Операции Банка России

метки: Операция, Центральный, Россия, Функция, Деньги, Осуществляться, Бумага, Принцип

Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Они находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Во всем мире банки имеют значительную власть и влияние, они распоряжаются огромным денежным капиталом, стекающимся к ним от предприятий и фирм, от торговцев и фермеров, от государства и частных лиц. По существу, банковская система — это сердце хозяйственного организма любой страны.

Центральный банк — это привилегированная и элитарная финансовая организация, наделенная функциями административного органа и банка.

Сегодня в любой, даже самой маленькой стране есть свой центральный банк. Он выполняет две основные задачи.

Первая задача — Центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем.

Вторая задача Центрального банка состоит в осуществлении такой денежной политики, при реализации которой посредством контроля за объемом денежной массы был обеспечен низкий уровень инфляции.

Своим созданием центральные банки обязаны государству с его политическими и экономическими целями. Особая роль Центрального банка заключается в том, что он, совмещая в себе рыночные и нерыночные элементы, помогает государству перераспределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличивались поступления в бюджет.

Сосредоточение эмиссионной деятельности в Центральном банке поставило его в привилегированное положение на денежном рынке, дало возможность целенаправленно воздействовать на спрос и предложение денежных ресурсов. Вследствие этого начали развиваться новые функции и операции Центрального банка, не свойственные другим кредитным организациям.

В банковской системе России ЦБ РФ определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции.

Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики. В настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Налоговый учет в банке

... организации налогового учета в банке; изучить особенности формирования налоговой базы по исчислению и уплате банками налога на прибыль, НДС и НДФЛ по различным видам банковской деятельности. Налогообложение кредитных организаций. Характеристика деятельности банков Деятельность банков регулируется ...

Успешное выполнение возложенных на Банк России задач и функций требует, чтобы он был независим от органов государственной представительной и исполнительной власти, органов местного самоуправления, при решении вопросов, входящих в его компетенцию. Под независимостью центрального банка понимается особая форма государственного контроля за состоянием данной сферы в стране.

Все выше сказанное свидетельствует о том, что изучение деятельности ЦБ РФ обрело в настоящее время особую актуальность.

Объект исследования: Центральный Банк Российской Федерации.

Предмет исследования: операции Центрального Банка РФ.

Целью данной курсовой работы является изучение операций Центрального Банка РФ.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Выявить сущность Центрального Банка РФ, его цели, задачи,

принципы, функции и статус.

Рассмотреть операции Центрально Банка РФ.

Более подробно познакомиться с функцией Центрального Банка как кредитора последней инстанции и связанными с ней операциями.

Структура работы: работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

При написании работы опиралась на учебную и научную литературу, а также на федеральные законы и официальный сайт ЦБ РФ.

Глава 1. Центральный Банк Российской Федерации, его цели, задачи, принципы и функции

1.1 Сущность, цели, задачи и статус Центрального Банка РФ

Появление Центрального Банка РФ сопряжено с процессами концентрации и централизации капитала и переходом государств к единым национальным валютам. Возникла потребность в едином государственном регулировании и контроле за денежными и финансовыми потоками. Центральный Банк страны является главным звеном банковской системы любого государства. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональные интересы. Его сущность заключается в посредничестве между государством и экономикой. Центральный Банк является регулирующим звеном в банковской системе. Это предопределяет цели деятельности Центрального Банка.

Так, целями деятельности Банка России являютсяГлушкова Н.Б. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие/ Н.Б. Глушкова. Тверь: ТвГУ, 2009. — С. 17.:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России сочетает в себе черты органа государственного управления и кредитной организации. Банк России как орган государственного регулирования формирует и организует реализацию единой государственной денежно-кредитной политики, регулирует деятельность кредитных организаций, валютного рынка и рынка ценных бумаг. Банк России как кредитная организация осуществляет операции со средствами федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, операции по обслуживанию государственного долга, по управлению золотовалютными резервами, по обслуживанию счетов кредитных организаций.

Вексельное кредитование банков в России

... -У "О порядке переучета векселей Банком России". 2. Ценные бумаги и вексельное кредитование (учет, переучет векселей ценных бумаг), ... операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями" (с изм. и ... коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку ...

В связи с необходимостью разграничения государственных финансов и банковских ресурсов, т.е. ограничению прав Правительства по использованию средств Центрального Банка, они имеют особый статус. ЦБ наделяется статусом самостоятельного независимого органа.

Статус ЦБ определяется следующими положениями Глушкова Н.Б. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие/ Н.Б. Глушкова. Тверь: ТвГУ, 2009. — С. 17-18.:

участие государства в уставном капитале Центрального Банка. УК ЦБ составляет 3 млрд. руб. Полностью образован за счет средств государства. При этом уставной капитал и прочее имущество Банка России, включая золотовалютные резервы, находятся в полном ведении, пользовании и распоряжении Банка России.

