Методы анализа финансового состояния организации

метки: Финансовый, Анализ, Отчетность, Состояние, Метод, Средство, Оценка, Решение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями, следует выделить некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, когда предприятие становится полностью самостоятельным , основной проблемой руководителя может стать поиск источников финансирования .В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов. Оценка финансового состояния фактически сводится к анализу финансовой деятельности предприятия.

Анализ — одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов, к их числу можно отнести : тип бизнеса, размеры предприятия, его организационную структуру управления и др. Действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток и на принципы управления финансами в том или ином случае. Учитывая такие важные свойства финансовой отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия. В данной работе финансовой отчетности отводится роль объекта исследования.

Инвестиции как фактор устойчивого развития предприятия в современных условиях

... конкретного предприятия, так как это задача самого предприятия. Инвестиционная деятельность любого предприятия будет индивидуальна и уникальна, так как зависит от огромного множества факторов, начиная от самых незначительных, и заканчивая условиями экономической среды в ...

Предметом исследования выступает вся хозяйственная деятельность организации, рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта. Поэтому тема данной работы является столь актуальной, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике.

Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства. Так же хотелось бы добавить пару слов о целях и задачах, поставленных для достижения цели исследования.

Целью данной работы является изучение методов анализа финансового состояния предприятия, рассмотрение практического применения анализа финансовой отчетности организации.

Задачи, поставленные для достижения вышепоставленных целей данной работы следующие:

• Рассмотреть основные методы анализа финансового состояния организации
• Проанализировать бухгалтерскую отчетность конкретного предприятия.

Глава 1. Финансовый анализ и его методы

1 Сущность и назначение финансового анализа

Одним из важнейших условий эффективного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации ,ее деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ финансового состояния — непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово- кредитной системой.

Предметом финансового анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта , меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений.

В традиционном понимании финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Диагностика финансово-экономического состояния кризисного предприятия

... Цель данной работы – провести диагностику финансово-экономического состояния кризисного предприятия. В работе поставлены следующие задачи: Дать краткую характеристику исследуемому предприятию; Провести коэффициентный анализ и диагностику финансового положения предприятия; Провести анализ 1. Общая характеристика (паспорт) ...

Цели финансового анализа:

• Выявление изменений показателей финансового состояния
• Определение факторов, влияющих на финансовое состояние организации
• Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния
• Оценка финансового положения предприятия на определенную дату
• Определение тенденций изменения финансового состояния организации

Основные задачи:

— На основе изучения причинно — следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

— Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния организации , следующие:

• Менеджеры организации, и в первую очередь финансовые менеджеры.
• Собственники ( в том числе и акционеры) .
• Кредиторы и инвесторы.
• Поставщики.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния главным образом является бухгалтерская отчетность.

Одна из важнейших функций финансового менеджера- консультирование руководства организации по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа , выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа организации.

При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться как программными средствами, так и произвести все расчеты вручную.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

Предварительная, общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса

Анализ оборачиваемости оборотных капиталов

Анализ финансовых результатов организации

Анализ потенциального банкротства организации

2 Основные методы финансового анализа

Для решения конкретных заданий финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, которые позволяют получить количественную оценку отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Финансовый анализ использует целый ряд методов как общенаучных и общеэкономических, так и специфических методов финансового анализа.

Цель, инструментарий и задачи анализа финансовой отчетности

... 1.3 Методика анализа финансовой отчетности организации Анализ финансовой отчетности организации представляет собой систему способов и приемов обобщения, группировки, обработки и использования информации финансового характера с целью выполнения уставных задач. Данный анализ позволяет: оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации; определить возможные и целесообразные ...

