Начало производства нового продукта планируется начать с апреля 205 года.
Проведенные маркетинговые исследования рынка показали, что постформируемый пластик толщиной 3 мм пользуются большим спросом. Выпуск данного продукта осуществляется в незначительном количестве только на ОАО «Завод Слоистых Пластиков» в Санкт-Петербурге.
Качество продуктов, производимых данными предприятиями, среднее, поэтому спросом продукция данного предприятия пользуется невысоким и есть возможность завоевать долю рынка России, реализуя высококачественный продукт по умеренной цене. Других производителей постформируемого пластика в России нет. Слопласт П, ввозимый из других стран достаточно дорогостоящий. Цена реализации Слопласт П на ОАО «Завод Слоистых Пластиков» (Санкт-Петербург) составляет:
Слопласт П декоративный- 300 руб.
за м² с НДС;
Слопласт П трудногорючий- 340 руб.
за м² с НДС.
Продукт, планируемый к выпуску на ОАО «Мосстройпластмасс» будет реализовываться по цене:
Слопласт П декоративный — 280 руб.
за м² с НДС;
Слопласт П декоративный -35 руб.
за м² с НДС.
Таким образом, за счет умеренных цен и качества продукции будет обеспечено конкурентное преимущество продукции, выпускаемой в новом цехе. Продажи будет осуществлять коммерческая служба предприятия методом прямых продаж. Расходы на продвижение и рекламу в -й год деятельности приведены в таблице 2.
4.
Таблица 2.4
Затраты на рекламу и продвижение, тыс.
руб.
Показатели 2 3 4 5 6 7 8 9 0 2 ()год Всего 5 22 85 32 32 27 37 27 27 27 97 27 545 в том числе: 0 сайт 6 6 2 2 2 2 2 2 2 2 2 30 реклама 5 3 5 25 25 25 25 25 25 25 25 25 258 публикации в изданиях 3 4 5 5 7 изготовление сувенирной продукции 0 0 0 30 участие в выставках 50 00 60 20
В первый год планируется поэтапный выход на номинальный объем продаж и производства (таблица 2.5).
Таблица 2.5
План производства и реализации продукции (с НДС) на год проекта
№ Наименование/месяц года 4 5 6 7 8 . Слопласт П Д 3 мм Загрузка оборудования (%) 30% 40% 45% 55% 60% Объем продаж (тыс.
м2) 8 0 4 5 Цена (руб/м2) 280 280 280 280 280 Выручка (т.руб) 200 2800 350 3850 4200 2. Слопласт П ТГ 3 мм Загрузка оборудования (%) 30% 40% 50% 70% 80% Объем продаж (тыс.
Оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе ...
... анализ оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе «Директ-костинг» «Элита». Методологической основой для написания курсовой работы послужили ... полных издержек. Производство продукции (работ и услуг) связано с определенными затратами или издержками. В процессе производства продукции затрачивается ... где исследованию подверглись 50 крупных фирм, применяющих данную систему. В настоящее ...
м2) 7,50 0,00 2,50 7,50 20,00 Цена (руб/м2) 35 35 35 35 35 Выручка (т.руб) 2363 350 3938 553 6300 3. Всего выручка с НДС (тыс.
руб) 4463 5950 7088 9363 0 500
№ Наименование/месяц года 9 0 2 Всего год . Слопласт П Д 3 мм Загрузка оборудования (%) 70% 75% 85% 90% Объем продаж (тыс.
м2) 8 9 2 23 38 Цена (руб/м2) 280 280 280 280 Выручка (т.руб) 4900 5250 5950 6300 38 500 2. Слопласт П ТГ 3 мм Загрузка оборудования (%) 90% 95% 85% 90% Объем продаж
(тыс.
м2) 22,50 23,75 2,25 22,50 58 Цена (руб/м2) 35 35 35 35 Выручка (т.руб) 7088 748 6694 7088 49 63 3. Всего выручка с НДС (тыс.
руб) 988 2 73 2 644 3 388 88 3
Потребность в сырье и энергоносителях определена на основании технологических норм расхода и стоимости ресурсов (таблицы 2.6−2.7)
Таблица 2.6
Расчет затрат на сырье и энергоресурсы на 000 м² Слопласт П Д
NN Статьи затрат
Един. Норма Цена Сумма п/п измер.