экономическая самостоятельность. Государство не отвечает по обязательствам ЦБ, а ЦБ — по обязательствам государства. ЦБ осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

утверждение в должностях руководителей Центрального Банка. Руководители — члены Совета директоров и Председатель ЦБ — утверждаются Государственной Думой.

взаимоотношения с органами управления различных уровней. Не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ.

Традиционно перед Центральным Банком ставится пять основных задач. ЦБ призван быть:

• эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;
• банком банков, т.е.

являться кредитором в последней инстанции, осуществлять регулирование, контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков, осуществлять лицензирование их деятельности;

• банкиром Правительства, т.е. организовывать расчеты в стране, осуществлять исполнение бюджета и управление государственным долгом, финансировать программы экономического и социального развития страны, размещать государственные ценные бумаги, разрабатывать платёжный баланс страны;

• главным расчетным центром страны;
• органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

1.2 Принципы деятельности Центрального Банка РФ

Принципы деятельности ЦБ — это основополагающие правила его функционирования, обусловленные сущностью банка как денежно-кредитного института и обеспечивающие реализацию его целей и задач.

Различают такие принципы деятельности ЦБ, как Основы банковского дела/ кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2008. — С. 37-40.:

• принцип координации деятельности с задачами государственной экономической политики обусловлен местом, которое занимает Центральный Банк как элемент общего экономического организма. Наделенный полномочиями главного банка государства, оказывая ему поддержку, Центральный Банк неизбежно строит свою политику в соответствии с задачами страны в целом;

• принцип регламентации деятельности в соответствии с имеющимися ресурсами предполагает учет финансовых возможностей Центрального Банка при совершении, например, валютных или кредитных сделок. Центральный Банк не может быть безграничной «фабрикой кредита», его эмиссионные возможности должны соизмеряться с теми последствиями, которые может вызвать вхождение дополнительных денежных масс в экономический оборот;

• принцип использования экономических методов стимулирования;
• принцип единства денежно-кредитной политики предполагает,в первую очередь единый концептуальный подход ЦБ и Правительства как при ее составлении, так и при реализации;
• принцип отделения эмиссионной деятельности от кредитной. Кредитование, основанное на избыточном эмитировании платежных средств без создания при этом материального эквивалента, вызывает «разбухание» денежной массы и приводит к инфляции;
• принцип бесприбыльного функционирования;
• принцип изменения в соответствии с экономической конъюнктурой.

На различных стадиях экономического развития банк снижает или поднимает требования к коммерческим банкам по отчислениям в резервные фонды, снижает или поднимает процентные ставки рефинансирования, пересматривает риски ликвидности кредитных учреждений, от широкого кредитования экономики в период ее подъема при необходимости переходит к кредитным ограничениям в период спада экономической конъюнктуры;

Общая характеристика банковской деятельности: понятия, принципы, ...

... "О банках и банковской деятельности", в ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ... дать определение банковской деятельности; рассмотреть принципы банковской деятельности; проанализировать правовое регулирование банковской деятельности. В ... банковская деятельность, то все остальные виды деятельности, совершаемые кредитными организациями, - выходят за рамки "банковской деятельности", ...

• принцип коллегиальности принимаемых решений. Несмотря на то что принципиальные решения о деятельности ЦБ принимаются в высшем эшелоне власти (Совете директоров, Генеральном совете и др.), тем не менее в нем предусматриваются процедуры коллективного обсуждения.;

• принцип гласности. Центральный Банк РФ публикует годовой отчет о своей деятельности, ведет и обнародует статистику количественных и качественных показателей своей деятельности, а также показателей функционирования всей банковской системы страны;
• принцип соответствия стандартам делового оборота. Несмотря на то что правила банковской деятельности касаются прежде всего банковской сферы, тем не менее они не изолированы от правил, регулирующих деятельность экономических субъектов нефинансового сектора;
• принцип законности;
• принцип соответствия нормам профессиональной этики.

Безусловное соблюдение взятых на себя обязательств и гарантирование высокого качества предоставляемых услуг, активное участие в противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и другим противоправным деяниям в сфере банковского дела и т.д.;

• принцип соблюдения банковской тайны. Центральный Банк в соответствии с данным принципом должен так построить свою работу, чтобы не допустить утечки важной коммерческой информации, обеспечить сохранность сведений, являющихся банковской тайной;

• принцип ответственности за выполняемую банком работу. Центральный банк прежде всего ответствен за свою эмиссионную политику.

1.3 Функции Центрального Банка РФ

Функции — это объективно обусловленные постоянные цели, которые должны преследовать каждый центральный банк.

Коммерческие банки Российской Федерации

... банка. В своей работе, было обозначено несколько задач и целей, а именно подробно изучить сущность, структуру, операции коммерческих банков, более подробно рассмотреть уровни коммерческих банков в РФ. Глава 1. Коммерческие банки Российской Федерации ... разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России). Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в ...

