Управление финансовым состоянием предприятия

метки: Средство, Актив, Анализ, Предприятие, Использование, Бухгалтерский, Капитал, Дебиторский

Анализ в общем понимании этого термина представляет собой один из методов познания природы и общества. Он находит широкое применение во всех сферах научной деятельности, познании законов развития природы, социально-экономических процессов и в других областях знаний.

Как всеобщий метод познания анализ конкретизируется применительно к той или иной сфере деятельности. Одной из таких разновидностей является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей народного хозяйства, организаций, объединений, фирм и др.

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) выделяется в специальную отрасль экономических знаний. Он заключается в исследовании экономических процессов и явлений, обусловивших их фактов и причин, объективной оценке производственно-хозяйственной деятельности, научном обосновании бизнес-планов и контроле за ходом их выполнения. Анализ позволяет выявить внутрихозяйственные резервы и разработать мероприятия по их реализации, обосновать и распространить передовой опыт хозяйствования в условиях рыночной экономики, выявить и устранить негативные явления в работе предприятий. Он служит базой для принятия оптимальных управленческих решений. Особенно важную роль анализ финансово-хозяйственной деятельности играет на российских предприятиях в современных условиях.

Состояние изученности проблемы. Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С. Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

Теоретические и практические разработки вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления финансами предприятия в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение различных методик в российских условиях.

Актуальность дипломной работы обусловлена тем, что финансовое состояние предприятия в условиях нынешней мировой экономической ситуации проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. Для чего необходимо оптимизация производства и правильное управление финансами предприятия.

Анализ деятельности ПАО «Банк ВТБ»

... ценных бумаг 9. Анализ деятельности банка 10. Информационные технологии в банке 10.1 Система передачи информации между банком и РКЦ, степень автоматизации 10.2 Участие банка в автоматизированных системах межбанковских расчетов 10.3 Локальная ...

Так же не уделяется достаточно внимания созданию норм запасов материальных ресурсов и норм оборотных средств, вложенных в эти запасы. Владельцу предприятия небезразлично, при каком уровне производственных и сбытовых запасов обеспечивается у него бесперебойность процесса производства, снабжения и сбыта, и сколько для этого отвлекается из оборота собственных финансовых ресурсов. В современных условиях хозяйствующие субъекты получили реальную возможность управлять своими запасами, то есть активно использовать этот фактор повышения конкурентоспособности. И сегодня уже можно судить, насколько эффективно он «работает» в хозяйственной практике и каковы неиспользованные резервы.

Так же стоит учесть, что без финансового анализа нельзя стать эффективным субъектом рынка. В условиях рыночной экономики финансовый анализ является обязательной и необходимой составной частью финансового менеджмента на любом предприятии, желающим стабильно и успешно функционировать в современных условиях.

Создание рыночных отношений предполагает обеспечение перехода к полной окупаемости и самофинансированию предприятий (понимаются все субъекты хозяйствования), что требует совершенствование рычагов регулирования товарно-денежных отношений: финансов, прибыли, цены, себестоимости и др.

В российской действительности сегодня реальным было бы совершенствование методики, приемов и способов анализа, выявление факторов, оказавших влияние на результаты хозяйствования, установление взаимосвязи и взаимозависимости между этими факторами степени их влияния на выполнение плана; вскрытие имеющихся резервов производства, общая оценка результатов деятельности предприятия за определенный период и разработка конкретных мероприятий по улучшению его работы.

Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломной работы. Так, профессиональное управление финансами предприятия — это целая отрасль деятельности. Применение системного профессионального подхода способно создать действенную систему управления, обеспечить достижение целей предприятия в соответствии с поставленными перед ним задачами.

Управление финансовой деятельностью предприятия включает совокупность знаний и результатов анализа практического опыта, которые направлены на оптимизацию механизмов регуляции систем, выявления скрытых ресурсов, потенциала развития на определенном этапе существования.

Осуществление эффективного руководства финансами предприятия должно базироваться на применении нормативных методов управления.

Выполнение работы нацелено на изучение и анализ финансовой деятельности конкретного предприятия ОАО «СН-Янос».

Цель исследования — разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности и эффективности использования трудовых ресурсов «СН-Янос».

В соответствии с целью работы были поставлены и решены следующие основные задачи:

• изучены теоретические основы анализа финансового состояния деятельности предприятия;
• рассмотрена методика анализа финансового положения предприятия;
• выявлена взаимосвязь трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии;
• произведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия на опыте ОАО «СН-Янос»;
• охарактеризовано финансовое состояние ОАО «СН-Янос»;

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Славнефть- Ярославнефтеоргсинтез»

Предмет исследования — финансовые результаты деятельности предприятия.

Финансовые ресурсы организации

... по расширению состава финансовых ресурсов и увеличению их объема. К основным направлениям использования финансовых ресурсов предприятия относятся: финансирование текущих потребностей производственно-торгового процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности предприятия путем запланированного выделения ...

Инструментом изучения является общий финансовый анализ предприятия, так как это важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования средств предприятия, приведения в действие его резервов, улучшения всех показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Инструментом дипломного проектирования являются методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; современные методы управления финансами предприятия.

Данная работа состоит из трех этапов. Первый этап направлен на изучение основных понятий дисциплины «Анализ финансовой деятельности». Даются различные трактовки АФДП, ее предмета, субъектов и объектов; определяются цели и задачи данного анализа. Затем приводятся классификации АФДП и основных показателей, применяемых в анализе финансовой деятельности предприятия. Далее составляется методика анализа финансовенной деятельности предприятия с описанием последовательности ее выполнения и пояснением значений некоторых показателей и методика анализа. Второй этап направлен на практическое применение описанных выше методик анализа. Третий этап работы представляет собой обобщение собранной информации об объекте анализа (общая информация, производственно-технологическая, финансово-экономическая, кадровая и информационная функциональные области).

Работа включает в себя три части. Учебные пособия («Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия», «Финансовый анализ», «Экономический анализ деятельности предприятий», «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» и др.), методические указания («Практикум по технико-экономическому анализу деятельности предприятия», «Антикризисное управление»), периодические издания («Экономический анализ: теория и практика») дают возможность изучить основные понятия, связанные с изучаемой темой, методик проведения комплексного анализа финансовой деятельности предприятия и ее подразделений. Этот аспект раскрывается в теоретической части. Практическая часть представляет собой применение составленных методик в анализе деятельности конкретного предприятия. В качестве объекта анализа было выбрано ОАО «СН-Янос». Анализ проводился на основе форм бухгалтерской отчетности, положений и инструкций, действующих на предприятии. Третья часть представляет разработки рекомендаций по по улучшению управления финансовыми результатами Общества.

Данная работа основана на литературе различных авторов. Это учебные пособия, монографии, а также обширный перечень журнальных и газетных публикаций, таких как «Российский экономический журнал», «Экономист», «Финансы», «Наука и промышленность». Кроме того, в работе были использованы материалы статистических сборников.

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия

1 Содержание финансового анализа деятельности предприятия

Анализ — это способ познания предметов и явлений, основанный на разделении целого на составные части, изучение возможных связей и зависимостей. Анализ позволяет определить закономерности развития, выявить отклонения и их причины; особенно это имеет большое значение при оценке деятельности предприятия, для проведения которой применяется анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

«Анализ финансовой и хозяйственной деятельности на примере ПАО ...

... в сопоставимый вид. 1.2 Методики проведения анализа финансового состояния предприятия Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, ... измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

Не существует единого определения анализа финансовой деятельности (АФДП).

Существует такое его понимание: «это система специальных знаний, направленных на развитие методологии оценки, диагностики и прогнозирования динамики развития предприятия» [7, с. 3].

П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова определяют АФДП так: «Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения; в) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности пред приятия; г) с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов; д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия». [15, с. 6]

Т.Б. Бердникова считает, что «содержание анализа финансовой деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования». [2, с. 9]

Совокупность аналитических процедур в системе макро- или микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом, основу последнего составляет анализ хозяйственной деятельности предприятия. Место АФДП в структуре экономических наук представлено на рисунке 1.

При определении целей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия разные авторы сильно не расходятся во мнениях: в одном случае это «повышение эффективности его работы [предприятия] на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов» [2, с. 10], в другом — «выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и другой деятельности предприятий, совершенствование планирования и управления» [9, с. 32].

Анализ и диагностика финансовй деятельности предприятия выполняет следующие задачи:

• а) идентификация реального состояния анализируемого объекта;
• б) исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
• в) выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;
• г) установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;
• д) прогноз основных тенденций;
• е) составление обоснованных управленческих решений и содействие их успешной реализации [9, с. 32];
• ж) разработка мер по ликвидации выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе;
• изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

• з) проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм;
• содействие улучшению системы планирования, менеджмента.

Правильный выбор цели и постановка задач анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия.

Предмет анализа финансовой деятельности, так же как и само понятие АФДП нельзя определить однозначно.

Т.Б. Бердникова дает следующее определение: «Предметом анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности [2, с. 10]».

Наиболее коротко предмет АФДП определяет Г.В. Савицкая: «предметом анализа финансовой деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов» [14, с. 21].

Все предложенные определения предмета АФДП по нашему мнению соответствуют действительности, но наиболее полно оно раскрыто Т.Б. Бердниковой.

В анализе и диагностике ФДП можно выделить субъект и объект.

Субъектами анализа и диагностики финансовой деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

Рисунок 1 — Анализ финансовой деятельности предприятия в общей системе экономического анализа [12, с.12]

К объектам анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия по мнению Т.Б. Бердниковой относятся (рисунок 2):

1) Кадровый потенциал предприятия измеряется наличием определенных категорий трудовых ресурсов и их профессиональными возможностями.

2) Под техническим потенциалом понимается общая совокупность различных видов техники, технологий и их технические возможности, коэффициент полезного действия техники.

