Антикризисное управление финансами организаций

метки: Кризис, Финансовый, Банкротство, Организация, Необходимо, Период, Возможность, Возникновение

Антикризисное управление финансами организаций

1. Кризис организации, причины возникновения, виды и последствия

1.1 ВОЗНИКНОВЕНИЕ КРИЗИСА В ОРГАНИЗАЦИИ, ЕГО ВИДЫ, ФАЗЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ

возникновения кризисов в организации

банкротству

маркетинг

Для того, чтобы иметь возможность своевременно запускать программы антикризисного управления, необходимо различать факторы, симптомы и причины его возникновения.

Симптомы проявляются в показателях, их изменениях, отражающих функционирование и развитие организации. Например, несоответствие показателей закономерным соотношениям, будет являться симптомом кризисного развития. Симптом это внешнее проявление начала кризиса, при этом он не всегда приводит к кризису. Как правило, к кризису приводят причины его возникновения. Именно причины лежат в основе возникновения симптомов, а потом и факторов, свидетельствующих о наступлении кризиса.

причины симптомы факторы

Оценивать кризисы следует не только по симптомам, но и по причинам и реальным факторам.

Причины кризиса это события или явления, вследствие которых появляются симптомы.

Факторы кризиса событие или состояние объекта, свидетельствующее о наступлении кризиса.

Таким образом, чтобы распознать кризис, необходимо обнаружить симптом, определить факторы, свидетельствующие о возможности наступления кризиса, выявить его причины. Средствами обнаружения возможности наступления кризисной ситуации в организации служат интуиция, опыт, анализ и диагностика, их следует применять на всех этапах существования организации.

Кризис это крайнее обострение внутрипроизводственных и социально-экономических отношений, а также отношений организации с внешнеэкономической средой. В кризисное состояние организация входит, как правило, на протяжении достаточно длительного времени, по мере накопления негативных факторов. Однако возможны и такие ситуации, когда кризис может возникнуть как в период становления и развития, так и в период стабилизации и расширения производства и т. п.

капиталовложении

кредиторской задолженности

Инфляция в СССР, сущность, причины возникновения, признаки, последствия

... же не способствовала сокращению денежной массы. Сущность и причины возникновения инфляционных процессов в СССР 80-х годах в СССР существовало только два вида собственности на средства производства: ... денег. «Методы» обесценивая денег при скрытой инфляции Инфляция в СССР отличалась от той, которая проявлялась в Европейских странах. Если в «загнивающем капитализме» обесценение денег выражалось ростом ...

Практика показывает, что кризисы неодинаковы и по причинам, и по последствиям, и по самой сути. Необходимость понимания типологии кризисов важна для дифференциации средств и способов управления ими.

виды кризисов

технологический

социальный (социально-управленческий)

финансовый

организационный

информационный

кризис взаимодействия

Кризисы, как правило, отражаются на финансовом состоянии организации и тесно взаимосвязаны между собой. Один возникший кризис может вызывать другой, затем третий и далее как цепная реакция.

Типология кризисов имеет большое значение в их распознавании, что дает возможность успешно управлять им, а успех управления зависит от своевременного распознавания кризиса, симптомов его наступления. Поэтому очень важно знать признаки наступления кризисных ситуаций и оценивать возможность их разрешения.

Кризисные ситуации в организации принято делить на фазы:

1-я фаза спад (снижение показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности, как правило, из-за внешних факторов);

2-я фаза дальнейшее ухудшение результатов деятельности, но уже под влиянием внутренних причин в организации, без ухудшения внешних условий на рынке;

3-я фаза депрессия приспособление организации к новым условиям хозяйствования на более низком уровне доходов, здесь же предпринимаются первоочередные антикризисные меры;

4-я фаза восстановление финансового равновесия, оживление производства, восстановление производства и реализация продукции до предкризисного уровня;

5-я фаза рост производства, ускорение экономического развития организации, увеличение объемов продаж и реализация в краткосрочной перспективе;

6-я фаза поддержание нового экономического уровня развития организации, его устойчивости, создание условий для самофинансирования.

Результаты кризиса в организации могут быть различными. Кризис может привести к полной ее ликвидации или к смене собственника и перестройке процесса функционирования организации. А своевременно и правильно организованный менеджмент может ослабить влияние кризиса и добиться восстановления жизнеспособности организации для ее сохранения. Может произойти обновление организации при сохранении собственников и руководителей или реструктуризация организации (слияние, разделение, присоединение).

