Оглавление
Приложение
Введение
В современном мире страхование играет достаточно важную роль в экономике нашей страны, и значение страхование, и сфера охвата страхованием различных сторон нашей жизни все время увеличивается. Это является позитивной тенденцией, так как свидетельствует о повышении общей финансовой культуры населения, а также о том, что растет уровень осознанности участия людей в страховании.
На сегодняшний день страховые компании в нашей стране предлагают новые продукты страхования жизни, которые отвечают новым потребностям граждан нашей страны. Ими проводятся специальные мероприятия, которые способствуют повышению уровня финансовой грамотности населения. Многие знают о страховании жизни, однако о том, что такая страховка может принести еще и прибыль знают единицы.
Предоставление страховой услуги — сложный многоступенчатый процесс. Во-первых, он предусматривает тщательный анализ информационных факторов — как исходных, так и возникающих в ходе предоставления услуги потребителю; во-вторых, он требует особой организации кругооборота средств страховой компании. Специфика этого кругооборота во многом обуславливается накопительным характером страхования жизни, который, в свою очередь, определяет большую значимость инвестиционной деятельности страховщика.
Рынок страхования России активно развивает комбинационный продукт инвестиционного страхования жизни. Комбинация страхования жизни и инвестиционной деятельности направлена на преумножение доходов застрахованного, основанного на гарантированной минимальной выплате, равной сумме страховых взносов. Основным каналом приобретения данного продукта являются банки-партнеры, заключившие со страховыми компаниями особые формы договоров, позволяющие банкам предлагать данный продукт своим клиентам.
В настоящее время активное развитие данного вида страхования осложняется низким уровнем финансовой грамотности населения и отсутствием соответствующего законодательства, а также низким качеством консультаций клиентов через банки-партнеры страховых компаний.
Инвестиционное страхование жизни — это инвестиционно-страховой продукт, который, помимо страхования жизни, позволяет получать дополнительный инвестиционный доход от размещения части страхового взноса в различные инвестиционные инструменты. Это комбинированный страховой продукт, который уже получил широкое распространение на страховых рынках мира и лишь начинает свое развитие в России [6].
Уровень жизни и динамика доходов населения России
... доходов. Целью данной дипломной работы является изучение уровня жизни и динамики доходов населения России. Задачи дипломной работы: раскрыть понятие доход, отобразить основные показатели доходов населения в России, а также определить уровень дифференциации доходов в ... питательной ценности потребляемых продуктов, материальных и финансовых накоплений, доступности социальных благ и услуг, социальной ...
Сложившаяся ситуация в России не соответствует опыту ведущих зарубежных стран, где этот вид страхования является объектом повышенного интереса участников страхового рынка и занимает значительную долю страхового портфеля по причине высокой рентабельности проведения операций страхования жизни. Кроме того, по мнению ведущих российских экономистов, рынок сбережений населения является одним из наиболее реальных и наименее освоенных источников привлечения ресурсов. Таким образом, представляется возможным сделать вывод о том, что развитие страхования жизни в РФ и мотивация потенциальных страхователей — физических лиц к приобретению продуктов страхования жизни является важной задачей отечественного страхового рынка.
В развитых странах, таких как США, Великобритания, Франция и др. уровень развития инвестиционного страхования жизни достаточно высок и достигает от 80 % до 90 % уровня всего сектора страхования, Приложение 1. Однако в РФ данный показатель находится на низком уровне, не достигая даже половины от общего объема страхования. Недоработанность законодательного регулирования инвестиционного страхования жизни, недостаточное доверие населения, нехватка специалистов высокого уровня, а также ряд других проблем определили актуальность этой темы, а также вышеуказанное противоречие между необходимостью и низким уровнем развития сектора инвестиционного страхования жизни и послужило причиной выбора такой темы данной дипломной работы, а также непосредственно моя работа в данном направлении в одной из ведущих страховых компаний.
Таким образом, необходимость исследований в области развития инвестиционного страхования жизни, а также выявление недостатков в этой сфере и способов их решения являются важными и актуальными проблемами современной страховой системы России.
Рассматриваемая в дипломной работе проблема развития инвестиционного страхования жизни явилась предметом исследований многих ведущих российских и зарубежных авторов, таких как А.Г. Грязнова, С.Л. Ефимов, В.Н. Рыбин, Ю.А. Сплетухов, В.В. Шахов, Т.А. Федорова и др., нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические данные, публикации Е.Е. Яблочкиной, И. Судариковой, М. Жилкина, В.Б. Дорофеева и других авторов.
Согласно отдельным аспектам инвестиционного страхования жизни за последние годы в России появилось значительное количество переводных работ известных зарубежных экономистов, степень которых следует признать высоким. Совместно с тем современная система научных знаний о данном продукте отнюдь не отвечает на ряд актуальных вопросов и нуждается в определенных уточнениях и дополнениях, кое-какие существенные моменты либо вообще никак не попали в сферу внимания российских и зарубежных ученых, либо исследованы недостаточно, что определило выбор автором темы исследования и основные направления ее выполнения [8].
В связи с этим проведение исследований, направленных на изучение и совершенствование инвестиционного страхования жизни в Российской Федерации с учетом интересов всех его участников, является в настоящее время особо актуальным, имеет теоретическую и практическую ценность. Для общества в целом ценность данных исследований определяется тем, что они будут способствовать расширению сферы инвестиционного страхования жизни и тем самым стабильности экономики и страховой системы страны.
Страхование жизни
... Целью курсовой работы является выявление проблем и перспектив развития страхования жизни в РФ. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: разобрать понятие страхования жизни; рассмотреть его формы и виды; провести анализ страхования жизни ...
Целью моей дипломной работы является изучение и анализ инвестиционного страхования жизни в РФ, его необходимости, проблем развития отрасли инвестиционного страхования жизни и пути его совершенствования в современных условиях.
