Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансами.
Финансы предприятий — это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков и связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Деньги являются основой рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца и покупателя. Рыночные отношения — это, прежде всего финансовые отношения между участниками рынка, которые предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные денежные фонды. В условиях товарного производства деньги выполняют роль экономического контроля в процессе производства и распределения.
Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.
1.ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Финансы выполняют три функции:
- обеспечивающую;
- распределительную;
- контрольную.
Обеспечивающая, Распределительная, Контрольная
Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя; это и есть проявление финансового контроля рублем. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.
Стала одной из самых популярных как для специалистов, так и для ...
... значимость, Структура дипломной работы Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. 1 Теоретические аспекты изучения особенностей перевода финансово-экономической документации 1.1 Понятие, функции и роль экономического перевода Экономика ...
Главная задача работников финансовых служб предприятия состоит в наиболее полной практической реализации функций финансов. Это, прежде всего реализация обеспечивающей функции финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности, увеличения прибыли путем роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, повышения ее качества, внедрения достижений научно-технического прогресса, завоевания рынка.
Важное место в деятельности финансовой службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли. Кроме того, материальное стимулирование и материальная ответственность представляют собой реализацию контрольной функции финансов.
Важной задачей финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли. Большое значение при организации финансовой работы на предприятии имеет своевременность расчетов с бюджетом, организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств.
Таким образом, финансовая служба предприятия призвана играть важную роль в процессе производства и реализации продукции.
Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:
системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль»;
оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
использование лизинговых отношений с целью развития производства;
оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
внедрение современной системы управления денежными потоками;
разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
Финансовая стратегия любого предприятия должна быть направлена на выполнение трех целей:
. Обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами и на этой основе его стабильности и ликвидности.
. Обеспечение его рентабельности и получение максимальной прибыли.
Ликвидность и рентабельность предприятия
... и заемные средства - 205140 руб., кредиторская задолженность - 798840 руб. Решение: К кр. л = 317130 + 130575/205140 + 798840 = 0,45 Задача №8 Определите коэффициент текущей ликвидности и дайте оценку платежеспособности предприятия ... Определить чистую прибыль предприятия и его рентабельность. Решение: 1) Р ... Определить коэффициент абсолютной ликвидности, если денежные средства предприятия в кассе, на ...
. Удовлетворение материальных и социальных потребностей его работников и собственников.
Таким образом, стратегическими целями предприятия в области финансов являются обеспечение его ликвидности и рентабельности. При этом если обеспечение ликвидности является обязательным условием экономического развития предприятия, то вторая стратегическая цель — обеспечение рентабельности может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка или просто выживание предприятия.
Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются:
наличие у предприятия достаточного количества денежных средств и резервов;
возможность получить дополнительные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.
Недостаточность денежных средств или невозможность их получить по доступной цене — основная причина неудач в бизнесе. В то же время финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от того, чему на каждом и конкретном этапе своего развития предприятие отдает предпочтение — ликвидности или рентабельности. Совершенно очевидно, что нацеленность на увеличение рентабельности, как правило, повышает риск возникновения неплатежеспособности и, следовательно, снижения ликвидности. И наоборот, повышение ликвидности обратно пропорционально рентабельности.
В то же время при умелом управлении финансами первичным должно быть обеспечение ликвидности предприятия на основе точной сбалансированности потребности и наличия денежных средств в обороте. Это дает возможность повысить рентабельность при следующих условиях:
Если сбалансированность обеспечивается за счет привлечения дополнительных собственных средств, возникающая стабильность ситуации позволяет предприятию компенсировать это за счет уменьшения расходов на штрафы, пени и другие выплаты, повысить престижность фирмы, расширить круг своих клиентов.
Если в результате сбалансированности потребности и наличия денежных средств происходит их высвобождение, они могут быть использованы на другие цели, приносящие доходы.
Если сбалансированность происходит в результате сокращения запасов и затрат, другого имущества предприятия, это также ведет к высвобождению денежных средств, к сокращению неплатежей, к улучшению структуры баланса предприятия.
При снижении ликвидности в результате разбалансированности потребности и наличия средств предприятие должно учитывать возможные риски в трех случаях.
.Повышается риск неплатежеспособности предприятия, что ведет к осложнению его отношений с другими предприятиями, банками, бюджетом.