Производственный потенциал объединяет различные производственные возможности предприятия по выпуску и реализации различных видов продукции, оказанию услуг.

Финансовый потенциал включает финансовое обеспечение предприятия с использованием собственных, привлеченных и заемных средств.

Рисунок 2 — Объекты анализа и диагностики ФДП (составлен по источнику [2])

5) К основным видам деятельности предприятия относятся:

• а) производственная деятельность, которая характеризуется определенными технологиями, производственными циклами, техническими особенностями;

• б) коммерческая деятельность, которая характеризуется торговыми, посредническими операциями по сбыту и приобретению продукции, выполнению работ, оказанию услуг;

• в) инвестиционная деятельность, которая характеризуется привлечением и вложением временно свободных денежных средств (инвестиций);
• г) социальная деятельность, направленная на удовлетворение социально-культурных потребностей работающих и членов их семей, гармоничное развитие личности;
• д) финансовая деятельность, направленная на формирование и рациональное использование финансовых ресурсов;
• е) инновационная деятельность по внедрению новых научно-технических разработок, проектов;
• ж) экологическая деятельность по охране окружающей водной, воздушной среды, а также рациональному использованию земли, полезных ископаемых, применению природосберегающих технологий.

Анализ финансовой деятельности можно классифицировать по различным критериям (оценочным признакам), классификация видов анализа финансовой деятельности предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1 — Классификация видов анализа финансовой деятельности предприятия (составлена по [2, с.12] и [11, с. 16])

Классификационный признак	Вид анализа
Объект	Структурный Функциональный
Охват изучаемого объекта	Сплошной Выборочный
Время проведения	Оперативный Текущий Перспективный
Периодичность	Систематический Эпизодический (точечный)
Цель	Внутренний Сравнительный
Характер	Динамический Статический
Масштаб	Комплексный (системный) Локальный (объектный) Тематический
Содержание	Предметный Операционно-процедурный
Форма оценки результатов	Количественный Качественный
Субъект	Анализ хозяйствующего субъекта (самоанализ) Анализ внешних структур (внешний анализ)
Метод	Статистический Факторный Экспертный
Степень автоматизации работ	Анализ с применением электронно-вычислительных средств Анализ без применения электронно-вычислительных средств

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в управлении производством должны соответствовать определенным требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом использовании результатов анализа. Перечислим важнейшие принципы анализа финансовой деятельности предприятия [14,с.24,25]:

В анализе используется большое количество разнокачественных показателей, поэтому необходима их группировка и систематизация (рисунок 3):

Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают.

Комплексное изучение экономики предприятий предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой

Рисунок 3 — Показатели, применяемые в АФДП (составлен по источнику [14, с.39])

бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего представления об эффективности финансовой деятельности. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе. [14, с.39]

Информационной базой АФДП являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. [5, с. 4]

2 Основные положения учетной политики

Положениями о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждены приказом Министерства финансов РФ от 20.03.1992г. №10) в практику отечественного бухгалтерского учета введен термин “учетная политика предприятия”. Использование указанного термина быстро входит в практику и теорию бухгалтерского учета также в нормативные (инструктивные) материалы, регулирующие организацию учета на предприятиях. Этому способствовало утверждение в конце 1992г. парламентом страны Государственной программы перехода РФ на международную систему учета и статистики. Думается, что еще рано говорить об укоренении этого понятия, тем более, что термин “учетная политика предприятия” вошел в употребление путем большого перевода на русский язык английское словосочетание “accounting policies” (в международных стандартах бухгалтерского учета).

Кроме того, никакая политика, не строится по международным стандартам. Поэтому было бы целесообразно использовать термин, например, “Положение по бухгалтерскому учету предприятия” или “Правила и принципы организации и ведения бухгалтерского учета предприятия”.

Согласно приказу Министерства финансов РФ (приложение от 02.07.1994г. №100) основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия (придания гласности) учетной политики едины и обязательны: в части формирования — для всех предприятий независимо от формы собственности; в части раскрытия — для предприятий публикующих свою бухгалтерскую отчетность полностью или частично согласно законодательству РФ, учрежденным документом либо о собственной инициативе.

Условия указанного приложения (приказа) вступают в силу для выполнения предприятиями с 01 января 1995г. Другими словами, с 01 января 1995г. каждое предприятие должно иметь свою выбранную учетную политику. Диапазон практического применения учетной политики очень широк, особенно в части раскрытия для внешних пользователей данных бухгалтерского учета через финансовую отчетность. Предприятия подвергаются проверкам вышестоящих организаций, налоговых органов, аудиторских фирм и др. пользователей финансово-бухгалтерской информации. Поскольку одним из основных документов, подвергающихся первоочередной проверке, является принятая учетная политика предприятия и далеко не на каждом предприятии имеется в наличие такой или подобный документ, что связано с недостатком информации (опыта), то целью данной работы является:

• определить содержание и дать определение учетной политики;
• разработать примерный проект учетной политики предприятия и показать порядок ее оформления и содержание;
• дать комментарии по пунктам разработанного проекта учетной политики и определить факторы, влияющие на их принятие.

Учетная политика предприятия, как совокупность правил реализации метода бухгалтерского учета, должна обеспечивать максимальный эффект от ведения учета. При этом понимается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей. И поскольку эффективность решения управленческих проблем предприятия зависит от решения указанной функции бухгалтерского учета, то целью данной работы является также показать основные организационные аспекты бухгалтерского учета и технические принципы их реализации.

Содержание и основы разработки учетной политики

Термин “учетная политика предприятия” вошел в употребление в конце восьмидесятых годов в качестве вольного перевода на русский язык словосочетания “accounting policies”, употребляемого в стандартах, издаваемых Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета. В начале 1992г. этот термин был закреплен в Положении о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и настоящее время получил достаточно широкое распространение в учетной литературе и на практике.

Учетная политика являющаяся инструментарием реализации способов (приемов) метода бухгалтерского учета (первичного наблюдения, стоимостного измерения текущей группировки, итогового обобщения), может отличаться на разных предприятиях.

Учетная политика предприятия формируется на основе совокупности основополагающих принципов и правил, выбор для использования которых требует системного подхода с целью максимальной оптимизации. Поэтому следует при выборе учетной политики учитывать влияющие факторы:

1) форму собственности и организационно-правовой статус предприятия (государственное, частное, акционерное общество, товарищество и т.д.); отраслевую принадлежность и вид деятельности (промышленность, строительство, торговля, сельское хозяйство и т.д.); организационную структуру управления и наличия структурных подразделений; размеры (масштабы деятельности, объема продаж, численность персонала и др.);

2) текущие и долгосрочные цели предпринимательства (привлечение дополнительных финансовых ресурсов, укрепление конкурентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных программ, повышение котировок акций и др.);

• особенности деятельности — производственной (технологическая структура, потребляемые ресурсы), коммерческой (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотношения с покупателями), финансовой (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой), управленческой (структура, независимость от собственников, отчетность перед ними, уровень технического обеспечения, в том числе компьютерной техникой);

• кадровое обеспечение — уровень квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ним задачи и проблем, способность их разрешать);

• хозяйственная ситуация — развитость инфраструктуры рынка, состояние хозяйственного, налогового, бухгалтерского законодательства, благоприятность инвестиционного климата и т.д.

Учетная политика формируется на основе совокупности основополагающих принципов и правил, исполнение которых представляется безусловным. Наличие таких принципов и правил объясняется самим предназначением бухгалтерского учета в условиях рыночной экономики, который призван формировать полные и достоверные данные об имущественном и финансовом положении предприятия, выступать способом общения деловых людей, быть составляющей общегосударственной системы формирования макроэкономических показателей. Все это становится возможным лишь на основе единых подходов и правил ведения учета.

Принципы и правила — это не стопроцентная унификация учетного процесса. Эти правила устанавливают рамки в построении системы учета на предприятии, которые необходимо соблюдать при выборе учетных процедур и разработке учетного процесса.

Общие принципы и правила установлены нормативно-правовой документацией, регламентирующей систему бухгалтерского учета. При их реализации в учетной политике конкретного предприятия целесообразно исходить из допущений об имущественной обособленности предприятия, непрерывности его деятельности, последовательном применении учетной политики, временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

При формировании учетной политики предполагается, что: имущество и обязательства предприятия существуют обособленно от имущества и обязательств собственников этого предприятия и других предприятий (допущение имущественной обособленности предприятия); предприятие будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у него отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сохранения деятельности и следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности предприятия); выбранная предприятием учетная политика применяется последовательно, от одного отчетного года к другому (допущение последовательного применения учетной политики); факторы хозяйственной деятельности предприятия относятся к тому отчетному периоду (и, следовательно, отражаются в бухгалтерском учете), в котором они имели место независимо от факторного времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими факторами (допущение времени определенности факторов хозяйственной деятельности).

Учетная политика предприятия должна обеспечивать: полноту отражения в бухгалтерском отчете всех факторов хозяйственной деятельности (требования полноты); большую готовность к бухгалтерскому учету потерь (расходов) и пассивов, чем возможных доходов и активов (не допуская создания скрытых резервов) (требование осмотрительности); отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не только из их правовой формы, но и из экономического содержания фактов и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой); тождество данных аналитического учета на первое число каждого месяца, а также показателей бухгалтерской отчетности данным синтетического и аналитического учета (требование непротиворечивости); рациональное и экономное ведение бухгалтерского учета исходя из условий хозяйственной деятельности и величины предприятия (требование рациональности).