Можно выделить среди них шесть основных методов финансового анализа:

• Вертикальный анализ
• Горизонтальный анализ
• Коэффициентный анализ
• Сравнительный (пространственный ) анализ
• Факторный анализ

Анализ бухгалтерской отчетности выступает как инструмент выявления проблем управления финансово- хозяйственной деятельностью, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Качество финансового анализа зависит от применяемой методики , достоверности данных финансовой отчетности , а так же от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Основная цель финансовой отчетности — получение небольшого числа наиболее информативных параметров , дающих объективную и точную картину текущего и перспективного финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Содержание конкретных целей анализа финансовой отчетности существенно зависит от интересов субъектов — пользователей. Цели анализа достигаются решением определенного взаимосвязанного набора следующих аналитических задач:

• Объективной оценкой финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объектов анализа
• Выявление факторов достигнутого состояния
• Подготовкой и обоснование принимаемых решений в области финансов
• Выявлением и мобилизацией резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов , повышением эффективности деятельности

Анализ отчетности может проводиться в двух видах

Проведение анализа финансовой отчетности осуществляется этапами.

• постановка цели или проблемы исследования. Оценивается целесообразность анализа, формулируется круг вопросов.
• выбор методики анализа
• подготовка отчетности ( проверка отчетности на достоверность, корректировка отчетности в целях анализа)
• проведение анализа
• вывод и разработка рекомендаций

Любую финансовую отчетность можно проанализировать, используя стандартные приемы : вертикальный, горизонтальный , трендовый , коэффициентный , сравнительный и факторный методы анализа.

Вертикальный анализ- анализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей .

Вертикальный анализ (т.е. анализ показателей отечности по вертикали) позволяет определить структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Например, верительный анализ актива бухгалтерского баланса дает представление о доли основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности и других видов имущества в общих активах предприятия. Определив в процентах долю каждого показателя в общем итоге, у аналитика появляется возможность сравнивать предприятие по данным показателям с другими предприятиями, что невыполнимо, если оперировать абсолютными величинами.

В части анализа отчета о прибылях и убытках, вертикальный анализ используют для выявления структуры расходов и расходов, определения доли или чистой прибыли расходов в выручке от реализации.

Основы анализа бухгалтерской отчетности

1 Общие положения и основные принципы формирования бухгалтерской отчетности Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой организации должна включать показатели деятельности всех структурных подразделений. По каждому числовому показателю бухгалтерской (финансовой) отчетности, кроме отчета, составляемого за первый ...

Вертикальный анализ, по определению, проводят в рамках одного отчетного периода. Однако рассчитав процентные соотношения показателей, часто прибегают к горизонтальному анализу, прослеживая изменение этих показателей в течение ряда периодов.

Горизонтальный анализ- это анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций (показатели динамики: темпы роста и прироста).

При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов.

В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

• Сравнение изменение в абсолютных величинах (например, рублях)
• Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах

Как правило, в отчете аналитик использует оба подхода. При этом более наглядным подходом выступает анализ изменения в процентах к предыдущему (или первому) периоду .

Противоположным по смыслу горизонтальному анализу является вертикальный анализ отчетности, где сравнение идет не в хронологии (по периодам), а в рамках одного периода в сравнение с другими показателями.

Трендовый анализ предполагает сравнение данных за отчетный период по каждым позициям баланса с данными за предыдущие периоды. При этом для сравнения берутся цифры не за один момент времени в прошлом, а за несколько. Таким образом, выявляется тенденция (тренд) развития этого показателя. Такой анализ позволяет делать прогноз.

В западной литературе и практике аналитики не делают особых различий между горизонтальным и трендовым анализом, что имеет под собой резонные основания. Сравнение показателей баланса в диапазоне одного или даже двух лет не дает достаточно пищи для анализа. Изменения за один год можно констатировать, но нельзя сделать на их основе какие-либо выводы, достаточные для принятия управленческих решений. Специалисты рекомендуют брать для рассмотрения период в пять лет, хотя чем больше период, тем сложнее проводить сравнение. Для трендового анализа выбирается год, который принимается за базу, данные всех следующих периодов рассчитываются в виде индексов к базе.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса дает возможность оценки развития компании, как на текущий момент, так и на будущие периоды. Для примера, валюта баланса согласно трендовому анализу год от года снижается, следовательно, организация постепенно сокращает хозяйственный оборот, закрывает текущую экономическую деятельность. Как итог — состояние, близкое к банкротству. Трендовый анализ позволяет делать прогноз о состоянии того или иного показателя в будущем. А это дает возможность оценить влияние определенных факторов на экономическую деятельность предприятия в перспективе, принять более обоснованные управленческие решения с учетом влияния этих решений на стабильность и эффективность хозяйственной деятельности.