.Сокращение объемов предоставляемого покупателям и заказчикам коммерческого кредита и связанной с этим отсрочки платежа ведет, как правило, к потере части покупателей и заказчиков и соответственно к уменьшению выручки от реализации. При этом если предприятие будет ориентироваться в этом деле на наиболее крупных покупателей, которых немного, и отказывать в отсрочке мелким покупателям, число которых больше, увеличивается риск несвоевременной оплаты.
Мировой опыт формирования и использования средств стабилизационного фонда
... изучение мирового опыта формирования и использования средств стабилизационного фонда. Задачи курсовой работы: рассмотреть стабилизационный фонд РФ: цели создания, принципы формирования, возможности использования; изучить зарубежный опыт создания и использования средств стабилизационных фондов; исследовать альтернативные варианты к создания стабилизационного фонда. Структура данной курсовой работы ...
. Уменьшение объемов запасов и соответственно объемов готовой продукции также увеличивает риск уменьшения выручки от реализации в связи с отсутствием готовой продукции на складе.
2. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.
Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:
. Фонды собственных средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накоплений; целевые финансирование и поступления; прочие.
. Фонды заемных средств: кредиты банков; займы; коммерческие кредиты; факторинг; лизинг; кредиторы; прочие.
. Фонды привлеченных средств: фонд потребления; расчеты по дивидендам; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.
. Оперативные денежные фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджеты и внебюджетные фонды; для погашения кредитов и займов; прочие.
. Фонды, образуемые за счет различных источников: оборотных средств; инвестиционный; валютный; прочие.
Первая группа денежных фондов предприятия — это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.
Уставный капитал (УК) предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств.
Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.
Название «уставный капитал» объясняется тем, что его размер фиксируется в уставе общества, который подлежит регистрации в установленном порядке.
Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции единого номинала и один или несколько типов привилегированных акций.
Обязательным условием размещения дополнительных акций каждой категории (типа) является определение в уставе прав, предоставляемых размещаемыми акциями общества каждой категории (типа).
Если уставом общества предусмотрены объявленные акции, в этом случае дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций. При размещении дополнительных акций акционерное общество определяет количество дополнительных обыкновенных акций, сроки и условия их размещения.
Формирование и использование средств резервного фонда и фонда ...
... написания данной курсовой работы использована современная экономическая периодическая литература, интернет-ресурсы, нормативно-правовые акты. резервный фонд суверенный управление 1. Теоретические аспекты формирования и развития суверенных фондов РФ 1.1 Стабилизационный фонд РФ: понятие, назначение, ...
Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год. Это возможно на основании решения собрания акционеров или совета директоров (как определено в уставе) и только после соответствующей перерегистрации предприятия. Есть три варианта увеличения или уменьшения уставного капитала акционерного общества:
. увеличение (уменьшение) номинала одной акции;
. увеличение (уменьшение) количества выпущенных акций;
АктивПассивI. Внеоборотные активыIV. Капитал и резервыII. Оборотные активы V. Долгосрочные пассивыIII. Убытки VI. Краткосрочные пассивыБалансБаланс
Актив — это имущество предприятия, пассив — те денежные средства, за счет которых сформировано это имущество. Имущество — это его основные фонды и нематериальные активы (внеоборотные активы) и оборотные средства (оборотные активы).
Денежные средства могут быть собственные (раздел IV), а также заемные и привлеченные (разделы V и VI).
С уставным капиталом предприятия тесно связано такое понятие, как чистые активы, которые в широком смысле слова являются его собственными средствами. Необходимость расчета чистых активов объясняется тем, что некоторые средства предприятий носят двойственный характер. С одной стороны, они являются его собственными средствами, а с другой — они принадлежат не непосредственно предприятию, а его акционерам и работникам.
