Финансы занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании денежных средств. Главную роль в финансовой системе государства играют финансы хозяйствующих субъектов.
Финансы хозяйствующих субъектов представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования, структуризации, использования их денежных фондов. Задача финансов хозяйствующих субъектов заключается в формировании и использовании своих денежных средств. Они выступают как ведущее звено в финансовой системе, это обусловлено следующими факторами: источники финансовых ресурсов формируются главным образом в хозяйствующих субъектах; объём их финансовых ресурсов значительно превышает величину денежных средств граждан, используемых в качестве капитала. Из вышесказанного следует то, что изучение темы финансов хозяйствующих субъектов является актуальным в настоящее время.
Предметом исследования являются финансы хозяйствующих субъектов и их роль в финансовой системе.
Объект исследования — ОАО «Тулаточмаш».
Целью данной работы является изучение финансов хозяйствующих субъектов, как звена финансовой системы государства.
Для реализации вышеуказанной целив процессе исследования поставлены следующие задачи:
- раскрыть сущность финансов хозяйствующих субъектов, их функции и роль в финансовой системе государства;
- рассмотреть состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;
- определить особенности организации финансов хозяйствующих субъектов;
- рассмотреть состав и структуру оборотных средств;
- проанализировать оборотные средства.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют:
- учебная литература по изучаемым вопросам;
- данные бухгалтерской отчетности ОАО «Тулаточмаш» за 2012-2013 год.
Курсовая работа состоит из введения, теоретической части, расчетной части, заключения.
Теоретическая часть включает в себя 2 главы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты организации финансов хозяйствующих субъектов.
Во второй главе дается оценка оборотных средств хозяйствующих субъектов, а также характеристика показателей, определяющих финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
В расчетной части проводится анализ финансового состояния ОАО «Тулаточмаш» за 2012-2013 год.
Прекращение деятельности, ликвидация хозяйствующего субъекта
... законодательно. 2 ЛИКВИДАЦИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ 2.1 ПОНЯТИЕ ЛИКВИДАЦИИ, ЕЁ ФОРМЫ. ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ЛИКВИДАЦИИ Ликвидация представляет собой прекращение субъекта предпринимательского права ... каковы её последствия для хозяйствующего субъекта; выяснить, что представляет собой ликвидация хозяйствующего субъекта; выявить особенности прекращения индивидуальной предпринимательской ...
финансы оборотный средство хозяйствующий
1. Теоретические аспекты организации финансов хозяйствующих субъектов
1 Сущность финансов хозяйствующих субъектов, их функции и роль в финансовой системе государства
Предприятие — это хозяйствующий cубъект, cозданный для организации предпринимательской деятельности, экономической целью которого является обеспечение общественных потребностей и извлечение прибыли.
Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений связанных с распределением, формированием и использованием денежных доходов и фондов денежных средств целевого назначения с целью обеспечения воспроизводственных процессов.
Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено народно-хозяйственного комплекcа. Состояние финансов предприятий оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятие, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные и, культурные потребности и другие [1].
Финансы предприятия охватывают процеcсы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.
Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, проведении приватизации, изменении форм собственности, изменении условий государственного регулирования, в ведении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала [2].
Наиболее полно сущность финанcов проявляется в их функциях. Финансы предприятия выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой (рис. 1.1).
Рис. 1.1 Функции финансов предприятий
Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и денежных ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. Распределительная функция проявляется в формировании финансовых и материальных фондов на предприятии (рис. 1.2).
Рис. 1.2 Фонды, формируемые на предприятии
Объективная оcнова контрольной функции — стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, оказание услуг, выполнение работ, процесс формирования доходов и денежных фондов.
Финансирование – основа содержания организации финансов предприятия, ...
... финансирования выступают: бюджетное, корпоративное и внутреннее финансирование собственных потребностей предприятиями и организациями. Первое проявляется как внешнее финансирование предприятий, ... ресурсов, доступные предприятию, фирме, компании. Коммерческое финансирование основа авансового финансирования создания новой стоимости. Некоммерческое финансирование - функция коммерческого, сопутствующий ...
Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, роли затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость [3].
Реализация контрольной функции оcуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятия, их оценки и разработки, необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений (рис. 1.3).
