Нематериальные активы, их место и роль в современной экономике

метки: Нематериальный, Актив, Анализ, Бренд, Стоимость, Исключительный, Работа, Метод

• В современной экономике богатство и рост порождаются, прежде всего, нематериальными активами. Материальные и финансовые активы быстро преобразуются в товары, в лучшем случае, приносящие среднюю окупаемость произведенных инвестиций. Сверхприбыль приносит разумное использование нематериальных активов.
• Целями работы являются изучение теоретических аспектов учета, анализа эффективности использования нематериальных активов и применения анализа на примере действующей организации.
• Основными задачами, которые вытекают из цели курсовой работы, являются:
• — дать определение понятию «нематериальный актив»;
• — изучить, как происходит учет нематериальных активов;
• — изучить, как происходит оценка нематериальных активов при принятии их к учету;
• — определить цели и задачи анализа эффективности использования нематериальных активов;
• — проанализировать эффективность использования нематериальных активов на примере ОАО «Электроцинк»;
• — определить пути совершенствования эффективности использования нематериальных активов на основе анализа нематериальных активов ОАО «Электроцинк».

• Методологической и теоретической основой курсовой работы являются Федеральные законы РФ по данной области учета, анализа и аудита, а также труды российских ученых и ресурсы Интернет, в частности официальный сайт компании «Электроцинк».
• 1. Нематериальные активы, их место и роль в современной экономике
• 1.1 Понятие нематериальных активов
• Понятие нематериальных активов в сфере современной отечественной экономики ограничено юридическими и экономическими рамками. К юридическим критериям отнесения активов к нематериальным можно причислить права, возникающие из лицензионных, авторских договоров, а не сами лицензии, патенты, товарные знаки и знаки обслуживания (т.е. нематериальные активы возникают как следствие заключения гражданско-правовых сделок).

• Экономическими признаками являются:
• — долгосрочный характер использовании нематериальных активов на предприятии;
• — способность приносить предприятию доход.
• В зарубежной практике способность приносить доход — неотъемлемая черта активов предприятия. Объект идентифицируется как актив, если способность приносить доход присуща конкретно ему, даже если он используется совместно с другими производственными ресурсами. Экономические выгоды от использования нематериальных активов могут включать либо выручку (часть выручки) от продажи товаров и оказания услуг, либо снижение расходов организации, либо другие выгоды, например доступ к некоторым ресурсам, осуществление определенной деятельности и т.п. Каждая организация должна оценивать вероятность будущих экономических выгод, применяя обоснованные допущения, отражающих наилучшую оценку экономических условий, которые будут существовать в течение срока полезного использования актива.
• Отсюда вытекает следующий, упомянутый выше, важнейший критерий отнесения объекта к нематериальным активам — извлечение экономической выгоды от использования в течение более одного отчетного периода. В соответствии с п. 25 ПБУ 14/2007 срок использования нематериальных активов определяется организацией в момент принятия объекта к бухгалтерскому учету.
• В частности, к нематериальным активам относят:
• 1. Программы для ЭВМ, базы данных.
• Исключительные права на программы ЭВМ и базы данных принадлежат их авторам и охраняются так же, как авторские права на произведения литературы (часть IV ст. 1261 ГК РФ).
  35 стр., 17466 слов

  Институциональное проектирование в экономическом анализе права

  ... работы является исследование институционального проектирования в Пенсионной системе РФ на основе методов экономического анализа права. Объект исследования – ... институционального проектирования и переходных процессов продолжает развиваться, проводятся многочисленные оригинальные исследования по проблемам трансформации экономических институтов в постсоветской России. Использование институционального ...

  Автор может по договору об отчуждении исключительного права передать исключительное право на программу ЭВМ в полном объеме приобретателю (часть IV ст. 1285 ГК РФ).

• 2. Исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель.
• Изобретение — это новый способ, вещество (штамм микроорганизма, культуры клеток растений и животных), а также применение раннее известного способа, вещества (штамма) по новому назначению.
• Полезная модель — это конструктивное выполнение средств производства и предметов потребления, а также их составных частей.
• Промышленный образец — это художественное или художественно-конструкторское решение, определяющее внешний вид будущего изделия. Промышленные образцы могут быть объемными (макет), плоскостными (рисунки) или комбинированными.
• Патентообладателю принадлежит исключительное право использования изобретения, полезной модели или промышленного образца в соответствии с частью четвертой статьи 1229 ГК РФ Гавриленко О.В. Репутация в системе нематериальных ресурсов бизнеса // Лизинг. 2012. N 6. С. 28 — 36..
• Право на получение патента на изобретение, полезную модель, промышленный образец и исключительное право на них принадлежит:
• * подрядчику (исполнителю) — при выполнении работ по договору, если иное не предусмотрено в договоре между заказчиком и исполнителем (часть IV ст. 1371 ГК РФ);
• * заказчику — по договору, предусматривающему создание промышленного образца, если договором между исполнителем и заказчиком не предусмотрено иное (часть IV ст. 1372 ГК РФ).

• 3. Исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.
• Селекционные достижения — это новый сорт растений, порода животных и т.п. Автором селекционного достижения признается гражданин, творческим трудом которого создано или выведено данное достижение (часть IV ст. 1410 ГК РФ).

  Ему принадлежат исключительное право на селекционное достижение и авторское право, подлежащие правовой охране (часть IV ст. 1408 ГК РФ).

