Международные банковский бизнес

метки: Банковский, Страна, Международный, Бизнес, Актив, Услуга, Деятельность, Миллиард

Процесс интернационализации затронул большинство сфер хозяйст­венной жизни в странах мира. Одной из таких областей является банков­ское дело: национальные банки все активнее осуществляют операции за рубежом, иностранные наращивают объемы банковских операций в национальных хозяйствах.

Банковский бизнес с каждым годом расширяется, захватывая и осваивая всё новые и новые географические размещения. Представляя интересы своих клиентов, но и не забывают про свои выгоды.

До сих пор существует немало банков, которые рассматри­вают диверсификацию направлений своего бизнеса как неоправданное «распыление» ресурсов. Рост конкуренции на мировых рынках финансо­вых услуг сопровождается таким масштабным процессом международных слияний и поглощений банков, что в ряде случаев ведет к снижению кон­куренции и даже монополизации рынков банковских услуг. Либерализа­ция национальных банковских законодательств нередко происходит одно­сторонне — в отношении международной деятельности национальных банков, но при этом ужесточаются требования и контроль за деятельно­стью иностранных на своей территории.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ БИЗНЕС

1. Сущность интернационализации банковского дела

Наивысшей ступенью интернационализации банковской деятельности являются растущие прямые иностранные инвестиции банков, позволяющие оказывать весь спектр услуг через банковские офисы в принимающих стра­нах. Крупнейшие международно оперирующие банки превращаются в транснациональные (ТНБ), если объем зарубежных активов и количество стран, в которых банк имеет свои зарубежные подразделения, позволяет ему занять существенную нишу на мировых рынках конкретных банков­ских услуг.

Можно указать на существенные различия транснациональных кор­пораций (ТНК) и ТНБ. Так, в деятельности первых часто прослеживается ступенчатость технологического процесса: в одних странах филиалы ТНК выполняют первичную обработку продукции, в других — следующую стадию обработки, в третьих — окончательную сборку изделий, в четвер­тых — их реализацию. Напротив, в оказании банковских услуг разорван­ность целостного процесса наблюдается редко, так как такого рода услуги требуют одномоментности действия и непосредственного контакта произ­водителя и конечного потребителя. Вместе с тем в деятельности ТНБ тоже можно обнаружить различный характер международного предпринима­тельства. Так, банки в кредитовании клиентов в одних странах могут использовать привлеченные ими средства на депозитных или фондовых рынках других стран.

Закон «О банках и банковской деятельности»

... общую характеристику новой редакции Закона "О банках и банковской деятельности", то, по мнению представителей подкомитета Государственной Думы по банковскому законодательству,следует выделить три ... банковской деятельности и имеют общественно значимый характер в экономике. Похожий материал - Банки и ценные бумаги Закон в значительной мере внес ясность в регулирование деятельности банков на рынке ...

Иногда проводят параллели между транснациональными корпора­циями и финансово-промышленными группами, имея в виду, что любая ТНК имеет финансовое подразделение. Такой подход не совсем верен, поскольку у большинства ТНК мира прослеживается узкая отраслевая или смежная промышленная и сервисная специализация. Не случайно в этой связи в статистических обзорах международных организаций проводят грань между финансовыми и нефинансовыми ТНК, четко разделяя финан­совый и нефинансовый бизнес.

Степень открытости национальных банковских систем и участия национальных банков в обслуживании внешнеэкономических связей и международном предпринимательстве в разных странах весьма различна. Это объясняется целым рядом факторов:

• ситуацией в реальном и финансовом секторах национальной эко­номики, определяющими спрос и предложение банковских услуг в стране,

в том числе потребность в импорте и экспорте этих услуг;

• общим состоянием внешнеэкономических связей, ролью страны

в общей системе мирохозяйственных связей;

• характером действующего регулирования банковской деятель­ности центральным банком страны и другими специализированными

органами;

• уровнем развития национального банковского дела, в частности,

численностью банковских институтов и разветвленностью их филиальных

страны, объемом и качеством операций, квалификацией банковских специалистов и использованием передовых финансовых технологий.

Хотя процесс интернационализации банковских систем и между­народные стратегии банков разных стран различны, международный биз­нес в общем и целом осуществляется банковскими учреждениями по еди­ным общепризнанным правилам, направлениям, в определенных формах. Можно назвать общие, характерные для международного банковского бизнеса тенденции развития. К ним относятся следующие:

Универсализация банковской деятельности.