Банк России выполняет следующие функции:

• разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• устанавливает правила проведения банковских операций;
• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов;
• осуществляет управление золотовалютными резервами — высоколиквидными финансовыми активами, находящимися в распоряжении Банка России и Минфина России;
• принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• осуществляет по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и сделок;
• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
• устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;
• устанавливает и публикует официальные курсы иностранныхвалют по отношению к рублю;
• составляет платежный баланс Российской Федерации;
• устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, выдачи, приостановления и отзыва разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
• анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам;
• осуществление иных функций в соответствии с федеральными законами.

Все функции Центрального Банка взаимозависимы и взаимообусловлены.

1.4 Отличие Центрального банка от коммерческого

Центральный банк отличается от других банков. И отличие это состоит в том, что он работает на макроуровне экономических отношений, обслуживает общие народно-хозяйственные потребности, делает то, что не делает ни один другой банк, эмитируя в экономику наличные деньги.

Отличие центрального банка от коммерческого можно обнаружить и по другим параметрам Основы банковского дела/ кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2008. — С. 32- 34..

По целевой ориентации. Получение прибыли, как известно, не является целевым мотивом деятельности центрального банка. В отличие от последнего коммерческий банк, напротив работает ради прибыли.

Правовой режим и виды валютных операций в Российской Федерации

... валютных операций (ст. 14); порядок ввоза в Российскую Федерацию и вывоза из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации ... правового режима в международной валютной ... валютных операций. В регулировании валютных отношений основную роль играет специальное валютное законодательство. 1. Понятие, цели и направления валютного регулирования Несмотря на использование термина «валютное ...

По типу собственности. Капитал центральных банков чаще всего принадлежит

государству, тогда как для коммерческих банков в рыночной экономике наиболее характерна акционерная форма собственности на капитал.

По численности и капитальной базе. В каждой отдельной стране функционирует свой единый национальный центральный банк; коммерческих банков могут быть десятки, сотни и даже тысячи. Естественно поэтому, что по капитальной базе коммерческие банки разделяют на большие, средние и малые кредитные учреждения. Делить центральные банки по объему капитала не приходится, так как в каждой отдельной стране центральный банк только один.

По направлениям деятельности. Коммерческие банки, осуществляя определенный набор услуг, могут быть как универсальными, так и специализированными. Подобный критерий для классификации центральных банков вряд ли приемлем, ибо по своему статусу, делегированным ему полномочиям он выступает универсальным денежно-кредитным учреждением, выполняющим широкий круг операций и услуг.

По отраслевой направленности. Часто коммерческие банки сосредоточиваются на обслуживании определенной отрасли хозяйства. Центральные банки, деятельность которых обеспечивает общие народно-хозяйственные потребности, не могут быть отраслевыми по своей природе.

По региональному признаку. В соответствии с характером своей деятельности центральные банки являются национальными учреждениями, обслуживающими экономических субъектов по всей территории страны. В контексте поставленных перед ними задач они вступают также в международные валютно-кредитные отношения. Коммерческие банки могут подразделяться на региональные (местные), городские, межрегиональные, международные.

По клиентам. Клиентами как центральных, так и коммерческих банков выступают юридические и физические лица. Принципиальное отличие, однако, состоит в том, что центральные банки не обслуживают непосредственно товаропроизводителей (за исключением случаев, когда в той или иной местности отсутствуют учреждения деловых банков), клиентами центрального банка выступают коммерческие банки, обслуживающие конкретных агентов экономики, правительственные, военные и другие учреждения.

По законодательству. Чаще всего центральные и коммерческие банки регулируются различными видами законодательства.

По характеру подчиненности (подотчетности) центральные банки как субъекты, представляющие государственную власть в денежной сфере, чаще всего подотчетны только законодательной власти, перед которой периодически отчитываются по результатам своей деятельности. Коммерческие банки подотчетны только своим акционерам, перед которыми на годовом собрании оглашают итоги своей работы за отчетный период.

По правовому обеспечению начала своей деятельности. Начало, деятельности центрального банка учреждается актом верховной государственной власти. Начало деятельности коммерческого банка кладет получение им лицензии в центральном банке.

По назначению высшего руководства. Поскольку центральный банк имеет национальную значимость и большая часть его капитала чаще комплектуется на государственной основе, руководитель центрального банка назначается и утверждается президентом и высшим законодательным органом страны. Руководитель коммерческого банка назначается его акционерами.

Кредиты Банка России

... с экономическим кризисом 2008 г. коммерческие банки испытывают недостаток ликвидности, который можно отрегулировать с помощью такой операции, как кредитование. Целью данной курсовой работы является изучение кредитов Банка России в увязке с экономическим ...

По надзору и контролю. Контроль за работой центрального банка осуществляется на государственном уровне. В Российской Федерации, например, для проверки деятельности Банка России назначается аудиторская организация с высокой профессиональной репутацией. По отдельным вопросам деятельности Банк России может проверяться Счетной палатой Российской Федерации. Надзор и контроль за работой коммерческих банков могут осуществлять либо специально уполномоченные правительственные учреждения, либо центральные банки (как, например, принято в Российской Федерации).