  4 стр., 1733 слов

  Патентное право и изобретательская деятельность в России

  ... и рационализаторов и Федеральный фонд изобретений России. Изобретатели, как и все граждане России, имеют право объединяться в союзы, ... владеющее патентом на объект промышленной собственности и вытекающими из патента исключительными правами на его использование. ... международных договоров, необходимым для осуществления деятельности по защите прав на объекты промышленной собственности, в объеме, ...

  Это право охраняется при условии государственной регистрации достижения в Государственном реестре охраняемых селекционных достижений, в соответствии с которой автору выдается патент.

• 4. Имущественное право автора на топологии интегральных микросхем.
• Топология интегральной микросхемы — это зафиксированное на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение совокупности элементов интегральной микросхемы и связей между ними (часть IV ст. 1448 ГК РФ).

• Автором топологии признается физическое лицо, результатом творческой деятельности которого стала топология. Автору или иному правообладателю принадлежит исключительное право использовать эту топологию по своему усмотрению.
• 5. Секретом производства (ноу-хау) признаются сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и др.), в том числе о результатах интеллектуальной деятельности в научно-технической сфере, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности, которые имеют действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, к которыму третьих лиц нет свободного доступа на законном основании и в отношении которых обладателем таких сведений введен режим коммерческой тайны (часть IV ст. 1465 ГК РФ).

• 6. Юридическому лицу принадлежит исключительное право использования своего фирменного наименования в качестве средства индивидуализации.
• Распоряжение исключительным правом на фирменное наименование (путем его отчуждения или предоставления другому лицу) не допускается (п. 2 ст. 1474 ГК РФ).

• 7. Товарный знак — это обозначение, по которому товары и услуги одних юридических (физических) лиц отличаются от однородных товаров (услуг) других лиц. Назарегистрированный товарный знак в Государственном реестре товарных знаков выдается свидетельство, удостоверяющее исключительное право владельца на его использование (п. 1 ст. 1481 ГК РФ).

  Никто не может использовать товарный знак без разрешения его владельца.

• Для того чтобы объект был принят к учету в качестве нематериального актива, в отношении него должны одновременно выполняться все обязательные условия, предусмотренные п. 3 ПБУ 14/2007:
• * способность объекта приносить организации экономические выгоды в будущем. Иначе говоря, он должен использоваться в производственной деятельности или для управленческих нужд коммерческой организацией либо использоваться для достижения цели создания некоммерческой организации;
• * способность объекта приносить экономические выгоды должна быть подтверждена правом организации на их получение, т.е. организация должна иметь патент, свидетельство, договор об отчуждении прав и т.п. Кроме того, организация должна иметь контроль над объектом. Другими словами, организация должна обладать исключительным правом именно на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации посредством его использования и распоряжения (ст. 1229 ГК РФ).

  Это право не нужно путать с правом на использование объекта, в т.ч. исключительное (Приложение 3).

  41 стр., 20205 слов

  Особенности бухгалтерского учета и аудита деятельности некоммерческой ...

  ... деятельности некоммерческой организации 2. Срок сдачи студентом законченной дипломной работы: 3. Исходные данные к дипломной работе: ... достоверной информации о деятельности организации и ... организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием ... Учет активов ... Учетная политика государственных учреждений……………………...…....2 2. Организация ...

• Введение в ПБУ 14/2007 этого нового условия скорее всего связано с новыми гражданскими нормами в сфере авторского права. Ограничение доступа к экономическим выгодам можно обеспечить, например, путем установления ответственности за незаконное использование результатов интеллектуальной деятельности и приравниваемых к ним средств индивидуализации:
• * объект НМА может быть выделен или отделен от других активов;
• * объект должен предназначаться для использования организацией в течение длительного времени (более 12 месяцев);
• * это условие вытекает из предыдущего: организация не предполагает продавать объект в течение как минимум 12 месяцев. Ранее для признания объекта в качестве нематериального актива последующая его перепродажа не должна была предполагаться в принципе;
• * возможность достоверного определения фактической (первоначальной) стоимости объекта. Это условие для признания объекта в качестве нематериального актива введено впервые (Приложение 4);
• * у объекта должна отсутствовать материально-вещественная форма.
• При этом нематериальными активами не являются:
• — расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы);
• — интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.

• Отметим, что нематериальные активы могут выступать в качестве как самостоятельного источника дохода, так и необходимого компонента комплекса ресурсов. Объект может быть идентифицирован как нематериальный актив, если способность приносить доход внутренне присуща ему самому, даже если он используется совместно с другими производственными ресурсами. Например, если объект может быть продан другому предприятию, обладающему необходимыми ресурсами, и доход от его использования также перейдет к данному предприятию, то можно говорить о способности этого объекта приносить доход.
• Стоит обратить внимание на то, что в принципе различное толкование понятия нематериальных активов относится лишь к некоторым из них и поэтому общее понимание лежит в сущности данного объекта, признаками которого являются:
• Необходимо отметить следующие особенности природы нематериальных активов: ограниченность альтернативного использования и неопределенность покрытия. Так, очевидно, что ценность нематериальных активов определяется той будущей экономической выгодой, которую они обещают. Существует мнение, что большинство нематериальных активов, представляющих собой совокупность расходов на разработку оригинальных технологий и изделий или на защиту исключительных прав, не имеют возможности альтернативного использования Варпаева И.А.

  Бухгалтерский учет передачи прав правообладателем на использование объектов нематериальных активов // Бухгалтер и закон. 2012. N 4. С. 15 — 21.. Другой отличительной чертой нематериальных активов является неопределенность их будущей выгоды ни по величине, ни по времени ее получения, что противоречит требованиям к нематериальным активам, описанным в ПБУ 14/2007.

