- Список литературы
- Приложение 1 — Бухгалтерский баланс ООО «Транс-Форум» за 3 квартала 2010 года
Производственная структура предприятия представлена на рисунке 1.
Рис. 1. Производственная структура ООО «Транс-Форум», Из рисунка 1 видно, что в составе предприятия имеются следующие производственные подразделения:
- отдел грузоперевозок;
- магазин автозапчастей;
- станция технического обслуживания автотранспорта;
- мойка автотранспорта.
Организационная структура управления предприятием представлена на рисунке 2., Рис.
2. Структура управления ООО «Транс-Форум»
Из рисунка 2 видно, что организационная структура управления предприятием является линейно-функциональной. Структурные подразделения предприятия наделены в основном организационными функциями, а функции управления реализуются на верхнем уровне. Отношения между подразделениями строятся по иерархическому признаку — нижестоящие подразделения подчиняются вышестоящим подразделениям предприятия.
Как видно из представленной схемы, в структуре управления предприятием пять отделов:
1) транспортный отдел — занимается организацией перевозки грузов. В его составе выделены следующие подразделения: гараж, отдел привлеченного транспорта, отдел по работе с физическими лицами и индивидуальными предпринимателями, отдел по работе с организациями.
2) отдел развития — решает вопросы сбыта товаров, обслуживания клиентов, программного обеспечения бизнеса. В его состав входят подразделения: рекламный отдел, отдел по работе с клиентами, отдел программного обеспечения, курьерская служба.
3) финансовый отдел — занимается ведением бухгалтерского учета, планированием, расчетами с контрагентами предприятия. В его состав входят подразделения: бухгалтерский отдел, отдел экономики и прогнозирования, расчетный отел.
4) юридический отдел — занимается вопросами юридического обеспечения бизнеса. В его состав входят подразделения: претензионный отдел, договорный отдел.
5) хозяйственный отдел — отвечает за административно-хозяйственные вопросы.
В таблице 1 представлена динамика финансовых результатов предприятия в 2007-2009 годах.
Табл. 1
Динамика финансовых результатов ООО «Транс-Форум» (тысяч рублей)
|
Показатель |
Значение показателя по годам |
Изменение |
||||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
+/- |
% |
||||
|
08/07 |
09/08 |
08/07 |
09/08 |
|||||
|
1. Выручка от реализации |
27065 |
30703 |
29502 |
+3638 |
-1201 |
+13,44 |
-3,91 |
|
|
2.Полная себестоимость продукции, товаров, работ, услуг |
24376 |
27793 |
26752 |
+3417 |
-1041 |
+14,02 |
-3,75 |
|
|
3. Прибыль от продаж |
2689 |
2910 |
2750 |
+221 |
-160 |
+8,22 |
-5,50 |
|
|
4. Прочие доходы |
815 |
978 |
1303 |
+163 |
+325 |
+20,00 |
+33,23 |
|
|
5. Прочие расходы |
1728 |
2288 |
1080 |
+560 |
-1208 |
+32,41 |
-52,80 |
|
|
6. Прибыль до налогообложения |
1776 |
1600 |
2973 |
-176 |
+1373 |
-9,91 |
+85,81 |
|
|
7. Налог на прибыль |
387 |
445 |
552 |
+58 |
+107 |
+14,99 |
+24,04 |
|
|
8. Чистая прибыль |
1389 |
1155 |
2421 |
-234 |
+1266 |
-16,85 |
+109,61 |
|
стоимость бизнес оценка платежеспособность
Из приведенных данных можно сделать следующие выводы:
1) выручка от реализации продукции в 2008 году выросла на 13,44 % по сравнению с 2007 годом, в 2009 году сумма выручки несколько сократилась — на 3,91 %. Соответственно, в 2008 году наблюдается рост себестоимости продукции, работ, услуг на 14,02 %, в 2009 году себестоимость снизилась на 3,91 %.
