Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

метки: Анализ, Таблица, Экономический, Коэффициент, Финансовый, Производство, Продажа, Хозяйственный

В условиях современной экономики руководитель предприятия не может полностью рассчитывать на собственные знания. Все его управленческие действия должны быть обоснованными с помощью глубокого экономического анализа, который, в свою очередь, должен учитывать все стороны в хозяйственной деятельности.

В рыночных условиях предприятие находится самостоятельно в свободной конкуренции. Для того чтобы справляться с конкуренцией необходимо познавать сущность хозяйственных процессов, оценивать сложившеюся ситуацию на производстве, выявлять резервы производства и подготавливать научно обоснованные решения для планирования и управления предприятием. Все эти действия и решения в управлении должны быть основаны на всестороннем и глубоком экономическом анализе.

Роль анализа управления ежегодно возрастает, что обусловлено многими обстоятельствами, во-первых, острой необходимостью повышения эффективности, во-вторых, постепенным переходом к рыночным отношениям, в-третьих, бурным развитием новых форм хозяйствования.

Актуальность данной темы состоит в том, что целью каждого коммерческого предприятия является получение максимальной прибыли, поэтому важным становится развитие системы анализа и эффективное использование полученных в ходе этого анализа данных для управления предприятием.

Целью курсовой работы является определить роль экономического анализа в системе управления предприятием.

В соответствии с поставленной целью предусматривается решение следующих задач:

Раскрыть сущность экономического анализа.

Рассмотреть виды экономического анализа.

Рассмотреть существующие методы анализа.

Изучить особенности применения факторного анализа.

Провести экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предмет исследования — финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Объект исследования — ОАО «НПГ «Сады Придонья».

Теоретической и методологической базами курсовой работы являются учебные пособия и литература по экономическому анализу предприятия.

Глава 1. Основное понятие экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия

1 Сущность экономического анализа

Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучения во всем многообразии связей и зависимостей.

Комплексный экономический анализ производственно-финансовой деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. Главная роль анализа заключается в подготовке информации для планирования и прогнозирования результатов деятельности, оценки качества и обоснованности плановых показателей.

Контрольная работа: Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

... Сила воздействия операционного рычага 9. Запас финансовой прочности предприятия, тыс.руб. 10. Запас финансовой прочности предприятия, % Из данной таблицы видно, ... к изменению прибыли данный фактор составил %. 2. Управление постоянными и переменными расходами Исходя из исходных данных ... – 7211157 тыс. руб., а себестоимость реализованных товаров, работ, услуг в размере 6227036тыс. руб. в отчетном году ...

Становление экономического анализа как науки обусловлено объективными потребностями:

• во-первых, потребностями практики хозяйствования;
• во-вторых, развитием экономической науки в целом и ее отдельных отраслей.

Первое условие. Оно связано с практической потребностью. На ранних этапах хозяйствования на небольших предприятиях достаточно было интуитивного анализа ситуаций, примерных прикидок и расчетов. С развитием отраслей экономики, ростом концентрации производства, усложнением связей между хозяйственными субъектами появилась потребность в выделении специальной сферы управленческой деятельности — экономического анализа.

В настоящее время действует коммерческие организации, основанные на различных видах собственности, а также имеющие разные организационно-правовые формы. Такая хозяйственная ситуация требует дальнейшего развития теории и практики экономического анализа.

Экономический анализ — это глубокое, научно обоснованное исследование деятельности коммерческой организации с целью повышения эффективности ее функционирования.

Второе условие. По мере развития науки происходит размежевание отдельных ее направлений. Экономический анализ сформировался в результате размежевания нескольких экономических наук. Исторически он входил в состав таких наук, как балансоведение, бухгалтерский учет, статистика. Диалектический процесс дифференциации и интеграции экономических наук способствовал выделению специальных дисциплин, например организация и планирование производства, управление, экономический анализ и экономическая кибернетика.

Вместе с тем следует отметить, что не существует жестких границ между экономическими науками. Разграничивая содержание бухгалтерского учета и экономического анализа, необходимо иметь в виду, что бухгалтерский учет является основным источником информации для экономического анализа. Специалисты подсчитали, что приблизительно 70% информации, используемой при экономическом анализе, создается в процессе бухгалтерского учета, а остальная часть — в процессе планирования, управленческого и статистического учета. Вполне естественно, что именно бухгалтеры первыми стали анализировать хозяйственную деятельность предприятий. Каждый бухгалтер, составив баланс, непременно проявит интерес к состоянию имущества организации и источникам его формирования, выяснит положительные и отрицательные моменты финансового состояния организации, причины ее финансовой неустойчивости, неплатежеспособности и т.д.

Экономический анализ тесно связан с составлением бизнес-планов. Результаты экономического анализа за истекшее время создают базу для разработки бизнес-планов на предстоящий период. Затем их данные используются в качестве источников информации для экономического анализа.

Содержание экономического анализа определяется теми задачами, которые он решает в системе других прикладных экономических наук:

• Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономического развития в условиях конкретной коммерческой организации;
• Научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов, обеспечение их реальности и оптимальности.

Без глубокого экономического анализа результатов деятельности фирмы за прошлые годы и обоснованных прогнозов на перспективу, а также выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный бизнес-план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;

Анализ экономических колебаний

... - задачу долгосрочного прогнозирования. В данной работе будут рассмотрены вопросы анализа экономических колебаний. Каков механизм их возникновения? Какие факторы влияют на объект, движущийся ... требуется обдуманная и позитивная программа мероприятий, призванных устранить циклические колебания. Цикличность как экономическую закономерность отрицают многие ученые-экономисты. Однако жизнь торжествует, и ...

• Контроль за выполнением бизнес-планов и управленческих решений, экономным использованием производственных и финансовых ресурсов. Ряд экономистов отрицают эту функцию экономического анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету. Однако экономический анализ проводится не только с целью констатации фактов, но и с целью выявления недостатков и ошибок оперативного воздействия на управляемый объект;
• Оценка результатов деятельности коммерческой организации по выполнению бизнес-планов, достигнутому уровню развития, использованию имеющихся возможностей.

Объективная оценка способствует росту производства и сбыта, повышению их эффективности;

• Поиск скрытых внутренних неиспользованных резервов повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности на основе изучения опыта отраслевых лидеров и достижений науки и практики;
• Разработка мероприятий по использованию внутренних резервов, управлению влияния отрицательных факторов.

