актуальна
Цель данной работы показать, на примере, взаимосвязь реализации выбранной стратегии и тактики предприятием с результатами его работы, на основе тактических приемов маневрирования финансовыми ресурсами предприятия.
1. Финансовая стратегия и тактика
финансы стратегия правление тактика
Финансовая тактика.
Тактика (др.-греч. фбкфйкьт «относящийся к построению войск», от фЬойт «строй и расположение») — составная часть военного искусства, включающая теорию и практику подготовки и ведения боя соединениями, частями (кораблями) и подразделениями различных видов вооружённых сил, родов войск (сил) и специальных войск на суше, в воздухе и на море; военно-теоретическая дисциплина. Тактика охватывает изучение, разработку, подготовку и ведение всех видов боевых действий: наступления, обороны, встречного боя, тактических перегруппировок и т.д.
Тактик — человек, выбирающий нужную линию поведения. [4, c. 46]
Данные определения можно перевести и на гражданскую основу. Если слово соединение отождествить со словом организация либо государство. А слово бой сопоставить с рынком или конкуренцией.
Общероссийская дискуссия о тактике экономического развития России, проводившаяся Комитетом Государственной Думы по экономической политике и предпринимательству совместно с Отделением экономики РАН, Российским торгово-финансовым союзом и «Российским экономическим журналом» в феврале-июне 2009 года, показала наличие согласия ведущих российских ученых и представителей деловых кругов в отношении следующих основных направлений экономической политики государства, которые должны проводиться для реализации имеющегося потенциала роста российской экономики.
1) Обеспечение благоприятных макроэкономических условий для роста производства и инвестиций, включая:
- Ш снижение процентных ставок и создание механизмов рефинансирования производственной деятельности, приведение денежного предложения в соответствие со спросом на деньги со стороны производственной сферы;
- Ш снижение налогов на производственную деятельность и заработную плату, освобождение от налогообложения доходов предприятий, направляемых на инвестиции в развитие производства, проведение НИОКР и освоение новых технологий;
- Ш поддержание обменного курса рубля и таможенных тарифов на уровне, обеспечивающем конкурентоспособность перспективных и социально значимых отраслей российской экономики;
Ш регулирование цен на услуги естественных монополий и продукцию высокомонополизированных отраслей экономики в целях предотвращения инфляции издержек, пресечения злоупотреблений монопольным положением на рынке и обеспечения благоприятных ценовых пропорций для обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства, строительства
Субъекты экономики. работа : «Субъекты экономики и их виды
... баланса в международных экономических и финансовых отношениях. Таковы в общих чертах основы и характерные признаки рыночной экономики. Глава 2. Интересы субъектов экономики 2. 1. Экономические интересы и ... отданные в обмен на факторы производства, выступают в виде затрат на производство. Но, оказавшись в руках собственников производственных ресурсов, деньги принимают форму доходов на факторы ...
2) Создание условий для развертывания механизмов добросовестной конкуренции, активизации предпринимательской деятельности, эффективной работы рыночных механизмов:
- Ш декриминализация хозяйственных отношений;
- Ш активизация антимонопольного регулирования;
- Ш упорядочение процессов ценообразования и устранение всех форм ценовой дискриминации покупателей, пресечение сговоров в целях завышения цен;
- Ш устранение излишних бюрократических барьеров для развития предпринимательской деятельности;
- Ш обеспечение полноценной защиты законно приобретенных прав собственности.
3) Многократное повышение инвестиционной и инновационной активности, структурная перестройка российской экономики на основе широкого распространения современных технологий:
- Ш формирование процедур выбора и механизмов реализации приоритетов структурной перестройки экономики на основе опережающего развития нового технологического уклада, создания современных производственно-технологических структур с высоким потенциалом роста на мировом рынке;
- Ш всемерное стимулирование научно-технического прогресса, включая обеспечение законодательно установленных нормативов бюджетного финансирования научных исследований, освобождение расходов предприятий на НИОКР от налогообложения, использование целевых научно-технических программ, предусматривающих государственную поддержку инновационной активности на перспективных направлениях развития экономики;
- Ш создание институтов развития, включая Банк развития, способных обеспечить привлечение инвестиций в развитие производственной сферы при помощи государственных гарантий, кредитных ресурсов государственных банков, формирования каналов рефинансирования производственных инвестиций с участием Центрального банка;
- Ш принятие действенных мер по пресечению нелегального вывоза капитала;
- Ш создание современной информационной инфраструктуры научно-исследовательской и предпринимательской деятельности;
- Ш обеспечение эффективной защиты прав интеллектуальной собственности, поддержка импорта новых технологий и защита российской интеллектуальной собственности за рубежом.