• Существует множество разнородных по составу объектов нематериальных активов. Для выделения схожих по тем или иным признакам объектов необходимо их классифицировать. Традиционно объекты нематериальных активов подразделяют по различным основаниям.
• Из представленной ниже схемы видно, что природа нематериальных активов достаточно разнообразна и к учету каждого актива требуется индивидуальный подход. Так, можно рекомендовать для каждой организации составлять свою отдельную классификацию нематериальных активов, поскольку ПБУ 14/2007 не дает для соответствующей категории активов каких-либо четких критериев и принципов классификации, которые сняли бы все возможные проблемы и устранили бы необходимость трактовать и толковать текст нормативного акта для решения возникающих на практике вопросов.
• Группировка нематериальных активов по признакам предстаылена а схеме в приложении к данной работе.
  48 стр., 23776 слов

  Оценка стоимости предприятия методом чистых активов

  ... +24,04 8. Чистая прибыль 1389 1155 2421 -234 +1266 -16,85 +109,61 стоимость бизнес оценка платежеспособность Из приведенных ... соотношения мобильных и иммобилизованных средств характеризует структуру активов предприятия - значение коэффициента в анализируемом периоде сокращается. ... Соответственно, в 2008 году наблюдается рост себестоимости продукции, работ, услуг на 14,02 %, в 2009 году себестоимость ...

• 1.2 Методы оценки стоимости нематериальных активов
• В условиях современного рынка все чаще появляются новые продукты и услуги, значительно короче становится их жизненный цикл и стремительно возрастает активность конкурентов. По мере изменения ориентиров в мировой экономике компании начали отходить от чисто производственных стратегий к приоритетному управлению собственной капитализацией. На первое место среди критериев эффективности начал выдвигаться рост нематериальных активов. Невзирая на строгие предупреждения директора Федеральной резервной системы США А. Гринспена о том, что «нематериальные активы — ничто, вечны лишь заводы», именно их начали усердно растить современные бизнесмены. Более того, всемерное увеличение нематериальных активов становится в последнее время главным критерием эффективности работы менеджмента компаний. В высокотехнологичных компаниях на долю нематериальных активов нередко приходится около 60 — 70% от рыночной стоимости компании. Поэтому нет сомнений в том, что доля нематериальных активов в рыночной стоимости компаний, применяющих новейшие достижения в области науки и техники, будет и далее демонстрировать тенденцию к росту.
• Нематериальными активами согласно п. 3 ст. 257 Налогового кодекса Российской Федерации признаются приобретенные и (или) созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 мес.).

  Для признания нематериального актива необходимо наличие способности приносить налогоплательщику экономические выгоды (доход), а также наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого нематериального актива и (или) исключительного права у налогоплательщика на результаты интеллектуальной деятельности Фокин Г.В., Щербинина Т.Я. Нематериальные активы предприятий // Налоги. 2011. N 21. С. 24 — 31..

• Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) к нематериальным активам относятся:
• — произведения науки, литературы и искусства;
• — программы для электронных вычислительных машин;
• — изобретения;
• — полезные модели;
• — селекционные достижения;
• — секреты производства (ноу-хау);
• — товарные знаки и знаки обслуживания.
• В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).

• Нематериальные активы весьма подвержены обесценению. Как показывает практика, при современном уровне развития технологий почти любая плодотворная идея может быть довольно быстро воспроизведена конкурентами. В этих условиях самым перспективным и выгодным нематериальным активом становится стоимость бренда, которая отражает степень приспособленности бизнеса к столкновению с неопределенным будущим, его готовность к изменениям.
• Бренд — термин, символизирующий комплекс информации о компании, продукте или услуге, юридически защищенная символика какого-либо производителя или продукта. Слово «бренд» произошло от древнескандинавского «brandr», которое переводится как «жечь», «огонь». Так называлось тавро, которым владельцы скота помечали своих животных [6, с. 52].
• Если ранее под брендом понимались лишь широко известные продукты, то в настоящее время данный термин выступает синонимом фирменного знака и торговой марки компании.
• Торговая марка (марка обслуживания) нацелена на привлечение внимания, пробуждение интереса потенциальных покупателей именно к рекламируемой марке с тем, чтобы сформировать к ней предпочтительное отношение и в конечном счете убедить потребителей выбрать при покупке товар или услугу, реализуемые именно под рекламируемой маркой.

• Фирменный знак (т.е. реклама предприятия или организации, производящей продукцию) нацелен на привлечение внимания, пробуждение интереса потенциальных покупателей уже не к продукции, а к тем, кто ее производит, для того чтобы сформировать предпочтительное отношение к производителю и в конечном счете создать в сознании потребителей позитивный образ объекта рекламных усилий.
• В долгосрочной перспективе достижение указанной цели приводит к позитивным переменам в реализации тех видов продукции, которые в сознании потребителей соотносятся с наименованием рекламируемой фирмы-производителя.
• Управление брендом, направленное прежде всего на управление его стоимостью, предоставляет компаниям реальные возможности не только сохранять устойчивую группу лояльных потребителей, но и, создавая сильные и успешные бренды, благодаря их стоимости увеличивать свою. Например, стоимость таких мировых брендов, как Microsoft и IBM, в настоящий момент значительно превышает границу в 60 млрд долл. США, а стоимость бренда Coca-Cola в 24 раза превышает стоимость всех прочих активов компании, включая заводы, земельные участки, склады, офисы и прочую инфраструктуру.
• Такая активная позиция бренда на современном рынке создает объективную потребность в углублении и расширении изучения методологических аспектов оценки бренда как объекта рекламной деятельности предприятия.
• Как известно, еще маржиналисты и К. Маркс в вопросе определения цены на товар подчеркивали ситуацию экономического дуализма, т.е. что является ценой: та сумма, за которую товар готовы купить (marketprice), или цена продавца, т.е. совокупность всех издержек плюс разнообразные надбавки последнего (mark-up price).

