финансы предприятие рыночный
В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессов мирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием.
Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.
Также рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно — правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников — как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.
Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство — это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств.
Актуальность выбранной темы курсовой заключается в том, что в структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Проводимые экономические реформы повлекли за собой глобальное изменение в структуре финансовых и производственных отношений.
Предприятие — это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
Структура предприятия
... технических, организационных и экономических особенностей производства. Общая и производственная структура предприятия Производственная структура - связи между подразделениями и сами подразделения в совокупности. ... выпускаемой продукции, организация рабочих мест с рабочими высокой квалификации по технологической специализации (участок сварки, литья, сборки), использование универсального оборудования ...
Целью курсовой работы станет изучение организации финансов коммерческих предприятий.
Для достижения поставленной в курсовой работе цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть принципы организации финансов предприятия, их развитие в рыночных условиях;
- определить структуру финансовых ресурсов коммерческих предприятий, их источники формирования и распределение;
- изучить организацию финансовой работы и задачи финансовых служб предприятия.
1. Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. С развитием рыночных отношений сфера финансовых отношений предприятий резко возрастает. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.
Обычно люди финансовой профессии говорят, что Финансы это не деньги, а особого рода экономические отношения по поводу образования, распределения и использования централизованных и нецентрализованных фондов денежных средств. Они занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. Упрощенно можно сказать, что термин финансы обозначает экономические отношения, связанные с кругооборотом денежных средств.
Финансовые отношения возникают только тогда, когда осуществляются денежные отношения: формирование имущества предприятия, получение доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.(5, с. 154)
Финансы предприятий — основа финансовой системы любого государства, так как именно в сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.
Финансовые отношения возникают:
- между предприятиями и организациями в процессе формирования и распределения валового дохода, при оплате поставок, реализации готовой продукции;
- при выпуске и распространении акций предприятия, взаимном кредитовании, долевом участии;
- между предприятиями и отдельными работниками в процессе использования дохода;
- между юридическими, физическими лицами и банковской системой;
- между предприятиями и иностранными партнерами при использовании валютного фонда.
Объективный характер финансовых отношений, возникающих при осуществлении хозяйственной деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, взимаемых с предприятий и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, порядка начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности и образования некоторых финансовых резервов.
Страхование в системе финансово-кредитных отношений
... значение страхового звена в финансово-кредитной системе, а также проанализировать принципы, функции, организацию и управление финансами Предметом исследования являются основные тенденции, проблемы и перспективы развития страхования, как звена финансово-кредитных отношений. С древнейших ...
Сейчас требуют изменения понятия сущности и функций финансов, самой концепции финансов. При этом определяющим моментом является то, что государство должно обеспечивать предприятия, независимо от форм собственности и хозяйствования, вида деятельности, отраслевой принадлежности, равные правовые и экономические условия хозяйственной деятельности.
Финансовые процессы, происходящие на предприятии, — это все поступления денежных средств и все осуществляемые выплаты.
Каждое предприятие выражает отношения собственности, которые предполагают определенную ответственность каждого хозяйствующего субъекта на рынке.
Собственность предприятия — это его имущество. Совокупность имущества определяет не только лицо предприятия на рынке, но и его технические и финансовые возможности. Чем больше собственность, тем больше эти возможности.(7,с.122)
Имущество предприятия — совокупность материальных и нематериальных ценностей или средств, которыми владеет предприятие: земля; здания; сооружения; производственное оборудование; запасы всякого рода; денежные средства и другие платежные требования, составляющие оборотные средства предприятия; нематериальные средства: всякого рода права; управленческие и организационные решения; оценка стоимости имиджа фирмы.
Имидж предприятия возникает при оценке предприятия с целью его продажи, залога и т.п. Складывается из следующих факторов: хорошая репутация; удачное местоположение офисов; наличие постоянных клиентов; штат сотрудников старожилов (ядро фирмы); здоровая внутрифирменная атмосфера; структура организации.
Основу имущества предприятия составляет капитал, призванный реализовать те цели, которые ставит перед собой предприятие, начиная собственную деятельность.
Капитал — это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата. (1, с.7-9)
Функции финансов — проявлении сущности данной категории в действии. Обычно говорят о трех функциях финансов: воспроизводственной, распределительной и контрольной.
Воспроизводственная функция финансов выражается в образовании целевых фондов денежных средств и их совокупности финансовых ресурсов. Таким образом, осуществляется поиск различных доходных источников.
Распределительная функция финансов — это направленная деятельность по распределению и перераспределению денежных доходов предприятия. В условиях товарного производства распределение — связующее звено между производством и потреблением. С помощью финансов происходит распределение общественного продукта:
«Финансы предприятий» на тему: Анализ финансовых результатов ...
... курсовых работ по финансам, экономике, виноделию и механизации: Введение курсовой работы по финансам предприятия образец Курсовая работа по дисциплине «Финансы предприятий» на тему: Анализ финансовых результатов деятельности и пути повышения эффективности хозяйственной деятельности на примере СОО «Луч» Сакского района АРК ВВЕДЕНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ Успех финансово-хозяйственной деятельности ...
поступление выручки от реализации и использование ее на возмещение израсходованных средств производства и образование валового дохода.
дальнейшее распределение полученного дохода в ходе формирования бюджетных средств, внебюджетных фондов, формирование фонда оплаты труда, различных фондов и резервов, т.е. того, что обеспечивает жизнедеятельность и развитие предприятия.
Контрольная функция это обеспечение эффективности действия двух первых функций финансов: воспроизводственной и распределительной. Она основана на том, что нормы расходования каждого элемента производственных ресурсов планируется и учитывается в денежной форме, тем самым в стоимостной форме контролируется расход материалов. Кроме того, контрольная функция охватывает все стороны деятельности предприятий, взаимоотношения внутри предприятия, взаимоотношения предприятия и банка, взаимоотношения предприятия и бюджета. Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятий связана с формированием и расходованием денежных средств, а, следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия. (2, с. 16-18)
Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Объектом контроля является деятельность всех экономических субъектов. Содержанием аудиторского контроля является кроме всего прочего проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, других финансовых обязательств и требований экономических субъектов.
