За прошедшее десятилетие высокие темпы роста активов российских коммерческих банков, интернационализация финансовых потоков, появление новых банковских продуктов существен ноизменили облик банковского дела в России. Одновременно эти процессы обусловили расширение и углубление рисков банковской деятельности. Глобализация экономических отношений усилила взаимозависимость внутренних и внешних банковских рисков. Наблюдающийся в настоящее время мировой финансовый кризис подтвердил этот тезис. Проблемы в сегменте ипотечных кредитов категории саб-прайм (sub-prime) в США привели к нестабильности на финансовых рынках всего мира. Не стала исключением и Россия.
внутренние проблемы,
1. Проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора
Применительно к российской экономике можно отмстить следующие проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора.
Структурные диспропорции в экономике (чрезмерное развитие добывающих отраслей, невысокий удельный вес обрабатывающих производств в ВВП) оказывают влияние на банковский сектор. Формирование ресурсной базы банков, качество их активов основаны на функционировании экономических агентов. Преобладающее развитие всего нескольких отраслей и несбалансированный экономический рост не позволяли банкам создавать диверсифицированную ресурсную базу, формировали ограниченный круг отечественных надежных заемщиков. Это усиливало внутри страновые риски банковской деятельности.
В результате государственной экономической политики сверхдоходы от продажи энергоносителей не использовались для сбалансированного развития отечественной экономики и се качественного обновления, а выводились за рубеж (под предлогомвынуждены прибегать к внешним заимствованиям. Результатом стала чрезмерная зависимость отечественных кредитных организаций от зарубежных кредиторов и рынков капитала. Первый же «внешний шок» вызвал необходимость поиска альтернативных источников восстановления ресурсной базы, срочного изменения структуры портфеля активов.
Применительно к банковскому сектору наряду со слабой капитальной базой, неравномерной обеспеченностью регионов банковскими услугами, невысоким качеством ресурсов и активов коммерческих банков, недостаточным уровнем развития банковской инфраструктуры, затронувший Россию банковский кризис выявил низкую эффективность банковского менеджмента. По мнению автора, данная проблема имеет большое значение, поскольку качество банковского менеджмента определяет эффективность функционирования кредитной организации.
Структура и качество активов коммерческого банка
... задачи: определить состав активов коммерческих банков; выяснить структуру активов банков; изучить основные аспекты анализа актив коммерческих банков; выявить основные проблемы совершенствования управления активами в коммерческом банке. 1.Активы коммерческого банка 1.1 Состав и структура банковских активов В экономической теории под активами в широком смысле ...
2. Различные подходы к управлению банковскими активами
Как показывает практика, сложившаяся в России система управления банковской деятельностью не обладает научной базой, стратегическими подходами, корпоративной ответственностью, рыночной культурой, ориентацией на развитие кадрового потенциала. Рассмотрим указанные проблемы и основные направления их решения применительно к системе управления активами.
традиционного подхода
портфельная концепция
условиях рыночной экономики,
1) разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;
2) понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;
3) сосредоточения усилий на целевом рынке;
4) развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.
Для оценки системы управления банковскими активами в современных российских условиях обратимся к рассмотрению отдельных этапов процесса управления.
Планирование.
1) далеко не все банки в России формулируют свою миссию, а для тех кто ее предлагает, она зачастую носит формальный характер, не имеет практической значимости и не является отправной точкой для стратегического планирования;
2) планирование как этап управления банковскими активами в России не носит пока стратегического характера ни по временному горизонту (оно охватывает 1 — 2 года), ни по содержанию. Российские банки не продумывают различных сценариев будущего, а ведь их подготовка и составляет смысл стратегического планирования портфеля активов.
Американский экономист Э. Кейн замечает: «Проработка различных сценариев будущего — вот из чего состоит стратегическое планирование» ; sпланирование, как правило, касается структуры и качественных характеристик групп активов (ценные бумаги, кредитный портфель, др.), но не портфеля активов в целом. Это соответствует традиционному подходу к управлению активами и не позволяет российским банкам формировать сбалансированную структуру портфеля активов, устойчивую к негативным событиям во внешнейрыночной среде; Sпели планирования активов в целом в российских банках ограничиваются плановыми заданиям по объему активов, их рентабельности, а также показателями чистой процентной маржи, просроченной задолженности и созданных резервов. За редким исключением банки не имеют представления о портфельном риске. Не осуществляется планирование оптимальной структуры портфеля по различным критериям, не определяются инструменты для ее поддержания в долгосрочной перспективе. В качестве интегральной цели могла бы выступить максимизация стоимости портфеля активов, однако отечественные банки ее не оценивают.