В соответствии с целью дипломной работы были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические основы инвестиционного страхования жизни;
2) рассмотреть основные этапы развития инвестиционного страхования жизни в РФ;
3) рассмотреть нормативно-правовое регулирование инвестиционного страхования жизни в РФ;
4) проанализировать современный рынок инвестиционного страхования жизни;
5) сделать оценку основных показателей инвестиционного страхования жизни в РФ за период 2014-2017 гг.;
6) изучить проблемы и перспективы развития инвестиционного страхования жизни в РФ;
7) изучить проблемы инвестиционного страхования жизни в РФ;
8) изучить перспективы инвестиционного страхования жизни в РФ;
9) рассмотреть методы, позволяющие увеличить качественные продажи инвестиционного страхования жизни в банках-партнерах.
Объект исследования — рынок инвестиционного страхования жизни в РФ.
Предметом исследования являются отношения, возникающие в сфере инвестиционного страхования жизни между субъектами по поводу обеспечения страховой защиты.
Теоретико-методологической основой исследования являются фундаментальные концепции развития инвестиционного страхования жизни, представленные в классических, современных исследованиях ученых-экономистов, базирующиеся на системно-функциональном подходе к изучению закономерностей развития системы страхования жизни, теории по организации страхования жизни, методам государственного регулирования и содействию деятельности страховых организаций, фундаментальные и прикладные исследования по вопросам статистического изучения социальной необходимости инвестиционного страхования жизни, а также касающиеся проблем функционирования рынка страховых услуг и осуществления инвестирования в данном секторе.
В работе использовались данные Госкомстата РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, аналитических агентств, выборочных исследований и экспертных оценок научно-исследовательских институтов и центров, широкая информационная база, касающаяся опыта и результатов деятельности по инвестиционному страхованию жизни отечественных и зарубежных страховых компаний.
Нормативно-правовую базу исследования составляют Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы, нормативно-правовые акты Министерства финансов РФ, регулирующие механизм функционирования системы инвестиционного страхования жизни.
Глава 1. Теоретические основы инвестиционного страхования жизни
1.1 Экономическое содержание инвестиционного страхования жизни
Инвестиционное страхование жизни — страхование, которое предусматривает защиту имущественного интереса застрахованного лица, связанных с его жизнью и гибелью. Инвестиционное страхование жизни как правило связано с долговременными интересами страхователя/ застрахованного лица в силу того, что жизнь рассматривается как длительное состояние, и, соответственно, событие смерти видится непрогнозируемым и отдалённым.
Инвестиционное страхование жизни позволяет человеку решить весь комплекс социально-экономических задач. Условно эти задачи возможно совместить в две группы: социальные и финансовые. Осуществление первых позволяет преодолеть дефицитность системы государственного социального страхования и обеспечивания (накопление конкретных денежных сумм, к примеру, к выходу на пенсию, или же совершеннолетию, или же к иным событиям произшедшим в жизни застрахованного лица).
Срок экономической жизни инвестиционного проекта, понятие ЧПС ...
... Экономический срок жизни инвестиций (срок жизни проекта) включает: 1) Предпроизводственный период, который складывается из времени, необходимого для отбора потенциальных исполнителей проекта и оформления контрактов, и инвестиционной ... сумме инвестиций; одинаковой продолжительности расчётного периода; равном уровне риска. Внутренняя норма доходности может быть использована также: для экономической ...
Осуществление вторых считается защитой финансовых интересов страхователя или же застрахованного лица при наступлении гибели или ухода из жизни.
Под страхованием жизни принято воспринимать предоставление страховщиком в замен на уплату страховых премий гарантировать выплатить конкретную необходимую денежную сумму (страховую сумму) страхователю или же обозначенным им третьим лицам в случае гибели застрахованного или же его дожития до конкретного срока.
Инвестиционное страхование жизни является страхованием, в котором есть как минимум три инвариантных риска:
- Дожитие застрахованного лица;
- Смерть застрахованного лица по любой причине;
- Смерть застрахованного лица в результате несчастного случая [7].
Страховщик выплачивает страховое обеспечивание в виде единовременной выплаты вместе с инвестиционным доходом, обычно это происходит в конце срока действия программы.
В условиях лицензирования страховой деятельности в РФ предлагается следующая предметная трактовка инвестиционного страхования жизни органами государственного страхового надзора: «Инвестиционное страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, учитывающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях: дожития застрахованного до завершения срока страхования или же определенного договором страхования возраста, гибели застрахованного, предусмотренных договором страхования. При этом составлении резерва взносов и расчеты тарифных ставок производятся с помощью актуарных способов, на основе таблиц смертности и норм доходности по инвестициям временно свободных средств резервов по страхованию жизни» [9].
В Гражданском кодексе РФ (гл. 48, ст. 934) при определении договора личного страхования дается более обширное объяснение всей отрасли личного страхования и страхования жизни, в частности, сравнительно страхуемых рисков: «По договору личного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором необходимую сумму (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае вреда жизни или здоровью самого страхователя или же иного названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или же наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая).
Право на получение страховой суммы принадлежит лицу, в пользу которого заключен договор. Договор личного страхования является заключенным в пользу застрахованного лица, в случае если в договоре не названо в качестве выгодоприобретателя другое лицо. В случае гибели лица, застрахованного по договору, в котором не назван другой выгодоприобретатель, признаются наследники застрахованного лица. Договор личного страхования в пользу лица, не являющегося застрахованным лицом, в том числе в пользу не являющегося застрахованным лицом страхователя, имеет возможность быть заключенным лишь с письменного согласия застрахованного лица. При отсутствии такого согласия договор имеет возможность быть признан недействительным по иску застрахованного лица, а в случае гибели этого лица по иску его наследников [3].