Нормативной базой для выбора и обоснования учетной политики являются:

• Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 26.12.94 №170;
• Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной приказом Минфина СССР от 01.11.91 №56 (с учетом изменений от 28.12.94, 28.07.95, 27.03.96, 17.02.97);
• приказом Минфина России от 28.07.94 №100 “об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия”;
• Положение о составе затрат, утвержденное постановлением правительства РФ от 05.08.92 №552 (с учетом изменений и дополнений, внесенных постановлением Правительства РФ ОТ 01.07.95 № 661);
• Отраслевые методические рекомендации по вопросам планирования, учета и калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг);
• постановление Правительства РФ от 09.09ю94 №967 “Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценки основных фондов”.

Принятая учетная политика предприятия должна обеспечивать целостность системы бухгалтерского учета. Поэтому она должна охватывать все аспекты учетного процесса: методический, технический и организационный.

Методический аспект учета предусматривает способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации по различным видам имущества, методы исчисления прибыли, дохода и т.п.

Организационный аспект — как осуществляются эти способы с точки зрения построения бухгалтерской службы, ее место в системе управления, взаимосвязи и взаимодействие с другими элементами и звеньями этой системы, взаимосвязи с подразделениями, характерными для становления и формирования рыночной экономики.

Учетная политика, избранная предприятием, подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией. Основное назначение этой документации состоит в том, чтобы зафиксировать составляющие учетной политики, обеспечить единообразную и по возможности точную реализацию их в практике предприятия всеми структурными подразделениями и каждым исполнителем. Необходимость в этом обуславливается двумя факторами. Во-первых, нормальная деятельность предприятия невозможна без упорядоченности его внутренней жизни, одним из аспектов которой является бухгалтерский учет. Во-вторых, влияние учетной политики на результаты работы предприятия столь существенно, что требует решения первого руководителя предприятия.

К числу документов, оформляющих учетную политику, относятся приказы и распоряжения руководителя предприятия, внутренние правила, инструкции, положения, регламенты и процедуры, решения собственников (общего собрания акционеров и др.) и т.п. Выбор конкретного типа документа зависит от внутреннего распорядка предприятия и характера вопроса учетной политики.

Помимо документов, специально посвященных учетной политике, следует отметить важность учредительных документов (устав, учредительный договор), закладывающий основы построения всей хозяйственной и управленческой системы предприятия.

Особое внимание необходимо уделять соответствию учетной политики хозяйственной ситуации, под которой понимается внутренние и внешние условия функционирования предприятия

Все изменения избранной учетной политики должны быть обоснованными. Если меняются методические способы ведения учета, то это предполагает наличие серьезных экономических факторов и предпочтительность использования новых способов.

Теоретически новый способ учета можно ввести с любой даты, избранной предприятием. Однако с точки зрения практики наиболее приемлемым моментом является 1 января. Корректировка учетной политики с начала нового отчетного года обеспечивает последовательность учетного процесса в течение отчетного года и большую представительность показателей, формируемых в бухгалтерском учете.

Принятая предприятием учетная политика должна раскрываться для внешних пользователей финансовой информации. При этом под раскрытием информации подразумевается предание ее гласности. Применительно к учетной политике речь идет об описании в бухгалтерской отчетности важнейших способов ведения бухгалтерского учета. Необходимость в этом связана с назначением финансовой информации о деятельности предприятия.

Основные положения учетной политики могут раскрываться в отчетности двумя способами: путем описания каждого из них либо путем указания отклонений от общих правил.

Кроме положений, отличных от общепризнанных, информация об учетной политике должна содержать сведения о положениях, сформированных предприятием: в результате выбора, сделанного из нескольких допускаемых вариантов; исходя из отраслевой принадлежности предприятия; в результате нетрадиционного применения допускаемых вариантов, в том числе отраслевых.

В силу важности последствий принятия учетной политики для внутренней жизни предприятия и для внешних пользователей бухгалтерская информация является объектом пристального контроля со стороны различных заинтересованных органов и лиц.

Внутренний контроль учетной политики обеспечивается службами внутреннего аудита и ревизионной комиссией. Служба внутреннего аудита должна сосредоточиться главным образом на соответствии учетной политики установленному порядку учета и отчетности, обоснованности принятия администрацией тех или иных решений с точки зрения влияния их на конечные результаты деятельности предприятия, а также точности претворения выбранной учетной политики должна наблюдать за учетной политикой в интересах собственников предприятия, т.е. за тем, насколько принимаемые дирекцией предприятия решения реализуют цели собственников.

Внешний контроль учетной политики, избранной предприятием, может быть осуществлен независимой аудиторской организацией, а также государственными контролирующими органами, обладающими соответствующими полномочиями.

Контроль налоговых органов. В отличие от аудиторского исследования учетной политики предприятия контроль налоговых органов преследует лишь одну цель — установление соответствия избранных предприятие способов ведения бухгалтерского учета требованиям и предписаниям налогового законодательства. При этом совершенно очевидно, что налоговые органы не волнует проблема соответствия установленных правил характеру и особенностям деятельности конкретного предприятия.

Проверка налоговых органов может осуществляться в пределах и порядке, установленных законом. В основе их — положения налогового законодательства о праве налоговых инспекторов требовать от предприятий предъявления различных материалов и пояснений, связанных с ведением бухгалтерского учета и составлением финансовой отчетности. Проблема состоит в том, каким должен быть объем запрашиваемой информации, какие данные необходимы инспекции для оценки учетной политики. Очевидно, что речь должна идти лишь о наиболее существенных методических вопросах учета. Организация и техника учета могут заинтересовать налогового инспектора только при проверке предприятия на месте.

Учетная политика предприятия: организационный аспект

Бухгалтерский учет на предприятии может осуществляться:

• бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением данного предприятия;
• специализированной профессиональной организацией на договорных началах, том числе централизованной бухгалтерией;
• соответствующим специалистом на договорных началах.

В первом случае речь о средних и крупных предприятиях, на которых выделение бухгалтерского учета из общего управленческого процесса немыслимо. Остальные варианты ведения учета используются малыми предприятиями, которых подчас содержание собственной бухгалтерии — дорогостоящее и нерациональное занятие.

Главный бухгалтер или лицо, исполняющее его функции, несет ответственность за соблюдение общих методологических принципов бухгалтерского учета. Основные его функции состоят в обеспечении контроля и отражении на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием хозяйственной операции, предоставление оперативной информации, составлении в установленные сроки бухгалтерской отчетности и осуществлении (с другими подразделениями и службами) экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В зависимости от конкретных условий деятельности предприятия учет на нем может быть организован по централизованной, децентрализованной или смешанной форме.

При централизации учета все работы по текущему обобщению и систематизации информации, составлению бухгалтерских отчетов, экономическому анализу и контролю сосредоточиваются в едином подразделении предприятия. Это обеспечивает возможность рационального разделения труда и организации действенного контроля со стороны учетного аппарата за работой производственных подразделений.

При децентрализации учета наряду с центральной бухгалтерией предприятия в отдельных подразделениях создаются свои бухгалтерии. Они осуществляют законченный цикл учетных работ, вплоть до составления отдельного бухгалтерского баланса, активы и пассивы которого включаются в общий баланс предприятия. К несомненным достоинствам децентрализованной формы необходимо отнести приближение учетного персонала к производственным подразделениям, повышение оперативности и аналитичности учета.

Предприятия может применять и смешанную форму организации учета, когда лишь некоторые (наиболее крупные) подразделения составляют отдельный баланс либо когда бухгалтерские службы подразделений выполняют только часть учетных работ (приемку и проверку первичных документов, учет расчетов с работниками, группировку информации в разрезах, необходимых для руководства подразделением, и др.).

Внутрипроизводственный контроль.

Для обеспечения сохранности имущества, законности и целесообразности финансово-хозяйственной деятельности, а также достоверности учетных и отчетных данных на предприятии создается система внутрипроизводственного контроля. Основными задачами такого контроля являются предотвращения непроизводительных расходов и потерь, неэффективного расходования ресурсов, использования средств не по назначению, а также оценка эффективности работы каждого подразделения предприятия.

Приказ о введении в действие Положения об учетной политике и Положение об учетной политике ОАО «Славнефть-ЯНОС» приведены соответственно в приложениях Б и В.

1.3 Методология проведения анализа финансовой деятельности предприятия

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится в девять этапов: а) анализ активной и б) пассивной частей баланса, в) анализ кредиторской и дебиторской задолженности, г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, д) анализ уровня и динамики показателей прибыли, е) расчет и анализ финансовых коэффициентов, ж) финансовая диагностика предприятия, з) анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ, и) анализ и рейтинговая оценка деятельности предприятия.

Анализ активной части баланса

Анализ финансовой деятельности предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс — способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. [3, с. 16]

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рисунок 4).

Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т. е. оттого, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности:

1. Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

• а) нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

• б) основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т. е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

• в) капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2. Оборотные активы (мобильные средства):

• запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей), которые характеризуют имущество:
• а) хранящееся для реализации;
• б) находящееся в процессе производства для реализации;
• в) постоянно расходующееся на производство продукции);
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
• денежные средства.

Рисунок 4 — Структура бухгалтерского баланса [3, с. 17]

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты. [3, с. 19]

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов, поэтому для начала необходимо изучить их значимость в активной части баланса.

Далее необходимо по отдельности анализировать структуру внеоборотных и оборотных активов.

Отдельно проводится анализ показателей, характеризующих объем, динамику и структуру нематериальных активов: их абсолютных величин на начало и конец отчетного периода, удельного веса в валюте баланса, темпа роста. [7, с. 38]

Для анализа эффективности использования нематериальных активов определяются:

1) Доходность нематериальных активов (прибыль от реализации продукции / стоимость нематериальных активов) показывает, сколько рублей прибыли приходится на 1 руб. нематериальных активов;

2) Фондоотдача нематериальных активов (выручка от реализации продукции / стоимость нематериальных активов) показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 руб. нематериальных активов;

• Рентабельность продаж (прибыль от реализации продукции / выручка от реализации продукции).