Размер чистых активов определяется следующим образом (в соответствии с Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/пз):
Р А С Ч Е Т оценки стоимости чистых активов акционерного общества Наименование показателя Код строки бухгалтерского баланса На начало отчетного года На конец отчетного периода I. Активы 1. Нематериальные активы 110 2. Основные средства 120 3. Незавершенное строительство 130 4. Доходные вложения в материальные ценности 135 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения[1] <#»justify»> 140+250-252 6. Прочие внеоборотные активы[2] <#»justify»> 150 7. Запасы 210 8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 9. Дебиторская задолженность[3] <#»justify»> 230+240-244 10. Денежные средства 260 11. Прочие оборотные активы 270 12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11) II. Пассивы 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 14. Прочие долгосрочные обязательства[4] <#»justify»> 520 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 16. Кредиторская задолженность 620 17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 18. Резервы предстоящих расходов 650 19. Прочие краткосрочные обязательства[5] <#»justify»> 660 20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19) 21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))
Управление денежными активами
... виды денежных активов предприятия Процесс управления денежными активами предприятия - составная часть процесса управления оборотными активами. Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Практически, если в предусмотренные сроки предприятие из-за нехватки денежных средств ...
1.За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
2.Включая величину отложенных налоговых активов.
.За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
.Включая величину отложенных налоговых обязательств.
5. 5,0 <#»justify»>Важная роль чистых активов проявляется также и в том, что на их основе определяется так называемая балансовая стоимость акций.
Балансовая стоимость акции — это более реальная их стоимость по сравнению с их номиналом, особенно в условиях России, когда ежегодно проводятся переоценки основных фондов, повышающие их стоимость. В то же время увеличивают уставный капитал по результатам переоценок не более 10-15% АО. В этих условиях их чистые активы значительно больше, чем уставный капитал.
Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя:
результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;
эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);
безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;
поступления на пополнение оборотных средств.
Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.
Вполне естественным является ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, как отмечалось, многие предприятия этого не делают.
Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% от уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал предприятия предназначен для покрытия его убытков, а в акционерных обществах еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.
Выравнивание бюджетной обеспеченности, формирование и распределение ...
... будущее всей российской экономики. Выравнивание бюджетной обеспеченности, формирование и распределение районного фонда финансовой поддержки поселений Выравнивание уровня бюджетной обеспеченности поселений осуществляется путем ... средств в региональный фонд финансовой поддержки поселений в размере указанных субвенций. Порядок расчета уровня бюджетной обеспеченности поселений в отчетном финансовом ...
Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжений предприятия, т.е его чистой прибыли. Роль этого фонда очевидна. Истина в этом случае такова: предприятие должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.
Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно, увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала — и их номинальная стоимость. Таким образом, если акционерное общество предпочтет вместо выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае акционеры ничего не потеряют.
Фонд «Целевые финансирование и поступления» концентрирует средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
Вторая группа денежных фондов — это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия. Многообразие этих средств дает возможность их использования в различных ситуациях в основном в следующих случаях:
с целью повышения рентабельности собственных средств;
при недостаточности собственных средств;
при формировании переменной части оборотных активов;
при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;
как источник инвестиций;
в некоторых других случаях.
Каждый из перечисленных ранее источников заемных средств играет для предприятия определенную роль. В то же время они должны обратить особое внимание на развитие коммерческого кредита и лизинга. Коммерческий кредит является результатом отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком покупателю. Он может быть оформлен векселем или просто договором. Вексель по ряду серьезных причин пока не получил достаточного развития, без чего рыночные отношения не могут нормально развиваться. Оформление коммерческого кредита договором может предполагать определенную альтернативу для покупателя. Кредиторская задолженность — это тоже денежный фонд заемных средств, так как предприятие имеет в своем обороте чужие деньги в результате неплатежей.
Учет наличных денежных средств и денежных документов
... организациями наличных денежных средств, в нем приведены рекомендации кредитным организациям по осуществлению проверок соблюдения предприятиями порядка работы с денежной ... денежных средств предприятия за время финансового цикла показаны на рис. 1. Рис. 1. Денежный цикл Согласно Федеральному закону "О бухгалтерском учете" документы, которыми оформляются хозяйственные операции с денежными средствами, ...
В настоящее время неплатежи достигли громадных размеров. Они оказывают резко отрицательное влияние на финансовое положение предприятий, их рентабельность и, следовательно, на экономику страны в целом.
Третья группа денежных фондов — это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой — они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).
Подтверждением их двойственности является то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.
Фонд потребления
Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов, создаются им периодически.
Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Немаловажное значение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработной платы и количества дней, необходимых для этого.
Обычно один pаз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.
Периодически предприятие организует фонд платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.
