Финансовое оздоровление организации

Основной целью любого государства является обеспечение стабильного экономического роста и устойчивости экономической системы. Достижение этой цели осуществляется при помощи различных приемов и методов государственно-правового регулирования.

В настоящее время практика применения норм законодательства о банкротстве также вызывает необходимость тщательного анализа всех проблем, возникающих при рассмотрении и разрешении дел о признании должника банкротом, выявлении пробелов и недостатков и внесении предложений по совершенствованию законодательства.

Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является «латание дыр» (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

Данный подход неразрывно связан с антикризисным управлением. Это словосочетание прочно вошло в оборот теоретиков и практиков, решающих проблемы управления предприятием.

Актуальность курсовой работы связана с тем, что проблемы предотвращения банкротства предприятий, их выживание в обстановке постоянного кризиса — одна из важнейших проблем России на современном этапе.

Цель данной курсовой работы: на основе проведения анализа финансового состояния организации внести предложения по восстановлению платежеспособности предприятия.

Основными задачами являются:

  • проведение теоретического обобщения и определение сущности финансового оздоровления;
  • проведение анализа финансового состояния организации;
  • разработка программы финансового оздоровления организации.

Объект исследования: общество с ограниченной ответственностью «ЗабайкалСтроймонтаж», основным видом деятельности которого является строительство.

Информационно-аналитической базой исследования послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2008-2009 годы.

Теоретической базой для написания курсовой работы явились труды таких отечественных и зарубежных авторов по проблемам банкротства и антикризисного управления как М.Б. Чиркова, С.А. Карелина, И.Г. Кукукина, В.Г. Румак и т.д.

13 стр., 6432 слов

Финансовое управление при угрозе банкротства

... механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства. Цели и механизмы антикризисного финансового управления должны соответствовать масштабам кризисного состояния предприятия и учитывать прогноз развития основных факторов, определяющих угрозу банкротства. С учетом этих условий, финансовый менеджмент на ...

1. Теоретическая часть. Правовое и научно-методическое обеспечение выбранного направления финансового оздоровления

Процедуры несостоятельности (банкротства) представляют собой предусмотренную законодательством совокупность мер в отношении должника, направленных на восстановление его платёжеспособности или ликвидацию.

В действующем Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о банкротстве) от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ закреплены уже известные процедуры банкротства — наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, а также новая для российского законодательства процедура — финансовое оздоровление.

В самом широком смысле финансовое оздоровление — это совокупность процедур, применяемых к неплатежеспособному предприятию в целях восстановления текущей платежеспособности и урегулирования накопленных долговых обязательств.

Процедуры финансового оздоровления бывают добровольные, которые проводятся вне судебных процедур банкротства, и принудительные — судебные.

При проведении добровольных процедур выделяют:

  • санацию, которая заключается в предоставлении собственником, государством, иными лицами финансовых ресурсов, необходимых для урегулирования отношений с кредиторами;
  • реструктуризацию неплатежеспособной организации по инициативе самой организации и (или) ее собственников.

Выделяют следующие виды реструктуризации:

  • реструктуризацию собственности (изменение структуры акционерного капитала);
  • бизнеса;
  • имущественного комплекса;
  • задолженности;
  • системы управления.

При проведении принудительных судебных процедур различают:

  • реструктуризацию в ходе судебных процедур финансового оздоровления (самостоятельно, но под контролем кредиторов);
  • реструктуризацию в ходе внешнего управления, которую проводит арбитражный управляющий под контролем кредиторов;
  • ликвидацию неплатежеспособных предприятий, признанных банкротами.

Процедуры банкротства — финансовое оздоровление и внешнее управление — направлены на восстановление платежеспособности предприятий-должников в сроки, установленные законодательством о банкротстве. ликвидация предприятия в ходе процедуры конкурсного производства тоже является своего рода финансовым оздоровлением, только не самого предприятия, а сектора экономики, где оно функционировало. Отметим, что ликвидация предприятия — это не «уничтожение» объектов собственности, а их продажа другим лицам, которые покупают данные объекты (по отдельности или целиком в виде бизнеса) и могут распорядиться своей собственностью более эффективно.

