Анализ бухгалтерской отчетности организации

метки: Финансовый, Анализ, Актив, Прибыль, Средство, Показатель, Предприятие, Отчетность

Одним из важнейших условий функционирования экономики, ее элементов в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие определенной информации, удовлетворяющей ряду требований, позволяющей принимать обоснованные решения. Исторически и теоретически доказано, что такую информацию может давать только бухгалтерский учет в виде бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности. В свою очередь отчетность служит исходной базой для последующего планирования.

Отчет о финансовых результатах является одной из основных форм отчетности. Именно этот отчет отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.

Отчет о финансовых результатах не только отражает прибыль или убыток как абсолютные величины, но и содержит информацию о доходности, которая позволяет анализировать составляющие финансового результата.

Безусловно, интерес к данной форме отчетности не пропадет никогда. Поэтому изучение состава показателей, из которых складывается финансовый результат, и их отражения в отчете о прибылях и убытках всегда остается актуальным.

Целью данной курсовой работы является подробное изучение аналитических возможностей отчетности о прибылях и убытках на основе обобщения теоретических позиций о содержании отчетности и практических действий по составлению отчетности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить роль финансовых результатов в оценке деятельности предприятия;
• рассмотреть особенности организации и составления отчетности о финансовых результатах;
• проанализировать особенности и возможности контроля результативности деятельности по данным отчета о финансовых результатах.

Предмет исследования данной работы — содержание и аналитические возможности отчета о финансовых результатах.

Объект исследования — организация.

Согласно целям и задачам исследования оформилась структура работы, состоящая из двух глав, а также введения, заключения, списка использованной литературы.

1. Теоретическая часть

бухгалтерский баланс платежеспособность финансовый

Учет, анализ, и аудит финансовых результатов деятельности предприятия

... бухгалтерской отчетности, провести экономический анализ основных финансово-экономических показателей деятельности организации, на основании изученного материала подготовить предложения по дальнейшему совершенствованию организации бухгалтерского учета, аудита и финансово-хозяйственной работы предприятия. Источником информации для написания отчета ...

1.1 Цель, основные понятия, задачи финансового анализа

Целью финансового анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состоя­ния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа — это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между:

• интересами предприятия и фискальными интересами государства;
• ценой денег и рентабельностью производства;
• рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков;
• интересами производства и финансовой службы и т. д.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и про­изводителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

1.2 Методологическая основа финансового анализа

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Анализ показателей финансовой устойчивости

... анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: горизонтальный (временной) анализ вертикальный (структурный) анализ трендовый анализ анализ относительных показателей (коэффициентов) сравнительный (пространственный) анализ факторный анализ 1.3. Содержание финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия как элемент финансового анализа. Финансовый анализ ...

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

• использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
• изучение причин изменения этих показателей;
• выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа — это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.

В совокупности метод и методика представляют методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным» (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные (формализованные) методы — это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного c помощью уже логических методов.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные).

Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• метод сравнения;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• трендовый анализ;
• факторный анализ;
• анализ c помощью финансовых коэффициентов;
• метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности).

Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь c помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе c тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Натуральные единицы измерения применяют в тех случаях, когда единица измерения соответствует потребительским свойствам продукта. Например, производство ткани оценивается в метрах, сельскохозяйственной продукции — в центнерах и тоннах и т.д.

Натуральные показатели могут быть и составными. Например, отработанное рабочими и служащими время учитывается в человеко-днях и человеко-часах, а грузооборот автотранспорта — в тонно-километрах и т.д.

Если некоторые разновидности продукции обладают общим потребительским свойством, то обобщенные итоги по выпуску разных видов продукции можно получить, используя условно-натуральные единицы. В этом случае один из видов принимается в качестве единого измерителя, а другие приводятся к этому измерителю c помощью соответствующих коэффициентов пересчета. Например, выпуск продукции консервного завода измеряется в ТУБах (в тысячах условных банок).

Когда на уровне предприятия или отрасли обобщаются учетные данные, то широко используются стоимостные (денежные) абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли; величина задолженности и др.

Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.

1.3 Необходимость анализа конкретных форм отчетности

Основные данные о финансовом состоянии организации содержатся в бухгалтерском балансе. Для целей финансового анализа необходимо на основе балансовых данных выделить наиболее существенные показатели. Для это строится аналитический баланс, который содержит укрупненную номенклатуру статей активов и пассивов, а также более реально отражает состояние имущества и источников средств организации.

