Управление финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО «Стильплюс»

метки: Финансовый, Предприятие, Контроль, Средство, Уровень, Поток, Удельный, Источник

Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятий, включая имеющиеся у них резервы денежных средств. Образование финансовых ресурсов является результатом функционирования финансов предприятий.

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают процесс образования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности предприятий.

Основное назначение функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать непрерывный кругооборот средств в хозяйстве и увеличение на этой основе доходов от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств должен обеспечить получение выручки, превышающей объем авансированных средств.

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления предприятиями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Грамотное управление, распределение и анализ финансовых ресурсов предприятия способствует стабилизации экономической ситуации на предприятии, увеличению оборотных средств и притоку инвестиций. Отсюда и вытекает актуальность данной темы курсовой работы.

Целями курсовой работы является изучение нормативно — правовой документации и теоретического материала по исследуемому направлению, анализ финансовых ресурсов и разработка рекомендаций по улучшению управления финансовыми средствами предприятия.

Исходя из целей задачами курсовой работы является рассмотрение следующих вопросов:

1. Изучение финансовых ресурсов предприятий и особенности управления финансами предприятия.

2. Анализ источников формирования капитала и финансовых результатов предприятия.

3. Анализ показателей финансовой деятельности предприятия.

Управление финансово хозяйственной деятельностью предприятия ...

... предотвращение приближающихся кризисных ситуации.Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа - главная задача управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия вообще и кризисного, в частности. Работа по диагностике проводится в несколько этапов главными из ...

4. Составление прогнозных расчетов на 2006 год.

1. Управление финансовыми ресурсами предприятия

1.1 Особенности формирования финансовых ресурсов и управления финансовой деятельностью предприятия в современных условиях

В условиях рынка появляются принципиально новые виды финансовых отношений, обусловленные:

• несостоятельностью (банкротством) предприятия, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей — эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством;
• слиянием, поглощением и разделением предприятий (корпораций).

Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других источников средств предприятия, то есть его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами финансового менеджмента. Понятие «финансовые ресурсы» по-разному трактуют в учебной и специальной литературе. Например. Л.Н. Павлова определяет его как «собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам».

Вряд ли правомерно ограничивать финансовые ресурсы только рамками «расширенного воспроизводства», так как они участвуют и в простом воспроизводстве, даже в условиях его сокращения. Неправомерно и относить к ним только «собственные источники», поскольку сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т. п.

Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений. Общая схема формирования финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 — Формирование финансовых ресурсов предприятий

Следует отметить еще один момент, важный с позиции управления финансами предприятий. Финансовые отношения, возникающие в ходе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредствуется денежными потоками, порождаемыми различными видами его деятельности:

1) текущей деятельностью — движением денежных средств, вызванным получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов; получением авансов, арендной платы; уплатой по счетам поставщиков; выплатой заработной платы; расчетами с бюджетом и фондами социального назначения; получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью; уплатой процентов по указанным кредитам и займам; оплатой и получением неустоек, залогов и т. п.;

2) инвестиционной деятельностью — движением денежных средств, обусловленным капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая их строительство; их реализацией; получением и погашением долго- и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним;

Риски денежного и финансового рынков

... с использованием денег в качестве актива-посредника. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения ...

3) финансовой деятельностью — движением денежных средств в целях формирования и использования уставного и добавочного капитала; распределения и использования прибыли; осуществления долго- и краткосрочных вложений; продажи корпоративных ценных бумаг; получения долго- и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения включая оплату процентов за пользование заемными средствами; погашения дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (путем перемены лиц в обязательстве, новации, отступного и т. п.);

4) прочей деятельностью и хозяйственными операциями — движением денежных средств, обеспечивающим получение и использование целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера; использование резервов предстоящих расходов и платежей; расчеты по операциям, связанным с договорами доверительного управления имуществом, простого товарищества (совместной деятельности) и т.п.

