Рентабельность продукции и пути ее повышения

метки: Прибыль, Эффективность, Показатель, Рентабельность, Реклама, Предприятие, Величина, Расход

Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет рассмотреть достаточность полученного эффекта. Для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях вложение средств или работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, снизить риск невозврата кредитных ресурсов, а фискальная система страны получит больше налогов.

Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно рассмотреть не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Необходимость данного сравнения можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объёмы товарооборота, разные издержки ресурсов.

В связи с этим в системе изучения деятельности предприятия очень важное значение имеет рассмотрение рентабельности, которая непосредственно связана с величиной прибыли. Однако, ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

Таким образом, рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике; рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия; для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

Анализ прибыли и рентабельности организации

... выполнение бакалаврской работы Студент: Т.В. Сухарская .Тема: «Анализ прибыли и рентабельности организации» 2. Срок сдачи студентом законченной выпускной квалификационной работы: 02.06.206г. 3. Исходные данные к выпускной квалификационной работе: Годовая финансовая отчетность предприятия; учебная ...

Всё вышесказанное обуславливает актуальность темы. Цель курсовой работы — выявление путей повышения рентабельности продукции. Для достижения данной цели необходимо решение комплекса задач:

1. Рассмотрение понятия рентабельности, его показателей

2. Характеристика рентабельности предприятия

3. Выявление резервов роста рентабельности и предложения путей для её совершенствования.

В процессе написания работы были использованы: Бухгалтерский баланс (Ф. №1), Приложение к бухгалтерскому балансу (Ф. №5), Отчет о прибылях и убытках (Ф. №2) за 2011-2013 гг.

Объектом исследования является ООО «Лотос — 2», к деятельности которого относится производство и реализация продукции деревообработки.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки рентабельности

1.1 Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Ориентация деятельности только на «вал», на выполнение намеченных программ любой ценой — это заведомый путь к банкротству. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности производства, улучшения качества реализуемой продукции.

В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль.

Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет проанализировать достаточность полученного эффекта. Для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях вложение средств или работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, снизить риск невозврата кредитных ресурсов, а фискальная система страны получит больше налогов.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

... результаты деятельности, и как следствие, повысить прибыль и рентабельность ООО «Орел-Н». Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений. 1 Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности предприятия 1.1 Понятие прибыли и рентабельности, их экономическая сущность ...

Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Необходимость данного сравнения можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объёмы товарооборота, разные издержки ресурсы.

Любая целесообразная деятельность человека связана с проблемой эффективности. В любом случае эффективность определяется рачительностью, экономичностью хозяйствования и измеряется результатами, полученными от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производства.

Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями.

Для выяснения сущности экономической эффективности производства, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект».

Эффект — абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект — это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Безусловно, результат сам по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловивши получение. [14]

Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде выражается формулой:

Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели — показатели рентабельности (доходности, прибыльности).

Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками выражает рентабельность. В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции

... обязательна подпись лица, ведущего учет. Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно от одного отчетного периода к другому. В ... РФ от 28 июня 2000 г. № 60н. Бухгалтерская отчетность организаций (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из: бухгалтерского баланса (форма № 1); отчета о прибылях и ...

• производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);
• предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;
• отраслей экономики.

Рентабельность непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность — это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг).

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей. [10]

Резюмируя всё вышесказанное, рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Роль и значение показателя рентабельности заключатся в следующем:

• этот показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия;
• повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике;
• рентабельность — результативный, качественный показатель деятельности предприятия;
• рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия;
• увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;
• рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции;
• кредиторов и заёмщиков денежных средств уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия;
• динамика рентабельности предприятия изучается налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;
• для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

1.2 Показатели рентабельности

В экономической литературе приводится большое количество показателей рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д. [12]

Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельность продукции — определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
• рентабельность изделия — определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле

где Пп — прибыль предприятия, руб.; ОПФ — среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; НОС — нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной продукции (Рп) определяется по формуле:

• где Пк.в — годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений; KB — капитальные вложения, руб.

