Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

метки: Средство, Актив, Задолженность, Анализ, Финансовый, Предприятие, Источник, Кредиторский

Список использованных источников

Введение

В настоящее время анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

Для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Таким образом, анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений [1].

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

1. Описание внешней и внутренней среды хозяйственной деятельности

Среда прямого воздействия: конкуренты, трудовые ресурсы, поставщики, законы и учреждения государственного регулирования, потребители.

Среда косвенного воздействия: международные события, политические, социокультурные факторы, состояние экономики, научно-технический прогресс.

Среда прямого воздействия включает факторы, которые непосредственно влияют на операции организации и испытывают на себе прямое влияние операций организации. Под средой косвенного воздействия понимаются факторы, которые могут не оказывать прямого, немедленного воздействия на операции, но, тем не менее, сказываются на них.

Учет расходов по обслуживанию производства и управлению и методы ...

... расходов (общепроизводственных и общехозяйственных расходов); 3. Исследование порядка распределения, системы счетов и учета накладных расходов; 4. Анализ методов распределения расходов по обслуживанию производства и управлению. Актуальность: формирование расходов производства является ключевым и одновременно наиболее сложным элементом формирования и развития производственно - хозяйственного ...

К характеристике внешней среды относятся [2]:

• взаимосвязанность факторов;
• сложность;
• подвижность;
• неопределенность.

Взаимосвязанность факторов внешней среды — уровень силы, с которой изменение одного фактора воздействует на другие факторы. Под сложностью внешней среды понимается число факторов, на которые организация обязана реагировать, а также уровень вариантности каждого из них. Подвижность среды — скорость, с которой происходит изменение в окружении организации. Неопределенность внешней среды является функцией количества информации, которой располагает организация по поводу конкретного фактора, а также функцией уверенности этой информации.

Внешняя среда организации прямого воздействия:

• поставщики (сырье, материалы, финансы) ресурсов, оборудования, энергии, капитала и рабочей силы;
• государственные органы (организация обязана соблюдать требования органов государственного регулирования, то есть принудительного выполнения законов в сферах компетенции этих органов);
• потребители;
• конкуренты — лица, группы лиц, фирм, предприятий, соперничающих в достижении идентичных целей, стремление обладать теми же ресурсами, благами, занимать положение на рынке;
• трудовые ресурсы — часть населения страны, располагающая совокупностью физических и духовных способностей, необходимых для участия в процессе труда.

Внешняя среда косвенного воздействия:

• технология — совокупность средств, процессов, операций, с помощью которых входящие в производство элементы преобразуются в выходящие;
• состояние экономики — влияет на стоимость всех ввозимых ресурсов и способность всех потребителей покупать определенные товары и услуги;
• социокультурные факторы — установки, жизненные ценности и традиции, влияющие на организацию.

Внутренняя среда организации — ситуационные факторы внутри организации. К основным переменным внутри организации относятся цели, структура, задачи, технология и люди. Цели — конкретные, конечные состояния или желаемый результат, которого стремится добиться группа, работая вместе. Структура организации представляет собой логическое взаимоотношение уровней управления и функциональных областей, построенных в такой форме, которая позволяет наиболее эффективно достигать цели организации. Задачи — определенная работа, серия работ, которая должна быть выполнена заранее установленным способом в заранее определенные сроки.

Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры активов и пассивов

Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 1

Активы	На начало года (тыс.р.)	%	На конец года (тыс. р.)	%	Изменения (тыс.р.)	%
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства (остаточная стоимость)	37500	49.45	31300	42.43	-6200	-7.02
Капитальные вложения	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Оборотные средства	38330	50.55	42470	57.57	4140	7.02
Итого	75830	100	73770	100	-2060	0

Из данных таблицы можно сделать вывод, что активы предприятия уменьшились за год на 2060 тысяч рублей: с 75830 до 73770 тыс. рублей или на 2,72%. Размещение средств в активах: нематериальные активы = 42,43%, оборотные средства 57,57%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) — 1) * 100%, где

А — темп прироста реальных активов, %;

• ОС — основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;

• З — запасы и затраты;
• Д — денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

0 — предыдущий базисный год.

A = ((31300 + 42470) / (37500 + 38330) — 1) * 100% = -2.72%.

Интенсивность прироста реальных активов за год составила -2.72%.

2.2 Динамика и структура источников финансовых ресурсов

Таблица 2

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

Активы	На начало года (тыс.р.)	%	На конец года (тыс.р.)	%	Изменения (тыс.р.)	%
1. Собственные средства	0	0	0	0	0	0
Уставной капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный фонд	0	0	0	0	0	0
Фонд социального назначения	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Итого:	0	0	0	0	0	0
2. Заемные средства	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные кредиты	1900	8,87	2000	9,5	100	0,63
Краткосрочные кредиты	19500	91,13	19000	90,5	-500	-0.63
Итого:	19500	100	19000	100	-500	—
Привлеченные средства	0	0	0	0	0	0
Расчеты с кредиторами	1950	7.98	2100	8.33	150	0.3579
Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	3000	12.27	4100	16.27	1100	4
По оплате труда	0	0	0	0	0	0
По социальному страхованию	0	0	0	0	0	0
Итого:	4950	20.25	6200	24.6	1250	4.36
Всего:	26350	100	27200	100	850	3,2

Из таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 850 тыс. руб.: с 26350 до 27200 тыс. руб. или на 3,2%.