Страхование жизни в России
... случае других видов личного страхования, страхование жизни, его условия, тарифы и страховые суммы определяются соглашением сторон в договоре страхования. Участники обязательства по страхованию называются страхователями и страховщиками. В отношениях страхования договор является основополагающим документом. Застрахованные лица ...
Страхователь заключает договор инвестиционного страхования жизни либо с целью обезопасить свой уровень семейного или же собственного благосостояния в случае преждевременной смерти, либо в инвестиционных целях, чтобы обеспечить будущие финансовые потребности, а страховщики, организующие инвестиционное страхование жизни, обеспечивают общую долгосрочную устойчивую финансовую стабильность своего страхового бизнеса, рентабельность страховых операций, сбалансированность страхового портфеля, расширение инвестиционного портфеля и повышение его гарантированной доходности с одновременной социальной реабилитацией своего частного бизнеса, защищая его от негативного воздействия социальных и политических рисков совместно с государственным социальным страхованием.
1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционного страхования жизни в РФ
Основную нормативную базу по инвестиционному страхованию жизни составляют Гражданский кодекс Российской Федерации и Федеральный закон от 27 ноября 1992 года № 4015-1 (ред. от 29.11.2010г.) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» [1].
В этих документах нет определения инвестиционному страхованию жизни. Но ГК РФ определяет признаки такого вида страхования: «по договору инвестиционного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая)» (п. 1 ст. 934 ГК РФ).
При этом в ст. 4 ФЗ «Об организации страхового дела в РФ» определены объекты инвестиционного страхования жизни, т.е. имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан (страхование жизни);
— В Гражданском кодексе особое внимание уделено договору инвестиционного страхования. Договор инвестиционного страхования жизни является публичным договором оферты (ст. 426 ГК РФ), т.е. заключенным коммерческой организацией и устанавливающим ее обязанности по продаже товаров, выполнению работ или оказанию услуг, которые такая организация по характеру своей деятельности должна осуществлять в отношении каждого, кто к ней обратился [23].
Белых В.С. раскрывает признаки данного договора в отношении инвестиционного страхования:
1) любое лицо, обратившееся в страховую организацию, оказывающую страховую защиту в области инвестиционного страхования, имеет право заключить договор с указанной организацией на тех условиях, на которых производится страхование других лиц;
2) наличие у страховой организации стандартных правил страхования и страхового полиса (формы договора страхования) позволяет обеспечить единство страхования в отношении всех лиц, пользующихся или желающих воспользоваться страховой защитой (охраной);
3) страховая организация не вправе оказывать предпочтение одному страхователю перед другими, если законом и иными правовыми актами не установлено иное;
4) размер страховых премий, объект страхования, характер события, на случай наступления которого осуществляется страхование, размер страховых сумм, а также иные условия страхования одинаковы для всех страхователей, за исключением случаев, когда законом и иными правовыми актами допускается предоставление льгот для отдельных категорий страхователей [35].
В п. 2 ст. 942 ГК РФ и в п.2 ст. 934 ГК РФ прописано, что при заключении договора личного страхования между страхователем и страховщиком должно быть достигнуто соглашение:
1) о застрахованном лице;
2) о характере события, на случай наступления которого в жизни застрахованного лица осуществляется страхование (страхового случая);
3) о размере страховой суммы;
4) о назначении выгодоприобретателя (наследника) при наступлении страхового случая
Договор инвестиционного страхования жизни, если в нем не предусмотрено иное, вступает в силу в момент уплаты страховой премии или первого ее взноса (ч.1 ст. 957 ГК РФ).
Таким образом, действие страхования распространяется на страховые случаи, произошедшие после вступления договора в силу, если в договоре не установлен срок начала действия страхования (ч.2. ст. 957 ГК РФ).
С юридической точки зрения различают три вида договоров страхования жизни:
1) Первой формой договора страхования считается форма, при которой и застрахованный, и страхователь, и выгодоприобретатель (бенефициар) являются одним и тем же лицом. Подобный образ договоров характерен для накопительных видов страхования, персонального рентного или же пенсионного страхования.
2) По второму варианту страхования страхователь страхует собственную жизнь не в собственную пользу, а в пользу иного лица — наследника или же кредитора. В данном случае страхователь и застрахованный считаются одним и тем же лицом, а бенефициаром выступает другое физическое или же юридическое лицо.
3) По третьему варианту страхования страхователем считается одно лицо (физическое или же юридическое), а застрахованным — другое физическое лицо. Такого рода договоры могут заключать супруги (физические лица) в отношении друг друга или же работодатели (юридические лица) в отношении своих сотрудников. Бенефициаром может быть назначен и застрахованный, и его наследник, и страхователь [8].
В соответствии с ГК РФ договор инвестиционного страхования является заключенным в пользу застрахованного лица, в случае если в нем не названо в качестве выгодоприобретателя другое лицо. В случае гибели лица, застрахованного по договору, в котором не назван другой выгодоприобретатель, выгодоприобретателями признаются наследники застрахованного лица.
Рассматривая субъектный состав договора инвестиционного страхования жизни следует обратить внимание, что помимо страхователя и страховщика, являющихся сторонами договора страхования, к субъектам страхового правоотношения относятся застрахованное лицо и выгодоприобретатель.
Страхователем по инвестиционному страхованию может быть как физическое, так и юридическое лицо. Застрахованным лицом в личном страховании выступает гражданин, что и составляет специфику данного вида страхования.
В ст. 6 «Об организации страхового дела в РФ» говорится о том, что страховщики не имеют права осуществлять имущественное страхование при предоставлении услуг по страхованию жизни.
Федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ» в ст.10 определяет страховую сумму и страховые выплаты по инвестиционному страхованию жизни. При осуществлении такого вида страхования страховая сумма устанавливается страховщиком по соглашению со страхователем; страховая выплата (страховая сумма) производится страхователю или лицу, имеющим право на получение страховой выплаты (страховой суммы) по договору страхования, независимо от сумм, причитающихся им по другим договорам страхования, а также по обязательному социальному страхованию, социальному обеспечению и в порядке возмещения вреда. При осуществлении страхования жизни страховщик в дополнение к страховой сумме может выплачивать часть инвестиционного дохода [1].
В соответствии с п.2 ст.940 ГК РФ Договор страхования может быть заключен путем составления одного документа — Договора страхования, либо вручения страховщиком страхователю на основании его письменного или устного заявления страхового полиса (свидетельства, сертификата, квитанции), подписанного страховщиком. Договор страхования и полис являются равнозначными документами. Таким образом, исходя из норм ГК РФ, Страховщик может выдать Страхователю либо Договор страхования, либо страховой полис. Формат утвержденного в СК документооборота подразумевает выдачу Договора страхования жизни [3].
Также немаловажную роль в нормативно-правовом регулировании инвестиционного страхования жизни, на мой взгляд , можно отнести к ст.34 Семейного кодекса РФ.
Согласно ст. 34. НК РФ Совместная собственность супругов:
1. Имущество, нажитое супругами во время брака, является их совместной собственностью.
2. К имуществу, нажитому супругами во время брака (общему имуществу супругов), относятся доходы каждого из супругов от трудовой деятельности, предпринимательской деятельности и результатов интеллектуальной деятельности, полученные ими пенсии, пособия, а также иные денежные выплаты, не имеющие специального целевого назначения (суммы материальной помощи, суммы, выплаченные в возмещение ущерба в связи с утратой трудоспособности вследствие увечья либо иного повреждения здоровья, и другие).
Общим имуществом супругов являются также приобретенные за счет общих доходов супругов движимые и недвижимые вещи, ценные бумаги, паи, вклады, доли в капитале, внесенные в кредитные учреждения или в иные коммерческие организации, и любое другое нажитое супругами в период брака имущество независимо от того, на имя кого из супругов оно приобретено либо на имя кого или кем из супругов внесены денежные средства.
В соответствии с нормами гражданского законодательства и конкретно статьи 34 Семейного кодекса РФ, при разводе разделу (если иное не оговорено брачным контрактом) подлежит совместно нажитое имущество. Договор страхования к имуществу не относится, поэтому не подлежит разделу при разводе. «…Имуществом признаются материальные и нематериальные объекты, которые могут быть предметами владения, пользования или распоряжения…» [2].
Инвестиционное страхование жизни подлежит льготному налогообложению. В соответствии со ст. 208 Налогового кодекса, к доходам от источников в Российской Федерации относятся: «…2) страховые выплаты при наступлении страхового случая, в том числе периодические страховые выплаты (ренты, аннуитеты) и (или) выплаты, связанные с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, а также выкупные суммы, полученные от российской организации и (или) от иностранной организации в связи с деятельностью ее обособленного подразделения в Российской Федерации».
НДФЛ будет платиться при получении выплаты по дожитию не плательщиками страховых взносов. НДФЛ не будет удержан по договорам добровольного личного страхования, предусматривающим выплаты на случай смерти, причинения вреда здоровью застрахованного лица (пп.3 п.1 ст.213 НК РФ).
Если клиент сам, являясь страхователем, будет выгодоприобретателем по риску дожитие, то полученная сумма страховой выплаты не будет облагаться НДФЛ, при условии, что сумма страховых выплат по дожитию не превышает сумму внесенных страхователем страховых взносов, увеличенных на сумму, рассчитанную путем последовательного суммирования произведений сумм страховых взносов, внесенных со дня заключения договора страхования ко дню окончания каждого года действия договора, и действовавшей в соответствующий год среднегодовой ставки рефинансирования ЦБ РФ. Разница между вышеуказанными суммами будет подлежать налогообложению. Полная формула/правила расчета есть в ст. 213 НК РФ. По риску «Дожитие» в соответствии с пунктом 2 статьи 213 НК РФ, по договорам страхования жизни, заключенным после 01.01.2014 г., выплаты не облагаются НДФЛ, если по условиям такого договора страховые взносы уплачиваются налогоплательщиком и (или) его членами семьи и (или) близкими родственниками в соответствии с Семейным кодексом Российской Федерации (супругами, родителями и детьми, в том числе усыновителями и усыновленными, дедушкой, бабушкой и внуками, полнородными и неполнородными (имеющими общих отца или мать) братьями и сестрами).
По всем взносам, где плательщиком был не выгодоприобретатель — подлежит начислению и удержанию НДФЛ [4].
Итак, можно подвести вывод вышесказанному, на мой взгляд, в РФ еще не до конца сложилась единая нормативно-правовая база по регулированию инвестиционного страхования жизни, что является серьезной проблемой для данного сектора страхования. В договоре существуют определенные плюсы для определенных категорий клиентов, но также есть и некоторые нюансы, реализация которых на данный момент и с текущей нормативно-правовой базой является весьма трудной. На мой взгляд, для последующего развития и самое важное, грамотного контроля за деятельностью страховых компаний, предлагающих продукты инвестиционного страхования жизни, необходимо внести ряд поправок в текущее законодательство РФ.
инвестиционный догoвор страхование жизнь
Глава 2. Инвестиционное страхование жизни в России: новые источники внутренних инвестиций в условиях обострения
2.1 Обзор страхования жизни в России
В период 2015-2016 гг. страховой рынок России переживал не самые лучшие времена, также как и вся экономика страны. Темпы прироста взносов сократились (с 8,3% в 1 полугодии 2015 г. до 2,2% в 1 полугодии 2016 г.) и стали ниже инфляции (по данным Минэкономразвития, инфляция в России за 1 полугодие 2016 года достигла 8,5%).
Убыточность уменьшилась (101,1% по итогам 2015 года, 79,9% в 2016 году).