Кроме того, сами банки в условиях ужесточения конкуренции, снижения рентабельности традиционных видов банковских операций, а также под «давлением» быстро расширяющегося фондового рынка ищут новые источники дохода. Давление фондового рынка выражается прежде всего в повышении роли операций с долговыми ценными бумагами по сравнению с обычными банковскими кредитами. На рынках ценных бумаг финансовые ресурсы привлечь относительно легче. Иногда даже не требуется обеспечения таких займов, сами займы по срокам длиннее, плата за кредит, как правило, ниже, чем аналогичные условия в банковском кредитовании.

Рост конкуренции., Либерализация банковских операций., Возрастание инновационной активности банков.

Эти и другие названные выше тенденции имеют некоторые контр­тенденции. Так, до сих пор существует немало банков, которые рассматри­вают диверсификацию направлений своего бизнеса как неоправданное «распыление» ресурсов. Рост конкуренции на мировых рынках финансо­вых услуг сопровождается таким масштабным процессом международных слияний и поглощений банков, что в ряде случаев ведет к снижению кон­куренции и даже монополизации рынков банковских услуг. Либерализа­ция национальных банковских законодательств нередко происходит одно­сторонне — в отношении международной деятельности национальных банков, но при этом ужесточаются требования и контроль за деятельно­стью иностранных на своей территории.

¹ Франчайзинг — деятельность под «чужим», хорошо известным потребите­лю брендом, в банковский бизнес пришел в 1994 г., когда австралийский банк «Colonial» впервые выдал разрешение использовать стороннему банку свой имидж и свои технологии.

банк как посредник

Эти факторы привели к глобальной активности крупнейших банков мира, представленных в табл. 1.1. Основными показателями, которые используются в составлении рейтингов и свидетельствуют о величине таких банков, являются размер собственного капитала ² , объем активов, размер прибыли до или после уплаты налогов.

2 Точнее, размер капитала первого порядка, учитывающего по методологии Базельского комитета по банковскому надзору только исходные средства, без ряда дополнительных фондов банка, формируемых из прибыли и видов акционерного капитала.

Таблица 1.1., Крупнейшие транснациональные банки мира

Позиция в 2002 г	Позиция в 2001 г.	Наименование банка	Капитал I порядка, млрд дол.	Активы, млрд дол.	Пози­ция по акти­вам	Прибыль до уплаты налогов, млрд дол.
1	1	Citigroup, США	58,4	1 051,450	2	21,897
2	3	Bank of America, США	41,9	621,764	11	10,117
3	2	Mizuho Financial Group, Япония	40,4	1 178,285	1	-11,477
4	4	JP Morgan Chase, США	37,7	693,575	9	2,566
5	5	HSBC Holdings, Великобритания	35,0	696,381	8	8,064
6	Sumitomo Mitsui Banking Corp., Япония	29,9	840,281	3	^1,867
7	6	Credit Agricole Groupe, Франция	28,8	496,421	13	2,271
8	—	Mitsubishi Tokyo Bank, Япония	25,6	751,480	5	-2,392
9	—	UFJ Holding, Япония	23,8	616,485	17	-13,194
10	7	Industrial and Commercial Bank of China, Китай	23,1	524,235	15	740
11	18	Bank of China, Китай	22,0	406,150	23	1,319
12	8	Deutsche Bank, Германия	21,86	809,220	4	1,589
13	16	Royal Bank of Scotland, Великобритания	21,83	519,991	16	6,200
14	11	Bank One Corp., США	21,74	268,954	42	3,800
15	14	BNP Paribas, Франция	21,74	727,325	7	5,780
16	12	HypoVereinsbank, Германия	19,15	641,728	10	1,365
17	68	Wachovia Corporation, США	18,99	130,452	30	2,289
18	20	Wells Fargo, США	18,24	307,465	35	5,485
19	HBOS, Великобритания	18,08	401,268	24	3,814
20	23	Barclays Bank, Великобритания	18,04	505,409	11	5,233

The Banker. Июль. 2002.

Наиболее авторитетными в международных банковских кругах являются рейтинги, регулярно составляемые периодическими изданиями «The Banken», «Euromoney», «Banker’s Almanac» и др. В последние годы первую строчку в таких рейтингах неуклонно занимает американский «Citigroup», лидируя практически по всем показателям. Даже по величине активов эта финансовая группа в 2003 г. вышла на первое место. В офисах этой группы по всему миру занято около 300 тыс. человек, на каждого из которых приходится более 77 тыс. дол. годовой прибыли. Помимо не­посредственно банковского подразделения «Citibank» с активами более 700 млрд дол. в группу входят брокерская фирма «Salomon Smith Barney», страховая компания «Travelers Group», взаимный фонд «Primerica Financial» и другие компании, что позволяет этому транснациональному банку про­фессионально и высокоэффективно заниматься практически любым видом финансового бизнеса.