2) прибыль от продаж выросла в 2008 году на 8,22 %, что было обусловлено ростом объемов сбыта продукции, и сократилась на 5,50 % в 2009 году. Однако значительное сокращение суммы прочих расходов в 2009 году по сравнению с 2008 годом позволило значительно увеличить величину чистой прибыли предприятия, которая по сравнению с 2008 годом выросла более чем в два раза.
|
Показатель |
Значения по годам |
Изменение, +/- |
||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
2008/2007 |
2009/2008 |
||
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,517 |
1,143 |
0,666 |
-0,374 |
-0,477 |
|
|
2. Коэффициент срочной ликвидности |
0,473 |
0,305 |
0,083 |
-0,168 |
-0,222 |
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,026 |
0,028 |
0,009 |
+0,002 |
-0,019 |
|
|
Показатель |
Значение по годам |
Изменение, +/- |
||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
08/07 |
09/08 |
||
|
1.Имущество предприятия, тыс. рублей 2.Источники собственных средств (капитал и резервы), тыс. рублей 3.Краткосрочные пассивы, тыс. рублей 4.Долгосрочные пассивы, тыс. рублей 5.Итого заемных средств, тыс. рублей 6.Внеоборотные активы, тыс. рублей. 7.Оборотные активы, тыс. рублей 8.Запасы и затраты (ЗЗ), тыс. рублей. 9.Собственные оборотные средства, тыс. рублей [2-6] (СОС) |
160125 4476 23534 132115 155649 124415 35710 24571 -119939 |
172986 5865 31276 135845 167121 137247 35739 26099 -131382 |
197063 8782 51277 137004 188281 162900 34163 29889 -154118 |
+12861 +1389 +7742 +3730 +11472 +12832 +29 +1528 -11443 |
+24077 +2917 +20001 +1159 +21160 +25653 -1576 +3790 -22736 |
|
|
10.Коэффициент автономии (2:1) 11.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз\.с) (5:2) 12.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко), (9:7) 13.Коэффициент маневренности (Км), (9:2) 14.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км\и), (7:6) |
0,028 34,774 <0 <0 0,287 |
0,034 28,495 <0 <0 0,260 |
0,045 21,439 <0 <0 0,210 |
+0,006 -6,279 — — -0,027 |
+0,011 -7,056 — — -0,050 |
|
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о кризисном состоянии предприятия и неудовлетворительности структуры его баланса. Проанализируем динамику коэффициентов финансовой устойчивости:
а) коэффициент автономии, характеризующий уровень финансовой независимости предприятия находится на очень низком уровне — можно сделать вывод о наличии значительной финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования.
б) коэффициент соотношения собственных и заемных средств также очень сильно отклоняется от нормы — максимальное рекомендуемое значение коэффициента составляет 0,7. На конец 2009 года значение коэффициента составляет 21,439, что более чем в 30 раз больше нормативного значения показателя. Таким образом, можно сделать вывод о неудовлетворительности структуры баланса.
в) коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2007-2009 годах меньше нуля, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств;
- г) коэффициент маневренности в анализируемом периоде также меньше нуля, что говорит об отсутствии у предприятия возможности финансового маневра;
— д) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств характеризует структуру активов предприятия — значение коэффициента в анализируемом периоде сокращается. Это говорит о том, что в 2007-2009 годах анализируемое предприятие больше средств вкладывало во внеоборотные активы.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о кризисном состоянии предприятия, неудовлетворительной структуре баланса предприятия, сильной зависимости анализируемого предприятия от заемных источников финансирования.
Кризисное финансовое состояние предприятия является его слабой стороной, которая требует скорейшего улучшения. Во многом отрицательная динамика показателей платежеспособности и финансовой устойчивости обусловлена последствиями макроэкономической нестабильности в России в 2008-2009 годах — под влиянием кризисных явлений в экономике значительно упал спрос на продукцию и услуги анализируемого предприятия.
3) Маркетинг — отдел маркетинга на предприятии отсутствует. Целенаправленной деятельности по изучению рынка, запросов и потребностей заказчиков на предприятии не ведется. Функция маркетинга, по сути, сведена к сбытовой деятельности и рекламной деятельности. Вместе с тем, по нашему мнению, построение эффективной системы маркетинга на предприятии способно значительно повысить эффективность его функционирования. Отсутствие маркетинговой деятельности на предприятии является его слабой стороной, ограничивающей развитие.