Цель аудиторской деятельности — установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий и соответствия совершенных ими финансовых и хозяйственных операций действующему законодательству.
Основные принципы организации финансов предприятий.
— Принцип полной самостоятельности. Самостоятельность в использовании собственных и приравненных к ним средств, благодаря чему обеспечивается необходимая маневренность ресурсов, которая в свою очередь позволяет концентрировать финансовые ресурсы на нужных направлениях хозяйственной и других видов деятельности предприятия.
-Ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Финансовый результат на предприятии является качественным показателем деятельности, как руководства предприятия, так и всего коллектива предприятия. Ответственность возникает также и по поводу всех тех рисков, которые принимает на себя предприятие в условиях рынка.
— Самофинансирование. Самофинансирование — обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно — технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.
Мобилизация предприятием финансовых ресурсов путем эмиссии ценных бумаг
... с целью образования финансовых ресурсов 1.1 Методы мобилизации финансовых средств предприятия для финансирования своей деятельности Термин «финансовые ресурсы» в экономической литературе имеет различные толкования. Приведем наиболее полное: «Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ...
— Обеспечение финансовых резервов. Этот принцип в качестве обязательного условия предполагает формирование финансовых резервов для любого предприятия. Финансовые резервы обеспечивают устойчивую производственную деятельность в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры, рисков и т.д. Если предприятие создает в достаточном и необходимом размере финансовые резервы, то это обеспечивает предприятию соответствующий положительный имидж на рынке.
— Финансовая дисциплина. Предприятие должно своевременно и полно обеспечивать выполнение финансовых обязательств перед партнерами, банковскими институтами, органами власти и разнообразными фондами (бюджетными или внебюджетными), перед своими работниками и т.д.
-Самоокупаемость предприятия. Предприятие должно обеспечивать покрытие своих расходов за счет результатов своей собственной производственной деятельности, тем самым обеспечивается работу производства и кругооборот ресурсов предприятия. (2, с.18)
Разнообразие форм предприятий в условиях рыночной экономики
и их влияние на организацию финансов предприятий. Хозяйственные общества создаются в форме акционерного общества с ограниченной или дополнительной ответственностью.
— Акционерное общество — общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Акционеры не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым и закрытым. Открытым акционерным обществом является общество, участники которого могут продать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Закрытым акционерным обществом является общество, акции которого распространяются только среди его учредителей. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.
— Общество с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов, акции при этом не выпускаются.
— Общество с дополнительной ответственностью. Участники такого общества солидарно несут ответственность, в размере, пропорциональном стоимости своего вклада. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам. (1, с. 22)
2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, распределение
Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия- это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.
Эмиссия облигаций как финансовый ресурс
... фондовом инструменте. Объектом исследования дипломной работы является эмиссия облигаций как один из основных источников мобилизации ресурсов предприятия. В первой главе дипломной работы рассматривается роль ценных бумаг в привлечении финансовых ресурсов предприятия: дается характеристика ценных ...
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.
Собственные финансовые ресурсы предприятия включают первоначальные взносы учредителей предприятия и накопления за счет результатов хозяйственной деятельности. При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности. Он вкладывается в приобретение лицензий, патентов, — ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. Таким образом, в качестве вклада в уставный капитал может выступать любой вид имущества.
На основе возвратности предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы — долгосрочные кредиты банков, средства других предприятий, облигационные займы, источником возврата которых является прибыль предприятия. Так формируются заемные финансовые ресурсы.
Заемные финансовые ресурсы- это ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке: банковский кредит, ссуды других кредиторов под векселя и иные долговые обязательства, и денежные средства, полученные от размещения облигационных займов, доходы от эмиссии ценных бумаг предприятия (например, акций при формировании уставного капитала).
Кроме того, сюда относятся и так называемые устойчивые пассивы.
Привлеченные финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных ассигнований, мобилизации собственных ресурсов в строительстве, экономии от строительства хозяйственным способом, страховых возмещений, средств долевого участия, доходов от приобретенных ценных бумаг и других финансовых активов, доходов от реализации неиспользованного имущества. Для получения дополнительных доходов предприятия вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков, предоставлять их взаймы другим предприятиям на условиях возвратности, срочности и платности. Временно свободные средства предприятия могут обособить из общего денежного оборота.
Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Величина и структура источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны определяют возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, повышения уровня членов общества, роста доходов бюджета государства. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств -основных и оборотных- которые инвестированы в процесс производства.
Анализ доходов и расходов предприятия на примере фирмы
... исследования методов управления доходами и расходами предприятия. Задачи исследования: - рассмотреть теоретические основы управления доходами и расходами в современных условиях; - провести анализ доходов и расходов предприятия; - выявить основные пути совершенствования методов управления доходов и расходов предприятия. Объектом исследования является организация ЗАО “Королевская ...
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли(от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:
выручка от реализации выбывшего имущества,
устойчивые пассивы,
различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),
мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся;
- налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
ноу-хау и т. д.;
инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;
направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.
Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг. Однако подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее, уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.
. Текущая деятельность. Движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов.
. Инвестиционная деятельность. Движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов и их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
Финансовое управление на основе бюджетирования
... курсовой работы является исследование бюджетирования на предприятии на основе анализа теоретического материала, обоснование роли и значения бюджетирования в системе финансового управления, ... бюджетирования - создание условий для успешной экономической деятельности фирмы путем анализа и конкретизации в стоимостном выражении основных направлений деятельности фирмы, контроля использования финансовых ...
. Финансовая деятельность. Движение денежных средств, связанных с формированием и использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей корпоративных ценных бумаг, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемены лиц в обязательстве, новация, отступное), получение и использование целевого финансирования и поступлений, а также расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности).
Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде трех денежных потоков, и иметь четкие стоимостные характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру бухгалтерского баланса предприятия, его активы и пассивы, и его финансовую устойчивость.