Таким образом, кризис не всегда приводит к негативным последствиям.

Условно факторы, оказывающие влияние на возможное возникновение кризисного состояния организации, можно разбить на две группы.

I группа. Факторы внешней среды

• общеэкономические, которые определяют влияние состояния экономики страны;
• государственные, определяющие влияние государства (налоговая, правовая и другие системы) на деятельность организации;
• рыночные, учитывающие влияние факторов рынка;
• прочие.

II группа. Факторы внутренней среды:

• операционные производственные и управленческие;
• финансовые результат нерациональной финансовой политики;

инвестиционной политики

• прочие.

Указанные факторы действуют на деятельность организации разнонаправлено. Их влияние необходимо учитывать при проведении финансового анализа и разработке мер по предупреждению наступления кризисного состояния организации, а в случае его возникновения для выхода из него и восстановлению нормального функционирования организации.

Организация логистики и управление цепями поставок в филиале ...

... Почта России» с Ленинградским областным отделением «Всероссийского Совета местного самоуправления», определяющее направление сотрудничества почты с органами местного самоуправления региона. Инструктаж по ТБ Управление ... почтовой логистики УФПС Санкт-Петербурга и Ленинградской области - филиала ФГУП «Почта России» (далее ... труда организации. Для организации работы и осуществления контроля по охране ...

1.2 БАНКРОТСТВО ОРГАНИЗАЦИИ, ЕГО ВИДЫ, ЦЕЛЬ И ПОСЛЕДСТВИЯ

Стадии банкротства

банкротства

Реальное банкротство организации

2 . Временное, условное банкротство. Это состояние неплатежеспособности организации, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности , а также большим размером дебиторской задолженности , затовариванием готовой продукции, в то же время сумма активов организации превосходит объем ее долгов. Такой вид банкротства организации при антикризисном управлении финансами не приводит к ликвидации организации. В условиях проведения арбитражных процедур финансового оздоровления и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность организации, переориентировать производство, с учетом требований рынка , и обеспечить в последующем ее нормальное функционирование на рынке.

Преднамеренное (умышленное) банкротство, Фиктивное банкротство

юридическим и физическим лицам

Следует отметить, что банкротство организации имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Положительными сторонами проведения процедур банкротства являются возможности: закрытия организации должника (больной организации) и возвращения долгов кредиторам цивилизованным способом через суд; начала нового бизнеса ; замены некомпетентных руководителей, временных собственников организации на профессиональных руководителей, передачи бизнеса в более надежные руки собственников; очищения активов организации, восстановления ее финансовой устойчивости и реструктуризации , с целью выхода на эффективный бизнес; передачи бизнеса организации от государства в частные руки и наоборот.

банкротство

заработной платы

Признаки банкротства могут проявляться по отдельности или по совокупности. Выделяют следующие стадии банкротства организаций:

1-я стадия.

2-я стадия.

3-я стадия.

4-я стадия.

5-я стадия.

Банкротство проявляется как несогласованность денежных потоков (притока и оттока денег).

Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка ожидаемых темпов роста.

Банкротство организации это результат негативного влияния разнообразных внешних и внутренних факторов развития организации в рыночных условиях. Оно зарождается в период финансового здоровья, если его не подкреплять постоянной аналитической работой, направленной на выявление и нейтрализацию скрытых негативных тенденций.

Причиной банкротства российских предприятий в период общего кризиса являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад спроса, резкие труднопрогнозируемые изменения экономической политики.

кризис управление финансовый правовой

2. Организационные основы антикризисного управления финансами

2.1 СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

финансового менеджмента

Финансовое управление при угрозе банкротства

... финансового управления предприятием при угрозе банкротства. Цели и механизмы антикризисного финансового управления должны соответствовать масштабам кризисного состояния предприятия и учитывать прогноз развития основных факторов, определяющих угрозу банкротства. С учетом этих условий, финансовый менеджмент ...

Система антикризисного финансового управления базируется на определенных принципах.