Рис. 1.3 Классификация финансового контроля
В реальной экономике особую роль играют коммерческие организации (предприятия), т.е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации (предприятия) обслуживают cферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход — источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов — государственных бюджетов (внебюджетных фондов) различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц [4].
На предприятиях сферы материального производства происходит первичное распределение созданного совокупного общественного продукта (с + v + т) на фонд возмещения израсходованных cредств производства (с), фонд выплачиваемой работникам заработной платы (v) и прибавочный продукт (т).
Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий), которое проявляется в следующем: [5]
- финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций;
- финансы организаций формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на услуги и товары;
- c помощью финансов организаций децентрализованно реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;
- c помощью финансов предприятий осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;
- финансы организаций используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;
- финансы организаций позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйcтв путем предоставления им возможностей инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными из них.
Роль финансов в деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются: [6]
§ обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. cмена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, услуг, работ);
Источники формирования оборотных средств предприятия в современных условиях
... зарубежных специалистов в области экономики и финансового менеджмента. 1. Теоретические основы формирования и управления оборотными средствами предприятия 1.1 Понятие оборотных средств предприятия, их состав и структура Оборотные средства являются одной из составных частей имущества ...
- § распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
- § перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
- § использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, выплату дивидендов, покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, благотворительность;
— § контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.
2 Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов
Финансовые ресурсы — это денежные средства и поступления, которые находятся в распоряжении предприятий, предназначены для осуществления ими своих финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.
Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.
Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль).
Не случайно прибыль количественно формируется в процессе стоимостного распределения.
Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов предприятий (потребления, накопления, резервного) [7].
Финансовые ресурсы по источникам формирования подразделяются на три группы: [8]
образованные за счет собственных средств (прибыль от основной деятельности, от реализации выбывшего имущества, от внереализационных операций, устойчивых пассивов, амортизации, дополнительных паевых и иных взносов, эмиссионного дохода, резервных фондов и др.).
мобилизованные на финансовом рынке (средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и др.)
поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от ассоциаций, концернов, бюджетные субсидии и т.п.).
Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим направлениям: [9]
- Финансирование затрат на производство и реализацию продукции (услуг, работ);
- Финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);
- Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
- Погашение кредитов и займов;
- Финансирование благотворительной деятельности и др.
Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяет финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, ликвидности и платежеспособности баланса. Размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяется в процессе финансового планирования.
Организация и методика учета и аудита денежных средств предприятия ...
... Организация и методика анализа денежных средств и денежных потоков предприятия Существование предприятия в современных рыночных условиях нереально без управления денежными потоками. Поэтому важно в совершенстве владеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами предприятия. ... воссоздает цепь взаимосвязанных фактов работы предприятия. Исследования не ограничиваются изучением ...
Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуется денежными потоками (разница между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период) по трем видам деятельности предприятия: текущей, финансовой, инвестиционной.
Текущая деятельность — это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, услуг, работ) и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, дивидендов, выплатой заработной платы, расчетами по налогам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.
Инвестиционная деятельность — это деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением ценных бумаг других организаций, предоставлением другим организациям займов и др. Предполагает движение денежных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлением финансовых вложений, с приобретением дочерних организаций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финансовых вложений, получением дивидендов.
Финансовая деятельность — движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от кредитов и займов, предоставленных другими организациями, а также с погашением кредитов и займов (не включая проценты), погашением обязательств по финансовой аренде и др. [10].
Финансовые ресурсы являются источником для образования денежных фондов предприятий.
Денежный фонд — обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.
Через формирование денежных доходов и фондов предприятия осуществляется не только обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, но и финансируется расширенное воспроизводство, освоение и внедрение новой техники, научно-технический прогресс, экономическое стимулирование.
Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:[11]
Фонды собственных средств. Представлены такими источниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный, резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет решающую роль в деятельности предприятий. Требования по объему этих средств и их организации достаточно однозначны.
Фонды заемных средств. Представлены такими источниками денежных средств, как кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, лизинг, факторинг, кредиторская задолженность и прочие источники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые условиях правильного подхода к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных вложений собственного капитала.