Таким образом, экономический анализ деятельности предприятия:

• важный элемент в системе управления производством;
• действенное средство выявления внутрихозяйственных резервов;
• основа разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений;
• инструмент контроля за выполнением этих планов с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

1.2 Виды экономического анализа

Классификация видов экономического анализа осуществляется по различным признакам, например:

• по субъектам экономического анализа;
• времени проведения;
• направлению исследования;
• содержанию и уровню организации.

Профессор А. Д. Шеремет выделяет как отдельные виды предварительный и общеэкономический анализ. Предварительным он называет анализ, предшествующий принятию конкретных решений, в отличие от последующего (итогового), с помощью которого осуществляется подведение итогов выполнения бизнес-планов. Общеэкономический анализ, по мнению А.Д. Шеремета, проводится с целью изучения основных закономерностей развития экономики, знание которых необходимо для определения ведущих целей и концепций экономической политики.

• По субъектам экономического анализа различают внутренний и внешний анализ.

1 Внутренний экономический анализ осуществляется внутренними субъектами, т.е. сотрудниками, администрацией. Он проводится для целей управления коммерческой организацией, для повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Такой анализ предусматривает исследование всех сторон деятельности коммерческой организации.

2 Внешний экономический анализ осуществляется внешними субъектами с конкретными целями, поставленными каждым из них.

Анализ деятельности ПАО «Банк ВТБ»

... Анализ деятельности банка 10. Информационные технологии в банке 10.1 Система передачи информации между банком и РКЦ, степень автоматизации 10.2 Участие банка в автоматизированных системах межбанковских расчетов ... отчета о наличном денежном обороте 4.4 Прогнозирование наличного денежного оборота 5. Международные расчеты ... лучших практик в компаниях группы ВТБ по отдельным направлениям деятельности, ...

• По времени проведения экономический анализ подразделяется следующим образом.

1 Итоговый, последующий, периодический, ретроспективный анализ — экономический анализ, проводимый после совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций.

2 Предварительный, перспективный, прогнозный, анализ планов — экономический анализ, проводимый до совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. Прогнозная информация — менее точная, но позволяет принимать управленческие решения своевременно, определять параметры перспективного развития коммерческой организации.

3 Оперативный анализ — экономический анализ, проводимый в момент совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. При его осуществлении используется информация, фиксируемая и обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их. Как правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все стороны деятельности коммерческих организаций. Вместе с тем организация оперативного анализа, даже по ограниченному кругу вопросов, в значительной степени способствует повышению эффективности управления, хотя и требует определенных затрат труда. Широкому внедрению оперативного анализа в практику управления препятствует отсутствие единой методики управленческого учета. Система управленческого учета в основном обусловлена отраслевой принадлежностью коммерческих организаций, особенностями технологии производства и организации труда. Вопросы организации управленческого учета решаются на каждом предприятии по-разному.

Периодический, оперативный и перспективный виды анализа взаимосвязаны и дополняют друг друга. Наилучшим образом этого можно достичь с помощью применения современных средств автоматизации управления, когда одна и та же информация может быть использована сначала для получения оперативных данных, а затем для получения отчетности — важнейшего источника информации для периодического анализа.

• По направлениям исследования различают производственный и финансовый, а также общеэкономический и технико-экономический анализ.

1 Общеэкономический анализ базируется преимущественно на укрупненных показателях, представленных в денежном выражении и характеризующих деятельность коммерческой организаций в целом. Такими показателями, например, являются выручка от продаж, бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж, затраты на производство и себестоимость как всей продукции, так и отдельных ее видов, фонд заработной платы, показатели рентабельности деловой активности и др.

2 Технико-экономический анализ представляет собой логическое продолжение общеэкономического анализа. В данном случае исследования проводятся на уровне цеха, группы оборудования, бригады. При технико-экономическом анализе широко используются показатели в натуральном и трудовом измерениях, например трудоемкость производства отдельных видов продукции, производственная мощность оборудования и коэффициент его использования, расход сырья и материалов на единицу продукции или процент выхода продукции из сырья и т. п.

• По содержанию и уровню организации различают комплексный и тематический анализ.

1 Комплексный анализ охватывает все стороны производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческих организаций.

2 Тематический анализ применяется при исследовании частных вопросов, например анализ калькуляций себестоимости конкретных изделий, анализ качества продукции, анализ производительности труда.

Деление экономического анализа на виды является в значительной степени условным и в практической деятельности не имеет серьезного значения. Все виды экономического анализа взаимосвязаны, предусматривают взаимное использование результатов, способствуют повышению эффективности управления — выработке и принятию правильных, обдуманных управленческих решений.

1.3 Методика экономического анализа деятельности предприятия

Автором данной курсовой работы выделяется два определения методики экономического анализа. Методика экономического анализа это совокупность специальных приемов (методов), применяемых для обработки экономической информации о работе предприятий. Так же под методикой понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения аналитической работы.

Главными способами обработки экономической информации являются:

• сводка и группировка (Группировкой называют выделение среди изучаемых явлений характерных групп и подгрупп по тем или иным признакам. Сгруппированные данные обычно оформляются в виде таблиц. Такая таблица представляет собой форму рационального изложения цифровых характеристик изучаемых явлений и процессов);
• абсолютные и относительные величины (С помощью абсолютных величин характеризуются размеры (уровни, объемы) экономических явлений и показателей.Относительные величины используются для характеристики степени выполнения планов, измерения темпов (относительной скорости) развития производства и т.д.);

• средние величины (Для обобщающей характеристики массовых, качественно однородных экономических явлений пользуются средними величинами. Средняя величина выражает собой отличительную особенность данной совокупности явлений, устанавливает наиболее типичные черты этой совокупности. Степень колеблемости признака необходимо изучать, чтобы получить более полное представление об изучаемом объекте);

• ряды динамики (Рядом динамики называется ряд данных, характеризующих изменение явления, показателей во времени. Каждое отдельное значение показателя ряда динамики называется уровнем. Для характеристики изменения уровня ряда динамики исчисляют абсолютный прирост и темп роста и прироста);

— индексы (Это относительные показатели сравнения таких явлений, которые состоят из элементов, непосредственно не поддающихся суммированию.С помощью индексов можно рассчитать изменение отдельно количества продуктов и отдельно цен на продукцию)

метод цепных подстановок (Сущность приема цепных подстановок заключается в последовательной замене плановой (базисной) величины каждого фактора величиной фактической. После каждой замены новый результат сравнивают с прежним. В результате будет выявлено влияние отдельных факторов на общий показатель);

• и т.д.

При выполнении анализа выделяются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.

На пятом этапе изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

В качестве важнейшего элемента методики выступают технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа).