• Если бренд признать в качестве товара, то определение цены по первому способу (цена рынка) крайне затруднительно, поскольку постоянно действующего рынка брендов не существует. При этом следует учесть, что, во-первых, покупки носят единичный характер и, во-вторых, как правило, бренд продается вместе с компанией. Второй способ — определение цены бренда методом так называемой эндогенной оценки — является одним из самых актуальных и распространенных в настоящее время. Такими методами решаются схожие по проблематике задачи, например оценка интеллектуального капитала или моделирование экономической добавленной стоимости (EVA) и т.д. В целом насчитывается несколько десятков таких методик, что почти точно совпадает с количеством основных консалтинговых агентств, специализирующихся на оценке стоимости торговых марок. С точки зрения принципиальных различий их можно свести к четырем основным методам:
• — метод аккумуляции суммарных издержек;
• — метод расчета деловой репутации (goodwill);
• — метод анализа финансовых потоков;
• — метод суммарной дисконтированной добавленной стоимости [4, с. 75].
• Сущность метода аккумуляции суммарных издержек состоит в том, что подсчитываются и суммируются все издержки по созданию и продвижению бренда:
• — расходы на маркетинговые исследования и разработку марки;
• — затраты на создание художественного решения и дизайн упаковки;
• — все издержки по юридической регистрации и последующей защите;
• — вся совокупность вложений в рекламу, продвижение и связи с общественностью и т.д.
• Данный метод выгоден своей прозрачностью: практически все эти издержки, как правило, находят свое отражение в учете и отчетности, и их можно легко проверить по данным любого профессионального мониторинга рекламы.
• При применении метода аккумуляции суммарных издержек используют следующую формулу:
• где — стоимость бренда;

a — расходы по j-му типу (дизайн, реклама, юридическое оформление и т.д.).

При методе расчета деловой репутации (goodwill) из общей рыночной стоимости компании следует последовательно вычесть все идентифицированные активы (т.е. которые мы способны однозначно идентифицировать и выделить: материальные, финансовые и нематериальные), не относящиеся к бренду. Разница между рыночной стоимостью компании и суммой всех таких активов и составит искомую цену бренда Фокин Г.В., Щербинина Т.Я. Нематериальные активы предприятий // Налоги. 2011. N 21. С. 24 — 31.. Данный метод, исходя из простоты расчетов, считается более надежным, однако имеет ограниченное применение, поскольку требует знания рыночной стоимости компании.

При применении метода расчета деловой репутации используют следующую формулу:

• где K — рыночная стоимость бизнес-единицы;
• различные идентифицированные активы (стоимость основных средств, свободные денежные средства и т.д.).

Метод анализа финансовых потоков (известен еще как метод вмененной остаточной стоимости) в целом совпадает с предыдущим, однако использует в качестве отправной точки не условную рыночную стоимость компании, а оценку ее свободных денежных потоков. Это в значительной степени облегчает задачу, так как, во-первых, не требуется предварительно заказывать оценку компании целиком и, во-вторых, финансовые потоки рассчитываются на основе данных баланса — официального и (теоретически) открытого источника. Стоимость бренда при этом методе определяется по формуле:

• где A — сумма активов организации;
• различные идентифицированные активы (стоимость основных средств, недвижимости, свободные денежные средства и т.д.).

Метод суммарной дисконтированной добавленной стоимости (иногда в литературе его можно встретить под названием метода оценки дополнительного (премиального) дохода) основывается на подсчете дополнительной премиальной цены, которую покупатель готов платить за обладание товаром под данной конкретной маркой (premium price).

В итоге формируется совокупная дополнительная прибыль, которую приносит оцениваемый бренд. Для реализации этого метода либо определяется средняя цена товара в данной категории и сравнивается с брендированной ценой, либо определяют товар, максимально похожий на наш (в идеале — аналог), не являющийся брендом, и сравнивают их продажные цены. После этого полученную разницу (предполагается, что она в нашу пользу, ведь у нас брендированный товар) умножают на прогнозируемый объем продаж в будущем и в итоге получают стоимость бренда. Этот метод предпочтителен своей экономической логикой. Действительно, если бренд призван увеличивать стоимость товара и приносить за счет этого дополнительную прибыль, то именно так стоимость бренда и нужно рассчитывать.

Наиболее распространенными на практике можно признать методики расчета стоимости бренда, разработанные международными агентствами Interbrand и Brand Finance. Методика Interbrand преимущественно основывается на методе анализа финансовых потоков. Ее структура представлена на рис. 1.

Согласно данной методике сначала оценивается состояние компании, которая выпускает продукцию данной марки. На этом этапе изучаются ее финансовые потоки за последние 3 года, выделяется прибыль, которую создает непосредственно бренд, и т.д. Затем производится прогноз тех доходов, которые бренд принесет в будущем. Далее полученный результат дисконтируется в соответствии с величиной силы бренда. Она получается из фирменной S-образной кривой Interbrand.

Рис. 1 Алгоритм методики оценки стоимости бренда по версии Interbrand

Результаты таких расчетов можно увидеть в таблице 1, где приведена оценка стоимости 25 крупнейших брендов мира за 2010 г.