Все это позволяет определить центральный банк как общественный денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах.

Глава 2. Операции Центрального Банка РФ

2.1 Общие сведения, активы и пассивы Центрального банка РФ

Центральный банк РФ выполняет множество различных операций. В соответствии с федеральным законом «О Центральном Банке РФ» Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): ФЗ № 63-ФЗ от 26 апреля 2007 года:

1) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

2) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

3) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

4) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

5) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

6) выдавать поручительства и банковские гарантии;

7) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

8) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

9) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

10) предоставлять кредиты на срок не более одного года.

Обеспечением кредитов Банка России могут выступать:

• золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках;
• иностранная валюта;
• векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;
• государственные ценные бумаги.

Списки векселей и государственных ценных бумаг (Ломбардные списки), пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию кредитных организаций, органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Трастовые операции коммерческих банков. Сущность и преимущества

... деятельности, управлении собственностью. На сегодняшний день в России еще не создана прочная законодательная база для совершения коммерческими банками трастовых операций, что является негативным моментом, однако ... такие как пенсионные, корпоративные и правительственные фонды. Трастовые отделы банков стремятся к управлению средствами указанных организаций, выполняя агентские функции. При этом ...

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.

Учитывая особый статус Банка России, он не имеет права О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): ФЗ № 63-ФЗ от 26 апреля 2007 года:

• осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами, за исключением случаев, когда на территории отсутствует другая кредитная организация;

• приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением разрешенных законодательством случаев;
• осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;
• заниматься торговой и производственной деятельностью;
• предоставлять кредиты Правительству Российской Федерации для финансирования дефицита федерального бюджета;
• предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов;
• пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Круг банковских операций и сделок Банка России может быть расширен специальным законодательством. Так, в соответствии с п. 2-4 ст. 119 БК РФ Банк России и его учреждения осуществляют обслуживание государственного внутреннего долга путем размещения долговых обязательств РФ, выполнения операций по их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме. Эти операции осуществляются на основе специальных соглашений, заключаемых с федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным Правительством РФ выполнять функции эмитента государственных ценных бумаг. В соответствии со ст. 155 БК РФ Банк России обслуживает счета бюджетов, а также осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам РФ.

Операции Центрального Банка и проведение денежно-кредитной политики определяют состояние и изменение его баланса. Баланс Банка России представлен в приложении 1.

Операции ЦБ делятся на пассивные и активные. К пассивным относятся операции, с помощью которых образуются его ресурсы (эмиссия денег, операции по формированию собственного капитала, прием депозитов коммерческих банков и казначейства), к активным — операции по размещению ресурсов (кредитование коммерческих банков, кредитование государственных расходов, операции по покупке и продаже золота и иностранной валюты).

Статьи активов отражают:

• «Драгоценные металлы» — запас монетарного золота страны;
• «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов» — вложения Банка России в ценные бумаги иностранных государств, кредиты и депозиты в дочерних банках за рубежом, остатки средств на корреспондентских счетах и депозиты, размещенные в иностранных центральных банках;
• «Кредиты и депозиты» — ссуды, предоставленные банкам, Правительству для обслуживания внешнего долга, также депозиты в иностранных банках;

• «Ценные бумаги» — отражает все вложения Центрального банка в государственные ценные бумаги, в акции иностранных дочерних и ассоциированных банков;
• «Прочие активы» — основные и оборотные средства, средства в расчетах с Министерством финансов РФ, с банками и другие активы.

Статьи пассивов отражают:

Учет кредитов банка, заемных средств организации

... денежных средств. Таким образом, высокая значимость проблемы учета кредитов банка и заемных средств организации определяет несомненную актуальность данного исследования в современных условиях. Целью курсовой работы является исследование системы учета кредитов банка и заемных средств организации. ...

• «Наличные деньги в обращении» — эмиссионные операции Банка России и показывает общее количество банкнот и монет в обращении;

-«Средства на счетах в Банке России» — средства кредитных организаций-резидентов на их корреспондентских счетах, фонды обязательного резервирования, привлеченные депозиты банков. В совокупности эти средства образуют банковские резервы. Также эта статья отражает операции Банка России по обслуживанию бюджетов различных уровней, счета государственных внебюджетных фондов, счета Правительства РФ и прочих клиентов Банка России.

«Средства в расчетах» — движение средств в расчетах в платежной системе Банка России — это платежные обязательства Банка России как разница между полученными средствами и уже выплаченными;

• «Прочие пассивы» — сальдо доходов и расходов будущих периодов по операциям с ценными бумагами, кредитования, кредитам от МВФ и другим статьям;
• «Капитал» — сумму уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда и фондов специального назначения.