4) Опережающее повышение оплаты труда, ее относительного и абсолютного уровня, преодоление вынужденной безработицы:
- Ш постепенное приближение минимального размера оплаты труда к прожиточному минимуму;
- Ш повышение ставок и окладов работников бюджетной сферы в соответствии с нормами действующего законодательства;
- Ш усиление государственного регулирования рынка труда, пресечение попыток его монополизации со стороны предпринимательских структур;
- Ш принятие мер по переводу теневой занятости в легальное русло;
- Ш совершенствование отраслевой и профессионально-квалификационной структуры работающих в увязке с реализацией комплексной программы создания и сохранения рабочих мест, предусматривающей налоговое стимулирование этой деятельности;
- Ш создание эффективных механизмов содействия высвобождаемым работникам и безработным в трудоустройстве, непосредственного и активного взаимодействия служб занятости с руководителями предприятий и организаций;
- Ш поддержка малого и среднего предпринимательства, традиционных промыслов, народных предприятий и кооперативов;
- Ш поддержка самозанятости социально уязвимых групп населения, а также трудоустройства молодежи, впервые выходящей на рынок труда;
- Ш развитие институтов социального партнерства, усиление роли трехсторонних комиссий, расширение прав трудящихся в управлении предприятиями.
5) Преодоление бюджетного кризиса на основе повышения доходов федерального бюджета за счет:
Прогнозирование и стратегическое планирование развития национальной экономики
... оптимизации текущего и перспективного планирования и регулирования экономики, опираясь на составленный прогноз. ... и региональные; 5) прогнозы развития отдельных предприятий, АО, а также отдельных ... информации о будущем в целенаправленной деятельности. Таким образом, в прогнозировании ... наличием качественной ретроспективной информацией; - Национальное прогнозирование носит комплексный характер, охватывая ...
- Ш пресечения нелегального вывоза капитала;
- Ш природной ренты с добываемых и экспортируемых сырьевых товаров;
- Ш прибыли государственных монополий, включая принадлежащие государству естественные монополии, Центральный банк Российской Федерации;
- Ш резкого повышения эффективности использования государственного имущества;
- Ш усиления государственного контроля над рынком алкогольной продукции, введения реальной госмонополии на оборот этилового спирта;
- Ш отмены необоснованных льгот в таможенном законодательстве, введения налогообложения импорта услуг.
[9, c. 157]
Финансовая стратегия.
А. Чандлер, автор одной из пионерских работ в области стратегического планирования, считает, что стратегия — «это определение основных долгосрочных целей и задач предприятия и утверждение курса действий и распределения ресурсов, необходимых для достижения этих целей» [7, с. 5].Определение стратегии Чандлера дополняется требованием экономичности для принимаемых курсов действий «Стратегическая альтернатива определяется путём сопоставления возможностей и ресурсов корпорации с учётом приемлемого уровня риска». В конечном итоге формирование стратегии предприятия должно дать ответы на три вопроса: Какие направления хозяйственной деятельности необходимо развивать? Каковы потребности в капиталовложениях и наличных ресурсах? Какова возможная отдача по выбранным направлениям? А.М. Ковалёва, доктор экономических наук, профессор считает что: «стратегия — это постановка среднесрочных и долгосрочных целей, заключающихся в максимизации выгоды (прежде всего дохода и прибыли).
Тактика предполагает краткосрочные, оперативные решения для реализации стратегической установки в конкретных условиях».
Процесс реализации стратегии может быть разделён на два больших этапа:
- а) процесс стратегического планирования — выработка набора стратегий, начиная от базовой стратегии предприятия и заканчивая функциональными стратегиями и отдельными проектами;
- б) процесс стратегического управления — реализация определённой стратегии во времени, переформулирование стратегии в свете новых обстоятельств.
Стратегическое планирование есть систематизированный и логический процесс, основанный на рациональном мышлении. В то же время оно есть искусство прогнозирования, исследования, расчёта и выбора альтернатив. Стратегии предприятий должны быть построены по иерархическому принципу. При этом уровни стратегий, комплексность, их интеграция очень различны в зависимости от типа и размера предприятия. Так, простая организация может иметь одну стратегию, а сложная — несколько на различных уровнях действия. [1, c. 387]
Особенности обесценения активов для предприятий нефте газовой отрасли
... угрозы и обеспечить свою экономическую безопасность. Для обеспечения успешности деятельности предприятия, устойчивого роста, достижения поставленных целей, необходима разработка и реализация эффективной стратегии предприятия, которая во многом обусловлена своевременный информированием ...
Анализ литературы по стратегическому планированию в западных фирмах показал, что и количество и содержание этапов составления стратегического плана, а также сама его форма могут существенно варьироваться и зависят от многих факторов, среди которых основными являются:
Форма собственности предприятия.
Тип предприятия (специализированное)
Отраслевая принадлежность предприятия.
Размер предприятия (большое, среднее или малое).
Точно так же не существует единого горизонта стратегического планирования. В Европе часто встречаются долгосрочные, 10-летние планы, американцы используют 5-летние планы, а японцы вообще 3-летние. Процедура формулирования стратегии и выбора альтернатив состоит из следующих этапов:
А. Оценка существующей (действующей) стратегии. Первичная оценка действующей стратегии осуществляется уже на предыдущем этапе — оценка внутренних возможностей. Однако, оценивая имеющиеся резервы на предприятиии, позволяющие повысить эффективность его функционирования, мы ранее не оценивали жизненность действующей стратегии и сформулированных правил поведения.