Таблица 1. Стоимость бренда крупнейших компаний мира http://www.interbrand.com.

2010	2011	Бренд		Сектор	Стоимость бренда, млн долл. США	Изменение cтои-мости бренда, %
1	1	Coca-Cola	United States	Beverages	70,452	2
2	2	IBM	United States	Business Services	64,727	7
3	3	Microsoft	United States	Computer Software	60,895	7
7	4	Google	United States	Internet Services	43,557	36
4	5	GE	United States	Diversified	42,808	-10
6	6	McDonald’s	United States	Restaurants	33,578	4
9	7	Intel	United States	Electronics	32,015	4
5	8	Nokia	Finland	Electronics	29,495	-15
10	9	Disney	United States	Media	28,731	1
11	10	HP	United States	Electronics	26,867	12
8	11	Toyota	Japan	Automotive	26,192	-16
12	12	Mercedes Benz	Germany	Automotive	25,179	6
13	13	Gillette	United States	FMCG	23,298	2
14	14	Cisco	United States	Business Services	23,219	5
15	15	BMW	Germany	Automotive	22,322	3
16	16	LV	France	Luxury	21,860	4
20	17	Apple	United States	Electronics	21,143	37
17	18	Marlboro	United States	Tobacco	19,961	5
19	19	Samsung	South Korea	Electronics	19,491	11
18	20	Honda	Japan	Automotive	18,506	4
21	21	H&M	Sweden	Apparel	16,136	5
24	22	Oracle	United States	Business Services	14,881	9
23	23	Pepsi	United States	Beverages	14,061	3
22	24	AmericanExpress	United States	Financial Services	13,944	-7
26	25	Nike	United States	Sporting Goods	13,706	4

Из анализа таблицы видно, что стоимость самой дорогой и знаковой марки в мире Coca-Cola в 2010 г. увеличилась по отношению к 2009 г. на 2%.

К преимуществам представленной методики относят использование большого числа поправочных коэффициентов, что позволяет учитывать множество влияющих на состояние бренда факторов и довольно гибко подходить к любому рынку. Однако эти же преимущества одновременно являются и недостатком: слишком много отдано на откуп экспертам, и нет уверенности, что все возникающие погрешности будут взаимно погашаться.

Рис. 2. Алгоритм методики оценки стоимости бренда по версии Brand Finance

В основе подхода Brand Finance лежит совместный анализ трех главных блоков разнородной информации, описывающей бренд:

• финансовое состояние компании — владельца марки;
• данные о рынке, на котором оперирует эта бизнес-единица;
• данные о целевой аудитории, которая потребляет товар под этой маркой.

Здесь необходимо обратить внимание на определенное новшество: на данные о состоянии целевой аудитории. По определению П. Дойля, «прибыль — показатель эффективности деятельности фирмы за истекший период времени, степень удовлетворенности потребителей — показатель будущей прибыли» Авдеев В. Ноу-хау как нематериальный актив // Аудит и налогообложение. 2012. N 8. С. 14 — 19.. Значит, данные о состоянии целевой аудитории компании имеют двоякое значение: они помогают определить текущую оценку бренда и уточняют наш прогноз. Отметим, что эти включенные в общую методику данные не очень сложны. Если под информацией о состоянии рынка понимается просто доля, занимаемая компанией, и отношение ее цен к среднему уровню по сегменту, то целевая аудитория изучается в Brand Finance только на предмет того, насколько бренд важен для нее при выборе данной марки, т.е. или простой иерархией факторов выбора марки, или элементарным факторным анализом.

В заключение остановимся на подходе, разработанном агентством Young&Rubicam. Предложенная методика не дает численных оценок стоимости бренда (таблица. 2), а следовательно, плохо укладывается в общеизвестную основную дробь: прирост неких благ, деленный на понесенные затраты. Однако это хороший пример того, что необязательно придерживаться только проверенных моделей и методик. Всегда можно разработать и использовать ту модель, которая наиболее точно решает конкретно поставленную задачу.

Обобщая вышеизложенное, отметим, что в российской практике к приведенным выше методикам оценки стоимости бренда следует относиться с некой долей осторожности, поскольку они не учитывают влияния такого важного фактора, как компетентность менеджмента, т.е. способности управленческого персонала извлекать дополнительную прибыль из стоимости бренда за счет его грамотного управления. К сожалению, в представленных методиках априори существует предположение, что качество менеджмента везде одинаково и им можно пренебречь.

Таблица 2. Оценка марочного капитала по системе Young&Rubicam

Текущая сила торговой марки (известность + потребительская оценка)	Жизнеспособность (потенциал) торговой марки (дифференциация + значимость)
	Высокая	Низкая
	Большая	Canon Nokia Apple	BMW Starbucks Heineken
	Малая	Oracle E-bay BlackBerry	Hewlett-Packard Kellogg’s Reuters

2. Управление нематериальными активами на предприятии

2.1 Краткая характеристика и научно-техническое развитие ОАО «Электроцинк»

Открытое акционерное общество «Электроцинк», сокращенно ОАО «Электроцинк» существует с 18.03.1993 г., когда оно было впервые зарегистрировано на неопределенный срок.

Строительство завода началось в 1898 году бельгийскими концессионерами. В 1937 году закладываются основы комплексного использования сырья, вводится в эксплуатацию кадмиевый и медно-купоросные цехи, завод достигает проектной мощности по выдаче электролитного цинка.

В 1956 году впервые в СССР и мировой практике завод полностью перешел на обжиг цинковых концентратов в кипящем слое.