Основная конкурентная борьба на мировом рынке банковских услуг, как явствует из приведенной выше таблицы и подтверждается многочислен­ными исследованиями, разворачивается между американскими, западно­европейскими и японскими банками. Соотношение сил в последние пол­тора-два десятилетия складывается явно не в пользу японцев, хотя до этого их лидерство было бесспорно: шесть-семь банков из первой десятки круп­нейших ТНБ регулярно представляли Страну восходящего солнца.

Глубокий финансовый кризис, начавшийся в этой стране в конце 80-х го­дов, привел к росту проблемных долгов до размера 500 млрд дол. (только по официальной статистике), появлению убытков в их финансовой отчет­ности и вытеснению их из мирового «табеля о рангах» американскими банками. Даже образование три года назад крупнейшей в мире по активам финансовой группы «Mizuho» (1,25 трлн дол.) на основе слияния трех круп­нейших японских банков «Dai-Ichi Kangyo Bank», «Industrial Bank of Japan» и «Fuji Bank» кардинально ситуацию на мировом рынке банковских услуг не изменило, поскольку не размер активов, а их качество лежит в основе конкурентоспособности банковских учреждений. По этому показателю равных американским банкам нет: рентабельность их активов и капитала, а также размер прибыли на 1 акцию в среднем в 1,5—2 раза превышает аналогичные показатели западноевропейских и японских банков.

Этот же факт подтверждают более высокие рейтинги американских и британских банков в международных рейтинговых агентствах «Moody’s», «S&P», «Fitch» и пр.

2. Современные организационно-правовые формы

Международная банковская деятельность (МБД) разворачивается в двух основных направлениях: через банковские офисы, открываемые в зарубежных странах, и без непосредственного присутствия банка в зару­бежной стране (рис. 2.1.).

Формы МБД

Рис. 2.1. Организационно-правовые формы осуществления международных банковских операций

Каждая форма, используемая банком, служит достижению конкрет­ных целей, решению стратегических задач, стоящих перед банком, имеет свои преимущества и недостатки. Первая группа форм предполагает прямые инвестиции в зарубежную банковскую систему. Они выражаются в создании нового банковского офиса или поглощении (слиянии) местного банка и его филиальной сети в зарубежной стране.

банковского представительства,

Филиал иностранного банка

Совсем другое дело — дочерний банк, являющийся юридическим лицом, а значит, резидентом в принимающей стране. В этом случае он формально оперирует в пределах того капитала, которым изначально наделяет его иностранный материнский банк, а также средств, привлека­емых на местном рынке. За ним не стоит, как за филиалом, капитал всей международной сети ТНБ и его воздействие на конкурентную среду гораздо слабее. При этом материнский банк может при необходимости перевести из-за рубежа дополнительный капитал в дочерние структуры, оформив соответствующее кредитное соглашение. В России центральный банк раз­решает учреждать иностранным банкам только дочерние банки.

иностранное банковское агентство

системе корреспондентских соглашений.

международные платежно-расчетные системы

Банки-невидимки

3. Виды

Международная деятельность банка в интересах его клиентов укла­дывается в универсальную систему видов международной торговли услу­гами Всемирной торговой организации (ВТО) с точки зрения способов оказания таких услуг. Эти способы перечислены в основном документе ВТО, регламентирующем сотрудничество стран в сфере услуг — Гене­ральном соглашении по торговле услугами (ГАТС), включая:

• трансграничную торговлю услугами;
• потребление услуг за рубежом;
• коммерческое присутствие;
• выезд специалиста.

В международном банковском бизнесе трансграничная торговля услугами имеет место в случае международного кредитования без откры­тия в зарубежной стране банковских офисов. Международные банковские расчеты в большинстве случаев также являются примером трансгранич­ной торговли. Вариант потребления услуг за рубежом тоже не предусмат­ривает организации специальных территориально обособленных банков­ских учреждений за пределами страны базирования банка. Яркие примеры потребления банковских услуг за рубежом — обслуживание иностранных компаний местными банками, обналичивание иностранными туристами средств по пластиковым картам в местных банках, прием последними к оплате дорожных чеков. Наиболее широкие возможности открываются перед банками в случае открытия банковских офисов в зарубежной стране, именно это означает вариант коммерческого присутствия на зарубежных рынках банковских услуг. Гораздо реже в международном банковском бизнесе имеет место выезд специалиста из банка одной страны в банк дру­гой страны с целью оказания консалтинговых услуг или какой-то другой помощи.

Основные виды услуг и операций международных банков: между­ народные расчеты, кредитование и аккумулирование депозитов, валюто- обменные операции, операции на мировых фондовых рынках, трастовые и другие услуги.