Анализ финансовой отчетности предприятия

... настоящей курсовой работы являются: изучить понятие финансовой отчётности и правилами её составления; провести финансовый анализ предприятия. Объектом исследования является: ГУП РМ «Лисма». В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ГУП ...

Коэффициентный анализ основан на расчете и оценке различных пропорций между статьями отчетности. Коэффициентный метод, применяемый в экономическом анализе, представляет собой систему относительных показателей, определяемых по данным бухгалтерской отчетности, главным образом, по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики и фаза экономического цикла. Для расчета коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную форму, называемую аналитической.

Коэффициентный метод экономического анализа дополняется факторным методом, позволяющим выявить изменения результирующего признака под влиянием отклонения некоторых факторов, предположительно оказывающих на него количественное воздействие. Сущность применения факторного метода заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического уравнения. С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами).

Таким образом, коэффициенты могут выступать в факторных моделях как в роли результирующего признака, так и в роли фактора. Каждый коэффициент представляет собой простейшую двухфакторную кратную модель типа y = a/b, которая может быть существенно дополнена с помощью способов преобразования факторных моделей.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении показателей отчетности фирмы с базой сравнения.

В управлении финансовыми рисками предприятия наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа:

— Сравнительный анализ финансовых показателей исследуемой компании со среднеотраслевыми показателями. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей конкурентной позиции по финансовым результатам хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности финансовой деятельности.

— Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий — конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке.

— Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров ответственности).

Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.

— Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии контроллинга текущей финансовой деятельности, В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке отдельных направлений финансовой деятельности компании.

Отчетность малых предприятий: состав, содержание и порядок составления

... ётности малых предприятий; Рассмотреть подготовительную работу по составлению отчётности малых предприятий; Проанализировать состав, структуру отчётности малых предприятий в отечественной и зарубежной практике. Бухгалтерская отчетность малых предприятий должна давать достоверное и полное представление о финансовом ...

Сравнительный финансовый анализ является одним из важных разделов анализа финансовой отчетности. Он позволяет получить представление не только о том, как выглядит фирма в сопоставлении с ее прошлым положением, но и по сравнению с другими аналогичными фирмами. для этого необходимо сопоставить результаты ее деятельности с результатами другой компании или среднеотраслевыми показателями. При этом важно, чтобы балансы компаний были сопоставимы. При межфирменных сравнениях необходимо учитывать соответствие дат, размеры фирм, правила их отнесения к той или иной отрасли и т.п.

Факторный анализ позволяет оценить степень влияния факторов на выбранный результативный показатель. Чаще используется при анализе финансовых результатов.

В общем случае можно выделить следующие основные этапы факторного анализа:

Постановка цели анализа.

Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.

Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

Отбор факторов для анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации, графический и др.

Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную проблему в факторном анализе, решение которой требует специальных знаний и навыков.

Расчет влияния факторов — главный методологический аспект в АХД. Для определения влияния факторов на конечные показатели используется множество способов, которые будут подробнее рассмотрены ниже.

Последний этап факторного анализа — практическое использование факторной модели для подсчета резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении ситуации. В зависимости от типа факторной модели различают два основных вида факторного анализа — детерминированный и стохастический. Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной).

Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель. Это зависит от оптимальности сочетания других факторов, воздействующих на этот показатель.