К пятой группе денежных фондов предприятий следует отнести фонды, образуемые за счет различных источников.
Фонд оборотных средств, Фонд внеоборотных активов, Инвестиционный фонд
амортизационного фонда, являющегося целевым денежным фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов;
фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;
заемных и привлеченных источников.
Валютный фонд
Кроме рассмотренных на предприятиях создаются и другие фонды денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
финансы денежный фонд
Одно из направлений управления финансами предприятия — это эффективное управление его потоками денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа его денежных потоков. Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств».
Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Анализ и управление денежными средствами предприятия
... и управления денежными средствами предприятия; проанализировать и оптимизировать движение денежных средств. Объект исследования – процесс движения финансовых средств на ООО "ЭНЕРГИЯ". Предмет исследования - механизм управления остатками денежных средств на предприятии. Практическая значимость дипломной работы заключается в исследование методики управления финансами предприятия ...
Управление потоками денежных средств объединяет все это и предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств, разработку плана движения денежных средств.
Применяется понятие «дисконтированный или приведенный денежный поток'». Слово дисконт (discount) означает скидка, следовательно, дисконтирование означает приведение будущих денежных потоков в сопоставимый с настоящим временем вид.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской задолженности, т.к. она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла можно рассчитать по следующей формуле:
ФЦ = ВОЗЗ + ВОД — ВОК, (1)
где: ФЦ — время финансового цикла;
ВОЗЗ — время обращения запасов и затрат;
ВОД — время обращения дебиторской задолженности;
ВОК — время обращения кредиторской задолженности.
В свою очередь:
В033=АIIматер.ср. / Сп * 360дней; (2)
ВОД = ДЗср / В * 360 дней; (3)
ВОК =К3ср / Сп *360дней, (4)
где: АII матер.ср — материальные оборотные активы (запасы и затраты, включая готовую продукцию), средняя величина;
Д3ср — средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству;
К3ср — средняя величина кредиторской задолженности, относящейся к производству;
Сп — полная себестоимость реализуемой продукции;
В — выручка от реализации продукции.
Финансовый цикл включает в себя, таким образом, время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота — производственной и товарной и не включает время их нахождения в денежной стадии. В случае если предприятие выдает или получает авансы, оно должно скорректировать финансовый цикл на время их оборота.
Управление финансовым циклом представляет собой основное содержание управления финансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация финансового цикла — одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект. Очевидно, что пути сокращения финансового цикла связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
Притоки
1. Основная деятельность: выручка от реализации продукции; поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, бартера; авансы покупателей.
. Инвестиционная деятельность: продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений.
. Финансовая деятельность: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей предприятием и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.
Оттоки
1. Основная деятельность: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; платежи процентов за кредит; выплаты по фонду потребления; погашение кредиторской задолженности.
. Инвестиционная деятельность: капитальные вложения на развитие производства; долгосрочные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность: погашение краткосрочных кредитов и займов;
Погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов; покупка и оплата векселей предприятием.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида, и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой — обеспечению ее дополнительными денежными средствами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника и на какие цели они используются. Выводы следует делать как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На этой основе делаются выводы об источниках и об обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами. В результате принимаются решения по поводу обеспечения превышения поступления денежных средств над платежами, источников оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности, достаточности получаемой прибыли и другие. Управление денежными потоками — одно из важнейших направлений управления финансами предприятия.
Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов. Эти задачи должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.
Финансовый менеджмент, или финансовый механизм предприятий, — это система управления их финансами, предназначенная для организации взаимодействия в соответствии с требованиями экономических законов денежных потоков, финансовых отношений и фондов денежных средств путем использования финансовых инструментов и категорий, стимулов, льгот и санкций и на основе законодательных и нормативных актов государства.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баранов В.В., Иванов И.В. Финансовый менеджмент: Стоимостной подход.М.: Омега-Л, 2008. — 406 с.
. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия. М.: Юнити, 2007. — 351 с.
. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. — 768 с.
. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект,2009. — 1024 с.
. Лобанов А.А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. — 878 с.
. Сироткин С.А., Кельчевская Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии. М.: Юнити, 2009. — 351 с.
. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. Санкт-Петербург.: Питер, 2007. — 608 с.