Заёмные средства уменьшились на 400 тыс. руб., в том числе краткосрочные кредиты уменьшились на 500 тыс. руб.: с 19500 до 19000 тыс. рублей, а долгосрочные — увеличились на 100 тыс. руб. Привлеченные средства возросли на 12 тыс. руб.: с 4950 до 6200 тыс. руб. или на 12%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям [3]:

• расчет коэффициентов финансовой устойчивости;
• анализ динамики и структуры оборотных средств;
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость рассчитывается с помощью следующих коэффициентов:

1) коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:

Кa = М / ?И,

где М — собственные средства;

• ?И — общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Снижение данного коэффициента свидетельствует о росте риска финансовых затруднений.

На начало года:

• Кa = 1900 / 29260 = 0, 0649;

На конец года:

Кa = 2000 / 30300 = 0, 066.

Значение полученного коэффициента показывает финансовую независимость предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Ку = М / (К + З),

Где М — собственные средства;

• З — заемные средства;
• К — кредиторская задолженность и другие пассивы.

На начало года:

• Кy = 1900 / (19500 + 4950) = 0, 0777;

На конец года:

Кy = 2000 / (19000 + 6200) = 0, 0794.

Предприятие является финансово-устойчивым.

2.4 Показатели платежеспособности и ликвидности

К ликвидным активам относятся [4]:

1. денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1);

2. быстрореализуемые активы — готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2);

3. производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3)

4. основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу с суммами обязательств по пассиву.

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1); среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года — краткосрочные кредиты банка (П2); к долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3); к четвертой группе относится собственный капитал предприятия (П4).

хозяйственный деятельность финансовый платежеспособность

Таблица 3

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Показатели	Начало года	Конец года
Денежные средства	9650	10500
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Наиболее ликвидные активы (А1), руб.	9650	10500
Готовая продукция, товары для перепродажи	6000	7700
Товары отгруженные	0	0
Дебиторская задолженность	300	390
Быстро реализуемые активы (А2), руб.	6300	8090
Производственные запасы	16500	18000
Незавершенное производство	3700	4000
Расходы будущих периодов	0	0
Медленно реализуемые активы (А3), руб.	20200	22000
Основные средства	37500	31300
НМА	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0
Незавершенное строительство	0	0
Труднореализуемые активы (A4), руб.	37500	31300
Кредиторская задолженность	6700	8100
Наиболее срочные обязательства (П1), р.	6700	8100
Кредиты банка	19500	19000
Краткосрочные пассивы (П2), р.	19500	19000
Долгосрочные кредиты банка и займы	1900	2000
Долгосрочные пассивы (П3), р.	1900	2000
Собственный капитал	0	0
Собственный капитал предприятия (П4), руб.	0	0

Начало года Конец года

А1>П1 А1>П1

А2<П2 А2<П2

А3>П3 А3<П3

А4>П4 А4>П4

Таблица 4

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/ (П1+0.5П2+0.3П3)	1,1081	1,1618	>=1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0,3683	0,3875	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,6088	0,686	Допуст. знач. 0,7-0,8, желательное — 1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,3798	1,4978	Необходимое значение 1,5
Доля оборотных средств в активах		0,5055	0,5757	>= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства / Запасы	-1,4313	1,0539	>= 0,1

Таблица 5

Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Начало года	Конец года	Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(Капитал и резервы) + Долгосрочные обязательства) — (Внеоборотные активы) / (Оборотные активы)	-0,9288	-0,6899	>0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	(Капитал и резервы + стр.590) / Баланс	0,0649	0,066	>=0,6

Можно сделать вывод, что на предприятии отсутствуют собственные оборотные средства. Необходимо создавать уставный, резервный фонды.

2.5 Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой активности показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства [5].

Фондоотдача — характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Он рассчитывается по формуле:

• где: ВР — выручка от реализации;
• ОС — среднегодовая стоимость основных средств.

Ф _отд баз = 9260р./35000р. = 0,264

Ф _отд отч = 13780р./36150р. = 0,38

Фондоотдача увеличилась, что является положительной динамикой для предприятия.

Оборачиваемость средств в расчетах рассчитывается по формуле:

• где: ВР — выручка от реализации;
• ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности.

Об _{ср/расч} баз = 9260/2480 = 3,7 оборотов (365/3,7 = 98,6 дн.)

Об _{ср/расч} отч = 13780/2270 = 6 оборотов ( 365/6 =60,8 дн.)

Оборачиваемость средств в расчетах возросла, что является положительной динамикой для предприятия. Оборачиваемость запасов — показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

• где: ВР — выручка от реализации;
• ЗЗ — средняя стоимость запасов и затрат.

Об _зап баз = 9260/26200 = 0,35 (365 / 0,35 = 1042,8 дн.)

Об _зап отч = 13780/29700 = 0,46 (365/0,46 = 793,5 дн.)