Б. Собственно фаза формулирования. Стратегия, будучи объединённой основой, для организационных усилий, требует разработки серии стратегических планов как на уровне предприятия в целом, так и на уровне подразделений. Естественно, что каждый стратегический план является частью общего, и стратегия предприятия объединяет их все вместе. Стержнем любого стратегического плана предприятия является его базовая стратегия. Выбор базовой стратегии есть прерогатива руководства предприятия. Руководство, оценивая и анализируя информацию, полученную на предыдущих шагах, принимает окончательное решение.
В. Планирование риска. Планирование риска является одной из важных составляющих стратегического плана. Основной целью является поддержание высокого уровня противодействия возмущениям внешней среды и уменьшение потерь от данных возмущений. В последнее время в западных фирмах становится всё более популярной не разработка резервных стратегий, а создание систем кризисных ситуаций, характеризующихся очень высокой степенью централизма принимаемых решений и быстрой реакцией на изменения в среде. Это вытекает из того, что сам набор возможных возмущений становится таким многообразным, что фирма не в состоянии предусмотреть все возможные ситуации.
Г. Выбор стратегических альтернатив. В рамках выбранной базовой стратегии возможно несколько курсов действий, которые принято называть стратегическими альтернативами. Разработка стратегии должна затрагивать все уровни управления предприятия, так как решения, вырабатываемые при стратегическом планировании, имеют отношение ко всем сотрудникам организации. Поэтому необходимо согласование интересов при выработке стратегии Групповое обсуждение, кроме того, позволяет рассмотреть большое число альтернатив. Но и сходимость при групповом выборе существенно ниже, чем при единоначалии. Поэтому обычно имеет место групповое обсуждение и единоличное принятие окончательного решения. В 60-х годах стратегическая мысль концентрировалась на координации и интеграции функциональной деятельности с расчетом на системную ориентацию. Затем внимание менеджеров сместилось к маркетинговым проблемам с упором на оптимизацию товарно-рыночных комбинаций, а в 70-х годах разрабатывается теория стратегии на базе моделирования фирменного опыта («кривой обучения») с целью укрепления конкурентных позиций предприятий. Научный подход выдвинул такие направления, как получение эффекта от расширения масштабов производства и оптимизации товарной номенклатуры. В 80-х годах наметилось два подхода к выявлению конкурентных преимуществ, обеспечивающих конечный успех, — рыночная ориентация и ресурсная ориентация. В соответствии с первой парадигмой, разработанной специалистами Гарвардской школы, стратегический успех фирмы зависит, с одной стороны, от структуры отрасли, в которой она выступает, а с другой — от выбранной принципиальной стратегии для данной хозяйственной области. Привлекательность отрасли обуславливается действующими в ней конкурентными силами. Чем сильнее в отрасли конкуренция, тем меньше ее привлекательность для фирмы. Эмпирические исследования показали, что отраслевая структура действительно во многом определяет успех предприятия. В свою очередь возможности выбора принципиальной фирменной стратегии кроются в таких областях, как явное преимущество в издержках, оперативная дифференциация производства, быстрый захват рыночных ниш. Удачный выбор стратегии менеджеров может сыграть роль в обеспечении успеха предприятия. Гарвардская парадигма четко нацелена на рынки сбыта. Подобная ориентация стала объектом острой критики. Она совершенно игнорирует факторы успеха, которые могут содержать в себе, например, внутрифирменные структура и процессы, ресурсообеспечение или поведение персонала, который непосредственно участвует в реализации стратегии. Не учитывается ресурсная ориентация и социальные аспекты управления. Таким образом, экономически рациональный подход оставляет без внимания организационные, научно-психологические и социальные модели стратегического поведения предприятия. Стратегический анализ положения фирмы надо начать, прежде всего, с исследования структуры отрасли в которой работает данная фирма. Здесь необходимо оговорить, что основной единицей будет являться отрасль, представляющая собой группу конкурентов, которые производят товары и услуги и непосредственно соперничают между собой. [5, c. 98]
Индексные и активные стратегии портфельного управления на российском ...
... Определение инвестиционной стратегии и типа портфеля. В практике используется следующая классификация стратегий управления: Портфель консервативного роста. Таблица 1. Цель портфеля Получение стабильного невысокого дохода Уровень риска Минимальный Сроки инвестиций: минимальный рекомендуемый ...
Применяя прогнозирование к анализу отрасли необходимо учесть стадию развития отрасли. Жизненный цикл отрасли определяет характер конкурентной борьбы. Но обычно прибыльность каждой отрасли определяют всего лишь одна или две силы. Таким образом, при выборе стратегии фирмам необходимо принимать во внимание именно определяющие силы и пытаться занять наиболее выгодную позицию по отношению к конкурентам.
Стратегия роста.
Рассмотрим
Стадия планирования. Компания находится в состоянии готовности к формулированию стратегии роста, то есть существует некоторое совмещение внешних условий и внутренних возможностей.
