Финансовый менеджмент» на тему: «Финансовые ресурсы предприятия (на примере ОАО «НЕНЕЦКАЯ НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ»)

  • дать хактеристику ОАО «Ненецкая нефтяная компания» ;
  • провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии;
  • разработать предложения по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов в ОАО «Ненецкая нефтяная компания».

Исследования проводились за период с 2010 по 2012 года. Источниками данных является годовая бухгалтерская отчетность, а именно: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках.

В данной работе были использованы такие методы исследования, как: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ.

1.1 Сущность финансовых ресурсов предприятия

Чаще всего, под финансовыми ресурсами предприятия понимаются «совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства» [3].

Так же существует мнение, что «финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные накопления, фонды и другие поступления денежных средств, аккумулируемые субъектом хозяйствования» [6].

Более развернутое представление о сущности финансовых ресурсов предприятия дается коллективом авторов учебника «Финансовый менеджмент» под редакцией Гавриловой А.Г.: « Финансовые ресурсы – денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой» [4].

Указанные подходы ориентируются на рассмотрение финансовых ресурсов как источников финансирования деятельности предприятия.

Другая группа авторов считает необходимым признать, что финансовые ресурсы – это капитал предприятия, сформированный за счет его активов. Так, например, И.А. Бланк считает, что финансовые ресурсы предприятия — это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении [3].

«Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства) представляют собой капитал в его денежной форме» [3].

Таким образом, складывается очевидное противоречие, заключающееся в неоднозначном понимании сущности финансовых ресурсов предприятия. Необходимость разрешения этого противоречия состоит в том, чтобы обеспечить универсальный (компромиссный) подход к формированию принципов и методов финансовой политики на базе сложившихся финансовых отношений и их материального воплощения — финансовых ресурсов.

3 стр., 1420 слов

Статьи, исследования, по финансовому менеджменту, анализу финансового ...

... Чистые активы предприятия или FTP 2 Журнал "Аудит и финансовый анализ", I кв. 1997 г. Цели и методы анализа. Источники информации. Методика формирования описательной модели для анализа финансового состояния банка. ... злоупотреблениях с отчетностью, в ходе которых $3.8 млрд были записаны не по тем статьям баланса, по которым это следовало сделать, произвела настоящий шок в деловом мире. Как ...

При реализации компромиссного подхода к рассмотрению сущности финансовых ресурсов, они должны рассматриваться как средства, обеспечивающие жизнедеятельность предприятия на любом этапе его хозяйственной деятельности, то есть от момента формирования источников финансирования его деятельности до момента организации имущественного комплекса предприятия и реализации основного и вспомогательных видов деятельности. Такое представление сущности финансовых ресурсов дает возможность показать их вспомогательный характер в организации воспроизводственного процесса и сформулировать несколько иное представление об их роли в нем.

На рисунке 1 представлена схема кругооборота финансовых ресурсов, обслуживающих расширенное воспроизводство.

Рисунок 1 — роль финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе.

Примеры некоторых факторов, влияющих на величину стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса, представлены в таблице 1.

Таблица 1 — примеры факторов, влияющих на величину первоначальной стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса.

Участники воспроизводственного

процесса

Государство

Предприятие

Домохозяйства

Факторы

-Политика денежно-кредитного регулирования

-Бюджетная политика

-Налоговая политика

-Валютная политика

-Состояние рынка ресурсов

-Доступность ресурсов, в т.ч. рабочей силы

-Наличие необходимого уровня предпринимательской способности

-Уровень общих потребностей

-Конкуренция на рынке труда

-Наличие сбережений

-Наличие благоприятных условий для инвестирования

Материальным воплощением рассматриваемых вкладов являются финансовые ресурсы, поскольку именно они несут в себе атрибут собственности, определяя направления использования ресурсов в воспроизводственном процессе. Эквивалентом, позволяющим оценить их значимость, являются деньги, которые в данном случае будут выполнять функцию меры стоимости.

Объединенные для организации деятельности предприятия ресурсы формируют фонд финансовых ресурсов предприятия. Данный фонд может состоять из разных источников средств, формирующих финансовое обеспечение деятельности предприятия. «Финансовое обеспечение – это формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании» [6].

При формировании финансового обеспечения проявляются такое свойство финансовых ресурсов как возможность мобилизации. Состав финансового обеспечения предприятия представлен в таблице 2.

Сформированное финансовое обеспечение является основой для организации хозяйственной деятельности предприятия, в процессе которой финансовые ресурсы используются для формирования имущественного комплекса предприятия, который состоит из внеоборотных и оборотных активов, реализуя свою способность к трансформации формы существования.

Таблица 2 — состав финансового обеспечения предприятия

№ п/п

Форма финансового обеспечения

1.

Собственные средства предприятия

-Поступления от учредителей при формировании уставного капитала

-Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия от всех видов деятельности

-Амортизационные отчисления

-Резервы, накопленные предприятием

-Добавочный капитал, создаваемый за счет переоценки стоимости имущества предприятия

-Фонды, накопленные предприятием для целей потребления и развития

2.