Итог бухгалтерского баланса показывает общую стоимость имущества организации, однако, эта оценка может не быть точной. Несоответствие реальной стоимости имущества итогу баланса связано с наличием в активе баланса регулирующих статей. В аналитическом балансе это несоответствие должно учитываться. По сравнению с бухгалтерским балансом, отчетные данные аналитического баланса укрупнены и скорректированы для целей финансового анализа.

Данные аналитического баланса представляют важнейшие характеристики состояния организации. В зависимости от целей финансового анализа, на основе данных бухгалтерского баланса можно рассчитать дополнительные показатели. Данные бухгалтерского баланса представляют значения всех показателей состояния на начало и на конец года. Финансовый аналитик может использовать величины, соответствующие концу года, как более актуальные. Возможен и другой подход, а именно: для показателей, величины которых могут сильно колебаться в течение года (дебиторская задолженность, запасы и пр.), вычисляются их средние значения. Средние значения равны половине суммы соответствующих значений на начало и на конец года.

Помимо бухгалтерского баланса, отчет о прибылях и убытках также дает значения важнейших аналитических показателей.

Внешний финансовый анализ ограничивается использованием показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, поскольку именно эти отчеты подлежат публикации. Для внутреннего анализа могут использоваться данные других отчетных форм.

Другие отчетные формы содержат важные показатели, существенно расширяющие базу для финансового анализа.

В Приложении к бухгалтерскому балансу (ф. № 5) содержатся данные о не погашенных в срок обязательствах и дебиторской задолженности. Эта информация важна для оценки финансовой устойчивости организации.

Информация о просроченной дебиторской задолженности и организациях дебиторах, имеющих максимальную задолженность, важна для принятия решений о выборе покупателей и заказчиков. Помимо этого, балансовые показатели дебиторской задолженности могут быть скорректированы на суммы просроченной дебиторской задолженности для получения более объективной картины.

В анализе платежеспособности организации показательным является сравнение динамики поступления и расходования денежных средств. Исходные данные для такого сопоставления представлены в отчете о движении денежных средств.

При оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу могут приводиться показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченные дебиторскую и кредиторскую задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, полноту перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченные (подлежащие уплате) штрафные санкции за неисполнение обязательств перед бюджетом. Также следует обратить внимание на оценку положения организации на рынке ценных бумаг и причины имевших место негативных явлений.

При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу приводятся характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов и пр. Дается характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций.

Кроме того, может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются, широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровень эффективности использования ресурсов организации. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности.

2. Практическая часть

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации

Рассмотрим структуру имущества и источники его формирования

Таблица 1 Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.3-гр.2)	± % ((гр.3-гр.2) : гр.2)
	31.12.2012	31.12.2013	на начало анализируемого периода	на конец анализируемого периода
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Внеоборотные активы	3790	3800	55,1%	54%	10	+0,003
в том числе: основные средства	2300	2795	33,4%	39,7%	495	+0,2
нематериальные активы	10	10	0,1%	0,1%	0	—
2. Оборотные, всего	3090	3240	45%	46%	150	+0,05
в том числе: запасы	2000	2210	29,1%	31,4%	210	+0,1
дебиторская задолженность	—	—	—	—	—
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	390	400	5,7%	5,7%	10	+0,03
Пассив
1. Собственный капитал	3178	3560	46,2%	50,6%	382	+0,12
2. Долгосрочные обязательства, всего	1000	—	14,5%	—	-1000	-1
в том числе: заемные средства	1000	—	14,5%	—	-1000	-1
3. Краткосрочные обязательства, всего	2702	3480	39,3%	49,4%	778	+0,3
в том числе: заемные средства	995	1500	14,46%	21,3%	505	+0,5
Валюта баланса	6880	7040	100%	100%	160	+0,03

Цель горизонтального анализа бухгалтерского баланса состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших года в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста.

Методика анализа достаточно проста: последовательно во второй и третей колонках помещают данные по основным статьям баланса на конец и на начало года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Анализ имущественного состояния хозяйствующего субъекта включает оценку стоимости его активов, их динамику. Анализ осуществляется на основе информации содержащейся в активе баланса организации. Под активами понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы составляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Оборотные активы также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные активы — денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

По всем указанным разделам проводится горизонтальный анализ, т.е. сравниваются показатели за ряд анализируемых периодов, отслеживается динамика показателей.