Организация.
централизации процесса управления
Все это. безусловно, вносит порядок в процесс управления группами банковских активов, снижает уровень операционного риска в условиях недостатка квалифицированных кадров, повышает степень управляемости портфелем активов. Однако дальнейшее использование такого подхода приведет к заметному снижению эффективности управления активами и оперативности обслуживания клиентов, к уменьшению потенциала для дальнейшего развития.
Внутрибанковские положения, регламенты и инструкции касаются отдельных групп активов, но не портфеля в целом. Сотрудники российских кредитных организаций концентрируются на управлении отдельными активами, не понимая, как новый выданный кредит или приобретенный пакетценных бумаг отразится на характеристиках всего портфеля.
Кредитный портфель банка: сущность, классификация и принципы
... методы управления кредитным портфелем банка. В аналитической части рассматриваются проблемы управления кредитным портфелем банков Российской Федерации, а именно проблемы диверсифицированности кредитных портфелей коммерческих банков, проблемы управления качеством кредитного портфеля банков и способы их решения. Так же в третьей главе рассматриваются пути совершенствования управления кредитным ...
Еще одной особенностью системы управления банковскими активами в России является слабое развитие (а в большинстве банков просто отсутствие) эффективных способов коммуникации между высшим руководством и рядовыми сотрудниками. У сотрудников заинтересованных подразделений и руководителей среднего звена просто нет информации о комплексной стратегии банка в области управления активами (даже если таковая существует).
Отсутствие ориентиров порождает неоднозначность и повышает вероятность ошибки.
корпоративной культуры
В российских банках только начинают формироваться кредитная культура, культура обслуживания.
Человеческий капитал — важная составляющая портфеля банковских активов, поэтому успех портфельной концепции во многом зависит от профессионализма банковских служащих, их личных и деловых качеств. По признанию Эдгара М. Морсмана. «компании стагнируют не потому, что они не видят возможностей, а потому что у них нет человеческих ресурсов, при помощи которых они могли бы воспользоваться этими возможностями» 3 . Всестороннее развитие человеческого капитала является необходимым условием реализации портфельной концепции. Как заявляет председатель правления американской финансовой корпорации JPMorganChase& Со. Дж. Даймон, «наши сотрудники — наш самый большой актив».
В отечественных банках пока еще не уделяется должного внимания развитию персонала. Только крупные банки предлагают своим сотрудникам регулярные программы повышения квалификации, формулируют ясные, объективные принципы и перспективы карьерного роста для лучших сотрудников.
Регулирование., Диверсификация
В большинстве российских кредитных организаций не создана методика опенки портфельного риска, поэтому о диверсификации всего портфеля как способе регулирования активов речь пока не идет.
избыточном кредитовании
несоответствию темпов роста кредитования компаний и населения темпам роста депозитов
В целях поддержания сбалансированной структуры активов зарубежные банки используют современные способы регулирования, тонкой настройки своих портфелей. По мнению американского экономиста Дж. Синки, «настройкапортфеля — это уравновешивание разнообразных компонентов, имеющее форму гибкой политики андеррайтинга, синдицирования кредитов, транзакций на вторичном рынке (покупка и продажа кредитов), использование современной портфельной теории (корреляций) и применения кредитных деривативов» .
В настоящее время отечественные банки только начинают использовать такие инструменты, как синдицированное кредитование, секьюритизация, покупка деривативов для регулирования своих портфелей.
секьюритизации активов
производных финансовых инструментов
Однако количество отечественных банков, использующих производные инструменты для хеджирования рисков своих активов, пока невелико. Так, если в 2007 г. сделки с процентными деривативами указали всего 11 банков, в 2008 г. — немногим более 20.
Формирование портфеля ценных бумаг и управление им
... требований следует предъявлять к качеству управления данным портфелем. Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики проблеме - проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы ...