Заемные средства предприятия

-Долгосрочный кредит банка

-Краткосрочный кредит банка

-Коммерческий кредит

-Кредиты разных видов из других источников (например, средства работников и т.п.)

-Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте

-Средства, полученные от размещения векселей

-Лизинг

-Факторинг

3.

Привлеченные средства

-Дополнительные взносы средств в уставный капитал

-Средства, полученные в порядке перераспределения

-Средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности

-Средства от эмиссии долговых ценных бумаг

-Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц

-Страховое возмещение, полученное при наступлении страхового события

-Поступления платежей по франчайзингу, аренде и т.д.

4.

Бюджетное финансирование предприятий

-Бюджетные инвестиции

-Бюджетный кредит

-Государственные гарантии

-Инвестиционный налоговый кредит

5.

Особые формы финансирования

-Венчурное финансирование

-Проектное финансирование

6.

Привлечение иностранного капитала

-Получение кредитов от зарубежных банков

-Выпуск за рубежом долговых ценных бумаг

-Размещение акций на международных фондовых рынках

Надлежащим образом сформированный имущественный комплекс дает возможность предприятию осуществлять производственную и иную деятельность.

Реализация произведенной продукции на открытом рынке дает возможность получить новый дополнительный объем финансовых ресурсов. При этом проявляется их способность к приращению.

Являясь материальным выражением финансовых отношений, финансовые ресурсы на последней стадии своего кругооборота формируют фонд ресурсов, предназначенных для распределения и перераспределения. Средства этого фонда используются для финансирования интересов участников воспроизводственного процесса (при этом проявляется их стимулирующая способность).

Дальше кругооборот финансовых ресурсов возобновляется.

Технически вопросы движения финансовых ресурсов решаются с помощью организации денежных потоков, которые выступают инструментом реализации характеристик финансовых ресурсов, рассмотренных нами выше (возможность мобилизации, трансформация формы существования, способность к приращению).

Обобщая вышесказанное, мы пришли к выводу, что финансовые ресурсы предприятия можно рассматривать как форму стоимости, которая его обслуживает. Именно по поводу данной стоимости складываются финансовые отношения между участниками воспроизводственного процесса [4] .

Финансовые ресурсы образуются за счет различных источников. По форме права собственности различаются две группы источников:

  • собственные;
  • заемные и привлеченные (чужие).

Основными источниками собственных денежных средств являются уставный капитал (уставный фонд), прибыль и амортизационные отчисления. К чужим денежным средствам относятся кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных – которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений – обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и материальных активов. В отличии от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия – это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

  • выручка от реализации выбывшего имущества,
  • устойчивые пассивы;
  • различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.).

  • мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

  • платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет и внебюджетные фонды, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;
  • инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;
  • инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и т.п.;
  • направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

— – использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п. [9].

2.1 Характеристика предприятия

  • Открытое акционерное общество «Ненецкая нефтяная компания», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом Российской Федерации, иными правовыми актами Российской Федерации и Ненецкого автономного округа.
  • Место нахождения Общества (почтовый адрес): Российская Федерация, 166700, Ненецкий автономный округ, п. Искателей, ул. Губкина, д. 3 «Б», корпус 3.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли

Основные виды деятельности Общества:

  • поиск, разведка, бурение и разработка нефтегазовых и битумных месторождений, а также месторождений общераспространенных полезных ископаемых, пресных и минеральных подземных вод;
  • строительство объектов производственного назначения и социальной сферы, проектирование, строительно-монтажные работы, пуско-наладочные, ремонтные работы на всех видах оборудования и инженерных сетях;
  • осуществление

капитального ремонта скважин

Для целей формирования финансовой структуры применяется следующая организационная структура Компании.

Под организационной структурой компании понимаются состав, соподчиненность, взаимодействие и распределение работ по подразделениям и органам управления, между которыми устанавливаются определенные отношения по поводу реализации властных полномочий, потоков команд и информации.

По представленной в приложении 1 таблице можно отметить, что структура общества сложная, например, в блок заместителя главного инженера по производственному обеспечению и логистике включаются 3 организационных единицы: административно-хозяйственная служба, база производственного обеспечения и служба обеспечения, в состав которой входят служба обеспечения. Состав и структура предприятия характеризует его вид деятельности, особенно такая производственная единица как служба разработки карьеров.

В результате у предприятия сформирована финансовая структура, которая включает 16 центров финансовой ответственности.

Финансовая структура ОАО «Ненецкая нефтяная компания определяет порядок формирования финансовых результатов и распределение ответственности за достижение общего результата компании. Финансовая структуризация позволяет компании вести внутреннюю учетную политику, отслеживать движение ресурсов внутри компании и оценивать эффективность бизнеса в целом и его составных частей. Иначе говоря, наличие финансовой структуры позволяет руководству компании видеть, кто за что отвечает, позволяет оценивать, контролировать и координировать деятельность подразделений, помогает разработать действенную

систему мотивации сотрудников.

Для более полной характеристики технико-экономических показателей работы ОАО «Ненецкая нефтяная компания» рассмотрим размеры деятельности предприятия (таблица 3).