Начальная стадия. Обычно фирма проходит этап очень быстро. В течение этого этапа возникают и ликвидируются узкие места в процессах и структуре реализации конкретных проектов, которые не были предусмотрены в плане. Также растёт объём продаж, хотя дохода фирма практически не получает.
Организация и управление государственными финансами
... фонды являются источниками финансирования социальных и экономических программ предприятий. Управление государственными финансами Управление государственными финансами охватывает деятельность, связанную с проведением финансовой политики ... плановыми, выявить резервы для роста финансовых ресурсов, наметить пути более эффективного хозяйствования. Управление финансами относится к компетенции центрального ...
Начальная стратегия
Целью начальной стратегии является умеренный рост для того, чтобы обеспечить предприятию выход на оптимальную эффективность. Руководство занимает бдительную позицию по отношению к ускорению темпов развития, стараясь обеспечить выявление узких мест и их ликвидацию, чтобы в дальнейшем занять настойчивую наступательную позицию на рынке. Как уже отмечалось, руководство должно быть готово к тому, что на первом этапе могут возникнуть сложности в производстве, административные трения, напряжённое финансовое состояние, связанное с большими затратами и отсутствием доходности. Однако одной из целей начальной стратегии является быстрота данного этапа и переход к следующей стратегии.
Стратегия проникновения.
Данная стратегия направляет усилия предприятия на более глубокое проникновение на рынок и дополнительные усилия по увеличению темпов роста объёма продаж. Если для этого требуются приобретения и поглощения, то они производятся в рамках данной стратегии. Долговременные программы предусматривают укрепляющие и развивающие действия по всем направлениям функционирования предприятия, особенно обращая внимание на усиление финансовых позиций, модернизацию основных фондов, НИОКР.
После достижения этих целей и проведя все необходимые внутренние перестроения, предприятие может перейти к следующей стратегии.
Стратегия ускоренного роста.
Целью этой стратегии является полное использование внутренних и внешних возможностей. Данный этап цикла роста должен производиться как можно дольше, так как именно на нём происходит полное использование ресурсов, рост доходов начинает превосходить рост продаж, доля рынка приближается к запланированной. Но на этапе ускоренного роста начинают возникать и накапливаться негативные тенденции в деятельности предприятия, поэтому одной из целей данной стратегии является как можно более раннее их выявление и попыток разрешения. Если решить возникшие проблемы не представляется возможным, то руководство предприятия в рамках данной стратегии начинает плавный переход к реализации, следующей стратегии.
Стратегия переходного периода.
Целью этой стратегии является обеспечение после периода ускоренного роста период перегруппировки и перестройки деятельности предприятия для вхождения в новый цикл роста как можно быстрее, то есть не допуская длительной стагнации.
Именно поэтому стратегических альтернатив роста в хозяйственной практик может быть предложено очень много. Перечислю лишь некоторые, являющиеся базовыми, стратегические альтернативы: интенсификация рынка, диверсификация, межфирменное сотрудничество и кооперация, внешнеэкономическая деятельность,
Стратегия стабилизации и выживания.
В условиях расстроенной экономики в соответствии с циклами деловой активности и циклами развития предприятия последние могут испытывать болезненный период нестабильности, когда начинают падать объёмы продаж и прибыли. Возникает необходимость разработки специальных процедур анализа, позволяющих уловить период перехода предприятия от стадии роста к стадии падения, то есть переориентации из наступательной в наступательно-оборонительную стратегию — стратегию стабилизации.
Особенности организации и управления предприятием малого бизнеса ...
... Теоретические основы управления 25..20г. 25..20г. выполнено малым бизнесом . Характеристика развития малого бизнеса в России .2 Стратегия управления предприятиями малого бизнеса в России .3 Особенности управления в малом бизнесе. Основные проблемы предпринимателей 2 Анализ и оценка системы управления 30..20г. 30..20г. ...
Стратегия стабилизации.
Стратегия стабилизации направлена на достижение раннего выравнивания объёма продаж и прибылей с последующим их повышением, то есть с переходом на следующий этап роста. В зависимости от скорости падения предприятие может использовать один из трёх наиболее вероятных подходов:
экономия с чётким намерением быстрого оживления;
сдвиги в продолжительном спаде с меньшими надеждами на быстрое оживление;
стабилизация, когда необходимы долговременные программы для достижения сбалансированного состояния предприятия на рынке.
Стратегия выживания.