Важная отличительная черта заключается в том, что добровольные процедуры проводятся по инициативе и с ведома собственников, а принудительные — по решению суда, вне зависимости от воли собственников.

Реструктуризация задолженности (долговых обязательств) — это погашение задолженности с одновременным принятием на себя новых обязательств с иными сроками и условиями погашения (по срокам, процентам и др.).

Реструктурируются долги по обязательным платежам, банковским кредитам, перед другими организациями.

11 стр., 5168 слов

Процедура банкротства предприятий

... казахстанского рынка. Во - вторых, с проблемой банкротства предприятий юристам приходится с каждым днем сталкиваться все ... о банкротстве, так и основания введения и порядок проведения каждой из процедур банкротства. Прежняя редакция о банкротстве ... электрификация производства; химизация производства; строительство, ре­конструкция, увеличение использования производственных площадей; создание и ...

В Налоговом кодексе РФ предусмотрена возможность предоставления отсрочки платежей, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита, однако это не является реструктуризацией долга, а представляет собой урегулирование будущих платежей, срок которых еще не наступил. В отличие от этого реструктуризация представляет собой урегулирование старых долгов, долгов, накопленных ранее.

Возможность проведения реструктуризации и по долгам перед коммерческими кредиторами — банками, другими предприятиями. На для этого требуется достигать договоренности с каждым конкретным кредитором.

К мерам по урегулированию долгов также относятся:

  • перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;
  • новация долга;
  • взаимозачет однородных встречных требований;
  • уступка права требования (платно);
  • перевод долга на другое лицо.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ООО «ЗабайкалСтроймонтаж»

1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» является самостоятельным юридическим лицом с частной формой собственности, созданное решением учредителей для осуществления предпринимательской деятельности. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ЗабайкалСтроймонтаж», сокращенное наименование ООО «ЗабайкалСтроймонтаж».

Общество является юридическим лицом и в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом общества ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках РФ и за рубежом, печатью установленного образца и штампы фирменные знаки, бланки со своим наименованием и фирменным знаком. Общество самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Предметом деятельности общества является:

1. разработка специальных разделов проектов:

  • сметная документация (на изготовление и монтаж металлоконструкций).

2. земляные работы.

3. возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений:

  • монтаж металлоконструкций и установка арматуры.

устройство железобетонных конструкций.

монтаж сборных бетонных конструкций.

кладка из камня, кирпича, блоков.

установка деревянных конструкций и изделий.

  • остекление.

4. работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования.

  • устройство колодцев, площадок, лотков.

монтаж санитарно-технического оборудования.

прокладка сетей водоснабжения.

прокладка канализационных сетей.

5. работы по защите конструкций и оборудования.

  • кровельные работы.

теплоизоляция строительных конструкций.

6. отделочные работы.

7. геодезические работы на стройплощадке.

  • производство стальных и алюминиевых строительных конструкций и изделий.
  • монтаж и демонтаж башенных и козловых кранов.
  • посредническая деятельность.
  • любые другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Общество является собственником основных и оборотных средств, взносов участника в уставный капитал, полученных доходов и продукции, производимой в результате хозяйственной деятельности, а также иного имущества, приобретенного на других, допустимых законом основаниях, в том числе ценных бумаг.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «ЗабайкалСтроймонтаж»

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Приведенные данные в таблице 2.1, свидетельствуют, что наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива, т.е. 102,45 %, произошел за счет статьи «Основные средства», такие статьи, как «Нематериальные активы» и «Незавершенное производство» уменьшились соответственно на -0,058 % и -1,58 %, незначительно возросла статья «Долгосрочные финансовые вложения» на 0,027 %.

На основе анализа данных таблицы 2.1 выяснилось, что в данном случае, ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Данные таблицы 2.1 показывают, что темпы прироста выручки и прибыли в 2009 г. больше темпов прироста активов соответственно на 22,9 % и 62,7 %, за счет того, что использование активов предприятия в 2009 г. было более эффективным, чем в предшествующие годы.