Основные сложности осуществления секьютеритизации активов и использования деривативов российскими банками связаны с почти полным отсутствием законодательной базы, отставанием нормативного регулирования от экономических потребностей, недостаточной степенью развития внутреннего фондового рынка.
ценообразования
затратный подход,
Данный метод отличается простотой применения и логичностью, он позволяет достаточно точно планировать банковскую маржу и прибыль, планировать и оценивать доходность привлекающих и размещающих подразделений, а значит, и эффективность их работы.
рыночный подход
потенциального портфеля активов
Однако в российской практике такой метод почти не используется. Существуют отельные примеры формирования свода кредитных проектов корпоративных клиентов, которые были рассмотрены банком, но выдача кредита не состоялась. Однако это является скорее инициативой отдельных руководителей среднего звена, а не частью осознанной стратегии банка.
Оценка. Российские банки наряду с зарубежными рассчитывают и анализируют количественные и качественные показатели портфеля активов, такие как рентабельность активов, уровень просроченной задолженности и резервов на возможные потерн, доля ликвидных активов, применяют методы дисконтирования денежных потоков и т.д. Однако отечественный подход к оценке портфеля активов обладает рядом ограничений:
1) не оценивается портфельный риск активов;
2) не осознается связь между рассчитываемыми коэффициентами и величиной справедливой стоимости портфеля активов (в контексте увеличения стоимости банка).
Не осознаются причины изменения показателей качества портфеля;
3) мало внимания уделяется вопросам оценки человеческого капитала и деловой репутации, хотя они являются важной составляющей портфеля активов банка. В рамках портфельной концепции развитие человеческого капитала, корпоративной культуры, улучшение деловой репутации не только приводят к количественному увеличению стоимости портфеля активов, но и повышают эффективность управления им, улучшают качественную составляющую портфеля. Анализ. Наряду с зарубежными кредитными
4) организациями ведущие отечественные банки используют различные методы анализа состояния своих активов.
Однако в большинстве российских банков анализ как функция управления используется в основном применительно к единичным активам и группам активов (кредитному портфелю, портфелю ценных бумаг, др.): используются такие методы, как кредитный мониторинг, анализ миграции кредитов и т.д. Вместе с тем комплексному анализу портфеля активов уделяется недостаточное внимание. Банки пользуются ограниченным набором показателей для определения текущего состояния своих активов и выявления отклонений от контрольных значений.
В рамках портфельного подхода в числе методов анализа важную роль играет мониторинг рыночного окружения банка:
1) анализ макроэкономической ситуации;
2) анализ состояния и перспектив рыночной
3) конъюнктуры;
4) занимаемые банком рыночные сегменты, доли
5) банка на них;
6) действия конкурентов
На этапе анализа отечественным банкам необходимо сравнивать количественные и качественные характеристики своих портфелей с характеристиками активов банковской системы, основных конкурентов, и ориентироваться на показатели лучших из них.
Анализ динамики структуры активов и пассивов коммерческого банка
... особенности различных отделов банка. Вторая глава содержит анализ динамики структуры активов и пассивов коммерческого банка, а также изменения величины и структуры доходов, расходов и прибыли. Рассматриваются показатели эффективности и доходности банковских операций. В третьей ...
корпоративной ответственности
Речь идет не только о высоких стандартах банковского дела и банковской этики (например, благотворительности или отказе от таких операций, как кредитование терроризма, легализация преступных доходов и т. п.), но и — в более широком контексте — офункционировании в интересах общества. В развитых странах общепризнано, что банки играют большую роль в жизни общества. Вот как об этом пишут американские экономисты JI.A. Бэар и Р. Мальаонадо-Бэар: «Коммерческие банки — краеугольный камень американской финансовой системы. Принципы их организации и деятельности имеют огромное значение не столько для экономики, но также для юриспруденции, политики, этики и социального устройства государства» . управление банковский актив
Пример американских банков демонстрирует, что корпоративная ответственность предполагает такое структурирование портфеля активов, при котором становится возможной реализация специальных программ кредитования целевых групп на льготных условиях при одновременном достижении требуемых характеристик портфеля (социальная ипотека, микрокредитование, др.);
1) отказ от незаконной банковской практики; S повсеместное информирование клиентов об особенностях финансовых услуг, повышение уровня финансовой грамотности потребителей этих услуг;
2) участие в общественно полезных государственных или местных целевых программах (связанных с получением банковских услуг).