Рентабельность оборота (Р0) определяется по формуле

где В — выручка от реализации продукции, руб.

Рентабельность текущих активов (Рт.а) определяется по формуле:

• где Пч — прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;
• ТА — средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность, собственного капитала (Рс.к) определяется по формуле

где СК — величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле

где Пед — прибыль на единицу изделия, руб.; С — себестоимость изделия, руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Ри.к) определяется по формуле

где ИК — средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность основных фондов (Ро.ф) определяется по формуле

Рентабельность заемных средств (Рз.с) определяется по формуле:

• где Пз.с — плата за пользование заемными средствами, руб.;
• ЗС — средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле:

где СА — средняя величина активов, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к) определяется по формуле:

• где Рз.с — расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;
• ИК — величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность инвестиций (Ри) определяется по формуле

где В — величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.; КО — величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (Рт.п) определяется по формуле

где Ст.п — себестоимость товарной продукции, руб.

Для расчета рентабельности отраслей экономики в расчет принимается общая сумма прибыли, полученная предприятиями, объединениями, другими хозрасчетными формированиями, входящими в соответствующую отрасль экономики. На уровень рентабельности отрасли будут оказывать влияние наличие в ней низкорентабельных и убыточных предприятий.

Глава 2. Рентабельность продукции на предприятии ООО «Лотос-2»

2.1 Экономическая характеристика деятельности предприятия ООО «Лотос -2»

Основным видом деятельности ООО «Лотос -2» является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необразная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса, наличники и др.).

Целью деятельности ООО «Лотос -2» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Новосибирска и Новосибирской области, а также Кемерово и Кемеровской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Производственная фирма «Лотос-2» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО).

ООО — это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов.

В ООО «Лотос -2» создан уставный фонд, размер которого составляет 16600 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО «Лотос -2» составляет 3 физических лица.

Высшим органом управления ООО «Лотос -2» является собрание участников. В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др.

Исполнительным органом ООО «Лотос -2» является директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.

В 2006, 2007, 2008 году среднесписочная численностью работников ООО «Лотос -2» составила 62 человека.

В том числе:

• управленческий персонал -3 чел.;
• специалисты -3 чел.;
• производственные рабочие — 51 чел.;
• обслуживающий персонал — 5 чел.

ООО «Лотос — 2» выпускает широкий ассортимент продукции деревообработки, содержащий более двадцати наименований. Цены на производимую продукцию ООО «Лотос — 2» аналогичны ценам конкурирующих фирм.

Данные по основным экономическим показателям представлены в таблице 1.

Таблица 1 Основные экономические показатели деятельности ООО «Лотос — 2» за 2006-2008 гг.

Показатели	Ед. измерения	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение 2008г. к 2006г., %
1) Выручка от реализации продукции	Тыс. руб.	30965	30256	27392	88,4
2) Себестоимость реализованной продукции	Тыс. руб.	24334	25655	23942	98,4
3) Среднегодовая стоимость осн. фондов	Тыс. руб.	9462	8350	15480	163,6

Продолжение табл. 1

4) Численность работников	Чел.	144	145	131	90,9
5) Кредиторская задолженность	Тыс. руб.	26020	26879	29722	114,2
6) Дебиторская задолженность	Тыс. руб.	1050	1256	550	52,4
7) Прибыль (убыток) от продаж	Тыс. руб.	7493	5579	4552	60,7
8) Рентабельность продукции	%	30,8	21,7	19	—

Данные таблицы 1 показывают, что в 2008 г увеличилась стоимость основных фондов 63,6 %, а так же кредиторская задолженность 14,2%. То есть приобретение основных средств осуществлялось за счет займов. Выручка уменьшилась на 11,6 % , но при этом себестоимость уменьшилась всего 1,6 %. Чистая прибыль от продаж снизилась на 39,3 %. Дебиторская задолженность снизилась 47,6%. Не смотря на то, что продажи снизились, дебиторская задолженность снизилась причем значительно, затраты остались практически на том же уровне. Корень зла кроется в затратах, но если это конкретно затраты на модернизацию основных средств следует проследить, приведет ли это к дальнейшему снижению затрат в 2009 г.