Таким образом, вся совокупность финансовых отношений предприятий, сопряженных с формированием и использованием финансовых ресурсов, может быть условно представлена в виде четырех денежных потоков и иметь четкие стоимостные характеристики. Денежные потоки влияют на всю структуру бухгалтерского баланса, активы и пассивы и финансовую устойчивость предприятия. «Отток» части денежных средств предприятия в форме платежей в бюджеты и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие этих ресурсов из его индивидуального кругооборота. Указанные средства проходят фазу перераспределения и принимают форму уже не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток — это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т. е. в сфере государственных финансов. Синоним финансового потока — финансовые средства. Это часть денежных потоков, аккумулированных в различных централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах) и направляемых на целевое финансирование. Таким образом, финансовые средства — это всегда уже перераспределенные средства.

Изложенное позволяет сделать несколько важных выводов.

Порядок ведения хозяйственных операций в той или иной степени регламентирован государством. Финансы предприятия всегда связаны с кругооборотом его средств, реальными денежными потоками, возникающими при осуществлении конкретных хозяйственных операций.

В результате функционирования денежных потоков формируются и используются различные финансовые ресурсы, которые могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия.

Вполне правомерно утверждать, что функции финансов предприятий несколько шире функций государственных финансов, их можно определить как:

1) регулирование денежных потоков предприятия;

2) формирование капитала, денежных доходов и фондов;

3) использование капитала, денежных доходов и фондов.

Как видим, две последние функции идентичны функциям государственных финансов, однако здесь конкретизировано и расширено применительно к специфике предприятий понятие «денежные фонды». (В современных условиях далеко не все денежные средства предприятия имеют характер фондов).

Финансовая деятельность государства, финансовое право Республики ...

... перераспределение определенных фондов денежных средств, определяется как финансовая деятельность. Финансы являются материальной основой существования государства, так как главное назначение финансов – это денежное обеспечение функционирования государства. Финансы и финансовая деятельность неразрывно связаны. Финансовая деятельность государства – это деятельность, выступающего в целом ...

Функция регулирования денежных потоков предприятия отражает специфику общественного назначения финансов предприятий, присущую только данной категории и связанную с формированием и использованием финансовых ресурсов, опосредствованными соответствующими денежными потоками. Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые и проявляются в данной функции, имманентно присущей только финансам предприятий, создающим общественные условия для осуществления этого процесса.

Реализация всех трех функций в процессе управления финансами предприятий, естественно, сопровождается контролем, без которого не обходится ни один управленческий процесс.

Конечно, можно возразить, что функция регулирования, как и контрольная, — неотъемлемый атрибут управления. Но здесь речь идет не о регулировании вообще, а о регулировании денежных потоков предприятия, присущем только финансам.

Другие категории (заработная плата, цена, кредит, прибыль и т. п.) также связаны с денежными потоками предприятия, но они в лучшем случае являются либо частью этого потока, либо его результатом. Регулирование всей совокупности денежных потоков обеспечивается именно финансами предприятий.

Вопросы обеспечения и поддержания прибыльной работы по-разному решаются торговыми организациями (розничной и оптовой торговли) в зависимости от достигнутых результатов (убыточных, достигших безубыточности, достигших прибыльной работы, но не имеющих в необходимых размерах собственных оборотных средств, обеспечивших экономический рост объема продаж и получающих в возрастающих размерах прибыль и т.п.).

На практике используется внешний и внутренний анализ финансовых показателей.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных и поэтому содержит ограниченную часть информации о деятельности предприятий. Целью его является оценка рентабельности работы предприятия, эффективности использования капитала, финансового положения предприятия в целом. Итоги этой оценки учитываются во взаимоотношениях предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми органами и служат основой определения положения этого предприятия на рынке, в отрасли и в деловом мире. Естественно, что публикуемая информация не затрагивает всех сфер деятельности предприятий, содержит укрупненные данные, в основном об их финансовой деятельности, и в силу этого обладает способностью к сглаживанию и вуалированию негативных явлений, имеющих место в деятельности предприятий.