расхода
руб.
руб.
Сырье: Внутренняя бумага FRR 440×2200 мм м2 00,0 25,3 27 830,0 Внутрення бумага, пропитанная фенолоформальдегидной смолой FOCX 20−80 г/м2 кг 4,0 30,7 34 224,3 Пленка декоративная, пропитанная меламиновой смолой м2 00,0 7,4 7 563,7 Пленка разделительная полипропиленовая кг 23,0 63,7 77 303, 60 г/м², размер 850×2900 мм, м²/тыс м² 2 Вспомогательные материалы 50,00 Итого материальные затраты, без НДС руб. 56 97 Материальные затраты с НДС руб. 85 226 3 Эл. энергия на работу пресса квт.
ч 200,00 ,09 303,7 4 Пар на работу пресса Гкал 2,28 9,8 273,2 Итого энергоносители 576,9
Таблица 2.7
Расчет затрат на сырье и энергоресурсы на 000 м² Слопласт П ТГ
NN Статьи затрат
Един. Норма Цена Сумма п/п измер. расхода руб. руб. Сырье: Внутренняя бумага FRR 440×2200 мм м2 00,0 25,3 27 830,0 Бумага для внутренних слоёв, пропитанная фенолоформальдегидной смолой (импортная, финская) — Imprex 60/270 FRA кг 504,00 30,43 45 770,03 Бумага для внутренних слоёв, пропитанная фенолоформальдегидной смолой (импортная, финская) — Imprex 60/270 FOCX кг 568,00 30,72 48 72,5 Плёнка декоративная, пропитанная аминоформальдегидной смолой (импортная)
46−96 г/м2 м2 250,00 7,39 2 737,29 Пленка разделительная полипропиленовая кг 250,00 63,73 79 66,02 60 г/м², размер 850×2900 мм, м²/тыс м² (2,5 кратное использование) 2 Вспомогательные материалы 50,00 Итого материальные затраты руб. 223 220,5 Итого материальные затраты с НДС 263 400,2 3 Эл. энергия на технолог.
цели квт.
час 200,00 ,09 303,7 4 Пар на технологические цели Гкал 2,28 9,82 273,9 Итого 576,9
Для работы в новом цехе планируется набор дополнительного персонала (таблица 2.8)
Таблица 2.8
Расчет численности и фонда оплаты труда
числ-ть ср. з/пл ФОТ в месяц (чел).
руб/м-ц руб. . Ст. прессовщики 2 24 000 48 000 2. Наборщики 4 9 000 76 000 3. Резчики 4 8 000 72 000 4. Прессовщики 8 2 000 68 000 5. Грузчики 2 6 000 32 000
Разработка мероприятий по снижению затрат на выпуск продукции ...
... финансовое планирование на предприятии и разрабатывать оптимальные решения, для обеспечения рентабельности предприятия. Таким образом, в настоящее время особенно актуальны вопросы управления затрат на предприятия. Структура бакалаврской работы на тему: «Разработка мероприятий по снижению затрат на выпуск продукции (на примере ...
Итого 20 396 000
Всего со страховыми взносами в месяц (30%): 396×,3=54,8(тыс.
руб.)
Всего со страховыми взносами в год (9 месяцев): 54,8×9=4633 (тыс.
руб.)
Всего со страховыми взносами во 2 и 3 годы: 54,8×2=678 (тыс.
руб.)
Численность вспомогательного персонала на предприятии достаточна и для проекта не требует дополнительного увеличения. Численность производственных рабочих рассчитана исходя из работы оборудования в 2-сменном режиме согласно графику. Административно-управленческого персонала не требуется.
Для финансирования проекта планируется привлечь заёмные средства в виде кредита банка в размере 7 670 тыс. руб.(стоимость объектов инвестирования).
Кредит планируется взять сроком на три года под процентную ставку 7% годовых с возможностью досрочного погашения.
Прогнозные финансовые результаты деятельности компании в рамках проекта отражены в следующих таблицах:
Расчет выручки (-брутто) — в таблица 2.
9.
Расчет переменных и постоянных затрат -таблицы 2.0 и 2.
.
График возврата кредита -в таблице 2.
2.