Делая итог первой главы, можно сказать, что роль экономического анализа состоит в обеспечении защиты предприятия от нестабильных условий в экономике. Экономический анализ помогает найти решения задач по выживанию в кризисных ситуациях, а так же повысить эффективность деятельности организации, за счет правильно выбранной стратегии развития на основе анализа основных аспектов управления предприятия.

платежеспособность факторный финансовый анализ

Глава 2. Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья»

1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья»и анализ его финансового состояния

Предприятие «Сады Придонья» является открытым акционерным обществом. Учредителями общества являются физические лица. Полное официальное наименование общества — Открытое акционерное общество «Национальная продовольственная группа «Сады Придонья». Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока действия. Число акционеров Общества не ограничено. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Уставный капитал Общества составляет 572 119 000 (Пятьсот семьсот два миллиона сто девятнадцать тысяч) рублей. Уставный капитал состоит 572 119 (Пятьсот семьсот две тысячи сто девятнадцать) обыкновенных именных акций, номинальной стоимостью по 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая. Президент НПГ «Сады Придонья» — Андрей Павлович Самохин. Местонахождение общества: 403027, Российская Федерация, Волгоградская область, Городищенский район, пос. Сады Придонья.

Компания «Сады Придонья» является компанией единого производственного цикла, осуществляя деятельность по испытанию и посадке саженцев, выращиванию плодовых деревьев, сбору урожая и максимально эффективной переработке выращенных плодов. Согласно официальной информации компании, в настоящее время компания обладает более чем 5 млн. плодовых деревьев, с которых регулярно осуществляется сбор урожая. При этом хозяйственная деятельность компании не ограничивается производством соковой продукции, так как компания имеет и собственную молочную ферму, на которой получает сливки и молоко, применяемые при производстве фруктового пюре и детского питания. Компания работает на рынке РФ и поставляет собственную продукцию, ассортимент которой исчисляется более чем 170 видами различных соков, в страны ближнего зарубежья.

ОАО Национальная продовольственная группа «Сады Придонья» является экспертом в области производства свежих плодов и овощей, переработки сельхозпродукции, производства соковой продукции и детского питания. Компания объединяет сельскохозяйственные филиалы, индустриальное производство, службы продаж. Сельскохозяйственные активы расположены в Волгоградской, Саратовской и Пензенской областях, общая площадь садов — 7000 га.

Индустриальное производство мощностью 1500 тонн фасованной продукции/сутки расположено в поселке Сады ПридоньяГородищенского района Волгоградской области. Продукция четырех торговых марок — «Сады Придонья», «Золотая Русь», «Мой», «Спелёнок» — реализуется на территории Российской Федерации и в странах ближнего зарубежья (Белоруссия, Казахстан, Украина).

Основой политики компании «Сады Придонья» является ориентация на потребителя, максимальное удовлетворение его запросов, независимо от возраста, достатка и социального статуса, обеспечение его качественными, безопасными и полезными для здоровья пищевыми продуктами.

Автором курсовой работы характеристика предприятия представлена в виде анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. За анализируемый период были взяты 2009-2011 года. Основой для анализа послужили бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу.

Автором работы был проведен анализ финансовых результатов деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья». Данные для проведения анализа представлены в таблице (табл. 1).

Таблица 1. Показатели финансовых результатов за 2009-2011 года

Значение показателя
Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение	Изменение	Изменение	Изменение
	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс. руб	2009-2010 гг., тыс. руб.	2010-2011 гг. тыс. руб.	2009-2010 гг., %	2010-2011 гг. %
Выручка от продаж	412452	110304	211355	-302148	101051	-73,26	91,61
Валовая прибыль	85231	-126789	15042	-212020	141831	-248,76	111,86
Себестоимость продукции	327221	237093	195713	-90128	-41380	-27,54	-17,45
Прибыль от продаж	79772	-127240	15070	-207012	142310	-259,50	111,84
Прибыль до налогообложения	71246	-18966	28400	-90212	47366	-126,62	249,74
Чистая прибыль	67427	-20876	28291	-88303	49167	-130,96	235,52

Динамика выручки от продаж и чистой прибыли показана графически (рис. 1, 2).

Рис. 1. Динамика выручки от продаж за 2009-2011 года.

Рис. 2. Динамика чистой прибыли за 2009-2011 года

По приведенным данным видно уменьшение в отчетном периоде всех показателей финансовых результатов деятельности предприятия, что свидетельствует о снижении эффективности управления производства.

Относительно 2009 года выручка от реализации товаров, работ, услуг уменьшилась в 3,7 раза, что составляет 302148 тыс.руб., при этом затраты на производство сократились на 90128 тыс.руб.

По итогам работы за 2010 год ОАО «НПГ «Сады Придонья» получило убыток в размере 20876 тыс.руб. Основной причиной получения убытка являются неблагоприятные погодные условия. В связи с засухой был недополучен урожай, а сумма полученного страхового возмещения 114548 тыс.руб. не компенсировала понесенных в 2010 году затрат на производство.

Относительно 2010 года выручка от реализации товаров, работ, услуг в 2011 году увеличилась в 1,92 раза, и составила 211355 тыс.руб., при этом затраты на производство в 2011 году сократились в 1,2 раза. По итогам работы за 2011 год Общество получило прибыль в размере 28291 тыс.руб.

Для проведения анализа эффективности использования производственных ресурсов были использованы данные, которые представлены в таблице (Табл. 2).

Таблица 2. Показатели для расчета эффективности использования производственных ресурсов за 2009-2011 года

Показатели	2009 г. Сумма, тыс. руб.	2010 г. Сумма, тыс. руб.	2011 г. Сумма, тыс. руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров	412452	110304	211355
Прибыль (убыток) до налогообложения	71246	-18966	28400
Среднегодовая стоимость основных средств	941959	1039262	1209928
Среднегодовая стоимость оборотных средств	178169	232553	257507
Среднегодовая стоимость материальных ресурсов	43500	72931	127959
Прибыль (убыток) от продаж	79772	-127240	15070
Прибыль на 1 руб. мат. Затрат	5,17	-0,87	14,02

Главными показателями эффективности использования производственных ресурсов являются такие коэффициенты как:

• Фондоотдача (выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств);
• Фондоемкость (среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров);
• Материалоотдача (выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов);
• Материалоемкость (среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров).

На основе данных таблицы 2 были рассчитаны вышеперечисленные показатели (табл. 3).