Поэтому внешние потребители аналитического материала стараются при возможности получить дополнительные сведения о деятельности предприятий сверх того, что ими публикуется. Так, банки при решении вопроса о выдаче кредита требуют заполнить собственные, более детализированные формы финансовых отчетов. Так же поступают фондовые биржи в отношении предприятий, ценные бумаги которых на них котируются. Однако эти сведения доступны только названным структурам.

Для того, чтобы исключить факты умышленного искажения информации, проводится аудиторская проверка, которая проверяет и подтверждает правильность отчетных показателей и выявляет узкие места в деятельности предприятий.

Наибольшее значение в деле оценки доходов и финансовых результатов и определения мер по увеличению прибыли и повышению рентабельности имеет внутренний анализ. Он основан на использовании всего комплекса экономической информации, первичных документов и данных бухгалтерского учета и отчетности. Аналитик имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии.

Именно внутренней анализ позволяет изучить механизм достижения предприятием максимальной прибыли. Комплексный подход к изучению конечных результатов хозяйственно-финансовой деятельности позволяет принимать обоснованные управленческие решения по ходу текущей деятельности, способствует выбору лучших вариантов действий в перспективе.

Этот вид анализа играет решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, которые используются при оценке выполнения поставленных задач и для разработки программ развития на перспективу.

Данный вид анализа, связанный с изучением сложившихся в прошлом тенденций, называется ретроспективным, а направленный на изучение будущего — перспективным.

1.2 Роль государства в управлении финансами предприятий

Необходимость финансового контроля вытекает из управления финансами государства. Специфика финансового контроля состоит в том, что финансы являются одновременно объектом и субъектом контроля.

Реализация контрольной функции финансов состоит в выявлении отклонении от заданной экономической и финансовой политики, нормативных предписаний, относительно функционирования всей системы финансовых отношений.

В более узком смысле функция контроля состоит в предупреждении и устранении выявленных в результате контроля фактов, дестабилизирующих развитие экономики и финансов.

Финансовый контроль присутствует во всех областях финансовой деятельности государства, то есть при мобилизации, распределении и использовании финансов.

Исходя из этого, основными задачами финансового контроля является: проверка выполнения финансовых обязательств перед государством, законности распространения финансовых ресурсов, целевого характера и эффективного использования финансовых средств, правильности совершения финансовых операций, соблюдения финансовой дисциплины.

Финансовый контроль фиксирует отклонения от установленных государством предписаний в области финансов. Совокупность требований, установленных в законном порядке относительно функционирования финансового механизма государства и обязанность их соблюдения формируют финансово-правовую категорию “финансовая дисциплина”.

Итак, финансовый контроль — основная форма государственного контроля, заключающаяся в проверке эффективности и законности действий, связанный с образованием, распределением и использованием государственных денежных средств.

Система финансового контроля включает в себя:

1) общегосударственный (вневедомственный) контроль. Он осуществляется органами государственной власти и управления. Так, Национальное собрание и местные Советы осуществляют финансовый контроль при рассмотрении и утверждении бюджета, заслушивании отчетов исполнительной власти о ходе его исполнения. Государственный контроль осуществляют Комитет государственного контроля, финансовые и налоговые органы, Национальный банк;

2) ведомственный контроль. Его осуществляют министерства, ведомства, другие органы управления относительно предприятий, организаций и учреждений, входящих в систему данного органа управления. Вышестоящие органы обязаны регулярно проводить на подведомственных предприятиях документальные ревизии. В этих целях в составе министерств и ведомств создаются контрольно-ревизионные управления (отделы, группы);

3) внутрихозяйственный финансовый контроль. Он осуществляется администрацией, работниками финансовых служб и бухгалтерий. Его главные задачи заключаются в непрерывном наблюдении за состоянием финансово-хозяйственной деятельности, выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечении сохранности денежных средств и материальных ценностей, устранении причин и условий, способствующих хищениям и бесхозяйственности;