Прогноз доходов и расходов (нетто) — таблица 2.
3.
Таблица 2.9
Расчет выручки по периодам проекта, тыс.
руб.
№ Наименование ()год (2)год (3)год . Слопласт П Д 3 мм Объем продаж (т.м2) 38 26 270 Цена (руб/м2) 280 280 280 Выручка (т.руб) 38 500 60 480 75 600 2. Слопласт П ТГ 3 мм Объем продаж (т.м2) 58 26 270 Цена (руб/м2) 35 35 35 Выручка (т.руб) 49 63 68 040 85 050 3. Всего выручка (тыс.
руб) 88 3 28 520 60 650
Таблица 2.0
Расчет переменных затрат по периодам проекта с НДС
Наименование ()год (2)год (3)год Слопласт П Д 3 мм . затраты на сырье Сырье на 000м2(т.р.) 85 85 85,2 Объем производства (продаж) тыс.
м2 38 26 270,0 Затраты (т.р.) 25 46 39 996 49 995
Слопласт П ТГ 3 мм 2. затраты на сырье Сырье на 000м2(т.р.) 260,6 260,6 260,6 Объем производства (продаж) тыс.
м2 58 26 270 Затраты (т.р.) 4 046 56 292 70 365 всего сырье 66 507 96 289 203 66 3. затраты на энергоносители Слопласт П Д 3 мм на 000 м2(т.р.) ,6 ,6 ,6 Объем производства (продаж) тыс.
м2 37,5 26,00 270,00 итого 26,8 340,6 425,7 4. Слопласт П ТГ 3 мм на 000 м2(т.р.) ,6 ,6 ,6 Объем производства (продаж) тыс.
м2 57,5 26,0 270,0 итого 248,4 340,6 425,7 всего энергоносители 465,2 68,2 85,5 всего переменные затраты 66 972 96 970 2 22
Таблица 2.
Расчет постоянных затрат по периодам проекта
Наименование ()год (2)год (3)год . Коммунальные услуги освещение участка 240 240 240 Отопление цеха 45 45 45 Водоснабжение участка 67 67 67 2. Текущий ремонт оборудования и помещений 54 54 54 3. Зарплата персонала со страховыми взносами (30%) 4633 678 678 4. Амортизация оборудования 328 328 328 5. Административные расходы 25 25 25 6. Затраты на рекламу и продвижение 545 654 785 7. Прочие непредвиденные расходы (% от выручки) 88 285 607 всего 798 9976 0 428
Расчет коммунальных услуг и затрат на текущий ремонт принят по расчету аналогичного участка предприятия. Амортизация оборудования рассчитана исходя из 0 лет службы приобретенного оборудования по балансовой стоимости без НДС: 3 280 :0(лет)=498 (т.р.) (26, «https:// «).
Расчет эффективности инвестиций на предприятии
... при выборе методики и инструментов расчета эффективности того или иного проекта необходимо учитывать всю специфику ... распространенным является инвестирование, опосредующее стратегию роста. Инвестиции в данном контексте являются непременным условием ... денежных потоков: проекты с ординарными (повторяющимися) и неординарными денежными потоками. 8) По выбранной схеме финансирования: проекты, финансируемые ...
Заработная плата со страховыми взносами принята по расчету предыдущих данных.
Таблица 2.2
Прогноз возврата кредита по периодам проекта
№ Наименование ()год (2)год (3)год Получение кредитов 5 670 2 Оплата процентов 2664 2664 332 3 Погашение долга 7835 7835 4 Остаток долга 5 670 7835 7835 5 Итого кредитных платежей 2664 0 499 967
Таблица 2.3
Прогноз доходов и расходов (нетто) по периодам проекта
№ Наименование ()год (2)год (3)год Выручка без НДС 74 672 08 95 36 44 2 Затраты 67 338 9 473 0 685
Переменные расходы (без НДС) 56 756 82 78 02 722
Постоянные расходы 798 663 663
Проценты по кредитам 2664 2664 332 3 Прибыль до налогообложения 7333 7 442 25 459 4 Налог на прибыль (20%) 467 3488 5092 5 Чистая прибыль 5867 3 954 20 367
Оценку эффективности инвестиционного проекта рекомендуется производить с использованием различных показателей, к которым относятся:
- — чистая текущая ценность — NPV ,
- — чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект;
- — индекс доходности (ИД или PL));
- — внутренняя норма доходности (ВНД или IRR);
- — срок окупаемости.