«Отток» части денежного потока предприятия в форме платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, означают безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.
Финансовый поток — это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере государственных финансов. Синоним понятия «финансовый поток» — «финансовые средства». Это часть денежных потоков, прошедших процесс аккумуляции в различных централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах), направляемых на целевое финансирование. (3, с.114)
Часть выручки от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия аккумулируются денежные средства (фонды) в виде амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам. Они предназначены для приобретения нового необходимого имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.
За счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которого регламентируется соответствующим нормативным документом в области бухгалтерского учета и учетной политики государства. Может образовываться и ремонтный фонд, предназначенный для равномерного распределения затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.
Процесс распределения сопровождается процессом перераспределения. При выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и отчислений в пенсионный фонд, перечисляются денежные средства во внебюджетные фонды.
Выравнивание бюджетной обеспеченности, формирование и распределение ...
... российской экономики. Выравнивание бюджетной обеспеченности, формирование и распределение районного фонда финансовой поддержки поселений Выравнивание уровня бюджетной обеспеченности поселений ... выравнивания. Бюджетный федерализм определяет взаимоотношения между бюджетами различных уровней в рамках единого государства. Построение подлинного бюджетного федерализма немыслимо при нерешенности основных ...
В общую величину оплаченной выручки предприятия входит доход в форме прибыли. Общая величина прибыли не сразу участвует в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджетную систему. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму чистой прибыли, т.е. разницу между конечным финансовым результатом (валовой прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.
Затем чистая прибыль может распределяться в фонд накопления, который служит источником финансирования капитальных вложений, и фонд потребления, предназначенный для удовлетворения различных социальных потребностей и материальных поощрений. Оба эти фонда формируются в соответствии с учредительными документами, решениями общего собрания акционеров или учетной политики предприятия.
За счет чистой прибыли может быть образован и резервный фонд. Он образуется в соответствии с действующим законодательством, учредительными документами или учетной политикой предприятия.
В процессе перераспределения формируется ряд денежных источников, имеющих характер фондов:
уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) — образуется при создании предприятия за счет взносов учредителей (участников) или за счет имущества, закрепленного собственником за предприятием. Порядок его формирования (минимальная величина, сроки взносов, дополнительное привлечение средств) регламентируется законодательством. Уставный капитал предназначен для авансирования средств во внеоборотные и оборотные активы.
целевое финансирование и поступление из бюджета — в случаях, предусмотренных соответствующими законами.
целевое финансирование и поступления из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов и от других предприятий и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности в индивидуальный кругооборот средств предприятия вовлекаются и другие денежные источники (привлеченный капитал) в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов и прочих займов, и в форме кредиторской задолженности. (3, с.18 — 19)
. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии
Финансовый менеджмент — это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской организации. Управление финансами — главная часть общей системы управления фирмой. Финансовый менеджмент — это организация управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования капитала и получения максимальной прибыли.
Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма, который состоит из двух подсистем:
. Управляющая подсистема. Это субъект управления. Управляющей подсистемой являются финансовая служба, финансовый отдел и финансовые менеджеры.
. Управляемая подсистема. Это объект управления. Управляемая подсистема включает в себя:
финансовые отношения (взаимоотношения с потребителями, поставщиками);
финансовые ресурсы организаций;
денежный оборот предприятия. (1, с. 12)
Финансовый механизм фирмы — это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов. Основные элементы финансового механизма:
. Финансовые отношения охватывают:
отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг;
отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;
отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков;
отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
отношения с персоналом предприятия;
отношения с акционерами предприятия;
отношения с налоговой службой;
отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.
. Правовое обеспечение действующего финансового управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Законодательство, регулирующее финансовую деятельность фирмы, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы, распоряжения министерств и ведомств, инструкции и методические указания.
. Финансовые методы — это методы финансового управления. К ним относятся: финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые операции, трансфертные операции, трастовые операции, лизинг, аренда, факторинг.
. Информационное обеспечение финансовой деятельности фирмы представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих нормативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.
. Финансовые инструменты — это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств).
Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные. К первичным относятся денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям. Финансовый инструмент — это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой.
. Финансовые показатели используются при анализе, планировании, управлении финансами фирмы. Для некоторых финансовых показателей нормативы устанавливаются государством либо самим предприятием. (7, с. 129)
Основные задачи управления финансами предприятий.
В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного планирования на планирование финансовое. В стремлении максимизировать прибыль любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования и регулирования своих доходов и расходов. Действительно для поддержания, а тем более развития любого бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать капитальные затраты, расходы на зарплату, товары и другие прямые и накладные расходы.
Основными задачами управления финансами предприятия можно считать:
обеспечение источниками финансирования, поиск внутренних и внешних кратко- и долгосрочных источников финансирования, выбор наиболее оптимального их сочетания;
эффективное использование финансовых ресурсов для достижения стратегических и тактических целей предприятия.
Решение комплекса поставленных задач приводит к необходимости финансового планирования и формирования системы бюджетирования на предприятии. Она включает в себя составление бюджета по балансовому листу и бюджета доходов и расходов, формирование бюджета движения денежных средств (кассовый бюджет) как детального графика денежных выплат и поступлений во времени на основе графика выплат кредиторам и графика инкассации поступлений.
Конкретные формы и методы реализации задач управления финансами определяются финансовой политикой предприятия. Ее основные элементы:
учетная политика;
кредитная политика;
политика управления денежными средствами;
политика в отношении управления издержками;
дивидендная политика.
Свою учетную политику предприятие должно строить в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета. При определении кредитной политики решается вопрос об обеспеченности оборотными средствами, в частности, размер собственных оборотных средств и потребности в заемных средствах (коммерческих, краткосрочных, банковских кредитах).