В ходе анализа выяснилось, что прирост источников средств предприятия в большей мере был направлен на оборотные активы (65,2 %).

Таблица 2.1 — Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности (тыс. руб.)

Наименование показателя

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

Комментарии

Динамика изменения совокупных активов (пассивов)

75900

76390

76500

77390

77560

78327

87062

108313

Наблюдаем увеличение. Свидетельствует о масштабе деятельности

Скорректированные внеоборотные активы

41890

42200

42670

43890

44300

44424

42558

44994

Стоимость активов повышается в 1,07 раза

Оборотные активы

34010

34190

33830

33090

33260

33813

44504

58369

Увеличение происходит за счет увеличения дебиторской задолженности

Ликвидные активы

18052

17504

16623

15534

14853

13712

15493

21733

Наибольшее увеличение идет в 4 кв.2009 г. за счет краткосрочной ДЗ

Наиболее ликвидные оборотные активы

508

786

709

569

607

518

990

401

К концу 2009 года снижение показателя

Краткосрочная дебиторская задолженность

15450

15900

16498

16987

17800

18642

26789

35178

Значительный рост к концу 2009 г.

Собственные средства

65100

67400

65400

76500

77089

78237

64302

75744

Обязательства должника

10800

8990

11100

890

471

90

22760

32568

Рост почти в 3 раза

Текущие обязательства должника

10800

8990

11100

890

471

90

22760

32568

Рост почти в 3 раза

Выручка нетто

45987

46876

47300

48340

48900

51765

40621

36247

Снижение на 70%

Чистая прибыль (убыток)

4300

4700

4989

5209

5489

6263

1906

1090

По сравнению с началом отчетного периода снизилась в 5 раз

Таблица 2.2 — Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние

Наименование показателя

Расчет (формула)

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение данного показателя должно быть в диапазоне 0,2-0,5.

0,02

0,0212

0,0211

0,0233

0,0234

0,0295

0,0336

0,0111

2. Коэффициент текущей ликвидности

Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. В мировой практике значение коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.

1,1

1,05

0,85

0,98

1,08

1,12

0,99

1,0

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

1,521

1,514

1,5

1,502

1,512

1,502

1,483

1,407

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Отношение текущих обязательств к среднемесячной выручки

23

24

22

18

24

29

17

13

5. Коэффициент автономии

Показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

0,78

0,59

0,66

0,69

0,77

0,89

0,72

0,69

6. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Определяется в % как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным активам

52,8

51,6

51,3

51,8

51,3

50,9

49,3

49,1

7. Рентабельность активов

Отношение чистой прибыли к совокупным активам

0,056

0,061

0,065

0,067

0,07

0,079

0,021

0,01

8. Норма чистой прибыли

Отношение чистой прибыли к выручке-нетто

0,093

0,10

0,105

0,107

0,112

0,120

0.046

0,03

По данным таблицы можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия, однако за 2009 г. наблюдается тенденция незначительного роста общего и промежуточного коэффициента покрытия соответственно на 0,01 % и 0,02 %.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности,

 анализ финансового состояния ооо забайкалстроймонтаж  1

Коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.

 анализ финансового состояния ооо забайкалстроймонтаж  2

Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует об отсутствии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течение 3 месяцев.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии. За анализируемый период самым прибыльным, финансово устойчивым и стабильным является 2008 год. В 2009 г. от реализации продукции, товаров, работ, услуг получено прибыли 2107 тыс.руб., все доходы составили 2896 тыс.руб., при этом, от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятие получило убыток на сумму 670 тыс.руб. На начало 2009 г. наблюдается абсолютная устойчивость, а на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В связи с тем, что сумма денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Платежеспособность предприятия на конец года значительно ухудшилась, снизилась оборачиваемость оборотных средств на 33,3 %. По всем финансово-экономическим показателям у ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» финансовое положение на конец 2008 г. можно оценить как критическое. Анализ данных показывает, что 2008 год для предприятия был убыточным. Это связано, в — первую очередь, со снижением спроса на продукцию предприятия из-за отмены запланированных заказов на экспорт в Индию; во-вторых, недостаток собственных оборотных средств, сложившийся за период развала экономики: инфляции, отсутствие индексации со стороны государства, отсутствие инвестиционных вложений; высокие налоговые сборы; неприемлемые условия кредитования: кредиты выделяют только краткосрочные и под высокие проценты.