рыночную стоимость организации

Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности организации

Дифференциация индикаторов кризисных явлений по степени их опасности для финансового развития предприятия. Финансовый менеджмент использует в процессе диагностики банкротства организации арсенал индикаторов ее кризисного развития. Эти индикаторы фиксируют различные аспекты финансовой деятельности организации, характер которых с позиции генерирования угрозы банкротства неоднозначен. В связи с этим в процессе антикризисного управления организацией необходимо, при разработке мероприятий для восстановления финансового равновесия, соответствующим образом учитывать индикаторы кризисных явлений по степени их опасности для финансового развития организации.

Срочность реагирования на отдельные кризисные явления в финансовом развитии организации

неплатежеспособности

финансовой устойчивости организации

• изменение финансовой стратегии, с целью обеспечения устойчивого экономического роста организации (достижение ее финансового равновесия в долгосрочной перспективе), самофинансирование.

Адекватность реагирования организации на степень реальной угрозы ее финансовому равновесию . Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства, в подавляющей своей части, связана с финансовыми затратами или потерями, вызванными сокращением объемов операционной производственной деятельности, приостановлением реализации инвестиционных проектов и т. п. «Включение» отдельных механизмов нейтрализации угрозы банкротства должно исходить из реального уровня этой угрозы и быть адекватным этому уровню. В противном случае, или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или организация будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно для данного уровня угрозы банкротства).

Полная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного финансового состояния.

Выбор эффективных форм санации организации . Если масштабы кризисного финансового состояния предприятия не позволяют выйти из него за счет использования внутренних механизмов и финансовых резервов, организация вынуждена прибегнуть к внешней помощи, которая обычно принимает форму его санации. Санация организации может проводиться как до, так и в процессе производства дела о банкротстве.

В общем случае политика антикризисного финансового управления заключается в разработке системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и «включении» механизмов финансового оздоровления организации, обеспечивающих ее выход из кризисного состояния.

2.2 ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИИ И ПРОГРАММЫ РАБОТ ПО ВЫХОДУ ИЗ КРИЗИСА

инновационного потенциала

мозгового штурма

Участники сначала знакомятся с правилами, определяется регламент мозгового штурма, излагаются примеры и подходы, усиливающие мотивацию на поиск идей.

Например, важнейшие, и несколько необычные, правила:

• чем больше будет идей, тем лучше будет конечный результат;
• нет плохих идей любые идеи поощряются, особенно нестандартные;
• если идея вас затронула, быстро развивайте ее с лучшей стороны, представив, что это ваша идея;
• запрещается оценка и критика идей;
• запрещается персональная критика авторов идей;
• поощряется ободряющая их поддержка;

• все идеи обязательно фиксируются и т. п.

При соблюдении таких правил часто возникает угроза уйти в сторону и оторваться от реальности. Поэтому целесообразно использовать схему пульсирующего процесса: через 20-30 мин интенсивной генерации идей устраивается 10-15-минутное обсуждение, проводятся классификация и уточнение, фокусировка, определяется направление дальнейшего углубленного поиска. Такие сужения и расширения тематики целесообразно повторить еще 2 — 3 раза (по 15— 20 мин).

Основы организации финансов предприятий

... организации финансов предприятия, их развитие в рыночных условиях; определить структуру финансовых ресурсов коммерческих предприятий, их источники формирования и распределение; изучить организацию финансовой работы и задачи финансовых служб предприятия. 1. Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях Финансовые ...

Все проекты сводятся в единое множество проектов, и делается оценка каждого из них по единой методике.

В конце этого этапа появляется стратегически важный результат уточненная оценка потенциальных возможностей предприятия, которые и конкретизируются в форме перечня возможных проектов.

Задача этапа выделения приоритетных направлений деятельности используя сформулированные на предшествующих этапах пути решения проблем и оценки имеющегося потенциала, выделить сравнительно небольшую часть наиболее важных проектов, вносящих основной вклад в достижение целей.

На фазе диагностики, основной целью является предварительная оценка и выделение наиболее важных (приоритетных) направлений, дополнительной, более тщательной проработки. Поэтому используются упрощенные подходы, основанные на качественных экспертных оценках и некоторых несложных формализованных процедурах.

Наиболее простым способом является отнесение каждого направления к разным по важности группам. Затем рассматривается наиболее приоритетная группа проектов.

Другой вариант процедуры оценка важности каждого из направлений, например по пяти- или десятибалльной шкале, с последующим ранжированием их по мере убывания балла и выделением в начале списка группы наиболее приоритетных.