4) независимый финансовый контроль. Это относительно новый вид финансового контроля. Его осуществляют аудиторы при наличии лицензии аудиторской палаты. Аудиторские организации и частные аудиторы оказывают помощь в постановке бухгалтерского учета, исчислении налогов, проверке финансовых операций до проверок, производимых государственными финансовыми контролерами. Это платный контроль: между аудитором и клиентом заключается соответствующий договор;

5) общественный финансовый контроль. Его осуществляют профсоюзные органы, ревизионные комиссии, создаваемые в трудовых коллективах. К общественному контролю относятся также письма и сигналы граждан в правоохранительные, контрольные органы редакции газет, в которых сообщаются факты злоупотребления в финансовой сфере.

Высшим органом финансового контроля является Комитет государственного контроля. Конституция РБ указывает на то, что этот орган осуществляет государственный контроль за исполнением республиканского бюджета, использованием государственной собственности и исполнением законодательных актов Национального собрания, президента, правительства и других государственных органов, регулирующих отношения государственной собственности, хозяйственные, финансовые и налоговые отношения.

Подразделения КГК осуществляют надзор за сохранностью и использованием государственных денежных средств, инвестиций, выделенных на государственные программы, выданных кредитов и валютных средств. Кроме того, осуществляется контроль над полнотой поступления выручки и товарно-материальных ценностей от операций по внешнеэкономической деятельности.

Министерство финансов обладает следующими контрольными функциями: осуществляет финансовый контроль за соблюдением финансовых интересов государства, своевременным поступлением доходов и расходованием по целевому назначению средств республиканского бюджета и внебюджетных фондов, состоянием контрольно-ревизионной работы в министерствах и ведомствах. Осуществляя эти и другие контрольные функции, Министерство финансов применяет предусмотренные законами и положением о Министерстве финансов санкции и административные штрафы к нарушителям государственной финансовой дисциплины.

В составе Министерства финансов существует специальное подразделение, основная задача которого — контрольно-ревизионная деятельность. Это Главное контрольно-ревизионное управление.

К специальным органам финансового контроля относится Государственный налоговый комитет. Его главной задачей является осуществление в пределах своей компетенции контроля за соблюдением законодательства о налогах и предпринимательстве, правильностью исчисления полнотой и своевременностью внесения в бюджет налогов и других общеобязательных платежей.

Финансовая политика является частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития, общий объем финансовых ресурсов, их эффективное использование. Разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.

Конечная эффективность финансовой политики в сегодняшних условиях определяется расширением реактивной формы управления (т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы), организацией на предприятиях современных систем управления, позволяющих на базе финансово-экономического анализа объединить кредитную, ценовую, денежную, учетную, налоговую, инвестиционную и дивидендную политику.

2. Анализ управления финансовыми ресурсами ООО «Стильплюс»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Стильплюс»

Малое предприятие «Стильплюс» зарегистрировано исполкомом Московского района гор. Минска 29.10.1991 года, регистрационный № 596 и прошло перерегистрацию (решение администрации Московского района №182 от 24.12.1996г).

Согласно Декрета №11 Президента Республики Беларусь от 16.03.1999г. «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования» и нового Гражданского кодекса РБ Малое предприятие «Стильплюс» преобразовано в Общество с ограниченной ответственностью «Стильплюс» (ООО «Стильплюс»), которое зарегистрировано Администрацией Московского района г. Минска 29 декабря 1999г. №1432 и в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №190055274. Юридический адрес ООО «Стильплюс»: ул. Карпова, 12.

ООО «Стильплюс» является полным правопреемником прав и обязанностей МП «Стильплюс».

Основным видом деятельности предприятия является розничная и оптовая торговля продовольственными и непродовольственными товарами.