Усилилось давление со стороны банковского, валютного, фондового рынков. Усложнились внешние условия работы страховщиков: сложная макроэкономическая ситуация, зарубежные санкции против России [19].
По прогнозу КАЕХ (Эксперт РА), в 2018 году объем российского страхового рынка вырастет более чем на 22-50%, что означает рост рынка без учета инфляции [21].
У страхового рынка есть собственный резерв улучшения динамики, такой как страхование жизни. Выход из кризиса возможен только при активном участии страховщиков, Центрального Банка РФ и законодателей.
В 1 полугодии 2017 года темпы прироста взносов по страхованию жизни увеличились на 12,7% (10,2% в 1 полугодии 2014 года, 5,5% в 1 полугодии 2015 года).
Объем рынка достиг 53,4 млрд рублей. Несмотря на замедление темпов прироста взносов, сегмент страхования жизни растет быстрее страхового рынка в целом (2,1% за 1 полугодие 2017 года) [30].
Начиная с 2017 года, как видно из рисунка, наблюдаются высокие темпы прироста взносов по страхованию жизни, но все равно их не сравнить с теми темпами, которые наблюдаются в странах Западной Европы и США (10,3% в РФ, 50-60% — в Западной Европе и США) [31].
В этих странах страховщики жизни являются крупнейшими инвесторами «длинных» денег в экономику. Так, например, экономика Швейцарии на 70% прирастает резервами НПФ и страховщиков, прежде всего, страховщиков жизни. В США — на 40%.
В настоящее время большое количество компаний в России работают в сфере инвестиционного страхования жизни (табл. 1).
Таблица 1. Ведущие страховые компании в сегменте инвестиционного страхования жизни (анализ взносов по страхованию жизни, 1 полугодие 2017 г.) [27].
|
Место |
Компания/ группа |
Взносы, тыс. руб. |
Уровень выплат, % |
Темпы прироста взносов,% |
Доля рынка, % |
|
|
1 |
ООО СК «Сбербанк страхование жизни» |
18 496 645 |
5,9 |
31,2 |
34,7 |
|
|
2 |
РОСГОССТРАХ |
7 600 751 |
н. д. |
49,2 |
14,2 |
|
|
3 |
Г руппа Ренессанс Страхование |
5 279 753 |
8,3 |
-6,6 |
9,9 |
|
|
4 |
Страховая группа «Альфастрахование» |
5 199 920 |
1,3 |
-3,4 |
9,7 |
|
|
5 |
ООО «Страховая компания «СиВЛайф» |
3 117 679 |
30,2 |
73,7 |
5,8 |
|
Максимальный размер социальных расходов, с которых предоставляется вычет по НДФЛ, составляет 120 000 руб. в год, следовательно, размер налогового вычета достигает до 15 600 руб. в год (13% от 120 000 руб.).
Таким образом, долгосрочные продукты страхования жизни дают страхователю возможность получить дополнительно 13% от размера взносов. Такой порядок распространяется как на взносы по договорам, заключенные после 1 января 2015 года, так и на взносы, уплачиваемые после 1 января 2015 года по ранее заключенным договорам страхования жизни со сроком действия более 5 лет. Возврат налога — это дополнительный бонус для клиента. Однако договор страхования жизни может заключить только та страховая компания, которая имеет соответствующую лицензию.
1. Определение форм и методов стимулирования граждан и юридических лиц к заключению долгосрочных договоров инвестиционного страхования жизни.
Объемы розничного страхования жизни год от года растут, чего нельзя сказать о корпоративном страховании. Поэтому более подробно остановимся на юридических лицах. В конце 1990-х годов в нашей стране расцветали различные «схемы» ухода от налогов, и страхование жизни активно использовалось для этого. Причиной данного явления было огромное налоговое бремя, лежащее на предприятиях. В настоящее время удалось улучшить ситуацию, довести страхование жизни до классического вида. Необходимо продолжать эти начинания, использовать зарубежный опыт, что незамедлительно приведет, с одной стороны, к расцвету страхования, а с другой — к созданию необходимого инвестиционного ресурса. [36].
Вторым аспектом, который может повлиять на рост корпоративного страхования жизни, является переход к долгосрочному управлению персоналом на предприятии. При снижении либо стагнации экономики предприятия уменьшают свои издержки. Крайние меры, которые могут применяться, — это сокращение персонала, позволяющее сократить расходы. В данной ситуации долгосрочный механизм страхования может позволить не сокращать, не увеличивать заработную плату, а заключать, например, договоры на срок не менее пяти лет, тем самым удерживая на предприятии квалифицированных сотрудников, мотивируя их остаться и добросовестно выполнять свои обязанности. Таким образом, инвестиции в долгосрочные программы страхования жизни впоследствии позволяют сократить расходы на поиск новых квалифицированных специалистов и, соответственно, каким-то образом оставить бюджет предприятия на том уровне, который необходим для достойного существования на рынке.
Третьим вариантом, который возможен в условиях стагнации рынка, является долевое участие работодателя и работника в программах по страхованию жизни (программы со-финансирования).
Для работников предприятия это означает, что у них остается страховая защита и сокращаются личные расходы. Для работодателя это означает уменьшение издержек на страхование, сокращение бюджетной статьи. Остается тот же социальный пакет, который был у работника. Соответственно, это инструмент удержания и управления персоналом [40].
2. Создание правовых основ для инвестиционного страхования жизни. Продукт не является стандартизированным, потому что в России нет понятия «инвестиционное страхование жизни». Его придумали сами страховщики. На Западе этот продукт называется «ипП-Нпкеё».