2.2 Оценка эффективности деятельности предприятия

Для оценки эффективности деятельности предприятия рассчитаем рентабельность деятельности ООО «Лотос — 2» за 2006, 2007, 2008 годы и рассмотрим полученные показатели. Для расчета показателей рентабельности используем данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках, представленные в таблице 2.

Таблица 2 Исходные данные для расчета показателей рентабельности, тыс. руб

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.
1. Прибыль от продаж (стр.050 Ф2)	7493	5579	4552
2. Выручка от продаж (стр.010 Ф2)	30965	30256	27392
3. Прибыль до налогообложения (стр.140 Ф2)	7753	5824	4854
4. Чистая прибыль (стр.190 Ф2)	5893	4426	3690
5. Средняя стоимость активов (стр.300 Ф1)	57127	56185	57642
6. Средняя стоимость собственного капитала (стр.490 Ф1)	22493	21026	20290
7. Валовая прибыль (стр.029 Ф2)	6631	4601	3450
8. Затраты на производство и реализацию продукции (стр. 020+030+040 Ф2)	25196	26633	25044
9. Средняя стоимость долгосрочных обязательств (стр.590 Ф1)	12709	14689	13530

Используя данные таблицы 2, рассчитаем рентабельность продаж, от обычной деятельности, чистую, экономическую, собственного капитала, валовую, перманентного капитала и затратоотдачу.

Рентабельность продаж — показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

R1= (прибыль от продаж/ выручка от продаж) * 100 %

R2006 = (7493/30965)*100%= 24,2%

R2007 = (5579/30256)*100%= 18,4%

R2008 = (4552/27392)*100%= 16,6%

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности — показывает уровень прибыли после уплаты налогов.

R2 = (прибыль до налогообложения / выручка от продаж)* 100%

R2006 = (7753/30965)*100%= 25%

R2007 = (5824/30256)*100%= 19,2%

R2008 = (4854/27392)*100%= 17,7%

Чистая рентабельность — показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R3 = (чистая прибыль/ выручка от продаж) *100%

R2006 = (5893/30965)*100%= 19%

R2007 = (4426/30256)*100%= 14,6%

R2008 = (3690/27392)*100%= 13,5%

Экономическая рентабельность — показывает эффективность использования всего имущества.

R 4= (чистая прибыль / средняя стоимость активов)*100%

R2006 = (5893/57127)*100%= 10,3%

R2007 = (4426/56185)*100%= 7,9%

R2008 = (3690/57642)*100%= 6,4%

Рентабельность собственного капитала — показывает эффективность использования собственного капитала.

R5=(чиста прибыль /средняя стоимость собственного капитала)*100%

R2006 = (5893/22493)*100%= 26,2%

R2007 = (4426/21026)*100%= 21,05%

R2008 = (3690/20290)*100%= 18,2%

Валовая рентабельность — показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

R6= (прибыль валовая/ выручка от продаж)*100%

R2006 = (6631/30965/)*100%= 21,4%

R2007 = (4601/30256)*100%= 15,2%

R2008 = (3450/27392)*100%= 12,6%

Затратоотдача — показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 ты. руб. затрат.

R7 = (прибыль от продаж/ затраты на производство и реализацию продукции)*100%

R2006 = (7493/(24334+862))*100%= (7493/25196)*100%=29,7%

R2007 = (5579/(25655+978))*100%= (5579/26633)*100%=20,9%

R2008 = (4552/(23942+1102))*100%=(4552/25044)*100%= 18,2%

Рентабельность перманентного капитала — показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

R8 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100%

R2006 = (5893/(22493+12709))*100%=(5893/35202)*100%= 16,7%

R2007 = (4426/(21026+14689))*100%=(4426/35715)*100%= 12,4%

R2008 = (3690(20290+13530))*100%= (3690/33820)*100%= 10,9%

Данные для изучения показателей рентабельности предоставлены в таблице 3.