В случае необходимости привлечения долгосрочного кредита изучают структуру капитала и финансовую устойчивость предприятия. (3, с. 224)
Цели и задачи финансового менеджмента
В системе управления различными аспектами деятельности фирмы в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, так как на него возложено решение самых главных первоочередных задач:
избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
максимизация рыночной стоимости фирмы;
обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала фирмы;
рост объемов производства и реализации;
максимизация прибыли;
минимизация расходов;
обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.
Основной конечной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций фирмы в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли для обеспечения максимизации рыночной стоимости фирмы (обеспечение максимального дохода собственникам фирмы).
Функции финансовой службы фирмы
Финансовая структура в процессе осуществления предпринимательской фирмы решает следующие проблемы:
Источники финансирования — краткосрочное и долгосрочное кредитование; выпуск и приобретение ценных бумаг; лизинговое финансирование; распределение прибыль; целесообразность привлечения заемных и использование собственных средств.
Капитальные вложения и оценка их эффективности — доходность капитала, текущая и перспективная цена компании; оценка финансового риска; финансовое обеспечение капитальных затрат.
Управление оборотным капиталом — оптимальный размер оборотного капитала, управление краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, структура оборотного капитала.
Финансовое планирование — содержание, порядок разработки и значение финансовых планов.
Анализ финансовой деятельности и финансовый контроль — анализ платежеспособности, ликвидности, рентабельности, факторный анализ прибыли, анализ использования финансовых ресурсов.
Основными функциями финансовой службы являются:
управление ликвидностью активов предприятия;
организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами;
управление заемными средствами;
управление финансовыми рисками;
формирование оптимальной структуры капитала фирмы;
поиск новых источников финансирования;
оценка и реализация инвестиционных проектов;
контроль за валютными операциями;
проведение операций с ценными бумагами и формирование портфеля ценных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность фирмы;
проведение обоснованной дивидендной политики;
прогнозирование финансовых ситуаций;
планирование финансовой деятельности;
регулирование денежного оборота;
учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;
анализ финансовых результатов и финансового состояния фирмы и ее клиентов.
Важнейшими направлениями финансовой работы коммерческой организации являются:
. Финансовое планирование. В ходе финансового планирования каждое предприятие оценивает свое финансовое состояние, определяет возможность увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности. В этой области финансовая служба обеспечивает выполнение следующих задач:
разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;
определение потребности в собственном оборотном капитале;
выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;
разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;
участие в разработке бизнес-плана;
составление кассовых планов в учреждения банка;
участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.
Оперативная работа. В этой области финансовая служба решает задачи:
обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам и других кассовых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;
обеспечение финансирования затрат плана;
оформление кредитов в соответствии с договорами;
ведение ежедневного оперативного учета: реализация продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;
составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.
. Контрольно-аналитическая работа. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В этом им оказывает большую помощь бухгалтерия. (4, с.241)
Исходя из объема и сложности решаемых задач, финансовая служба предприятия может быть представлена финансовым управлением (на крупных предприятиях), финансовым отделом на средних предприятиях, либо одним лишь финансовым директором или главным бухгалтером, который занимается всеми вопросами бухгалтерского учета и финансовой стратегией (на малых предприятиях).
Структура управления финансово — экономической службы предприятия. Во главе предприятия генеральный директор. За ним: первый заместитель генерального директора — финансовый директор. А затем:
Бухгалтерия (финансовый учет);
Аналитический отдел;
Отдел финансового планирования;
Отдел ценных бумаг и валют;
Планово — экономический отдел.
Бухгалтерия ведет бухгалтерский учет хозяйственных операций предприятия и формирует публичную финансовую отчетность в соответствии с установленными стандартами и требованиями. Качество финансового управления определяется уровнем бухгалтерского и управленческого учета. Учет должен строится так, чтобы оперативно сводить финансовую информацию воедино, определять влияние отдельных факторов среды на общее финансовое положение, своевременно определять отклонения в плановых показателях от реальных. Финансовые отчеты организации должны включать прибыльность, рыночную позицию, производительность, использование активов, инновации.
Аналитический отдел занимается анализом и оценкой финансового состояния предприятия, выполнение плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности. Также в задачи этой службы входит прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-аналогов и предприятий-контрагентов. Специалисты данного отдела могут оценивать предполагаемые инвестиционные проекты.
Отдел финансового планирования (краткосрочного и долгосрочного) разрабатывает основные плановые документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов. Информационной основой планирования выступают данные аналитического и оперативного отделов, бухгалтерии, других экономических служб предприятия.
Отдел ценных бумаг и валют формирует портфель ценных бумаг и управляет им, поддерживая его оптимальность с позиций доходности и риска. Также принимает участие в работе валютных и фондовых бирж в целях удовлетворения текущих нужд предприятия в рублевых или валютных средствах.
Планово — экономический отдел собирает счета, накладные, отслеживает их оплату и в условиях регулирования государством наличного обращения следит, чтобы расчеты наличными деньгами между юридическими лицами не превышали установленного лимита. Это отдел контролирует взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. Претензионная группа в составе отдела решает споры, возникающие между предприятиями и его контрагентами (поставщиками, покупателями), государством (налоговой инспекцией, налоговой полицией) и различными внебюджетными и централизованными фондами по поводу уплаты штрафов, неустоек, начисления пеней и других мер экономического воздействия. (5, с. 167)
Практическая часть
Таблица 1
Смета II затрат на производство продукций открытого акционерного общества
№ стр.Статьи затратВариант IIВсего на годв т.ч. на IV квартал1.Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)1052026302.Затраты на оплату труда1730043253.Отчисления на социальные нужды (единый социальный налог) (34%) 58821471В т. ч. Пенсионный Фонд (26%)44981125В фонд соц. страхования (2,9)502126В Фонд обязательного медицинского страхования (5,1%)8822214Амортизация основных фондов32218065Прочие расходы — всего1136284в том числе:а) уплата процентов за краткосрочный кредит3510б) налоги, включаемые в себестоимость885220в) арендные платежи и другие расходы216546Итого затрат на производство 3805995167Списано на непроизводственные счета4001008Затраты на валовую продукцию3765994169Изменение остатков незавершенного производства-207-8310Изменение остатков по расходам будущих периодов30811Производственная себестоимость товарной продукции 37836949112Расходы на продажу146336913Полная себестоимость товарной продукции39299986014Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)8156020390
Пояснения к расчетам таблицы 1:
. Определяются страховые взносы во внебюджетные фонды п.3:
отчисления на социальные нужды всего:
* 0,34%=5882 тыс.руб;
В том числе в:
Пенсионный Фонд :17300*0,26 =4498тыс.руб
Фонд соц. страхования: 17300 * 0,029=502 тыс.руб;
Фонд обязательного медицинского страхования: 17300 * 0,051=882 тыс.руб.