На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: к концу года по отношению к началу года произошло увеличение общей стоимости имущества компании на 2,3%. Оборотные активы увеличились за период в большей степени чем внеоборотные. Стоимость основных средств выросла на 0,2%, это вызвано списанием амортизации и тем, что в анализируемом компания практически вкладывала средства в приобретение основных средств. Наиболее значительно в относительном выражении увеличились запасы готовой продукции — на 0,1%.

Наблюдается отсутствие дебиторской задолженности, что является положительным фактором, как следствие — состояние расчетов с покупателями улучшилось. Рост денежных средств на 0,03% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось, но при финансовых затруднениях замораживать средства на расчетных счетах не следует.

Оборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Стоимость основных средств увеличилась на 0,02%, это свидетельствует о том, что компания приобретала основные средства. Произошло незначительное увеличение запасов (+0,1%) в следствие проведенных ремонтов и списания запасных частей. Дебиторская задолженность отсутствует. Данный факт свидетельствует о том, что взаиморасчеты между контрагентами происходят в течение года.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года — краткосрочные, более одного года — долгосрочные.

Как следует из расчетов представленных в таблицы 1 в конце анализируемого года по сравнению с началом года произошли следующие изменения: увеличение стоимости пассивов вызвано ростом краткосрочных обязательств на 0,3%. Рост собственных средств составил 0,12%. Уставный капитал не изменился. В начале года предприятием были привлечены долгосрочные заемные средства, т.е. вложены инвестиции в производство. К концу периода займы были погашены, что свидетельствует о том, что компании хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В составе кредиторской задолженности произошло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 0,5%, сократилась задолженность перед персоналом на 0,1 % за счет понижения заработной платы возможного начисления конце периода премии по итогам работы за год. Задолженность перед внебюджетными фондами осталась без изменений.

В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерского баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать изменения в составе средств и источников их покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Для проведения вертикального анализа актива баланса сумма активов принимается за 100%. Каждая статья выражается в процентах от общей суммы активов, т.е. определяется удельный вес внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей сумме имущества предприятия (валюте баланса).

Затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

На основании анализа данных приведенных в таблице 1 можно сделать следующие выводы: В конце анализируемого периода по отношению к началу анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов увеличился на 0,003%. В общей структуре активов внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес — 54%. Следует отметить, что значимость оборотных и внеоборотных активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании будет сформирована за счет основных производственных фондов.

Удельный вес сырья и материалов в структуре активов составил к концу года 31,4%, т.е. по сравнению с началом рассматриваемого периода этот показатель увеличился на 0,1%. Учитывая то, что излишнее отвлечение средств приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала, увеличение этого показателя оказывает положительное влияние на финансовое состояние компании. Значительная доля сырья и материалов в структуре активов объясняется особенностями производственной деятельности компании. Дебиторская задолженность у организации отсутствует. Удельные веса остальных активов незначительны.

Удельный вес оборотных активов увеличился на 0,05%, что свидетельствует о небольшом наращивании производственного потенциала компании. Тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, существует опасность, что это увеличение происходит за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния. Удельные веса остальных активов незначительны.

2.2 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Таблица 2 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 — гр.6)
1	2	3	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы	400	0,03	П1. Наиболее срочные обязательства	1929	0,25	-1529
А2. Быстрореализуемые активы	520	-0,6	П2. Среднесрочные обязательства	1500	0,4	-980
А3. Медленно реализуемые активы	2320	0,8	П3. Долгосрочные обязательства	0	—	2320
А4. Труднореализуемые активы	3800	0,7	П4. Постоянные пассивы	3611	0,35	189

Ликвидность — способность ценностей превращаться в деньги. Умение компании в как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации — оценка ее платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Однако, следует учитывать, что ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но по существу компания может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного обороты, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Активы и пассивы по ликвидности можно разделить на следующие группы:

Таблица 3

Наиболее ликвидные активы (А1)	суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения	Наиболее срочные обязательства (П1)	кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным пояснений к бухгалтерскому балансу)
Быстро реализуемые активы (А2)	активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы	Краткосрочные пассивы (П2)	краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Медленно реализуемые активы (А3)	запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу	Долгосрочные пассивы (П3)	долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».
Труднореализуемые активы (А4)	активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».	Постоянные пассивы (П4)	статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

В нашем случае: Баланс нельзя считать ликвидным.