Таблица 3. Показатели эффективности использования производственных ресурсов за 2009-2011 года

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение2009-2010 гг.	Изменение 2010-2011 гг.	Изменение 2009-2010 гг., %	Изменение 2010-2011 гг., %
Фондоотдача	0,44	0,11	0,17	-0,33	0,07	-75,76	64,58
Фондоемкость	2,28	9,42	5,72	7,14	-3,70	312,55	-39,24
Материалоотдача	9,48	1,51	1,65	-7,97	0,14	-84,05	9,21
Материалоемкость	0,11	0,66	0,61	0,56	-0,06	526,91	-8,43

Динамика вышеприведенных показателей отражена графически. (Рис. 3, 4, 5, 6).

Рис. 3. Динамика фондоотдачи за 2009-2011 года

Рис. 4. Динамика фондоемкости за 2009-2011 года

Рис. 5. Динамика материалоотдачи за 2009-2011 года

Рис. 6. Динамика материалоемкости за 2009-2011 года

В результате расчетов видно, что материалоемкость в 2011 году повысилась на 0,5 по сравнению с 2009 годом. Это говорит о том, что увеличилось количество затрачиваемых материальных ресурсов на единицу продукции. Материалоотдача снизилась на 7,83, это свидетельствует о снижении количества произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов. В данной ситуации можно говорить о менее эффективном использовании материальных ресурсов.

Фондоотдача снизилась на 0,26, следовательно было меньше произведено продукции с помощью 1 руб. основных средств. Показатель фондоемкости увеличился на 3,44. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня.

Автором данной работы был проведен анализ оборачиваемости оборотных средств.Данные для анализа представлены в таблице (Табл. 4).

Таблица 4

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2009-2011 года

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2009-2010 гг.	Изменение 2010-2011 гг.	Изменение 2009-2010 гг., %	Изменение 2009-2010 гг., %
Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.	412452	110304	211355	-302148	101051	-73,26	91,61
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.	1120128	1271814	1467435	151686	195621	13,54	15,38
В том числе оборотного капитала, тыс. руб.	178169	232553	257507	54384	24954	30,52	10,73
Коэффициент оборачиваемости капитала, %	0,37	0,09	0,14	-0,28	0,06	-76,45	66,07
В том числе оборотного капитала, %	2,31	0,47	0,82	-1,84	0,35	-79,51	73,04
Продолжительность оборота всего капитала, в днях	977,68	4150,83	2499,48	3173,15	-1651,35	324,56	-39,78
В том числе оборотного капитала	155,51	758,99	438,61	603,47	-320,37	388,06	-42,21

Динамика рассчитанных показателей представлена графически (Рис. 7, 8).

Рис. 7. Динамика коэффициента оборачиваемости капитала за 2009-2011 года

Рис. 8. Динамика продолжительности оборота всего капитала за 2009-2011 года

Коэффициент оборачиваемости капитала уменьшился в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 76,5%, а в 2011 году увеличился на 66%.Увеличение скорости оборота капитала отражает понижение производственно-технического потенциала предприятия. В 2010 году этот показатель увеличился на 325%, а в 2011 году снизился на 40%.

Пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение бизнес-цикла за счет стимулирования сбыта (рекламные кампании, скидки, сезонные распродажи, программы поддержки лояльности и т.д.);

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, повышение уровня эффективности труда и др.);
• улучшение компании материально-технического снабжения с целью бесперебойных поставок и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

Показателями платежеспособности являются коэффициент абсолютной ликвидности (представляет интерес для поставщиков сырья и материалов), коэффициент срочной ликвидности (представляет интерес для банков), коэффициент текущей ликвидности (представляет интерес для инвесторов).

Расчёты данных показателей отображены в таблице (Табл. 5).

Таблица 5. Коэффициенты платежеспособности за 2009-2011 года

Показатели	2009 г.	2010г.	2011 г.	Изменение 2009-2010 гг.	Изменение 2010-2011 гг.	Изменение 2009-2010 гг., %	Изменение 2010-2011 гг., %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,004	0,604	0,001	0,60	29,23	16846,28
Коэффициент срочной ликвидности	2,069	3,350	2,178	1,28	-1,17	61,91	-34,99
Коэффициент текущей ликвидности	3,059	4,149	3,530	1,09	-0,62	35,65	-14,92

Динамика коэффициентов представлена графически (Рис.9, 10, 11).

Рис. 9 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности за 2009-2011 года

Рис. 10. Динамика коэффициента срочной ликвидности за 2009-2011 года

Рис. 11. Динамика коэффициента текущей ликвидности за 2009-2011 года

Как видно из расчетов коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в 2011 году на 0,6.

В 2009 г. только 0,3% краткосрочных заемных обязательств могут быть погашены немедленно, а в 2011 г. — 6%. Увеличение коэффициента приводит к повышению финансовой стабильности предприятия и к привлекательности предприятия для поставщиков.

После расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что текущие активы превышают по величине текущие обязательства. Увеличение этого показателя в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 36% можно считать благоприятной тенденцией, что является привлекательным для инвесторов. Но в 2011 году произошло уменьшение этого показателя на 15%.

Увеличение коэффициента срочной ликвидности на 62% в 2010 году по сравнению с базисным периодом говорит о том, что предприятие повышает к себе интерес у банков, следовательно, имеет возможности получать краткосрочные кредиты.

Автором курсовой работы был проведен анализ финансовой устойчивости. Данные для анализа представлены в таблице (Табл. 6).

Таблица 6. Показатели для расчета коэффициентов финансовой устойчивости за 2009-2011 года

Показатели, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Собственный капитал	1037152	1104579	1110611
Долгосрочные обязательства	0	0	360786
Краткосрочные обязательства	48583	49941	74364
Заемный капитал	48583	49941	418034
Валюта баланса	1085735	1154520	1545761

Для анализа финансовой устойчивости автором курсовой работы были рассчитаны следующие показатели (Табл. 7):

Таблица 7

Коэффициенты финансовой устойчивости за 2009-2010 года

Показатели	2009г.	2010 г.	2011г.	Изменение 2009-2010 гг.	Изменение 2010-2011 гг.	Изменение 2009-2010 гг., %	Изменение 2010-2011 гг., %
Коэффициент финансовой автономии	0,96	0,96	0,72	0,001	-0,24	0,16	-24,90
Коэффициент финансовой зависимости	0,05	0,04	0,27	-0,001	0,23	-3,33	525,19
Коэффициент текущей задолженности	0,05	0,04	0,05	-0,001	0,005	-3,33	11,22
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами	21,35	22,12	2,66	0,77	-19,46	3,61	-87,99
Коэффициент финансового риска	0,05	0,05	0,38	-0,002	0,33	-3,48	732,51

Динамика данных коэффициентов представлена графически (Рис. 12, 13. 14, 15, 16, 17).