Полученные показатели на начало отчетного периода сравнивают с аналогичными показателями на конец периода и определяют причины изменений (роста / уменьшения).

Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью. Оборачиваемость средств — это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими параметрами.

1. Продолжительность одного оборота в днях (Тоб):

Тоб = (Соб

• T) / В = (1.290
• Т) / 2.010, (1)

где Соб (руб.) — средний остаток оборотных средств за анализируемый период (средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени;

• Т — число дней анализируемого периода (как правило, это 30, 60, 90, 180 или 360 дней);

• В — выручка за анализируемый период.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

2. Коэффициент оборачиваемости средств:

Ko6=В / Co6 = 2.010/1.290. (2)

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Рост Коб свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

3. Коэффициент загрузки средств:

Кз = (Соб

• 100) / В = (1.190
• 100)/2.010. (3)

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. [7, с. 42]

Анализ пассивной части баланса

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Пассив состоит из следующих разделов:

• Капитал и резервы (уставный капитал, фонды и резервы, нераспределенная прибыль и т.д.);

2 Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы);

3 Краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков, задолженность коммерческим кредиторам, по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам, органам социального страхования и т.д.).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Следует составить таблицу, которой необходимо представить показатели:

1) составляющие собственный капитал предприятия:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;

2) отрицательные корректировки:

• непокрытый убыток;
• собственные акции, выкупленные у акционеров;

3) реальный собственный капитал (раздел 1 — раздел 2).

Перечисленные показатели представляются в абсолютных величинах на начало и конец отчетного периода, указываются их удельные веса в общей величине реального собственного капитала, изменения (в абсолютных и удельных весах) и влияние на изменение общей величины реального собственного капитала.

Помимо этого составляется таблица, характеризующая скорректированный заемный капитал; определяются показатели (на начало и конец отчетного периода, изменения):

1) долгосрочные обязательства;

2) краткосрочные обязательства;

• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 — п.3 — п.4).

Далее анализируются динамика и структура пассивов, собственного капитала и заемных средств. Приводятся абсолютные величины показателей, их удельные веса в общей величине пассивов, собственного капитала, заемных средств, их изменения (в абсолютных и удельных весах), влияние на изменение общей величины пассивов, собственного капитала и заемных средств. Ниже указаны показатели, при помощи которых анализируют динамику и структуру пассивов, собственного капитала и заемных средств.

Динамику и структуру пассивов отражают показатели:

1) реальный собственный капитал;

2) скорректированные заемные средства;

• общая сумма источников средств (п.1 + п.2)

Следует определить доли изменений по каждому виду источников средств (собственные, заемные) в изменении общей величины источников средств организации, на основе чего можно сделать вывод о том, что повлияло на увеличение (уменьшение) имущества предприятия за отчетный период.

Динамику и структуру собственного капитала характеризуют показатели:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;

• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• общая сумма собственного капитала (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6).

В результате следует определить, за счет каких факторов и на сколько произошло изменение собственного капитала.

Динамику и структуру заемных средств характеризуют показатели:

1) долгосрочные займы и кредиты;

2) отложенные налоговые обязательства;

• прочие долгосрочные пассивы;
• краткосрочные займы и кредиты;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам по выплате доходов;
• прочие краткосрочные обязательства;
• общая сумма заемных средств (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6+п.7).

Рассчитываются коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд = 1.590 / (1.590+1.490)) и коэффициент структуры привлеченного капитала (Ксп = 1.590 / (1.590+1.690)).

В ходе анализа выясняются соотношения долгосрочных и краткосрочных заемных средств, банковских кредитов и кредиторской задолженности.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные — ухудшить его.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными вертикального и горизонтального анализа баланса.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Увеличение кредиторской задолженности может быть вызвано:

• неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания объемов продаж;
• трудностями в реализации продукции. [15, с. 227]

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины ее образования.

Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

1) Установить контроль за состоянием расчетов с покупателями.

2) С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости фирмы и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

Использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате. [15, с. 229]

Управление дебиторской задолженностью предполагает также контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.. [2, с. 71]

Для оценки оправданной и неоправданной кредиторской задолженности необходимо проводить ее анализ.

Анализ дебиторской задолженности проводится через изучение динамики показателей:

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Данные показатели представляются в виде таблицы, в которой указываются их абсолютные величины на начало и конец отчетного периода, их удельные веса в общей сумме дебиторской задолженности и изменения.

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. [7, с. 52]

Степень ликвидности — это продолжительность времени, в течение которого эти преобразования могут быть осуществлены. Чем короче период, тем выше ликвидность. Основным признаком ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. [8, с. 7]

Для проведения анализа ликвидности баланса его статьи должны быть перегруппированы (таблица 2):

• а) активы — по степени ликвидности;
• б) пассивы — по срокам погашения.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении актива и пассива баланса по отдельным группам. При этом определяется разница между соответствующими группами баланса.

Баланс считается ликвидным, если каждая группа актива почти или полностью покрывает соответствующую группу пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:

1А 1П

А 2П

А 3П

А 4П

Для того чтобы иметь возможность сравнивать степень ликвидности разновеликих предприятий, были разработаны относительные показатели — коэффициенты ликвидности. [7, с. 56]

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами (в самое ближайшее время):

Кал = (1.260+1.250) / (1.610+1.620+1.630+1.660).

(4)

Таблица 2 — Группировка статей баланса для анализа его ликвидности [8, с. 8]

Группы баланса	Активы (по степени ликвидности)		Группы баланса	Пассивы (по срокам погашения)
	Обозначение группы	Какие статьи относятся		Обозначение группы	Какие статьи относятся
1А	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные фин. вложения Стр.250+260	1П	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность Стр.620
2А	Активы средней степени ликвидности	Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Стр. 230+240+270	2П	Краткосроч-ные обязательства	Краткосрочные кредиты и займы Стр. 610
3А	Медлен- но реализуемые активы	Запасы и затраты Стр. 210+220	3П	Долгосрочные обязательства	Долгосрочные займы и кредиты , расчеты по дивидендам Стр.590+630
4А	Труднореали-зуемые активы (иммобилиза-ционные средства)	Внеоборотные активы Стр. 190	4П	Постоянные пассивы	Источники собственных средств и прочие пассивы Стр.490+640+ 650+660

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет важное значение для поставщиков предприятия и банков, кредитуемых данное предприятие, так как показывает возможность погашения возникших краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. [8, с. 9] Принято считать, что нормальный уровень коэффициента находится в пределах от 0,2 до 0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия. [7, с. 56]

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кбл = (1.260+1.250+1.240) / (1.610+1.620+1.630+1.660).

(5)

Нормальным уровнем коэффициента считается его значение от 0,7 до 1.0. [7, с. 56]

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами, т. е. какая стоимость текущих активов приходится на 1 ден. ед. текущих обязательств:

Ктл = (1.260+1.250+1.240+1.210) / (1.610+1.620+1.630+1.660).

(6)

Если соотношение меньше единицы, то текущие обязательства превышают текущие активы, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска. Низкий уровень ликвидности может свидетельствовать также о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения. [2, с. 67]

Платежеспособность предприятия — возможность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам, т.е. наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [8, с. 7]

Платежеспособность предприятия оценивают с помощью расчета следующих показателей:

1) Величина маневренности собственных оборотных средств Мо. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод об изменении этого показателя.

Мо = (Денежные средства/Собственные оборотные средства) = 1.260 / (1.290-1.690).

(7)

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Нормальное значение его находится в интервале от 0 до 1.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Экономическая интерпретация этого показателя заключается в следующем: по текущим операциям банки могут предоставлять льготное кредитование предприятиям, в которых не менее половины стоимости запасов и вложений в незавершенное производство покрывается собственными средствами.

Дс = Собственные оборотные средства/Запасы и затраты = (1.290-1.690) / (1.210+1.220).

(8)

Рекомендуемая нижняя граница данного показателя 0,5.

Квос(утр) = (КТЛ конец + 6(3) / Т) * (КТЛ конец — КТЛ начало) / 2, (9)

где Ктл конец, Ктл начало — коэффициент текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

• (3) — период восстановления (утраты) платежеспособности, месяцы;
• период восстановления платежеспособности — 6 месяцев, период утраты — 3 месяца;

• Т — продолжительность отчетного периода, месяцы.

Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение более 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев (иначе — об отсутствии таковой тенденции).

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение менее 1, свидетельствует о наличии тенденции утраты платежеспособности в течение 3 месяцев (иначе — об отсутствии таковой тенденции).

[7, с. 57]

Финансовая устойчивость — это способность предприятия сохранять нормальное финансовое состояние при неблагоприятных воздействиях факторов внутренней и внешней среды за счет оптимальной структуры капитала и активов, оптимального соотношения между активами и источниками их формирования, эффективного использования всех видов ресурсов и рациональной инвестиционной политики. [18, с. 8]

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. [3, с. 27]

Финансовая устойчивость предприятия анализируется по следующим коэффициентам. [7, с.59]

1) Коэффициент концентрации собственного капитала — Кк (коэффициент автономии или уровень собственного капитала, или коэффициент финансовой независимости):

• Кк = (1.490+1.640+1.650) / 1.300 >
• 0,5. (10)

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение, этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Изменение концентрации собственного капитала определяется по изменению (динамике) на начало и конец исследуемого периода.

2) Коэффициент концентрации привлеченного капитала — Ккп (уровень заемного капитала).

С ростом доли заемных средств более указанного значения риск потери устойчивости предприятия возрастает, так как все большая часть капитала принадлежит не предприятию, а кредиторам, которые могут диктовать свои условия и требовать более высокой доходности в качестве платы за риск.

Ккп = (1.590 + 1.690-1.640-1.650) / 1.300 < 0,5. (11)

Этот коэффициент является дополнением коэффициента концентрации собственного капитала, и в сумме они должны быть равны единице.