Лицензия №102 Минского городского исполнительного комитета на право осуществления розничной торговли ООО «Стильплюс».

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 — Основные показатели деятельности за 2004 и 2005 гг., тыс. руб.

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Товарооборот в фактических ценах	6636098	7300000	7379336	79336	101,1	743238
Валовой доход	1191600	1306700	1309600	2900	99,8	118000
Уровень ВД, %	17,9	17,9	17,8	+0,1	99,4	-0,1
Издержки обращения	838799	899796	969119	-69323	107,8	+130320
Уровень издержек обращения, %	12,6	12,3	13,1	+0,8	106,5	+0,5
Прибыль от реализации	231612	230000	207262	-22738	90,1	-24350
Уровень прибыли от реализации	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
Сальдо от внереализационных операции	-55	—	4228	—	—	+4283
Балансовая прибыль	231557	230000	211490	-18510	92,0	-20067
Уровень балансовой прибыли, %	3,5	3,2	2,9	-0,3	90,6	-0,6

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что плановое задание за 2005 г. выполнено на 101,1 %, а сумма перевыполнения составила 79336 тыс. руб. По сравнению с 2004 г. объем товарооборота возрос на 11,2 %.

Увеличение общей суммы валового дохода за 2005 год по сравнению с 2004 годом связано с увеличение розничного товарооборота, темп роста которого составил за 2005 год к аналогичному периоду прошлого года в действующих ценах 111,2 %.

Однако следует отметить, что в отчетном периоде произошло снижение среднего уровня валового дохода в % к товарообороту в действующих ценах с 17,9 % до 17,8 %.

2.2 Анализ оборотных средств и источников их образования

Систематический анализ финансового состояния и умелое управление финансовыми ресурсами являются важнейшими условиями эффективной деятельности предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия применяется целая система показателей, характеризующих структуру активов и источников их финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (прибыль и рентабельность), оборачиваемость основных и оборотных средств, финансовую устойчивость, состояние расчетов с финансовыми органами.

Задачи анализа финансового состояния многогранны и заключаются, прежде всего, в том, чтобы дать развернутую характеристику финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, с тем, чтобы видеть, какими активами (имуществом) располагает предприятие, как они размещены, насколько эффективно используются и за счет каких источников сформированы.

Показатели оценки финансового состояния предприятия можно подразделить на несколько групп:

1. Показатели структуры средств и капитала предприятия.

2. Показатели ликвидности и платежеспособности.

3. Показатели деловой активности.

4. Показатели доходности и прибыльности.

Конечная цель оценки финансового положения ООО «Стильплюс» — выявить положительные и отрицательные стороны в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определить степень его конкурентоспособности на рынке в современных условиях и определить меры по укреплению финансового положения.

Анализируя структуру актива баланса (таблица 2) видно, что на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 1062327 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 45,4 %.

Таблица 2 — Анализ активов предприятия за 2005 год

Наименование статей	На начало периода	На конец периода	Изменения	Темп измен., %
	?	Уд. вес	?	Уд. вес	?	Уд. вес
Всего активов	730819	100%	1062327	100%	331508	—	145,4
1. Внеоборотные активы	157987	21,6	167639	15,8	9652	-5,8	106,1
2. Оборотные активы	572832	78,4	894688	84,2	321856	5,8	156,2
2.1 запасы	492168	67,3	758778	71,4	266610	4,1	154,2
2.1.1 сырье, материалы	5535	0,8	9967	0,9	4432	0,1	180,1
2.1.2 МБП	11472	1,6	27873	2,6	16401	1,0	243,0
2.1.3 затраты в незаверш. производстве	2011	0,3	2622	0,2	611	-0,1	130,4
2.1.4.готовая продукция	464551	63,6	633063	59,6	168512	-4,0	136,3
2.1.5 товары отгруженные	—	—	—	—	—	—	—
2.1.6 расходы буд. Периодов	8599	1,2	85253	8,0	76654	6,8	991,4
2.2 налоги по приобретен. ценностям	45083	6,2	81166	7,6	36083	1,4	180,0
2.3 дебитор. задол. (платежи, по кот. ожид. более 12 мес.)
2.3.1 дебитор.задол. (платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.)	22112	3,0	28531	2,7	6419	-0,3	129,0
2.4 денежные средства	13402	1,8	26058	2,5	12656	0,7	194,4
2.5 прочие оборотные активы	—	—	—	—	—	—	—

Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 572832 тыс. руб. до 894688 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 5,8 % (с 78,4 % до 84,2 %).