А1 < П1, А2 < П2, А3 > П3, А4 > П4.

2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Рассчитаем финансовые коэффициенты предприятия и проведем оценку платежеспособности на основании полученных результатов.

Таблица 4 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Значение показателя	Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1	-0,2	2	0,5
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,4	0,3	-0,1	1	0,3
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,09	-0,01	0,2	0,45
4.Коэффициент собственности	46%	51%	5%	>50%	1,02
5.Коэффициент финансовой зависимости	116%	98%	-18%	<50%	1,96

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА — оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса — это итог второго раздела баланса формы № 1 за вычетом строки дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

КДО — краткосрочные долговые обязательства — это итог четвертого раздела баланса за вычетом строк: «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов и платежей».

Коэффициент срочной ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

где, ОА — Оборотные активы, З — запасы, КП — краткосрочные пассивы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:

где ДС — Денежные средства, КП — краткосрочные пассивы.

Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение строки «Денежные средства» к итогу четвертого раздела баланса за вычетом строк: «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов и платежей».

Коэффициент собственного капитала характеризует долю собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия. Он также отражает соотношение интересов инвесторов и кредиторов. Высокий удельный вес собственных средств в структуре долгосрочных пассивов при прочих равных условиях обеспечивает стабильное финансовое положение предприятия.

К = Собственный капитал / Итоги баланса х 100%

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение показателя, тем больше долгосрочных обязательств у данного предприятия, тем более рискованным является его положение. Большая внешняя задолженность, в том числе по выплате процентов, означает потенци­альную опасность возникновения дефицита денежных средств, что, в свою очередь, может привести к банкротству предприятия.

К = Заёмный капитал / Собственный капитал х 100%

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности — определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов;
• коэффициент быстрой ликвидности — отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1;

• коэффициент текущей ликвидности — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2) коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса;

3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) — отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заемному;

6) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, — отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП.

Можно выделить 3 типа финансовых положений:

1. Абсолютная и нормальная устойчивость — характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

2. Неустойчивое финансовое состояние — характеризуется нарушениями в финансовой дисциплине, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия.

3. Кризисное финансовое состояние — дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам).

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.

Ктл = текущие (оборотные) активы / текущие обязательствам.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

Косс = Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов — Итог по разделу I Внеоборотные активы) / Итог по разделу II Оборотные активы.

При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл < 2, Косс < 0,1) для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.

При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2, Косс > 0,1) для проверки финансовой устойчивости рассматривается коэффициент утраты платежеспособности.

Основной целью анализа оборотных активов является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

2.4 Аналитический отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

Проведем аналитический отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

Таблица 5

Показатели	Значение	2012	2013
1	2	3	4
Выручка	значение, тыс. руб.	33304	35290
	изменение, тыс. руб.	1986
	изменение, %	19,86
Себестоимость продаж	значение, тыс. руб.	24315	25678
	изменение, тыс. руб.	1363
	изменение, %	13,63
Валовая прибыль (убыток)	значение, тыс. руб.	8989	9612
	изменение, тыс. руб.	623
	изменение, %	6,23
Коммерческие расходы	значение, тыс. руб.	2984	3104
	изменение, тыс. руб.	120
	изменение, %	1,2
Управленческие расходы	значение, тыс. руб.	3850	3850
	изменение, тыс. руб.	0
	изменение, %
Прибыль (убыток) от продаж	значение, тыс. руб.	2155	2658
	изменение, тыс. руб.	503
	изменение, %	5,03
Проценты к получению	значение, тыс. руб.	75	75
	изменение, тыс. руб.	0
	изменение, %
Прочие доходы	значение, тыс. руб.	161	161
	изменение, тыс. руб.	0
	изменение, %
Прочие расходы	значение, тыс. руб.	145	167
	изменение, тыс. руб.	22
	изменение, %	0,22
Прибыль (убыток) до налогообложения	значение, тыс. руб.	2042	2281
	изменение, тыс. руб.	239
	изменение, %	2,39
Текущий налог на прибыль	значение, тыс. руб.	490	456
	изменение, тыс. руб.	-34
	изменение, %	0,34
Чистая прибыль (убыток)	значение, тыс. руб.	1152	1825
	изменение, тыс. руб.	673
	изменение, %	6,73
	изменение, тыс. руб.

Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

• А П = П 1 — П0, где АП — изменение прибыли;
• П 1 — прибыль отчетного периода; П0 — прибыль базисного периода.

АП = 35290 — 33304 = 1986

2. Темп роста:

Темп роста = Пх100%

Темп роста = 35290 x 100% (в отчетном периоде)

3. Изменение структуры:

А У = УП 1 — УП0

С целью проведения анализа были рассчитаны следующие показатели:

1. Средняя величина активов, тыс.р. = (величина активов в отчетном году + величина активов в базисном году)/ 2 = (7040 + 6880) / 2 = 6960 тыс. р.

2. Средняя величина текущих активов, тыс.р. = (сумма оборотных активов в отчетном году + сумма оборотных в базисном году) / 2 = (3240 + 3090) / 2 = 3165 тыс. р.

3. Средняя величина собственного капитала, тыс.р. = (величина собственного капитала в отчетном году + величина собственного капитала в базисном году) / 2 = (3560 + 3178 ) / 2 = 3369 тыс. р.

4. Затраты организации, тыс.р. = себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы = 25678 + 3104 + 3850 = 32632 тыс. р.

5. Рентабельность продаж, % = (прибыль от продаж / выручка от продажи товаров, продукции) * 100% = (2658 / 35290) * 100% = 7,53%

6. Рентабельность затрат, % = (прибыль от продаж / затраты организации) *100% = (2658 / 6954) * 100% = 38, 22%.

На основе данных финансовой бухгалтерской отчетности был проведен анализ деятельности организации. Таким образом, были проанализированы показатели доходов и расходов предприятия, проведен факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения, а так же были проанализированы показатели рентабельности деятельности предприятия за 2012-2013гг.

В ходе анализа было установлено, что предприятие в результате своей деятельности за анализируемый период увеличило размер выручки на 1986 тыс.р. в 2013 г. относительно 2012 г.

Увеличение полной себестоимости продаж в 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло на 1363 тыс.р. Данный факт может быть обусловлен ростом оплаты труда рабочих и сумм социальных отчислений, а так же за счет влияния иных факторов приведших к росту показателя.

В дальнейшем рост выручки и сокращение полной себестоимости можно обеспечить за счет вывода неликвидного ассортимента и выпуска нового продукта, инвестиций в модернизацию производства. За счет сокращения выпуска продукции с низким спросом предприятия имеет возможность направить высвободившиеся ресурсы на создание новых видов продукции либо проводить «псевдомодификацию», то есть изменения оформления, а также путем добавления новых ингредиентов в состав продукции.

Положительно деятельность предприятия характеризует рост показателя фондоотдачи в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 1,6 руб. и снижение показателя фондоемкости за этот же период на 0,066 руб. Этому способствует внедрение в производственных цехах мясокомбината современного оборудования от известных немецких, итальянских, испанских производителей. За счет того что оборудование функционирует под управлением передового и полнофункционального программного обеспечения используются все возможности станков и механизмов. В результате чего эксплуатация их как единого целого гарантирует получение наилучших результатов.

В организации отмечается рост прибыли от продаж в период с 2012 г. по 2013 г. на 503 тыс. р. Данный факт свидетельствует о снижении трудоемкости процесса производства на предприятии, а так же является одним из главных условий повышения эффективности производства, увеличения выпуска продукции, а вследствие чего и размера прибыли. Рост производительности труда можно осуществить за счет технологической модернизации, повышение качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности, улучшение материальной, технической и кадровой подготовки производства, совершенствование систем оплаты труда, повышение их стимулирующей роли, а так же за счет влияния других факторов.

Дальнейший анализ показал, что коммерческие и управленческие расходы предприятия в части себестоимости имеют положительную тенденцию к росту. Так к 2013 г. они возросли на 120 тыс.р. и составили 6954 тыс.р. Наличие мощной производственной базы позволит предприятию выпускать больший объем качественной продукции, при этом сокращая затраты на единицу продукции. Снижение затрат возможно за счет уменьшения доли импортного сырья, вследствие развития собственной сырьевой базы.

