Описание предприятия
ОО «Южуралгидромаш» основано в июне 2004 года.
Наименование предприятия (согласно учредительных документов) полное: Общество с ограниченной ответственностью «Южуралгидромаш».
Предприятие является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, бланки, фирменное наименование, товарный знак.
Целями создания ООО «Южуралгидромаш» являются: выпуск продукции, предоставить потребителю качественный товар, создание новых рабочих мест, получение прибыли, расширить географию продаж, сохранить рост прибыли, пропорционально росту объема продаж.
Предприятие ООО «Южуралгидромаш» специализируется по выпуску комплектов крепежных: шпилек, гаек, болтов и шайб по различным ГОСТам, ОСТам из углеродистых, высоколегированных, нержавеющих марок сталей. Продукция сопровождается сертификатами и паспортами качества. Возможно изготовление специальных фланцев по чертежам заказчика. Поставка осуществляется железнодорожным транспортом МПС России или автомобильным транспортом заказчика.
Одним из основных потребителей крепежных элементов является нефтегазодобывающая отрасль. Её объемы и темпы роста, в значительной мере определяют структуру спроса. Направление является очень перспективным с учетом того, что экономика государства целиком и полностью зависит от добычи и продажи энергоносителей.
На рынке сбыта крепежа ООО «Южуралгидромаш» занимает достаточно устойчивое положение, судя уже хотя бы по тому, что в предыдущие годы работы, предприятие не имело проблем со сбытом готовой продукции.
Предприятие ООО «Южуралгидромаш» имеет филиалы сбыта в Тюмени и Магнитогорске, повышающие эффективность работы с потребителями и расширяющие горизонт распространения продукции. Около 40% выпускаемой продукции ООО «Южуралгидромаш» распространяется за пределами области.
- Расчет показателей диагностики кризисного состояния предприятия
2.1Нормативный подход
Таблица 1- Цветовая идентификация вероятности банкротства
|
Цвет |
Вероятность банкротства |
|
Высокая |
|
|
Средняя |
|
|
низкая |
А) Коэффициент абсолютной ликвидности
Если значение этого коэффициента меньше единицы, то текущее состояние платежей следует рассматривать как неблагополучное.
Таблица 2- Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
||
|
2009 |
2010 |
2011 |
|
0.002 |
0.0810 |
0.0064 |
С точки зрения абсолютной ликвидности предприятия в течении рассматриваемого периода показывают стабильно высокий уровень текущей угрозы банкротства.
Б) Оценка предстоящей угрозы банкротства с помощью показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1
Таблица 3- Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
||||
|
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
1,01 |
1,09 |
1,18 |
0,01 |
0,08 |
0,15 |
На предприятии наблюдается тенденция к улучшению. Предприятие к концу периода показывают приемлемый уровень обеспеченности собственными средствами, но показатель текущей ликвидности пока ниже нормативного значения.
В) Оценим возможность восстановления платежеспособности с помощью специальных коэффициентов. Оценим возможность восстановления.
Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид :
КВП=Ктл 1 + 6/Т (К тл1 – Ктл0) / 2
где:
- Ктл1 – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;
Ктл0 – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;
6- нормативный период в месяцах (12)
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
3 – нормативный период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т – отчетный период в месяцах(12)
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии раельной возможности у предприятия восстановить платежеспособность.
Таблица 4 – Коэффициенты восстановления платежеспособности
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
|
1,22 |
Коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитанный на нормативный период 6 месяцев больше 1, следовательно, предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность. Это подтверждается и тенденцией к увеличению ликвидности.
2.2.Интегральный подход западных экономистов
А) Многофакторная модель Альтмана.
Данные расчета в таблице, где:
- К1- доля оборотного капитала в активах;
- К2- рентабельность активов;
- К3- отношение прибыли от реализации к активам;
- К4- отношение собственного капитала к пассивам;
- К5- отношение выручки к активам.
Модель Э.Альтмана имеет
Z=1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+К5
Таблица 5- Z-счет Альтмана
|
К1 |
К2 |
К3 |
К4 |
К5 |
Z |
|
0,15 |
015 |
0,16 |
1,15 |
2,66 |
3,67 |
По модели Альтмана предприятие имеет очень низкую вероятность банкротства.
Б)Многофункциональная модель Таффлера
Таблица 6- Формула Таффлера
|
К1 |
К2 |
К3 |
К4 |
Z |
|
0,16 |
1,18 |
0,85 |
2,66 |
1,06 |
Показатель Z >0,3 , что диагностирует хорошие долгосрочные перспективы, другими словами, вероятность наступления банкротства низкая.
Таблица 7 – Методика Сайфулина и Кадыкова
|
R=2К0+0,1Ктл+0,08Кн+0,45Км+ Крск |
Коэффициенты |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,15 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,18 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,21 |
|
Коэффициент рентабельности продаж |
0,04 |
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
0,70 |
|
R |
1,38 |
|
Вероятность банкротства |
Низкая |
Согласно формуле , если R-счет:
- >1 вероятность банкротства низкая
<1вероятность банкротства высокая
Данный показатель превышает допустимое значение отсутствия вероятности банкротства (>1), поэтому в ближайшее время наступление банкротства отсутствует.
2.4 Вывод о кризисном состоянии и его масштабах.
С целью соотнесения результатов всех расчетов целесообразно составить свою сводную таблицу (табл.8)
Таблица 8- Соотнесения показателей различных методик
|
Абс. Ликв |
Тек. Ликв |
КОСС |
Альтман |
Таффлер |
СайфКад |
|
0,0064 |
1,18 |
0,15 |
3,67 |
1,06 |
1,38 |
Абс. ликв- коэффициент абсолютной ликвидности;
- Тек.ликв- коэффициент текущей ликвидности;
- КОСС- Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
На основании проведенного анализа различными методами можно сделать вывод, что не смотря на то, что часть показателей свидетельствуют о низкой вероятности банкротства, все же вероятность наступления банкротства предприятия находится на среднем уровне, так как наблюдается очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности и несоответствующие нормативу значения показателя текущей ликвидности.
- Определение основных факторов кризиса ( внутренних и внешних).
Данное исследование является заключительным этапом диагностики банкротства. Так как факторы, обуславливающие кризисное развитие предприятия, являются одновременно формой реализации отдельных видов финансовых рисков, они также подразделяются в процессе изучения на две основных группы: а) не зависящие от деятельности предприятия (внешние или экзогенные факторы); б) зависящие от деятельности предприятия ( внутренние или эндогенные факторы)
Анализ внешней среды представляет собой оценку состояния и перспектив развития важнейших, с точки зрения организации, субъектов и факторов окружающей среды: отрасли, рынков, поставщиков и совокупности глобальных факторов внешней среды, на которые организация не может оказывать непосредственное влияние.
Метод, который используют для диагностики внутренних проблем, называется управленческим обследованием. Управленческое обследование представляет собой методичную оценку функциональных зон организации, предназначенную для выявления ее стратегически сильных и слабых сторон. В управленческое обследование включаются пять функций- маркетинг, финансы, (операции) производство, человеческие ресурсы, а так же культура и образ корпораций.