Из таблицы 1 видно, что за период 2010-2012 гг. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» увеличила размеры производства, об этом свидетельствует рост объемов добычи нефти за период 2010-2011 гг. на 2,59%, за период 2011-2012 гг. – на 7,45%, что в абсолютном выражении составило 106614 МТ.

Отрицательным моментом явилось значительное снижение среднегодовой стоимости основных средств в 2011 г. – в 6,80 раза, что в абсолютном выражении составило 400 558 тыс. руб. Причиной этого явилось списание некоторых видов основных средств из-за их непригодности.

Таблица 3 – основные показатели деятельности организации ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Темп роста, %

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р.

469 662

69 105

225 991

14,71

327,03

Среднесписочная численность работников, чел.

51

98

215

192,16

219,39

Добыча нефти, МТ

1 394 428

1 430 544

1 537 158

102,59

107,45

Инвестиционнеы затраты, тыс. руб.

2 072 926

2 178 480

2 206 518

105,09

101,29

Средняя цена нефти в отчетном периоде (долл. США/МТ)

546,09

791,85

788,97

145,00

99,64

В связи с освоением новых ресурсов, среднесписочная численность работников возросла, наибольший темп роста наблюдается за период 2011-2012 гг. – более чем в 2 раза (117 человек).

Кроме деятельности в рамках Харьягинского СРП в 2012 г. компания осуществляла другие виды деятельности. Уровни выручки от производственной деятельности компании за 2012 г. приведены на рисунке 2.

Рисунок 2 – выручка от производственной деятельности ОАО «Ненецкая нефтяная компания», 2012 г.

Согласно представленным данным на рисунке 2, можно отметить, что основная доля выручки поступает предприятию от реализации сырой нефти, в 2012 г. доля выручки от данного вида деятельности составила 89,16%. На втором месте по поступлению выручки занимает деятельность по проведению капитального ремонта скважин, от осуществления которой предприятие получила в 2012 г. выручку в размере 230112,1 тыс. руб.

Далее проанализируем показатели качества работы ОАО «Ненецкая нефтяная компания» (таблица 4).

Таблица 4 – показатели интенсивности работы ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Темп роста, %

2011г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Фондоовооруженность, тыс.р.

9209,06

705,15

1051,12

7,66

149,06

Приходится на 1 работника: инвестиционных затрат, руб.

40645,61

22229,39

10262,87

54,69

46,17

добытой нефти, МТ

27342

14597

7150

53,39

48,98

выручки от продаж, тыс. руб.

9209,06

705,15

1051,12

7,66

149,06

За период 2010-2012 гг. уровень интенсивности производственной деятельности снизился. Можно заметить, что снизился уровень фондовооруженности за 2010-2012 гг. на 88,59% (8157,94 тыс. руб.).

Это связано со снижением среднегодовой стоимости основных производственных фондов. В связи с превышением темпа роста среднесписочной численности работников над темпом роста инвестиционных затрат, уровень инвестиционных затрат на 1 работника за 2010-2011 гг. сократился почти в 2 раза или на 18 416,22 тыс. руб., но необходимо отметить, что в периоде 2011-2012 гг. величина инвестиционных затрат на 1 работника сократилась почти в 2 раза или на 11 966,51 тыс. руб. В результате выручка на одного работника составила в 2010 г. 1638 тыс. руб., за период 2010-2011 гг. данный показатель снизился на 1574,99 тыс. руб.

На следующем этапе анализа произведем оценку эффективности функционирования ОАО «Ненецкая нефтяная компания» (таблица 5).

Таблица 5- эффективность производства продукции

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Темп роста, %

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Выручка от участия в Харьягинском СРП

2310078

3816437

3858648

165,21

101,11

Выручка от продаж, тыс.руб.

83560

314916

4240599

376,87

1346,58

Фондоотдача, тыс. руб.

1638

3213

19724

196,13

613,79

Чистая прибыль, тыс. руб.

0,178

4,557

18,764

2561,39

411,76

Уровень рентабельности, %

1811324

1053813

527181

58,18

50,03

Результаты расчетов в таблице 5 показали, что эффективность работы предприятия возросла. Выручка от продаж возросла, так выручка от участия в Харьягинском СРП увеличилась за 2010-2012 гг. почти в 1,7 раза.

Выручка от продаж за 2010-2012 гг. увеличилась на 4 157 039 тыс. руб. За счет роста добычи сырья происходит рост объемов продаж, а следовательно, возрастает и показатель фондоотдачи. Но за период 2010-2011 гг. фондоотдача резко возросла в 25,6 раза по причине роста спроса на продукцию. Еще раз подтверждает повышение эффективности работы предприятия наличие и рост чистой прибыли, если в 2010 г. ее уровень составил 1 811 324 тыс.руб., то к 2011 г. произошло сокращение в 1,72 раза, в 2012 г. показатель чистой прибыли снизился в 2 раза, что оказало влияние на уровень рентабельности который снизился за анализируемый период.

Таким образом, анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Ненецкая нефтяная компания» показал, что общество является нефте- и газодобывающей организацией, которая в достаточном объеме обеспечена средствами производства, но тенденции изменения показателей неоднозначны, основное влияние на деятельность организации оказывает рост объема реализации продукции.