В ходе анализа было выявлено, что предприятие за счет роста цен на продукцию на 6,1% в 2013 г. и на 6,6% в 2012 г. предприятие увеличило прибыль на 2658 тыс.р. и 2155 тыс.р. соответственно. Дальнейшее увеличение цен на продукцию может привести к снижению покупательского спроса. Принимая во внимание, то, что основная доля жителей России, представляет собой население со средним достатком впоследствии из-за роста цен они могут отказаться от потребления продукции данной марки, что повлечет за собой сокращение прибыли. Предприятию следует изменить структуру производства путем сокращения выпуска продукции премиум-класса и увеличение доли продукции средней ценовой категории.

В целом можно отметить, что оказывавшие в 2012 г. негативное влияние на размер прибыли от продаж факторы приобрели положительную динамику в 2013 г.

Анализ показателей рентабельности позволяет сделать вывод, о том, что предприятие улучшило свою деятельность в 2013 г. относительно 2012 г. Это связано с ростом основных показателей, а именно выручки от продажи продукции, прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. В частности в 2013 г. рентабельность собственного капитала по чистой прибыли увеличилась на единицу собственного капитала организации в данном периоде. Это, несомненно, свидетельствует о повышении доходности использования собственных средств организации по сравнению с предыдущим периодом.

В заключение стоит отметить, что реализация данных рекомендаций на практике, позволит организации улучшить свое финансовое состояние в целом и по отдельным показателям деятельности, это способствует увеличению прибыли и позитивно скажется на уровне конкурентоспособности товаров и эффективности работы предприятия в целом.

Заключение

Бухгалтерская отчетность послужила важнейшей информационной базой для оценки финансового положения предприятия. Одна из основных таблиц отчетности — форма №2 «Отчет о финансовых результатах», по показателям данного отчета можно судить о финансовых результатах деятельности предприятия.

В первой части данной курсовой работы были рассмотрены:

• понятие и виды финансовых результатов;
• формирование показателей о финансовых результатах от обычного вида деятельности;
• формирование показателей о прочих доходах и расходах;
• аналитические возможности отчета о финансовых результатах и правила его составления.

Во второй главе подробно изложена:

• краткая характеристика предприятия организации;
• описание формы №2 на организации;
• аналитическое использование отчета о финансовых результатах, а также вертикальный и горизонтальный анализ отчета на предприятии.

«Отчет о финансовых результатах» имеет большую ценность как для внутренних (руководство, собственники, сотрудники предприятия), так и для внешних (партнеры, кредиторы) пользователей, поскольку такие финансовые результаты, как прибыль и рентабельность предприятия, являются важнейшими показателями его состояния.

Форма №2 составляется в основном по данным счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» и представляет собой аналитику к счету 99 «Прибыли и убытки». Порядок составления отчета регламентируется ПБУ 4/99, ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99. Приказом Минфина России от 18.09.2006 №115н форма №2 была упрощена.

«Отчет о финансовых результатах» подлежит представлению в налоговый орган по месту учета в течение 30 дней по окончании квартала и в течение 90 дней по окончании года.

«Отчет о финансовых результатах» является источником информации для вертикального и горизонтального анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов организации, проведенный по данным бухгалтерской отчетности выявил в целом положительную динамику. Однако этот анализ не может быть глубоким, поскольку содержание отчета о прибылях и убытках является предельно сжатым. Поэтому представляется целесообразным дополнить форму №2 разделом, посвященным использованию прибыли, что позволит повысить информативность данной формы.

Список литературы

1) Артеменко, В. Г. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие для вузов / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова.- 6-е изд., стер. — М. : Омега — Л, 2011. — 268 с.

2) Вахрушина, М.А. Управленческий анализ : учеб. пособие для студентов / под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. — М. : Вузовский учебник, 2010. — 399 с.

3) Ронова, Г. Н. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие: рук. по изучению дисциплины: практикум по курсу: тесты: учеб. программа / Г. Н. Ронова, Л. А. Ронова. — М. : Изд-во Моск. гос. ун-та экономики, статистики и информатики, 2009. — 240 с

4) Шогенов, Б. А. Анализ финансовых результатов предприятия / Б. А. Шогенов, Ф. Е. Караева // Экономический анализ: теория и практика, 2010. — № 6 (171).

— С. 2-7.

5) Макарова, Л. Г. Анализ влияния принципов подготовки и качественных характеристик финансовой (бухгалтерской) отчетности на показатели финансового состояния организации / Л. Г. Макарова, М. А. Штефан // Экономический анализ: теория и практика, 2010. — № 21. — С. 25-33.