Основные фонды и оборотные средства предприятия
... предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение основных и оборотных производственных фондов. Поэтому тема курсовой работы “Основные и оборотные средства предприятия и эффективность их использования” актуальна и по сей день. Цель курсовой работы состоит в рассмотрении следующих задач: Ознакомиться с основными и оборотными средствами предприятия и ...
Фонды привлеченных средств. Представлены фондами потребления, доходам будущих периодов, расчетами по дивидендам, резервами предстоящих расходов и платежей. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной стороны, вовлечены в оборот предприятия и отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой — порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственными источникам финансирования.
Фонды смешанных источников. Представлены денежными фондами, образованными из источников смешанного характера. Это инвестиционный и валютный фонды, фонд оборотных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства (формируется из амортизационный отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлеченных источников); валютный — формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения в отличие от инвестиционного фонда не имеет.
Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов.
3 Особенности организации финансов хозяйствующих субъектов
Основным источником поступления финансовых ресурсов коммерческих организаций в производственной сфере после формирования ее уставного капитала выступает выручка от реализации, полученная от продажи произведенной продукции или оказанных производственных работ или услуг.
Выручка от реализации в процессе ее распределения принимает форму денежных расходов и накоплений.
К денежным расходам относятся денежные или финансовые расчеты с работниками предприятия, поставщиками, финансово-кредитными учреждениями, расчеты по уплате налогов.
Накопление финансовых средств предприятий производится за счет нераспределенной части чистой прибыли предприятия от всех видов деятельности. Дополнительным собственным источником накопления является выручка от реализации излишних (неприменяемых в производственном процессе) активов и поступления привлеченных средств за счет увеличения уставного капитала.
Дополнительными источниками финансирования могут быть заемные средства, предоставляемые финансово-кредитными и страховыми организациями в виде долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов.
Особенности организации финансов некоммерческих организаций как самостоятельных хозяйствующих субъектов определяются целевой направленностью уставной деятельности, порядком и источниками ее финансирования.
К некоммерческим организациям относятся: общественные и религиозные организации, некоммерческие партнерства, учреждения, автономные некоммерческие организации, социальные и другие фонды, ассоциации и союзы, а также организации в других формах, предусмотренных законодательством [12].
Источники формирования финансовых и материальных средств некоммерческих организаций:
Издержки производства и обращения в предприятиях питания и гостиниц ...
... Издержки производства и обращения в предприятиях гостиниц и питания отличаются целым рядом особенностей, главной из которых является то, что на практике не происходит разделения издержек производства, реализации и организации потребления, они планируются как единые издержки гостиничного предприятия и предприятия общественного питания. ...
- регулярные и единовременные поступления от учредителей, участников;
- добровольные имущественные взносы и пожертвования;
- выручка от реализации товаров, услуг, работ;
- доходы, получаемые от коммерческого использования собственности некоммерческих организаций;
- дивиденды, доходы, проценты, получаемые по ценным бумагам, вкладам, долевым участиям в коммерческих организациях.
Таблица 1 — Особенности финансов различных видов некоммерческих организаций
Особенности финансов:
- средства банка выдают на определенный срок;
- на определенных условиях и при условии возвратности;
- средства при финансировании выдаются на определенные цели; бесплатно безвозвратно.
С помощью кредита происходит перераспределение финансовых ресурсов между организациями, предприятиями и гражданами [13].
Постоянно происходит переливание кредитных ресурсов в финансовые и наоборот. Все фонды предприятия концентрируются на счетах в банках и являются источниками ссудных фондов банков для выдачи кредитов. Между кредитом и финансами много общих черт, но основная — широкое использование обеих в кругообороте и воспроизводственном процессе.
Финансы, могут влиять на все стадии воспроизводства и процесс в целом. Объективные предпосылки влияния связаны с двумя обстоятельствами:
- финансы функционируют во всех сферах общественного производства (производстве, потреблении, обращении);
- финансы обладают потенциальным свойством быть катализатором процессов экономики, что вытекает из распределительной функции.
Распределение начинается в сфере материального производства. Эта сфера включает три стадии, где определяющей является стадия производства:
- сфера материального производства, таким образом, оказывает влияние на характер и масштабы производства;
— сфера обращения представлена торговлей. В ней характерны процессы купли — продажи. Потребительские свойства товара не меняются, а меняется его стоимость. Товар продается, предприятие получает выручку. Затем происходит распределение этой выручки на фонды возмещения, накопления, потребления. Финансовые отношения предшествуют и завершают процесс купли продажи.