2.2 Анализ формирования финансовых ресурсов на предприятии

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ОАО «Ненецкая нефтяная компания» следует провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса данной организации.

Вертикальный анализ представлен в таблице 6.

Таблица 6 — вертикальный анализ баланса ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Статья

баланса

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение уд. веса 2012 г. от 2010 г., +,-

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

1 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

63165

2,48

75044

2,16

343488

8,30

5,82

Финансовые вложения

2072926

81,25

2178480

62,81

2123353

51,31

-29,94

Отложенные налоговые активы

17220

0,67

8014

0,23

34864

0,84

0,17

Прочие внеоборотные активы

0

0,00

22

0,00

2079

0,05

0,05

Итого по разделу 1

2153311

84,40

2261560

65,21

2503784

60,50

-23,90

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

29004

1,14

55707

1,61

130221

3,15

2,01

Налог на добавленную стоимость

383

0,02

8356

0,24

12258

0,30

0,28

Дебиторская задолженность

285930

11,21

503936

14,53

632641

15,29

4,08

Финансовые вложения

25978

1,02

577392

16,65

0

0,00

-1,02

Денежные средства

15821

0,62

15244

0,44

840707

20,32

19,70

Прочие оборотные активы

40877

1,60

46008

1,33

18665

0,45

-1,15

Итого по разделу 2

397993

15,60

1206643

34,79

1634492

39,50

23,90

БАЛАНС

2551304

100

3468203

100

4138276

100

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

100

0,00

100

0,00

251

0,01

Добавочный капитал

1

0,00

1

0,00

1

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2307188

90,43

3361000

96,91

3980123

96,18

5,75

Итого по разделу 3

2307289

90,44

3361101

96,91

3980375

96,18

5,75

Продолжение таблицы 6

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

193827

7,60

67584

1,63

-5,96

Отложенные налоговые обязательства

526

0,02

6495

0,16

0,16

Итого по разделу 4

193827

7,60

526

0,02

74079

1,79

-5,81

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

20543

0,81

15331

0,44

-0,81

Кредиторская задолженность

28540

1,12

78054

2,25

67552

1,63

0,51

Оценочные обязательства

9666

0,28

16270

0,39

0,39

Прочие обязательства

1105

0,04

3525

0,10

-0,04

Итого по разделу 5

50188

1,97

106576

3,07

83822

2,03

0,06

БАЛАНС

2551304

100

3468203

100

4138276

100

В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают долгосрочные финансовые вложения – 81,25% в 2010 г., но за период 2010-2012 гг. величина данного показателя сократилась на 29,94%, несмотря на их абсолютное увеличение, это связано с ростом структуры основных средств на 5,82%, денежных средств – на 19,70%. Следует отметить, что за счет роста суммы запасов их удельный вес возрос на 2,01 %. За счет роста величины дебиторской задолженности, ее доля за период 2010-2012 гг. увеличилась на 4,08%., в структуре активов второе место по величине удельного веса занимают денежные средства, их удельный вес в 2012 г. составил 20,32%.

В структуре пассива баланса значительно увеличивается доля собственного капитала за счет увеличения величины нераспределенной прибыли и ее доли (на 5,75%), которая на конец 2012 г. составила 96,18 %, соответственно удельный вес уставного капитала и добавочного капитала незначительный, меньше 0,01%. Наблюдается снижение структуры долгосрочных заемных средств – на 5,96%, причиной данному явлению послужило погашение долгосрочного кредита предприятия в 2010 г.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом. Данный метод позволяет выявить направления, которые нуждаются в наиболее детализированном анализе.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами (таблица 7).

Таблица 7 — Горизонтальный анализ баланса ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Статья баланса

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012 г. от 2010 г., (+,-)

2012 г. в % к 2010 г.

1 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

63165

75044

343488

280323

543,79

Финансовые вложения

2072926

2178480

2123353

50427

102,43

Отложенные налоговые активы

17220

8014

34864

17644

202,46

Прочие внеоборотные активы

22

2079

2079

Итого по разделу 1

2153311

2261560

2503784

350473

116,28

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

29004

55707

130221

101217

448,98

Налог на добавленную стоимость

383

8356

12258

11875

3200,52

Дебиторская задолженность

285930

503936

632641

346711

221,26

Финансовые вложения

25978

577392

-25978

Денежные средства

15821

15244

840707

824886

5313,87

Прочие оборотные активы

40877

46008

18665

-22212

45,66

Итого по разделу 2

397993

1206643

1634492

1236499

410,68

БАЛАНС

2551304

3468203

4138276

1586972

162,20

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

100

100

251

151

251,00

Добавочный капитал

1

1

1

100,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2307188

3361000

3980123

1672935

172,51

Итого по разделу 3

2307289

3361101

3980375

1673086

172,51

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

193827

67584

-126243

34,87

Отложенные налоговые обязательства

526

6495

6495

Итого по разделу 4

193827

526

74079

-119748

38,22

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

20543

15331

-0

-20543

0,00

Кредиторская задолженность

28540

78054

67552

39012

236,69

Оценочные обязательства

9666

16270

16270

Прочие обязательства

1105

3525

-0

-1105

0,00

Итого по разделу 5

50188

106576

83822

33634

167,02

БАЛАНС

2551304

3468203

4138276

1586972

162,20

За изучаемый период особое внимание следует уделить изменению стоимости основных средств. Стоимость основных средств возросла более чем в 5 раз, что в абсолютном выражении составило 280 323 тыс. руб. Это свидетельствует о приобретении необходимого оборудования для осуществления производственной деятельности. Сумма запасов увеличилась в 4,5 раза (101 217 тыс. р.).