Стратегия выживания — чисто оборонительная стратегия и применяется в случаях полного расстройства экономической деятельности предприятия, в состоянии, близком к банкротству. Целью стратегии является стабилизация обстановки, то есть переход к стратегии стабилизации и, в дальнейшем, к стратегии роста. Понятно, что данная стратегия не может быть долгосрочной. Она требует, с одной стороны, быстрых, решительных, полностью скоординированных действий, с другой — осмотрительности и реалистичности в принятии решений. Именно поэтому в условиях реализации стратегии выживания происходит жесткая централизация управления, создаётся «антикризисный комитет», который наряду с принятием быстрых по реакции ответных мер на возмущения внешней среды разрабатывает и жестко проводит в жизнь следующие программы:
перестройка управления
финансовая перестройка
перестройка маркетинга
Мы можем сказать, что формирование стратегии становится жизненно необходимым в тех случаях, когда возникают внезапные изменения во внешней среде компании. Оказаться без стратегического управления означает, что предприятие стало как бы близоруким и может принимать лишь краткосрочные, порой сиюминутные или запоздалые решения. Стратегическое управление является важнейшей составляющей антикризисного управления, поскольку позволяет вовремя выявить внешние опасности и возможности предприятия, сильные внутренние и слабые стороны его производственно — хозяйственной деятельности и на основе оценки ситуации разработать систему стратегий, направленных на предотвращение кризиса. [3, c. 247]
Управление — это функция системы, направленная на выживание этой системы посредством координации, организации, упорядочения элементов данной системы, как между собой (внутри себя), так и с внешней средой. — деятельность субъекта, направленная на изменение состояния объектов и (или) субъектов (в том числе и себя), по заранее продуманному плану действий. Деятельность по приведению объективного процесса к субъективно выбранной цели. В основе любого управления непременно лежит целеполагание. Наиболее общий случай процесса осознанной (осмысленной) деятельности разумного существа. Управление финансами — это деятельность по обеспечению развития финансовой системы государства или конкретного субъекта хозяйствования в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами.
Система управления финансами имеет определяющее значение для функционирования и развития современной экономики. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике. В планово-централизованной экономике управление финансами осуществлялось директивно-административными методами. Проблемы финансового рынка не возникало, поскольку как такового его вообще не было. Хотя некоторые элементы этого рынка все же существовали — выпускались государственные займы, функционировали сберегательные кассы для населения и т.д. Но они не оказывали существенного воздействия на деятельность финансовой сферы и самой экономики. Между тем цивилизованная рыночная экономика не может успешно и стабильно функционировать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы и регулируемого финансового рынка. Финансовый рынок и финансовая система функционируют на базе реальной экономики, производящей материальные и духовные блага. Они в то же время обслуживают и определяют условия деятельности самой реальной экономики. Поэтому в рыночной экономике управление финансами приобретает исключительно важное значение, финансовые пропорции определяют материально-вещественные пропорции, распределение реальных, т.е. материальных и нематериальных, ресурсов, воздействуют на структурную перестройку, ставят благосостояние населения в зависимости от результатов экономического роста. [8] Изучив аспекты стратегии и тактики, сущность и значение управления финансами можно сделать следующий вывод: Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимых для социально-экономического развития общества. Ознакомившись с теоретическими положениями и основными понятиями связанными с основами финансовой стратегии и тактики. Необходимо выяснить в чем их сходство и различие. Справедливо будет рассмотреть их применение на конкретном примере.
Управление финансами корпораций
... управления финансами корпорации: определение целей финансирования; планирование и прогнозирование; регистрация данных; контроль и анализ. Или, по классификации автора: разработка финансовой политики и финансовой стратегии ... особенностью корпорации по сравнению с предприятием (компанией). В. Иноземцев, директор Центра исследований постиндустриального общества, разработал типологию корпораций, ...
2. Использование финансовой стратегии и тактики в управлении финансами организации
2.1 Сходства и различия финансовой стратегии и тактики
Принципиального отличия между стратегией и тактикой нет. Разница только в масштабе осуществляемой деятельности. Лучше всего разница между стратегией и тактикой проявляется во временных интервалах, которыми они оперируют. Если планировать свой день-то это тактика по отношению к организации недели. Если планировать ближайший час-два, то это уже будет тактикой по отношению к организации дня, а организация дня тогда станет стратегией по отношению к организации часов. Нужно понимать, что эти понятия существуют в соотношении. Тактика таковой будет по отношению к стратегии, а стратегия по отношению к тактике. В качестве примера возьмем задачу организации некоторого бизнеса, пусть, например, это будет бизнес по осуществлению тренинговых услуг и обучению персонала. Надо понимать, что сама по себе идея организации такого бизнеса — это и есть стратегия, в данном случае стратегия обогащения на основе предоставления такого рода услуг. Все, что будет в рамках этого бизнеса: поиск клиентов, поиск тренеров, продажа тренингов, разработка обучающих программ — это будет уже тактика, но таковой она будет по отношению к выше заявленной стратегии. Допустим, лучшим способом продажи услуг является Интернет-реклама, а точнее, сайт, через который будут поступать новые клиенты. Определенно, это тактика по отношению к идее бизнеса. Однако эта задумка с сайтом будет одновременно и стратегией, в данном случае стратегией рекламы и продвижения бизнеса. Сайт при этом можно продвигать по-разному. Можно осуществить поисковую оптимизацию, можно оплатить размещение рекламы на других сайтах и др. Очевидно, что это уже будет тактикой продвижения сайта. Чем-то это напоминает вложенных матрешек. Та матрешка, в которую помещаются другие, — это стратегия, а те матрешки, которые внутри нее, — это тактика, но они также могут быть стратегией по отношению к вложенным в них матрешкам. [2, c. 116]
Контрольная работа: Практическая разработка стратегии формирования ...