сфера потребления, где выделяют:
- коммерческие организации;
- бюджетные организации
Финансы влияют двояко: [14]
- количественно (характеризуется пропорциями распределительного процесса);
- качественно (характеризуется воздействием финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования).
Количественная сторона влияния характеризуется пропорциями в распределительном процессе. Качественное влияние характеризует воздействие финансов на материальные интересы субъектов хозяйствования, через различные формы организации финансовых отношений.
Финансы — неотъемлемая часть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми.
Финансы отличаются от денег по содержанию и по выполняемым функциям. Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы — это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств[15].
Логистический подход к управлению материальными потоками в сферах ...
... материальным потоком понимают грузы, детали товарно-материальные ценности, рассматриваемые в процессе приложения к ним различных логистических операций. Экономический эффект от применения логистического подхода к управлению материальными потоками в сферах производства и обращения ... образом, фонд заработной платы производственных рабочих составил 5149600 рублей. Суммарные затраты на производство за ...
2. Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов
1 Состав и структура оборотных средств
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Их состояние и эффективность использования: одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, изучать проблему эффективности их использования, искать новые источники пополнения. Структура оборотных активов компании зависит от сферы ее деятельности. Например, если компания управляет недвижимостью и получает доход от сдачи ее в аренду, то объем оборотных активов по отношению к валюте баланса компании будет минимальным. Очевидно, что для такого предприятия задача эффективного использования оборотных активов не столь важна и, скорее всего, у него не будет разработанной системы управления активами. В то же время финансово-экономическое состояние торговых и производственных предприятий во многом зависит от эффективного управления объемом запасов и размером дебиторской задолженности. На российском рынке представлены торговые компании, которые позиционируют себя как «магазины, в которых есть все». У них существуют постоянные остатки более чем по 30 тысяч товарных наименований. Это сказывается на состоянии оборотных активов[16].
Значительная часть производственных компаний работает под заказ и не хранит больших запасов готовой продукции. О влиянии отраслевой принадлежности на структуру оборотных активов компании можно судить по показателям оборачиваемости, которые характеризуют отношение величины соответствующего актива к среднедневной выручке.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем по формуле:
(1.1)
где ДЗ — дебиторская задолженность; ДЗ сомн. — сомнительная дебиторская задолженность.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываем по формуле:
(1.2)
Период оборачиваемости запасов рассчитываем по формуле:
(1.3)
Период оборачиваемости оборотного капитала:
(1.4)
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, товарную и производительную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения. Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на орудия труда и предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образует фонды обращения [17].
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, топлива, материалов и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
Вторая стадия совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной переходит в товарную.
Третья стадия заключается в реализации произведенной готовой продукции (услуг, работ) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную форму. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации произведенной продукции, составляет денежные накопления организации.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный виток. Поэтому постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.
Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно пребывает в этих формах в определенных размерах. Другими словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, товарной, производительной формах.
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации [18].
Оборотные средства — это прежде всего стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Выступая же стоимостью в денежной форме, оборотные средства в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не потребляются, не затрачиваются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение фондов обращения и оборотных фондов. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и во взаимосвязи, но между ними имеются различия.
Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями топлива, сырья, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства участвуют косвенно, через оборотные фонды.
В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.
Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.
Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме — производительной форме. Оборотные средства не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.
Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.
Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (услуг, работ).
Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.
Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости переходит из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они работают как фонды обращения.
Определение оборотных средств в качестве авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. В связи с этим у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.
Оборотные средства часто отождествляют с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.
Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов[19].
Оборотные средства предприятия имеют две функции: производственную и расчетную. При выполнении производственной функцииоборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают в себя как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т. е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств (рис. 2.1) [20].
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, т. е. их размещение по отдельным элементам. Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда — сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы.
Рис. 2.1 Структура оборотных средств
Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда — инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости.
Финансовый цикл характеризует временной отрезок между моментом получения денежных средств от покупателей за реализованную продукцию и моментом оплаты поставщикам за сырье для производства данной продукции. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса (экстенсивности и интенсивности труда) и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности[21].