По данным Банка международных расчетов (БМР), на сентябрь 2003 г. международные банки имели в активах 14 929,9 млрд дол. без учета валютных активов в странах базирования и 14 378,1 млрд дол. в виде между­народных заемных (привлеченных) средств. Активы (размещенные сред­ства) и пассивы (привлеченные средства) банка отражаются в статистике деятельности банков разных стран как международные в силу того, что они получены резидентом другой страны или по причине их номинации в иностранной валюте. Понятно, что и первый (резидентский), и второй (валютный) принципы могут не совсем точно отразить международный характер деятельности банков, поскольку часть таких пассивов и активов, например в иностранной валюте, остается в пределах национальных гра­ниц страны базирования банка.

Еще одна проблема статистического учета международных банков­ских операций связана с деятельностью транснациональных банковских сетей: кредит за рубежом может быть получен не независимым заемщи­ком, а дочерним банком банка страны базирования, являющимся резиден­том другой страны. Поэтому БМР ведет статистику международной бан­ковской деятельности на консолидированной основе — по национальной принадлежности банковских учреждений и без учета транснационального характера банковских сетей — по принципу страны регистрации (рези­денции) банка. В таблице 25.2 представлены данные об объемах междуна­родных банковских активов и пассивов по регистрационному принципу, включая сделки между подразделениями транснациональных банков, находящихся в разных странах.

Таблица 1.2., Активы и пассивы международных банков

Позиция	Суммы к погашению			Изменение за год
	на декабрь 2001г.	на декабрь 2002 г.	на сентябрь 2003 г	2000 г.	2001 г.	2002 г.

Активы

Суммарные активы	13	110,4	15051,2	17003,5	1 428,6	943,3	794,4
А. Внешние активы	11	627,9	13374,7	14929,9	1 221,5	859,2	742,0
Кредиты и депозиты: — банкам — не банкам	862	871,7 609,3 262,4	10059,1 7 2547,7 511,4	11 8089,7 2202,6 887,1	738,0 679,7 58,3	612,0 362,8 249,2	501,1 408,1 93,1
Ценные бумаги и другие активы	2	756,2	3315,6	3840,2	483,5	247,2	240,9
Б. Местные активы в иностранной валюте	1	482,5	1676,5	2073,6	207,1	84,1	52,4

Пассивы

Суммарные пассивы	12	788,8	14607,1	16613,0	1 220,0	886,1	806,8
А. Внешние пассивы	11	189,8	12857,4	14378,1	1 100,0	724,1	786,1
Кредиты и депозиты: — от банков — от не банков	10 7 2	022,9 315,0 707,9	11444,0 8333,2 3110,7	12 9655,0 3014,9 640,2	912,1 712,4 199,8	511,6 293,2 218,4	657,0 446,4 210,7
Свои ценные бумаги и другие пассивы	1	166,9	1413,4	1723,0	187,9	212,5	129,1
Б. Местные пассивы в иностранной валюте	1	599,0	1749,7	2234,9	120,0	162,0	20,7

БМР. Квартальный обзор. Декабрь 2002; Март 2004.

На основе данных представленной таблицы можно сделать вывод, что, несмотря на рост доли ценных бумаг в банковских активах и пассивах (раз­витие процесса секьюритизации) и рост других видов привлеченных и раз­мещенных средств, кредитная и депозитная деятельность остается важ­нейшей для международных банковских институтов. Хотя с каждым годом ее место становится все более скромным (декабрь 2001 г. — 78,9%, декабрь 2002 г. — 77,9, сентябрь 2003 г. — 77,4%).

Причина тому — указанная в начале главы повсеместно продолжающаяся универсализация банков­ского предпринимательства.

Еще одна любопытная деталь, позволяющая сопоставить разные формы международного перемещения капитала. Изменения ежегодных объемов международных банковских кредитов вполне сопоставимы с из­менениями объемов прямых международных инвестиций, фиксируемых, в частности, ЮНКТАД в своих отчетах о мировых инвестициях. Этот факт свидетельствует о взаимосвязи развития разных форм транснационально­го бизнеса, промышленного и банковского, в мировом хозяйстве.

Приблизительно половина суммарного объема международных бан­ковских кредитов является краткосрочными (до 1 года), по объемам они обычно значительно превышают национальные банковские кредиты и выдаются в основном банковским учреждениям. Последний факт требует некоторых пояснений. В общем объеме международного банковского кредитования действительно доминируют кредиты банковскому сек­тору. Часть из них в дальнейшем попадает корпоративным резидентам принимающих стран, поскольку в этом заключается одна из целей функционирования межбанковского рынка (внутри страны или международ­ного) — обеспечение ликвидности банковских учреждений. Вместе с тем межбанковское кредитование имеет еще одной своей целью получение дохода от краткосрочных, спекулятивных кредитных сделок в игре с дру­гими банками на повышение или понижение процентных ставок. В послед­ние годы международные банки чрезвычайно активны в продаже друг другу финансовых деривативов, в частности процентных свопов, форвардных кредитных соглашений, опционов.