4) Персонал — кадровая составляющая является сильной стороной анализируемого предприятия. Как уже отмечалось, на предприятии собран квалифицированный управленческий состав. Помимо этого, особое внимание руководство предприятия уделяет подбору водителей автотранспортных средств — наличие опыта безаварийной работы не менее 5 лет, отсутствие вредных привычек. На предприятии функционирует эффективная система стимулирования. В том случае, если груз доставлен вовремя и без технических повреждений, то им дополнительно выплачивается премия в размере 15 %. На уровне аппарата управления применяются премии за достижение плановых показателей деятельности предприятия — от 2 до 20 % к основному окладу в зависимости от степени достижения плановых показателей. По ключевым кадровым позициям создан кадровый резерв.
5) Производство — основным производственным процессом предприятия является перевозка грузов. Анализируемое предприятие функционирует уже с 2002 года. За это время накоплен большой опыт и в настоящее время качество грузоперевозок находится на высоком уровне. Это достигается за счет использования современной автотранспортной техники, своевременного ремонта транспортных средств, обязательной проверки транспортных средств перед выходом на рейс. Также в обязательном порядке производится медицинское освидетельствование водителей. Износ автотранспортных средств достаточно небольшой — на конец 2009 года 18 %. При этом для перевозок используются современные модели транспортных средств, в том числе и импортного производства. Таким образом, производственная составляющая также является сильной стороной рассматриваемого предприятия.
|
Наименование |
Адрес |
|
|
ООО «ГРУЗОВОЗОФФ» |
Москва, улица Адмирала Макарова, дом 2 |
|
|
ООО «Деловые линии» |
Москва, улица Бестужевская дом 7 |
|
|
ООО «Транскомпани» |
Москва, улица Деловая, дом 11, строение 1 |
|
|
ООО «Авто Феникс» |
Москва, Капотня, 3-й квартал, дом 25А |
|
|
ООО «АвтоПартия» |
Москва, Каширское шоссе, дом 57, корпус 5 |
|
|
ООО «Транстерминал» |
Москва, Индустриальное шоссе, 37/1 |
|
|
Наименование |
Регион |
Доля в выручке, % |
|
|
ОАО «Аркада» |
Москва |
7 |
|
|
ООО «Снабсервис» |
Московская область |
5 |
|
|
ООО «МебельТорг» |
Москва |
4 |
|
|
ООО «Авто-трейд» |
Москва |
4 |
|
|
ООО «Таргет» |
Москва |
4 |
|
|
ООО «Технологии холода» |
Москва |
3 |
|
|
3. Увеличение объема сбыта продукции на существующих рынках |
3. Неудовлетворительное финансовое состояние |
|
|
3. Квалифицированный кадровый состав |
3. Насыщение рынка |
|
Метод чистых активов предполагает анализ и корректировку всех статей баланса предприятия, суммирование стоимости активов и вычитание из полученной суммы скорректированных статей пассива баланса в части долгосрочной и текущей задолженности. Данный метод расчета стоимости предприятия соответствует международным принципам бухгалтерского учета и широко используется при определении стоимости чистых активов акционерных обществ [6, с. 110].
Для оценки стоимости ООО «Транс-Форум» используем следующий алгоритм:
1) Суммируются статьи баланса предприятия:
- Остаточная стоимость нематериальных активов;
- Остаточная стоимость основных средств;
- Оборудование к установке;
- Незавершенные капитальные вложения;
- Долгосрочные финансовые вложения;
- Прочие внеоборотные активы;
- Производственные запасы;
- Животные;
- Остаточная стоимость МБП;
- Незавершенное производство;
- Расходы будущих периодов;
- Готовая продукция;
- Товары;
- Прочие запасы и затраты;
- Товары отгруженные;
- Расчеты с дебиторами;
- Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
- Краткосрочные финансовые вложения;
- Денежные средства;
- Прочие оборотные активы;
- ИТОГО активы предприятия.
2. Суммируются обязательства (задолженности) предприятия по пассиву баланса:
- Целевое финансирование и поступления;
- Арендные обязательства;
- Долгосрочные кредиты банков;
- Долгосрочные займы;
- Краткосрочные кредиты банков;
- Кредиты банков для работников;
- Краткосрочные займы;
- Расчеты с кредиторами;
- Авансы, полученные от покупателей и заказчиков;
- Расчеты с учредителями;
- Резервы предстоящих расходов и платежей;
- Прочие краткосрочные пассивы;
- ИТОГО пассивы предприятия.