Таким образом, продолжительность финансового цикла в днях оборота может быть рассчитана по формуле:
(2.1)
где ПОЦ — продолжительность операционного цикла (состоит из оборачиваемости дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости материально-производственных запасов в днях); БОК — время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ — время обращения производственных запасов; ВОД — время обращения дебиторской задолженности.
В свою очередь, время обращения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности соответственно можно рассчитать по
(2.2)
(2.3)
(2.4)
где Z ср.пр. — средние производственные запасы; Sр.п. — себестоимость реализованной продукции; Сср.д. , Сср.к. — средняя дебиторская и кредиторская задолженность соответственно; Вр — выручка от реализации; T — длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (365 дней).
Задолженность при расчете может быть использована как общая, так и непосредственно относящаяся к основной деятельности предприятия.
2.2 Анализ оборотных средств
Анализ оборотных средств позволяет:
- Ø оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
- Ø определить ликвидность баланса предприятия, т. е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
- Ø выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете. Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.
Структура оборотных средств — это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая — за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.
Величина и структура собственных оборотных средств может отражать длительность и особенности финансового цикла.
Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов [22].
Состав и структура оборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимают сырье и материалы (например, в текстильной промышленности).
В то же время в пищевой промышленности относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.
На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (в машиностроении и металлообработке).
В добывающих отраслях практически отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих периодов. Кроме того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.
На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияние такие факторы, как условия сбыта продукции, формы и состояние расчетов.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Главными относительными показателями является система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если его результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл состоит в определении суммы прибыли с 1 руб. вложенного капитала, а поскольку это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.
Рассмотрим основные показатели рентабельности: [23]
Рентабельность активов (имущества)показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:
Ра = Пч / А, (2.5)
где Пч — прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль); А — средняя величина активов (валюта баланса).
Рентабельность текущих активов Рт.а показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 руб., вложенного в текущие активы:
Рт.а = Пч / Ат.а, (2.6)
где Ат.а — средняя величина текущих активов.
Этот показатель позволяет дать комплексную оценку эффективности использования оборотных средств и может быть представлен как произведение двух других индикаторов — рентабельности продаж при рентабельности активов:
т.а = Pпр*Pа (2.7)
Оптимальный уровень оборотных средств позволит максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска.
Рентабельность инвестицийотражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку «мастерства» управления инвестициями:
Ри = П/(СК + ДО), (2.8)
где П — общая сумма прибыли за период; СК — средняя величина собственного капитала; ДО — средняя величина долгосрочных обязательств.
Рентабельность собственного капиталаотражает долю прибыли в собственном капитале:
(2.9)
Рентабельность основной деятельностипоказывает, какова доля прибыли от реализации продукции (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство:
Рд = Пр / З, (2.10)
где Пр — прибыль от реализации; 3 — затраты на производство продукции.
Рентабельность реализованной продукции показывает размер прибыли на 1 руб. реализованной продукции:
Рп = Пч / Вр,
где Вр — выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
Модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж
Ро.пр = Пр / Vпр,
где Пр — прибыль от реализации продукции: Vпр — объем продаж.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели, приведенные ниже.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Кд.з=Vр/ Zср.д,
где Vр — объем реализации; Zср.д — средняя величина дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права себестоимости, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Период погашения дебиторской задолженности:
Тпог = 360 /Кд.з.
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т. е. условиям заключения сделок.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:
обМПЗ = Д / ZсрМПЗ,
где Д — себестоимость; ZсрМПЗ — средняя величина МПЗ.
Период оборота МПЗ:
обМПЗ = 360 / KобМПЗ,
Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств, исходя из динамики коэффициента за ряд лет [24].
Расчетная часть
Задание 1 . Изучить баланс коммерческой организации за отчетный год (годы); проанализировать динамику и структуру активов и пассивов; составить необходимые аналитические таблицы и охарактеризовать результаты проведенного анализа.