Первые четыре статьи активов баланса Банка России отражают активы, приносящие ему доход, а, следовательно, обеспечивают выполнение его функций. Их изменение приводит к изменению денежной базы. Первые две статьи пассива баланса Банка России представляют собой денежные (монетарные) обязательства Банка России, или денежную базу. Их изменение приводит к изменению объема денежного предложения.

А теперь хотелось бы провести анализ баланса ЦБ РФ за 2008-2010 гг.

Структуры активов 2008-2009 гг. являются схожими. Наибольшую долю в каждой занимают средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов. Несмотря на то, что в структуре 2010 года также преобладают средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов (81,7%), его структура несколько отличается от структур предыдущих годов, т.к. второе место в структуре баланса занимают драгоценные металлы (6,83%).

Что касается динамики активов, здесь прослеживается тенденция роста драгоценных металлов. В 2010 году они возросли на 644263 млн. руб. по сравнению с 2008 годом. Однако кредиты и депозиты ЦБ РФ, начиная с 2008 года, постоянно снижались (изменение на 3365373 млн. руб.).

Ценные бумаги в балансе банка имели скачкообразный характер: с 2008 по 2009 год возросли в 1,06 раза, а с 2009 по 2010 год снизились в 0,93 раза. Тот же скачкообразный характер прослеживается и у прочих активов, но с 2008 по 2009 год они сократились, а в 2010 году значительно возросли (в 3,62 раза).

В структурах пассивов всех трёх годов значительную долю составляют средства на счетах в Банке России и наличные деньги в обращении. При этом стоит отметить, что структуры пассивов 2009 и 2010 годов аналогичны. В 2008 же году доля прочих активов (1,88%) в структуре пассивов баланса превышала долю выпущенных ценных бумаг (0,07%).

Относительно динамики пассивов, следует заметить, что средства на счетах в Банке России имели тенденцию к сокращению. В целом изменение произошло на 3400850 млн. руб. А выпущенные ценные бумаги постоянно увеличивались, причем в 2009 году произошел их резкий скачок (в 22,66 раза).

Средства в расчетах и прочие пассивы имели скачкообразный характер: сначала спад, потом подъем. Но в первом случае наблюдалась резкая амплитуда колебаний.

Активы и пассивы баланса в 2008 году составляли 16963714 млн. руб.(max значение среди трех годов), и лишь в 2010 году ЦБ РФ смог достигнуть близкого к данному уровня.

Рассмотрим некоторые операции Центрального Банка подробно.

2.2 Выпуск банкнот (эмиссия)

Основная пассивная операция ЦБ — эмиссия денег. Эмиссия новых денег является монопольным правом ЦБ РФ и находится только в его компетенции. Эмиссия новых денег проводится в размерах, утверждаемых Советом директоров Банка и Правительством РФ и распределяется в соответствии с предусмотренными целями. Выпуск новых денег — главный источник денежных средств ЦБ РФ, используемый для авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег осуществляется в двух формах: в форме денег банковского оборота при кредитовании коммерческих банков и в форме наличных денег, обеспечивающих кассовые операции по обслуживанию народного хозяйства и населения.

Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства — государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты — соответственно золотом и иностранной валютой.

Размеры пассивной операции ЦБ «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций. Выполняя эту функцию, он определяет порядок кассовых операций, устанавливает правила перевозки, хранения и инкассации наличных денег, обеспечивает создание резервных фондов банкнот и металлической монеты, определяет признаки платежеспособности денежных знаков, а также порядок замены или уничтожения поврежденных банкнот и монет Основы банковского дела/ Д.А. Шевчук. — Ростов н/Д.: Феникс, 2006. — С. 17-18..

Банк России осуществляет эмиссию исходя их суммы выпуска денег в обращение на основе прогноза кассовых оборотов, целью которого является определение потребностей в наличных деньгах в целом по РФ, по территориям и банкам. На основе эмиссии происходят выплата доходов населению и реализация прибыли коммерческих структур, т.е. образование национального дохода общества. При этом, чем больше старых денег возвращается в банки, тем меньше новых нужно выпускать в покрытие расходов хозяйства.

центробанк россия депозитный эмиссия

2.3 Кредитование коммерческих банков

Кредитование коммерческих банков — главная активная операция ЦБ РФ. Значение этой операции состоит в создании кредитных денег для авансирования расширенного воспроизводства, обеспечения производства и обращения совокупного общественного продукта необходимой массой платежных средств, поступающих в денежной обращение.

Кредиты предоставляются по ставкам рефинансирования, устанавливаемым ЦБ РФ. С 28 февраля 2011 года она составляет 8%. Банк России предоставляет кредиты только финансово устойчивым банкам, которые испытывают временные трудности. Предоставление централизованных кредитов (кредитов ЦБ РФ) осуществляется под обеспечение залогом (блокировкой) ценных бумаг либо векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами коммерческих банков. Для получения централизованного кредита коммерческий банк должен своевременно и в полном объеме выполнять резервные требования (о перечислении части ресурсов, полученных от клиентов, не являющихся российскими коммерческими банками в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ), не иметь просроченной задолженности перед ЦБ РФ. Кроме того, у него должно быть достаточное (т.е. покрывающее суммы кредита, процентов по нему и затраты по реализации предмета залога) обеспечение по кредиту и т.д.