3. Из суммы активов (пункт 1) вычитается сумма пассивов (пункт 2).
4. К полученной разности прибавляется рыночная стоимость земли, (земля не оценивалась).
Корректировка статей баланса в целях оценки стоимости предприятия заключается как в нормализации бухгалтерской отчетности (в том числе статей баланса), так и в пересчете статей актива и пассива баланса в текущие цены.
Пересчет статей актива баланса предприятия в текущие цены состоит:
1) В определении рыночной стоимости основных средств и нематериальных активов;
2) В определении фактической текущей стоимости незавершенного производства;
3) В анализе и оценке долгосрочных финансовых вложений;
4) В анализе и оценке по текущим ценам запасов, затрат и денежных средств;
5) В анализе и определении текущей стоимости имеющихся у предприятия задолженностей.
После корректировки статей баланса предприятия можно рассчитать чистую стоимость его активов по приведенному алгоритму [4, с. 72].
Состав активов предприятия по состоянию на 01.10.2010 приведен в таблице 6 (на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс» за 3 квартала 2010 года).
Табл. 6
Состав активов ООО «Транс-Форум» на 01.10.2010
|
Наименование активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
|
|
Основные средства |
171215 |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
21512 |
|
|
Расходы будущих периодов |
115 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
6215 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
4126 |
|
|
Денежные средства |
315 |
|
|
ИТОГО |
203498 |
|
Таким образом, балансовая стоимость активов предприятия составляет 203498 тысяч рублей. Проведем корректировку (пересчет) статей актива баланса.
В таблице 7 приведен состав основных средств предприятия, подлежащих корректировке.
Табл. 7
Состав и балансовая стоимость основных средств предприятия на 01.10.2010
|
Наименование активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
|
|
Здания и сооружения |
40552 |
|
|
— административный корпус |
21514 |
|
|
— гараж |
10512 |
|
|
— склад |
8526 |
|
|
Машины и оборудование |
25560 |
|
|
— четырехстоечный подъемник для грузовых автомобилей WERTHER 950 FN |
1021 |
|
|
— диагностическое оборудование ремонтного цеха |
9416 |
|
|
— бесконтактный автомоечный комплекс STF-60HD |
15123 |
|
|
Транспортные средства |
102768 |
|
|
— грузовые автомобили КАМАЗ (7 единиц) |
26787 |
|
|
— грузовые автомобили МАЗ (5 единиц) |
18456 |
|
|
— грузовые автомобили УРАЛ (4 единицы) |
9815 |
|
|
— грузовые автомобили DAF (8 единиц) |
46894 |
|
|
— легковые автомобили (2 единицы — Ford Focus) |
816 |
|
|
Вычислительная техника и офисное оборудование |
2120 |
|
|
Хозяйственные принадлежности и инвентарь |
215 |
|
|
ИТОГО |
171215 |
|
Для оценки рыночной стоимости зданий использовался сравнительный подход. Для этого был осуществлен сбор информации о последних сделках купли-продажи аналогичных зданий в том же районе, где расположено предприятие. Результаты расчетов представлены в таблицах 8-10.