евровалютах.

В международных банковских кредитах, выдаваемых в евровалютах, т.е. иностранных валютах для стран совершения кредитных сделок, доми­нирует доллар США, его доля — 59% ³ . Международные кредиты банки предоставляют и в местных валютах для стран базирования или размещения филиалов. Доля доллара США здесь — 23%, а доминирует уже евро — 60%. Кстати, доля общеевропейской валюты и в первом, и во втором слу­чае из года в год растет.

По стоимости международные банковские еврокредиты привязыва­ются к ЛИБОР, ЮРИБОР ⁴ или аналогичным процентным ставкам в дру­гих международных финансовых центрах (Нью-Йорке, Токио и т.д.).

Плата по таким ссудам наиболее надежным заемщикам — крупнейшим ТНК или правительствам развитых стран—составляет ЛИБОР плюс 0,1 %. По менее надежным займам ЛИБОР + 1,5% и выше.

³ BIS QR. March 2004. Table 1. Currency Breakdown of Reporting Banks’ Cross Border Position. P. A16.

⁴ Так же как ЛИБОР (London Interbank Offered Rate, LIBOR), ЮРИБОР (Euro Interbank Offered Rate, EURIBOR) рассчитывается как средняя процентная ставка по краткосрочным кредитам, предоставленным ведущими международными бан­ками, базирующимися в зоне евро, а не Великобритании. ЮРИБОР — новый финансовый ориентир ЕС.

Географическая структура международного банковского кредитова­ния такова. Из 11 трлн дол., не погашенных, например, на сентябрь 2003 г. кредитов, 2,2 трлн выдано банками Великобритании. Они в 2 раза превзошли своих ближайших конкурентов из США, у последних в международном кредитном портфеле 1,4 трлн дол. На третьем месте банки Германии —1,1 трлн дол., далее следуют Каймановы острова (оффшор) с 860 млрд дол., пятое место за Швейцарией — 776 млрд дол., шестое и седьмое делят между собой банки Франции и Японии — 587,5 и 510,6 млрд дол. соответст­венно. Напомним, что данная статистика составлена Банком международных расчетов (БМР) по локальной (резидентской) методологии, т.е. по месту регистрации банка и его местонахождения, а не национальной принадлеж­ности капитала.

в мире основ­

В локальной статистике БМР не случайно фигурируют оффшоры как место регистрации международных банков. Любой крупный ТНБ, как это не странно, сегодня обязательно имеет в своей структуре оффшорное подразделение для снижения налоговых расходов. Подробнее оффшорная бан­ковская деятельность рассмотрена ниже.

Часть международных банковских кредитов синдицирована, т.е. предоставляется синдикатами банков. Объем международных синдициро­ванных кредитов в 2003 г. уже достиг 1,2 трлн дол. Наиболее крупными заемщиками таких кредитов в 2002—2003 гт. выступили компании энер­гетического сектора США, итальянская издательская компания «Seat Pagine Gialle SpA» (4,4 млрд евро), «Fiat» (1,3 млрд евро), «BMW» (7 млрд евро) и др. Основной причиной развития синдицированного кредитования международных банков в первую очередь является снижение рисков, а не недостаток кредитных ресурсов отдельно взятого транснационального банка. Нередко в синдикаты международных банков по указанной при­чине включают межправительственные финансовые организации или их структуры, например Международную финансовую корпорацию — под­разделение Всемирного банка.

Основные риски, с которыми сталкиваются банки, осуществляя МБД, включают:

• кредитный — риск невозврата в обусловленный срок основной

части долга или процентов по ссуде;

• процентный — риск неблагоприятного изменения процентных

ставок;

• валютный — риск изменения курса валюты срочной банковской

операции, а также риск введения валютного контроля и ужесточения

валютного регулирования в стране — кредиторе или заемщике;

• рыночный, связанный с изменением других макроэкономических

условий банковских операций, например, опережающий рост инфляции

в стране-экспортере банковских кредитов, снижение нормы сбережений

и инвестиций.

4. Регулирование международной банковской деятельности

международный, национальный и микроуровень

важных международных соглашений,

Приложение к ГАТС по финансовым услугам ⁵ .

⁵ Второе приложение лишь уточняет право стран на изъятия из режима наи­большего благоприятствования (РНБ) в секторе финансовых услуг.