Таблица 3 Показатели рентабельности

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение 2007г к 2006г.	Отклонение 2008г к 2006г.
		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %
Рентабельность продаж	24,2	14	18,4	14,2	16,6	14,8	-5,8	+0,2	-1,8	+0,6
Рентабельность от обычной деятельности	25	14,5	19,2	14,8	17,7	15,5	-5,8	+0,3	-1,5	+0,7
Чистая рентабельность	19	11	14,6	11,3	1,5	11,8	-4,4	+0,3	-1,1	+0,5
Экономическая рентабельность	10,3	6	7,9	6,1	6,4	5,6	-2,4	+0,1	-1,5	-0,5
Рентабельность собственного капитала	26,2	15,2	21,05	16,2	18,2	15,9	-5,15	+1	-2,85	-0,3
Валовая рентабельность	21,4	12,4	15,2	11,7	12,6	11	-6,2	-0,7	-2,6	-0,7
Затратоотдача	29,7	17,2	20,9	16,1	18,2	15,9	-8,8	-1,1	-2,7	-0,2
Рентабельность перманентного капитала	16,7	9,7	12,4	9,6	10,9	9,5	-4,3	-0,1	-1,5	-0,1
Итого	172,5	100	129,6	100	114,1	100

По данным, приведенным в таблице 3 можно проследить, что показатели рентабельности с каждым годом снижаются. Значит, прибыльность предприятия падает.

Удельный вес прибыли приходящейся на единицу продукции, прибыль после уплаты налогов, а также чистая прибыль на единицу продукции в 2007г и 2008г возросли.

Основная доля показателей рентабельности приходится на показатели показывающие эффективность использования собственного капитала и показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат. Из этого следует, что затраты занимают значительное место и нужно более эффективно использовать собственный капитал. Следует стремиться к снижению затрат.

2.3 Факторный анализ рентабельности предприятия

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (Ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (RП) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1) Влияние изменения выручки от продажи на RП:

• где В1 и В0 — отчетная и базисная выручка;
• С1 и С0 — отчетная и базисная себестоимость;
• КР1 и КР0 — отчетные и базисные коммерческие расходы;
• УР1 и УР0 — управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2) Влияние изменения себестоимости продажи на RП:

3) Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж RП:

4) Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж RП:

Совокупное влияние факторов составляет:

Рентабельность продаж в 2007 году снизилась по сравнению с рентабельностью 2006 года на 9,4% и в 2008 году по сравнению с 2007 снизилась на 6,6%.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

и, следовательно, на эту рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

Влияние факторов на изменение рентабельности можно рассчитать методом цепной подстановки. В таблице 4 приведены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность предприятия за каждый год.

Таблица 4 Динамика влияния факторов на рентабельность продаж организации, %

Факторы, влияющие на рентабельность	Расчет влияния факторов
	2006г.	2007г.	2008г.	В среднем за период
1. Выручка от продажи	+30,1	-1,8	-8,9	+6,5
2. Себестоимость	-16,5	-4,4	+6,3	-4,9
3. Коммерческие расходы	-2,8	-3,2	-4	-3,3
4. Управленческие расходы	—	—	—	—
5. Рентабельность продаж	+10,8	-9,4	-6,6	-1,7
6. Проценты к получению	—	—	—	—
7. Проценты к уплате	—	—	—	—
8. Доходы от участия в других организациях	—	—	—	—
9. Прочие операционные доходы	—	—	—	—
10. Прочие операционные расходы	-0,4	+0,1	-0,2	-0,2
11. Отложенные налоговые активы	—	—	—	—
12. Отложенные налоговые обязательства	—	—	—	—
13. Налог на прибыль	-4,8	+0,8	-0,1	-1,4
14. Чистая рентабельность	+5,6	-8,5	-6,9	-3,3

Данные таблицы 4 показывают, что снижение рентабельности за отчетный период в среднем на 3,3% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, в частности, снижение выручки от продаж и увеличения коммерческих расходов. Деятельность предприятия была прибыльной в 2006 году и убыточной — в 2007 и 2008 годах.