Банк России предоставляет кредиты на различные сроки Основы банковского дела/ кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2008. — С. 182.183.:

• внутридневные кредиты, предоставляемые и погашаемые в течение текущего операционного дня путем списания средств с корреспондентского счета при отсутствии средств на нем (например, банку нужно в 11 часов утра провести крупный платеж, а крупные поступления на его счет ожидаются после 14 чacов).

  Кредиты предоставляются только банкам, заключившим договор на получение не только внутридневных кредитов, но и кредитов овернайт. Размер кредитования регулируется лимитом, зафиксированным в кредитном договоре. Большинство кредитов ЦБ РФ в настоящее время — внутридневные расчетные;

кредиты овернайт — до следующего рабочего дня, если банку не хватает ресурсов в конце операционного дня _, а на следующий день он сможет погасить этот кредит. Специального заявления банка на получение каждого кредита не требуется, кредит предоставляется автоматически в пределах лимита при условии, что банк заключил соглашение о пользовании кредитам подобного рода;

• кредиты от нескольких дней до одного года.

Наибольшее распространение имеют ломбардные кредиты. Обеспечением таких кредитов служат ценные бумаги, вошедшие в Ломбардный список ЦБ РФ.

Ломбардные кредиты могут предоставляться двумя способами:

1. по заявлениям банков — в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной ЦБ РФ, срок кредита определяется в заявлении банка;

2. по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона — после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона, срок кредита определяет ЦБ РФ в официальном сообщении о проведении аукциона.

Существуют два способа проведения ломбардных кредитных аукционов:

• «американский» — при котором заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, указанным банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, устанавливаемую ЦБ РФ по результатам аукциона;

• «голландский» — при котором все заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, удовлетворяются по ставке отсечения, т.е. по последней процентной ставке, вошедшей в список удовлетворенных заявок.

В последнее время чаще используется «американский» способ проведения аукциона.

Дополнительно к кредитам широкое распространение получили операции прямого РЕПО (соглашения об обратном выкупе) — соглашения, по которому одна сторона сначала продает другой стороне (в данном случае Банку России) ценную бумагу, а по истечении определенного, оговоренного договором срока выкупает ее по заранее установленной цене.

2.4 Депозитные операции ЦБ РФ

Депозитные операции ЦБ РФ позволяют коммерческим банкам получать доход от так называемых свободных, или избыточных резервов, а Центральному Банку — влиять на размер денежного предложения. Участниками депозитных операций являются ЦБ РФ (его уполномоченные учреждения), с одной стороны, и кредитные организации, с другой стороны.

Банк России осуществляет следующие виды депозитных операций Банковское право: учебник/ отв. ред. Д.Г. Алексеева, С.В. Пыхтин. — М.: Высшее образование, 2008. — С. 401-413.:

• депозитные аукционы — процентный конкурс договоров-заявок кредитных организаций на участие в нем ЦБ РФ по установленной форме с назначением Банком России максимальной начальной процентной ставки либо без ее назначения. Кредитная организация вправе подавать на аукцион договор-заявку с указанным в нем размером процентной ставки (конкурентная заявка) либо без указания размера процентной ставки (неконкурентная заявка, которая выражает намерение кредитной организации разместить в Банке России депозит на условиях проводимого аукциона по средневзвешенной процентной ставке);
• депозитные операции по фиксированной процентной ставке;
• депозитные операции с использование системы «Рейтерс-Дилинг»;
• депозитные операции на основе отдельных соглашений, определяющих условия депозитов.

Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» осуществляется по фиксированным процентным ставкам и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе.

По фиксированным процентным ставкам депозитные операции с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» могут проводиться на следующих стандартных условиях:

• «овернайт» — депозитная операция сроком на один рабочий день, при которой поступление средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

• «том-некст» — депозитная операция сроком на один рабочий день, при которой поступление средств осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов — на следующий рабочий день после установленной даты поступления средств;
• «1 неделя» — депозитная операция сроком на семь календарных дней, при которой поступление средств осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой календарный день после установленной даты поступления средств;
• «2 недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление средств осуществляются в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на 14-й календарный день после установленной даты поступления средств;
• «спот-некст» — депозитная операция сроком на один рабочий день, при которой поступление средств осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления средств;
• «спот-неделя» — депозитная операция сроком на семь календарных дней, при которой поступление средств осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой календарный день после установленной даты поступления средств;
• «спот-2недели» — депозитная операция сроком на 14 календарных дней, при которой поступление средств осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на 14-й календарный день после установленной даты поступления средств;
• «1 месяц» — депозитная операция сроком на один месяц, при которой поступление средств осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются в срок, определяемый в соответствии со стандартным условием «спот-некст»;

• «3 месяца» — депозитная операция сроком на три месяца, при которой поступление средств осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются в срок, определяемый в соответствии со стандартным условием «спот-некст»;

— «до востребования» — депозитная операция, при которой поступление средств осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на основании обращения кредитной организации в Банк России по системе «Рейтерс-Дилинг».