Инвестиционное страхование должно быть выделено в отдельную категорию. Один большой шаг уже сделан — в закон об организации страхового дела внесено такое понятие, как «переменная страховая сумма». Это ключевое отличие продуктов инвестиционного страхования жизни: страховая сумма может меняться со временем, так как на нее оказывает влияние динамика инвестиционного фонда, который лежит в основе продукта. В перспективе предстоит трансформировать технологию расчета переменных бонусов, системы и способов налогообложения, учета и прочего [34].
3. Повышение информированности граждан о продуктах страхования жизни. Важнейшими задачами для РФ являются стимулирование страховой активности граждан и вовлечение их в финансирование своего будущего.
Сложившаяся геополитическая и экономическая ситуация обостряет вопросы привлечения долгосрочных внутренних инвестиций. В условиях санкций возможности фондирования на внешнем рынке существенно ограничены. Мировой опыт позволяет судить, что страхование жизни является одним из главных источников «длинных денег», привлекаемых на внутреннем рынке. Внутренние сбережения граждан должны стать источником для инвестиций в долгосрочное развитие. Страхование жизни способствует формированию устойчивой базы внутренних долгосрочных финансовых ресурсов в экономике посредством эффективной конвертации частных сбережений в организованные инвестиционные [37].
2.2 Инвестиционный аспект страхования жизни
Прежде чем перейти к непосредственному объекту исследования в рамках данной работы следует кратко остановиться на страховании жизни. Страхование жизни является особой отраслью страхования, которая кардинальным образом отличается от таких наиболее распространённых в понимании населения, отраслей страхования как имущественное страхование или страхование ответственности.
С целью рассмотрения уникальной сущности страхования жизни, отличающей его от других видов страхования и делающей его схожим с инвестиционными продуктами, будут рассмотрены функции страхования и выделена та уникальная, присущая только продуктам этой отрасли.
Главной особенностью инвестиционного страхование жизни является совмещение страхования жизни, когда при наступлении страхового случая (потеря трудоспособности, смерть застрахованного) выгодоприобретатель получает средства, и инвестиционной деятельности с гарантированным доходом.
Первые продукты инвестиционного страхования жизни (ипП-Нпкеё продукты) впервые появились на развитых рынках довольно давно — около 50 лет назад.
Развитие этого продукта способно придать необходимый импульс развитию всего рынка страхования жизни, как необходимо элемента финансовой системы страны, который фактически отсутствует в России в настоящее время. Значимость становления страховщиков жизни как важных институциональных инвесторов сложно переоценить. Именно компании по страхованию жизни традиционно выполняют роль обеспечения экономики длинными деньгами, стабилизируя и придавая импульс развитию не только финансового рынка, но и экономики страны в целом, во многом, осуществляя её финансирование. Кроме того, развитие этого рынка решает и социальную задачу — приток средств в пенсионные программы может обеспечить более высокий уровень финансовой стабильности населения.
Таким образом, продолжающееся развитие инвестиционного страхования, как с точки зрения совершенствования продуктов, так и роста объёмов этого рынка, а также зарождение аналогичных продуктов в России вместе с недостаточной изученностью данной темы обуславливают актуальность её исследования [33].
Согласно мнению авторитетных авторов, экономическая сущность страхования выражается, прежде всего, в виде распределительной и инвестиционной функции. Инвестиционная функция заключается в инвестировании средств страховых резервов в широкий круг финансовых инструментов. Важность данной функции в современной экономике сложно переоценить, так как страховые компании в большинстве стран являются ключевыми институциональными инвесторами, располагающими гигантскими страховыми резервами. Другая функция — распределительная, представляет собой сочетание трёх других функций: рисковой, предупредительной и сберегательной (накопительной) [41].
Рисковая функция состоит в обеспечении страховой защитой от определённых случайных событий, ведущих к потерям. В сущности, это перераспределение денежных ресурсов в соответствии со страховым договором. Предупредительная функция страхования состоит в финансировании мероприятий по уменьшению страхового риска за счёт средств страхового фонда (мероприятия по снижению аварийности движения).
Сберегательная же функция присуща только продуктам страхования жизни и проявляется в «накоплении страховых взносов с целью их обратной выплаты и получения инвестиционного дохода в виде страховой выплаты при наступлении определённой даты, указанной в договоре страхования»5. Таким образом, в рамках данной функции происходит аккумуляция денежных средств клиента, их инвестирование и, наконец, выплата. Данная концепция абсолютно аналогична действую любого инвестиционного инструмента — депозита, инвестиционного фонда, структурированного продукта [42].
Единственное отличие продуктов страхования жизни состоит в том, что выплата может осуществляться как в заранее оговоренный срок, так и до него в случае реализации страхового риска (например смерти застрахованного и других событий, прописываемых в договоре).
Таким образом, продукты страхования жизни кардинально отличаются от других отраслей страхования наличием сберегательной функции. При этом данная I функция страхования I абсолютно аналогична I функциям других инвестиционных инструментов, также доступных населению. Ключевое отличие продуктов I страхования жизни I состоит том, I что в отличии I от чисто инвестиционных продуктов, оно содержит и другие функции — прежде всего, рисковую.
В целом в РФ, большую часть пассивов для банков составляют рублевые вклады физических и юридических лиц, но к сожалению, последние время вклады со снижением ключевой ставки ЦБ РФ перестали отвечать на основную потребность большинства клиентов, а именно доходность.
На рисунке 1 ниже представлены данные Центрального Банка России по средним процентным ставкам по вкладам в крупнейших банках за последние несколько лет.
На мой взгляд, тенденция на снижение ключевой ставки ЦБ и процентных ставок по вкладам в банках продолжится и в 2018 году, а так как основным каналом предложения инвестиционного страхования жизни являются банки-партнеры страховых компаний и основу предложения продукта составляют вкладчики физические и юридические лица, это позволит создать благоприятную почву для развития и популяризации продаж инвестиционного страхования жизни и дальнейшего развития данного направления на страховом рынке [13].
Рис. 1 Как менялась максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банках по объему депозитов, %
Источник: Банк России (данные на первую декаду апреля каждого года)
В современных условиях развития финансового рынка, страхование жизни находится в двойственной позиции. Прежде всего, первичный аспект данного вида страхования — это обеспечение страховой защиты здоровья и жизни граждан. Вместе с тем, проявление этого аспекта невозможно без параллельной активизации вторичного аспекта страхования жизни — предоставление финансово-инвестиционной услуги.
Однако главным преимуществом этого вида страхования — самостоятельность вложений застрахованного. Лицо, заключающее страховой договор, оговаривает со страховщиков варианты вложений. И это могут быть не только низкодоходные ПИФы, но практически любой объект инвестирования. В случае с инвестиционным страхованием законодательство не указывает никаких нормативов — процесс инвестирования направляет страховая компания вместе с застрахованным. Обычно объекты инвестирования — базовые активы, например, золото, нефть, РТС и, может быть, акции крупных компаний, таких как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк» [21].
Согласно классическим канонам, страхование жизни как совокупность правоотношений, складывающихся на договорной основе, включает в себя обязательные элементы. Во-первых, это страховой интерес. Во-вторых, это объединение рисков по различным видам личного страхования. В-третьих, это наличие существенного условия, которое определяет страховую сумму. В-четвертых, это ассортимент страховых рисков. В-пятых, это период действия страховых правоотношений, т.е. срок предоставления страховой защиты.
Специфика страховых и инвестиционных операций, которые реализуются в рамках услуг по страхованию жизни, предопределяется особенностями финансового механизма. Посредством этого механизма часть финансового капитала страхователя обособляется в страховых резервах страховщика с условием обязательного формирования инвестиционного дохода по совокупности страховых поступлений.
Основываясь на методах математического моделирования, страховые компании осуществляют процесс инвестиционного управления страховыми резервами и определяют прогнозные суммы страховых выплат. При этом формируются временные критерии инвестиционного горизонта для размещения финансовых средств полученных по операциям страхования жизни в ценные бумаги. За счет этого в рамках инвестиционного процесса обеспечиваются характеристики долгосрочности и детерминированности.
Таким образом, можно с полной уверенностью утверждать, что страховые организации, работающие в сфере страхования жизни, это не только субъекты страхового дела, но и крупные инвестиционные институты.
При этом нужно понимать, что инвестиционная позиция страховой организации обуславливается тремя факторами: активностью на рынке страхования жизни; текущими инвестиционными возможностями; среднесрочной макроэкономической ситуацией и внешнеэкономическими условиями [25].
2.3 Анализ инвестиционного страхования жизни в Тульской области
В целом в нашей стране на данный момент инвестиционное страхование жизни становится все более популярным продуктам среди физических лиц, многие клиенты, которые длительное время обслуживаются в банках, все чаще приходят к выводу найти продукт с возможностью сохранения всех вложенных денежных и потенциально высоким доходом, большим чем дают сейчас классические депозиты.
В Тульской области инвестиционным страхованием жизни в последние три года занимается 16 страховых компаний. Подробные данные представлены в приложении В. Основными банками-партнерами, где предлагается данный вид продукта являются: Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Газэнергобанк, Газпромбанк, Райфайзенбанк, Банк ФК Открытие, Бинбанк.
Более 80 % страховых премий по инвестиционному страхованию жизни в Тульской области приходится на 3 страховых компании: Сбербанк Страхование Жизни (45 %), АльфаСтрахование-Жизнь (30 %) и Росгосстрах Жизнь (20 %).
На другие страховые компаний приходится около 5 % от всего рынка инвестиционного страхования жизни в Тульской области.
По страховым выплатам ситуация аналогичная: Сбербанк Страхование Жизни (40 %), АльфаСтраховане-Жизнь (29,44 %) и Росгосстрах Жизнь (30,56 %).
Таким образом, именно данные страховые компании работают наиболее активно на рынке инвестиционного страхования жизни в Тульской области.
Рассмотрим динамику страховых премий и страховых выплат по инвестиционному страхованию жизни в Тульской области за 2017 г., которая представлена в таблице 2.
Анализируя динамику рынка инвестиционного страхования жизни в Тульской области, можно отметить, что произошло увеличение страховых вносов. Большее количество выплат по полисам приходится на Сбербанк страхование жизни, это связано с тем, что в 2014 году в Сбербанке было оформлено рекордное количество полисов ИСЖ. Таким образом, на рынке инвестиционного страхования жизни можно увидеть положительную динамику развития в Тульской области.
Таблица 2 — Динамика рынка инвестиционного страхования жизни в Тульской области за 2017 гг [20].
|
Место |
Компания/ группа |
Взносы, тыс. рублей |
Уровень выплат, % |
Темпы прироста взносов,% |
Доля рынка, % |
|
|
1 |
ООО СК «Сбербанк страхование жизни» |
18 496 645 |
5,9 |
31,2 |
34,7 |
|
|
2 |
РОСГОССТРАХ |
7 600 751 |
н. д. |
49,2 |
14,2 |
|
|
3 |
Группа Ренессанс Страхование |
5 279 753 |
8,3 |
-6,6 |
9,9 |
|
|
4 |
Страховая группа «Альфастрахование» |
5 199 920 |
1,3 |
-3,4 |
9,7 |
|
|
5 |
ООО «Страховая компания «СиВЛайф» |
3 117 679 |
30,2 |
73,7 |
5,8 |
|
Во всех странах с развитой рыночной экономикой инвестиционное страхование жизни является важнейшим элементом социальной системы государства, позволяет успешно решать многие социальные проблемы, существующие в обществе и удовлетворять потребность юридических и физических лиц в обеспечении устойчивых гарантий защиты своих экономических интересов, связанных с осуществлением определенного уровня благосостояния и здоровья и также, что немаловажно это получение дохода, который гораздо выше текущих ставок по вкладам.