Основные задачи этапа формирования команд, проработки и защиты первоочередных проектов: продемонстрировать возможности эффективной работы в команде; предварительно проработать первоочередные проекты и отобрать часть из них для дальнейшей доработки и реализации.

Первоочередные проекты выбираются из числа приоритетных и прорабатываются в течение полутора двух дней с участием консультантов. Результаты предоставляются в письменном виде и докладываются в течение 15-20 мин, обсуждаются, а затем оцениваются комиссией, в которую входят руководство организации и консультанты.

На заключительном этапе формулировки стратегии и тактики развития, с учетом проработки проектов снова обсуждаются и фиксируются цели и стратегия развития, необходимые изменения в организации, уточняется программа развития, намечаются первоочередные действия.

2.3 БИЗНЕС-ПЛАН ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

банкротства

Первая задача, решаемая бизнес-планом, необходима руководству и всему персоналу организации. Она заключается в том, чтобы обосновать правильность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильного места на рынках сбыта и рентабельной работы предприятия.

Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия

... Процедура банкротства в целях финансового оздоровления предприятия. 2.1. Процедуры, применяемые в деле о банкротстве. В действующем Законе №127-ФЗ детально и обстоятельно регламентируются процедуры банкротства. Закон определяет (ст.27), что при рассмотрении дела о банкротстве должника ...

юридическое или физическое лицо

основное назначение бизнес-плана

• обоснование стратегии вывода организации из кризисной ситуации или состояния несостоятельности;
• определение рыночных перспектив организации (объемов продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей, и, следовательно, ожидаемых финансовых результатов);
• определение источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

В случае невозможности продолжения производства, бизнес-план, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы риск вывода организации из состояния банкротства.

бизнес-плана

• сформулировать долговременные и краткосрочные цели организации;
• определить конкретные направления деятельности организации;
• спланировать хозяйственную деятельность организации на ближайший и отдаленный периоды, в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов;
• выбрать состав и определить показатели объема продаж товаров и услуг, предлагаемых предприятием потребителям;
• оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
• разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики организации для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции (услуг), создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы о конкурентных преимуществах продукции организации;
• разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;
• провести инвентаризацию имущества и продажу свободных активов, технологического оборудования и незавершенного строительства;
• определить направления совершенствования системы организации и оплаты труда, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции и услуг центров самостоятельной деятельности компании.

Бизнес-план финансового оздоровления организации, форма и методика разработки которого установлены распоряжением ФСФО в 2001 г., носит комплексный и унифицированный характер и включает в свой состав несколько разделов:

1) общая характеристика организации;

2) краткие сведения плана финансового оздоровления;

3) анализ финансового состояния организации;

платежеспособности

конкуренция

маркетинга

7) план производства;

финансовый план

инвестициях

После разработки, бизнес-плана в течение месяца должен быть согласован с соответствующим федеральным органом исполнительной власти субъекта Федерации, а также с Министерством финансов РФ и Министерством промышленности и торговли РФ. В случае отсутствия возражений в течение 20 календарных дней, после рассмотрения в последней инстанции, план финансового оздоровления (бизнес-план) рассматривается и утверждается ФСФО РФ.

дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ, дополняемый прогнозированием перспективы, помогает также определить структуру, объемы и источники ресурсов, необходимых для устранения убыточности.

кредиторов

неплатежеспособности

Организация (предприятие) в условиях рыночной экономики

... актуальность этой курсовой работы. Главной целью данной курсовой работы является закрепление и применение на практике основ знаний предприятия в условиях рыночной экономики. Курсовая работа состоит из 2 глав. В первой главе рассматривается общая характеристика организации (предприятия), его сущность, ...

менеджмента

2) предварительная оценка структуры баланса с целью проведения анализа финансового состояния предприятия и обоснования управленческого решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

первого метода

Семинар предусматривает:

1) определение целей развития и критериев их достижения;

2) анализ сильных и слабых сторон предприятия;

3) общая диагностика состояния и тенденций;

4) анализ финансового состояния;

5) анализ проблем и выделение из них ключевых;

мозгового штурма

инновационного потенциала

8) определение приоритетных направлений деятельности;

9) прогноз, анализ и оценку вариантов развития предприятия;

10) разработку программы развития;

11) оценку источников ресурсов;

12) распределение ресурсов;

13) определение первоочередных проектов;

14) формирование команд;

15) проработку и защиту первоочередных проектов;

16) выбор и фиксацию стратегии и программы развития;

17) определение первоочередных организационных шагов.