Поставленная цель либерализации международ­ной финансовой деятельности и, в частности, деятельности банков дости­гается путем последовательных сокращений и отмены правительствами стран — членов ВТО ограничений по доступу на национальные рынки услуг. Наиболее же распространенными видами ограничений (они же основ­ные административные инструменты регулирования) в данной области являются:

• по типам юридических лиц, например, уже упомянутый выше за­

прет на деятельность филиалов иностранных банков;

• на участие иностранного капитала, когда устанавливается в про­центном отношении максимально возможная доля иностранного капита­ла в совокупном банковском капитале страны. Подобное ограничение,

в частности, в 1993 г. было установлено Банком России для российской

банковской системы в размере 12%. Позднее эта квота была отменена

самим же Банком России и, строго говоря, она была бесполезна, поскольку

иностранные банки до сих пор не выбирали и 9% от совокупного банков­ского капитала России;

• по количеству иностранных поставщиков услуг;
• особые требования в лицензировании, например, по составу учре­дителей;
• квоты на общую стоимость операций или активов иностранных

банков и др.

Кроме того, страны — члены ВТО стремятся, как это и записано в Со­глашении, к устранению монополизации рынков финансовых услуг.

В области регулирования международной торговли услуг в целом прослеживается та же тенденция, что и в регулировании международной торговли товарами: страны постепенно переносят центр тяжести такого регулирования с открытых и прямых форм, законодательных мер к кос­венным, техническим барьерам, административным процедурам и т.п. Точно так же, как и в международной торговле товарами, развитые страны гораздо больше заинтересованы в либерализации рынков финансовых услуг других стран, чем своих.

Политика такого рода двойных стандартов четко прослеживается в их поведении на переговорах. Формально внутренние рынки развитых стран более открыты для деятельности иностранных банков, чем в развиваю­щихся странах и странах переходной экономики. Однако при детальном рассмотрении национальных законодательств и подзаконных актов этих стран, особенно на региональном и местном уровнях, открытость нацио­нальных банковских систем не так убедительна. Скажем, в США банков­ское законодательство далеко от идеала и в отдельных штатах предусмат­ривает запрет на деятельность филиалов иностранных банков, иногда иностранным банковским учреждениям запрещается принимать сбереже­ния американцев.

Законодательство многих развитых стран, прежде всего ЕС, уже в 1995 г. соответствовало требованиям ГАТС и его Приложения по финансовым услугам. Однако вплоть до середины 1997 г. продолжались переговоры и уточнялись обязательства стран. Отдельные развивающиеся страны со­гласились на более либеральный вариант национального регулирования. Так, в Протоколе к ГАТС по финансовым услугам 1997 г., вступившем в силу в 1999 г., Индонезия, Республика Корея, Малайзия, Мексика, Фи­липпины согласились увеличить лимиты иностранных инвестиций в бан­ковском секторе, Индия — увеличить лимиты на выдачу лицензий иност­ранным банкам, Республика Корея отменила проверки на так называемую экономическую целесообразность присутствия иностранных банков на на­циональном рынке и т.д.

Базельские соглашения.

Проблема такого контроля заключается в том, что пришедший в национальную экономику филиал транснационального банка может развер­нуть масштабную банковскую деятельность и долгое время выглядеть вполне финансово здоровым, вовлекая в сферу своей активности все большее количество резидентов принимающей страны. Однако филиал ТНБ — это «верхушка айсберга», его жизнеспособность зависит не столько от выпол­нения нормативов национального банковского законодательства в данной стране, сколько от жизнеспособности всей транснациональной банковской структуры, большая часть которой находится за пределами страны.

Полномочия же национальных органов регулирования и контроля банковской деятельности в стране, разместившей филиал ТНБ, ограничены национальными границами. По этой причине возникла необходимость сформулировать, во-первых, единообразные требования к международной банковской деятельности в разных странах и, во-вторых, договориться о принципах действенного надзора за деятельностью всей сети ТНБ и ус­транить фрагментарность странового контроля за его международными операциями.

В 1975 г. Базельский комитет (БК) подготовил Доклад по надзору за иностранными банковскими учреждениями, получивший впоследствии название Конкордат 1975 г. Несмотря на рекомендательный характер этого и последующих документов БК, их положения уже перенесены в нацио­нальные банковские законодательства.

Конкордат 1975 г. содержал следующие положения:

1) надзор за деятельностью иностранного банковского учреждения

находится в совместной компетенции органов государства происхожде­ния и государства пребывания;

2) ни одно банковское учреждение не должно избежать надзора;

3) надзор за ликвидностью находится в компетенции органов госу­дарства пребывания;

4) надзор за платежеспособностью находится в компетенции орга­нов государства происхождения, когда в стране функционирует филиал

иностранного банка, и в компетенции органов государства пребывания,

если создан дочерний банк;

5) ведется постоянный обмен соответствующей информацией между

органами государства происхождения и государства пребывания и инспекции.