... стратегии. Все источники формирования ресурсов подразделяются на три основные группы – 1) собственные, 2) заемные, 3) привлеченные. Рис. 2. Характеристика основных источников формирования инвестиционных ресурсов предприятия ... обществами. Для инвестиционных компаний и инвестиционных фондов аналогичной формой привлечения капитала является эмиссия инвестиционных сертификатов. Инвестиционный сертификат ( ...
В свете выше рассмотренного уместно ввести понятие базовой стратегии — это стратегия, на основе которой выстраиваются все другие стратегии некоторой деятельности. Возвращаясь к выше рассмотренному примеру организации бизнеса тренинговых услуг, нужно отметить, что базовой стратегией будет идея заниматься такой деятельностью. И во многом именно эта идея будет предопределять успех или неудачу бизнеса. Допустим, что эффективность этой идеи на сегодняшний момент для некоторого заранее выбранного города составляет, например, 30%, т.е. если все остальное сделано абсолютно правильно, то получится 30 клиентов из 100, к которым можно обратиться со своим предложением. Это предполагает, что все остальные стратегии, которые являются подчиненными по отношению к базовой стратегии, на 100% эффективны.
В реальности это трудно достижимо. Потери эффективности будут на каждом из уровней системы стратегий. Если эффективность продаж составляет 10%, т.е. из 100 клиентов, с которыми проводятся переговоры, только 10 соглашаются c предложением, то из тех самых 30 возможных клиентов в идеале, получится всего 3. Каким образом оценить эффективность базовой стратегии, и вообще, может ли она быть оценена? Вопрос оценки — это сложный и спорный вопрос, который выходит за рамки этой курсовой работы. Традиционным ответом на вопрос ожидаемого спроса являются маркетинговые исследования и экспертные оценки. Здесь не так важно знание числовых величин (зачастую получить их крайне затруднительно), сколь важно понимание того, что жизнеспособность и эффективность базовой стратегии во многом предопределяет успешность всей деятельности и всех подчиненных ей стратегий. И попытки улучшить некоторые частные стратегии зачастую существенно не меняют ситуацию, т.к. проблема может быть в изначально неверно выбранной базовой стратегии. В качестве поясняющего примера — те же самые тренинги, только уже тренинги личностного роста. Исходя из своего опыта их продаж и проведения, могу сказать, что примерно 5% людей этим интересуются. Тогда как тренинги продаж востребованы на 10-30%. Значения эмпирические, очень приблизительные и могут существенно различаться в разных случаях, важна при этом качественная разница в спросе на такие услуги (при одной и той же цене тренинга).
Можно как угодно хорошо продавать тренинги личностного роста, но толку от этого не будет. Слишком высокая получается цена одного привлеченного клиента, и возможная прибыль не покрывает всех затрат. Таким образом, становится понятно, если базовая стратегия выбрана неверно, то даже грамотная 100% эффективная реализация тактики не спасет ситуацию, и вся деятельность будет обречена на провал. Это все равно, что пускать кораблик в ванной в надежде, что когда-нибудь он выйдет в океан. Никогда он туда не попадет, он ограничен ванной (базовой стратегией).
Если бы его запустили в ручье, шансов было бы больше, если бы запустили в реке, шансов стало бы еще больше. При этом кораблик может быть как угодно хорош, но это ничего не меняет. На базе всего вышеизложенного можно сделать вывод. Стратегия и тактика взаимозависимы. Правильный выбор стратегии предопределяете успех или неудачу всего дела. Вместе с тем, сама по себе стратегия существовать не может, без конкретных действий (тактики) она является оторванной от жизни абстракцией. Говорить о принципиальном отличии стратегии от тактики не совсем корректно, их необходимо рассматривать в подчиненных отношениях. Тактика также может являться стратегией для подчиненных ей тактик. [10]
2.2 Стратегия и тактика управления финансами организации
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. А потому, конкурентоспособность хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении. Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляются: привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления хозяйствующим субъектом. Как известно, укрупненными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются денежные средства (точнее финансовые ресурсы), трудовые ресурсы, средства и предметы труда. В централизованно планируемой экономике приоритеты в управлении этими объектами, как правило, не расставлялись. Присущие этому типу экономики тотальное планирование, централизация, а также лимитированность ресурсов предусматривали введение жесткого их фондирования. Свобода в манипулировании ресурсами, их взаимозамещении была весьма ограниченной. Кроме того, предприятия были поставлены в жесткие финансовые рамки и не могли выбирать наиболее рациональную (на их взгляд) структуру всех используемых ресурсов. В условиях рыночной экономики эти ограничения в значительной степени снимаются (отменяются лимиты, снижается роль централизованного снабжения и др.), а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это — единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, управление финансами (финансовый менеджмент) как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики. [8, c. 254]
Стратегия и тактика управления финансами предприятия тождественны стратегии и тактике управления самим предприятием, его финансами. Стратегия управления финансами предприятия вытекает из интересов акционеров и подчинена главной цели — получению прибыли для роста и развития бизнеса.