Как показывает опыт, практически ни на одном предприятии нет четко сформулированных целей, а если они и есть, то давно не пересматривались, или их достижение неконтролируемо. Поэтому работу необходимо начать с предварительного обсуждения вопросов «чего мы хотим?» и «какова текущая обстановка»?

Формулировка целей это сложный процесс, реализуемый в несколько этапов. Установление предварительных целей проводится в форме активного диалога ведущего консультанта с руководителями в аудитории, с фиксацией вариантов формулировок на плакате, с их последующим обсуждением и уточнением.

ликвидности

Для описания текущей обстановки, комплексной оценки состояния предприятия и его возможностей, необходимо использовать классические методы:

SWOT-анализ

• оценка рынка;
• оценка производственных возможностей;
• оценка человеческих ресурсов;
• оценка материальных ресурсов;
• оценка финансового состояния и финансовых ресурсов.
• SWOT -анализ проводится тремя путями:

1) если время ограничено, то делается экспресс-опрос всех участников, затем происходят обработка результатов и их обсуждение с целью дополнения и уточнения;

2) если время составляет 3-4 ч, то анализ каждого вопроса поручается группе слушателей, работающей примерно в течение часа над своими предложениями; затем каждая группа делает краткое сообщение, а остальные активно дополняют и корректируют предложения;

3) если время составляет 2-3 дня, консультанты, после изучения документов, интервьюирования специалистов и моделирования ситуации, формируют свой вариант и выносят его на обсуждение с руководством и участниками семинара для дополнения и корректировки (предварительно раздав текст участникам).

Дополняющие и более конструктивные выводы можно получить аналитически, двигаясь от конечных целей и выясняя сначала главные факторы успеха и неуспеха, влияющие на конечный результат, анализируя причины низких результатов и формулируя проблемы и задачи, которые нужно решать, чтобы достичь желаемых целей. Из всего перечня проблем необходимо выделить сравнительно небольшую часть ключевых, их называют стратегически важными проблемами, а соответствующие их решению изменения основными направлениями или стратегией развития. Именно эти направления и проблемы должны находиться в поле зрения руководства среднего звена.

Учебное пособие: Методические указания по выполнению курсовых ...

... предприятия (организации) Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования в учебные планы введены курсы «Экономика организаций (предприятий)» и «Экономическое управление организацией». Курс «Экономика организаций (предприятий)» включен в учебный план таких специальностей, как «Бухгалтерский учет, анализ ...

Второй метод

менеджмента

Официальная процедура диагностики кризисного состояния предприятия предусматривает определение четырех коэффициентов:

• коэффициента текущей ликвидности КТЛ;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами КОСС;
• коэффициента восстановления платежеспособности предприятия КВП;
• коэффициента утраты платежеспособности предприятия КУП;

К _ТЛ характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременного погашения его срочных обязательств:

финансовой устойчивости

Структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, если: К _ТJI = 2, К_ОСС = 0,1.

К _ВП определяется как отношение расчетного коэффициент ликвидности К_ТЛ к его установленному значению.

отчетного периода

где K _TЛ фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента ликвидности;

К _ЛН значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

2 нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

• Т отчетный период (3, 6, 9 или 12 месяцев);

6 период восстановления платежеспособности (месяцы).

Если К _ВП 1, это значит, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; если К_ВП = 1, такой возможности нет.

При значении К _ВП 1 определяется коэффициент утраты платежеспособности К _УП :

где 3 период утраты платежеспособности предприятием (месяцы).

рентабельности

чистой прибыли

СК средняя сумма собственного капитала;

коэффициент оборачиваемости активов

где О _Р сумма общего оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде;

• А средний остаток активов в рассматриваемом периоде.

Первый коэффициент дает представление о том, в какой мере предприятие способно формировать дополнительные денежные потоки для удовлетворения возрастающих платежных обязательств.

Второй коэффициент показывает степень скорости формирования этих дополнительных денежных потоков.