Из произведенных расчетов следует, что для повышения рентабельности предприятия нужно более эффективно использовать собственный капитал, снижать расходы и повышать выручку от продаж.

Для увеличения эффективности использования собственного капитала следует применить эффект финансового рычага, который предусматривает увеличение рентабельности собственного капитала за счет правильного соотношения заемных и собственных финансовых средств, которые использует предприятие. Для повышения выручки от продаж следует увеличить объем продаж и расширить рынок сбыта продукции, что может обеспечить проведение рекламной акции.

Глава 3. Пути повышения рентабельности в ООО «Лотос — 2»

3.1 Использование эффекта финансового рычага для увеличения прибыльности предприятия

В ходе изучения финансового положения предприятия оценивается и финансовый риск. Финансовый риск — это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты по кредитам и займам. Возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.

Рычаг, леверидж — финансовый механизм управления формированием прибыли, основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видов капитала или отдельных видов затрат.

Выделяют финансовый рычаг — механизм воздействия на уровень рентабельности собственного капитала за счет изменения соотношения собственных и заемных финансовых средств, используемых предприятием.

Леверидж активов — финансовый механизм формирования активов, основанный на способности собственного капитала привлекать к их финансированию разнообразные формы заемного капитала. Его характеристикой выступает коэффициент левериджа активов, показывающий соотношение общей суммы активов и суммы собственного капитала предприятия. [5]

Финансовый рычаг определяется степенью использования заемных средств для финансирования различных активов. Увеличение доли заемного капитала в финансировании повышает влияние прироста объема деятельности предприятия на его рентабельность. Иными словами, финансовый рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры обязательств.

Эффект финансового рычага представляет собой важную концепцию, которая при некоторых условиях позволяет оценить влияние задолженности на рентабельность предприятия.

Финансовый рычаг имеет место в ситуациях, когда в структуре источников формирования капитала (инвестиционных ресурсов) предприятия содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В этом случае образуется эффект, аналогичный применению экономического рычага, т.е. прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменение в объемах выпускаемой продукции.

Сходство между экономическим и финансовым рычагами заключается в том, что оба они предоставляют возможность выиграть от постоянной величины, не меняющейся при изменении масштаба производственной деятельности.

Преимущество финансового рычага заключается в том, что капитал, взятый организацией в долг под фиксированный процент, можно использовать в процессе деятельности таким образом, что он станет приносить прибыль, более высокую, чем уплаченный процент. Разница накапливается как прибыль предприятия.

Умение вкладывать капитал таким образом, чтобы полученная ставка доходности инвестированного капитала была выше текущей ставки ссудного процента, в западной экономике называется «преимуществом спекуляции капиталом». Оно заключается в том, что нужно взять в долг столько, сколько позволят кредиторы, и затем обеспечить рост ставки доходности собственного капитала на величину разницы между достигнутой ставкой доходности инвестированного капитала и ставкой уплаченного ссудного процента. Противоположный эффект (убыток), конечно, не заставит себя ждать, если предприятие получит прибыль, меньшую, чем стоимость заемного капитала.

3.2 Проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции и увеличения выручки ООО «Лотос — 2»

Грамотная финансовая политика и хорошо разработанная стратегия сбыта — главное условие для увеличения прибыли предприятия.

Проблема привлечения покупателей и сбыта продукции во всем мире решается благодаря маркетингу. Маркетинг выступает как процесс согласования возможностей предприятия и запросов потребителей. Как правило, на предприятии создается служба маркетинга под руководством заместителя руководителя. Главными инструментами маркетинга являются учет, прогнозирование спроса, анализ конъюнктуры рынка, реклама.