Если не учитывать условия, равные для всех субъектов предпринимательства (такие как экономическая ситуация или налогообложение), то внешним и главным препятствием для нормальной реализации вышеуказанных задач является жесткая (можно даже сказать, жестокая) конкуренция за рынок сбыта. Рынок диктует предприятию и объем производства (потребительская емкость рынка), и цены на продукцию. Выполнение указанных задач достигается путем реализации определенных стратегических компонентов.
Данные мероприятия позволяют предприятию постоянно поддерживать высокое качество продукции и привлекать стратегических богатых заказчиков, формировать потребительский спрос. А в совокупности с таким приемом, как ценовой демпинг, — диктовать ценовые условия и, подавляя конкурентов, захватывать все большие доли внутреннего рынка и рынков стран СНГ. Реализация и успех стратегии управления финансами зависят от правильно выбранной тактики управления финансами. Главное в этом процессе — выявление, формирование и определение направлений использования источников финансирования деятельности предприятия. На выявление, формирование и определение направлений использования собственных источников финансирования влияют описанные ниже процессы. Данные процессы взяты на основе отдельной организации.
Бюджетирование, Казначейство
Управлен ческий учет. Чтобы оперативно управлять предприятием и его финансами, финансовая дирекция холдинга ведет управленческий учет, который заключается в оперативном анализе финансово-хозяйственной деятельности и системе внутренней отчетности. Ведется контроль выполнения бюджетов и производственной программы подразделениями и анализируются основные показатели финансово-хозяйственной деятельности (рентабельность, выполнение плана товарной продукции, фондоотдача, маржинальный доход и т.п.).
На основе данных управленческого учета высший орган управления компании вносит корректировки в оперативную деятельность и принимает решения по дальнейшему развитию холдинга.
Ценообразование, Контроль за оборачиваемостью активов и их составных частей
Активно развивающемуся предприятию постоянно не хватает денег для роста. Поэтому оно вынуждено помимо собственных источников финансирования искать другие. Кроме банковского кредитования и кредиторской задолженности, бесспорно, это могут быть привлечение стратегического инвестора путем увеличения акционерного капитала или выпуск облигаций. Однако такие источники финансирования, с нашей точки зрения, невыгодны по следующим причинам:
1. Привлечение стратегического инвестора путем увеличения акционерного капитала чревато потерей контроля над предприятием, даже если такому инвестору достанется всего лишь 10% акций.
2. Расходы на обслуживание облигаций превысили бы стоимость банковских ресурсов, ибо доходность по облигациям должна быть не ниже средних банковских депозитных ставок несистемных банков, иначе такое вложение средств утрачивает смысл. А если добавить еще расходы по выпуску и обслуживанию (андеррайтинг) облигационного займа, то итоговая стоимость ресурсов будет не менее 20% годовых. Холдинг пользуется гораздо более дешевыми кредитными ресурсами.
Наиболее выгодный источник финансирования — кредиторская задолженность. Особенно это выгодно в тех случаях, когда требования кредиторов не подкреплены обеспечением в виде банковских гарантий. Большая часть кредиторской задолженности в данном случае — долги перед западноевропейскими поставщиками оборудования. Максимальная плата за такой ресурс благодаря имиджу компании + 1%. Для максимального удешевления банковских ресурсов нужно стараться диверсифицировать свой кредитный портфель, используя банковскую конкуренцию (борьбу за хорошего заемщика) и различные формы кредитования, например банковские гарантии или авалированные векселя.
Успех тактики управления финансами определяется умением маневрировать финансовыми ресурсами.
Стратегическое маневрирование финансовыми ресурсами заключается в комбинации ресурсов из собственных и заемных источников финансирования. Холдинг вполне осознанно делает упор на максимальное использование заемных финансовых ресурсов, поскольку их стоимость намного ниже стоимости собственного капитала. Практически все крупные проекты, когда-либо рождавшиеся в компании, реализованы в значительной мере за счет банковских кредитных ресурсов. Однако здесь есть свои сложности. Новые производства и технологии имеют по современным меркам более длительный срок окупаемости, чем средняя длина банковских кредитных ресурсов. Поэтому холдингу на протяжении раскрутки нового производства приходится дважды или трижды перекредитовываться. Собственные финансовые ресурсы за вычетом дивидендов вкладываются нами в основном в промышленное строительство и кадровую программу.