В 1981 году завершено строительство нового сернокислотного цеха завода на базе импортного оборудования со схемой двойного контактирования с промежуточной абсорбцией газа, исключающей выброс в атмосферу города сернистого газа.

Ведется строительство отделения по извлечению серебра из кеков, что позволит сократить имеющиеся отвалы клинкера и использовать их в качестве добавки в цементной промышленности. Свинцовое производство на заводе практически единственное в России. Свинец производят в основном из лома аккумуляторов, переработка которых организована здесь же на заводе.

Основные цели деятельности эмитента: производство свинца, цинка, кадмия, серной кислоты.

Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

В соответствии с Программой перспективного развития в 1 квартале 2011 г. на участке переработки пылей ГМЦ завершены работы по монтажу двух ф/п ЧМ-100. Начат монтаж фильтр-прессов ЧМ-100 в отделении медно-хлорной очистки ГМЦ и для карбонизации свинцовых кеков в ОППСП. Затраты на выполнение строительно-монтажных работ по реконструкции участка переработки пылей ГМЦ в 1 квартале 2011г. составили 9854 тыс. руб.

В апреле 2008г. подписан контракт с финской фирмой «OUTOTEC» на изготовление и монтаж градирни воздушного охлаждения электролита с системой вывода гипса из растворов. Общая стоимость контракта 4 930 000 евро. Разработан и передан на предприятие базовый инжиниринг проекта, проведен тендер по выбору проектировщика рабочего проекта — ОАО «Уралмеханобр». Выполнен и передан на предприятие рабочий проект градирни. В 1 квартале 2011г. затраты на строительно-монтажные работы по подготовке фундаментов под оборудование составили 3377 тыс. руб.

В сернокислотном производстве продолжались работы по модернизации оборудования, выполнен проект трубы Н-120м, подготовлен материал на проведение тендера. Проведены работы по выбору градирни СКЦ, проводились работы по перепроектированию промывных башен.

Продолжены проектно-изыскательские работы по установке подготовки шихты вельцевания. Затраты в 1 квартале на выполнение ПИР составили 5392тыс.руб.

Проведение НИОКР на 1 кв.2011 — подписаны договора с ОАО «Генерация НХО» по теме «Разработка технического проекта выпарной установки концентрирования раствора верхнего слива нейтрального сгустителя», с ОАО «Коперник ММ» по теме «Исследование измельчения огарка на валковой мельнице», с ФГУП «Гинцветмет» по теме «Проведение исследования содержания редких и рассеянных элементов в промежуточных продуктах предприятий УГМК

В области интеллектуальной собственности планируется всемерное содействие изобретательской и рационализаторской деятельности коллектива завода с материальной поддержкой со стороны предприятия.

ОАО «Электроцинк» использует автоматизированную форму бухгалтерского учета, которая обеспечивает:

• автоматизацию учетного процесса;
• высокую точность учетных данных;
• оперативность данных учета;

— освобождение работников бухгалтерии от выполнения простых технических функций и предоставление большей возможности заниматься контролем и анализом хозяйственной деятельности.

2.2 Анализ эффективности использования нематериальных активов на ОАО «Электроцинк»

Для управления организацией особое значение имеют показатели эффективности использования нематериальных активов.

При анализе эффективности использования нематериальных активов необходимо провести анализ структуры и динамики нематериальных активов. Информационной базой для проведения анализа эффективности использования нематериальных активов служат Бухгалтерский баланс ОАО «Электроцинк» за 2010 год и Отчет о прибылях и убытках ОАО «Электроцинк» за 2010 год (представлены в приложении к данной работе).

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитываются абсолютные и относительные отклонения по отношению к предыдущим периодам, а также определяются средние отклонения (см. табл.).

Проведем анализ структуры и динамики нематериального актива.

Таблица 3. Анализ объема и динамики нематериальных активов

№	Показатели	Базисный год (2009)	Отчетный год (2010)	Абсолютное отклонение	Темпы роста в % к базисному периоду
1.	Нематериальные активы, руб.	12000	8000	— 4000	— 66,67
	В том числе по видам:
1.1	Товарные знаки и знаки обслуживания	12000	8000	— 4000	— 66,67
2.	Удельный вес нематериальных активов в общей сумме баланса, %	0,0003	0,0002	— 0,0001	— 66,67

Как видно из табл. к концу 2010 года объем нематериальных активов сократился на 33,33% (100% — 66,67%), и составил 8000 руб., что на 4000 руб. меньше, чем на конец 2009 года. Удельный вес нематериальных активов в общей сумме активов ничтожно мал и составлял на конец 2009 года 0,0003%, а к концу 2010 года сократился еще больше (на те же 33,33%) и составил 0,0002%, тем самым выявив абсолютное отклонение в -0,0001%.

Для анализа изменений структуры нематериальных активов составляется таблица, в которой отражены нематериальные активы по видам за анализируемый период в абсолютном и относительном выражении, отражено относительное и абсолютное отклонение, характеризующие изменение за период по видам.

Таблица 4. Анализ изменений структуры нематериальных активов

№	Показатель	Сумма, руб.
		Базисный	Отчетный	Изменение	Базисный	Отчетный	Изменение
1.	Нематериальные активы	12000	8000	4000	100	100	—
	В том числе по видам:
1.1	Товарные знаки и знаки обслуживания	12000	8000	4000	100	100	—

Как видно из таблицы структура нематериального актива представлена одним видом нематериального актива: товарные знаки и знаки обслуживания.