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств — Кпс (другие названия данного показателя: финансовый рычаг, коэффициент финансового левереджа, коэффициент финансовой активности):

• Кпс = (1.590 + 1.690-1.640-1.650) / (1.490+1.640+1.650) <
• 1. (12)

Коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Однако анализ данного коэффициента надо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Рост оборачиваемости активов предприятия позволяет сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет менее половины.

4) Коэффициент маневренности собственного капитала (Км):

Км = (1.190-1.690) / 1.490. (13)

Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Кс):

Кс = 1.590 / 1.190 (14)

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

Коэффициент устойчивого финансирования (Куф):

Куф = (1.490+1.640+1.650+1.590) / (1.190+1.290).

(15)

Это отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов. Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Этот коэффициент отражает степень независимости (зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия. Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

Одним из критериев финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости (таблица 3):

Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются по следующим формулам:

• Кафу = (1.290-1.690) / (1.290-1.217) >
• 1 (абсолютная устойчивость финансового состояния (16)

• Кну = (1.290-1.690)/ (1.290-1.217) = 1 (нормальная устойчивость финансового состояния);
• (17)

Кнфс = (1.290-1.690 +1.430) / (1.290-1.217) = 1 (неустойчивое финансовое состояние); (18)

Ккфс = (1.290-1.690+1.430) / (1.290-1.217) < 1 (кризисное финансовое состояние).

(19)

При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности. Это отражает коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (Ктмц):

Ктмц = (1.210 — 1.216) / (1.610+1.620+1.630+1.660).

(20)

Рассчитывается на начало и конец исследуемого периода и делается вывод о его изменении.

финансовый устойчивость баланс учетный

Таблица 3 — Типы финансовой устойчивости предприятия [3, с. 31]

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S=.(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S = (0,0,0)	—	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Коб.м.з. показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

Коб.м.з. = (1.490+1.640+1.650-1.190) / 1.210. (21)

Рекомендуемое значение — от 0,5 до 0,8. Уровень данного показателя оценивается прежде всего в зависимости от материальных запасов предприятия. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов, т.е. показатель будет меньше 1, и наоборот. [7, с. 62]

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости (таблица 4).

Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, т.к. предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности, требующей аналитического учета. [7, с. 65]

Таблица 4 — Выбор типа финансовой ситуации [7, с. 64]

Тип финансовой ситуации	п.9	п.10	п.11	Номер типа
Абсолютная устойчивость	+	+	+	1
Нормальная устойчивость	—	+	+	2
Неустойчивое финансовое состояние	—	—	+	3
Кризисное финансовое состояние	—	—	—	4

Анализ уровня и динамики показателей прибыли

В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любой коммерческой организации, задача генерирования прибыли без сомнения занимает центральное место.

Прибыль есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки

активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. [4, с. 364]

На рисунке 5 представлена схема распределения доходов и расходов коммерческой организации и виды прибыли (валовая, чистая и др.) Приведенная схема является универсальной и предназначена для объяснения логики формирования чистой прибыли и отражения интересов лиц, влияющих на деятельность предприятия.

Показатели рассчитываются на начало и конец отчетного периода, вычисляются их абсолютное и относительное отклонения.

Можно также просчитать рентабельность реализации на основе показателей:

1) выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (2.010);

2) полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (2-020+2.030+2.040);

• прибыль (убыток) от реализации (2.050);
• рентабельность реализации (п.

З / п.1).

Показатели рассчитываются на начало и конец отчетного периода, вычисляются их абсолютное и относительное отклонения.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов

На основании форм бухгалтерского учета (формы № 1,2, 5) необходимо рассчитать финансовые коэффициенты, характеризующие хозяйственную деятельность предприятия. Методика расчета финансовых коэффициентов приведена в таблице А-1(приложение А).

На основании форм бухгалтерского учета необходимо составить аналитический баланс-нетто по форме, приведенной в таблице 6:

В результате текущие активы будут распределены по группам: с минимальным, малым, средним и высоким риском.

Далее следует провести анализ денежных потоков на предприятии:

• источники средств: чистая прибыль, амортизация, сокращение дебиторской задолженности, уменьшение прочих активов, прирост кредиторской задолженности, увеличение акционерного капитала и эмиссионный доход;

• использование средств: выплата дивидендов, прирост основных средств, увеличение запасов, прирост расходов будущих периодов, прирост денежных средств, увеличение инвестиций.

Финансовая диагностика предприятия

Расчет денежного потока происходит путем вычитания из конечного показателя (на конец года) начального (на начало года).

Большое значение в АФДП имеет прогнозирование банкротства. Банкротство предприятия означает его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) внести обязательные платежи. [2, с. 72]

Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несостоятельным (банкротом).

Рисунок 5 — Схема распределения доходов коммерческой организации [4,с.370]

Таблица 5 — Анализ текущих активов [7, с. 71]

Степень риска	Расчет
	На начало года, руб.	На конец года, руб.	На начало года, %	На конец года, %
Минимальная 1.250+1.260
Малая 1.230+1.214+1.215+1.216
Средняя 1.240
Высокая 1.211+1.212+1.213+1.217+1.220+1.270
Итого

Далее следует рассчитать стоимость предприятия. Она определяется по следующей формуле: Внеоборотные активы (1.190) + Оборотные активы (1.290) — Долгосрочные пассивы (1.590) — Краткосрочные пассивы (1.690).

Также рассчитывается ликвидационная стоимость предприятия: Нематериальные активы (1.110) + Основные средства (1.120) + Долгосрочные вложения (1.140+1.135) + Прочие (1.130+1.150) + Запасы ТМЦ (1.210-1.213) + Незавершенное строительство (1.213) + Дебиторская задолженность (1.230+1.240) + Краткосрочные финансовые вложения (1.250) + Денежные средства (1.260) + Прочие оборотные активы (1.270).

Стоимость предприятия рассчитывается на начало и на конец периода; полученные сравниваются и приводятся выводы.

По результатам расчетов показателей всех предыдущих этапов делается общее заключение о финансовом состоянии предприятия в целом и рекомендации для принятия управленческих решений. [7, с. 81]

1.4 Взаимосвязь исследования трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии

Наряду со средствами производства и материальными ресурсами живой труд является необходимым моментом процесса производства. От эффективной работы персонала зависит конечный результативный показатель деятельности предприятия.

Исследование причин изменения производительности труда, факторов, оказывающих влияние на использование рабочего времени, и причин изменения обеспеченности организации кадрами является, несомненно, важным разделом в комплексной оценке итогов работы предприятия в целом.

Анализ рабочей силы организации проводят в следующей последовательности:

• анализ обеспеченности организации кадрами (по полу, по возрасту, по профессиям и по квалификации, по семейному положению и т.д.);
• анализ движения рабочей силы в организации;
• анализ состава и структуры персонала организации;
• анализ использования рабочего времени (целодневного и внутри-сменного);
• анализ производительности труда;
• анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы;
• сводный расчет резервов роста выпуска продукции, по факторам, связанным с использованием трудовых ресурсов.

Источниками информации для анализа трудовых ресурсов выступают: форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», Отчет о численности персонала, форма 1-т, штатное расписание организации, расчет потребности в кадрах, данные табельного учета о движении рабочей силы, данные отдела кадров и т.д.

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли хозяйства страны. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и, как результат, объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Основными задачами анализа являются:

• изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;
• определение и изучение показателей текучести кадров;
• выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования;
• оценка уровня производительности труда на предприятии;
• изучение организации оплаты труда персоналу предприятия;
• исследование роста производительности труда и др.

Основными источниками анализа являются ф.№ П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», соответствующие разделы плана экономического и социального развития предприятия, данные текущего бухгалтерского и оперативно-технического учета и другие материалы, а также материалы отдела кадров и др.

В условиях автоматизированного и высокомеханизированного производства эффективность использования ОПФ, сырья, улучшение качества и структуры выработанной продукции зависят уровня квалификации работников, трудовой и производственной дисциплины и т.д. В соответствии с действующим законодательством предприятия сами определяют общую численность работников, их профессиональный и квалификационный состав, утверждают штаты.

Далее проводят анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами.

Как правило, персонал предприятия подразделяют на основной производственный персонал и вспомогательный персонал, занятый в непроизводственных подразделениях. Производственный персонал — работники, занятые в производстве и его обслуживании, они составляют основную часть трудовых ресурсов предприятия.

Самая многочисленная и основная категория производственного персонала — это рабочие предприятия (фирмы) — лица (работники), непосредственно занятые производством продукции или работами по оказанию производственных услуг и перемещению грузов. К основным рабочим относят работников, непосредственно создающих товарную (валовую) продукцию предприятия и занятых осуществлением технологических процессов, т.е. изменением форм, размеров, положения, состояния, структуры, физических, химических и других свойств предметов труда.

К вспомогательным относятся рабочие, занятые обслуживанием оборудования и рабочих мест в производственных цехах, а также все рабочие вспомогательных цехов и хозяйств.

Вспомогательные рабочие могут быть подразделены на функциональные группы: транспортную, контрольную, ремонтную, инструментальную, хозяйственную, складскую и т.п.

Руководители — работники, занимающие должности руководителей предприятий (директора, мастера, главные специалисты и др.).

Специалисты — работники, имеющие высшее или среднее специальное образование, а также работники, не имеющие специального образования, но занимающие определенную должность.

Служащие — работники, осуществляющие подготовку и оформление документов, учет и контроль, хозяйственное обслуживание (агенты, кассиры, делопроизводители, секретари, статистики и др.).

Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.

Сокращение численности рабочих не в ущерб объему производства продукции и ее качеству возможно при условии механизации и совершенствования организации труда, особенно во вспомогательных подсобных подразделениях предприятия.

Следует проанализировать соответствие квалификации рабочих требованиям технологии путем сравнения степени сложности работ с уровнем квалификации рабочих.