Конкордат 1975 г. был расширен в 1983 г. еще на один пункт — консолидированный надзор за деятельностью банковских холдингов. В 1992 г. в БК появились новые «Минимальные стандарты по надзору за международными банковскими группами и их трансграничными учреж­дениями», в которых предусмотрено обоюдное согласие органов государ­ства пребывания и происхождения на создание трансграничного банков­ского учреждения и ряд других их прав и обязанностей.

В международном регулировании деятельности ТНБ немаловажную роль играют универсальные нормативы деятельности, разработанные БК, но инкорпорированные в национальное банковское право. Основным таким нормативом является норматив достаточности капитала банка. Он рассчи­тывается как отношение собственного капитала банка первого уровня к активам, взвешенным по уровню риска. БК рекомендован 8%-ный нор­матив достаточности капитала. Во многих странах этот норматив выше, в частности, в России он составляет 10 и 11% в зависимости от размера собственного капитала.

на национальном уровне

Такое же воздействие оказывают динамика валютных курсов и нацио­нальные различия в налогообложении банковской деятельности: налоги на прибыль, процентный доход и пр.

5. Оффшорный банковский бизнес

с оффшорной стра­

Оффшорный банковский бизнес для участвующих в нем компаний имеет очевидные преимущества:

1) низкое налогообложение;

2) облегченная и ускоренная регистрация компании;

3) отсутствие валютного регулирования и прямого контроля со сто­роны оффшорного государства;

нерезидентский характер бизнеса,

Карибском бассейне

Оффшорный банковский бизнес появился в 1965 г., когда Банк Англии разработал специальное законодательство для Багамских островов, нахо­дящихся под юрисдикцией Британской короны. Зарегистрированные здесь оффшорные банки получили право обслуживать нерезидентов в иностран­ных валютах. Этот опыт позднее переняли другие страны Западной Европы, США для своих островных территорий или отдельных регионов страны (например, в США штат Делавер).

Сегодня в мире функционирует около 80 оффшорных территорий и более 1000 оффшорных банков. Через них проходит не меньше половины международного потока капитала. Из года в год растут оффшорные активы международных банков.

Несмотря на небольшую долю в суммарных активах международных банков (около 7%), по абсолютной величине оффшорный банковский капи­тал достигает суммы в 1 трлн дол.

Позиция отдельных оффшорных стран меняется: в одних зонах сокра­щается численность зарегистрированных компаний, в других наблюдается бурный рост. Изменяется и специализация оффшоров по показателям наи­более распространенных видов деятельности. Основные факторы, воздей­ствующие сегодня на развитие оффшорного бизнеса: проблема отмывания «грязных» денег и повышение открытости оффшоров под «давлением» раз­витых стран; интеграционные процессы, сокращающие число офшоров ⁶ ; ситуация в мировом хозяйстве в целом и пр.

Жесткую политику развитых стран в отношении оффшоров можно понять: ежегодно в виде недополученных налогов в бюджет эти страны теряют не менее 80 млрд дол., а если учесть криминальный капитал, выводимый из-под надзора государственных органов, то негативные эко­номические последствия еще более ощутимы.

⁶ Дело в том, что оффшорная экономика несовместима с равнозначностью экономических территорий, входящих в интеграционное объединение. Создание еди­ного экономического пространства в условиях интеграции стран предполагает унификацию национальных законодательств, в том числе в сфере налогообложения. По этой причине достаточно туманным выглядит будущее кипрского оффшора.

Вместе с тем не следует счи­тать оффшоры «абсолютным злом» в мировом хозяйстве. Как уже было показано, своим появлением они обязаны развитым странам, и до сих пор целый ряд оффшорных островных государств находится в юрисдикции, а значит, полностью зависит от развитых стран. Так, Нормандские острова Гернси, Джерси, Сарк и остров Мэн являются административными единица­ми Соединенного Королевства. Остров Кергелен и Французская Полине­зия подчиняются Французской Республике, Макао (Аомынь) и остров Ма­дейра — территории Португалии.

Существование оффшоров стимулирует международную экономиче­скую активность национальных компаний развитых стран. Снижая нало­гооблагаемую базу, такие компании увеличивают объемы производства в этих странах, занятость и другие показатели. Не будем забывать, что огромные по своей величине международные активы оффшорных компа­ний только зарегистрированы здесь и зафиксированы по счетам междуна­родных банков. Их реальное местонахождение — экономика развитых стран и отчасти развивающихся.