Таблица 5. Анализ структуры нематериальных активов по источникам поступления

№	Показатель	Сумма, руб.
		Базисный	Отчетный	Измен	Базисный	Отчетный	Измен
1.	Нематериальные активы	12000	8000	4000	100	100	—
	В т.ч. по источникам поступление:
1.1	внесенные учредителями	—	—	—	—	—	—
1.2	приобретенные за плату	12000	8000	4000	100	100	—
1.3	получены безвозмездно от юр./ физ.лиц	—	—	—	—	—	—

Нематериальные активы в ОАО «Электроцинк» были приобретены за плату. По степени правовой защищенности выделяют несколько групп нематериальных активов. Они могут быть защищены:

• патентами на изобретение;
• зарегистрированными лицензиями;
• патентами на промышленные образцы;
• свидетельствами на товарный знак;
• свидетельствами на право пользования наименованием места происхождения товара;
• свидетельствами об официальной регистрации программ ЭВМ, баз данных.

ОАО «Электроцинк» владеет нематериальными активами на основе свидетельства на товарный знак.

Таблица 6. Анализ структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности

№	Показатель	Сумма, руб.
		Базисный	Отчетный	Измен	Базисный	Отчетный	Измен
1.	Нематериальные активы, защищенные	12000	8000	4000	100	100	—
	В т.ч. по степени правовой защищенности:
1.1	Свидетельством на товарный знак	12000	8000	4000	100	100	—

Для анализа структуры нематериальных активов по срокам полезного использования составляется таблица, в которой нематериальные активы ранжируются по годам в течение десяти лет и выше. Чем выше доля нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный хозяйствующим субъектом.

Таблица 7. Анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатель	Срок полезного использования, лет	Сумма, руб.	Удельный вес в общей сумме нематериальных активов, %
Нематериальные активы по сроку полезного использования	1	—	—
	2	—	—
	3	—	—
	4	—	—
	5	—	—
	6	—	—
	7	—	—
	8	—	—
	9	—	—
	10	30000	100
Итого:	100

Свидетельство на товарный знак было выдано ОАО «Электроцинк» на 10 лет, соответственно срок полезного использования был определен 10 годами. Первоначальная стоимость нематериального актива составляла 30 тыс. руб. на 31 декабря 2010 сумма амортизационных отчислений составила 22 тыс. руб.

Нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы.

Так как нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования в процессе производства, выполнения работ, оказания услуг, то эффективность этих вложений необходимо рассматривать с точки зрения повышения доходности производства — по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в нематериальный актив капитала (рентабельность нематериальных активов).

Доходность нематериальных активов оценивается по общепринятой формуле доходности капитала:

R _{НМА за 2009г.} = (900380 тыс. руб. / 4562673 тыс. руб.) х (4562673 тыс. руб. / 12 тыс. руб.) = 75031,67

R _{НМА за 2010г.} = (378187 тыс. руб. / 3648430 тыс. руб.) х (3648430 тыс. руб. / 8 тыс. руб.) = 47273,38

Таблица 8. Расчет влияния факторов на изменения рентабельности нематериальных активов за определенный период

№ п/п	Показатель	Базисный	Отчетный	Изменение
1	Прибыль от реализации, руб.	900380	378187	— 522193
2	Выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.	4562673	3648430	— 914243
3	Средняя стоимость нематериального актива, руб.	12	8	— 4
4	Рентабельность продаж (стр.1:стр.2), %	19,73	10,37	— 9,36
5	Фондоотдача нематериального актива (стр.2:стр.3)	380222,75	456053,75	+75831
6	Доходность нематериальных активов (стр.1:стр.3)	75031,67	47273,38	— 27758,295

Как видно из анализа эффективности использования нематериального актива, доходность нематериального актива сократилась с 75031,67 тыс. руб. до 47273,38 тыс. руб., тем самым изменение составило -27758,295; изменение рентабельности продаж составило -9,36%; фондоотдача нематериального актива к концу 2010г. увеличилась в сравнении с концом 2009г. на 75831.

Хочется отметить тем самым, что эффективность использования нематериального актива очень низкая, т.к. темпы роста прибыли и выручки за данный период отрицательны, а значит отрицательна и рентабельность продаж, да и в доходности нематериального актива наблюдается значительное снижение.

Положительное изменение наблюдается лишь по показателю фондоотдачи, что является предпочтительным для организации и означает, что на каждый рубль выручки организация делает меньше вложений в нематериальные активы. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в нематериальные активы.

3. Пути совершенствования управления нематериальными активами: лизинг как возможность повышения эффективности управления НМА

Любая компания обладает не только материальными ценностями, но и нематериальными активами. По мере индустриально-инновационного развития происходит дальнейшее изменение условий и факторов производства, возрастает роль нематериальных активов. Материальные активы уступают свои позиции, сохраняя лишь небольшую часть стоимости предприятий. Основными ресурсами становятся НМА и квалификация кадров. В развитых странах нематериальные активы являются главным двигателем прогресса, источником валютных поступлений. Швейцария, Финляндия, Южная Корея, Япония и другие государства, не обладающие природными ресурсами, достигли высокого уровня конкурентоспособности за счет умелого создания собственных и использования заимствованных зарубежных НМА. В национальном богатстве таких стран доля НМА доходит по разным оценкам до 70 — 80%.