Таблица 2 — Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
|
Наименование статей |
На начало периода |
На конец периода |
||
|
Стоимость статьи (тыс. руб.) |
Доля статьи (%) |
Стоимость статьи (тыс. руб.) |
Доля статьи (%) |
|
|
Актив |
||||
|
1 Внеоборотные активы |
||||
|
1.1 Нематериальные активы |
33834 |
3,08 |
30780 |
2,04 |
|
1.2. Результаты исследований и разработок |
47372 |
4,31 |
58333 |
3,87 |
|
1.3. Нематериальные поисковые активы |
— |
— |
— |
— |
|
1.4. Материальные поисковые активы |
— |
— |
— |
— |
|
1.5. Основные средства |
138327 |
12,58 |
253413 |
16,8 |
|
1.6. Доходные вложения в материальные ценности |
7455 |
0,68 |
— |
— |
|
1.7. Финансовые вложения |
2462 |
0,22 |
310 |
0,02 |
|
1.8. Отложенные налоговые активы |
4150 |
0,38 |
4677 |
0,31 |
|
1.9. Прочие внеоборотные активы |
68 |
0,01 |
2620 |
0,17 |
|
Итого по разделу 1 |
233668 |
21,26 |
350133 |
23,21 |
|
2 Оборотные активы |
||||
|
2.1 Запасы |
642652 |
58,46 |
819012 |
54,29 |
|
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
4201 |
0,38 |
3534 |
0,23 |
|
2.3 Дебиторская задолженность |
217093 |
19,75 |
296728 |
19,67 |
|
2.4. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
— |
— |
— |
— |
|
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты |
1624 |
0,15 |
39201 |
2,6 |
|
2.6 Прочие оборотные активы |
— |
— |
— |
— |
|
Итого по разделу 2 |
865570 |
78,74 |
1158475 |
76,79 |
|
Баланс |
1099238 |
100 |
100 |
|
|
Пассив |
||||
|
3. Капитал и резервы |
||||
|
3.1 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
238908 |
21,73 |
238908 |
15,84 |
|
3.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров |
— |
— |
— |
— |
|
3.3 Переоценка внеоборотных активов |
— |
— |
— |
— |
|
3.4 Добавочный капитал (без переоценки) |
— |
— |
— |
— |
|
3.5 Резервный капитал |
19299 |
1,76 |
19561 |
1,30 |
|
3.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
5995 |
0,55 |
8512 |
0,56 |
|
Итого по разделу 3 |
264202 |
24,04 |
266981 |
17,70 |
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||
|
4.1 Заемные средства |
— |
— |
— |
— |
|
4.2 Отложенные налоговые обязательства |
36538 |
3,32 |
36394 |
2,41 |
|
4.3 Оценочные обязательства |
— |
— |
— |
— |
|
4.4 Прочие обязательства |
— |
— |
— |
— |
|
Итого по разделу 4 |
36538 |
3,32 |
36394 |
2,41 |
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||
|
5.1 Заемные средства |
289830 |
26,366 |
341160 |
22,61 |
|
5.2 Кредиторская задолженность |
501198 |
45,60 |
849867 |
56,34 |
|
5.3 Доходы будущих периодов |
— |
— |
— |
— |
|
5.4 Оценочные обязательства |
7250 |
0,66 |
13896 |
0,92 |
|
5.5 Прочие обязательства |
220 |
0,02 |
310 |
0,0205 |
|
Итого по разделу 5 |
798498 |
72,64 |
1205233 |
79,89 |
|
Баланс |
1099238 |
100 |
1508608 |
100 |
Таблица 3 — Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
|
Наименование статей |
На начало периода |
На конец периода |
||
|
Стоимость статьи (тыс. руб.) |
Стоимость статьи (%) |
Стоимость статьи (тыс. руб.) |
Стоимость статьи (%) |
|
|
Актив |
||||
|
1 Внеоборотные активы |
||||
|
1.1 Нематериальные активы |
33834 |
100 |
30780 |
90,97 |
|
1.2. Результаты исследований и разработок |
47372 |
100 |
58333 |
123,14 |
|
1.3. Нематериальные поисковые активы |
— |
— |
— |
— |
|
1.4. Материальные поисковые активы |
— |
— |
— |
— |
|
1.5. Основные средства |
138327 |
100 |
253413 |
183,20 |
|
1.6. Доходные вложения в материальные ценности |
7455 |
100 |
— |
— |
|
1.7. Финансовые вложения |