Табл. 8
Расчет рыночной стоимости здания гаража
|
Характеристики объектов |
Объект оценки |
Аналог №1 |
Аналог №2 |
Аналог №3 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей |
— |
9500 |
10420 |
9870 |
|
|
Условия финансирования |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
9500 |
10420 |
9870 |
|
|
Общая площадь, квадратных метров |
512 |
498 |
595 |
550 |
|
|
Цена продажи, рублей/квадратный метр |
— |
19076 |
17513 |
17945 |
|
|
Скорректированная по площади цена, тысяч рублей |
— |
9029,47 |
10788,22 |
9972,31 |
|
|
Условия продажи (чистота сделки) |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
9029,47 |
10788,22 |
9972,31 |
|
|
Местоположение |
Здания расположены в одном районе |
||||
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
9029,47 |
10788,22 |
9972,31 |
|
|
Состояние объекта |
хорошее |
хорошее |
хорошее |
отличное |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
0,90 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
9029,47 |
10788,22 |
8975,08 |
|
|
Отклонение от целевого использования |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
9029,47 |
10788,22 |
8975,08 |
|
|
Среднее значение |
9597,59 |
||||
Табл. 9
Расчет рыночной стоимости здания склада
|
Характеристики объектов |
Объект оценки |
Аналог №1 |
Аналог №2 |
Аналог №3 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей |
— |
7900 |
7750 |
8100 |
|
|
Условия финансирования |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
7900 |
7750 |
8100 |
|
|
Общая площадь, квадратных метров |
410 |
395 |
370 |
410 |
|
|
Цена продажи, рублей/квадратный метр |
— |
20000 |
20946 |
19756 |
|
|
Скорректированная по площади цена, тысяч рублей |
— |
7984,04 |
7478,72 |
8287,23 |
|
|
Условия продажи (чистота сделки) |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
7984,04 |
7478,72 |
8287,23 |
|
|
Местоположение |
Здания расположены в одном районе |
||||
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
7984,04 |
7478,72 |
8287,23 |
|
|
Состояние объекта |
хорошее |
хорошее |
хорошее |
хорошее |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
7984,04 |
7478,72 |
8287,23 |
|
|
Отклонение от целевого использования |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
7984,04 |
7478,72 |
8287,23 |
|
|
Среднее значение |
7916,66 |
||||
Табл. 10
Расчет рыночной стоимости административного корпуса
|
Характеристики объектов |
Объект оценки |
Аналог №1 |
Аналог №2 |
Аналог №3 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Цена продажи, приведенная по времени, тысяч рублей |
— |
25000 |
24500 |
25200 |
|
|
Условия финансирования |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
Собств. средства |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
25000 |
24500 |
25200 |
|
|
Общая площадь, квадратных метров |
1010 |
1120 |
1100 |
1200 |
|
|
Цена продажи, рублей/квадратный метр |
— |
22321 |
22273 |
21000 |
|
|
Скорректированная по площади цена, тысяч рублей |
— |
24463,16 |
24026 |
26211 |
|
|
Условия продажи (чистота сделки) |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
Продажа на открытом рынке |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
24463,16 |
24026 |
26211 |
|
|
Местоположение |
Здания расположены в одном районе |
||||
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
24463,16 |
24026 |
26211 |
|
|
Состояние объекта |
хорошее |
отличное |
хорошее |
отличное |
|
|
Корректировка |
— |
0,85 |
1,00 |
0,85 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
20793,69 |
24026 |
22279,35 |
|
|
Отклонение от целевого использования |
нет |
нет |
нет |
Нет |
|
|
Корректировка |
— |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
|
Скорректированная цена, тысяч рублей |
— |
20793,69 |
24026 |
22279,35 |
|
|
Среднее значение |
22366,35 |
||||
Таким образом, расчетная рыночная цена зданий составит:
9597,59+7916,66+22366,35=39880,60 тысяч рублей
Для оценки рыночной стоимости автотранспортных средств также использовался сравнительный подход. Для этого было изучен уровень цен на подержанную автомобильную технику. При этом изучались цены на аналогичные транспортные средства в технически исправном состоянии, в аналогичной комплектации. Средняя цена по таким сделкам, приведенная по времени, была принята в качестве рыночной стоимости транспортных средств. Результаты расчетов приведены в таблице.
Табл. 11
Оценка рыночной стоимости транспортных средств
|
Транспортное средство |
Год выпуска, техническое состояние |
Средняя продажная цена, тысяч рублей/единицу |
Количество транспортных средств |
Рыночная стоимость |
|
|
КАМАЗ |
2004 год хорошее |
3615 |
4 |
14460 |
|
|
КАМАЗ |
2005 год хорошее |
3856 |
3 |
11568 |
|
|
МАЗ |
2006 хорошее |
3820 |
5 |
19100 |
|
|
УРАЛ |
2004 хорошее |
2680 |
2 |
5360 |
|
|
DAF |
2007 отличное |
5915 |
4 |
23660 |
|
|
DAF |
2008 отличное |
6120 |
4 |
24480 |
|
|
Ford Focus |
2005 хорошее |
395 |
1 |
395 |
|
|
Ford Focus |
2008 отличное |
570 |
1 |
570 |
|
При оценке рыночной стоимости машин и оборудования, вычислительной техники стоимость данного оборудования (на основе официальных прайс-листов) корректировалась на экспертную оценку уровня износа оборудования.
Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Табл. 12
Оценка рыночной стоимости машин и оборудования
|
Наименование оборудования |
Стоимость новых машин и оборудования, тысяч рублей |
Экспертная оценка износа, % |
Рыночная стоимость оборудования, тысяч рублей |
|
|
— четырехстоечный подъемник для грузовых автомобилей WERTHER 950 FN |
1460 |
19 |
1182,6 |
|
|
— диагностическое оборудование ремонтного цеха |
12452 |
25 |
9339 |
|
|
— бесконтактный автомоечный комплекс STF-60HD |
22500 |
29 |
15975 |
|
|
— вычислительная техника |
2945 |
21 |
2326,55 |
|
|
ИТОГО |
28823,15 |
|||
В таблице 13 приведен состав оборотных средств предприятия, подлежащих корректировке.
Табл. 13
Состав и балансовая стоимость оборотных активов ООО «Транс-Форум» на 01.10.2010
|
Наименование оборотных активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, в том числе: |
21512 |
|
|
— горюче-смазочные материалы |
5879 |
|
|
— запасные части для автотранспорта |
14513 |
|
|
— прочие сырье и материалы |
1120 |
|
|
Расходы будущих периодов |
115 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
6215 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе: |
4126 |
|
|
— нормальная дебиторская задолженность (без нарушения сроков) |
3434 |
|
|
— сомнительная дебиторская задолженность |
578 |
|
|
— безнадежная дебиторская задолженность |
114 |
|
|
Денежные средства |
315 |
|
|
ИТОГО |
203498 |
|
Горюче-смазочные материалы (моторные масла, бензин и т.д.), запасные части для автотранспорта оценивались по их средней стоимости на рынке на дату оценки (на основе официальных прайс-листов АЗС, магазинов запасных частей).
Номинальная стоимость прочих сырья и материалов соответствует рыночной стоимости. Результаты корректировки стоимости сырья, материалов представлены в таблице 14.
Табл. 14
Оценка рыночной стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей ООО «Транс-Форум» на 01.10.2010
|
Наименование оборотных активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
|
|
Горюче-смазочные материалы |
5925 |
|
|
Запасные части для автотранспорта |
14712 |
|
|
Прочие сырье и материалы |
1120 |
|
|
ИТОГО: |
21757 |
|
Денежные средства не переоцениваются. По консультации со специалистами предприятия расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям соответствуют бухгалтерской оценке в балансе.
Нормальная дебиторская задолженность соответствует бухгалтерской оценке. Для рыночной оценки сомнительной дебиторской задолженности по консультации специалистов предприятия был определен показатель вероятности погашения сомнительной дебиторской задолженности (как средневзвешенная величина) — 0,64. Вероятность погашения безнадежной дебиторской задолженности минимальна, в связи с этим она не принимается в расчет при исчислении чистых активов. Рыночная стоимость дебиторской задолженности составит:
ДЗрын=ДЗнорм+ДЗсомн*Кв
где: ДЗнорм — нормальная дебиторская задолженность;
- ДЗсомн — сомнительная дебиторская задолженность;
- Кв — вероятность погашения сомнительной дебиторской задолженности.
ДЗрын=3434+578*064=3803,92 тысяч рублей
Результаты расчета скорректированной величины активов представлены в таблице 15.
Табл. 15
Скорректированная величина активов
|
Наименование активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
Рыночная стоимость, тысяч рублей |
|
|
Основные средства |
171215 |
168296,75 |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
21512 |
21757 |
|
|
Расходы будущих периодов |
115 |
115 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
6215 |
6215 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
4126 |
3803,92 |
|
|
Денежные средства |
315 |
315 |
|
|
ИТОГО |
203498 |
200502,67 |
|
Таким образом, скорректированная стоимость активов предприятия (рыночная стоимость) составляет 200502,67 тысяч рублей.