Оценка эффективности проекта приведена в таблице 2.
4.
Таблица 2.4
Расчет эффективности проекта Показатели ()год (2)год (3)год Инвестиционные средства -5 670 чистая прибыль 5867 3 954 20 367 амортизация 328 328 328
Чистый денежный поток. -8475 5 282 2 695
Накопленный денежный поток -8475 6806 28 50
Коэффициент дисконтирования.(7%) 0,85 0,73 Дисконтированный денежный поток. -8475 3 06 5 848
Накопленный дисконтированный ден.
поток. -8475 4586 20 434 NPV Простой срок окупаемости-PBP ,55 год Дисконтированный срок окупаемости-DPBP ,65 год Внутренняя норма доходностиIRR 74% Дисконтир.
инвестиционный поток. -5 670
Накопленный дисконт.
инвестиц.поток -5 670 -5 670 -5 670
Индекс доходностиPI 2,30
Для оценки эффективности проекта применяем ставку дисконтирования, равную процентной ставке кредита банка -7%.
.Простой срок окупаемости данного проекта равен:
+ (8475/5 282)=,55(лет)
2.Коэффициент дисконтирования рассчитывается следующим образом:
год:= ,00; 2 год: ,00:,7=0,85; 3 год: 0,85:,7=0,73
Дисконтированный срок окупаемости проекта равен:
+ (8475/3 06)=,65(лет) Дисконтированный денежный поток каждого года рассчитывается как произведение чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования. Накопленный денежный поток рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков за прошедший период.
3. К концу 3-его года проекта накопленный дисконтированный денежный поток составляет 20 434 тыс.
руб., т. е. чистая текущая ценность проекта (NPV) к 3-му году проекта равна 20 434 тыс.
руб.
4. Индекс доходности (Pl) показывает, в какую сумму денежного дохода превратится в результате реализации проекта ед. денежных вложений при приведении доходов и вложений к сопоставимой ценности по фактору времени путем дисконтирования по требуемой норме доходности.
Методика расчета чистого приведенного дохода и срока окупаемости ...
... будут погашены кумулятивным доходом. Срок окупаемости проекта можно рассчитывать с учетом временного аспекта. В этом случае в расчет принимаются дисконтированные денежные потоки. Срок окупаемости с учетом дисконтирования (DPP) больше простого срока окупаемости. Проект, приемлемый по критерию ...
20 434:
5 670=,3(руб.)
5.Внутрення норма доходности при NPV=0 определена с помощью компьютерной программы по функции чистого денежного потока:
ВНДОХ (-8475;2 695) =74%
Приведенные расчетные данные показывают, что проект эффективен.
Для данного проекта опасны риски, связанные со снижением цены продукции. Расчеты прогноза прибылей и убытков при снижении цены продажи продукта на 3% представлены в таблице 2.5,расчеты эффективности проекта в таблице 2.
6.
Таблица 2.5
Расчет прогноза прибылей и убытков при снижении цены продукта на 3%
№ Наименование ()год (2)год (3)год Выручка без НДС 72 43 05 648 32 060 2 Затраты 67 338 9 473 0 685
Переменные расходы (без НДС) 56 756 82 78 02 722
Постоянные расходы 798 663 663
Проценты по кредитам 2664 2664 332 3 Прибыль до налогообложения 5093 4 75 2 374 4 Налог на прибыль (20%) 09 2835 4275 5 Чистая прибыль 4075 340 7 099
Таблица 2.6
Расчет эффективности проекта Показатели ()год (2)год (3)год (4) год Инвестиционные средства -5 670 чистая прибыль 4075 340 7 099 7 099 амортизация 328 328 328 328
Чистый денежный поток. -0 267 2 668 8 427 8 427
Накопленный денежный поток -0 267 2400 20 828 39 255
Коэффициент дисконтирования. 0,85 0,73 0,62 Дисконтированный денежный поток. -0 267 0 827 3 46 506
Накопленный дисконтированный ден.