Стохастическое моделирование является в определенной степени дополнением и углублением детерминированного факторного анализа. В факторном анализе эти модели используются по трем основным причинам:

• необходимо изучить влияние факторов, по которым нельзя построить жестко детерминированную факторную модель (например, уровень финансового левериджа);
• необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не поддаются объединению в одной и той же жестко детерминированной модели;
• необходимо изучить влияние сложных факторов, которые не могут быть выражены одним количественным показателем (например, уровень научно-технического прогресса).

В отличие от жестко детерминированного стохастический подход для реализации требует ряда предпосылок:

• а) наличие совокупности;
• б) достаточный объем наблюдений;
• в) случайность и независимость наблюдений;
• г) однородность;
• д) наличие распределения признаков, близкого к нормальному;
• е) наличие специального математического аппарата.

Построение стохастической модели проводится в несколько этапов:

• качественный анализ (постановка цели анализа, определение совокупности, определение результативных и факторных признаков, выбор периода, за который проводится анализ, выбор метода анализа);

• построение стохастической (регрессионной) модели (уточнение перечня факторов, расчет оценок параметров уравнения регрессии, перебор конкурирующих вариантов моделей);
• оценка адекватности модели (проверка статистической существенности уравнения в целом и его отдельных параметров, проверка соответствия формальных свойств оценок задачам исследования);
• экономическая интерпретация и практическое использование модели (определение пространственно-временной устойчивости построенной зависимости, оценка практических свойств модели).

Методы финансового анализа , позволяющие дать комплексную оценку финансового состояния: метод определения рейтинговой оценки, метод относительных показателей (коэффициентов).

Глава 2. Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия

1 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а так же финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Принципы и порядок составления и представления бухгалтерской отчетности регулируются Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ « О бухгалтерском учете» , положением по бухгалтерскому учету « Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/ 99), утвержденным приказом Министерства Финансов России от 6 июля 1999 года № 43н.

Действующие в настоящее время формы бухгалтерской отчетности утверждены приказом Министерства Финансов России от 22 июля 2003 года № 67н

Составляющие бухгалтерской отчетности ( за исключением бюджетных организаций)

• Бухгалтерский баланс
• Отчет о прибылях и убытках
• Приложения к балансу и отчету о прибылях и убытках
• Пояснительная записка и аудиторские заключения

Бухгалтерский баланс ( форма №1) характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату , позволяет оценить ее кредитоспособность как заемщика

Отчет о прибылях и убытках ( форма№2) характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и позволяет :

• Определить доходы и расходы по обычным видам деятельности , прочие доходы и расходы , прибыль ( убыток) до налогообложения и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия
• Оценит показатели рентабельности реализованной продукции и основной деятельности

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают сведения, относящиеся к учетной политике организации , обеспечивают пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в основные формы отчетности, но которые необходимы пользователям отчетности для реальной оценки финансового положения организации в ее финансовом положении. Приложения раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм и пояснительной записки.

Пояснительная записка- приводится информация о данных, подлежащих раскрытию и не нашедших отражение в других формах бухгалтерской отчетности : об изменениях учетной политики , о материально- производственных запасах, об основных средствах, о доходах и расходах организации и тд.

Аудиторское заключение- документ, выданный специализированной организацией или аттестованным аудитором по результатам проверки организации и подтверждающих доверчивость ее бухгалтерской отчетности и законность совершаемых хозяйственных операций.

Сопроводительная записка- документ, прилагающийся к отчету организации и содержащий основные сведения о составителе отчета и перечень включенных отчетных форм с краткой аннотацией их содержания.

Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа должна обладать набором качественных характеристик. Качественные характеристики финансовой отчетности — это основополагающие принципы или требования к отчетности, соблюдения которых делают представляемую в финансовой отчетности информацию полезной для пользователей. Это следующие основные принципы- понятность, уместность ( полнота, существенность) и достоверность ( правдивость, сопоставимость) отчетности.