Рис. 12. Динамика коэффициента финансовой автономии за 2009-2011 года

Рис. 13. Динамика коэффициента финансовой зависимости за 2009-2011 года

Рис. 14. Динамика коэффициента покрытия долгов собственными средствами за 2009-2011 года

Рис. 15. Динамика коэффициента текущей задолженности за 2009-2011 года

Рис. 16. Динамика коэффициента финансового риска за 2009-2011 года

Повысилась финансовая зависимость предприятия от внешних источников — удельный вес собственного капитала вырос на 73459, но заемного капитала увеличился на 369451, соответственно увеличился и коэффициент финансового риска на 0,33%. Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,24%, коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,01%, коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшился на19,46%.

В 2009 году у предприятия были более благоприятные условия для управления производством. 2010 год был кризисным для ОАО «НПГ «Сады Придонья». Основным внешним фактором, повлиявшим на производство, были природные условия. В 2011 году производство было в фазе подъема.

2.1 Анализ производственных ресурсов и платежеспособности предприятия ОАО «НПГ «Сады Придонья»

Для более полной характеристики деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья» был проведен экономический анализ производственных ресурсов и платежеспособности предприятия.

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности (Табл. 8).

Таблица 8

Группировка активов по степени ликвидности за 2009-2011 года

Вид актива, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2009-2010 гг., %	Изменение 2010-2011гг.,%
Денежные средства	134	178	41822	32,84	23395,51
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,00
Итого 1 группа	134	178	41822	32,84	23395,51
Товары отгруженные	0	0	0	0,00	0,00
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	100397	167137	109101	66,48	-34,72
НДС по приобретенным ценностям	0	0	0	0,00	0,00
Итого 2 группа	100397	167137	109101	66,48	-34,72
Готова продукция	7544	458	534	-93,93	16,59
Сырье и материалы	10055	11767	18698	17,03	58,90
Незавершенное производство	29959	26641	74203	-11,08	178,53
Итого 3 группа	47558	38866	93435	-18,28	140,40
Внеоборотные активы	937093	946824	1131699	1,04	19,53
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0,00	0,00
Итого 4 группа	937093	946824	1131699	1,04	19,53
Неликвидные активы (группа 5)	37	482	1302	1202,70	170,12
Всего:	2170401	2306492	2753416	6,27	19,38

На 5 групп разбиваются и обязательства предприятия (Табл. 9):

• П1-наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца;
• П2-среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;
• П3-долгосрочные обязательства;
• П4-собственный капитал;
• П5-доходы будущих периодов, которые предполагаются получить в перспективе.

Таблица 9. Группировка обязательств предприятия за 2009-2011 года

	2009 г.	2010 г.	2011 г.
П1, тыс. руб.	48583	49941	28257
П2, тыс. руб.	0	0	0
П3, тыс. руб.	0	0	237531
П4, тыс. руб.	1037152	1104579	1082320
П5, тыс. руб.	0	0	40730

Баланс считается абсолютно ликвидным если :

• А1>=П1;
• А2>=П2;
• А3>=П3;
• А4<=П4;
• А5<=П5 (Табл. 10).

Таблица 10. Неравенство показателей ликвидности за 2009-2011 года

2009 г.	А1<=П1	А2>=П2	А3>=П3	А4<=П4	А5>=П5
2010 г.	А1<=П1	А2>=П2	А3>=П3	А4<=П4	А5>=П5
2011 г.	А1>=П1	А2>=П2	А3<=П3	А4>=П4	А5<=П5

Результаты таблицы 10 были получены с помощью данных таблицы 8 и 9.

Видно, что за изучаемый период баланс не был абсолютно ликвиден, это означает что предприятию недостаточно высоколиквидных средств для погашения обязательств.

Для определения факторов, которые влияют на коэффициент текущей ликвидности, был проведен факторный анализ этого коэффициента.

Изменение коэффициента текущей ликвидности происходит за счет факторов первого порядка (Табл. 11):

• Доля оборотных активов в валюте баланса (Доа);
• Доля краткосрочных финобязательств в валюте баланса (Дкфо).

Таблица 11. Данные для факторного анализа коэффициента текущей ликвидности за 2009-2011 года

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Валюта баланса, тыс. руб.	1085735	1154520	1389108
Доа	0,14	0,18	0,19
Дкфо	0,04	0,04	0,05
Оборотные активы, тыс. руб.	148642	207696	257409
Краткосрочные фин. Обязательства, тыс. руб.	48583	49941	69257

Методом цепных подстановок определим влияние каждого фактора (Табл. 12):

Таблицы 12

Влияние каждого фактора на коэффициент текущей ликвидности

	2009-2010 гг.	2010-2011 гг.
Ктл0=Доа0/Дкфо0	3,06	4,16
Ктлусл=Доа1/Дкфо0	4,02	4,28
Ктл1=Доа1/Дкфо1	4,16	3,72
Общее изменение Ктл	1,1
в том числе за счет:
оборотных активов	0,96	0,13
текущих обязательств	0,14	-0,57

На увеличение коэффициента текущей ликвидности в период 2009-2010 гг. основное влияние оказало изменение в сумме оборотных активов. Это влияние составило 96%. На уменьшение данного коэффициента в период 2010-2011 гг. наибольшее влияние оказало изменение в сумме текущих обязательств. Влияние составило 57%.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование. Эту обеспеченность можно определить с помощью анализа использования основных средств. Источником данных для анализа была взята форма №1 «Баланс предприятия» (Табл. 12, 13).