Тактические приемы маневрирования финансовыми ресурсами . Тактика маневрирования ресурсами заключается в ежедневном управлении денежными потоками. Поскольку развивающееся предприятие практически всегда обладает ограниченным объемом денежных средств, необходимо обдуманно распределять денежную массу между кредиторами, ориентируясь при этом прежде всего на стратегические цели предприятия и памятуя о безусловной необходимости поддержания внешней ликвидности компании. Например, можно длительное время не платить кредиторам за сырье или оборудование, нарушая при этом договорные сроки, если кредиторы находятся в серьезной зависимости от такого заказчика, как данная компания. Чтобы управлять финансами, одного образования недостаточно. Не всегда достаточно бывает и опыта. Управляющий финансами обязан знать производственные процессы компании вплоть до деталей. Этот прием может не сработать, если задолженность перед такими кредиторами обеспечена банковской гарантией или другим банковским инструментом. Непозволительно также не погашать в установленные сроки банковские кредиты, поскольку своевременность погашения кредитов создает положительную кредитную историю компании, и этот фактор в определенный момент может стать решающим для ее выживания. Можно какое-то время не платить подрядчикам за работы, выполняемые для компании в рамках создания и запуска какого-либо проекта. Однако, с другой стороны, необходимо помнить, что если на продукцию, которая будет выпускаться в рамках этого проекта, уже есть заказы стратегических заказчиков, то задержка с реализацией проекта может привести к потере доли рынка.
Итак, цель маневрирования финансовыми ресурсами — поддержание внутренней и внешней ликвидности. Своевременное обеспечение текущих программ финансовыми средствами и расчеты с кредиторами позволяют мощно поддерживать имя компании и тем самым добиваться от партнеров поддержания благоприятных условий для ведения собственного бизнеса. Однако успех стратегии и тактики управления финансами зависит не столько от перечисленного выше, сколько от личности человека, управляющего финансами. Для того чтобы управлять финансами, одного образования недостаточно. Не всегда достаточно бывает и опыта.
Рассмотрим на примере одной известной компании. Холдинг был создан в 1992 г. как малое предприятие Блиц-Информ. Единственным видом его деятельности был выпуск одноименной двухполосной рекламной газеты.
В 1994 г. возросший тираж и объем газеты (благодаря обзору текущего законодательства и новостной ленте) вызвали необходимость создания собственной типографской базы. Так был создан первый филиал будущего холдинга — Полиграфический центр Блиц-Принт. В то же время вышел в свет журнал Натали (который из-за отсутствия собственной специфической ролевой типографии печатался в Финляндии, Польше и Москве), заполнивший пустовавшую доселе нишу журналов для женщин.
В 1994 г. МП Блиц-Информ было преобразовано в ЗАО Издательство «Блиц-Информ» с участием иностранных инвесторов, а газета Блиц-Информ — в газету Бизнес, которая издается до настоящего времени. В 1996 г. накопленный опыт в типографском деле и имевшиеся собственные средства позволили создать завод по производству картонной упаковки Блиц-Пак. Завод работал на импортном сырье и оборудовании и на фоне множества обанкротившихся в то время полиграфических предприятий оказался вне конкуренции.
В 1998 г. родился новый проект — завод Блиц-Флекс по производству флексографической (мягкой) упаковки. В 2000 г. филиалы предприятия открываются в каждой области и каждом крупном городе Украины, России. В 2001 г. состоялось последнее организационно-правовое изменение предприятия, название и статус которого сохранились и по сей день — ЗАО Холдинговая компания «Блиц-Информ».
В 2001-2003 гг. все производства холдинга сертифицируются по ISO 9001, объем экспорта промышленной продукции достигает 50% объема производства, открыты дочерние предприятия на Украине и в Беларуси. В 2003 г. запущена ролевая типография, позволяющая печатать разнообразные журналы, книги.
Блиц-Информ становится крупнейшим полиграфическо-издательским холдингом на территории России и СНГ. За 10 лет деятельности компании ее активы увеличились в 50 000 раз.
Управляющий финансами обязан знать производственные процессы своей компании вплоть до деталей. Он должен уметь видеть и просчитывать перспективу на год-два вперед, чувствовать и прогнозировать экономическую и политическую ситуацию, обладать сильным авторитетом, но при этом быть дипломатом и окружать себя единомышленниками. И в итоге на этой основе проводить взвешенную правильную финансовую политику, которой будет придерживаться вверенная ему компания. [9]
Рассмотрев тактику и стратегию управления финансами на конкретной организации, взятой в качестве примера, справедливо будет следующее умозаключение: цель управления финансами — достижение финансовой устойчивости и финансовой независимости, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.
Заключение
Финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач. Прочитав всё выше написанное можно сделать вывод, что цель данной работы достигнута и сделаны следующие выводы. В первой главе были рассмотрены основные аспекты стратегии и тактики, сущность и значение управления финансами. Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимых для социально-экономического развития общества. Во второй главе было выявлено, что координального различие финансовой стратегии и тактики нет. Одно и то же решение, в различных ситуациях может являться как тактикой, так и стратегией. Исходя из продолжительности периода и характера решаемых задач, финансовая политика подразделяется: на финансовую стратегию и тактику. Финансовая стратегия — это целевая функция финансовой политики, направленная на привлечение и эффективное размещение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, определение форм, методов и направлений их последующего использования, а также совокупность долговременных целей финансового менеджмента. Финансовая тактика, в отличие от стратегии, связана с реализацией более узких, локальных, текущих задач финансового менеджмента. Финансовая тактика, прежде всего, опирается на оперативное и текущее планирование на предприятии.