Анализ показал, что в 2009 году наблюдается незначительное улучшение финансового положения предприятия. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли. Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность совокупного производственного и собственного капитала. Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время, следует, отметить и некоторые негативные тенденции в структуре активов предприятия, доля оборотных средств увеличилась лишь на 17 тыс. руб. Однако, в основном, по активу наблюдается рост, который вызван увеличением стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности. Рассматривая показатели, характеризующие качество прибыли, необходимо отметить, что темпы ее роста и доля прибыли от основной деятельности выше среднеотраслевого уровня. Повысился уровень рентабельности продукции и продаж в связи с экономией по статье «Сырье и материалы» за счет использования старых запасов товарно-материальных ценностей на складах и приобретение их по ценам ниже рыночных. Предприятие использует только собственные средства для организации деятельности и производства, что свидетельствует об отсутствии финансовой зависимости от внешних кредиторов, но это нельзя отметить положительным моментом, т.к. предприятию не хватает оборотных средств, и одним из условий финансового оздоровления является приток денежных средств, т.е. получение кредита. К концу 2005 года снизился уровень коэффициента абсолютной ликвидности ниже границы нормативного значения, причиной этого является недостаток денежных средств в кассе. Однако коэффициент утраты платежеспособности больше единицы, а это значит, что в течение ближайших трех месяцев уровень коэффициента текущей ликвидности не окажется ниже нормативного. ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» в 2009 г. смогло остановить спад производства. Прирост производства составил 26,0 % и обеспечен за счет увеличения выпуска компрессоров, запасных частей и разовых заказов. В 2009 г. в сфере материально-технического обеспечения сохранились острый недостаток оборотных средств, приобретение материалов.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым, но наблюдаются некоторая положительная тенденция его улучшения. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Того уровня рентабельности продукции и массы прибыли, которые предприятие получило в 2009 году, недостаточно для оздоровления предприятия. Предприятию необходимо увеличивать объем выпуска товарной продукции, снижать себестоимость продукции и наращивать объем реализации, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать качество расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

2.3 Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предприятия

Таблица 2.3 — Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Наименование показателя

Значение показателя

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,02

0,02

0,02

0,02

0,02

0,03

0,01

Коэффициент текущей ликвидности

1,1

1,05

0,85

0,98

1,08

1,12

0,99

1,0

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

1,521

1,514

1,5

1,502

1,512

1,502

1,407

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

23

24

22

18

24

29

17

13

Так как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности не было.

Признаки фиктивного банкротства должника отсутствуют.

Для определения преднамеренного банкротства необходимо рассчитать темпы изменения показателей платежеспособности.

Таблица 2.4 — Темпы изменения показателей платежеспособности

Наименование показателя

Ср.темп изм.

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

Коэффициент абсолютной ликвидн.

1,104

1(*)

1(*)

2

1(*)

1(*)

1(*)

1(*)

Коэффициент текущей ликвидности

1,37

1,5(-)

1(*)

1(*)

5(-)

1,26(*)

1(*)

1(*)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

0,988

0,995(-)

0,991(-)

1,001(-)

1,007(-)

0,993(-)

0,987(-)

0,949(-)

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

0,931

0,958(-)

1,043(-)

0,953(-)

0,863

0,947(-)

0,944(-)

0,824

После того как был проведен анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, можно сделать вывод, что ухудшение показателей происходило наиболее интенсивно в 3 и 4 квартале 2009 года. Так как были установлены существенные ухудшения показателей за 3 и 4 квартал 2009 года необходимо провести выявление признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за 3 и 4 квартал 2009 года, которые могли быть причиной такого ухудшения. В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий органов должника законодательству РФ, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

3. Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия, .1 Расчет размера долга, подлежащего погашению к концу срока финансового оздоровления