Таблица 12

Данные для анализа использования основных средств за 2009 год

Группа ОС	Наличие на н.п.		Поступило за отчетный период		Выбыло за отчетный период		Наличие на к.п.
	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %
Здания	187312	27,01%	0	0,00%	804	50,09%	186508	21,81%
Сооружения и передаточные устройства	160333	23,12%	3760	2,52%	0	0,00%	164093	19,19%
Машины и оборудование	316595	45,65%	4666	3,12%	683	42,55%	320578	37,48%
Транспортные средства	27988	4,04%	0	0,00%	65	4,05%	27923	3,26%
Производственный и хозяйственный инвентарь	887	0,13%	465	0,31%	53	3,30%	1299		0,15%
Др виды ОС	346	0,05%	140594	94,05%	0	0,00%	154870		18,11%
Итого	693461	100,00%	149485	100,00%	1605	100,00%	855271		100,00%

Таблица 13

Данные для анализа использования основных средств за 2010 год

Группа ОС	Наличие на н.п.		Поступило за отчетный период		Выбыло за отчетный период		Наличие на к.п.
	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %	тыс. руб.	доля %
Здания	186508	21,81%	22304	26,86%	284	1,86%	208528	22,94%
Сооружения и передаточные устройства	164093	19,19%	36291	43,70%	61	0,40%	200323	22,03%
Машины и оборудование	320578	37,48%	12493	15,04%	12203	80,02%	320868	35,29%
Транспортные средства	27923	3,26%	10151	12,22%	2621	17,19%	35453	3,90%
Производственный и хозяйственный инвентарь	1299	0,15%	1564	1,88%	81	0,53%	2782	0,31%
Др виды ОС	154870	18,11%	248	0,30%	0	0,00%	141188	15,53%
Итого	855271	100,00%	83051	100,00%	15250	100,00%	909142	100,00%

Автором работы была графически представлена динамика поступления и выбытия основных средств предприятия за период 2009 и 2010 года (Рис. 17).

Рис. 17. Динамика поступления и выбытия основных средств предприятия за период 2009 и 2010 года

Как видно из таблиц, за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Сумма их возросла на 53871 тыс. руб. (909142-855271), или на 6% за счет поступивших основных средств. Значительно увеличился удельный вес их активной части средств, что следует оценить положительно.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств. Рассчитываются следующие показатели (Табл. 14):

• Коэффициент обновления =стоимость поступивших ОС за период/ Стоимость ОС на конец периода;
• Коэффициент выбытия= Стоимость выбывших ОС за период/Стоимость ОС на начало периода;
• Коэффициент прироста =Сумма прироста ОС за период/ Стоимость их на начало периода;
• Коэффициент износа=Сумма износа ОС/Первоначальная стоимость ОС;
• Коэффициент годности=Остаточная стоимость ОС/Первоначальная стоимость ОС.

Таблица 14. Показатели анализа движения и технического состояния основных средств за 2009-2010 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	Изменение	Изменение, %
Коэф. обновления	0,18	0,09	-0,08	-48,00
Коэф. выбытия	0,01	0,02	0,02	800,00
Коэф. прироста	0,23	0,06	-0,17	-72,96
Коэф. износа	0,31	0,42	0,11	33,87
Коэф. годности	0,69	0,59	-0,11	-15,22

Коэффициент обновления уменьшился на 0,08. В 2009 году большую долю обновления занимают прочие виды ОС (94,1%).

В 2010 году основная доля обновления пришлась на сооружения и передаточные устройства (43,7%).

Снижение коэффициента обновления является отрицательным фактором и свидетельствует о тенденции к уменьшению оснащенности предприятия основными средствами.

Доля выбывших ОС в их общей стоимости увеличилась на 0.016% по предприятию. В 2009 году больше всего выбыло зданий (50,09%).

В 2010 году большую часть выбывшего ОС занимают машины и оборудования (80,02%).

Изношенность в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,105%, а коэффициент годности уменьшился в 2010 году на 0,105%. Следовательно, необходимо заменять ОС на более прогрессивное, обновленное оборудование.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери. Финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не выгодно для него, если производство имеет сезонный характер. В отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать.

Таблица 15. Собственный и заемный капитал предприятия за 2009-2011 года

	Наличие средств			Изменение				Структура средств, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	изменение 2009-2010 гг.	изменение 2010-2011 гг.	изменение 2009-2010 гг., %	изменение 2010-2011 гг., %	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Собственный капитал	1037152	1104579	1082320	67427	-22259	6,50	-2,02	95,53%	95,67%	77,91%
Заемный капитал	48583	49941	306788	1358	256847	2,80	514,30	4,47%	4,33%	22,09%
Итого	1085735	1154520	1389108	68785	234588	6,34	20,32	100,00%	100,00%	100,00%

Наличие собственного и заемного капитала за анализируемый период представлено в виде диаграммы (Рис. 18, 19,).

Рис. 18. Наличие собственного капитала за период 2009-2011 гг.

Рис. 19. Наличие заемного капитала за период 2009-2011 гг.

На анализируемом предприятии за отчетный период (2011 год) увеличилась сумма и собственного и заемного капитала. Однако в его структуре доля собственного капитала снизилась на 17,61%, а заемных соответственно увеличилось, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Анализ собственного капитала представлен в таблице (Табл. 16).

Таблица 16. Собственный капитал за 2009-2011 года

Показатель, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	изменение 2009-2010 гг.	изменение 2010-2011 гг.	изменение 2009-2010 гг., %	изменение 2010-2011 гг., %
Уставный капитал	572119	572119	572119	0	0	0,00	0,00
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал	0	0	13018	0	13018	0,00	0,00
Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	465033	532460	497183	67427	-35277	14,50	-6,63
Резерв предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Итого:	1037152	1104579	1082320	67427	-22259	6,50	-2,02

На анализируемом предприятии за период 2009-2010 гг. значительно увеличилась сумма нераспределенной прибыли (изменение = 67427 тыс.руб.), при неизменном удельном весе уставного капитала. За период 2010-2011 годов изменился добавочный капитал. Изменение составило 13018 тыс. руб. Общая сумма собственного капитала за отчетный год (2011 г.)уменьшилась на 22259тыс.руб.

Темпы роста собственного капитала зависят от

рентабельность оборота(Rоб);

• оборачиваемости капитала(Коб);
• мультипликатора капитала(МК);
• доли капитализированной прибыли в сумме чистой прибыли(Дкп).

Для расчета данных факторов на изменение темпов роста собственного капитала рекомендуется использовать следующую модель(Табл. 17):

ТСК= Rоб* Коб* МК* Дкп

Таблица 17. Основные факторы, влияющие на темп роста собственного капитала за 2009-2011 года

	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Темпы роста собственного капитала	44,84%	48,20%	45,94%	16,35%	-18,93%	13,39%
Оборачиваемость капитала (Коб)	0,37	0,09	0,14
Мультипликатор капитала (МК)	1,05	1,16	1,34
Доля нераспределенной прибыли в сумме ЧП	6,9	-25,51	17,57

Расчет производится способом цепной подстановки (Табл. 18):

Таблица 18. Расчет влияния факторов за 2009-2011 года

	2009-2010 гг.	2010-2011 гг.
ТСК 0	43,43%	48,70%
ТСК усл1	-50,27%	-34,44%
ТСК усл2	-13,17%	-57,19%
ТСК усл3	-13,17%	-65,81%
ТСК 1	48,70%	45,34%
Общее изменение темпов роста собственного капитала	5,27%	-3,35%
в том числе за счет изменения:
рентабельности оборота	-93,70%	-83,14%
оборачиваемости капитала	37,11%	-22,75%
мультипликатора капитала	0,00%	-8,62%
доли капитализированной прибыли	61,86%	111,15%

Приведенные данные показывают, что темп прироста собственного капитала в 2010 году выше, чем в 2009 году в основном из-за доли капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли. На снижение темпа прироста собственного капитала в 2011 году, по сравнению с 2010 годом, основное влияние оказывает рентабельность оборота.