Такой рост обусловлен в основном наращиванием производства предприятия в области капитального и текущего ремонта скважин, и, следовательно, закупкой обширной номенклатуры товарно-материальных ценностей.

Дебиторская задолженность увеличилась в 2,2 раза, наибольшее изменение произошло за период 2010-2011 гг. – на 76,24%, что в абсолютном выражении составило 218 006 тыс. руб. Денежные средства за весь анализируемый период (2010-2012 гг.) изменились неоднозначно: за период 2011-2012 гг. величина денежных средств возросла в 55 раз, или на 825 463 тыс. руб. Уставный капитал в течение 2010-2011 гг. не изменился, но в 2012 г. его величина составила 251 тыс.руб., следовательно, общество увеличило количество акций. Нераспределенная прибыль возросла за период 2010-2012 гг. в 1,72 раза или на 1 672 935 тыс. руб. и составила на конец 2012 г. 3 980 123 тыс. руб.

Долгосрочные займы и кредиты за анализируемые годы снизились на 65,13%, что в абсолютном выражении составило 126 243 тыс. руб. Основную долю по данной статье составляли финансовые средства, предоставляемые ОАО «Ненецкая нефтяная компания» партнерами по Харьягинскому СРП (Тоталь.Разведка.Разработка.Россия, Норск Гидро Свериге А.Б., ОАО «Зарубежнефть») по условиям договора о совместной деятельности для финансирования приходящейся на ОАО «Ненецкая нефтяная компания» 10-процентной доли в расходах Инвестора. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась за 2010-2012 гг. в 2,4 раза или на 39 012 тыс. руб.

В результате валюта баланса ОАО «Ненецкая нефтяная компания» возросла на 62,20%, абсолютное увеличение составило 1 586 972 тыс. руб.

Анализ состояния расчетной дисциплины проводят с помощью абсолютных и относительных показателей. При этом проводят сравнение дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный период с данными предшествующих лет. Наиболее важным этапом анализа состояния расчетов является сопоставление сумм дебиторской задолженности с кредиторской (таблица 8).

Таблица 8 – Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель

2010 г.

2012 г.

2012 г.

Отклонение 2012г. от 2010г. (+/-)

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

сумма, тыс.р.

уд.

вес, %

Дебиторская задолженность

в том числе:

расчеты с покупателями и заказчиками

9000

3,15

15247

3,02

477781

75,52

468781

72,37

авансы выданные

10547

3,69

478923

95,00

4910

0,78

-5637

-2,91

по расчетам с бюджетом

1134

0,40

1115

0,22

190

0,03

-944

-0,37

по расчетам с работниками

750

0,26

1131

0,22

1083

0,17

333

-0,09

Харьягинское СРП

257199

89,95

7712

1,53

145040

22,93

-112159

-67,03

прочие

7300

2,55

3637

0,57

-3663

-1,98

Итого

285930

100,00

504128

100,00

632641

100,00

346711

Кредиторская задолженность

в том числе:

долгосрочные займы

193827

79,79

расчеты с поставщиками и подрядчиками

22432

9,23

39245

42,55

41794

49,86

19362

40,63

авансы полученные

644

0,27

2709

3,23

2065

2,96

расчеты по налогам и взносам

2592

1,07

13738

14,90

5645

6,73

3053

5,66

краткосрочные кредиты

5002

2,06

203

0,22

краткосрочные займы

15541

6,4

15127

16,40

расчеты с работниками

2872

1,18

23918

25,93

33674

40,17

30802

38,99

Итого

242910

100,00

92231

100,00

83822

100,00

-159088

Согласно представленным данным у ОАО «Ненецкая нефтяная компания» представлена только краткосрочная дебиторская задолженность, величина которой в 2010 г. составила 285930 тыс. руб. Основную долю в составе задолженности в 2010 г. занимает дебиторская задолженность по Харьягинскому СРП (Тоталь.Разведка.Разработка.Россия) – 89,95%, что в абсолютном выражении составило 257199 тыс. руб. За 2010-2011 гг. величина дебиторской задолженность возросла в 2,2 раза или на 346 711 тыс. руб. Причиной данного изменения явилось увеличение дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 468 781 тыс. руб.

В 2012 г. в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основную долю занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками – 49,86%, что больше уровня 2010 г. на 40,63%. Величина кредиторской задолженности предприятия в целом сократилась за исследуемый период на 159 088 тыс. руб. (почти в 3 раза), основной причиной данного изменения явилось погашение кредиторской задолженности по Харьягинскому СРП и снижение долгосрочных займов.