Сведения о размере требований кредиторов, включенных в реестр, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 — Размер долга, подлежащий погашению к концу срока финансового оздоровления

Наименование кредитора

Просроченная задолженность

Итого

Основной долг

Штрафы, пени

% подлежащий выплате

Первая очередь: расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью

12000

12000

Вторая очередь:

46000

9600

55600

выходные пособия

14000

2000

16000

вознаграждение по авторским договорам

оплата труда лиц, работающих по трудовым договорам

32000

7600

39600

Третья очередь

18000

21400

требования по обязательствам, обеспеченным залогом имущества

требования по денежным обязательствам и обязательным платежам

118000

33400

151400

требования кредиторов по возмещению убытков в форме упущенной прибыли, взыскание неустойки и иных финансовых санкций

Размер долга, подлежащий погашению в конце срока финансового оздоровления, составил 219000 тыс. руб.

3.2 Анализ возможности восстановления безубыточной деятельности предприятия за счет реализации мероприятий в финансовой деятельности

Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции (услуг) и безубыточным объемом продаж — это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

 разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия 1

 разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия 2

 разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия 3

 разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия 4

 разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия 5

Таким образом, для того чтобы погасить долги предприятию ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» необходимо произвести 6982,5 единиц продукции.

То есть увеличить объем производства в 4 раза. Так как производственная мощность предприятия равна 3050 единиц в квартал, то оно может увеличить объемы производства только в 1,89 раз.

Предприятие может снизить коммерческие и административные расходы на 20%, общепроизводственные на 15%.

Таблица 3.2 — Исходные данные

Показатель

Квартал

Итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

Прогнозный объем продаж

2500

2600

2700

2800

3000

3050

16650

Продажная цена

35

35

35

35

35

35

Таблица 3.3 — Остальные исходные данные

Показатель

Величина

Материальны затраты на 1 рубль

0,6

Амортизация

0,00012

Оплата производственных рабочих на 1 рубль

0,09

Общепроизводственные постоянные затраты на 1 рубль

0,026

Общепроизводственные переменные затраты на 1 рубль

0,023

Удельные переменные затраты

0,004

Постоянные затраты

0,00079

Затраты на 1 рубль продукции

0,74

Таблица 3.4- Бюджет продаж и поступления денежных средств

Показатель

Квартал

Итого

1

2

3

4

5

6

Прогнозный объем продаж

2500

2600

2700

2800

3000

3050

16650

Продажная цена реализации

35

35

35

35

35

35

Выручка-брутто

87500

91000

94500

98000

105000

106750

582750

Текущая задолженность потребителей на начало процедуры

43220

43220

Приток денежных средств от продаж по кварталам

в 1-м кв.

61250

26250

87500

во 2-м кв.

63700

27300

91000

в 3-м кв.

66150

28350

94500

в 4-м кв.

68600

29400

98000

в 5-м кв.

73500

31500

105000

в 6-м кв.

74725

74725

Итого поступление денежных средств

104470

89950

93450

96950

102900

106225

593945

Таблица 3.5 — Бюджет производства

Показатель

Квартал

Итого

1

2

3

4

5

6

Прогноз объема продаж

2500

2600

2700

2800

3000

3050

16650

Технологический запас готовой продукции на конец квартала

575

575

600

610

620

600

3580

Требуемый объем продукции

3075

3175

3300

3410

3620

3650

20230

Технологический запас готовой продукции на начало квартала

500

575

575

600

610

620

3480

Требуемый объем производства

2575

2600

2725

2810

3010

3030

16750

Таблица 3.6 — Бюджет затрат на основные материалы

Показатель

Квартал

Итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

Объем производства

2575

2600

2725

2810

3010

3030

16750

Стоимость сырья и материалов

22

22

22

22

22

22

Суммарная стоимость сырья и материалов

56650

57200

59950

61820

66220

66660

368500

Технологический запас на начало квартала

5665

5720

5995

6182

6622

6666

36850

Технологический запас на конец квартала

5720

5995

6182

6622

6666

840

32025

Требуемые затраты на сырье и материалы, тыс. руб.