2.2 Финансовое прогнозирование

Определение будущего состояния предприятия и его окружения на основе сложившихся тенденций и есть прогнозирование. Оценка последствий решений и действий для предприятия с учетом сложившихся тенденций изменения внешней среды и состояния предприятия, или прогнозирование, отличается от планирования этих действий и решений только тем, что при планировании руководствуются прежде всего целью , которую надлежит реализовать, т.е. исходя из цели планируется последовательность действий и потребные ресурсы для их осуществления.

При прогнозировании же результат или возможная степень достижения целей есть вероятные последствия принятых или планируемых решений. В этом смысле прогнозирование является необходимым составным элементом планирования и управления.

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансовое состояние осуществляется с целью:

• Оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно- сбытовой деятельности и ее финансирования
• Формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно разделить на 3 большие группы:

Метод экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики.

Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями.

Стохастические методы можно разделить на 3 типовые группы:

Простой механический анализ- метод простого динамического ряда используют для определения тренда имеющегося временного ряда. Данную составляющую можно рассматривать в качестве общей направленности изменений значений ряда или основной тенденции ряда.

Многофакторный регрессионный анализ- метод применяется для построения прогноза какого- либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями.

Авторегрессионная зависимость -в основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во- первых, взаимозависимостью и, во — вторых, определенной инерционностью.

Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей , когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

Детерминированные методы можно разделить на 2 группы:

Метод пропорциональных зависимостей-основой для разработки метода пропорциональных зависимостей послужили две основные характеристики любой экономической системы- взаимосвязь и инерционность.

Балансовый метод.

Точность прогнозов.

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. Точность прогноза зависит от выбора метода прогнозирования в том или ином конкретном случае. Однако это не означает , что в каждом случае применима только какая-нибудь модель. Вполне возможно, что в ряде случаев несколько различных моделей выдадут относительно надежные оценки.

бухгалтерский финансовый отчетность прогнозирование

Глава 3. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC

1 1-ый год жизни компании

Давайте рассмотрим жизнь небольшого бизнеса:

Компания ABC существовала 2 года. За это время она успела сделать следующее:

год:

• Владельцы вложили в компанию 240.000 рублей наличными
• В начале года владельцы арендовали склад на 2 года, заплатив деньги вперед за весь срок- всего 120.000 рублей
• Купили товаров на сумму 100.000 рублей . Продавец дал товары в кредит
• Продали половину товаров за 240.000 рублей, получив 200.000 рублей наличными и выдав товаров в кредит на сумму 40.000 рублей
• Выплатили заработную плату сотрудникам в размере 60.000 рублей , еще 40.000 должны были выплатить, но не сделали этого

2 год:

• Оплатили остаток долга за товары, купленные в первом году
• Выплатили всю начисленную , но не выплаченную заработную плату
• Продали остатки купленных ранее товаров и получили за них 300.000 рублей наличными
• Начислили и выплатили заработную плату персоналу в размере 120.000 рублей
• Все оставшиеся деньги вернули владельцам и закрыли компанию

Итак, давайте проанализируем жизнь нашей компании:

год:

• владельцы вложили в компанию 240.000 рублей наличными

Что произошло? У компании увеличились денежные средства , источником которых стали деньги акционеров , т.е. акционерный капитал

Денежные средства = акционерный капитал

+240.000 = +240.000

• В начале года владельцы арендовали склад на 2 года , заплатив деньги вперед за весь срок, всего 120.000

Итак, компания заплатила за аренду 120.000 рублей , т.е. объем денежных средств уменьшился на 120.000. Однако нельзя забывать о том , что часть денег компания заплатила вперед. При рассмотрении этой операции необходимо учесть следующее:

а) услуга нам еще не оказана. Например , мы можем расторгнуть договор, и тогда часть денег за аренду нам вернут.

б) аренда склада- это расходы, которые влияют на прибыль . Очевидно, что что стоимость аренды в расходах нашего бизнеса составляют 60.000 рублей в год. Но если мы сразу запишем всю уплаченную сумму в наши расходы, то мы исказим нашу прибыль за первый и второй годы работы.