2.5 Прочие операции

Выпуск ценных бумаг. Банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций всех выпусков, не погашенных на дату утверждения решения о выпуске облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

Банковские инвестиции — это покупка ЦБ ценных бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Важной, а нередко главной целью покупки Центральным Банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Операции по покупке и продаже золота и иностранной валюты связаны с обслуживанием текущих долгов по экспортно-импортным поставкам товаров и поддержанием стабильности платежных балансов. Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по продаже и покупке золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями проводятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках. Продажа и покупка золота осуществляется по рыночной цене за одну тройскую унцию (31,1 г).

Хранение средств государственного и местных бюджетов. В ЦБ и его местных органах сосредоточены бюджетные счета, по которым проводятся денежные операции, связанные с исполнением доходных и расходных частей федерального и местных бюджетов. Соотношение бюджетных частей оказывает решающее воздействие на операции банка как кассира казначейства. Если доходная часть превышает расходную, то на счетах бюджета появляются остатки денежных средств, формирующие банковские пассивы. При обратном соотношении банк вынужден проводить операции по кредитованию бюджета, что сокращает его ресурсы для народного хозяйства Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. — М.: Финансы и статистика, 2008. — С. 191-198..

Глава 3. Центральный Банк как кредитор последней инстанции (концептуальный аспект)

Теоретические основы реализации центральными банками функции кредитора последней инстанции (КПИ) были заложены в классических работах Г. Торнтона и У. Бэджгота еще в XIX в. По их мнению, кредитование последней инстанции означает временное предоставление ликвидности банкам в критической для них ситуации. Под критической ситуацией при этом понимаются кризисы ликвидности и банковские паники, при которых у банков возникает чрезвычайная потребность в ликвидности для удовлетворения массовых требований своих вкладчиков и кредиторов.

Классики едины во мнении, что кредитование последней инстанции должно:

• не предотвращать кризисы, а минимизировать их вторичные последствия (препятствовать распространению кризиса по банковской системе);
• применяться центральным банком лишь в условиях критических ситуаций, затрагивающих всю банковскую систему;
• гарантировать ликвидность банковской системы в целом, а не отдельных банков;
• осуществляться в отношении неликвидных, но платежеспособных банков.

Кроме того, по мнению У. Бэджгота кредитование последней инстанции должно осуществляться по высокой процентной ставке и под должное обеспечение. Это позволит избежать обращения за кредитами к центральному банку тех кредитных организаций, для которых нужда в ликвидности не критична (а основным мотивом является осторожность, обязывающая создавать запасы прочности), а также заставит банки обращаться за кредитами лишь в том случае, если все иные возможности привлечения средств исчерпаны. Должное же обеспечение призвано гарантировать интересы центрального банка в случае невозврата кредитов.

Толчком к появлению современных воззрений явилось расхождение ученых во взглядах на классический принцип необходимости кредитования неликвидных, но платежеспособных банков. На основе различных мнений по данному вопросу сформировались две основные на сегодня концепции: 1) КПИ по отношению к рынку в целом. 2) КПИ по отношению к конкретным банкам Прончатов Е.А. Реализация центральными банками функции кредитора последней инстанции (концептуальный аспект)// Деньги и кредит. — 2010. — №2. — С. 16-17..

1.Сторонники первой концепции полагают, что кредитование неплатежеспособных кредитно-финансовых институтов не способствует реализации функции кредитора последней инстанции в ее классическом виде и неизбежно влечет потери как для экономики в целом, так и для центрального банка.

Предоставление центральным банком кредитов коммерческим банкам подразумевает необходимость постоянного мониторинга их финансового состояния. В свою очередь, это предполагает осуществление регулятивных функций центральных банков по отношению к банкам-заемщикам. Ключевой же идеей в воззрениях ученых является необходимость дерегулирования финансового сектора.

Такой подход привел к поиску иных (отличных от кредитования, фигурировавшего в классической концепции) инструментов реализации центральным банком функции кредитора последней инстанции, которые позволили бы предоставлять ликвидность платежеспособным банкам, не вступая с ними в двусторонние переговоры и прямые кредитные отношения. Таким инструментом явились операции на открытом рынке — купля-продажа государственных ценных бумаг. По мнению сторонников, данные операции более предпочтительны: они являются обезличенными (заключаются в рамках торгов на фондовых биржах) и не влекут необходимости мониторинга финансового состояния банков-контрагентов. У. Тодд считает, что обезличенный характер инструментария данного вида кредитования последней инстанции соблюдается при предоставлении ликвидности на аукционной основе (контрагенты по таким сделкам и их условия определяются по итогам аукционов или торгов, а не путем двусторонних переговоров).