Для того чтобы улучшить финансовое состояние предприятия необходимо снижать дебиторскую и кредиторскую задолженности, а также пополнять собственные средства за счет распределения чистой прибыли. Анализ состояния расчетной дисциплины включает также в себя оценку оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей с помощью следующих показателей (таблица 9):

  • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой сумме дебиторской задолженности. По данному коэффициенту судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода, сколько раз за период дебиторская задолженность была сформирована и погашена покупателями.
  • Средний срок погашения дебиторской задолженности определяется как частное от деления средней за период дебиторской задолженности к средней выручке от реализаций за один день периода.
  • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой сумме кредиторской задолженности.
  • Средний срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается как отношение числа календарных дней к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 9 – анализ оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности

Показатель

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012 г. от 2010 г., (+;-)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз

0,797

7,461

6,664

Средний срок погашения дебиторской задолженности, дн

452

48

-403

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз

1,879

48,174

46,295

Средний срок погашения кредиторской задолженности, дн

192

7

-184

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 6,664 об. При этом если в 2011 г. кредиторская задолженность совершила 1,879 оборота за год при среднем периоде оборота192 дня, то дебиторская задолженность совершила 0,797 оборота при длительности одного оборота 452 дня. При этом превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской менее благоприятно для общества. Кроме того, необходимо отметить значительное увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2012 г. – на 46,295 об. Следовательно, резко сократился срок оборачиваемости кредиторской задолженности – на 184 дня.

2.3 Анализ использования финансовых ресурсов предприятия

Состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, характеризует финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия. Платежеспособность — это проявление финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, возможно заемных средств. Для определения типа финансовой устойчивости предприятия существует определенная методика, основанная на абсолютных показателях: наличие собственных оборотных средств, как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), определяемое путем увеличения показателя оборотного капитала на сумму долгосрочных пассивов. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат определяемая путем увеличения показателя функционирующего капитала на сумму краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три ситуации обеспеченности запасов источниками формирования:

  • излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС);
  • излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (± Ет);
  • излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (± Еов).

Отмеченные показатели обеспеченности запасов источников их формирования интегрируется в четырехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Фу): Фу=Фу (± Ес); Фу(± Ет) Фу(± Еов); Фу(± Етк).

Функция определяется: Фу(х) = 1 (если х>0) или 0 (если х<0).

На основании этого можно выделить 5 основных типов финансовой устойчивости предприятия:

  • Абсолютная устойчивость — в настоящее время крайне редкая для значительной части предприятий, т.е. собственные оборотные средства в полном объеме обеспечивает запасы и затраты. Фу = (1 ;1 ;1 ;1).

  • Нормальная устойчивость — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными земными источниками. Фу = (0; 1; 1; 1).

  • Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Фу = (0;0;1;1).

  • Предкризисное финансовое состояние — предприятие прекратило свою деятельность по состоянию платежеспособности. Фу = (0;0;0;1).

  • Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Фу = (0;0;0;0) [6].

Анализ финансовой устойчивости рассмотрим в таблице 10.

Таблица 10 — Анализ финансовой устойчивости ОАО «Ненецкая нефтяная

компания»

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012 г. от 2010 г., (+; -)

Собственный капитал

2307289

3361101

3980375

1673086

Внеоборотные активы

2153311

2261560

2503784

350473

Наличие собственных оборотных средств

153978

1099541

1476591

1322613

Долгосрочные обязательства

193827

526

74079

-119748

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

347805

1100067

1550670

1202865

Краткосрочные кредиты и займы

50188

106576

83822

33634

Общая величина источников формирования запасов

397993

1206643

1634492

1236499

Общая величина запасов

29004

55707

130221

101217

Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов

124974

1043834

1346370

1221396

Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

318801

1044360

1420449

1101648

Продолжение таблицы 10

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012 г. от 2010 г., (+; -)

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

368989

1150936

1504271

1135282

Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

215011

51395

27680

-187331

Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

(1,1,1,1)

(1,1,1,1)

(1,1,1,1)

Из данной таблицы можно сделать следующий вывод, что у общества на протяжении трех лет наблюдалось устойчивое финансовое состояние, это говорит о том, что ОАО «Ненецкая нефтяная компания» гарантировало свою платежеспособность так как: Фу = (1,1,1,1), что означает эффективное использование собственного капитала и устойчивое финансовое положение. У Общества снизился излишек долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 187 331 тыс. руб., причиной данного явления послужило снижение величины долгосрочных обязательств на сумму 119 748 тыс. руб.

Для анализа использования финансовых ресурсов предприятия необходимо провести оценку уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Проведём анализ состава и динамики прибыли за 2009-2011 гг. (таблица 11).

Таблица 11 — анализ состава и динамики прибыли ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

2012 г. в % к 2010 г.

Балансовая прибыль

271

43 107

32 286

в119 раз

Прибыль (убыток) от продаж

-67 234

-40 728

-106 717

158,72

Прибыль от прочей деятельности

1 876 797

1 106 622

617756

32,92

Внереализационные финансовые результаты

-10 040

-2 349

11072

Прибыль до налогообложения

1 799 523

1 063 545

522 111

29,01

Чистая прибыль (убыток)

1 811 324

1 053 813

527181

29,10

Чистая прибыль в 2012 г. сократилась по сравнению с 2010 г. более чем в 3 раза или на 1 284 143 тыс.руб., это связано с сокращением прибыли от прочей деятельности организации в 3 раза.. Убыток продаж за 3 года возрос в 1,5 раза или на 39 483 тыс.руб. Причиной этого явился рост себестоимости продаж.

