Введение
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения, нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных инвестиционных операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существую различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости.
Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет.
Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и не нужное оборудование; другая сторона — гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
Аренда и лизинг. Основные понятия. Сходства и различия
... Сходства и отличия аренды и лизинга, как определенных видов договоров - является третьим пунктом контрольной работы. Аренда и лизинг основных ... лизингу предприятия имеют возможность использовать необходимые средства производства без крупных капиталовложений. Лизинг имеет множество разновидностей (рис. 2.1.). Сроки лизинга зависят от периода амортизации оборудования (объекта). Обычно срок лизинга ...
Понятие и функции лизинга
Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды договором о предоставлении кредита; в общем, виде он имеет и те, и другие признаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определенное имущество, обязуется (как правило) на этом имуществе или его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнять каких-либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. По договору лизинга лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, и ответственность за риск случайной гибели, осуществляет текущее техническое обслуживание и т.д.
Лизингополучатель имеет на период действия договора исключительное право пользования объектом договора.
С точки зрения бухгалтерских расчетов договоров лизинга является незавершенной сделкой, и объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучателя расходы по договору лизинга являются текущими расходами на аренду без разграничения на проценты и амортизационные отчисления. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия договора сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя.
По истечению срока действия договора арендатор может:
- Вернуть объект аренды арендодателю;
- Заключить новый договор на аренду данного имущества;
- Выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
Операционный лизинг заключается на срок меньший амортизационного периода имущества. После окончания договора объект аренды возвращается владельцу или вновь сдается в аренду.
Преимуществом договоров лизинга является многообразие форм и условий (операционный, финансовый, раздельный, возвратный, чистый, действительный лизинг и другие).
Лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. Арендная плата может быть фиксированная, дигрессивная или иная по соглашению сторон. Она может выплачиваться авансом или фиксированным срокам.
При наличии обязательств по покупке арендованного объекта обязательно указывается его продажная цена после окончания срока лизинга. Она обычно составляет 10-15% первоначальной стоимости.
Лизинг и малый бизнес
... заемного. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволяет получить значительную экономию. Более полное использование лизинга в деятельности малого предпринимательства в существенной мере позволяет ... может служить только само взятое в лизинг оборудование. В то же время, реально в своей деятельности лизинг оборудования как финансовую технологию применяет существенно меньшее ...
Лизинг позволяет арендодателю и производителю:
- Ускорить процесс сбыта продукции;
- Расширить круг возможных партнеров;
- Получить выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг;
- Легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.
Во многих развитых странах широко распространена продажа на условиях лизинга — аренда с последующим перехода товара в собственность арендатора. Фактически, подобный вид аренды схож с продажей в рассрочку, однако, в данном случае, невыплата очередного взноса может прекратить договора аренды без возврата выплачиваемых сумм.
Объекты и субъекты лизинга
Объектом лизинга могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
Объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Субъектами лизинга являются:
- лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
- лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
— продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли продажи.
Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации, нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Преимущества лизинга
На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства, в том числе, полиграфического. По сравнению с другими способами приобретения полиграфического оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:
Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
Роль лизинга в развитии малого бизнеса
... лизинг оборудования для переработки сельскохозяйственной продукции, для обеспечения быстрого питания и бытового обслуживания населения, хлебопечения. В формировании надежного источника финансирования лизинговой компании важную роль сыграл Фонд финансовой поддержки малого предпринимательства ...
Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды актов.
Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и земного капиталов.
Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.
Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и техническое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного полиграфического оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонт и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.
Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять морально стареющее оборудование.
Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.
Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятие существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.
Виды лизинга
К регулируемым ФЗ «О лизинге» основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг.
При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) является резидентами РФ. Внутренний лизинг регулируется ФЗ «О лизинге» и законодательством РФ.
При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если лизингодателем является резидент РФ, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется ФЗ «О лизинге» и законодательством РФ.
Если лизингодателем является нерезидент РФ, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.
К основным типам лизинга относятся:
- долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
- среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
- краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.
К основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.
Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности сос сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Оперативный и финансовый лизинг
... лизинга присущи свои условия договора, контракта, соглашения. Оперативный лизинг, Финансовый лизинг движимого По отношению к арендуемому имуществу можно выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, ... регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды. “ ...
Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требования перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга.
Лизинговая сделка может включать в себя условия по оказанию дополнительных услуг.
Дополнительные услуги — услуги любого рода, оказанные лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем, а именно:
- приобретение у третьих лиц прав на интелектуальную собственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение и других);
- приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ;
- осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в отношении предмета лизинга, обучение персонала;
- послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный ремонт;
- подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;
- другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать предмет лизинга.
Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга.
Сублизинг — особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.
При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.
Развитие международного лизинга: сущность и виды лизинговых операций
... его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом. Целью данной курсовой работы является изучение сущности международной лизинговой деятельности, а также ... получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю: уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят ...
Международный сублизинг — разновидность международного лизинга, регулируемого ФЗ «О лизинге». Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу РФ только на срок действия договора сублизинга.
Экономический механизм лизинга
Сущность экономического механизма лизинга заключается в определении оптимального размера лизингового платежа, при котором достигается максимальная экономическая эффективность лизинга. Существует несколько методик расчета лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга. Одна их них — традиционная методика расчета, которая основывается на «Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей», утвержденных 19 апреля 1996 г. Министерством экономики Российской Федерации.
Под лизинговыми платежами в настоящих Рекомендациях понимает общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора.
В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплаты указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
— метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, преусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Алгоритм расчета:
Рассматриваются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Договор финансовой аренды (лизинг)
... финансовой аренде (лизинге)» договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату ...
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (1)
где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
- АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
- ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;
- КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
- ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
- НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей НДС не включает.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
АО=БС*На, (2)
где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга (руб.);
- На — норма амортизационных отчислений.
В соответствии со ст. 31 закон «О лизинге», стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора рассчитывается по формуле:
ПК=КР*СТк, (3)
где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;
- СТк — ставка за кредит, в год.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора:
КРt = Q (Ocn+OCk)/ 2, (4)
где КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, руб.;
- Ocn и Ock — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, руб.;
- Q — коэффициент, учитывающий доля заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в долях единицы:
- а) от балансовой стоимости имущества — предмета договора;
- б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а) или по формуле (5б):
КВt = р * БС, (5а)
КВt = (ОСn+OCk) * CTb / 2, (5б)
где р — ставка комиссионного вознаграждения, в долях единицы от балансовой стоимости имущества в год;
- Ств — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в долях единицы от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора.
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
Дут = (Р 1 + Р2 + Р…+Рn )/ Т, (6)
Где Дут — плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;
- Р, Р…Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.;
- Т — срок договора, лет.
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
Расчетно-кассовое обслуживание хозяйствующих субъектов в коммерческих ...
... кассового обслуживания хозяйствующих субъектов. Предмет дипломной работы - исследование расчетно-кассового обслуживания хозяйствующего субъекта. Объектами данной дипломной работы является деятельность Строительно-монтажного управления №3 и ОАО «Сбербанк России» в сфере расчетно-кассового обслуживания. Целью дипломной работы является определение механизма организации расчетно-кассового обслуживания ...
лизинг договор имущество юридический
НДСt = Bt * CTn, (7)
где HДCt — величина налога, подлежащего уплата в расчетном году, руб.;
- Bt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;