+502+882=5882 тыс.руб
. Амортизация основных фондов берем из таблицы 3.
.затраты на производство( п.6) определяется по формуле:
Зп=МЗ+ЗОП+ОСН+А+Рпр (1)
Итого затрат:
на год: 10520+17300+5882+3221+1136=38059тыс.руб
на 4й квартал: 2630+4325+1471+792+284=9516тыс.руб
. Затраты на валовую продукцию определяется вычитанием из затрат на производство суммы затрат, списанных непроизводственные счета:
на год: 38059-400=37659 тыс.руб
на 4й квартал: 9516-100=9416 тыс.руб
. Для определения производственной себестоимости товарной продукции затраты на товарную продукцию корректируется на величину изменения остатков незавершенного производства и расходов будущих периодов.
Увеличение этих остатков (+)-уменьшает производственную себестоимость товарной продукции; а уменьшение (-)-увеличивает.
на год: 37659+207-30= 37836 тыс.руб
на 4й квартал: 9416+83-8=9491 тыс.руб
. Полная себестоимость товарной продукции представляет собой сумму производственной себестоимости и внепроизводственных (коммерческих)расходов:
на год: 37836+1463= 39299тыс.руб
на 4й квартал: 9491+369=9860 тыс.руб
Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) — 2780 тыс. руб. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений для варианта 2.1 12,5
Таблица 2
Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года — 22 420 тыс. руб.
1 кв.2 кв.3 кв.4 кв.Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.520010450Плановое выбытие основных фондов, тыс.руб.9890
Таблица 3
Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение
№ стр.ПоказательСумма, тыс.руб.1Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года224202Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов69503Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов8244Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)27805Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действующих ценах) — всего257666Средняя норма амортизации12,57Сумма амортизационных отчислений — всего32218Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы3221
Пояснения к расчетам таблицы 3:
Расчет среднегодовой стоимости вводимых основных фондов (п.2) определяется по формуле:
ОФвв=ОФпл*К1/12 (2)
где, ОФпл- стоимость вводимых в эксплуатацию ОФ в плановом периоде.
К1- количество полных месяцев до конца года, начиная с месяца, следующего за месяц, в котором объект вводимых в эксплуатацию:
ОФвв=(5200*8)+(10450*4)/12=3467+3483=6950 тыс.руб.
. Расчет среднегодовой стоимости выбывших из эксплуатации в плановом периоде основных фондов определяется по формуле:
ОФвыб=ОФвыб*(12-К2)/12 (3)
где, ОФвыб- стоимость выбывших из эксплуатации ОФ в плановом периоде;
К2- количество полных месяцев с начало года до месяца, следующего за месяц, в котором объект выбывает из эксплуатации.
ОФвыб = 9890*(12-11)/12 =824тыс.руб.
. Среднегодовая стоимость амортизационных основных фондов определяется по формуле:
ОФ=ОФн+ОФ вв-ОФ выб-ОФ пол (4)
где, ОФн-стоимость основных фондов предприятия на начало планового периода;
ОФ вв-среднегодовая стоимость вводимых в эксплуатацию основных фондов в плановом периоде;
ОФ выб- среднегодовая стоимость выбывших из эксплуатации основных фондов в плановом периоде;
ОФ пол- среднегодовая стоимость полностью амортизируемых основных фондов.
ОФ=22420 +6950-824-2780=25766 тыс.руб
. Сумма Амортизационных отчислений (А) определяется умножением среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов на среднегодовую норму амортизации:
А=25766*12,5/100=3221 тыс.руб.
Таблица 4
Данные к расчету объема реализации и прибыли
№ стр.ПоказательВариант сметы, тыс.руб.2.11Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:а) в ценах базисного года без НДС и акцизов2430б) по производственной себестоимости14602Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:а) в днях запаса9б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)2039в) по производственной себестоимости9493а) выручка от прочей реализации8200б)расходы по прочей реализации4900в) доходы от внереализационных операций17942в т.ч. доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)2040г) расходы по внереализационным операциям12460в т. ч. налоги, относимые на финансовые результаты2658
Таблица 5
Расчет объема реализуемой продукции и прибыли
№ стрПоказательСумма, тыс. руб.1Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:а) в ценах базисного года без НДС и акцизов2430б) по производственной себестоимости1460в)прибыль9702Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):а) в действующих ценах без НДС и акцизов81560б) по полной себестоимости39299в) прибыль422613Планируемые остатки нереализованной продукции на конец г.а) в днях запаса9б) в действующих ценах без НДС и акцизов2039в) по производственной себестоимости949г) прибыль10904Объем продаж продукции в планируемом году:а) в действующих ценах без НДС и акцизов81951б) по полной себестоимости39810в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)421415Проценты к получению20406Проценты к уплате7Доходы от участия в других организациях8Прочие операционные доходы82009Прочие операционные расходы490010Прибыль, убыток от финансового — хозяйственной деятельности 4748111Прочие внереализационные доходы1590212Прочие внереализационные расходы1246013Прибыль, убыток планируемого периода 5092314Налог на прибыль 1018515Нераспределенная прибыль, убыток планируемого периода40865
Пояснения к расчетам таблицы 5:
. Пункт 1(а и б) переписываются из таблицы 4. Прибыль в остатках нереализованной продукции на начало года определяется как разница между ценой этих остатков и их производственной себестоимостью:
-1460=970 тыс.руб
. Объем выпуска товарной продукции в действующих ценах и по полной себестоимости определяется по данным за год таблица 1. Прибыль по товарному выпуску равна разнице между его ценой и полной себестоимостью:
-39299=42261 тыс. руб.