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия непосредственно сказывается на его финансово-хозяйственной деятельности, поэтому проведем анализ эффективности работы предприятия в таблице 12.

Таблица 12 — показатели эффективности работы ОАО «Ненецкая нефтяная компания»

Показатель

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 2012 г. от

2010 г., (+,-)

1.Выручка от продажи, тыс.руб.

83560

314916

4240599

4157039

2.Прибыль от продажи, тыс.руб.

-67 234

-40 728

-106 717

-39483

3.Активы, тыс.руб.

2551304

3468203

3803240

1251936

4.Собственный капитал, тыс.руб.

2307289

3361101

3980375

1673086

5.Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1•100)

-80,46

-12,93

-2,52

77,94

6.Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3•100)

-2,64

-1,17

-2,81

-0,17

7.Рентабельность собственного капитала, % (стр.2/ стр.4•100)

-2,91

-1,21

-2,68

0,23

Таким образом, деятельность предприятия нельзя назвать рентабельной, т.к. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» работает с убытком на протяжении 2010-2012 гг. За анализируемый период убыточность продаж снизилась с 2,91% до -2,68%, т.е. на 0,23%.

Убыточность активов возросла за 2010-2012 гг. на 0,17%, для выяснения причин отклонения используем следующую экономическую модель:

Ra=Rп·КОа (1)

где Ra- рентабельность активов;

  • Rп – рентабельность продаж;
  • КОа – коэффициент оборачиваемости активов;

Факторный анализ данных зависимостей выполним с помощью метода абсолютных разниц по следующей схеме:

  1. Общее изменение рентабельности активов, %

∆ Ra= Ra 1 — Ra0

где Ra 1 — рентабельность активов в отчетном году;

Ra 0 — рентабельность активов в прошлом году.

∆ Ra= Ra 1 — Ra0 = -2,81% — (-2,64%) = -0,17%;

  1. Влияние изменения рентабельности продаж (структуры цены) на динамику рентабельности активов, %

∆ Ra R п = ∆ Rп · КОа 0

∆ Ra R п = ∆ Rп · КОа 0 = 77,94% * 0,03 = +2,55 %,

Следовательно, за счет роста рентабельности продаж, убыточность активо сократилась на 2,55%.

  1. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов (деловой активности предприятия) на рентабельность активов, %

∆ Ra КОа = Rп 1 · ∆ КОа

∆ Ra КОа = Rп 1 · ∆ КОа = -2,52% * 1,08= -2,72%,

Это означает, что при росте коэффициента оборачиваемости активов, их убыточность увеличилась на 2,72%.

Таким образом, для того, чтобы повысить эффективность использования активов предприятия, необходимо повысить величину рентабельности продаж, а также оптимизировать величину запасов, которые замедляют процесс оборота активов общества.

2.4 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности

По результатам анализа состава, структуры и динамики финансовых ресурсов предприятия можно сделать вывод, что в целом у предприятия существует проблема в сфере осуществления платежно-расчетных отношений с дебиторами и кредиторами, т.к. динамика роста дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений. Динамика увеличения дебиторской задолженности отрицательно сказывается на деятельности предприятия, нужно постепенно сокращать размеры дебиторской задолженности.

Для улучшения состояния расчетов:

  • необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение ккредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
  • контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
  • постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
  • необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;
  • создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями.

Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;

  • контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции. поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
  • в сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты;
  • имея оперативные данные но просроченной задолженности, необходимо начинать работу, т.е. высылать уведомления — претензии со всеми расчетами пени .за просроченную задолженность;
  • разрабатывать паинюопазные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности прелоешнления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебитор­ской задолженности и укреплению финансового состояния предприятия.

Предложим некоторые совершенствования по кредитованию дебиторов:

  1. Предоставлять покупателю постоянную скидку в размере 2% в случае своевременной оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара. Без какой либо процентной ставки за отсрочку платежа. Эта скидка незначительна для дебитора, т.к. общество производит наценку на товар от 30% до 150%. Зато это отразится на скорости расчетов по оплате товаров в сторону увеличения, а это выгодно для общества (увеличивается оборот денежных средств).

  2. Предоставлять отсрочку платежа на товары, которые пользуются большим спросом. А на товары, которые пользуются меньшим непостоянным спросом периодически делать привлекательную для покупателей скидку. но не в убыток себе.

Например, Компания произвела товары по газовому обслуживанию на сумму 700000 руб. Наценка на эту группу товаров равна 100% (выручка от реализации этой продукции будет равна 1400000 руб.).

Рассмотрим 2 варианта расчета с покупателем данной продукции:

1) Предоставим покупателю отсрочку платежа в течение 7 дней, под 40% годовых.

Расчет: 1400000*40% *(7/360) = 10888,89 руб. (заплатит покупатель за предоставление отсрочки):

1400000+ 10888,89 = 1410888,8 руб. (общая сумма, которую заплатит покупатель за купленный товар).