2462 |
100 |
310 |
12,59 |
|
1.8. Отложенные налоговые активы |
4150 |
100 |
4677 |
112,70 |
|
1.9. Прочие внеоборотные активы |
68 |
100 |
2620 |
3852,94 |
|
Итого по разделу 1 |
233668 |
100 |
350133 |
149,84 |
|
2 Оборотные активы |
||||
|
2.1 Запасы |
642652 |
100 |
819012 |
127,44 |
|
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
4201 |
100 |
3534 |
84,12 |
|
2.3 Дебиторская задолженность |
217093 |
100 |
296728 |
136,68 |
|
2.4. Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
— |
— |
— |
— |
|
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты |
1624 |
100 |
39201 |
2413,85 |
|
2.6 Прочие оборотные активы |
— |
— |
— |
— |
|
Итого по разделу 2 |
865570 |
100 |
1158475 |
133,84 |
|
Баланс |
1099238 |
100 |
1508608 |
137,24 |
|
Пассив |
||||
|
3. Капитал и резервы |
||||
|
3.1 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
238908 |
100 |
238908 |
100 |
|
3.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров |
— |
— |
— |
— |
|
3.3 Переоценка внеоборотных активов |
— |
— |
— |
— |
|
3.4 Добавочный капитал (без переоценки) |
— |
— |
— |
— |
|
3.5 Резервный капитал |
19299 |
100 |
19561 |
101,36 |
|
3.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
5995 |
100 |
8512 |
141,98 |
|
Итого по разделу 3 |
264202 |
100 |
266981 |
101,05 |
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||
|
4.1 Заемные средства |
— |
— |
— |
— |
|
4.2 Отложенные налоговые обязательства |
36538 |
100 |
36394 |
99,61 |
|
4.3 Оценочные обязательства |
— |
— |
— |
— |
|
4.4 Прочие обязательства |
— |
— |
— |
— |
|
Итого по разделу 4 |
36538 |
100 |
36394 |
99,61 |
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||
|
5.1 Заемные средства |
289830 |
100 |
341160 |
117,71 |
|
5.2 Кредиторская задолженность |
501198 |
100 |
849867 |
169,57 |
|
5.3 Доходы будущих периодов |
— |
— |
— |
— |
|
5.4 Оценочные обязательства |
7250 |
100 |
13896 |
191,67 |
|
5.5 Прочие обязательства |
220 |
100 |
310 |
140,91 |
|
Итого по разделу 5 |
798498 |
100 |
1205233 |
150,94 |
|
Баланс |
1099238 |
100 |
1508608 |
137,24 |
Вывод: в целом вертикальный анализ баланса предприятия позволяет считать его имущественное положение удовлетворительным. Структура пассивов предприятия характеризуется большой долей краткосрочных обязательств и небольшой долей долгосрочных отложенных налоговых обязательств. Структура активов предприятия изменилась в сторону увеличения внеоборотных активов, но их доля по-прежнему достаточно велика.
Общая сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, составила на конец рассматриваемого периода 137,24% от исходной величины. Величина оборотных активов возросла на 33,84%, а величина внеоборотных активов увеличилась на 49,84%.
Наиболее значительно за рассматриваемый период увеличились прочие внеоборотные активы — до 3852,94 %, увеличились также денежные средства — до 2413,85%. Дебиторская задолженность увеличилась на 36,68%.
В пассивах предприятия наблюдается рост кредиторской задолженности и оценочных обязательств.
Задание 2. Используя бухгалтерскую (финансовую) отчетность коммерческой организации за отчетный год, проанализировать ее платежеспособность, финансовую ликвидность. Для этого:
) сгруппировать активы баланса в 4 группы по мере убывания их ликвидности и пассивы баланса в 4 группы по мере нарастания сроков их погашения;
) сравнить между собой величину соответствующих групп активов и пассивов;
) оценить результаты проведенного анализа.