Оборачиваемость запасов на предприятии низкая. Можно сделать вывод, что данный товар оборачивается всего 0,35 раз (в отчётном периоде — 0,46 раз).

Оборачиваемость кредиторской задолженности — показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях):

• где: КЗ — средняя кредиторская задолженность * интервал анализа;
• СР — себестоимость реализации, либо выручка от реализации.

Об _кз баз = 29260/7500 = 3,9 (365/3,9 = 93,6 дн.)

Об _кз отч = 30300/9300 = 3,25 (365/3,25 = 112,5 дн.)

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности понизился.

Анализ дебиторской задолженности:

Об _дз баз = 2480/7500 = 0,33

Об _дз отч = 2270/9300 = 0,24

Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторской, это является положительным фактором.

Финансовый цикл — начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

где: ОЦ прод — продолжительность операционного цикла (в днях);

• Об кз — Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

Фц _прод баз = 1141,4 — 93,6 = 1047,8 дн.

Фц _прод отч = 854,3 — 112,3 = 742 дн.

Снижение данного показателя благоприятно для деятельности организации.

2.6 Анализ динамики себестоимости продукции

Анализ динамики себестоимости продукции позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Себестоимость продукции в отчётном периоде возросла с 7500 до 9300р., а именно на 1800р.

Общий индекс себестоимости продукции рассчитывается по формуле:

• I = 13780*9300/13780*7500 = 1,24;

?Z _z = ?q₁ * z₁ — ?q₁ * z₀

?Z _z = 128154000 — 103350000 = 24804000.

За счет изменения себестоимости общие затраты возросли на 24%.

Общий индекс физического объема продукции рассчитывается по формуле:

• I = 13780*7500/9260*7500 = 1,49;

?Z _q = ?q₁ * z₀ — ?q₀ * z₀

?Z _q = 103350000 — 69450000 = 33900000.

За счет изменения объема выработанной продукции, общие затраты возросли на 49%.

Увеличение себестоимости продукции и увеличение общих затрат является отрицательной динамикой для предприятия.

Резервы снижения себестоимости [6]:

• сокращение затрат — за счет сокращения численности штата или за счет увеличения объема продукции;
• улучшение использования средств труда;
• экономия затрат на оплату труда;
• сокращение общехозяйственных и административных расходов за счет совершенствования структуры управления.

Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности

При разработке плана мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия следует реализовывать внутрипроизводственные резервы и переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства.

Для того чтобы поддержать нормальную финансовую устойчивость предприятия необходимо:

• вернуть дебиторскую задолженность;
• пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников;
• ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

Для повышения уровня прибыли и эффективности деятельности предприятия, необходимы следующие мероприятия:

• рационального использования сырья, материалов;
• совершенствование средств труда, предметов труда;
• совершенствование организации производства и труда;
• механизация и автоматизация производственных процессов.
• поиск новых рынков сбыта.

Также необходимо следить за качеством продукции и внедрять систему менеджмента качества, обучение персонала.

Прогнозные оценки финансового состояния

В целом работа предприятия может быть оценена как удовлетворительная. К сожалению, повышается вероятность банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена за счет улучшения использования оборотных средств, включающих запасы и затраты, дебиторскую задолженность и денежные средства.

Предприятию необходимо сократить величину накопившейся дебиторской задолженности. Необходимо активизировать деятельность в области улучшения расчетов с покупателями и заказчиками.

В настоящее время на предприятии необходимо увеличение количества свободных денежных средств на расчетных счетах, которое нужно использовать для улучшения финансовой устойчивости, путем погашения части наиболее срочных обязательств.

Заключение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния — дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, — сведения, необходимые для беспристрастного суждения.

Анализ хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления.

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятель-ности предприятия состоит во всестороннем изучении техническо-го уровня производства, качества и конкурентоспособности вы-пускаемой продукций, обеспеченности производства материальны-ми, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комп-лексном учете разнообразных факторов, качественном подборе до-стоверной информации и является важной функцией управления.

Организация диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия должна осуществляться соответствующими звеньями его структуры управления.

Формирование рыночных отношений в стране, переход к многообразию форм собственности, приватизации требуют дальнейшего развития теории и практики анализа розничной продажи товаров, как составной части единой системы управления эко-номикой предприятия.

Список использованных источников

1. Осмоловский В.В, Кравченко Л.И., Н.А. Русак Н.А. и др. Теория анализа хозяйственной деятельности. Под общ. ред. В.В. Осмоловского. — Мн: Новое знание, 2001. — 533 с.

2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Минск: ООО «Новое знание», 2000. — 688 с.

3. Курс лекций «Технико-экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». КГТУ им. Туполева, Афанасьев А.А., 2006 г.

4. О.В. Грищенко — Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия — [электронный ресурс] — URL: http://www.aup.ru/books/m67/2.htm

5. Ефимова О.В. — Финансовый анализ — [электронный ресурс] — URL: http://www.finkredit.com/analiz21.html

6. Баканов, Михаил Иванович, Шеремет, Анатолий Данилович. Теория экономического анализа: Учебник для студентов экон. спец.-4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика,1997.- 416 с.