Как видно из анализа хозяйственной деятельности предприятия, рекламе уделялось явно недостаточно внимания. Обострение конкуренции на рынке товаров, в том числе и соперничество предприятий разных отраслей производства, делает основной задачей каждой фирмы активизацию всеми возможными способами спроса на свою продукцию. То, что «реклама — двигатель торговли» — знают все. Действительно, без рекламы товар трудно продать.

Реклама — это комплекс средств и приемов, направленных для достижения конечной цели — реализации товаров и услуг и создания спроса на них. Она предполагает установление контакта между продавцом и потенциальным покупателем предлагаемой продукции с целью побуждения последнего приобрести эту продукцию. Реклама продукции или услуг имеет четкую цель, для реализации которой подбираются соответствующие способы воздействия на клиента. К целям рекламы относятся: создание и расширение рынка сбыта продукции, создание имиджа предприятия, повышение уровня собственной организации производства (внутрифирменная реклама).

Реклама должна нести потенциальному покупателю аргументы в пользу продукции, убеждать в необходимости ее приобретения и использования, демонстрировать верность решения о приобретении именно данного продукта. Наиболее распространенные способы рекламы: прямая почтовая реклама, лично вручаемые информационные письма, листовки на переговорах и презентациях; выступления на семинарах, личные посещения руководителей и специалистов предприятий; реклама в прессе, по радио и телевидению. Реклама решает не только торговую задачу. Она строит фундамент уважения и доверия к фирме. Никакая реклама не поможет продать рекламируемую продукцию вторично, если в первый раз она обманула ожидание покупателя. В этом случае, чем больше размах рекламной работы, тем больше убытки.

Для того чтобы реклама имела успех, она должна быть правдивой, соответствовать действительности и выделять только те качества и достоинства, которыми обладает рекламируемый товар.

Эффективность рекламы во многом зависит от того, как часто она будет появляться в печати, на телеэкране и т.п. Поэтому, как правило, прежде чем начать рекламную компанию, организация составляет рекламный план на определенный период. В этом плане указывается, где и когда организация хочет разместить свою рекламу. Далее на основании этого плана составляется смета рекламных расходов.

Средняя стоимость одного размещения рекламного объявления в прессе — 520 руб. Газета выходит 4 раза в месяц. Следовательно расходы на рекламу в периодической печати в год составят 25 тыс.руб. Стоимость рекламы на телевидении в среднем составляет 8 тыс.руб в месяц или 96 тыс.руб в год.

Рассчитаем налог на рекламу, подлежащий уплате в бюджет рекламодателем. Согласно Федеральному закону Российской Федерации «О рекламе» № 108-ФЗ от 14.06.95г., в редакции Федеральных законов от 18.06.2001 №76-ФЗ и от 30.12.2001 № 196-ФЗ ставка налога на рекламу устанавливается в размере 5 процентов налогооблагаемой базы. Налоговая база учитывает все расходы, связанные с услугами по изготовлению и распространению рекламы. В нашем случае налог на рекламу составит 6 тыс.руб в год.

Расходы на рекламу, так же как и другие расходы, связанные со сбытом товаров и услуг относятся к коммерческим расходам предприятия и списываются на себестоимость продукции. Затраты по уплате налога на рекламу относятся на внереализационные расходы.

В целях налогообложения затраты на рекламу относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Об этом сказано в подпункте 28 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса. На основании пункта 4 статьи 264 НК РФ затраты на рекламу через средства массовой информации, на любую наружную рекламу, относятся к ненормируемым расходам и полностью уменьшают налогооблагаемую прибыль. Следовательно, предприятие имеет полное право отнести все свои затраты, связанные с рекламой на себестоимость выполненных работ, и тем самым снизить налогооблагаемую базу.

Оценка экономической эффективности рекламы может производиться на основе дополнительного товарооборота, полученного в результате ее применения. Эту оценку получают путем сопоставления объема реализации товара в условиях применения рекламы с объемом товара до рекламы.