Оценить деловую активность предприятия можно только по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (Tvpп) и прибыли (Тп).

%<Такт<Тvpп<Тп

На анализируемом предприятии темп роста активов за исследуемые периоды составил:

• 2010 гг. — 106,34 100%<Такт
• 2011 гг. — 133,89 100%<Такт

Данное неравенство показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.

Темп роста объема продаж:

• 2010 гг. — 26,74 Такт>Тvpп
• 2011 гг. — 191,61 Такт<Тvpп

В период 2009-2010 гг. предприятие понизило интенсивность использования ресурсов.

Темп роста прибыли:

• 2010 гг. — -159,505 Тvpп>Тп
• 2011 гг. — -11,8438 Тvpп>Тп

Произошел резкий спад деловой активности. В период 2009-2010 гг. объем продаж растет медленнее экономического потенциала. Наблюдается понижение интенсивности использования ресурсов предприятия. Так же наблюдается, что прибыль меньше объема реализации продукции, вследствие уменьшения уровня рентабельности продаж. «Золотое правило экономики предприятия» не соблюдается, что свидетельствует о регрессивном развитии предприятия.

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья»

Показатели рентабельности, по мнению А.Д.Шеремета, являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности (Табл. 19):

• Рентабельность активов = Прибыль до налогообложения/Средняя величина активов*100%;
• Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль отчетного периода/Средняя величина собственного капитала*100%;
• Рентабельность производства = Прибыль от продаж/Себестоимость*100%;
• Рентабельность продаж = Прибыль от продаж/Выручка*100%.

Таблица 19. Показатели рентабельности предприятия за 2009-2011 года

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2009-2010 гг.	Изменение 2010-2011 гг.
Рентабельность активов	6,36%	-1,49%	1,94%	-7,85%	3,43%
Рентабельность собственного капитала	6,30%	-1,91%	2,55%	-8,21%	4,46%
Рентабельность производства	24,38%	-53,67%	7,70%	-78,05%	61,37%
Рентабельность продаж	19,34%	-115,35%	7,13%	-134,69%	122,48%

Динамика показателей рентабельности представлена графически (Рис. 20, 21, 22, 23).

Рис. 20. Динамика рентабельности активов за период 2009-2011 гг.

Рис. 21. Динамика рентабельности собственного капитала за период 2009-2011 гг.

Рис. 22. Динамика рентабельности производства за период 2009-2011 гг

Рис. 23. Динамика рентабельности продаж за период 2009-2011 гг.

Результат анализа показал, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом, произошло резкое ухудшение всех показателей рентабельности. Значительное уменьшение произошло показателя рентабельности продаж, и составило 135%. В отчетном году (2011г.) по сравнению с 2010 годом, показатели рентабельности увеличились.

Отрицательная рентабельность продаж заключается в том, что она показывает руководству компании ошибку в расчете цены на продукцию, то есть цена недостаточно высока, чтобы покрыть издержки.

На предприятии проводится анализ эффективности использования активов, для этого рассчитывается рентабельность активов и исследуется влияние факторов на эффективность использования активов.

Изучение рентабельности активов на предприятии проводится на основе следующей модели:

=P/A= (N-S)/A=(N/S-1)/((A/OA)*(OA/Q)*(Q/S))=(X-1)*Y*Z*L

где: X=N/S — доля выручки, приходящейся на 1 руб. полной себестоимости продукции (работ, услуг),

Y=OA/A — доля оборотных активов в формировании активов,=Q/OA — доля запасов в формировании оборотных активов,=S/Q — оборачиваемость запасов.

Первый фактор этой модели обозначает ценовую политику организации, он показывает базовую наценку, заложенную непосредственно в цене оказываемых услуг.

Второй и третий факторы дают оценку структуры активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность эффективно использовать оборотный капитал.

Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и показывает эффективность использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, совершаемых запасами за отчетный год.

Для исследования влияния факторов на конечный результат проводился факторный анализ показателей по четырехфакторной модели, использовался метод цепных подстановок с использованием абсолютных разностей (Табл. 20):

• Изменение Rx=(X1-X0)*Y0*Z0*L0;
• Изменение Ry=(X1-1)*(Y1-Y0)*Z0*L0;
• Изменение Rz=(X1-1)*Y1*(Z1-Z0)*L0;
• Изменение Rl=(X1-1)*Y1*Z1*(L1-L0).

Таблица 20. Данные для факторного анализа рентабельности активов за 2009-2011 года

Показатель	2009	2010	2011
Исходные данные, тыс. руб.
Прибыль от реализации (Р)	79772	-127240	15070
Выручка от продаж (N)	412452	110304	211355
Полная себестоимость оказанных услуг (S)	327221	237093	195713
Средние остатки МПЗ (Q)	43499,5	15232,5	127959
Средние остатки оборотных активов (ОА)	178169	232552,5	257507
Средние остатки активов (А)	1120128	1271814	1467435
Расчетные данные — факторы
Выручка на 1 руб. себестоимости (Х)	1,260469	0,465235	1,079923
Доля оборотных активов в формировании активов (У)	0,159061	0,182851	0,175481
Доля МПЗ в формировании оборотных активов (Z)	0,244147	0,065501	0,496915
Оборачиваемость запасов в оборотах (L)	7,522408	15,56494	1,529498
Результирующий показатель
Рентабельность активов (Ra)	0,07609	-0,09969	0,010659
Динамика	—	-0,17578	0,110351

Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов (Табл. 21):

Таблица 21. Влияние факторов на изменение рентабельности активов за 2009-2011 года

	2009-2010 гг.	2010-2011 гг.
Выручка на 1 руб. себестоимости, Х	-0,23	0,11
Доля оборотных активов в формировании активов, У	-0,02	-0,001
Доля запасов в формировании оборотных активов, Z	0,13	0,09
Оборачиваемость запасов в оборотах, L	-0,05	-0,1
Общее влияние всех факторов	-0,18	0,11

По результатам произведенных вычислений выявлено, что в 2010г. выручка от реализации была ниже себестоимости. При этом довольно неплохая оборачиваемость материальных запасов и значительная доля оборотных активов, что свидетельствует об активном спросе на услуги компании.