Удельный вес на конец отчетного периода снизился на 5,8 % (с 21,6 % до 15,8 %).

Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 5,9 % (с 21,6 % до 15,7 %).

Таблица 3 — Структура источников формирования капитала за 2005 год

Наименование статей	На начало периода	На конец периода	Изменения	Темп измен., %
	?	Уд. вес	?	Уд. вес	?	Уд. вес
Сумма капитала	7330819	100%	1062327	100%	11737	-12,7	145,4
1. Собственный капитал	323771	44,3	335508	31,8	11737	-12,7	103,6
1.1 собственный оборотный капитал	184425	25,2	188192	17,7	3767	-7,5	102,0
2. Заемный капитал	69457	9,5	99467	9,4	30010	-0,1	143,2
2.1 долгосрочные обязательства	—	—	—	—	—	—	—
2.2 краткосрочные обязательства	69457	9,5	99467	9,4	30010	-0,1	143,2
3. Привлеченный капитал	302883	41,4	546375	51,4	243492	+10,0	180,4
3.1 кредитор задолжен.	272983	37,4	542052	51,0	269069	+13,7	198,6
3.2 доходы будущих периодов	—	—	—	—	—	—	—
3.3 фонд потребления	18641	2,6	323	—	-18318	—	1,73
3.4 резервы предстоящих расходов и платежей	—	—	—	—	—	—	—

В процессе анализа источников капитал (таблица 3) видно, что в отчетном периоде общая сумма капитала увеличилась по сравнению с прошлым годом на 331508 тыс. руб.

Изучив структуру капитала, можно сделать вывод, что основная доля здесь принадлежит собственному капиталу и привлеченному капиталу. В отчетном периоде доля собственного капитала снизилась на 12,7 %, это снижение обеспечено повышением долей привлеченного капитала (на 10,0 %).

Таким образом, зависимость предприятия от внешних источников возросла.

Наименование показателей и методика расчета	2004 год	2005 год	+/-
	44,3	31,6	-12,7
	44,3	31,6	-12,7
	9,5 %	9,4 %	-0,1%
К маневренности СК	0,57	0,56	-0,01
	—	—	—

Наименование показателей и методика расчета	2004 год	2005 год	+/-
СОК	184425	188192	+3767
Матер. оборот. активы (стр.210-217), в т.ч.	483569	673525	+189956
— товары	464551	633063	+168512
Степень обеспеченности СОК
а) товары	39,7 %	29,7 %	-10,0 %
	38,1 %	27,9 %	-10,2 %

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Товарооборот	6636098	7300000	7379336	79336	101,1	743238
Валовой доход	1191600	1306700	1309600	2900	99,8	118000
Уровень ВД, %	17,954	17,9	17,747	+0,1	99,4	-0,207
Издержки обращения	838799	899796	969119	-69323	107,8	+130320
Уровень издержек обращения, %	12,6	12,3	13,1	+0,8	106,5	+0,5
Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
		план	факт	от плана	от прошлого периода
				сумма	%
Прибыль от реализации	231612	230000	207262	-22738	90,1	-24350
Уровень прибыли от реализации	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
Сальдо от внереализационных операции	-55	—	4228	—	—	+4283
Балансовая прибыль	231557	230000	211490	-18510	92,0	-20067
Уровень бал. прибыли, %	3,5	3,2	2,9	-0,3	90,6	-0,6
Чистая прибыль	172983	174800	158733	-16067	90,8	-14250
Уровень ЧП, %	2,6	2,4	2,2	-0,2	91,7	-0,4
Торговая S, м2	438,5	438,5	345,5	-93	78,8	-93
Численность работников, чел.	90	90	93	+3	103,7	+3
Рентабельность:
1. Р прод.= БП/ Тоб.*100	3,5	3,2	2,8	-0,4	87,5	-0,7
2. Р к и.о.= БП/ И.О.*100	27,6	25,6	21,8	-3,8	85,2	-5,8
3. П на 1 м кв. торг. S	528,1	524,5	612,1	+87,6	116,7	+84
4. П на 1 работника	2573,5	2555,6	2274,1	-281,5	90,0	-299,4