.Планироваемые остатки нереализованной продукции на конец года берутся из таблицы 4, прибыль в остатках определяется как разница их цены и себестоимости:
-949=1090 тыс.руб
. объем реализуемой продукции в планируемом году (РП) определяется по формуле:
РП=ОНГ+ТП+ОКГ
где, ОНГ- остатки на начало года;
ТП — выпуск товарной продукции в плановом году;
ОКГ — остатки на конец года.
а) РП=2430+81560-2039=81951 тыс.руб.
б) РП=1460+39299-949=39810 тыс.руб
в) РП=970+42261-1091=42141 тыс.руб.
. п.5,6,7,8,9,11,12 берется из таблицы 4.
. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (ПФХД) рассчитывается по формуле:
ПФХД=ПРП+ПП-ПУ+ОД-ОР (5)
где, ПРП-прибыль от реализации продукции;
ПП и ПУ- проценты к получению и уплате;
ОД и ОР — операционные доходы и расходы.
ПФХД=42141+2040+8200-4900=47481тыс.руб
. Прибыль планируемого периода (ПП) рассчитывается по формуле:
ПП=ПФХД+ВД-ВР (6)
где, ВД — внереализационные доходы;
ВР — внереализационные расходы.
ПП=47481+15902-12460=50923 тыс.руб
. Налог на прибыль берется из таблицы 13.нераспределенная прибыль планируемого периода вычисляется по формуле:
ПНер=ПП-Н (7)
где, Н- налог на прибыль.
Пнер=50923-10185=40865тыс.руб
Таблица 6
Показатели по капитальному строительству
№п/пПоказателивариант II1Капитальные затраты производственного назначения167252в том числе: объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом41003Капитальные затраты непроизводственного назначения42104Норма плановых накоплений по смете на СМР, выполняемых хозяйственным способом, %8,25Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве40006Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %20
Таблица 7
Данные к расчету потребности в оборотных средствах
№ п/пПоказателиВариант сметы, тыс. руб.2.11Прирост расходов будущих периодов252Прирост устойчивых пассивов2803Норматив на начало года:производственные запасы1416незавершенное производство539расходы будущих периодов70готовая продукция15674Нормы запаса в днях:производственные запасы53незавершенное производство8готовые изделия9
Таблица 8
Расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы, тыс. руб.
№ п/п.ИсточникКапитальные вложения производственного назначенияКапитальные вложения непроизводственного назначения1Ассигнования из бюджета—2Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы8900+42682103Амортизационные отчисления на основные производственные фонды3221-4Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом4100*8,2%=3365Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия-40006Прочие источники—7Долгосрочный кредит банка-8Итого167254210
Пояснения к расчетам таблицы 8:
. Прибыль, направляемая на кап. вложения производственного и непроизводственного назначения берем из Таблицы 10:
900+4268 тыс. руб. на реконструкцию цеха и 210 тыс. руб. на строительство жилого дома.
. Сумма амортизационных отчислений, которая была рассчитана в Таблице 3 — 3 167 тыс. руб., направляется на финансирование капитальных вложений производственного назначения.
норму плановых накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом (Таблица 6):
0,82 = 336 тыс. руб.
. Поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия — 4 000 тыс. руб. — из Таблицы 6 (5).
. Капитальные затраты производственного назначения и капитальные затраты непроизводственного назначения из Таблицы 6 — 16 725 тыс. руб. и
тыс. руб. соответственно.
Для финансирования недостающей суммы нужно взять долгосрочный кредит.
. Размер кредита = общая сумма вложений во необоротные активы — имеющиеся источники финансирования капитальных вложений:
Производственного назначения:16 725 — 13168- 3221 — 366 = 0
Таблица 9
Расчет потребности предприятий в оборотных средствах
№ стр.Статьи затратНорматив на начало года, тыс. руб.Затраты IV кв., тыс. руб. -всегоЗатраты IV кв., тыс. руб./деньНормы запасов, в дняхНорматив на конец года, тыс. руб.Прирост (+), снижение (-)123456781Производственные запасы14162630295315491332Незавершенное производство539941610588372983Расходы будущих периодов70—-100304Готовые изделия156794911069950- 6175Итого35923436-156Источники прироста6Устойчивые пассивы2807Прибыль-436
Пояснения к расчетам таблицы 9:
.Нормы запасов в днях и норматив на начало года берем из Таблицы 7.
. Затраты IV квартала, тыс. руб. берем из Таблицы 1.
. Рассчитаем затраты IV квартала, тыс. руб./день:
производственных запасов: 2 630 / 90 = 29тыс. руб.
незавершенного производства: 9416/ 90 =105 тыс. руб.
готовых изделий: 9491/ 90 =106 тыс. руб.
дневные затраты в IV квартале:
53 = 1 549тыс. руб.
8 = 837 тыс. руб.
9= 950 тыс. руб.
расходов будущих периодов: 70 +30= 100 тыс. руб.
итого: 1549+837+950+100=3436 тыс.руб.
. Прирост устойчивых пассивов берем из Таб.7 (2) — 280 тыс.руб.
. Определим прирост или снижение оборотных средств:
производственных запасов: 1 549 — 1 416 = 133 тыс. руб.
незавершенного производства: 837- 539 = 298 тыс. руб.
расходов будущих периодов: 100 — 70 = 30 тыс. руб.
готовых изделий: 950 — 1 567= -617тыс. руб.
Итого:133 +298+30 — 617 = — 156тыс. руб.
Из расчета видно, что происходит уменьшение оборотных средств.
. Рассчитывается сумма прибыли как источника прироста по формуле:
ПИП= Оба+УП (8)
где, Оба- изменение оборотных активов;
Уп- устойчивые пассивы.
ПИП = -156+(-280)= -436 тыс. руб.