За период 2010-2011 гг. для повышения прибыли предприятие снизило постоянные расходы, при этом увеличило базовую наценку реализуемой продукции. Снижение затрат позволило получить прибыль и повысить выручку на 1 руб. себестоимости.

Но из-за увеличения стоимости продукции произошло снижение спроса, что привело к увеличению остатков запасов на складах на 112727 тыс. руб. и снижению их оборачиваемости на 14,07 оборота.

Все это говорит о снижении эффективности управления предприятием.

По результатам факторного анализа, основным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности активов а 2010г, был ценовой фактор — доля выручки на 1 руб. себестоимости, в результате его влияния рентабельность активов уменьшилась на 23,23%. Влияние других факторов было незначительно и не изменило существенно результат. Изменение доли запасов в формировании оборотных активов оказало положительное влияние на рентабельность активов и составило 13,14%.

В 2011 году большую роль играет так же доля выручки на 1 руб. себестоимости. В результате изменения этого фактора рентабельность активов увеличилась на 11,45%. Однако отрицательное влияние оказал такой фактор как оборачиваемость запасов в оборотах. В результате его изменения результирующий показатель снизился на 9,8%. На рентабельность так же положительно повлияла доля запасов в формировании оборотных активов. Это влияние составило 9,41%. Но это нельзя считать положительным явлением, так как происходит застой запасов.

Сравнивая рентабельность активов за 2009 и 2011 года можно увидеть, что руководством предприятия были приняты решения, отрицательно повлиявшие на деятельность фирмы. В целом в результате принятых решений на основе экономического анализа прибыль от реализации уменьшилась на 64702 тыс. руб., а рентабельность активов на 6,54%.

Заключение

В ходе выполнения курсового проекта автором были достигнуты поставленные задачи:

• раскрыта сущность экономического анализа;
• рассмотрены виды экономического анализа;
• рассмотрены существующие методы анализа;
• изучены особенности применения факторного анализа;
• проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате выполнения задач также была показана роль экономического анализа в управлении предприятием.

В первой главе работы была раскрыта сущность экономического анализа. Экономический анализ — это глубокое, научно обоснованное исследование деятельности коммерческой организации с целью повышения эффективности ее функционирования. Результат экономического анализа является основой исходных данных для принятия решений и дает возможность оценить эффективность уже реализованных решений. По итогам проведенного анализа разрабатывается дальнейшее развитие предприятия, принимаются меры по устранению выявленных недостатков. При этом очень важным является рациональное использование данных, полученных в ходе проведения анализа. Правильная трактовка результатов экономического анализа упрощает и улучшает управление предприятием, помогает достичь высоких результатов деятельности. Проведение факторного анализа позволяет учесть причины роста либо падения эффективности работы.

Во второй главе был проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья». Рассчитанные показатели отразили все стороны деятельности данной организации и эффективность управления ею.

В результате анализа финансовых результатов предприятия было выявлено, что 2010 год был кризисным для данного предприятия. По итогам работы за 2010 год ОАО «НПГ «Сады Придонья» получило убыток в размере 20876 тыс.руб. Основной причиной получения убытка являются неблагоприятные погодные условия. В связи с засухой был недополучен урожай.

Наиболее высокие показатели эффективности использования производственных ресурсов были в 2009 году. Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Увеличение показателя фондоотдачи ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства. К 2010 году этот показатель снизился на 77%, а в 2011 году повысился на 65%, что показывает положительную тенденцию.

В результате анализа платежеспособности в 2010 году наблюдается наиболее высокий показатель текущей ликвидности (4,149) по сравнению с 2009 и 2011 годами. Однако, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Так же наблюдается замедление оборачиваемости средств, вложенных в запасы, что тоже влияет на платежеспособность предприятия.

Делая анализ финансовой зависимости ОАО «НПГ «Сады Придонья», в 2011 году коэффициент финансовой зависимости имел наиболее высокое значение (0,27).

Это свидетельствует об увеличении доли заемных средств в общем капитале. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость.

Однако, и слишком большая доля собственных средств, как наблюдалось в 2010 году (0,04) также невыгодна предприятию.

Подводя итоги проведенному экономическому анализу деятельности ОАО «НПГ «Сады Придонья», в 2010 году был спад производства, но на 2011 год наблюдается улучшение экономического состояния предприятия и увеличение эффективности его управления. Экономический анализ помог выявить предприятию финансовые провалы и недостатки в работе, и в 2011 году добиться тенденции к увеличению, при этом получив чистую прибыль в размере 28291 тыс. руб.

На основе данного экономического анализа деятельности предприятия можно выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, так же определять воздействие принимаемых решений на уровень предпринимательских рисков.

Список используемой литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.-М.: ОМЕГА-Л,2006.- 408 с.

• Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. В.И. Стражева. — М.: Высшая школа, 2010. — 678 с.
• Баканов М.И.

Теория экономического анализа/М.И. Баканов — М.: Финансы и статистика,2011. — 416 с.

• Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов М.: Финансы и статистика, 2009. — 340 с.
• Бухгалтерский баланс 2009-2011 гг. ОАО «НПГ «Сады Придонья»
• Васильева Л.

C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. — М.: КНОССРТ, 2009. — 544 с

• Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — M.: Из­дательство «Дело и Сервис», 2011. — 144 с.
• Ковалев В.В.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2010. — 424 с.

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой., И.И. ,Мазуровой.- Спб.: Питер,2009.- 569 с
• Отчеты о прибылях и убытках 2009-2011 гг. ОАО «НПГ «Сады Придонья»
• Приложение к Бухгалтерскому балансу 2009-2011 гг. ОАО «НПГ «Сады Придонья»
• Савицкая Г.

В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. — Минск: ООО «Новое знание», 2010. — 688 с.

• Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В. Савицкая. — М. : ИНФРА-М, 2007.
• Хотинская, Г.И.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебное пособие / Г.И. Хотинская, Г.В. Харитонова. — 2-е изд., перераб. и доп. М. : Изд-во «Дело и Сервис», 2007.

• Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2002.
• Шеремет А.Д.

Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 415 с.

• Экономический анализ./ Под ред. О.Н. Соколовой. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 320 с

— Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации : учебник / под.ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровской. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Высшее образование, 2006. — 513 с.