Кредитование последней инстанции, реализуемое за счет предоставления ликвидности банкам посредством операций на открытом рынке или аукционного размещения ликвидности, в западной научной литературе называется кредитованием последней инстанции по отношению к рынку в целом (сокращенное наименование мезокредитование последней инстанции).

Соответственно, центральный банк, реализующий подобный подход, именуется кредитором последней инстанции по отношению к рынку в целом (мезокредитор последней инстанции, мезо-КПИ).

На основании приведенных точек зрения можно утверждать, что кредитование последней инстанции по отношению к рынку в целом (мезокредитование последней инстанции) — это временное предоставление ликвидности финансовому сектору в целом, осуществляемое на обезличенной (аукционной) основе.

Другая группа ученых интерпретирует кредитование последней инстанции как проводимое на нерегулярной основе сглаживание процентных ставок, повысившихся из-за недостатка ликвидности в банковском секторе.

2. Сторонники второй концепции (центральный банк как кредитор последней инстанции по отношению к конкретным банкам) считают, что сведение этой функции к осуществлению операций на открытом рынке затрудняет практическое разграничение мер, осуществляемых в рамках монетарной политики и кредитования последней инстанции.

На этом основании ряд ученых считает, что понятие «кредитование последней инстанции» применимо лишь по отношению к конкретным банкам (сокращенное наименование микрокредитование последней инстанции).

Соответственно, центральный банк, реализующий подобный подход, именуется кредитором последней инстанции по отношению к конкретным банкам (микрокредитор последней инстанции, микро-КПИ).

Ч. Гудхарт полагает, что критической для банка следует считать ситуацию, когда он не способен привлечь ресурсы от центрального банка посредством операций на открытом рынке из-за отсутствия надлежащих ценных бумаг, а также от других банков в силу сомнений в его платежеспособности. В этой ситуации банк напрямую обращается в центральный банк за ликвидностью, что уже дает основание подозревать его в неплатежеспособности.

Сторонники данной концепции характеризуют запрет классиков на кредитование неплатежеспособных банков в рамках КПИ как заведомо не реализуемый в подавляющем большинстве случаев. Оправданием же возможности кредитования неплатежеспособных банков центральным банком является довод о том, что центральные банки уже давно перестали быть частными (каковыми они являлись во времена классиков), а перспективы потерь в результате невозврата кредитов не столь принципиальный и не единственный критерий для регуляторов (органов государственной власти).

Время от времени в критической ситуации оказываются и стратегически важные для финансового сектора страны банки, банкротство которых может стать для экономики чрезмерно пагубным, чтобы допустить его. Данная доктрина получила название «слишком большой, чтобы позволить обанкротиться». Она исходит из того, что банкротство крупных банков наносит финансовой системе больший вред, чем банкротство малых. Таким образом, главный критерий — значимость последствий банкротства конкретного банка с точки зрения стабильности финансового сектора в целом.

Следовательно, отходя от классических воззрений и вступая в конфронтацию с представителями доктрины мезо-КПИ, сторонники данной концепции призывают центральные банки к кредитованию неликвидных и неплатежеспособных банков, банкротство которых способно привести к тяжелым последствиям для всего финансового сектора.

На основании сказанного можно утверждать, что кредитование последней инстанции по отношению к конкретным банкам (микрокредитование последней инстанции) является осуществляемым на индивидуальной (двусторонней) основе временным предоставлением ликвидности значимым для финансового сектора банкам, утратившим платежеспособность.

Заключение

Появление Центрального Банка РФ сопряжено с процессами концентрации и централизации капитала и переходом государств к единым национальным валютам. Возникла потребность в едином государственном регулировании и контроле за денежными и финансовыми потоками. Центральный Банк страны является главным звеном банковской системы любого государства. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональные интересы. Его сущность заключается в посредничестве между государством и экономикой. Центральный Банк является регулирующим звеном в банковской системе.

Банк России сочетает в себе черты органа государственного управления и кредитной организации. Банк России как орган государственного регулирования формирует и организует реализацию единой государственной денежно-кредитной политики, регулирует деятельность кредитных организаций, валютного рынка и рынка ценных бумаг. Банк России как кредитная организация осуществляет операции со средствами федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, операции по обслуживанию государственного долга, по управлению золотовалютными резервами, по обслуживанию счетов кредитных организаций.

Получение прибыли не является целью деятельности Центрального Банка РФ.

Банк России выполняет множество различных функций и задач. Деятельность Банка России базируется на 14 принципах.

Центральный банк отличается от других банков. И отличие это состоит в том, что он работает на макроуровне экономических отношений, обслуживает общие народно-хозяйственные потребности, делает то, что не делает ни один другой банк, эмитируя в экономику наличные деньги. Отличие центрального банка от коммерческого можно обнаружить и по другим параметрам.

Центральный Банк РФ выполняет множество различных операций. Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию кредитных организаций, органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.