Таблица 4 — Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (недостаток) тыс. руб. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
На начало периода |
На конец периода |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
А1 |
1624 |
39201 |
П1 |
501418 |
850177 |
-499794 |
-810976 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
А2 |
217093 |
296728 |
П2 |
289830 |
341160 |
-72737 |
-44432 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
А3 |
645114 |
819322 |
П3 |
36538 |
36394 |
608576 |
782928 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
А4 |
448299 |
646551 |
П4 |
275873 |
284721 |
172426 |
361830 Оценим ликвидность и платежеспособность баланса организации с помощью коэффициентов. Таблица 5 — Динамика показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
Вывод: рассмотрев все показатели оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать вывод, что предприятие не является ликвидным и платежеспособным. Задание 3 . Используя бухгалтерскую (финансовую) отчетность коммерческой организации за отчетный год, проанализировать ее финансовую устойчивость. Для этого:
Основные показатели оценки финансовой устойчивости организации отражены в таблице 6. Таблица 6 — Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия
Вывод: рассмотрев показатели оценки финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что предприятие не является финансово устойчивым. Задание 4. Используя бухгалтерскую отчетность коммерческой организации, определить и проанализировать показатели, характеризующие ее деловую активность. Для этого:
определить коэффициенты оборачиваемости и период оборота:
Расчет показателей деловой активности организации представлен в таблице 7. Таблица 7 — Динамика показателей деловой активности
Вывод: как показал проведенный анализ, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим наблюдается рост фондоотдачи, снижение продолжительности операционного цикла, финансового цикла. Это, в свою очередь, является свидетельством повышения эффективности управления запасами предприятия, причинами чего могут быть соблюдение оптимального уровня запаса на складе, увеличение интенсивности производственной деятельности. Задание 5. Используя отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс коммерческой организации, провести анализ финансовых результатов и рентабельности. Для этого подобрать необходимые исходные данные (абсолютные показатели); рассчитать показатели рентабельности; составить аналитические таблицы и охарактеризовать результаты проведенного анализа. Таблица 8 — Динамика формирования финансовых результатов предприятия, тыс. руб.
Вывод: выручка от продажи продукции за отчетный год увеличилась на 324340 тыс. руб., это связано с тем, что увеличились объемы продажи, перевыполнения плана продаж. Балансовая прибыль за отчетный год увеличилась на 519 тыс. руб., это может быть, прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия, что показывает эффективность работы организации в отчетном периоде. Наряду с абсолютными показателями работы организации важным относительным показателем ее является рентабельность. Расчет рентабельности организации отражен в таблице 9. Таблица 9 — Оценка рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия, %
Вывод: рентабельность продаж предприятия в отчетном периоде снизилась на 0,07%, рентабельность основной деятельности снизилась на 0,03%, рентабельность собственного капитала возросла на 0,75%, следовательно, предприятие в отчетном периоде отработало неэффективно. Общий вывод: организация неликвидна, неплатежеспособна, финансово неустойчива, характеризуется положительной финансовой динамикой прибыли, но отрицательной — рентабельности. Заключение Финансы являются неотъемлемой частью денежных отношений и играют огромную роль в формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций, задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Также можно сказать, что финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития.Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономически, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности. Наличие дискуссионных вопросов обуславливает необходимость дальнейшей разработки теоретических проблем сущности финансов. Более глубокое знание экономической природы финансов, присущих им свойств позволит активнее разрабатывать пути лучшего использования данной категории в практике хозяйствования, научно обосновать меры, направленные на финансовое оздоровление экономики и совершенствование финансовых взаимосвязей в нашей стране. Таким образом, цель курсовой работы -изучение финансов хозяйствующих субъектов, как звена финансовой системы государства — достигнута, а также решены следующие задачи: раскрыты сущность финансов хозяйствующих субъектов, их функции и роль в финансовой системе государства; рассмотрен состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов; определены особенности организации финансов хозяйствующих субъектов; рассмотрен состав и структура оборотных средств; проанализированы оборотные средства. Список используемой литературы 1. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика. 2011. — 112 с.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М. 2012. — 424 с.
Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. — М.: Высшая школа. 2013. — 192 с.
Толстов Л.Н. Анализ и финансы: в вопросах и ответах. — Чебоксары. Изд-во ЧГУ. 2011. — 144 с.
пособие /Под ред. Мазурина Т.Ю. — М.: Издательство РИОР, 2011. — 621 с.
М.В.Романовского. — Спб: «Бизнес-пресса», 2011. — 432 с.
Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Изд-во «Дело и Сервис». 2011. — 304 с.
Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика. 2012. — 416 с.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 215 с.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: БГЭУ, 2011. — 218 с.
«Финансы предприятия», М.; «Проспект», 2012. — 352 с.
Учебник. Под ред. Н.В. Колчиной. М.; «ЮНИТИ-ДАНА», 2012. — 447 с.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