	Факт за прошлый год	Отчетный год	Отклонение	В % к прошлому году
		план	факт	% выполнения	от плана	от прошлого года
1 квартал	1271054	1350000	1307635	96,9	-42365	+36581	102,9
2 квартал	1519388	1489800	1531406	102,8	+41606	+12018	100,8
3 квартал	1652405	1769000	1672638	94,6	-96362	+20233	101,2
4 квартал	2193251	2691200	2867657	106,6	176457	674406	130,8
Итого за год	6636098	7300000	7379336	101,1	79336	743238	111,2

Показатели	2004 год	2005 год	+/-
Товарооборот	6636098	7379336	743238
Торговая площадь, м2	438,5	345,5	-93,0
ТО на 1 м2 торговой площади	15133,6	21358,4	+6224,8

Показатели	2004 год	2005 год	+/-	%
Товарооборот в сопоставимых ценах	6636098	6201123	-434975	93,4
Средняя списочная численность	90	93	+3	103,3
В т.ч. торгово-оперативных работников	45	47	+2	104,4
Удельный вес ТОР	50	50,5	+0,5	101,0
Отработано дней	219	235	+16	107,3
Среднегодовая выработка на 1 раб.	73734,4	66678,7	-7055,7	90,4
Среднедневная выработка на 1 раб.	336,7	283,7	-53	84,3
Среднедневная выработка на 1 ТОР	673,4	561,4	-112	83,4

Дата	Факт ТЗ на начало квартала	Однодневный ТО	Товарооборачиваемость в днях	Откло-нение
	отчетный год	план	отчетный год	план	прошлый год	отчетный год
01.01	788,4	950,0	14,9	17	53	55,9	-2,9
01.04	709,4	920,5	22,0	29,6	32	31	— 1
01.07	736,3	905,0	14,7	19,0	50	48	— 2
01.10	986,7	890,0	26,6	24,5	37	36,3	-0,7
01.01	1050,8	885,0	25,0	21,6	42	41	— 4

Показатели	Сумма
1. Розничный товарооборот 1.1 Оборот комиссионной торговли	7563607 —
2. Розничный товарооборот без оборота комиссионной торговли	7563607
3. Удельный вес себестоимости, в процентах к розничной цене	75
4. Однодневный оборот 4.1 По розничным ценам 4.2 По себестоимости	21010 15757,5
5. Норматив запасов в днях 5.1 По товарам в торговой сети и в пути 5.2 По денежным средствам	15 2
6. Потребность в оборотных средствах 6.1 По товарам в пути и торговой сети(стр. 4.2 х стр. 5.1) 6.2 По денежным средствам (стр. 4.1 х стр. 5.2)	236362,5 42020
7. Итого норматив оборотных средств по товарам и денежным средствам (стр. 6.1+стр. 6.2)	278382,5
8. Норматив оборотных средств по прочим активам 8.1. Расходы будущих периодов 8.2. Предметы материально-технического оснащения и инвентарь 8.3. Материалы для хозяйственных нужд 8.4. Топливо	127440 7020 103320 12060 5040
9. Всего потребность в оборотных средствах на конец квартала (стр. 7 +стр. 8) 10. Наличие собственных оборотных средств на начало 2006 года	405822,5 188192
11. Кредиторская задолженность по товарным операциям	204028
12. Дополнительная потребность в источниках финансирования оборотных средств	13602,5

Как показали приведенные расчеты в потребности в оборотном капитале, в текущем 2006 году потребуются дополнительные источники в оборотных средствах (банковские кредиты) в сумме 13602,5 тыс. руб.