Учитывая эти соображения, мы можем сказать, что в тот момент, когда мы заплатили авансом за аренду, у нас, по сути, отобразился новый актив- предоплаченная аренда

а — 120.000 + 120.000

В конце первого года, когда мы должны будем просчитать прибыль компании ABC, нам придется отобразить тот факт, что часть услуг по аренде мы уже «закрыли»

Предоплаченная аренда = прибыль

б -60.000 = — 60.000

Обратите внимание, что операция 2б будет осуществлена не в тот момент, когда мы заключили договор аренды и заплатили деньги, а в тот момент, когда мы составляем финансовую отчетность за год. Это так называемые операции когда периода. Операции конца периода- это одно из применений принципа разумности.

• купили товаров на сумму 100.000 рублей. Продавец дал товары в кредит.

В тот момент, когда мы купили товары, у нас, естественно, увеличились их запасы. Однако деньги поставщику мы не заплатили . Поставщик дал нам товары в кредит, что должно привести к увеличению кредиторской задолженности

Запасы товаров = кредиты

+100.000 = + 100.000

• продали половину товаров за 240.000 рублей, получив 200.000 рублей наличными и выдав товары в кредит на сумму 40.000 рублей

Давайте проанализируем что произошло в бизнесе:

• Во-первых, компания продала товары , за которые получила деньги и частично обязательства заплатить через какое- то время. Компания получила выручку
• Во- вторых, у компании уменьшилось количество товаров, которые она может продать в будущем . У компании появилась себестоимость проданных товаров

Разница между ценой продажи и себестоимостью товаров будет составлять прибыль компании . При анализе этой операции мы используем все основные принципы составления финансовой отчетности.

Во- первых, мы должны помнить про принцип учета по начислению, который гласит, что компания должна показать , как она работала, вне зависимости от того, когда она получит или заплатит деньги. Соответственно , в момент продажи , даже несмотря на то, что часть товара денег мы еще не получили, выручку компании мы должны учесть полностью

Денежные средства + дебиторская задолженность = прибыль

а + 200.000 + 40.000 = + 240.000

Во- вторых, мы должны помнить принцип соответствия, который гласит, что компания должна сводить потенциальные плюсы ( выручку) с минусами (издержками на получение этой выручки) . Поскольку была продана половина имеющихся в запасе товаров, т.е. себестоимость товаров составила 50.000 рублей ( мы купили всего товаров на сумму 100.000 рублей, половину из которых продали) , то мы должны зафиксировать следующую операцию

Запасы товаров = прибыль

б — 50.000 — 50. 000

• выплатили заработную плату персоналу в размере 60.000 рублей, еще 40. 000 должны выплатить

Итак, мы должны нашим работникам 100.000 рублей. Деньгами мы им заплатили 60.000 рублей , т.е. наши денежные средства уменьшились на 60.000 рублей . Остаток- это наши обязательства перед работниками. Деньги мы им начислили не авансом- это деньги, которые мы уже должны людям за работу, которую они уже выполнили. Это наши издержки, которые мы уже понесли в первом году. Используя принцип учета по начислению и принцип соответствия, даже не смотря на то, что часть денег мы еще не заплатили, всю сумму ( 100.000 рублей ) мы должны списать в наши издержки:

Денежные средства = задолженность перед персоналом + прибыль

• 60.000 = + 40.000 — 100.000

Обратим внимание, что основное равенство бухгалтерского баланса соблюдается во всех операциях компании ABC первого года.

Сведенные данные всех операций первого года:

активы						обязательства		Собственный капитал
Год 1	Денежные средства	Дебиторская задолженность	Запасы товаров	Предоплаченная аренда	=	кредиты	Задолженность перед персоналом	Акционерный капитал	прибыль
1	+240.000				=			+240.000
2а	-120.000			+120.000	=
2б				-60.000	=				-60.000
3			+100.000		=	+100.000
4а	+200.000	+40.000			=				+240.000
4б			-50.000		=				-50.000
5	-60.000				=		+40.000		-100.000
Итого	40.000	50.000	60.000	=	100.000	40.000	240.000	30.000