Для оценки экономической эффективности рекламы используем статистические данные о реализации товаров за один и тот же период на аналогичных предприятиях. Как правило, применение рекламных акций позволяет увеличить объем реализации пиломатериалов и изделий из дерева от 30 до 80%. Рассчитаем экономическую эффективность рекламы при увеличении объема реализации продукции на 30%.

Метод оценки экономической эффективности рекламы основан на отношении дополнительной прибыли, полученной в результате применения рекламы, к затратам на рекламу.

Для расчета используем формулу:

• Где, Врб — выручка, полученная до применения рекламы;
• Врр — выручка, полученная после применения рекламы;
• Сб — себестоимость реализованной продукции до применения рекламы;

Р — расходы на рекламу, включая налог на рекламу

Следовательно, экономический эффект от проведения рекламной акции составит 63,7%.

Ожидаемым эффектом от осуществления рекламной акции является:

• Расширение рынка сбыта;
• Увеличение объема продаж;
• Увеличение выручки на 30%;

Экономический эффект 63,7%

Выводы и предложения

Расчеты, проведённые в курсовой работе, показали, что рентабельность представляет собой сложную систему, требующую постоянного совершенства.

По итогам работы можно выделить следующие важнейшие выводы.

Изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Необходимость данного сравнения можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объёмы товарооборота, разные издержки ресурсы.

Рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет оценить влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Основным источником повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.

В работе рассмотрена эффективность деятельности ООО «Лотос — 2» за период работы с 2006 по 2008 год.

Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация продукции деревообработки.

Целью деятельности является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Новосибирска и Новосибирской области, а также Кемерово и Кемеровской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Для оценки эффективности деятельности предприятия в работе были рассчитаны показатели рентабельности деятельности ООО «Лотос — 2» за 2006, 2007, 2008 годы и изучены полученные показатели. Для расчета показателей рентабельности использовались данные бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Проведенные расчеты показали, что:

Рентабельность активов в целом за рассматриваемый период снизилась на 3,9%. С 10,3% в 2006 году до 6,4% в 2008 году.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 8%. С 26,2% в 2006 году до 18,2% в 2008 году.

Рентабельность продаж также сократилась на 7,6%. С 24,2% в 2006 году до 16,6% в 2008 году.

Основной причиной спада рентабельности послужило снижение уровня выручки от продаж и повышение расходов.

Для повышения рентабельности на рассматриваемом предприятии ООО «Лотос — 2» было предложено: использование эффекта финансового рычага для увеличения прибыли предприятия, и проведение рекламной акции с целью расширения рынка сбыта продукции и увеличения выручки.

В общей сложности все предложенные в работе мероприятия положительно влияют на повышение эффективности производственной деятельности предприятия и позволяют в дальнейшем развивать производственную деятельность и улучшать социальное положение работающих.

Список литературы

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. — М.: Экономика и финансы АКДИ, 2001. — 96 с.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. — М.: Инфра-М, 2001. — 222 с.

3. Бланк И.А. Управление активами. — М.: Эльга, 2000. — 720 с.

4. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 208 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и Сервис, 2005. — 368 с.

6. Дробозина Л.А. Финансы. — М.: ЮНИТИ, 2000. — 527 с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2000. — 196 с.

8. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия. — М.: Инфра-М, 2000. — 133 с.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2000. — 424 с.

10. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий. — М.: Проспект, 2004. — 352 с.

11. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: Дис, 2002. — 436 с.

12. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости. — М.: Маркетинг, 2005. — 647 с.

13. Савицкая Г.В. Экономический анализ. — М.: Новое знание, 2004. — 640 с.

14. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 2000. — 176 с.

15. Аносов В. Реформирование управления затратами: как сохранить лучшее // Финансы, учет, аудит. — 2004. — №4. — С.26-32.

16. Воронин С., Оленицкая Л. О методике расчета рентабельности в реальном секторе экономики // Общество и экономика. — 2005. — №2. — С.84-88.

17. Коваленко Е.М. Методы оценки рентабельности и факторов, влияющих на ее уровень // Экономика. Финансы. Управление. — 2004. — №2. — С.9-15.