56705

57475

60137

62260

66264

60834

363675

Таблица 3.7 — Бюджет затрат на оплату труда производственного персонала и общепроизводственных затрат

Показатель

Квартал

Итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

5 кв.

6 кв.

Объем производства

2575

2600

2725

2810

3010

3030

16750

Норматив затрат на оплату труда

3,3

3,3

3,3

3,3

3,3

3,3

Оплата труда производственного персонала, тыс. руб.

8498

8580

8993

9273

9933

9999

55276

Норматив переменных общепроизводственных затрат на единицу продукции

0,7

0,7

0,7

0,7

0,7

0,7

Переменные общепроизводственные затраты, тыс. руб.

1803

1820

1803

1967

2107

2121

11621

Постоянные общепроизводственные затраты

2105

2105

2105

2105

2105

2105

12630

Суммарные общепроизводственные затраты

3908

3925

3908

4072

4212

4226

24251

Амортизация

30

30

30

30

30

30

180

Оплата общепроизводственных затрат

3878

3895

3878

4042

4182

4196

24071

Таблица 3.8 — Бюджет коммерческих и административных расходов

Показатель

Квартал

Итого

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

5 кв.

6 кв.

Объем реализации

2500

2600

2700

2800

3000

3050

16650

Норматив переменных коммерческих и административных расходов

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,12

0,72

Переменные коммерческие и административные расходы, тыс. руб.

300

312

324

336

360

366

1998

Постоянные коммерческие и административные расходы

40

40

40

40

40

40

240

Сумма коммерческих и административных расходов

340

352

364

376

400

406

2238

Таблица 3.9 — Расчет налога на прибыль

Показатель

Величина

Выручка от реализации

582750

Суммарные затраты на оплату труда

55276

Общепроизводственные расходы

24251

Затраты на материалы

363675

Себестоимость продукции

443202

Валовая прибыль

139548

Коммерческие и административные расходы

2238

Прибыль до налогообложения

137310

Налог на прибыль

27462

в том числе ежеквартальные выплаты

6865

Прибыль после налогообложения

109848

3.3 Финансовый план и график погашения задолженности с учетом проведения антикризисных мероприятий

Таблица 3.10 — Бюджет денежных поступлений и выплат

Показатель

Квартал

Итого

1

2

3

4

5

6

Денежные средства на начало периода

28184

40967

54180

68314

83570

Поступление денежных средств

104470

89950

93450

96950

102900

106225

593945

Расходование денежных средств

69421

70302

73372

75951

80779

75435

445260

материалы

56705

57475

60137

62260

66264

60834

363675

оплата труда

8498

8580

8993

9273

9933

9999

55276

общепроизводственные расходы

3878

3895

3878

4042

4182

4196

24071

коммерческие и административные расходы

340

352

364

376

400

406

2238

Налог на прибыль

6865

6865

6865

6865

6865

6865

27462

Остаток (дефицит) денежных средств

28184

40967

54180

68314

83570

107495

382710

Предприятие ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» на конец периода финансового оздоровления будет иметь 382710 тыс. руб. Это свидетельствует о финансовой выполнимости плана выпуска продукции. Сумма долга составляет 219000 тыс. руб. Поступление денежных средств в размере 382710 тыс. руб. перекроют дефицит.

Заключение

банкротство платежеспособность задолженность

На основании проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ЗабайкалСтроймонтаж», можно отметить, что рассматриваемое предприятие, как и многие другие российские предприятия строительной отрасли, находится в состоянии, которое характеризуется как финансово неустойчивое. Причинами такого положения является нестабильная политическая и экономическая политика страны инфляция, налоговое бремя. Однако, следует отметить, что исследования по результатам деятельности предприятия показали, что в течение анализируемого периода, завод работал сравнительно стабильно, о чем свидетельствует показатель рентабельности продукции, который в 2007 г. составил 13,9 %, в 2008 г. — 4,9 %, в 2009 г. — 22,8 %.