Крупнейшим оффшорным банковским центром по числу зарегистри­рованных банков и объему их международных активов и пассивов явля­ются Каймановы острова. По данным Банка Англии, в 2001 г. здесь было зарегистрировано 450 оффшорных банков, располагающих 782 млрд дол. в активах. 364 банка были зарегистрированы на островах Гернси, Джерси и Мэн, 13 банков — на Виргинских островах и т.п.

В оффшорных зонах наибольшее распространение получили три вида банковских лицензий: «А», «В» и «С». Лицензия типа «А» выдается на срок от 1 года до 5 лет, и ее действие автоматически пролонгируется, если банк не нарушает условия деятельности. Лицензия дает право осуществлять операции с резидентами и нерезидентами страны в любых иностранных валютах. Такая лицензия доступна небольшому числу наиболее автори­тетных и крупных международных банков.

По лицензии типа «В» работает большинство оффшорных банков, она оффшорная в классическом понимании этого термина, т.е. запрещает внутриэкономические операции, но разрешает нерезидентскую деятель­ность почти в любых иностранных валютах и с любыми нерезидентами.

Лицензия типа «С» устанавливает ряд ограничений по видам ино­странных валют и типам нерезидентов, с которыми можно проводить операции. Вместе с тем получить такую лицензию оффшорному банку про­ще всего. Нередко по такой лицензии работают оффшорные банки, создава­емые богатыми частными лицами для управления своими финансами.

Преимущества оффшорного банка, Низкие учредительские и административные издержки., Обширные налоговые льготы в странах регистрации, Полное освобождение их операций от местного валютного контроля, Повышенная конфиденциальность, Оффшорные банки свободны от соблюдения жестких норм местного банковского регулирования., Мультивалютная маневренность вкладов.

профессиональное распоряжение собственностью.

Доступ к международной сети банковских корреспондентских счетов., Доступ к международному кредитному рынку

Либеральный режим в странах регистрации заметно повышает прибыльность оффшорного банковского бизнеса. В конечном счете, преимущества ОББ реализуются в высоких показателях деятельности оффшорных банков. Многие из них выплачивают своим клиентам ставки по депозитам, превосходящие в 2-4 раза ставки по вкладам в обычных американских банках. А это и дополнительная клиентура, и рост контролируемых заемных финансовых ресурсов, и дополнительные прибыли.

administered banks

Базовый банк осуществляет административные функции по обеспечению работы патронируемого банка. Административные услуги по управлению оффшорными банками включают оформление документации и протоколов, ведение реестра акционеров, контакты с аудиторами и официальными властями, обработку корреспонденции. Оффшорный банк обеспечивается банковскими коммуникациями и зарегистрированным офисом. В дополнение к этим административным функциям он может управлять по договору собственно банковской деятельностью «банка без персонала» — банковскими коммуникациями, выпуском платежных документов, депозитных сертификатов и банковских референций, а также осуществлением валютных операций и т.д. Банковские операции проводятся в строгом соответствии с инструкциями владельцев банка.

Заключение

В современных рыночных условиях банковский бизнес очень расширился и занимает устойчивую позицию на рынке. Различные иностранные банки выходят за рубеж, преследуя свои интересы. Размещение филиальной сети не случайно совпадает с географией зарубежных производственных, сбытовых, сборочных предприятий. Банки представляют интересы своих клиентов, их потребности в расчётно – кредитной поддержке в зарубежных странах. Но банки также преследуют и свои интересы. Часто более дешевые источники финансирования самих банков в принимающих странах, высокая доход­ность по отдельным операциям, вывод в зарубежную страну морально устаревшего в своей стране банковского продукта, динамичность эконо­мического развития отдельных стран и регионов, привлекательность ми­ровых финансовых центров,— все это следует считать дополнительными факторами, способствующими интернационализации банковского капи­тала и банковских операций.

Литература

1) Логинов Б.Б. Зарубежная сеть российских банков в странах СНГ и дальнего зарубежья: внешнеэкономические аспекты развития// Мировая экономика: проблемы и тенденции. Научная книга, 2000.

2) Логинов Б.Б. Новая технология мирового банковского бизнеса — бизнес в Интернет//Мировая экономика: проблемы и тенденции. Научная книга, 1999.

3) Международный банковский бизнес : Макогон, Ю. В., Булатова, Е. В. Международный банковский бизнес: Учебное пособие : Рекомендовано Министерством образования и науки Украины /Ю. В. Макогон, Е. В. Булатова ; Министерство образования и науки Украины. Мариупольский гуманитарный институт Донецкого национального университета. -Киев :Атика,2003. — 208 с.

4) Мировая экономика и международный бизнес : учебник / кол. авт; М64 под общ. ред. д-ра экон. наук., проф. В.В. Полякова и д-ра экон. наук, проф. Р.К. Щенина. — 3-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2006. — 656 с.