поток. -0 267 560 4 02 25 527 NPV Простой срок окупаемости-PBP ,8 год Дисконтированный срок окупаемости-DPBP ,95 год Внутренняя норма доходностиIRR 33% Дисконтир.
инвестиционный поток. -5 670
Накопленный дисконт.
инвестиц.поток -5 670 -5 670 -5 670 -5 670
Индекс доходностиPI ,63
Расчет эффективности проекта при снижении цены на 3% показывает следующие значения показателей:
.Простой срок окупаемости данного проекта равен:
+ (0 267/2668)=,8(лет)
2.Дисконтированный срок окупаемости проекта равен:
2+ (560/3 46)=,95(лет)
Значения накопленного денежного потока к концу 3-го года проекта -4 02 тыс.
руб., что ниже вложенных инвестиций, поэтому рассчитывается дополнительно 4-й год проекта.
3. К концу 4-его года проекта NPV проекта равна 25 527 тыс.
руб.
4. Индекс доходности (Pl):
25 527/5670=,63(руб.)
5.Внутрення норма доходности определена с помощью компьютерной программы по функции eksel: ВНДОХ (-0 267;8427) =33%
Расчетные данные показывают, что при снижении цены продукции на 3% проект также эффективен, но при 4-х годах проекта. Вывод: Приведенными расчетами производства нового вида продукта подтверждается эффективность производства посформируемого пластика на исследуемом предприятии.
Заключение
В работе рассмотрены понятия инвестиционной деятельности, инвестиционного проектирования, методика расчета эффективности инвестиционных проектов.
В качестве конкретного примера рассмотрен инвестиционный проект по вводу в действие новых видов продукции на предприятии ОАО «Мосстройпластмасс»:
- — определена структура капиталовложений,
- — рассчитана выручка и расходы по годам проекта.
- — рассчитана экономическая эффективность проекта;
- — определены возможные риски и рассчитана эффективность проекта при указанных рисках.
Структура капиталовложений при инвестиционном проектировании определяется на начальном этапе разработки проекта. Далее через расчеты всех показателей, в т. ч. эффективности проекта определяется его экономическая эффективность, которая в, первую очередь, направлена на окупаемость капиталовложений и получение дополнительной прибыли.
Оценка привлекательности инвестиционного проекта на примере открытия ...
... фитнес все больше становится предметом первой необходимости. Цель курсового проекта - получение практических навыков в анализе эффективности инвестиционного проекта, в данном случае открытия фитнес-клуба. ... принести довольно большую прибыль. Фитнес-клуб - это объект спортивно-оздоровительного назначения, предоставляющий комплекс фитнес-услуг. Особенностью работы фитнес-клуба является использование ...
Проведенные расчеты показали, что капиталовложения проекта по производству нового вида пластика на ОАО «Мосстройпластмасс» окупаются в планируемые сроки и приносят предприятию прибыль, о чем свидетельствуют расчетные данные проекта.
Приведенными расчетами производства нового вида продукта подтверждается эффективность производства посформируемого пластика на исследуемом предприятии.
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. — Киев: Эльга, 2009. — 5 с.
Большаков С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК-Пресс, 2009. — 365 с.
Бондарчук Н.В., Грачева М. Е. , Ионова А. Ф. , Карпасова З. М. , Селезнева Н. Н. Финансово-экономический анализ для целей налогового консультирования. — М.: Издательский дом «Информ
Бюро», 200. — 304 с.
Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ. пособие/
В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев . — М.: ПРИОР, 2009.
- — 396 с.
Гаврилова А.Н., Попов А. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно
Рус, 2009.-604с.
Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д. А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. — Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 200. — 336с.
Голубков Е. П. Инвестиционный менеджмент: стратегии, планы, структуры. — М.: Дело, 2009. — 92 с.
Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.
2009.-300с.
Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский . Антикризисное Управление. М.:Омега-Л, 2009.-543с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: «Бухгалтерский учет», 200 г. — 235с.
Ендовицкий Д. А. Финансовые резервы организации. Анализ и контроль. Издательство: Кно Рус.
2009.-304с Чиненов М. В. , Черноусенко А. И. , Зозуля В. И. , Хрусталева Н. А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.
2009.-368.
Гречишкина М. В. Ивахник Д.Е. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. № 3, 200 г.