Для покупателя это выгодно, т. к. за это время он уже может реализовать часть продукции и получить прибыль. А ОАО «Ненецкая нефтяная компания» получит дополнительный доход в виде процентов за предоставление отсрочки.

2) Предоставим покупателю скидку на товар в размере 15% Расчет:

1400000 — 100%

210000- 15%

1400000 руб. – 210000 руб. = 1190000 руб. (сумма, которую заплатит за товар покупатель).

Покупатель заплатит за товар не 1400000 pуб., а 1190000 руб. Это будет заманчивое предложение дли него. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» все равно получит прибыль. но н меньшем объеме. Такую скидку лучше всего делать на товар, у которого истекает срок годности; товар, который в скором времени выйдет из производства.

  1. Обязать покупателя оплатить пени за просрочку платежа, величина которого указана в договоре в случае неуплаты в течение определенного срока, указанного в договоре. Конечная сумма будет зависеть от количества просроченных дней.

Рассчитаем сумму, которую получит ОАО «Ненецкая нефтяная компания» за просроченную оплату покупателей, на примере трех дебиторов (Таблица 13).

Таблица 13 – Расчет суммы долга покупателей с учетом пени, тыс. руб.

Покупатель

Сумма долга, тыс. руб.

Количество просроченных дней

Размер пени, %

Сумма долга с учетом пени, тыс. руб.

ОАО «Архангельское племпредприятие»

14362

30

1

18671

ОАО «Архангельские тепловые сети»

34016

20

1

40819

ОАО «Архангельский комбинат хлебопродуктов»

27213

45

1

39458

Итого

75590

х

х

98948

Следовательно, Компания получит в оборот дополнительную прибыль в размере 23358 тыс. руб.. которая служит источником формирования финансовых ресурсов.

В результате проведения анализа формирования и использования финансовых ресурсов в ОАО «Ненецкая нефтяная компания» можно сделать следующие выводы:

Открытое акционерное общество «Ненецкая нефтяная компания» — нефтегазовое предприятие, которое обладает статусом компании со 100% участием Ненецкого автономного округа как субъекта Российской Федерации.

За период 2010-2012 гг. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» увеличила размеры производства, об этом свидетельствует рост объемов добычи нефти за период 2010-2011 гг. на 2,59%, за период 2011-2012 гг. – на 7,45%, что в абсолютном выражении составило 106614 МТ.

В связи с освоением новых ресурсов, среднесписочная численность работников возросла, наибольший темп роста наблюдается за период 2011-2012 гг. – более чем в 2 раза (117 человек).

За период 2010-2012 гг. уровень интенсивности производственной деятельности снизился. Можно заметить, что снизился уровень фондовооруженности за 2010-2012 гг. на 88,59% (8157,94 тыс. руб.).

В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают долгосрочные финансовые вложения – 81,25% в 2010 г., но за период 2010-2012 гг. величина данного показателя сократилась на 29,94%, несмотря на их абсолютное увеличение, это связано с ростом структуры основных средств на 5,82%, денежных средств – на 19,70%.

Долгосрочные займы и кредиты за анализируемые годы снизились на 65,13%, что в абсолютном выражении составило 126 243 тыс. руб.

Основную долю в составе задолженности в 2010 г. занимает дебиторская задолженность по Харьягинскому СРП (Тоталь.Разведка.Разработка.Россия) – 89,95%, что в абсолютном выражении составило 257199 тыс. руб.

В 2012 г. в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основную долю занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками – 49,86%, что больше уровня 2010 г. на 40,63%. Величина кредиторской задолженности предприятия в целом сократилась за исследуемый период на 159 088 тыс. руб. (почти в 3 раза)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 6,664 об. При этом если в 2011 г. кредиторская задолженность совершила 1,879 оборота за год при среднем периоде оборота192 дня, то дебиторская задолженность совершила 0,797 оборота при длительности одного оборота 452 дня.

У общества на протяжении трех лет наблюдалось устойчивое финансовое состояние, чистая прибыль в 2012 г. сократилась по сравнению с 2010 г. более чем в 3 раза или на 1 284 143 тыс.руб., это связано с сокращением прибыли от прочей деятельности организации в 3 раза.. Убыток продаж за 3 года возрос в 1,5 раза или на 39 483 тыс.руб.

Деятельность предприятия нельзя назвать рентабельной, т.к. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» работает с убытком на протяжении 2010-2012 гг. За анализируемый период убыточность продаж снизилась с 2,91% до -2,68%, т.е. на 0,23%.

В целом у предприятия существует проблема в сфере осуществления платежно-расчетных отношений с дебиторами и кредиторами, поэтому предлагается:

  1. Предоставлять покупателю постоянную скидку в размере 2% в случае своевременной оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара.
  2. Предоставлять отсрочку платежа на товары, которые пользуются большим спросом. А на товары, которые пользуются меньшим непостоянным спросом периодически делать привлекательную для покупателей скидку. но не в убыток себе.

В результате. ОАО «Ненецкая нефтяная компания» получит в оборот дополнительную прибыль, которая служит источником формирования финансовых ресурсов. У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера.