«Анализ финансового состояния предприятия

метки: Финансовый, Анализ, Состояние, Показатель, Организация, Оборотный, Источник, Наиболее

В современной экономической системе оценка эффективности деятельности предприятия является неотъемлемой частью информационного обеспечения предприятия благодаря которой осуществляется связь полученной информации с системой управления предприятием и управленческим процессом в целом. В данной информации заинтересованы различные внутренние и внешние субъекты экономических отношений (акционеры, собственники, банки, аудиторы, страховые компании и др.)

В рамках выпускной квалификационной работы было проведено исследование в результате которой было выявлено существование большого количества различных методик анализа и оценки финансового состояния коммерческих организаций. Все найденные и выявленные методики содержат ряд отдельных теоретических и методических вопросов, характеризующие оценку финансового состояния организации, которые мало либо недостаточно проработаны. Более того, существующие определенные практические трудности, сопровождающие процесс организации проведения анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации, определяет актуальность данных проблем, поставленных и решенных в рамках выпускной квалификационной работы.

Основной целью бакалаврской работы является своевременное устранение выявленных недостатков финансово-хозяйственной деятельности организации и поиск наиболее оптимальных путей улучшения финансового состояния организации, а также повышение степени его платежеспособности.

Для того чтобы достичь поставленную цель необходимо реализовать следующие задачи:

• исследование и оценка существующих систем взглядов на понятие финансового состояния организации, представленных в нормативно-правовых документах, трудах российских и зарубежных авторов, а также разработка группы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

• исследование финансового состояния коммерческой организации в соответствии с требованиями различных пользователей информации;
• разработка и оценка программы по улучшению финансового состояния организации.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Средневолжская транспортная компания «Фаворит» (далее по тексту ООО «СТК «Фаворит» или организация).

Исследуемым периодом является 3 года, а именно 2013, 2014 и 2015 годы.

Предметом исследования в бакалаврской работе является финансовохозяйственная деятельность коммерческой организации ООО «СТК «Фаворит».

Методологической и теоретической основой выпускной квалификационной работы послужили работы российских и зарубежных авторов в различных областях: экономический и финансовый анализ, управление предприятием, бухгалтерский учет и аудит. Среди данных авторов можно выделить таких авторов, как А.А. Канке, А.Д. Шеремет, Г. В. Шадрина и Л.Т. Гиляровская и другие. Также в работе используются материалы официальных законодательных и нормативно-правовых актов Российской Федерации.

Оценка финансового состояния банка

... улучшению. Задачи дипломной работы: исследовать теоретические аспекты финансового состояния и финансового анализа, рассмотреть методики анализа, дать оценку финансового состояния банка, предложить рекомендации по улучшению финансового состояния. Теоретической основой исследования являются работы отечественных и зарубежных авторов по изучаемым ...

В процессе выполнения работы использовались методы группировки, сравнения показателей финансовой деятельности, а также различные методы обобщения.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что применение полученных результатов исследования по решению задач оценки финансового состояния предприятия позволит принимать экономически оправданные решения, например, при анализе инвестиционной привлекательности предприятия или при разработке определенных методик управления хозяйственной деятельностью какой-либо организации используемых управленческими службами предприятия для выявлении резервов повышения финансовой устойчивости организации. Предложенные рекомендации будут главным образом содействовать улучшению системы планирования, а также управлению ресурсами предприятия.

Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.

Во введении раскрыта актуальность темы бакалаврской работы, сформулирована цель и установлены задачи исследования, определены предмет и объект исследования, раскрыта его теоретическая и практическая значимость, применяемые методы исследования.

В первой главе «Значение и сущность анализа финансового состояния организации как инструмента принятия управленческих решений» проведена работа по исследованию теоретического материала по вопросу о сущности финансового анализа предприятия, также был проведен поиск взаимосвязи существующих понятий «финансовый анализ», «финансово-хозяйственный анализ», «анализ финансового состояния», «анализ финансово-экономического состояния», «анализ финансовой отчетности» различных авторов. В результате работы была обобщена и уточнена характеристика понятия «финансового состояние предприятия». Кроме этого, определена основная цель и задачи оценки финансового состояния предприятия, рассмотрен вопрос информационного обеспечения анализа, предложена группа показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации, а также предложена методология их расчета.

Во второй главе «Анализ финансовой деятельности организации на примере ООО «СТК «Фаворит» рассчитаны и проанализированы показатели финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Дана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей рентабельности и деловой активности.

В третьей главе рассматриваются основные направления роста экономической эффективности деятельности организации, проводится расчет экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий.

В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам проведенного исследования.

1 Значение и сущность анализа финансового состояния организации как

инструмента принятия управленческих решений

1.1 Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния организации

Развитие рыночных отношений в нашей стране поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические рамки, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, финансовой устойчивости и его платежеспособности.

Задачи и принципы организации финансового учета

... привычной для них формы. Цель данной работы является рассмотрение принципов организации финансового учета, а также выявление его целей и задачей, таким образом можно сформулировать следующие задачи: 2. Задачи финансового учета. Финансовый учёт предназначается не ...

Отметим сразу, что финансовое состояние – это одна из самых важнейших характеристик деятельности хозяйствующих субъектов, которая отражает обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость [23, с.140].

На сегодняшний день финансовое состояние организаций трактуется с различных позиций, причем отсутствуют единые методические и методологический подходы к его определению, а это, соответственно, осложняет построение универсальных практических методов анализа и его оценки. Для более полного освещения сущности финансового состояния необходимо получить полное представление о содержании понятия финансового состояния организации.

Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить следующие подходы к определению понятия финансового состояния.

Автор статьи международного научного журнала «Бизнес Информ» В.И. Иващенко, понятие финансовое состояние организации определяет, как результат финансовой деятельности [47, с. 6-9]. Этот результат характеризуется размерами всех средств организаций, источниками поступления и их размещением. Из данного выражения не ясно, по какой причине финансовое состояние организации выступает результатом только лишь его финансовой деятельности и почему он не является итогом также операционной и инвестиционной деятельности, не учитываются различные качественные характеристики понятия.

Главный редактор общероссийского журнала «Экономический анализ: теория и практика», д.э.н. Н.П. Любушин финансовое состояние оценивает, как способность коммерческой организации финансировать собственную деятельность [18, с.35]. Оно характеризуется как обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования организации, целесообразностью размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами, финансовой устойчивостью и платежеспособностью, что раскрывает экономическую сущность данного понятия лишь через одну его характеристику – устойчивость.

Е.А. Маркарян, Г.П. Герасименко подходят к определению исходя из совокупности показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [13, с.42]. Но здесь стоит обратить внимание на то, что финансовое состояние организации – это система показателей и с их помощью оно измеряется лишь количественно.

И, наконец, автор экономических книг Г.В. Савицкая понятие финансовое состояние трактует, как некую экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации к саморазвитию на фиксированный промежуток времени [38, с. 6].

Сравнение вышеописанных определений данного понятия разными авторами и их критическая оценка приводит к выводу о том, что финансовое состояние коммерческой организации объективно формируется в системе внешних и внутренних финансовых отношений организации и его следует рассматривать как финансовую состоятельность организации.

Обобщая различные трактовки, можно сформулировать определение финансового состояния как некую экономическую категорию, характеризующаяся размещением собственности и использованием финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Формирование финансовых результатов деятельности промышленного предприятия

... формирования бюджетов разных уровней. 1.2 Модель формирование и распределения финансовых результатов деятельности предприятия. На предприятии прибыль образуется в результате ... или неправильно выбранные действия. При написании курсовой работы использовались литературные источники, приведенные в списке ... организации производства и труда и др. К внешним факторам, которые не зависят от деятельности ...

Финансовое состояние организации может быть устойчивым,

неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации сохранять равновесие своих активов и пассивов, успешно функционировать и развиваться в условиях изменяющихся внутренней и внешней среды, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние организации, в частности, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, финансовой и коммерческой деятельности. В случае если его производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительным образом влияет на финансовое положение организации. И напротив, если в результате спада производства и реализации происходит увеличение себестоимости продукции, уменьшается сумма выручки и прибыли, то это ведет к ухудшению финансового состояния коммерческой организации и к снижению ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всех комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации [27, с.95].

Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами и как следствие на объемы основной деятельности. Поэтому финансовая деятельность как основная часть операционно-хозяйственной деятельности предприятия должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, выполнение расчетной дисциплины и наиболее эффективное использование капитала.

Отметим также, что устойчивое финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов. Во-первых, оно зависит от структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, при котором обеспечивается его постоянная платежеспособность, а, во-вторых, от способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в текущее время, так и в перспективе, что в значительной степени определяется эффективным использованием финансовых ресурсов, получением прибыли и стабильного притока денежных средств.

Проводя своевременный и качественный экономический анализ, предприятие получает возможность своевременно устранять имеющиеся недостатки и выявлять резервы улучшения своего финансового состояния (так называемый внутренний анализ), а также определять степень гарантированности своих экономические интересы при взаимоотношениях с другими субъектами хозяйствования (так называемый внешний анализ).

Процесс проведения анализа предполагает следующие этапы [46, с.14]:

• оценка наличия, состава и структуры активов и их источников, причин и последствий их изменения;
• оценка ликвидности и платежеспособности;
• оценка финансовой устойчивости и деловой активности;
• оценка показателей рентабельности организации.

В свою очередь, избыточная финансовая устойчивость говорит о неэффективном управлении финансовыми ресурсами и неполном использовании имеющихся резервов у организации. Таким образом, можно сделать вывод, что устойчивое финансовое состояние должно характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов и управления ими, которая диктуется требованиями рынка и потребностями развития организации [28, с.112-118].

Аудит финансово-хозяйственной деятельности предприятия

... ПРОВЕДЕНИЯ АУДИТОРСКОЙ ПРОВЕРКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 1.1. Проверка организации бухгалтерского учета и учетной политики предприятия при проведении аудита Цель аудита Источники информации следующие задачи: ­ ... уровень квалификации учетного персонала, проводят анализ объектов учета, видов и объема обрабатываемой учетной информации, использование компьютерных технологий. Особое внимание ...

В настоящее время перед организацией, которая стремится утвердиться в новых рыночных условиях, стоит проблема по решению сложного комплекса задач по обеспечению устойчивого финансового состояния. Устойчивое финансовое состояние организации означает ее структурную прочность и надежность, способность быстро адаптироваться к быстроменяющимся условиям хозяйствования. Устойчивое функционирование организации во многом определяется его финансовой устойчивостью [32, с.148].

Сущность устойчивого финансового состояния раскрывается в обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования, рациональном использовании собственных и привлеченных средств. Задачей анализа финансового состояния является полная оценка величины и структуры актива и пассива баланса, то есть необходимо определить:

• насколько организация независима с финансовой точки зрения;
• как меняется уровень этой независимости;
• отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансовохозяйственной деятельности.

Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и может быть осуществлена с различной степенью детализации, в зависимости от имеющейся информации, целей анализа и т.д. Она характеризуется определенной группой показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.

Основная целевая установка и содержание финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности путей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации на основе его бухгалтерской отчетности. Как правило принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками самой организации (финансовыми менеджерами).

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для данной организации (например, аудиторами).

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние коммерческой организации, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение [34, с.179].

Анализ финансового состояния организации показывает, по каким направлениям нужно вести данную работу, что дает возможность выявлять наиболее важные аспекты и наиболее слабые стороны в финансовом состоянии коммерческой организации. Исходя из этого результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы наиболее важные способы улучшения финансового состояния организации в конкретный данные период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, а также находить резервы улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

... организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия зависит уровень благосостояния его работников, а значит и в целом социально-экономическая ситуация в регионе, если это предприятие является градообразующим. Определить уровень эффективности работы предприятия и уровень его финансовой ...

Экономический анализ выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставит перед ним ответственные задачи, а именно:

1) Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, отягощенная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

2) Развитая в научных и методических аспектах система экономического анализа и оценка деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять, систематизировать и актуализировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению и выходу из создавшегося положения.

3) Теорией экономического анализа хозяйствующим субъектам должен быть предложен широкий набор инструментов средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, подержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

4) Хозяйственная практика требует использования в анализе многомерных оценок эффективности хозяйственной деятельности с учетом решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др.

5) Перед теорией анализа стоит задача обоснования нового понимания финансового успеха, который есть не максимизация прибыли, а успешное элимирование влияния неопределенности и риска; в меньшей степени – обеспечение ликвидности и доходности и в большей мере – достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

6) Актуальной задачей является совершенствование методик проведения таких видов анализа, как перспективный, прогнозный, оперативный, маржинальный, функционально-стоимостной и комплексноэкономический.

Анализ перспективы, опережающий последствия, является актуальным, так как дает возможность избежать вероятных будущих неудачных результатов хозяйственной деятельности, что важнее для бизнеса, чем исправлять фактически полученный ущерб.

7) Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

8) Необходимы не только современные методики проведения анализа, но и их практическая востребованность динамически развивающимися организациями с большим зарядом высоких технологий, интеллекта, креативности и ответственности. Аналитик и управленец должны работать в диалоговом режиме.

9) Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования теории экономического анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом. Надо заметить, что среди способов и приемов анализа на первый план выдвигаются математические приемы, в том числе стохастическое моделирование, приемы финансового оценивания, использование оптимизационных моделей и др.

Организация страхования в коммерческой деятельности

... ­жет быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Страхование, являясь категорией распределения, выра­жает определенные производственные отношения, возни­кающие в связи с формированием и использованием страхового фонда. ...

10) Задача повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития – все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа.

1.2 Информационное обеспечение экономического анализа

Экономический анализ основывается на разнообразной исходной информации. Ее можно рассматривать как систему потоков нормативных, плановых (бюджетных), статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами.

В экономическом анализе исходная информация должна отвечать определенным требованиям. И самым основным из них является удовлетворение потребностей различных пользователей информации с всевозможными и разнообразными, а порой и противоречивыми интересами. Попытаемся выделить наиболее важные из них:

Релевантность или уместность информации характеризуется своевременностью, полезностью оценки результатов и ее ценность для прогнозирования.

Достоверность информации означает правдивость, которая соответствует внутрихозяйственному положению и различным нормативным актам; осмотрительностью, т.е. принципом отражения убытков и расходов прежде, чем прибылей и доходов; и нейтральностью, заключающейся ы отсутствии какого-либо давления и подталкивании к принятию такого решения, в которой пользователь вовсе не заинтересован; прозрачность и наличие возможности проверки.

Такое требование, как рациональность экономической информации подразумевает ее оперативность, отсутствие противоречия недостаточного количества информации, в виду ее высокой стоимости приобретения, необходимой для рационального управления и периодическим увеличение количества данных; достаточную необходимость, высокий коэффициент использования информации при отсутствии излишних данных. Одним из значимых признаков рациональности наравне с отражающей является организующая роль, в том случае если она подстроена под требования определенного пользователя и зарегистрирована в качестве его ноу-хау.

Принцип сопоставимости учетной информации осуществляется в процессе проведения структурного и динамического анализа.

Финансовый экономический анализ помогает контрольной функции реализовывать ее выполнение по достоверности и содержательности экономической информации.

Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

... источников информации для составления финансового плана. Качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим еще и расчет коэффициентов ликвидности. Основными показателями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) ...

Существующие источники оценки и анализа данных подразделяются на четыре группы. Это плановые источники, учетные и внеучетные источники информации, а также деловая итоговая информация. Данные виды информации отражены в таблице А.1 вынесенной в приложение А.

К плановым источникам информации относят типы планов, разрабатываемые и используемые на различных предприятиях (текущие, перспективные, оперативные, технологические карты, хозрасчетные задания), а также проектные задания, ценники, нормативные материалы, сметы и др.

Источники и информация учетного характера относятся данные, содержащие документы оперативного, статистического и бухгалтерского учета, а также все виды существующей отчетности вместе с первичной учетной информацией организации.

Ведущую роль в обеспечении анализа необходимой информацией принадлежит бухгалтерскому учету и его отчетности, в которой детально отражаются происходящие процессы, хозяйственные явления и их результаты.

Для углубленного осмысления и изучения выявленных экономических закономерностей и их взаимосвязей используют данные статистического учета. В них содержится различная количественная оценка характеристики массовых явлений и происходящих процессов.

По сравнению с бухгалтерским учетом и статистикой более оперативному обеспечению анализа необходимой информацией (как пример, информация о состоянии производственных запасов или о количестве произведенной и отгруженной продукции) способствует оперативный учет и отчетность, которые позволяют повысить эффективность аналитических исследований.

Источники внеучетной информации включают документы, регулирующие хозяйственную деятельность коммерческой организации и все остальные данные, которые не относятся к ранее перечисленным:

• официальные нормативные документы;
• хозяйственно-правовые документы;
• технические и технологическая документация;
• решения общих собраний трудового коллектива или его отдельных подотделов;
• полученные из разных источников материалы изучения передового опыта (интернет, газеты, телевидение, радио и т.

д.);

• материалы специальных исследований состояния производства на рабочих местах (хронометраж, фотография и т. д.);
• устная информация, полученная во время различных встреч.

Деление информации на основную и вспомогательную обусловлено отношением ее к предмету исследования.

Если рассматривать информацию по отношению к объекту исследования, то она бывает внутренней (данные бухгалтерского учета и отчетности, статистического и оперативного учета, различные нормативные и плановые данные и т. д.) и внешней (данные книжных и журнальных периодических изданий, проводимых конференций, проведенных деловых встреч, официальные государственные и хозяйственно-правовые документы и т. д.).

Аналитическая информация по отношению к периодичности поступления подразделяется на эпизодическую и регулярную. Регулярная информация включает плановые и учетные данные, а эпизодическая информация формируется по мере ее необходимости.

Регулярная информация, в свою очередь, разделяется на постоянную, условно-постоянную и переменную. К постоянным относят планы счетов бухгалтерского учета, шифры, коды; к условно-постоянным видам – существующие нормативы и показатели плана; к переменным – опубликованные отчетные данные на определенную дату.

Организация и методика учета и аудита денежных средств предприятия ...

... оптимальную методику проведения анализа и аудита денежных средств и денежных потоков предприятия. 2 Организация и методика анализа денежных средств и денежных потоков предприятия Существование предприятия в современных рыночных условиях ... с помощью которых аудитор воссоздает цепь взаимосвязанных фактов работы предприятия. Исследования не ограничиваются изучением бухгалтерских документов, т.к. рамки ...

Деление информации в зависимости от процесса ее обработки позволило выделить ее первичную и вторичную формы. К первичной форме относят данные проводимых инвентаризаций и первичного учета, а также данные обследований. Ко вторичной – отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.

Для организации правильного информационного обеспечения проводимого анализа необходимо соблюдать ряд последовательных требований, а именно: соблюдение рациональности, единства, объективности, оперативности и др.

В процессе проводимого анализа используемая аналитиком информационная база является его предметом труда. Для обеспечения действительной и максимально приближенной оценки финансового состояния, а также заключенные на их основе выводы в результате проводимого анализа необходимо чтобы данный анализ проводился на основе качественной и достоверной информации.

При условии взаимодействия всех данных подзадач на этапах проведения экономического анализа его результаты позволяют осуществить стратегическое планирование деятельности коммерческой организации, реализовывать экономически обоснованные решения в области выбора своих деловых партнеров или распоряжения доходами и произведенной продукцией.

Основными источниками информационного обеспечения финансового анализа хозяйственной деятельности коммерческого предприятия являются выходные данные оперативного, бухгалтерского учета и отчетности.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [5], бухгалтерская отчетность предприятия для всех заинтересованных лиц является открытой. Также в состав данной отчетности включаются подтверждающая ее достоверность аудиторское заключение. Представляющие коммерческую тайну прочие данные производственного и финансового учета не опубликовываются, лишь руководство организации могут в каких-либо отдельных случаях расширить предоставленную информацию для анализа.

В соответствии с федеральным законом о бухгалтерском учете бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Данные бухгалтерской отчетности могут использоваться внешними пользователями информации для различной оценки эффективности работы коммерческого предприятия. Вместе с тем ее необходимость определяется как источник информации служащей исходной базой для последующего осуществления планирования и прогнозирования хозяйственной деятельности руководством коммерческой организации.

Совокупность документов, регулирующих в целом состав и структуру бухгалтерской отчетности, регулируются следующими нормативно-правовыми документами:

• Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [4];
• Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации № 34н [5];
• Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [6];
• Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) [7];
• План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций № 94н [8].

Помимо перечисленных документов стоит отметить также Гражданский кодекс РФ [1], в котором установлен минимум собственных средств, при котором организация может приступить к деятельности, а затем её продолжать. Иными словами, это требование обязательного наличия у организации чистых активов, представляющих собой разницу между балансовой стоимостью активов (имущества) и размером обязательств общества, обеспечивающее соблюдение условия, при котором организация в состоянии покрыть свои обязательства имеющимся имуществом,

В соответствии c Федеральным законом «О бухгалтерском учете» регулируется порядок состава отчетности и отчетные периоды [4].

Бухгалтерская отчетность может быть годовой и промежуточной.

Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется за период с 1 января по отчетную дату периода включительно (иначе говоря за месяц, квартал, девять месяцев).

Ее содержание определяется федеральными стандартами и в настоящее время ее состав не утвержден. Однако в состав промежуточной отчетности включают бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах) [5].

Начиная с отчетности за 2012 год, отчет о прибылях и убытках именуют отчетом о финансовых результатах [5].

С 2012 года бухгалтерскую отчетность необходимо представлять по утвержденным формам [9].

Годовой отчет включает в себя:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах;
• приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств).

Финансовая отчетность организации позволяет получить наиболее широкую информацию необходимую для наиболее разносторонней оценки деятельности анализируемого предприятия. И наиболее ее информативной частью является баланс, который отражает состояние собственного и заемного капитала, его имуществ и обязательств на конкретный момент времени.

Условия рыночной экономики вынуждают предприятие повышать эффективность своего производства, на основе внедрения достижений научнотехнического прогресса увеличивать конкурентоспособность услуг и продукции, развивать эффективные форм управления производством и хозяйства и т.д. В данном случае важнейшую роль в реализации данных задач отводится оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятий, осуществляемый с помощью различных специальных коэффициентов. Расчет каких-либо отдельных величин характеризует результат прошлого и для устойчивого развития предприятия в будущем необходимо выявлять динамику и тенденции развития коэффициентов, а также постоянно проводить мониторинг рыночной ситуации на текущий период. Посредством данного анализа производят выработку тактики и стратегии развития коммерческого предприятия, обосновывают управленческие решения и контролируют его выполнение, строят планы и выявляют резервы увеличения эффективности производства, а также оценивают деятельности работников предприятия, подразделений и его в целом.

Для оценки устойчивости финансового состояния коммерческой организации используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала организации по его размещению к источникам образования; эффективности и интенсивности его использования; платежеспособности и кредитоспособности организации; запаса его финансовой устойчивости. Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с организацией экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно организация как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним.

1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние

коммерческой организации

Как существует большое количество экономической информация о деятельности организации, так и существует множество способов ее анализа.

Финансовое состояния коммерческой организации, как правило,

оценивается относительными показателями, в связи с тем, что абсолютные показатели баланса организации в условиях сопутствующей инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

• установленными нормами оценки степени риска и возможности прогнозирования наступления банкротства;
• аналогичными данными других коммерческих организаций, позволяющие выявлять наиболее слабые и сильные стороны анализируемой организации;
• аналогичными данными за предшествующие периоды деятельности, необходимыми для изучения возможных тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния анализируемой организации [35, с.229].

Основной целью любого проводимого экономического анализа является получение результата соответствующему небольшому числу наиболее ключевых информативных величин, которые отражают объективную картину сложившегося финансового состояния на предприятии, его полученных прибылей и убытков, возможных изменений в структуре баланса организации и в расчетах со своими дебиторами и кредиторами. Аналитика и управленца может интересовать не только текущее сложившееся финансовое состояние предприятия, но и его проекция на перспективу в ближайшее или отдаленное будущее, иначе говоря то что они хотят ожидать.

Классическим способом оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия является анализ данных бухгалтерской отчетности. Процесс проведение анализа производится выполнением нескольких этапов:

• необходимо провести сбор информации и оценить ее достоверность, отобрать данные за требуемый период времени из всех форм бухгалтерской отчетности;
• осуществляют преобразование типовой формы бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;
• проведение вертикального (характеристика структуры) и горизонтального анализа (характеристика изменения показателей);
• по основным направлениям анализа производят расчет и группировку показателей;
• за исследуемый период выявляют изменения определенных групп показателей;
• находят закономерности и взаимосвязи между исследуемыми величинами и интерпретируют полученные результаты;
• осуществляют подготовку заключения о финансово-экономическом состояния анализируемого предприятия;
• поиск наиболее уязвимых мест и возможных путей решения;
• разрабатывают рекомендации по оздоровлению финансовоэкономического состояния предприятия.

Система показателей, отражающих уровень экономического состояния организации, состоит из пяти групп основных показателей:

• показатели состава и структуры баланса (осуществление построения аналитического баланса;
• проведение горизонтального и вертикального анализа баланса;
• оценка изменений имущественного состояния предприятия);

• показатели ликвидности и платежеспособности баланса предприятия (анализ ликвидности;
• вычисление различных коэффициентов ликвидности;
• анализа движения денежных средств организации);

• показатели финансовой устойчивости предприятия (анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия);
• показатели деловой активности предприятия (анализ количественных и качественных критериев);
• показатели рентабельности организации (расчет и анализ коэффициентов рентабельности предприятия).

Данные группы показателей представляют собой структуру анализа. Будучи все взаимосвязанными, они отражают наиболее точную сложившуюся объективную картину текущего финансового состояния организации и на основании которого проводят расчеты и группировку показателей.

Рассмотрим методологию вычисления каждого блока показателей.

При анализе баланса организации для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используется показатели собственных оборотных средств.

1) Собственные оборотные средства — СОС, разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

СОС = СК– ВнА = с.1300 – с.1100, (1.1)

где СОС — собственные оборотные средства организации, руб.; СК — собственный капитал организации («Капитал и резервы»), руб.; ВнА — внеоборотные активы, руб.

2) Собственные оборотные средства включающие в себя заемные средства. Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств:

= СОС + ДО = с.1300 – с.1100+ с.1400, (1.2)

где — собственные оборотные средства организации, руб.;

• ДО — долгосрочные обязательства предприятия, руб.

3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств:

= СОС + ДО + КО = с.1300 – с. 1100 + с.1400 + с.1500, (1.3)

где — собственные оборотные средства организации, руб.

Ликвидность – это способность какого-либо актива трансформироваться или изменяться в денежные средства.

Ведя речь о ликвидности коммерческой организации, непременно имеется в виду наличие в ней мобильных средств необходимых и достаточных для погашения своих краткосрочных обязательств.

Определение ликвидности и платежеспособности баланса организации заключается в степени покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для осуществления анализа ликвидности баланса необходимо провести сравнение средств по активу, которые предварительно сгруппированы по степени их ликвидности и ранжированы в порядке снижения, с обязательствами организации по пассиву, которые сгруппированы по сроку погашения и ранжированы в порядке увеличения.

Оценка ликвидности баланса производится группировкой активов и пассивов баланса по следующим признакам:

• если мы говорим об активах, то по степени снижения ликвидности;
• если об пассивах, то по степени срочности оплаты или погашения.

Ликвидным предприятие следует считать в том случае, если его оборотные активы превышают над его краткосрочными обязательствами. Бывают ситуации, когда предприятие возможно соотнести к ликвидному в большей либо в меньшей степени, так как в состав структуры текущих активов соотносят различные оборотные активы, которые для погашения внешней задолженности возможно легко и трудно реализовать, соответственно они и называются легкореализуемые и труднореализуемые.

В зависимости от уровня ликвидности активы организации разделяются группы, представленные в таблице 1.1:

Таблица 1.1 – Таблица ликвидности

Высокая Высокая

Наиболее ликвидные активы – А1 Наиболее срочные обязательства – П1

Быстрореализуемые активы – А2 Краткосрочные пассивы – П2

Медленнореализуемые активы – А3 Долгосрочные пассивы – П3

Труднореализуемые активы – А4 Постоянные пассивы – П4

Низкая Низкая

Условие ликвидности баланса:

• А1≥П1;
• А2≥П1;
• А3≥П3;
• А4≤П4. (1.4)

Для комплексной оценки платежеспособности организации используется общий показатель платежеспособности:

, (1.5)

где – коэффициент ликвидности.

Любую ликвидность необходимо оценивать при помощи соответствующей характеристики — коэффициента ликвидности, смысл которого заключается в прямом сопоставлении текущих обязательств организации к ее активам необходимых и используемых для погашения.

Коэффициент ликвидности – это специальный относительный показатель, которые количественно характеризует ликвидность организации и для понимания их вводится понятие платежеспособности.

Платежеспособность — это присутствие у какой-либо коммерческой организации необходимого количества денежных средств или их эквивалентов, достаточных для осуществления всевозможных расчетов по кредиторской задолженности, требующей срочного и немедленного погашения.

Основными признаками платежеспособности любой организации является наличие достаточного объема средств на расчетном счете или в кассе и отсутствие какой-либо просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки ликвидности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) – показатель отражающий величину доли краткосрочных долговых обязательств способных быть покрыты за счет различных денежных средств и их эквивалентов. Проще говоря, данный коэффициент показывает ту часть краткосрочных заемных обязательств, которые возможно погасить немедленно.

Величину коэффициента абсолютной ликвидности определяют, исходя из данных баланса по следующей формуле:

, (1.6)

Нормативное значение данного коэффициента должно быть больше минимального предела, который изменяется от 0,05 до 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности ( ) – показатель характеризующий возможность коммерческой организации сократить свою краткосрочную задолженность в минимально коротком периоде за счет своих наиболее ликвидных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности ( ) определяют по следующей формуле:

, (1.7)

где А3 – медленно реализуемые активы, руб.

На практике обычно рекомендованное значение данного показателя составляет 2 и выше.

Коэффициент быстрой ликвидности ( ) – данный коэффициент по смысловой нагрузке и значению близок к коэффициенту текущей ликвидности, но отличие состоит в том, что данный показатель вычисляется по более меньшему числу текущих активов, а именно из расчета данной характеристики исключена наименее ликвидная часть.

Проводя оценку динамики данного коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, характеризующие его изменение. Так, например, если рост коэффициента связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.

Коэффициент быстрой ликвидности вычисляют по следующей формуле:

, (1.8)

Рекомендуемое нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности >1.

Наиболее распространенный прием анализа финансовой устойчивости является использование различных финансовых коэффициентов.

Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия.

Основными финансовыми коэффициентами являются:

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) — . Данный коэффициент является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Он равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

, (1.9)

где общая величина баланса организации, руб.

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5.

2) Финансовый рычаг (плечо финансового рычага) – . Данный коэффициент показывает величину заемного капитала в расчете на 1 рубль величины собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:

, (1.10)

где ЗК — заемный капитал организации, руб.

Этот коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше.

3) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами – . Данный коэффициент показывает степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации для финансирования ее текущей деятельности. Он рассчитывается по формуле:

, (1.11)

где ОбА — оборотные активы организации, руб.

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,6.

4) Коэффициент маневренности собственных средств – . Данный коэффициент показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. Он рассчитывается по формуле:

, (1.12)

5) Коэффициент покрытия инвестиций – (долгосрочной финансовой независимости).

Данный коэффициент показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников — собственных средств и долгосрочных кредитов. Он рассчитывается по формуле:

, (1.13)

6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – . Данный коэффициент показывает величину дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской задолженности. Он рассчитывается по формуле:

, (1.14)

где Дбз — дебиторская задолженность, руб.; КЗ — кредиторская задолженность, руб.

7) Коэффициент инвестирования – . Данный коэффициент показывает в какой степени внеоборотные активы профинансированы собственным и долгосрочным капиталом организации. Он рассчитывается по формуле:

, (1.15)

8) Коэффициент концентрации заемного капитала – . Данный коэффициент характеризует долю заемных средств в структуре капитала. Он рассчитывается по формуле:

, (1.16)

Максимально допустимое значение данного коэффициента равно 0,5.

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является анализ финансовых результатов. Данный анализ включает в себя оценку динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.

Значение коэффициентов деловой активности заключаются в том, что они позволяют по анализу оборачиваемости средств делать выводы о том, насколько эффективно организация использует свои средства.

Оборачиваемость средств — это средняя продолжительность кругооборота средств, измеряемая как скорость возврата за отчетный период (квартал, шесть месяцев, девять месяцев, календарный год) средней суммы средств предприятия в денежную форму. Величину оборачиваемости средств возможно рассчитать как по общему количеству оборотов за отчетный период, так и по продолжительности оборота в днях.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости, используемые для анализа деловой активности предприятия:

1) Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала . Данный коэффициент показывает, насколько эффективно организация использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Он рассчитывается по формуле:

, (1.17)

где ВП — выручка от продаж, руб.; СрсОбА — средняя сумма величины оборотных активов за период, руб.

2) Коэффициент оборачиваемости основных средств или фондоотдача . Данный коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Рассчитывается по формуле:

, (1.18)

где СрсВнА — средняя сумма величины внеоборотных активов за период, руб.

3) Коэффициент оборачиваемости активов , Данный коэффициент характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в его распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Он рассчитывается по формуле:

, (1.19)

где СрсБл — средняя сумма величины всего имущества организации за период, руб.

3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Данный коэффициент показывает скорость оборота кредиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде. Он рассчитывается по формуле:

, (1.20)

где СрсКрЗ — средняя сумма величины кредиторской задолженности за период, руб.

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности . Данный коэффициент показывает количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде. Он рассчитывается по формуле:

, (1.21)

где СрсДбЗ — средняя сумма величины дебиторской задолженности за период, руб.

Для измерения коэффициента оборачиваемости в днях, необходимо количество дней в году (365) разделить на соответствующий коэффициент.

Наряду с анализом деловой активности организации проводят расчет рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Основные показатели рентабельности объединяются в следующие группы:

1) Показатели доходности продукции – они рассчитываются на основе выручки от продажи оказания услуг и затрат на производство и реализацию:

рентабельность продаж ( ), характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж:

, (1.22)

где ЧП — чистая прибыль организации, руб.

рентабельность основной деятельности (окупаемости затрат), показывает сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств:

, (1.23)

где С — себестоимость продаж, руб.

2) Показатели доходности имущества и его частей:

рентабельность всего капитала (активов), показывает эффективность использования собственного капитала. Такой норматив рентабельности рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к общей средней величине активов:

, (1.24)

рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов:

, (1.25)

рентабельность оборотного капитала ( ), показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы:

, (1.26)

3) Показатели доходности используемого капитала – рассчитываются на базе инвестированного капитала:

рентабельность собственного капитала:

• (1.27)

Финансовый анализ бухгалтерской отчетности, как правило, оформляют в виде аналитической записки. При этом она включает следующие разделы:

• общие сводные данные по организации;
• отрасли в которой она представлена и частью которой она является;
• услугами, которые она оказывает и экономической среде, в которой она осуществляет свою деятельность;

• аналитические показатели, коэффициенты и другие финансовые данные, которые используются при анализе;
• выявленные количественные и качественные факторы, оказывающие положительное или негативное воздействие на финансовое состояние организации по различным направлениям;
• сформулированный логический вывод об оценке финансового состояния предприятия и предложенный прогноз.

Таким образом, в результате проведенного исследования, можно сделать следующие итоговые выводы.

Финансовое состояние коммерческой организации определяется как некая экономическая категория, характеризующаяся размещением собственности и использованием финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Финансовая устойчивость организации зависит от структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.

Экономический анализ заключается в проведении общего анализа финансового состояния организации, позволяющего проследить динамику валюты баланса, структуры активов и пассивов организации, имущества, запасов и затрат; в определении платежеспособности организации и в оценке ее способности рассчитываться по своим обязательствам (кредитоспособности); а также в выявлении изменений финансового состояния организации за определенный период и в его сравнительном анализе с родственными организациями.

Ведущая роль в информационном обеспечении финансового анализа хозяйственной деятельности коммерческой организации принадлежит данным оперативного, бухгалтерского учета и отчетности, в которой детально отражаются происходящие процессы, хозяйственные явления и их результаты.

Анализ экономического состояния организации не представляет огромной сложности и не требует больших затратов времени для исследования всех аспектов деятельности анализируемой организации. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа.

Рассмотрим конкретно методику проведения анализа на примере действующей организации.

2 Анализ финансовой деятельности организации на примере ООО «СТК

«Фаворит»

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «СТК «Фаворит»

Объектом исследования выступает ООО «СТК «Фаворит», предприятие, осуществляющее свою деятельность на рынке железнодорожных перевозок с января 2004 года, с момента получения Свидетельства о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц записи об обществе с ограниченной ответственностью.

Организация образована без ограничения срока, но может быть реорганизовано или ликвидировано в соответствии с действующим законодательством РФ.

Данная организация создана как операторская транспортная компания и зарегистрирована по адресу г. Самара, ул. Ерошевского, д. 3а, литер С4, офис 325 (центральный офис) и г. Тольятти, ул. Фрунзе, 8 офис 1102, ДЦ «Плаза» (обособленное подразделение в г. Тольятти).

Задача ООО «СТК «Фаворит» заключается в том, что предприятие

стремится оказать индивидуальный подход к каждому клиенту и перевозчику, обеспечивая при этом согласованность действий всех участников транспортного процесса при реализации задач любого уровня сложности. Данная задача достигается за счет соблюдения самых жестких отраслевых стандартов и создания мотивированной команды, заинтересованной в творческом и профессиональном развитии. Согласно уставу организации, корпоративной целью осуществляемой деятельности ООО СТК «Фаворит» является извлечение прибыли.

ООО «СТК «Фаворит» является действительным членом Некоммерческого партнерства операторов железнодорожного подвижного состава (НП ОЖдПС).

Долгосрочными целями деятельности данного предприятия является:

• увеличение занимаемой доли рынка;
• создание на сети российских железных дорог эффективной логистической системы, элементы которой будут интегрироваться в международную транспортную систему и обеспечивать выход отечественных транспортных предприятий на рынки логистических услуг;
• повышение качества транспортно-логистических услуг путем интеграции отдельных составляющих процесса перевозки в единую логистическую цепочку и предоставление клиентам комплексных услуг по перевозке грузов «от двери до двери» по принципу «одного окна»;
• развитие информационного обеспечения логистической системы.

Оперативные цели выражаются, в достижении определенного уровня продаж, и носят количественный характер.

Текущий план на предприятии составляется на календарный год. Достижение результатов такого плана осуществляется за счет организации планирования для предприятия в целом. С помощью текущего финансового плана обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Годовой план разрабатывается на основе показателей стратегического плана. В нем детализируются доходные и расходные статьи.

ООО «СТК «Фаворит» предлагает:

• услуги по предоставлению арендованных и привлечённых крытых универсальных вагонов моделей 11-280,11-276,11-270,11-217,11-066;
• полувагонов вагонов моделей 12-1000,12-119,12-132,12-532,12-515 и др., а также платформ моделей 13-401,13-4012;

• транспортно-экспедиционное обслуживание (оплата провозных платежей по сети железных дорог ОАО «РЖД» и СНГ;
• оформление железнодорожных накладных в электронной базе ОАО «РЖД»;
• диспетчерское сопровождение груза на всем пути следования в режиме реального времени;
• консультации по вопросам организации и оформления перевозок);

• размещение порожних вагонов на путях не общего пользования для временного отстоя и хранения (г. Тольятти, г. Самара, г. Пенза);

• оказание услуг по взысканию с ОАО РЖД пеней за просрочку доставки грузов (работа по доверенности от лица грузоотправителей или грузополучателей).

Кроме этого ООО «СТК «Фаворит» предоставляет услуги по фрахтованию навалочных и конвенциональных грузов из морских портов Дальнего Востока. Осуществляя перевозки грузов в порты Сахалина, Камчатки и Северного побережья России предприятие обеспечивает ежесуточное диспетчерское обслуживание перевозок, предоставляя своим клиентам полную информацию о продвижении вагонов. Отслеживая производительность портов, навигационные условия, изменения действующих тарифов и правил перевозок организация предлагает низкие ставки морского фрахта и оптимальные схемы доставки грузов.

ООО «СКТ «Фаворит» установило крепкие партнёрские и доверительные отношения с крупными судовладельческими компаниями.

Штат предприятия на конец 2015 года насчитывал 46 человек. На предприятии действует линейная организационная структура.

Экономические показатели организации представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Динамика экономических показателей за 2013-2015 годы

Годы Отклонение (+, -)

В абсолютных В относительных Показатели

2013 2014 2015 величинах, тыс. руб. величинах, %

2014/2013 2015/2014 2014/2013 2015/2014

1 2 3 4 5 6 7 8 Выручка от 733778 609412 271176 -124366 -338236 83,05 44,50 реализации услуг, тыс. руб. Себестоимость 68839 564407 251350 495568 -313057 819,89 44,53 продаж, тыс. руб. Валовая прибыль, 45381 45005 19826 -376 -25179 99,17 44,05 тыс. руб. Прибыль(убыток) 45381 36882 8926 -8499 -27956 81,27 24,20 от продаж, тыс. руб. Прочие доходы, 510 1521 91 -419 -1430 17,84 5,98 тыс. руб. Прочие расходы, 5621 6564 1083 -4538 -5481 19,27 16,50 тыс. руб. Продолжение таблицы 2.1

1 2 3 4 5 6 7 8 Чистая прибыль 31668 24913 6243 -25425 -18670 19,71 25,06 (убыток), тыс. руб. Среднесписочная 46 46 46 0 0 100,00 100,00 численность персонала, чел.

Итак, охарактеризовав направления деятельности предприятия, рассмотрев финансово-экономические показатели, перейдем непосредственно к анализу финансового состояния.

2.2 Оценка финансового состояния организации

Общая оценка финансового состояния организации основывается на системе показателей, характеризующие структуру источников образования капитала и его размещения, равновесие между активами организации и источниками их образования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и так далее.

Для анализа структуры и динамики актива баланса, вынесенной в приложения Б, Г, проведем расчеты, результаты которых приведены в таблице Е.1 приложения Е.

Данные таблицы Е.1 свидетельствуют о разнонаправленном изменении доли «Внеобортных активов» в активе баланса. Так, в 2014 году они увеличились на 22,75% с 3,31%, а за прошедший 2015 год сократились до 5,61%. В абсолютном выражении динамика изменения аналогична (увеличение в 2014 году на 13,566 млн. руб. и сокращение в 2015 году на 13,535 млн. руб.), но в целом за рассматриваемый период наблюдается рост.

Прирост величины внеоборотных активов организации обусловлен увеличением такого элемента, как «Основные средства», которые за период 2013-2015 годы увеличились на 525 тыс. руб., или на 31,6% при их удельном весе в активах на конец года 5,61%. Отложенное налоговое обязательство уменьшило условный расход по налогу на прибыль в 2013 году.

Структура внеоборотных активов значительно не изменялась и за анализируемый период состояла лишь из основных средств и отложенных налоговых активов. Это характеризует предприятие как организацию не ориентированное на создания каких-либо материальных условий расширения своей основной деятельности.

В структуре совокупных активов организации отмечаем наличие высокой доли оборотных активов (96,69% на начало периода и 94,39% на конец).

В абсолютном выражении за анализируемый период наблюдается их устойчивое снижение (2013 год — 62,916 млн. руб., 2014 год – 44,609 млн. руб., 2015 год – 36,769 млн. руб.).

Общий тренд 2013-2015 годов это снижение на 26,147 млн. руб. или 41,56%. Если говорить о доле оборотных средств предприятия в имуществе самой организации, то за анализируемый период она существенно не изменилась и осталась на довольно стабильном уровне (доля «Оборотных активов» в активе баланса в 2014 году снизилась с 96,69% до 73,94%, а к концу 2015 года снова возросла до 94,39%).

Уменьшение оборотных средств произошло за счет сокращения дебиторской задолженности, запасов, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Так, например, наибольший удельный вес в общем объеме оборотных средств приходится неизменно на дебиторскую задолженность (59,50% на конец 2013 года, 52,04% на конец 2014 года и 71,27% на конец 2015 года).

Об увеличении уровня дебиторской задолженности в структуре текущих активов судить однозначно не совсем правильно, так как в нашем случае, по сути дела, произошло не увеличение, а уменьшение стоимостной оценки дебиторской задолженности (снижение в 2014 году на 7,321 млн. руб. и в 2015 году на 3,631 млн. руб.) за исследуемый период на 10,952 млн. руб.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности в оборотных средствах может свидетельствовать о возможной неосмотрительной финансово-кредитной политике организации по отношению к поставщикам и покупателям, либо об увеличении объемов продаж, или же о банкротстве и неплатежеспособности какой-то части покупателей, но ее методичное и постоянное сокращение на протяжении анализируемого периода говорит о том, что предприятие ведет работу по ее снижению.

Величина запасов организации на протяжении трех лет непрерывно снижалась. Причем, существеннее всего их снижение было в 2014 году – на 36 тыс. руб. или на 94,74% против 2015 года – с 2 тыс. руб. до 1 тыс. руб. Снижение запасов организации оценивается, как положительный факт и свидетельствует об эффективном их использовании.

Отметим, что высокий удельный вес в структуре активов организации занимают денежные средства (увеличение доли с 8,24% в 2014 году до 22,03% в 2015 году или в абсолютном выражении — рост на 3,609 млн. руб.), что в принципе является отрицательным фактом, так как денежные средства на расчетных счетах и в кассе не работают и не приносят какого-либо дохода, и для безопасности их рекомендуется держать в наличии в пределах безопасных минимумов. Но при наличии высокой доле задолженности организации небольшие страховые суммы являются результатом правильного и грамотного использования оборотного капитала.

Также следует отметить, что в исследуемый период организация планомерно сокращала величину финансовых вложений (срок обращения которых не превышает 12 месяцев) – в 2013 году 15 млн. руб., в 2014 году 8 млн. руб. и к 2015 году их больше не было. Данный факт свидетельствует об отсутствии отвлеченных средств от основной деятельности. Структура внеоборотных и оборотных активов представлена на рисунках Ж.1, Ж.2 и Ж.3 приложения Ж.

Проведем анализ динамики активов и финансовых результатов организации (таблица 2.2).

Таблица 2.2 — Соотношение активов, выручки от продаж и прибыли

Годы Средний показатель Средняя за 2013 и Средняя за 2014 и Темп снижения, %

2014 2015

1 2 3 4 Величина активов, 62700,5 49642,5 -20,83 тыс. руб. Выручка за период, 671595 440294 -34,44 тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. 28290,5 15578 -44,94 руб.

Соотношение темпов прироста полученных показателей, в частности, темп снижения выручки и чистой прибыли в 34,44 и 44,94% соответственно, позволяет диагностировать снижение экономической эффективности деятельности предприятия.

Средняя величина активов в рассматриваемом периоде снизилась на 20,83%, что меньше темпа снижения выручки и чистой прибыли организации, это свидетельствует о грамотном и эффективном использовании имущества предприятием (рисунок 2.1).

Темп снижения, %

44,94

40

34,44

30

20,83

15

5

Величина активов, Выручка за период Чистая прибыль

Средняя величина показателя

Рисунок 2.1 – Темпы снижения активов, выручки и чистой прибыли, 2015 к

2013 году

Далее осуществим анализ пассива баланса. В процессе анализа структуры пассивов баланса определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия и структура заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов).

Результаты необходимых промежуточных расчетов для анализа структуры пассивов сведены в таблицу К.1 приложения К.

Из таблицы К.1 видно, что основным источником формирования совокупного имущества организации в исследуемом периоде являются собственные средства («Капитал и резервы»).

За три года их доля в балансе сначала увеличивалась с 59,66% до 66,01% в 2014 году, а затем снизилась с 66,01 до 53,30% в 2015 году. Динамика изменения абсолютных величин аналогична динамике изменений их удельных долей – это увеличение на 1,005 млн. руб. в 2014 году и снижение на 19,061 млн. руб. в 2015 году.

Динамики изменения доли заемных средств, соответственно, имеет обратную направленность, т.е. сначала снижение с 40,34% в 2013 году до 33,99% в 2014 году, затем увеличение с 33,99% в 2014 году до 46,70% в 2015 году. Данный факт свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

В целом за исследуемый период произошло уменьшение размеров собственного капитала на 18,056 млн. руб. или снижение составило 46,51% и заемного капитала на 8,058 млн. руб. (30,7%).

Собственный капитал снизился преимущественно за счет уменьшения нераспределенной прибыли. Об этом нам говорит ее последовательное снижение абсолютной величины – уменьшение в 2014 году на 540 тыс. руб. и в 2015 году на 19,051 млн. руб. Удельная доля данной прибыли изменялась разнонаправленно – это увеличение в 2014 году на 3,98% и уменьшение в 2015 году на 12,71%, т.е. отмечаем общее снижение в 12,71%.

Долгосрочные пассивы образовались в 2015 году и их величина незначительна – 1 тыс. руб. Сокращение величины заемного капитала произошло преимущественно за счет снижения размеров займов и кредитов, а именно, заемных средств: в 2013 году — 8,14%, в 2014 году 6,88%, а в 2015 году они не использовались совсем; кредиторской задолженности – с 2013 по 2015 года на 2,742 тыс. руб. (13,31%), что свидетельствует о сокращении старых обязательств предприятия перед банками и другими кредиторами. Снижение объемов целевого финансирования и поступлений может свидетельствовать о потере заинтересованности инвесторов в деятельности предприятия.

Но, несмотря на положительную динамику по сокращению величины заемного капитала, в 2015 году произошло резкое увеличение доли краткосрочных пассивов в структуре пассива баланса: если в 2014 году они сокращались с 40,34% до 33,99%, то в 2015 году они их доля возросла с 33,99% до 46,70%, т.е. за исследуемый период доля краткосрочных обязательств выросла на 30,69% (рисунки Л.1, Л.2 и Л.3 приложения Л).

Финансовая устойчивость организации непосредственным образом связана со структурой капитала коммерческой организации и осуществляет непосредственное влияние на:

• платежеспособность организации и ее ликвидность;
• величину получаемого дохода;
• величину рентабельности деятельности коммерческой организации.

Структура капитала (источник формирования активов организации) — это соотношение между элементами капитала коммерческой организации, из которых состоит имущество предприятия (краткосрочных долговых обязательств, обыкновенных акции и привилегированных акций).

Структура капитала показывает то, как организации финансирует свою хозяйственную деятельность и ее рост при использовании разнообразных источников финансирования.

Капитал коммерческой организации состоит из двух компонентов:

• собственный капитал («Капитал и резервы»);
• заемный капитал («Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства»).

В структуре собственных средств предприятия (собственного капитала) выделим удельную долю каждых из составляющих (статей) и отразим динамику изменения ее состава и структуры. В связи с тем, что по способности распоряжаться своим имуществом предприятие имеет различные нормативноправовые и иные ограничения объясняет необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала баланса.

Результаты расчетов для анализа структуры капитала организации содержатся в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Структура капитала организации ООО «СТК «Фаворит»

Годы Отклонение,

Темп роста, %

2013 2014 2015 (+,-), тыс. руб. Показатель

тыс. тыс. тыс. 2014/ 2015/ 2014/ 2015/

% % %

руб. руб. руб. 2013 2014 2013 2014

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Реальный 38819 59,66 39824 66,01 20763 53,30 1005 -19061 102,59 52,14 собственный капитал, тыс. руб. Заемные 26252 40,34 20506 33,99 18194 46,71 -5746 -2312 78,11 88,73 средства (скорректиро ванные), тыс. руб. Итого 65071 100 60330 100 38955 100 -4741 -21375 92,71 64,57 источников средств, тыс. руб.

В соответствии с данной таблицей, наблюдается, что больше всего собственного капитала у организации было в 2014 году, т.е. произошло увеличение величины на 1,005 млн. руб. В этом же году отмечается самая низкая за исследуемый период доля заемного капитала – 33,99% (сокращение по сравнению с 2010 годом на 5,746 млн. руб.).

В 2015 году происходит обратная тенденцию организация сокращает собственный капитал с 66,01% до 53,30%, т.е. на 12,71%, но уже при увеличении доли заемных средств на 6,35% (однако организация продолжает политику сокращения внешних заимствований).

Далее можно наглядно проиллюстрировать изменение доли собственного капитала в структуре баланса за анализируемый период (рисунок 2.2).

20506

000;

39824

34%

000;

[ЗНА 66%

ЧЕН [ЗНА

ИЕ]; ЧЕН 18194 20763

[ПРО ИЕ]; 000; 000;

ЦЕН [ПРО 47% 53%

Т] ЦЕН

Т]

2014 год

Собственный капитал, тыс.руб.

2013 год 2015 год

Заемный капитал, тыс.руб.

Рисунок 2.2 — Доля собственного капитала в структуре баланса за 2013-2015

годы

В целом можно констатировать стабильное снижение общей величины источников средств организации за анализируемый период на 40,13%. И в наибольшей степени на это оказало влияние снижение величины собственных средств организации.

Вышеперечисленные выводы анализа данного раздела носят лишь первоначальный и предварительный характер и для более полного вывода они должны быть подтверждены более глубокому и детальному анализу факторов и причин изменения структуры и динамики показателей.

Рассчитаем и оценим величину стоимости чистых активов предприятия (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Оценка стоимости чистых активов ООО «СТК «Фаворит»

Годы Отклонение,

Темп роста, %

2013 2014 2015 (+,-), тыс. руб. Показатель

тыс. тыс. тыс. 2014/ 2015/ 2014/ 2015/

% % %

руб. руб. руб. 2013 2014 2013 2014

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Активы 65071 100,00 60330 100,00 38955 100,00 -26116 65071 100,00 60330 Окончание таблицы 2.4

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Пассивы 26252 40,34 20506 33,99 18192 46,70 -8060 26252 40,34 20506 (с.1200с.1300) Чистые 38819 59,66 39824 66,01 20763 53,30 -18056 38819 59,66 39824 активы (п.1п.2) Уставный 10 0,02 30 0,05 20 0,05 10 10 0,02 30 капитал Превышение 38809 59,64 39794 65,96 20743 53,25 -18066 38809 59,64 39794 чистых активов над уставным капиталом

По результатам проведенных расчетов величина чистых активов организации значительно превышает величину уставного капитала. Данное соотношение двух величин положительным образом характеризует финансовую ситуацию коммерческой организации. Полученный результат полностью удовлетворяет условию, при котором организация в состоянии покрыть свои обязательства имеющимся имуществом. Кроме этого, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение величины чистых активов в 1,87 раза за анализируемый период. Учитывая увеличение величины чистых активов над величиной уставного капитала и их существенное снижение за рассматриваемый период, можно сделать вывод об удовлетворительной ситуации в организации по данному признаку.