Инвестиционное страхование повышает инвестиционный потенциал и дает возможность увеличить состояние и богатство население Тульской области, т.к. через долгосрочное страхование жизни страховые компании привлекают «длинные деньги» в экономику региона, а физические и юридические лица, которые вкладывают денежные средства в данный продукт, сохраняют свои денежные средства и получают доход, который за последние несколько лет превышает доход по другим финансовым инструментам [11].
В последнее время достигнутый экономический рост и привлечение инвестиций в Тульскую область, создает условия, с помощью которых улучшается материальное положение населения и может позитивно сказать на расширении рынка товаров и услуг. Возрастает покупательная способность населения, улучшается социально-психологический настрой в обществе, усиливается уверенность в завтрашнем дне. В целом всё это создает благоприятный фон для расширения рынка инвестиционно-страховых услуг вообще и развития долгосрочного страхования жизни в частности.
Возникновение и развитие различных форм платного обучения детей и молодежи в колледжах и вузах области и за её пределами, распространение покупки товаров и услуг в кредит, ипотечное кредитование, которое предоставляет финансовые гарантии по выполнению обязательств в случае смерти или нетрудоспособности заемщика кредита — всё это влияет на формирование страхового интереса. И это влияние особенно возрастает в современных российских условиях, из-за снижения уровня смертности и увеличение продолжительности жизни.
Инвестиционное страхование жизни в Тульской области, к сожалению, не получает должного развитии, как и в целом по стране. Этому послужил финансовый кризис, который произошёл в 2014 г. и 2016 г. Поэтому население региона и страны в целом не может пользоваться инвестиционным страхованием жизни из-за недоверия и боязни [18].
Причины не развитости инвестиционного страхования жизни в Тульской области:
1) низкий экономический уровень семей;
2) экономическая нестабильность;
3) «бедному нечем платить, а богатому это не нужно»;
4) средний класс населения не достаточно богат и ещё не проникся к страховой культуре.
По этой же причине администрации области не удается привлекать достаточно большие суммы к размещению в государственные облигации, а Тульским компаниям — расширять свой бизнес. Развитие рынка ИСЖ конечно идет в регионе, но к сожалению, не теми темпами, которыми должно развиваться. Ключевым социальным противоречием считается несоответствие между стремлением человека к обеспечению собственной защищенности, в которой страхование играет весомую роль, — с одной стороны, и недоверием к страхованию жизни как способу обеспечения безопасности личности на случай неблагоприятных событий — с другой, а получение дохода, который предлагают страховые компании по полисам ИСЖ, для некоторых клиентов является мягко говоря обманом.
Но в настоящих условиях в области активного развития инвестиционного страхования жизни не происходит, т.к. не развивается на необходимом уровне, финансовая инфраструктура, финансовая грамотность населения, да и эффективность экономики в целом оставляет желать лучшего.
Развитие цивилизованной системы инвестиционного страхования жизни в Тульской области, да и в РФ в целом, позволит получить доверие населения, привлечь его деньги, улучшить инвестиционный климат и создать дополнительные социальные гарантии населению области.
Глава 3. Перспективы развития инвестиционного страхования жизни на российском страховом рынке
В настоящее время инвестиционным страхованием в России занимаются лишь крупные компании — лидеры страхового рынка, такие компании, как «РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ», «РОСГОССТРАХ — ЖИЗНЬ», «АЛЬФА СТРАХОВАНИЕ — ЖИЗНЬ», приложение 2. Необходимо также отметить, что объем премий, собранных всеми российскими страховщиками по страхованию жизни, за 9 месяцев 2014 года увеличился на 27 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 74,83 млрд. рублей, согласно данным Банка России. Главный источник роста 2014 года, это — инвестиционное страхование жизни. По прогнозам, совокупные сборы страховщиков в этом сегменте в 2014 году составят более 25 млрд. руб. (в 2013 году — 16 млрд. руб., в 2011 г. — всего 1,7 млрд. руб.) [20].
На мой взгляд, для расширения данного вида страхования нужна перемена ряда законодательных норм, нацеленное в первую очередь:
1) на создание налогообложения, мотивирующего людей на инвестиционное страхование жизни.
2) создание законодательных критерий формирования современного спектра услуг по инвестиционному страхованию жизни, в том числе страховых продуктов, которые предоставляют страхователям возможность избирать и изменять условия договора в течение срока его действия с учетом экономической ситуации, управлять своими вложениями в виде страховых взносов, а также возможностью изменять инвестиционную начинку продукта в зависимости от ситуации на рынке, например, возможностью переводить базовый инвестиционный актив из акций компаний в облигации;
3) расширение спектра инструментов для инвестирования резервов страховщиков жизни.
Я считаю, что основными направлениями государственной поддержки должны стать:
1) стабильная макроэкономическая ситуация (инфляция, рубль, ставки);
— Мировая страховая практика выработала способы компенсировать в той или иной степени инфляционные потери. Используется три основных способа нивестирования последствий инфляции. Некоторые страховые организации заранее включают в тарифные ставки инфляционные надбавки. Для этого, надо располагать прогнозом развития инфляции. Источником средств для выплаты страховых сумм или пенсий служат средства самих страхователей. Такой способ оправдывает себя при невысоком темпе падения реальной стоимости денег. Второй путь смягчения инфляции на инвестиционное страхование жизни заключается в текущем индексировании уплачиваемых взносов и выплат по договору. Иными словами, на протяжении срока страхования вслед за индексом повышения цен повышается размер уплачиваемых взносов. За счет аккумулированных таким способом добавочных средств повышается подлежащая выплате страховая сумма. Третий путь — наиболее безболезненный для страхователя — схемы с участием страхователя в прибыли страховщика, которые позволяют противодействовать инфляции, практически не увеличивая нагрузку на страховые компании [17].