Общая квалификация рабочих характеризуется тарифным разрядом.

Степень сложности работ определяется как средневзвешенная величина разряда работ и трудоемкости их выполнения.

Средний разряд выполняемых работ должен быть выше разряда рабочих для повышения их заинтересованности в повышении квалификации.

Интенсивность движения рабочих кадров и обеспеченность кадрами характеризуется коэффициентами.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

коэффициент текучести кадров (Кт):

Кт = (22)

коэффициент постоянства состава персонала предприятия (К п.с.):

Кпс= (23)

Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины и др.).

Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах.

Производительность труда — это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на производство единицы продукции. Его можно также определять, как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, смена, час).

На базе производительности труда рассчитывают объем выработанной продукции, уровень ее себестоимости, расход фонда заработной платы и др.

Взаимосвязь между показателем выработки можно проследить по следующим формулам:

В год 1 рабочего= (26)

В год 1 рабочего = Д * В дневная 1 рабочего, (27)

где Д — количество дней в году;

В дневная 1 рабочего = П * В час 1 рабочего, (28)

где П — продолжительность рабочей смены в часах и тогда

В год 1 рабочего = Д * П * В час 1 рабочего (29)

По данным моделям проводят факторный анализ показателей выработки.

При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда. Такими причинами могут быть: изменение объема продукции и численности ППП, использование средств механизации и автоматизации, наличие или устранение внутрисменных и целодневных простоев, состояние нормирования труда и др.

Сравнение уровня производительности труда отчетного года с предыдущим годом позволяет дать оценку динамики производительности труда за год. Производительность труда исчисляется на одного работника ППП и на одного рабочего. Наличие этих двух показателей позволяет проанализировать сдвиги, структуру персонала предприятия. Более высокий темп роста производительности труда одного работника ППП по сравнению с темпом роста производительности труда одного рабочего свидетельствует об увеличении удельного веса рабочих в общей численности ППП и о снижении удельного веса служащих. Рост удельного веса служащих, в т.ч. руководителей и специалистов , оправдан лишь в том случае, если при этом достигается повышение производительности труда, всего персонала ППП за счет более высокой организации производства, труда и управления. Например, механизации и особенно автоматизации производственного процесса и т.п.

Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего.

Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП:

В год1 ППП = d рабочих в ППП * В год1 рабочего (30)

Следует отметить, что объективно основным источником повышения производительности труда вообще является внедрение в практику работы любого производства достижений науки и техники, т.е. НТП.

Как отмечалось выше, производительность труда измеряется объемом продукции, выработанной в единицу времени. Поэтому рост производительности труда во многом зависит от эффективности использования рабочего времени: снижение потерь рабочего времени и нерационального его использования повышает производительность труда без каких-либо дополнительных капитальных вложений. Поэтому анализу использования рабочего времени должно придаваться большое значение.

При улучшении использования рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим соотношение между темпами роста производительности труда одного рабочего годовой, дневной и часовой должны быть следующими: производительность труда годовая > дневная >часовая.

Соотношение производительность труда годовая > дневная свидетельствует о снижении человекодней неявок на работу (целодневных потерь) в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Соотношение производительность труда дневная > часовая свидетельствует о снижении внутрисменных потерь рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Возможное увеличение выпуска продукции за счет сокращения потерь рабочего времени определяется произведением среднечасовой производительности труда одного рабочего в предыдущем году на количество потерянных человекочасов всеми рабочими.

В процессе анализа необходимо сопоставить в расчете на одного рабочего фактически отработанное рабочее время и неявки отчетного года с показателями предыдущего года с показателями предыдущего года в разрезе причин.

Во всех случаях возрастания потерь рабочего времени необходимо выяснить конкретные причины этого с целью устранения негативных последствий.

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ проводится по каждой категории работников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию.

Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня.

Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени сопоставляют данные фактического и планового баланса рабочего времени. Они могут быть вызваны разными объективными и субъективными обстоятельствами, не предусмотренными планом: дополнительными отпусками с разрешения администрации, заболеваниями рабочих с временной потерей трудоспособности, прогулами из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива и т.д. Каждый вид потерь анализируется подробнее, особенно те, которые зависят от предприятия. Уменьшение потерь рабочего времени по причинам, зависящим от трудового коллектива, является резервом увеличения производства продукции, который не требует дополнительных капитальных вложений и позволяет быстро получить отдачу.

Сокращение потерь рабочего времени — один из резервов увеличения выпуска продукции. Чтобы подсчитать его, необходимо потери рабочего времени по вине предприятия умножить на плановую среднечасовую выработку продукции.

Далее необходимо обратить внимание на наличие сверхурочных работ, которые хотя и компенсируют внутрисменные потери рабочего времени, но указывают на плохую организацию производственного процесса, приводящих к отрицательным последствиям (возрастание себестоимости продукции за счет доплат за сверхурочную работу, снижение качества продукции).

Влияние сверхурочных работ на выпуск продукции определяется произведением количества человекочасов, отработанных сверхурочно в отчетном году на фактическую часовую выработку рабочих.

Также необходимо уделить внимание на непроизводительные затраты рабочего времени. На предприятии имеются скрытые потери рабочего времени, которые непосредственно как потери не учитываются. Это затраты рабочего времени на изготовление забракованной продукции и исправление брака, а также в связи с отклонениями от технологического процесса.

Для определения непроизводительных потерь рабочего времени, связанных с браком, необходимо сумму заработной платы рабочих в забракованной продукции и выплаченной зарплаты рабочим на его исправление разделить на среднечасовую зарплату рабочих. Аналогично определяются потери рабочего времени в связи с отклонениями от технологического процесса: сумма доплат рабочим-сдельщикам в связи с отклонениями от нормальных условий работы делится на их фактическую среднечасовую зарплату в отчетном году. Наряду с учтенными потерями рабочего времени необходимо анализировать также внутрисменные потери рабочего времени по данным единовременных наблюдений.

Заработная плата является частью национального дохода страны, распределяемого в соответствии с количеством и качеством затраченного труда. От оплаты труда зависит рост реальных доходов и уровень материального благосостояния работников. Предприятие обязано использовать оплату труда как важнейшее средство стимулирования роста его производительности, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления качества продукции, повышения эффективности производства и укрепления дисциплины Для этого предприятие само определяет формы и системы оплаты труда работников, не допуская уравнительности; вводит различные доплаты (за совмещение профессий, увеличение объема выполняемых работ и т.д.).

При этом доплаты могут выплачиваться без каких-либо ограничений, но за счет и в пределах экономии фонда заработной платы высвобожденных работников. Средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактической суммой заработной платы и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству:

Э относ = ФТфакт — Тплан * Jвп (31)

Однако при этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты.

Постоянная часть оплаты труда не изменяется при изменении объема производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая сумма отпускных).

Далее следует проанализировать причины изменения постоянной части фонда зарплаты, куда входят зарплата рабочих-повременщиков, служащих, работников детсадов и яслей, клубов, ДК, санаториев-профилакториев и так далее, а также все виды доплат. Фонд зарплаты этих категорий работников зависит от среднесписочной их численности и среднего заработка за соответствующий период времени. Среднегодовая зарплата рабочих-повременщиков, кроме того, зависит еще от количества отработанных дней в среднем одним рабочим за год, средней продолжительности рабочей смены и среднечасового заработка.

Фонд зарплаты служащих может измениться за счет численности управленческого персонала и среднегодового заработка.

Большое значение для анализа использования фонда зарплаты имеет изучение среднего заработка работников предприятия, его изменение, а также факторов, определяющих его уровень. Это изучение следует провести в разрезе категорий и профессий и в целом по предприятию.

Определенные выводы о рациональности использования фонда зарплаты можно сделать при анализе структуры и наличии непроизводительных выплат в его составе, в т.ч. оплата простоев не по вине рабочих, оплата за время вынужденного прогула, суммы, выплаченные за непроработанное время по инициативе администрации, оплата сверхурочной работы, доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий работы, оплата за производство продукции, признанной браком не по вине рабочего.

Необходимо добиваться снижения непроизводительных выплат в структуре фонда заработной платы, что будет свидетельствовать об улучшении организации производства и труда на предприятии и являться резервом для увеличения объема выпущенной продукции.

Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Ее изменения влияют на расход фонда зарплаты, на себестоимость продукции. Величина средней зарплаты, как правило, зависит от производительности труда. В принципе рост производительности труда является основным источником повышения средней зарплаты. В то же время и средняя зарплата активно влияет на уровень производительности труда.

Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности производства нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип нарушается, то это приводит к перерасходу фонда зарплаты, повышению себестоимости вырабатываемой продукции и уменьшению прибыли, «проеданию» национального дохода.

Соотношение между ростом производительности труда и средней заработной платы может быть установлено по коэффициенту опережения роста производительности труда средней заработной платы, который рассчитывают как отношение процента роста производительности труда к проценту роста средней заработной платы.

При опережающем темпе роста средней зарплаты над темпами роста производительности труда необходимо проанализировать состав фонда зарплаты по элементам, обратив особое внимание на выплаты, не связанные с объемом продукции.

Для сохранения высокого уровня оплаты труда и конкурентоспособности продукции предприятие должно иметь более высокую производительность труда за счет снижения трудовых затрат.

Соотношение темпов роста производительности труда и средней зарплаты, как отмечалось выше, оказывает непосредственное влияние на себестоимость продукции. Превышение темпа роста средней зарплаты приводит к увеличению затрат на оплату труда на один рубль объема продукции. Затраты на оплату труда на один рубль объема продукции рассчитываются как отношение фонда зарплаты к объему продукции в действующих ценах соответствующего года.