В Казахстане по мере вхождения в мировое экономическое пространство в сознание стали внедряться рыночные НМА, связанные с рыночными операциями, например марочные названия товаров, товарный знак, каналы распределения. Часто используется понятие «гудвилл» (goodwill), общепринятого определения которого не существует. Это понятие обычно трактуется как репутация, уважение, респектабельность, известность, обеспечивающая конкурентоспособность. В соответствии со стандартом BVS-I1, принятым в 1988 г. и дополненным в 1991 г. американским обществом оценщиков (American Society of Appraisers, ASA), гудвилл определяется как доброе имя фирмы и включает НМА компании, которые складываются из престижа предприятия, его деловой репутации, взаимоотношений с клиентами, местонахождения, номенклатуры производимой продукции и т.д. Эти факторы специально не выделяются и не учитываются в отчетности предприятия, но служат реальным источником прибыли. Как разница между балансовой и рыночной стоимостью предприятия гудвилл является реальным источником дохода. С этим на практике столкнулись ведущие казахстанские компании в ходе публичного размещения акций на зарубежных фондовых рынках (Initial Public Offering, IPO).

Стоимость акций компаний «Казахмыс ПЛС», АО «Казхром ТНК», АО «Казкоммерцбанк» тогда намного превысила их балансовую стоимость.

Значимость рыночных активов заключается в том, что они обеспечивают конкурентное преимущество.

Все НМА компании условно можно разделить на три группы:

• неотделимые от компании (кадры, репутация, достижения в области бизнеса, преимущества территориального расположения).

  Нематериальные активы этой группы, как правило, имеют неопределенный срок службы и оцениваются в совокупности, поэтому считаются неамортизируемыми;

• неотделимые от сотрудника — это человеческий капитал (личная репутация, профессиональные знания, навыки и умения, здоровье и т.д.).

Они не имеют срока использования и не амортизируются;

• отделимые от компании (торговые, фабричные, фирменные марки, патенты и т.п.).

  Они имеют ограниченный срок службы, подлежат амортизации, индивидуальной оценке, числятся на балансе.

Нематериальные активы — это специфические активы, для которых характерны:

• отсутствие осязаемой формы;
• долгосрочность использования;
• способность приносить доход Головко Ю.

Технология эффективного запуска нового бренда // Консультант. 2012. N 13. С. 52 — 56..

Лизинг существует с 1950-х гг., его создателем считается Генри Шонфенльд, организовавший в 1952 г. компанию United States Leasing Corporation. Спустя 20 лет, в 1970-е гг.? появляются ограниченные консорциумы типа «Ореон Бизнес холдинг», образованные банками США, Японии, Европы. Лизинг имеет многофакторную экономическую природу. Это одновременно источник инвестиций в обновление основных фондов без отвлечения собственных оборотных средств, продажа товаров (услуг), движение капитала, вид аренды, своеобразная форма кредитования, т.е. в данной сфере каждая организация может найти свою выгоду. Это обстоятельство объясняет интерес и непрерывное совершенствование форм и методов реализации лизинговых услуг. В условиях ограниченности источников инвестиций и времени лизинговые схемы являются существенным подспорьем в инновационном развитии.

Также можно согласиться с мнением, что в широком смысле эффективность лизингового метода обновления основных фондов предприятий по сравнению с альтернативными методами финансирования сводится к двум основным аспектам. Для крупных компаний, имеющих доступ к различным формам кредитования, лизинг эффективен в связи с наличием возможности забалансового финансирования, обеспечивающего оптимальный менеджмент риска, гибкого управления движением денежных средств, налоговых и амортизационных льгот. Для малых и средних предприятий главными преимуществами использования лизинга являются его доступность, наличие эффективного стимула вывода своей деятельности из тени.

В общей структуре имущества, переданного в лизинг в Казахстане, первое место занимает сельхозтехника (47%), второе — транспорт (24%) и третье — строительство (17%).

Процентная ставка на лизинговом рынке заметно снижается: в 2009 г. она составляла от 4% (АО «КазАгроФинанс» для сельхозпроизводителей) до 23% (АО «БТА ORIX Лизинг» для приобретения оборудования и автотехники), а в среднем — около 8%. В зарубежных компаниях процентная ставка выше.

Лизинг нематериальных активов в Казахстане не осуществляется, даже лизинг программного обеспечения информационно-коммуникационных технологий. В качестве оправдания можно отметить, что правовое регулирование данной сферы деятельности осуществляется устаревшим Законом Республики Казахстан «О финансовом лизинге». Лизинг оборудования для производства новейших и конкурентоспособных товаров также не осуществляется.

Как известно, отличие лизинга от аренды классического типа состоит в том, что объект сделки выбирается арендатором, а не арендодателем. Срок лизинга гораздо короче срока классической аренды (20 лет).

Основными формами лизинга НМА являются:

• лизинг-стандарт, когда собственник НМА продает его лизинговой компании, которая сдает его в аренду потребителю;
• мокрый лизинг — предусматривает дополнительные услуги (совершенствование, страхование, управление производством);
• чистый лизинг — основные обязанности по использованию НМА выполняет арендатор (налоги, страховка) и по окончании срока аренды возвращает его лизинговой компании с учетом выплат амортизации;
• лизинг по остаточной стоимости;
• лизинг с полным обслуживанием, когда подготавливается персонал;
• лизинг поставщику, когда поставщик выступает в роли арендатора и продавца, но использует НМА не сам, а сдает его в субаренду;
• возобновляющийся лизинг, когда старый НМА возвращается и получается новый;
• вендор-лизинг, или кооперация производителей, применяется для получения уникального НМА. В Казахстане эта форма не применяется.

Важным свойством лизинга является низкий инфляционный риск. Это особенно важно, если партнером является представитель страны, где уровень инфляции высок Интеллектуальная собственность и инновации // Новости российского экспорта. 2011. N 8. С. 30 — 33.. Кроме этого, лизингополучатель имеет следующие выгоды:</…