По результатам проведенного исследования в курсовой работе было выявлено, что в 2007 году рентабельность продукции составила 12,09 %. Вместе с тем за анализируемый период самым прибыльным, финансово устойчивым и стабильным является 2007 год. Это объясняется наличием достаточного собственного капитала, собственных оборотных средств для обеспечения нормального функционирования предприятия, относительно малым размером дебиторской и кредиторской задолженности. На начало 2008 г. наблюдается абсолютная устойчивость, а на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В связи с тем, что сумма денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. В 2009 году наблюдается незначительное улучшение финансового положения предприятия. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым, но наблюдаются некоторая положительная тенденция его улучшения. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния.

Учитывая все перечисленные сложности, в целях увеличения прибыли за счет повышения объема производства и снижения себестоимости продукции, в дипломном проекте предложен ряд мероприятий, позволяющих повысить эффективность деятельности ООО «ЗабайкалСтроймонтаж». Внедрение же предложенных мероприятий, позволит решить некоторые проблемы, стоящие перед предприятием, что, в свою очередь, могло бы способствовать повышению эффективности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ООО «ЗабайкалСтроймонтаж». Предприятию необходимо увеличивать объем выпуска товарной продукции, снижать себестоимость продукции и наращивать объем реализации, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать качество расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

На основании выше предложенных мероприятий, можно сделать вывод о реальной возможности повышения эффективности деятельности ООО «ЗабайкалСтроймонтаж» и «оздоровлению» его финансового состояния за 2009 г. за счет внедрения разработанных мероприятий.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (в ред. от 19.07.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. — 2002. — № 43. — Ст. 4190.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 17.07.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. — 1994. — № 32. — Ст. 3301.

  • Федеральный закон «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» от 01.04.1996 г. № 27-ФЗ (ред. от 23.07.2008 г.) // Собрание законодательства РФ. — 1996. — № 14. — Ст. 1401.
  • Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 г.

№ 95-ФЗ (ред. от 21.10.2009 г.) // Собрание законодательства РФ. — 2002. — № 30. — Ст. 3012.

  • Федеральный закон «О коммерческой тайне» от 29.07.2004 г. № 98-ФЗ (в ред. от 01.01.2008 г.) // Собрание законодательства РФ. — 2004. — № 32. — Ст. 3283.
  • Постановление Правительства РФ «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25.06.2003 г.

№ 367// Собрание законодательства. — 2003. — № 26. — Ст. 2664.

— Постановление Правительства РФ «Об утверждении Временных правил проведения проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» от 27.12.2004 г. № 855 // Собрание законодательства. — 2004. — № 52 (часть 2).

— Ст. 5519.

— Постановление Правительства РФ «Об общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов» от 06.02.2004 г. № 56 (ред. от 28.07.2004 г.) //Собрание законодательства РФ. — 2004. — № 7. Ст. 526.

  • Распоряжение Правительства РФ «Об официальном издании, осуществляющим опубликование сведений, предусмотренных ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 21.07.2008 г. № 1049-Р // Собрание законодательства. — 2008. — № 30 (4.2).

    — Ст. 3674.

  • Анализ финансовой отчетности.

Практикум: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КНОРУС. — 2007. — 400 с.

  • Антикризисное управление: учеб. пособие. В 2 т., Т. 1 Правовые основы / Под ред. Г.К. Таль. — М.: ИНФРА-М. — 2004. — 928 с.
  • Антикризисное управление: учеб.

пособие. В 2 т., Т. 1 Экономические основы / Под ред. Г.К. Таль. — М.: ИНФРА-М. — 2004. — 1027 с.

  • Антикризисное управление: учеб. пособие / ред. К.В. Балдин. — М.: Гардарики. — 2006. — 271 с.
  • Антикризисное управление: учеб.

пособие / Рук. работы И.К. Ларионов. — 2-е изд. перераб. и доп. — М. : Дашков и К. — 2004. — 292 с.

  • Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): учеб. пособие / О.В. Баскакова. — М.: Дашков и К. — 2004. — 272 с.
  • Беляева О.А.

Предпринимательское право / О.А. Беляева. — Учебное пособие — 2-е изд. испр. и доп. — Издательство Инфра-М, Контракт. — 2009. — 352 с.

  • Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инновации: учебник / С.В. Валдайцев. — М.: ПРОСПЕКТ. — 2005. — 312 с.
  • Ванеев А.

Антикризисные изменения законодательства о банкротстве / А. Ванеев // Корпоративный юрист. — 2009. — № 4. — С. 15 — 17.

  • Глухов В.В. Менеджмент: учебник для вузов / В.В. Глухов. — 3-е изд. — СПб.: Питер. — 2007. — 608 с.

20. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: «Омега-Л». — 2005. — 357 с.

Приложение А

Актив

Код

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

119

123

108

109

112

112

137

132

Основные средства

120

36789

37200

37600

37890

38900

39130

39417

42033

Незаверенное

130

4980

4870

4954

5868

5280

5149

2999

2822

Долгосрочные финансовые вложения

140

2

7

8

23

8

33

5

7

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу 1

190

41890

42200

42670

43890

44300

44424

42558

44994

2. Оборотные активы

Запасы

210

16534

15367

16623

15534

14853

13712

15493

21733

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

8970

9560

7689

6732

5321

4809

5900

9806

затраты в незаверенном производстве

213

3700

3809

3300

3865

2909

2700

4708

готовая продукция и товары для перепродажи

214

2900

1998

2300

2790

2600

3100

3800

4200

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость

220

2482

2137

3334

2147

4023

3103

2393

3019

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)

240

15450

15900

16498

16987

17800

18642

26789

35178

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

508

786

709

569

607

518

990

401

Прочие оборотные активы

270

Итого по разделу 2

290

34010

34190

33830

33090

33260

33813

44504

58369

БАЛАНС

300

75900

76390

76500

77390

77560

78327

87062

108313

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

39280

39280

39280

39280

39280

39280

39280

39279

Добавочный капитал

420

12895

13700

12780

18979

19450

19592

10592

20444

Резервный капитал

430

11625

13130

12242

16143

15069

17321

14430

10843

Целевое финансирование

450

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет

465

1300

1290

1098

2098

3290

2044

5179

ИТОГО по разделу 3

65100

67400

65400

76500

77089

78237

64302

75745

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу 4

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

Кредиторская задолженность

620

10800

8990

11100

890

471

90

22760

32568

в том числе поставщики и подрядчики

621

4890

3956

4297

309

205

38

9800

12800

задолженность перед персоналом

624

3900

2670

3895

209

189

52

7459

9300

задолженность перед государственными и внебюджетными фондами

625

908

1200

1508

200

45

2600

4708

задолженность по налогам и сборам

626

1102

1164

1400

172

32

2901

5760

прочие кредиторы

628

Доходы будущих периодов

640

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу 5

690

10800

8990

11100

890

471

90

22760

32568

БАЛАНС

700

75900

76390

76500

77390

77560

78327

87062

108313

Приложение Б

Наименование показателя

Код

1 кв. 2008

2 кв. 2008

3 кв. 2008

4 кв. 2008

1 кв. 2009

2 кв. 2009

3 кв. 2009

4 кв. 2009

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)

10

45987

46876

47300

48340

48900

51765

40621

36247

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20

38790

39108

39097

39178

39205

43567

35409

31809

Валовая прибыль

29

7197

7768

8203

9162

9695

8198

5212

4438

Коммерческие расходы

30

908

998

1134

1406

1600

1145

805

700

Управленческие расходы

40

1290

1170

1300

1401

1609

1300

1100

905

Прибыль (убыток) от продаж

50

4999

5600

5769

6355

6486

5753

3307

2833

Проценты к получению

60

34

56

42

32

67

23

12

34

Проценты к уплате

70

1203

1290

1256

1278

1290

1280

1206

1204

Доходы от участия в других организациях

80

Прочие доходы

90

1489

1334

1709

800

1890

2809

800

120

Прочие расходы

100

310

209

900

100

978

580

3000

200

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

5009

5491

5164

5809

6175

6725

2325

1583

Текущий налог на прибыль

145

709

791

175

600

908

1190

419

493

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

4300

4700

4989

5209

6263

1906

1090