Изменение себестоимости за счет изменения уровня затрат на оплату труда на один рубль объема продукции (Исеб.) определяется по формуле

Исеб. = ((Сзог — Сзпр) * По.г) / 100 (32)

где С зог — средства фонда зарплаты на один рубль объема продукции в отчетномгоду(коп.);

• С з пр.г — то же в предыдущем году;
• П ог — объем продукции в отчетном году, тыс.руб.

Для оценки эффективности использования средств на оплату труда можно применять такие показатели, как объем продукции или суммы прибыли, приходящихся на рубль зарплаты. При наличии возможности желательно провести межзаводской сравнительный анализ, который покажет, какое предприятие работает более эффективно.

З на оплату труда = (33)

В заключение анализа необходимо разработать конкретные мероприятия по обеспечению роста производительности труда и определить резерв повышения среднечасовой, среднедневной и среднегодовой выработки рабочих. Повышения производительности труда можно добиться путем:

• увеличения выпуска продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия, так как при наращивании объемов производства увеличивается только переменная часть затрат рабочего времени, а постоянная остается без изменения. В результате затраты времени на выпуск единицы продукции уменьшаются;

— сокращения затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения комплексной механизации и автоматизации производства, более совершенной техники и технологии производства, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации производства, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с планом организационно-технических мероприятий.

Модель расчета влияния ТР на объем продукции:

прод. = (34)

Резюме:

• Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия представляет собой комплекс работ, связанный: а) с исследованием экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;
• б) с научным обоснованием планов, принимаемых управленческих решений и объективной оценкой результатов их выполнения;
• в) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на результаты деятельности пред приятия;
• г) с раскрытием тенденций и пропорций развития предприятия, с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и ресурсов;
• д) с обобщением передового опыта и выработкой предложений по его использованию в практике данного предприятия.

Целью анализа финансовой деятельности предприятия является выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и другой деятельности предприятий, совершенствование планирования и управления.

Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия выполняет следующие задачи:

• а) идентификация реального состояния анализируемого объекта;
• б) исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
• в) выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;
• г) установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;
• д) прогноз основных тенденций;
• е) составление обоснованных управленческих решений и содействие их успешной реализации;
• ж) разработка мер по ликвидации выявленных в процессе анализа недостатков, узких мест в работе;
• изучение и мобилизация резервов повышения эффективности использования экономического потенциала;

• з) проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм;
• содействие улучшению системы планирования, менеджмента.

Предметом анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

В анализе и диагностике ФДП можно выделить субъект и объект.

Субъектами анализа и диагностики финансовой деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства. К объектам относятся: а) кадровый потенциал предприятия; б) технический потенциал; в) производственный потенциал; г) финансовый потенциал; д) основные виды деятельности предприятия (производственная деятельность; коммерческая деятельность; инвестиционная деятельность,; социальная деятельность; финансовая деятельность; инновационная деятельность; экологическая деятельность).

Природа и сущность аналитической работы и оценки потенциала предприятия предполагают ряд последовательных этапов:

1) Определение цели и задач.

2) Разработка программы (плана), в которой ставится четкая задача в отношении объектов и характера анализа (сроки, ответственные лица, формы, методы, техника и т. п.).

В программе (плане) определяются:

• а) объект анализа (структура или процесс, технология, операция, процедура);

• б) субъект анализа (кто проводит);
• в) период, за который выполняется анализ;

г) оформление результатов анализа (отчет, заключение, расчет

экономической эффективности или описательная характеристика);

• д) срок проведения аналитических операций;

е) кому направляются результаты анализа, и как они должны

быть использованы.

3) Установление последовательности выполнения.

4) Выбор и обоснование методов проведения.

5) Определение и подбор необходимой информации.

Проведение анализа путем изучения, обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей; выявление связей, закономерностей, противоречий; количественной и качественной оценки отдельных показателей, учета влияния разнонаправленных факторов.

7) Обобщение результатов анализа.

8) Подготовка выводов по основным направлениям анализа, их конкретизация.

9) Оформление отчета (заключения) по итогам анализа.

Анализ финансовой деятельности предприятия проводится в девять этапов: а) анализ активной и б) пассивной частей баланса, в) анализ кредиторской и дебиторской задолженности, г) анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, д) анализ уровня и динамики показателей прибыли, е) расчет и анализ финансовых коэффициентов, ж) финансовая диагностика предприятия, з) анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ, и) анализ и рейтинговая оценка деятельности предприятия, к) исследование трудовых ресурсов и эффективности производства на предприятии.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на опыте ОАО «СН-Янос»

1 Исследование состава доходов и расходов предприятия

Общий финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по кумулятивному (накопительному) принципу.

Прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Итак, «под доходами организации понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, нематериальных активов и иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации».

«Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов возникновения обязательств, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)».

Для того чтобы проанализировать состав и структуру доходов и расходов предприятия, необходимо проанализировать Отчеты о прибылях и убытках за необходимый период. Исследуя доходы и расходы ОАО «СН-Янос», видно, что основным источником как доходов, так и расходов предприятия являются услуги по процессингу ( Таблица 10)

Таблица 8 — Динамика изменения доходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос» (в тыс.руб)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка от продажи	4765422	5510837	6419185	9207771	10517938	12397447
В том числе:
нефтепродуктов покупных	13731	414	1559	1958	4327	7223
готовой продукции	0	972	0	0	0	0
Услуг по процессингу	4464351	5343765	6253195	8602940	9822116	11598132
прочих услуг	224569	165686	164431	602873	691495	792092
проценты к получению	1980	919	1146	4637	14130	28561
прочие операционные доходы	0	50238	117155	1154726	887302	610659
внереализационные доходы	1248030	1110095	1071796	0	0	0
Итого:	6015432	6672089	7609282	10367134	11419370	13036667

Таблица 9 -Динамика изменения структуры доходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН- Янос»(в % соотношении)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008	79,22	82,60	84,36	88,82	92,11	95,10
В том числе:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
нефтепродуктов покупных	0,23	0,01	0,02	0,02	0,04	0,06
готовой продукции	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00	0,00
услуг по процессингу	74,21	80,09	82,18	82,98	86,01	88,97
Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
прочих услуг	3,73	2,48	2,16	5,82	6,06	6,08
проценты к получению	0,03	0,01	0,02	0,04	0,12	0,22
прочие операционные доходы	0,00	0,75	1,54	11,14	7,77	4,68
внереализационные доходы	20,75	16,64	14,09	0,00	0,00	0,00
Итого:	100	100	100	100	100	100

Рисунок 6 — Структура доходов от процессинга по отношению к выручке «СН-Янос»

На рисунке 6 изображен график динамики структуры доходов в период с 2003 по 2008 год, из которого видно, что основной статьей доходов ОАО «СН-Янос» является доход от услуг по процессингу. С каждым годом растет объем оказания данного вида услуг чему пропорционален темп роста прибыли. В течение 2005 года выручка от продаж снизилась, это связано с инвестированием денежных средств на установку КГПН в 2006 году.

На рисунке 7 изображена динамика доходов от прочей деятельности предприятия. Как видно, она составляет незначительную часть доходов по сравнению с доходами от услуг по процессингу.

Рисунок 7 — Структура доходов «СН-Янос»

До 2005 года включительно, ОАО «СН-Янос» получал значительные доходы от внереализационной деятельности, однако с 2006 года Янос отказался от нее.

С ростом доходов на Яносе также заметно увеличиваются и расходы, в основном, за счет роста себестоимости оказываемых услуг, которая в свою очередь, растет за счет роста объема производства и роста цен на необходимые сырье и материалы.

Так же на себестоимость повлияли следующие факторы:

• увеличение амортизационных отчислений по введенным объектам капитального строительства;
• рост тарифов на топливно-энергетические ресурсы;
• рост численности персонала и индексации заработной платы.

Таблица 10 — Динамика изменения расходов с 2003 по 2008 года в ОАО «СН-Янос» (тыс.руб.)

Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	4158401	4713221	5480227	8272996	9498753	10522241
В том числе проданных:
Нефтепродуктов	11759	413	1521	1958	4274	7151
Услуг по процессингу	3862193	4568676	5370603	7747817	8845966	9746304
прочих услуг	224359	140321	108103	523241	648513	768786
Коммерческие расходы	9839	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	12775	32068	61231	248550	205313	211185
Структура	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Прочие расходы	259684	326963	940555	1042120	1330937	2883355
Внереализационные расходы	1571457	1121577	0	0	0	0
Налоговые платежи	119339	251594	295601	244236	120410	-107995
Итого:	6131495	6445423	6777614	9807902	11155413	13508786

Изучая динамику доходов и расходов в ОАО «СН-Янос», можно заметить тенденцию их роста, наблюдаемую из года в год. Однако нельзя забывать об уровне инфляции, который оказывает большое влияние на изменение уровня цен в любой промышленности.

В период с 2003 по 2008 года основную прибыль ОАО «СН-Янос» приносят услуги по процессингу, и скорее всего это тенденция останется неизменной.

2.2 Факторный анализ состояния прибыли от продаж и оценка финансовой устойчивости

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

• изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;
• изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;
• изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;
• изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Она представляет собой не только конечный результат деятельности предприятия в сфере производства, но и обращения.

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных.

Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

Влияние объема реализации продукции

DР1 = Р0 * ( К2 — К1) (35)

Где

К1 = Qр 1 / Qр 0

К2 = S1 / S0

Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

DР2 = Р0 (К1 — К2) (36)

3 Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль

DР3 = Qр 1 * ((S0 / Qр 0 ) — ( S1 / Qр 1 )) (37)

4Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах

DР4 = Qр 1 * (( К0 / Qр 0 ) — ( К1 / Qр 1 )) (38)

При анализе данного фактора необходим информация о коммерческих и управленческих расходах, для этого привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Исходя из данных этой отчетности, предприятие не несет таковые расходы.