Земельные участки на балансе анализируемого предприятия отсутствуют (находятся в долгосрочной аренде).
|
Наименование активов |
Балансовая стоимость, тысяч рублей |
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
133345 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
1112 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
5160 |
|
|
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) |
38115 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед персоналом) |
146 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) |
30 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) |
912 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) |
211 |
|
|
ИТОГО |
179031 |
|
|
Наименование активов и пассивов |
Рыночная стоимость, тысяч рублей |
|
|
Основные средства |
168296,75 |
|
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
21757 |
|
|
Расходы будущих периодов |
115 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
6215 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
3803,92 |
|
|
Денежные средства |
315 |
|
|
ИТОГО АКТИВЫ |
200502,67 |
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
133345 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
1112 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
5160 |
|
|
Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) |
38115 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед персоналом) |
146 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) |
30 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) |
912 |
|
|
Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) |
211 |
|
|
ИТОГО ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
179031 |
|
|
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ |
21471,67 |
|
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены Приказом № 16 от 23.01.2001 Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.
3. Акулич М.В. Оценка стоимости бизнеса. — СПб, Питер, 2008. — 272 с.
4. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учебник. — М.: ТК ВЕЛБИ, 2003. — 352 с.
4. Егерев В.А. Стоимость бизнеса — М.: Дело, 2006. — 480 с.
5. Ленская С.А., Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса: учебник. — Финансы и статистика, 2006. — 295 с.
6. Сычева Г.И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса).
— М.: Высшее образование, 2003. — 384 с.
7. Фельдман А.Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: РИО МАОК, 2004. — 52 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. — М.: ИД ФБК — ПРЕСС, 2004. — 408с.
9. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — 6-е изд., перераб. — М.: КНОРУС, 2007. — 224 с.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой. — 6-е изд. — М.: Издательство «Перспектива»; 2007. — 656 с.
11. Черняк В.З. Оценка бизнеса. — М., Финансы и статистика, 2006. — 271 с.
12. Янковский К.П. Способы и методы оценки бизнеса. — СПб., Питер, 2007. — 150 с.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
|
на 30 сентября 2010 г. |
Коды |
||||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
||||
|
Дата (год, месяц, число) |
2010 |
09 |
30 |
||
|
Организация ООО «Транс-Форум» |
по ОКПО |
03099826 |
|||
|
Идентификационный номер налогоплательщика: |
ИНН |
||||
|
Вид деятельности: Деятельность автомобильного грузового транспорта |
по ОКВЭД |
60.24 |
|||
|
Организационно-правовая форма: ООО |
|||||
|
____________________________________________________ |
по ОКОПФ/ОКФС |
||||
|
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
384/385 |
|||
|
Местонахождение (адрес): Москва, улица Полярная, дом 27. |
|||||
|
Дата утверждения |
|||||
|
Дата отправки (принятия) |
|||||
|
АКТИВ |
Код пока-затель |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Нематериальные активы |
110 |
|||
|
Основные средства |
120 |
162900 |
171215 |
|
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
162900 |
171215 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||
|
Запасы |
210 |
23382 |
21627 |
|
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
23263 |
21512 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
212 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
|||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
|||
|
товары отгруженные |
215 |
|||
|
расходы будущих периодов |
216 |
119 |
115 |
|
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
6507 |
6215 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
|||
|
в том числе покупатели и заказчики |
||||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
3818 |
4126 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
|||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
|||
|
Денежные средства |
260 |
456 |
315 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
34163 |
32283 |
|
|
БАЛАНС |
300 |
197063 |
203498 |
|
|
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||
|
Уставный капитал |
410 |
9 |
9 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
|||
|
Добавочный капитал |
420 |
12766 |
20875 |
|
|
Резервный капитал |
430 |
|||
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|||
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
(3993) |
3553 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
8782 |
24437 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
510 |
137004 |
||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
1112 |
||
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
137004 |
134457 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||
|
Займы и кредиты |
610 |
7160 |
5160 |
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
44117 |
39414 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
41547 |
38115 |
|
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
141 |
146 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
34 |
30 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
1281 |
912 |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
1114 |
211 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
|||
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
51277 |
44604 |
|
|
БАЛАНС |
700 |
197063 |
203498 |
|
|
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
||||
|
Арендованные основные средства |
910 |
|||
|
в том числе по лизингу |
911 |
|||
|
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение |
920 |
|||
|
Товары, принятые на комиссию |
930 |
|||
|
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов |
940 |
|||
|
Обеспечения обязательств и платежей полученные |
950 |
|||
|
Обеспечения обязательств и платежей выданные |
960 |
|||
|
Износ жилищного фонда |
970 |
|||
|
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов |
980 |
|||
|
Нематериальные активы, полученные в пользование |
990 |
|||