Заключение

Основными причинами ухудшения финансового состояния розничной торговой сети являются:

• инфляционное обесценение собственных оборотных средств, вызывающее трудности при закупке новых партий товаров;
• высокие ставки банковских кредитов при использовании заемных средств;
• установление государством предельно низкого уровня торговых надбавок, который по ряду товаров (прежде всего социально значимых) не позволяет покрывать издержки их реализации;

— снижение качества товаров (в т.ч. и импортных), появление на рынке множества фальсифицированных товаров, что вызывает необходимость дополнительных затрат на проверку их качества, уплаты штрафных санкций, потери доверия со стороны покупателей, а в результате приводит к потере прибыли.

На анализируемом предприятии на конец отчетного периода общая стоимость имущества составила 1062327 тыс. руб. и увеличилась в действующих ценах за отчетный год 45,4 %. Основную долю в общей сумме активов занимают оборотные активы. Сумма их возросла с 572832 тыс. руб. до 894688 тыс. руб. и удельный вес на конец отчетного периода увеличился на 5,8 % (с 78,4 % до 84,2 %).

произошло увеличение удельного веса отчетного периода составили 167639 тыс. руб. удельный вес на конец отчетного периода снизился на 5,8 % (с 21,6 % до 15,8 %).

Основное место занимают основные средства, удельный вес которых снизился на 5,9 % (с 21,6 % до 15,7 %).

Удельный вес собственного капитала снизился на 12,7 %, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. Заемные средства уменьшились на 0,1 %. Коэффициент маневренности уменьшился на 0,01 %.

Степень обеспеченности материальных оборотных активов, в том числе и товаров, собственными оборотными средствами снизилась соответственно на 10,2 % и 10,0 %, что отрицательно влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

С отрицательной стороны работу торгового предприятия характеризуют и показатели рентабельности. В отчетном году они ниже, в сравнении с прошлым периодом. Так рентабельность реализации снизилась на 0,7 %, рентабельность затрат — на 5,8 %.

Как показали приведенные расчеты в потребности в оборотном капитале, в текущем 2006 году потребуются дополнительные источники в оборотных средствах (банковские кредиты) в сумме 13602,5. тыс. руб.

Список использованных источников

1. Гончаров В.И. Технология и инструменты эффективного управления предприятием. — Мн.: НИУ, 2000. — 160 с.

2. Золотогоров В.Г. Организация и планирование производства. Практическое пособие — Мн.: ФУ Аинформ, 2001. — 528 с.

3. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии: Учебное пособие. В 2-х частях. — Мн.: ООО «Новое знание», 2000. — 728 с.

4. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник — 6-е изд., перераб. — Мн.: Новое знание, 2003. — 526 с.

5. Лебедева С.Н., Казиначикова Н.А., Гавриков А.В. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие. — Мн.: Новое знание, 2001. — 240 с.

6. Орлов А.В. и др. Товары и услуги: проблемы управления. — М.: Экономика, 1990. — 315 с.

7. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: «Дашков и К», 2002. — 1012 с.

8. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. — Мн.: Вышэйшая школа, 1997. — 309 с.

9. Соломатин А.Н., Петров П.В. Экономика товарного обращения: Учебник для ВУЗов. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 220 с.

10. Суша Г.З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. — М.: Новое знание, 2003. — 384 с.

11. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др. — М.: Новое знание, 2003 — 677 с.

12. Экономика предприятия / Под ред. Проф. Н.А.Сафронова.- М.: «Юрист», 1998.- 584 с.