В ходе деятельности организации происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).

Анализируя данные величины, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Проведем оценку обеспеченности текущей деятельности нашего предприятия собственными средствами.

Первым делом, произведем расчет величины собственных оборотных средств, так как данный показатель отражает ту сумму средств, которые вложены в оборотные активы. В случае нехватки данных средств, предприятие, как правило, прибегает к всевозможным краткосрочным кредитам и займам, таким образом возникает кредиторская задолженность. От того, в какой степени и насколько предприятие сможет осуществить самостоятельное финансирование своей коммерческой деятельности и зависит степень финансовой устойчивости данной организации. Расчет величины собственных оборотных средств проведем по формуле 1.1, 1.2 и 1.3. Анализ и динамику их изменения отразим в таблице 2.5.

Таблица 2.5 — Анализ наличия собственных оборотных средств

Годы Отклонение, (+,-),

Темп роста, %

тыс. руб.

Показатель

2013 2014 2015 2014/ 2015/ 2014/ 2015/

2013 2014 2013 2014

1 2 3 4 8 9 10 11 Источники собственных 38819 39824 20763 1005 -19061 102,59 52,14 средств Внеоборотные активы 2155 15721 2186 13566 -13535 729,51 13,90 СОС 36664 24103 18577 -12561 -5526 65,74 77,07 Долгосрочные 0 0 1 0 1 0 0 обязательства Наличие СОС и 36664 24103 18578 -12561 -5525 65,74 77,08 долгосрочных обязательств Краткосрочные кредиты и 26252 20506 18193 -5746 -2313 78,11 88,72 займы Общая величина основных 62916 44609 36771 -18307 -7838 70,90 82,43 источников формирования запасов и затрат Величина запасов и затрат 38 2 228 -36 226 5,26 11400,00 Излишек общей величины 36626 24101 18349 -12525 -5752 65,80 76,13 основных источников формирования запасов и затрат Излишек собственных 36626 24101 18350 -12525 -5751 65,80 76,14 оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат Окончание таблицы 2.5

2 1 3 4 8 9 10 11 Излишек собственных 62878 44607 36543 -18271 -8064 70,94 81,92 оборотных средств для формирования запасов и затрат

Анализируя показатели таблицы 2.5, можно сделать вывод о том, что величина собственных оборотных средств последовательно сокращалась на протяжении трех анализируемых лет. Данный вывод основан на следующих заключениях:

1) Темп роста источников формирования за исследуемый период снизился на 53,48% при росте величины запасов и затрат на 700%.

2) Общая величина основных источников формирования снизилась на 70,9% в 2014 году, а в2015 году на 82,43%.

3) Организация не использует активно долгосрочные заемные средства.

4) Краткосрочные обязательства снизились на 78,11% в 2014 году и на 88,72% в 2015 году.

Уменьшение собственных оборотных средств, к концу анализируемого периода, расценивается как отрицательный факт, свидетельствующий нам о том, что оперативное управление заемными средствами коммерческой организации осуществляется не совсем эффективно.

На рисунке 2.4 покажем динамику изменения объемов собственных оборотных средств организации за исследуемый период.

36664

Собственные оборотные

40000

средства, тыс. руб.

35000

30000 24103

25000 18577

20000

15000

10000

5000

2013 2014 2015

Годы

Рисунок 2.3 – Динамика изменения собственных оборотных средств

Из рисунка 2.3 видно, что общий тренд движения направлен вниз. Это произошло вследствие общего сокращения величины «Капитала и резервов» организации за анализируемый период на 53,48% при практически неизменном уровне величины внеоборотных активов организации (за три года рост составил 101,4%).

На основе излишка собственных оборотных средств определим тип финансовой устойчивости ООО «СТК «Фаворит».

В краткосрочном периоде исходя из соотношения собственных оборотных средств и производственных запасов, а также нормальных источников формирования запасов (краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов), выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютную финансовую устойчивость (Запасы<�СОС), нормальную финансовую устойчивость (СОС<�З<�СОС+ДО), неустойчивую текущее финансовое положение (СОС+ДО<�З<�СОС+ДО+КО) и кризисное финансовое состояние (З> СОС+ДО+КО).

На основе данных таблицы 2.5 рассмотрим финансовую устойчивость предприятия на конец рассматриваемого периода составив при этом 4 неравенства:

1 18577, условие неравенства выполняется;

18577 1 18577 + 1, условие неравенства не выполняется;

18577 + 1 1 18577 + 1 + 18193 условие неравенства не выполняется;

1 18577 + 1 +18193, условие неравенства не выполняется.

Отсюда можно сделать вывод о том, что данная организация имеет достаточное количество собственных оборотных средств и в случае потери запасов сможет легко их восстановить, то есть предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Проверим степень платежеспособности и ликвидности организации, для этого сравним показатели балансового отчета предприятия по различным группам активов и обязательств. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По данным таблицы 1.1 проведем расшифровку групп активов и пассивов баланса в соответствии со статьями баланса (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Расшифровка групп активов и пассивов баланса

Строка баланса (форма Группа Строка баланса (форма Группа активов

№1) пассивов №1)

1 2 4 5

А1 с.1240+с.1250 П1 с.1520

А2 с.1230 П2 с.1510+с.1540+с.1550

А3 с.1210+с.1220+с.1260 П3 с.1400

А4 с.1100 П4 с.1300

Проведем анализ соотношения активов и пассивов организации, для наглядности данные сведем в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 — Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Годы Годы Знак неравенства Актив Пассив

2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 А1, тыс. 23378 12973 8582 П1, тыс. 20598 16000 17856 ≥ ≤ ≤ руб. руб. А2, тыс. 38717 31396 27765 П2, тыс. 5654 4506 337 ≥ ≥ ≥ руб. руб. А3, тыс. 822 241 422 П3, тыс. 0 0 1 ≥ ≥ ≥ руб. руб. А4, тыс. 2155 15721 2186 П4, тыс. 38819 39824 20763 ≤ ≤ ≤ руб. руб.

Из четырех полученных пропорций, характеризующих соотношение по степени ликвидности активов и сроку погашения обязательств, не выполняется два неравенства – А1≥П1, т.е. высоколиквидные активы не способны покрыть наиболее срочные обязательства организации в течении 2014 и 2015 годов (платежный недостаток на 2014 год составляет 3,027 млн. руб., а на 2015 год – 9,274 млн. руб.).

Соблюдение трех других неравенств в течении трех лет свидетельствует о достаточной ликвидности организации.

Используя формулу 1.5 вычислим комплексный коэффициент ликвидности организации.

= (23378 + 0,5 * 38717 + 0,3 * 822) / (20598 + 0,5 * 5654 + 0,3 * 0) = =1,83;

• = (12973 + 0,5 * 31396 + 0,3 * 241) / (16000 + 0,5 * 4506 + 0,3 * 0) = =1,57;

• = (8582 + 0,5 * 27765 + 0,3 * 422) / (17856 + 0,5 * 337 + 0,3 * 1) = =1,25.

Баланс организации на протяжении трех исследуемых лет был ликвиден, так как коэффициент ликвидности больше 1.

Чтобы оценить изменение финансовой ситуации в организации за исследуемый период с точки зрения ликвидности произведем расчет коэффициентов характеризующие платежеспособность ООО «СТК «Фаворит» по формулам 1.6 — 1.8 (таблица 2.7).

Таблица 2.7 — Коэффициенты ликвидности и сравнение с рекомендуемыми значениями