3. Правовое регулирование процедур несостоятельности организаций

банкротства

несостоятельность (банкротство)

ликвидации организации

кредиторов

юридическому лицу

Следует заметить, что в старой редакции Закона «О несостоятельности (банкротстве)» размер денежных средств определялся пятьюстами минимальными размерами оплаты труда. Установление размера денежных средств в сумме 100 тыс. руб. потребует их пересмотра через 2-3 года из-за достаточно высокой годовой инфляции .

конкурент

кредиторов

В случае возникновения первых признаков несостоятельности, руководитель организации-должника обязан направить собственнику имущества, учредителям должника сведения о наличии признаков банкротства у организации.

Руководитель организации-должника, учредители организации-должника, собственник имущества должника, органы исполнительной власти на различных уровнях управления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

Банкротство предприятия

... и финансово-экономической практике различают такие виды банкротства предприятий: Реальное банкротство, которое характеризует полную несостоятельность предприятия ... с несостоятельностью должников, пользуясь при ... и практическая значимость темы курсовой обусловлена рядом причин. Во-первых, в настоящее время, в экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий ...

финансовой устойчивости организации

арбитражный суд

кредиторской задолженности

В качестве примера к таким мерам можно отнести:

• оказание временной финансовой помощи собственником предприятия, кредитором по соглашению с должником, третьим лицом, с согласия должника или под залог и гарантию указанных лиц;
• укрепление руководства предприятием;
• сокращение различного рода затрат ;

• улучшение производственного процесса.

банкротства

Предоставление финансовой помощи, как правило, сопровождается принятием на себя организации-должника или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Однако финансовая либо другая помощь от сторонних лиц может иметь место лишь с согласия организации-должника.

Оказание финансовой помощи должнику может быть как на возмездной, так и на безвозмездной основе в виде предоставления необходимых денежных средств с использованием различных форм: залога , поручительства , банковской гарантии . Может быть даже использована отсрочка по уплате налогов по соглашению с налоговой инспекцией и др.

В целях результативного проведения досудебной санации, организация-должник осуществляет разработку программы (плана) мер по выходу из неустойчивого финансового состояния, в которой должны быть четко прописаны действия должника по мобилизации внутренних ресурсов и резервов, по рациональному использованию получаемых финансовых средств, а также по устранению негативных причин, повлекших возникновение первых признаков несостоятельности организации. Без такой программы (плана) финансовая помощь не предоставляется.

В рамках этой программы могут быть заключены соглашения о временной отсрочке погашения долгов, о возможном погашении долгов предыдущей организацией, услугами (арендой своих цехов), материальными запасами и другими мерами.

Восстановление платежеспособности может требовать структурной перестройки организации, замены руководящих кадров.

К арбитражным процедурам

наблюдение

финансовое оздоровление

внешнее управление имуществом организации-должника

конкурсное производство

мировое соглашение

Особенностью применения указанных арбитражных процедур состоит в том, что правовое положение организации-должника не изменяется: сохраняется как сама организация в качестве субъекта права, так и единый имущественный комплекс

неплатежеспособность

банкротство

рыночной экономики

Система банкротства (см. рис. 1) включает целый ряд логических, причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Она должна установить принципы и цели, которых необходимо достигнуть в результате функционирования ее механизмов.

Рис. 1. Система банкротства (несостоятельности) организаций

Мировая практика показывает, что для создания эффективной системы банкротства, необходимо основываться на определенных целях и принципах (рис. 2).

Рис. 2. Цели и принципы системы банкротства

Формирование системы банкротства

субъектов хозяйствования

• предоставление возможности должникам возобновить свою деятельность;
• введение системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;
• создание системы мер для возрождения бизнеса;
• разработку механизма регулирования финансового положения должников, которые выполняют свои обязательства, в целях возможности оздоровления их компаний без прекращения бизнеса ;

• создание коммерческой и правовой систем для поощрения работы надежных партнеров и приемлемой процедуры разрешения финансовых споров;
• ограждение правовой и административной структур от возможностей ускорения процесса прекращения деятельности организации и, в связи с этим, от споров и судебных тяжб;
• сохранение в тех случаях, где это возможно, и экономически целесообразно, перспективных организаций, имеющих финансовые трудности;

кредиторов

Данный краткий перечень принципов функционирования системы банкротства позволяет уберечь экономику от кризиса, а организации от ликвидации, если они имеют какие-то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.