Корпоративная ответственность в широком смысле слова не является пока частью деловой практики российских банков. Акционеры банков не ощущают ответственности за проведение сдержанной политики, направленной на формирование такой структуры активов, таких качественных и количественных характеристик портфеля, которые обеспечат устойчивое развитие кредитной организации в долгосрочной перспективе.
Банковские менеджеры потакают требованиям акционеров и зачастую придерживаются стратегий, ориентированных на получение спекулятивной прибыли в краткосрочной перспективе. При этом ответственность за рискованные решения, способные привести к краху банка, несут наемные управляющие, но не акционеры в лице совета директоров.
Можно привести примеры безответственной политики некоторых банков в сфере управления активами. Одни кредитные организации получали сверхприбыль от потребительского кредитования, пользуясь финансовой безграмотностью граждан, другие инвестировали государственные резервы, выделенные им для кредитования реального сектора экономики в конце 2008 г., в иностранные валюты, размещали их на депозитах в зарубежных кредитных организациях.
- Среди прочих причин, объясняющих доминирование традиционного подхода к управлению активами в нашей стране, стоит отметить следующие:слабая конкурентная среда, невысокий уровень насыщенности экономики банковскими услугами;
- относительная легкость получения банками нормальной прибыли (или даже сверхприбыли) на фоне роста экономики и благоприятных макроэкономических показателей не создавала стимулов для совершенствования применяемых методов управления;
- недостаток квалифицированных банковских кадров.
Заключение
Очевидно, что решение текущих проблем, стоящих перед российским банковским сектором, невозможно без совершенствования банковского менеджмента, в особенности системы управления активами на основе портфельной концепции. Помимо этого требуется реализация системы направленных на укрепление банковской системы страны:
Финансовые услуги коммерческих банков
... По наличию филиальной сети различают банки с филиалами и без них. Финансовые услуги коммерческих банков Особое место среди банковских операций занимают финансовые услуги, к которым относят лизинговые, ... товаров, т.е. переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг). Основой данной операции ...
1) дальнейшее развитие банковского надзора на базе более широкого использования превентивных мер, направленных на своевременное выявление и предотвращение банковских рисков, поскольку в настоящее время надзор направлен преимущественно на контроль за соблюдением формальных нормативов, правил осуществления банковских операций;
2) улучшение банковской институциональной инфраструктуры (рейтинговые агентства, кредитные бюро, аудиторские компании, др.);
3) создание эффективного и прозрачного механизма долгосрочного рефинансирования банков со стороны ЦБ РФ; это обеспечило бы приток денежных средств в реальный сектор экономики на сугубо рыночных принципах, а также позволило бы банкам сохранить стабильность структуры своих портфелей;
4) повышение уровня корпоративной ответственности российских кредитных организаций.
Разработка и реализация отечественными банками целостной концепции портфельного управления активами наряду с другими мерами позволит им не только повысить уровень собственной конкурентоспособности, но и создаст условия для устойчивого и стабильного развития банковской системы и экономики страны в долгосрочной перспективе.
Список использованной литературы
1) Гвоздева Е.С., Штерцер Т.А. Человеческий капитал как фактор развития России// ИЭОПГ СО РАН, 2010.
2) Орлов Д. Человеческий капитал в инновационном мире// Российская газета (федеральный выпуск).
— 2008. — № 4586.
3) Фалько С.Г., Павлов Ю. //., Боровик //. Г. Проблемы управления инновационнойдеятельностью в российских коммерческих банках// Российское предпринимательство. — 2007. — № 9.
4) Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Кол. авторов пол общ. ред. А.Г. Гряз- новой. — М.: Финансы и статистика. 2009
Капе, Edward J. Strategic Planning inn \Vbrld of Regulatory and Technological Change/ Handbook for Banking Strategy. — New York John Wiley &. Sons, p. 725.
Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс. 2007. — С. 538.
Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и индустрии финансовых услуг / Пер. с англ. — М.: Альпнна Бизнес Букс. 2007. — С. 34.