Таблица 10
Данные к распределению прибыли
№п/пПоказательСумма, тыс.руб.1Отчисления в резервный фонд70002Реконструкция цеха89003Строительство жилого дома20004Отчисления в фонд потребления — всего,7980в том числе:а) на выплату материальной помощи работникам предприятия4980б) удешевление питания в столовой1500в) на выплату дополнительного вознаграждения15005Содержание объектов социальной сферы, всего1820В т.ч. учреждения здравоохранения800Детские дошкольные учреждения730Содержание пансионата2906Расходы на НИОКР10007Местные налоги, выплачиваемые из прибыли-
Таблица 11
Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР
№ п/пПоказатель Сумма, тыс. руб.1Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях 602 Средства целевого финансирования 210 3 Средства заказчиков по договорам на НИОКР 200
Таблица 12
Расчет налога на прибыль
№ п/п ПоказательСумма, тыс. руб.1.Валовая прибыль, всего50923в том числе:а) доходы, облагаемые по другим ставкам20402.Налогооблагаемая прибыль509233 Ставка налога,%20в том числе в федеральный бюджет2в бюджет субъекта РФ184Сумма налога, причитающаяся к уплате, всего10185в том числе в федеральный бюджет1019В республиканский бюджет91665Налог на прочие доходы 20%6Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль40681
Пояснения к расчетам таблицы 12:
Валовая прибыль -всего берется из таблицы 5(п.13)
. В нашем случае, налогооблагаемая прибыль = Валовая продукция
. Рассчитывается сумма налога к уплате по ставке 20%
НПР=50923*20/100=10185 тыс.руб.
. В федеральный бюджет: 50923 *2/100=1019тыс руб
. В бюджет субъекта Федерации -18%: 50923*18/100=9166тыс.руб
. Сумма налога к уплате=9166+1019=10185тыс.руб
. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий после уплаты налога:
— 10185= 40681 тыс.руб
Таблица 13
Распределение прибыли
N строкиПоказательСумма, тыс.руб.1Налог на прибыль101852Налог на прочие доходы 1843Отчисления в резервный фонд70004Выплата дивидендов 93765Кап. Вложения производственного назначения 8900+42686Кап. Вложения непроизводственного назначения 2107Прирост оборотных средств -1568Выплата процентов за долгосрочный кредит-9Отчисления в фонд потребления — всего7980в том числе:а) на выплату материальной помощи работникам предприятия4980б) удешевление питания в столовой1500в) на выплату вознаграждения по итогам года150010Содержание объектов социальной сферы, всего1820В т.ч. учреждения здравоохранения800Детские дошкольные учреждения730Содержание пансионата29011Расходы на НИОКР100012Местные налоги, выплачиваемые из прибыли-13Остаток нераспределенной прибыли (убыток)-
Пояснения к расчетам таблицы 13:
. Прибыль к распределению берется из таблицы 12.
. Налоги из прибыли и на прочие доходы рассчитаны в таблице 12
. Величина прибыли, предусматриваемая на финансирование прироста оборотных средств (п.6) определена в таблице 11.
. Остальные данные к распределению прибыли отражены в таблице 9.
. Остаток нераспределенной прибыли определяется методом вычитания из прибыли к распределению суммы всех учтенных элементов распределения (пп.1-11).
. Остаток нераспределенной прибыли используем на погашение долгосрочного кредита и выплату дивидендов.
-41703+156=9376 тыс.руб.
Таблица 16
Баланс доходов и расходов
Пояснения к расчетам таблицы 16:
Разницы баланса доходов и расходов предприятия заполняются на основе данных рассчитанных таблиц и производственных расчетов:
Строка 003 таблица 5 п.4а
Строка 005, 006 таблица 11 п.1,2
Строка 007 таблица 7 п.2
Строка 008 сумма строк 003, 005, 006, 007
Строка 010, 011 таблица 4 п.3а,в
Строка 012 таблица 8 п.4
Строка 013 таблица 11 п.3
Строка 014 таблица 6 п.5
Строка 015 сумма строк 010,011,012,13,014
Строка 018, 019 таблица 8 п.13
Строка 021 равна строке 019
Строка 022 сумма строк 008, 015, 021
Строка 025 таблица 5 п.4б — таблица 3 п.8 — таблица 1 п. 5б
Строка 027 таблица 1 п.5б
Строка 028 таблица 14 п.2
Строка 030 таблица 4 п.3г
Строка 032 таблица 14 п.9
Строка 033 таблица 9 п.7
Строка 034 сумма строк 025-033
Строка 037, 038 таблица 8 п.8
Строка 039 из шахматки 200 + 1000=1200 тыс.руб
Строка 042 таблица 4 п.3б
Строка 043 таблица 4 п.3г-3г (в том числе)
Строка 044 из шахматки 210+60+1820-2090
Строка 046 сумма строк 037-043
Строка 048 таблица 10 п.7
Строка 051 таблица 14 п.14
Таблица 17
Шахматка
ВыручкаСредства целевого финансированияПоступления от родителей за содержание детей в дошкольных учрежденияхПрирост устойчивых пассивовВыручка от прочей реализации (без НДС)Доходы от внереализационных операцийНакопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способомСредства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКРСредства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительствеСокращение оборот.средствПолучение новых займов кредитовПрибыльИтого расходов:Затраты2988229882Платежи в бюджет, всегов том числе:Налоги включаемые в себестоимость продукции67676767Налог на прибыль10369103696Налоги, относимые на финансовые результаты26582658Налог из фонда потребления (материальная помощь и др.)79807980Прирост собственных оборотных средств280156436Капитальные вложения производственного назначения32213361316816725Капитальные вложения непроизводственного назначения40002104210Затраты на проведение НИОКР20010001200Расходы по прочей реализации49004900Расходы по внереализационным операциям1246012460Содержание объектов социальной сферы2106018202090Уплата процентов по долгосрочным ссудамВыплата дивидендов93769376Отчисления в резервный фонд70007000Прибыль420813300282448205Итого доходов:81951210602808200179423362004000156-50923164258
Строка 052 таблица 14 п.3
Строка 054 сумма строк 048, 049, 051, 052
Строка 055 сумма строк 034+046+054
Строка 056 113335-113335=0
Строка 058 сальдо по текущей деятельности:
-58032=24625 тыс.руб
Строка 059 сальдо по инвестиционной деятельности:
-38927=-10289тыс.руб
Строка 060 сальдо по финансовой деятельности:
-16376=-14336тыс.руб
Краткая пояснительная записка к финансовому плану:
Общей размер доходов организации в планируемом году составляет 113335тыс.руб из них:
) Доходы от текущей деятельности составляет 82657 тыс.руб., это 73% от всех доходов предприятия: (82657/113335)*100%. В структуре доходов от текущей деятельности преобладает выручка от реализации продукции, работ, услуг без НДС, акцизов, таможенных пошлин, она составляет 81951тыс.руб.