3.2 2-ой год жизни компании

Операции компании во втором году:

• оплатили остаток долга за товары, купленные в первом году:

Иными словам, уменьшились остатки денежных средств , равно как и сумму задолженности :

Денежные средства = кредиты

• 100.000 = -100.000
• выплатили всю начисленную, но не выплаченную зарплату:

Опять же уменьшаем денежные средства и ликвидируем задолженность перед персоналом

Денежные средства = задолженность перед персоналом

• 40.000 = — 40.000

Обратите внимание, что эта операция не влияет на прибыль и убытки компании, так как эти платежи относились к затратам предыдущего года , которые уже были учтены в прибыли первого года.

• продали остатки купленных ранее товаров за 300.000 рублей наличными.

Операция аналогична продаже товаров в первом году, за исключением того, что все продается за наличные деньги ( без увеличения дебиторской задолженности)

Денежные средства + запасы товаров = прибыль

а +300.000 = +300.000

б — 50.000 = -50.000

• получили все деньги за товары , проданные в кредит в первом году:

К счастью, клиенты вернули компании все, что должны были, так что у компании увеличились денежные средства и уменьшилась дебиторская задолженность клиентов

Денежные средства + дебиторская задолженность = прибыль

+ 40.000 — 40.000

• начислили и выплатили персоналу заработную плату в размере 120.000 рублей .

Сколько начислили, столько и выплатили , так что дополнительной задолженности перед персоналом у нас не возникает. Опять же поскольку зарплата была начислена за реально проделанную работу , все эти расходы влияют на нашу прибыль:

Денежные средства = прибыль

• 120.000 = -120.000
• все оставшиеся деньги вернули владельцам и закрыли компанию

При закрытии компании , мы должны будем сначала вернуть всю имеющуюся задолженность, а затем уже выплачивать деньги акционерам. Для этого нам надо будет:

• Не забыть про необходимость учета второй части арендной платы за склад как расходы компании.

Предоплаченная аренда = прибыль

• 60.000 = -60.000

И так, подведем итоги второго года работы компании и приведем итоговые балансы расчетов ABC:

	Денежные средства	Д-кая задолж	Запасы т-ов	Предопла. аренда	=	кредиты	Задолж. П-д п ом	Акционерн.. капитал	прибыль
1	-100.000				=	-100.000
2	-40.000				=		-40.000
3а	+300.000				=				+300.000
3б			50.000		=				-50.000
4	+40.000	-40.000			=
5	-120.000				=
6				-60.000	=				-60.000
итоги	+340.000	+0	+0	+0	=	+0	+0	+240.000	+100.000

Мы видим, что после уплаты всех долгов у компании осталось 340.000 денежных средств, которые мы и возвратим акционерам в виде дивидендов:

Денежные средства = акционерный капитал + прибыль

б =340.000 = -240.000 + -100.000

Заключение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений- собственники ( акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые агенты заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие особенно путем эффективного использования денежных ресурсов обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Значение анализа финансово- экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой , на которой строится разработка финансовой политики предприятия. От того , насколько качественно он произведен зависит эффективность принимаемых управленческих решений . Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а так же от компетентности лица, принимающего управленческие решения в области финансовой политики.

Основными компонентами финансово — экономического анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем. Это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1. Поляк Г.Б Финансы организации ( предприятия) / Л.М. Бурмистрова, А.П. Пантелеев , Н,В. Колчина , О.В. Португалова — М: Юнити, 2013

• Попова Л.В. Экономический анализ / И.А. Маслова, Б.Г. Маслов, Е.Л. Малкина-М: Дело и сервис, 2013
• Клишевич Н.Б. Финансы организации : менеджмент и анализ -М: Кнорус, 2012
• В.П. Литовченко Финансовый анализ -М: Дашков и К, 2013
• А. Герасименко Финансовая отчетность -М: Альпина Паблишер, 2012
• В.В.

Ковалев Финансовый анализ. Методы и процедуры -М: Финансы и статистика, 2002