Таблица 11- Исходные данные факторного анализа прибыли от продаж за 2003-2008 года (в тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Выручка от продажи продукции	4765422	5510837	6419185	920771	10517938	12397447
Себестоимость продукции	4158401	4713221	5480227	8272996	9498753	10522241
Коммерческие расходы	9839	—	—	—	—	—
Управленческие расходы	—	—	—	—	—	—
Прибыль от продажи продукции	597182	797616	938958	934775	1019185	1875206

Таблица 12- Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции (тыс.руб.)

Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции	Сумма влияния 2004год	Сумма влияния 2005 год	Сумма влияния 2006 год	Сумма влияния 2007 год	Сумма влияния 2008 год
Изменение объема реализации	79676	129800	478501	138500	109816,9
Изменение структуры и ассортимента продукции	13735	11542	-482684	-54090	746204,1
Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции	95613	9871,43	-412080	-48598	673897,1
Сумма факторных отклонений	189024	151213,43	-416263	35812	1529918,1

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в 2006-2007 годах в основном за счет повышения цен на сырье и материалы, а так же за счет изменения структуры и ассортимента продукции. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Динамика дебиторской задолженности на предприятии за 2003 и 2008 года представлена таблицей 13. Анализируя два последних года можно сделать вывод, что за 2007 год ситуация с дебиторской задолженностью достаточно благоприятна: платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев, из них основную часть занимает задолженность за продукцию (покупатели и заказчики), которая за период изменилась с 8,52 % до 62,05 % всей дебиторской задолженности. За период общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 739513 тыс. руб., на это большое влияние оказало увеличение краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 1320236 тыс. руб. (178,52%).

Таблица 13 — Анализ дебиторской задолженности (тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	2008
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0	0	0
в том числе покупатели и заказчики	0	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	78804	541756	2032608	1608970	2348483	65099
в том числе покупатели и заказчики	36347	41415	43207	13710	1457336	40427
Списание в убыок задолжености неплатежеспособных дебиторов	90114	885290	535200	12590	1201	209
итого дебиторская задолженность	78804	541756	2032608	1608970	2348483	65099

В таблице 14 представлен возможный выпуск готовой продукции за счет дебиторской задолженноски ежегодно списываемой в убыток предприятия. За 6 лет, в среднем, ежегодно количество готовой продукции могло увеличиваться на 11774,73 тыс.тонн.

За 2008 год ситуация с дебиторской задолженностью так же улучшилась: платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев, из них основную часть занимает задолженность за продукцию (покупатели и

Таблица 14 — Возможный выпуск готовой продукции за счет дебиторской задолженности ( среднее значение за 6 лет)

Дебиторская задолженность тыс. руб.	Объем товарной продукции тыс.тонн	Себестоимость продукции тыс. руб.	Стоимость единицы продукции руб.	Количество ГП, выпущенной за счет дебиторской задолженности тыс.тонн
7107639,83	11774,73	7107639,83	603,64	11774,73

заказчики), которая за период изменилась с 77,67% до 62,10% всей дебиторской задолженности. За период общая сумма дебиторской задолженности снизилась на 21986 тыс. руб., на это большое влияние оказало уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 65099 тыс. руб. (или на 123,77%).

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «СН-Янос»

За 2008 год ситуация сильно не изменилась и все еще наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов (1гр.) для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец периода он составил 3030961 тыс. руб. (т.е. больше, чем в предыдущем году).

Ожидаемые поступления от дебиторов (2 гр.) образуют недостаток на покрытие величины краткосрочных кредитов и займов на конец периода на 1397188 тыс. руб. Стоимость медленно реализуемых активов (3 гр.) превышает долгосрочные обязательства на конец периода на 13165426 тыс. руб., и в данном случае данная группа активов не может быть направлена на покрытие краткосрочных обязательств по причине ее низкой ликвидности.

Таким образом ликвидность баланса ОАО «СН-ЯНОС» за анализируемый период не соответствует критериям абсолютной ликвидности.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала (таблицы 21 и 22).

В 2007 году стоимость собственных оборотных средств снизилась на 1315173 тыс. руб., на что повлияло увеличение краткосрочных обязательств на 2116706 тыс. руб

Таблица 15 — Анализ ликвидности баланса предприятия за 2003 год (тыс.руб)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	6032048	1494121	П1	2306680	927633	3725368	566488	261,5034595	161,0681164
А2	1253406	478804	П2	101500	1960902	1151906	-1482098	1234,882759	24,41753846
А3	561909	2224979	П3	9019294	10566567	-8457385	-8341588	6,230077432	21,05678221
А4	8740786	14499466	П4	5160675	5242268	3580111	9257198	169,3729212	276,5876525
Баланс	16588149	18697370	Баланс	16588149	18697370	0	0	100	100

Таблица 16 — Анализ ликвидности баланса предприятия за 2004 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	1494121	274300	П1	927633	1115690	566488	-841390	161,0681164	24,5856824
А2	478804	541756	П2	1960902	1478543	-1482098	-936787	24,41753846	36,64120692
А3	2224979	4095527	П3	10566567	14994692	-8341588	-10899165	21,05678221	27,31317856
А4	14499466	18142724	П4	5242268	5465382	9257198	12677342	276,5876525	331,9571075
Баланс	18697370	23054307	Баланс	18697370	23054307	0	0	100	100

Таблица 17 — Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	274300	120740	П1	1115690	1160781	-841390	-1040041	24,5856824	10,40161753
А2	541756	2032608	П2	1478543	1478543	-936787	554065	36,64120692	137,4737157
А3	4095527	1718084	П3	14994692	19280480	-10899165	-17562396	27,31317856	8,911002216
А4	18142724	24322224	П4	5465382	6273852	12677342	18048372	331,9571075	387,676088
Баланс	23054307	28193656	Баланс	23054307	28193656	0	0	100	100

Таблица 18- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2006 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года[3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	120740	127009	П1	1160781	932094	-1040041	-805085	10,40161753	13,62620079
А2	2032608	1608970	П2	1478543	27600	554065	1581370	137,4737157	5829,601449
А3	2587477	1578710	П3	19280480	19540701	-16693003	-17961991	13,42018975	8,079085801
А4	23452831	24021513	П4	6273852	6835807	17178979	17185706	373,8186843	351,4071272
Баланс	28193656	27336202	Баланс	28193656	27336202	0	0	100	100

Таблица 19- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2007 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года [3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	127009	190228	П1	932094	1967460	-805085	-1777232	13,62620079	9,66870991
А2	1608970	2348483	П2	27600	1108950	1581370	1239533	5829,601449	211,7753731
А3	1578710	1554615	П3	19540701	17145263	-17961991	-15590648	8,079085801	9,067314978
А4	24021513	П4	6835807	7073763	17185706	16128329	351,4071272	328,0021115
Баланс	27336202	27295418	Баланс	27336202	27295436	0	-18	100	99,99993405

Таблица 20- Анализ ликвидности баланса предприятия за 2008 год (тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2/5*100]	На конец года[3/6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	190228	423207	П1	1967460	3454168	-1777232	-3030961	9,66870991	12,25206765
А2	2348483	1845693	П2	1108950	3242881	1239533	-1397188	211,7753731	56,91522446
А3	1554615	1675880	П3	17145263	14841306	-15590648	-13165426	9,067314978	11,29199816
А4	23202092	24192009	П4	7073763	6598434	16128329	17593575	328,0021115	366,6325828
Баланс	27295418	28136789	Баланс	27295436	28136789	-18	0	99,99993405	100

В 2008 году стоимость собственных оборотных средств также значительно уменьшилась — на 148463 тыс. руб., на что повлияло снижение суммы оборотных активов на 148463 тыс. руб. и увеличение краткосрочных обязательств на 3620639 тыс. руб. Таким образом, за период наблюдается увеличение уровня ликвидности.

Таблица 21 — Анализ собственных оборотных активов за 2007 год (тыс.руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1. Оборотные активы (1.290)	3373160	4174693	801533
2. Краткосрочные обязательства (1.690)	959748	3076454	2116706
Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	2413412	1098239	-1315173

Таблица 22 — Анализ собственных оборотных активов за 2008 год (тыс.руб.)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение +/-
1. Оборотные активы (1.290)	4174693	4026230	-148463
2. Краткосрочные обязательства (1.690)	3076454	6697093	3620639
Собственные оборотные средства (п.1-п.2)	1098239	-2670863	-3769102

Анализ коэффициентов ликвидности показывает (таблицы 23, 24 ), в каком финансовом состоянии находится предприятие — устойчивом или неустойчивом. В начале 2007 года коэффициент текущей ликвидности находился вне интервала рекомендуемых значений и составлял 3,46, на конец значение этого показателя снизилось до 1,34, что обычно говорит о рациональном использовании (вложении) средств. Коэффициент быстрой ликвидности и на начало, и на конец периода являлся оптимальным, однако наблюдается его спад на 0,98. Коэффициент абсолютной ликвидности очень низок и за период он уменьшился на 0,07. Таким образом, состояние предприятия нельзя назвать устойчивым.

В начале 2008 года коэффициент текущей ликвидности оптимизировался: в начале периода он составлял 1,34, на конец значение этого показателя снизилось до 0,59, что обычно говорит о нерациональном использовании (вложении) средств. Коэффициент быстрой ликвидности и на начало оптимален, однако на конец периода не являлся оптимальным, и при этом наблюдается его снижение на 0,486. Коэффициент абсолютной ликвидности все так же очень низок, однако за период он вырос на 0,00135. Таким образом, состояние предприятия все так же неустойчиво.

Для финансовой устойчивости предприятия решающую роль приобретает показатель чистых активов. Изменение данного показателя за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 24. В 2007 году уставный капитал превышал стоимость чистых активов, к тому же эта разница уменьшилась на 10000 руб. В 2008 году никаких изменений по данным баланса не выявлено.

Таблица 23 — Анализ коэффициентов ликвидности (2007)

Коэффициент