Расходы от текущей деятельности составляет 58032 тыс.руб или 51,2%.,основными видами расходов по данному виду деятельности является затраты на производство реализационной продукции(без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)-это 29822 тыс.руб.; платежи в бюджет — 16352тыс.руб и выплата из фонда потребления — 7980 тыс.руб
Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, т.е. направляет половину средства на производство в целях увеличения максимальной прибыли.
) Доходы от инвестиционной деятельности составляют 28638 тыс.руб, это 25% от всех доходов предприятия: (28638/113335)*100%. От инвестиционной деятельности предприятия получает наибольший доход за счет внереализационных операций- 15902тыс.руб. — это 55,5% доходов от инвестиционной деятельности предприятия и выручка от прочей реализации (без НДС) — 8200 тыс.руб., или 29% от общей суммы данного вида доходов.
Расходы от инвестиционной деятельности составляют 38927 тыс.руб., это 34% от всех расходов предприятия. Среди них преобладает инвестиции в основные фонды и нематериальные активы — это 20935 тыс.руб. или 50% расходы по внереализованным операциям 12460 тыс.руб. или 26% от расходов по инвестиционной деятельности. Так же в структуре данного раздела расходов выделяют расходы по прочей реализации, содержание активов социальной сферы и затрат на проведение НИОКР.
) Доходы от финансовой деятельности 2040 тыс.руб, это 3% от всех доходов предприятий получает за счет получения новых займов.
Расходы от финансовой деятельности 16376 тыс.руб., это 17%от всех расходов предприятия. Большую часть расходов составляют выплата дивидендов — 9376 тыс руб., отчисления в резервный фонд — 7000 тыс.руб. Остальная часть расходов направляется к уплате процентов по долгосрочных кредитам и полное погашение долгосрочного кредита.
Планируемая прибыль предприятия составит 50923 тыс. руб.
Распределение прибыли планируется осуществить по следующим направлениям и в следующем объеме:
отчисления в резервный фонд — 7000 тыс. руб.;
реконструкция цеха — 13186 тыс. руб.;
строительство жилого дома — 210 тыс. руб.;
на выплату материальной помощи работникам предприятия 4980 тыс. руб.;
на удешевление питания в столовой 1500 тыс. руб.;
на выплату вознаграждения по итогам года 1500 тыс. руб.;
на содержание объектов социальной сферы -1820 тыс.руб.;
налог на прибыль — 10185 тыс. руб.;
налог на прочие доходы — 184тыс. руб.;
выплата дивидендов — 9376 тыс. руб.
расходы на НИОКР -1000 тыс.руб.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. В данном примере предприятие получает прибыль в результате своей деятельности.
Заключение
В данной курсовой работе были рассмотрены вопросы финансового планирования на предприятии. В первой части рассматриваются теоретические аспекты анализа финансов и финансового плана предприятия, а во второй части приведены все практические расчеты финансового плана предприятия на основе предложенных данных.
Изучив теоретические основы финансового планирования, можно сделать вывод о том, что жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли может привести к быстрому краху. Современная экономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Планирование необходимо любой организации, которая намеревается предпринимать какое-то действие в будущем. Предприятия вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые обеспечивали бы максимальную эффективность принимаемых решений.
Основные задачи финансового планирования деятельности предприятия выражаются в контроле за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия; в обеспечении необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; а также в выявлении внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.
Текущее финансовое планирование осуществляется на основе показателей перспективного плана и представляет собой его конкретизацию применительно к предстоящему году. Текущий финансовый план создается на период, равный одному году. Для достижения точности результата осуществляют дробление планового периода на полугодие или квартал.
Оперативное финансовое планирование дополняет текущее, способствует осуществлению повседневного эффективного контроля и финансового успеха предприятия.
Итак, основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и внутренних связей.
Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. В финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы организации и увязаны с основными разделами предпринимательского плана.
Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.
В расчетной части курсовой работы был составлен баланс доходов и расходов (финансовый план).
На основе рассчитанного финансового плана в краткой пояснительной записке дана характеристика величины и структуры доходов, расходов, взаимоотношений с кредитной системой и бюджетом. Также сделаны выводы об обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, структуре источников их формирования.
Подводя итоги данной курсовой работы, можно сделать следующий вывод: жизнедеятельность фирмы невозможна без эффективного финансового планирования.
Список литературы
1. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.-М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.- с. 220.
.Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Под ред. проср. Г.Б. Поляка.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2007.- с. 324
3.Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. — М.: Инфра — М, 2009г. — с. 211
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. финансы предприятий: Учеб.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006.- с. 254
. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- с. 245
7. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2008г.- с. 352.
8. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко»,2008.-с. 247
. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Краткий курс./ Под ред. д.э.н., проф. М.Ф. Самсонова.-М.: ИНФРА-М,2007.- с. 278
. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.-М.: ЮНИТИ,2008.- с.225
. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти.-М.: Юрайт-М,2008.- с.531
13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфра — М, 2008г. — с.325
14. Экономический словарь/ Под ред. А.И. Архипова.- ПБОЮЛ М.А. Захаров,2007.- с. 842
