Амортизационные отчисления как главный источник финансирования инвестиционной деятельности предприятий
1. Амортизационные отчисления как главный источник финансирования инвестиционной деятельности предприятий
В собственных средствах предприятий и организаций существенную долю, направляемую на инвестиционные цели, составляют амортизационные отчисления (более 70% общей суммы отчислений).
Эта доля амортизационных средств находится на уровне ведущих зарубежных стран. Несмотря на это, мы наблюдаем затянувшийся инвестиционный кризис и отсутствие деловой активности в материальном производстве.
Современный процесс формирования и использования амортизационных отчислений на российских предприятиях длительное время характеризовался как явно неадекватный требованиям даже простого, не говоря уже о расширенном, воспроизводства.
Амортизация основных средств представляет собой сложное экономическое явление. Она призвана выполнять три важнейшие функции:
- определение текущей оценки изношенной части основных средств;
- распределение на стоимость готовой продукции затрат основных средств;
- накопление финансовых ресурсов для последующего замещения выбывших основных средств или вложения капитала в новое производство.
Первые две функции принято относить к бухгалтерским, в то время как третья является экономической, поскольку она позволяет оценить достаточность отчислений с позиций восстановления и обновления капитала.
Амортизационная деятельность предприятий и организаций, проводимая согласно государственной амортизационной политике, за последнее десятилетие перестала соответствовать функциям амортизации (особенно в части накопительного процесса).
Амортизируемое имущество предприятия распределено по амортизационным группам в соответствии со сроками полезного использования на основании постановления Правительства РФ от 01.01.02г №1.
Срок полезного использования определяется предприятием самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию объекта и на основании классификации основных средств.
Амортизируемое имущество предприятия объединяется на 10 групп. Принимается на учет по первоначальной стоимости. Основные средства включаются в состав соответствующей амортизационной группы с 1-го числа, следующего за месяцем, в котором они были введены в эксплуатацию.
Амортизация и амортизационные отчисления
... ёт амортизационных отчислений и формирует амортизационную политику. Задачей работы является анализ конкретных методов амортизации и условий их применения, а также отыскание наиболее оптимальных путей проведения амортизационной политики предприятия. 1. Основные средства предприятия 1.1. ...
Методы начисления норм амортизации.
Следует обратить внимание на то, что начисление норм амортизации основных фондов осуществляется в двух плоскостях: для налогового учета и бухгалтерского учета. Однако, рекомендуется начислять амортизацию и в налоговом, и в бухгалтерском учете линейным способом. Тогда данные бухгалтерского и налогового учета во многом будут совпадать, а значит, работы у бухгалтера уменьшится. К тому же этот способ — самый простой.
Налоговый учет . Налоговым кодексом РФ, гл.25., ст.258, 259, п.1 определены два метода расчета норм амортизации основных средств — линейным и нелинейным . Какой именно использовать, предприятие решает самостоятельно. Правда, по такому имуществу, как здания, сооружения и передаточные устройства (восьмая — десятая амортизационные группы), предприятие не вправе выбирать метод начисления амортизации. По этим видам имущества можно начислять только линейным методом. Если предприятие использует линейный метод, то сумма амортизации, которую нужно начислять ежемесячно, определяется так: первоначальная стоимость объекта умножается на норму амортизации. Норма амортизации определяется по следующей формуле:
К= (1: n) х 100%,
где К- норма амортизации; n — срок полезного использования объекта основных средств, выраженный в месяцах.
Нелинейным методом или способом уменьшаемого остатка амортизацию можно начислять вплоть до месяца, в котором остаточная стоимость амортизируемого основного средства достигла 20% от его первоначальной (восстановительной) стоимости. Затем сумму амортизационных отчислений определяется иначе: остаточную стоимость (ее называют базовой стоимостью) делят на количество месяцев, оставшихся до того, как полностью истечет срок использования этого объекта.
Бухгалтерский учет Амортизацию основных средств в бухгалтерском учете предприятие может начислять одним из следующих способов:
- линейным;
- нелинейным или способом уменьшаемого остатка;
- способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
- способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
В отличие от налогового учета, в котором определены нижние и верхние границы срока полезного использования основных средств, в бухгалтерском учете этот срок не регулируется и предприятия (организации) устанавливают его по своему усмотрению. (Используется Классификатор ОС, включаемых в амортизационные группы, утвержденная постановлением Правительства РФ от 01.01.02г., №1)
Методика линейного способа амортизации довольно проста и уже давно используется.
Это равномерные амортизационные отчисления по периодам эксплуатации объекта основных средств.
Сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:
Ао = Осп х Н,
где Ао — сумма амортизационных отчислений; Осп — первоначальная стоимость объекта основных средств; Н — норма амортизации, определяемая исходя из срока полезного использования объекта основных средств.
амортизация отчисление инвестиция
3 . Нелинейный способ или способ уменьшаемого остатка
Аудит амортизации основных средств
... проверки 12 2.2. Предварительное планирование аудита на предприятии 17 2.3. Планирование аудита объекта исследования 19 2.4. Оформление результатов аудита амортизации основных средств 29 Заключение 32 Список ... любой срок использования, и зачастую, для быстрой амортизации основного средства целесообразнее выбирать срок минимальный. Максимальный же срок выбирается, если имеет стоимость чистых активов ...
Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством РФ.
Сумма амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:
Ао = ОСо х Н х К,
где ОСо — остаточная стоимость объекта основного средства; К — коэффициент ускорения (устанавливается законодательно).
4. Способ списания стоимости по сумме чисел ле т срока полезного использования
При применении данного способа амортизационные отчисления определяются исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта.
Сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:
Ао = ОСо х Со/Сс,
где Со — число лет, оставшихся до конца службы объекта; Сс-сумма чисел лет срока службы объекта.
5. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг)
Начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ, услуг) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ, услуг) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Ежемесячная сумма амортизации при применении данного способа определяется по формуле:
Ао = Оо х ОСп/Оп,
где Оо — объем продукции (работ) в отчетном периоде в натуральном выражении; Оп — планируемый объем продукции (работ, услуг) за весь срок использования объекта в натуральном выражении.
6. Роль инвестиций в рыночной экономике
Деятельность всех сфер рыночной экономики и производственно-хозяйственная деятельность отдельного предприятия или организации связана с осуществлением ими инвестиционных вложений.
Производство товаров — изначальное условие жизнедеятельности общества. Без производства товаров не может вновь созданной стоимости, а значит, не будет источников осуществления интенсификации экономического развития и, следовательно, расширенного воспроизводства.
Каждый вид товара может быть произведен из различных видов сырья и материалов, с помощью различных видов и материалов, с помощью различных технических средств, на предприятиях, различающихся по размерам, профилю, структуре, формами организации труда и производства.
Спрос народного хозяйства на те или иные виды товаров может быть удовлетворен путем: а) производства одинаковых или взаимозаменяемых видов товаров; б) строительства новых предприятий или расширения и реконструкции действующих; в) создания предприятий, неодинаковых по размерам, в разных экономических районах страны; г) применения новой техники, технологии, выбора наиболее рациональных видов сырья, материалов, форм организации производственного процесса и т.д.
Земля как объект инвестиций
... как объекта инвестирования. Задачи: 1. Дать определение понятию «инвестиции», рассмотреть законодательные основы регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации. 2. Определить понятие «земельный участок», рассмотреть нормативно-правовую базу, регулирующую инвестиционные вложения в ...
Совершенно очевидно, что выбор путей и способов производства любого товара будет полностью зависеть от инвестиционных вложений. Вложение денежных средств и других капиталов в реализацию экономических проектов с целью последующего их увеличения называется инвестированием, а сами вкладываемые средства — инвестициями.
Юридические и физические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации, осуществляющие инвестиционные вложения, называются инвесторами.
Экономической основой инвестирования средств является получение дохода, прибыли на них. К инвестициям относятся только те вложения, которые преследуют своей целью получение прибыли, увеличение объемов и массы капитала.
Капитальные вложения хотя и составляют основную, большую часть инвестиционных вложений при создании товаропроизводящих предприятий, тем не менее являются лишь частью инвестиционных вложений.
Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, проектно — изыскательские работы, строительно-монтажные работы по возведению зданий и сооружений и коммуникации к ним, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, рабочего и продуктивного скота, затраты по насаждению и выращиванию многолетних плодово — ягодных культур, лесных полос и другие затраты капитального характера. К капитальным вложениям не относятся инвестиции в покупку ценных бумаг, на приобретение патентов, прав владения промышленными образцами продукции, торговыми марками и др. По мере того, как воспроизводится производный цикл, предприятию (производственному, сельскохозяйственному и др.) необходимы закупка сырья, материалов, комплектующих изделий, оплата энергии, посевного материала и т.д., т.е. необходимы оборотные средства. Кроме того, также необходимы оборотные средства (причем значительные) для организации предприятий по сбыту товаров.
Совокупность капитальных вложений и оборотных средств, необходимых для реализации различных производственных инвестиционных проектов, составляют прямые инвестиционные вложения на их осуществление.
По виду инвестиционного объекта различают следующие виды (типы) инвестиций: реальные (капиталообразующие) инвестиции; портфельные инвестиции; инвестиции в материальные активы.
Реальные (капиталообразующие) инвестиции — вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально — бытового обслуживания.
Цель этого вида инвестиций — качественный и количественный рост основных фондов производственного и непроизводственного назначения как непременного условия прироста доходности и рентабельности предприятий и национальной экономики в целом.
Портфельные инвестиции — вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других предприятий, инвестиционных фондов, страховых и других финансовых компаний. В том случае инвесторы увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая доход в форме дивиденда, процента или арендной платы и при помощи повышения стоимости капитала.
Следует отметить, что реальные вложения денежных средств, израсходованных на приобретение акций, ценных бумаг, создание предприятий, производств, в этом случае осуществляют друге предприятия и организации. Последние или сами выпускают акции как способ привлечения свободных финансовых средств для реализации инвестиционных проектов, или берут средства в кредит в финансовых компаниях, инвестиционных и других фондах, которые собирают свободные средства для этих целей путем выпуска своих ценных бумаг.
Оборотные средства предприятия: состав, структура, расчет, потребности
... – хозяйственная деятельность ООО «Фаст-Ойл». Целью данной курсовой работы является необходимость исследовать проблемы эффективного использования оборотных средств в деятельности торгового предприятия. Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач: ...
К инвестициям в нематериальные активы относятся вложения на приобретение имущественных прав и прав владения (оцениваемых денежным эквивалентом)земельными участками, угодьями, другим имуществом, лицензий на передачу прав промышленной собственности, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, промышленные образцы, товарные знаки, сертификаты на продукцию и технологию производства и т.д.
Инвестиции направляются в объекты инвестиционной деятельности, находящейся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности.
Объектами инвестиционной деятельности являются, прежде всего, вновь создаваемые и модернизируемые производственные и непроизводственные основные фонды и оборотные средства во всех сферах экономики. Именно сюда направляется основная часть реальных капиталообразующих инвестиций. Следует подчеркнуть, что реальные инвестиции играют исключительную роль в отечественной экономике. Чем это определяется? Рассмотрим некоторые экономические аспекты.
Полные затраты труда на изготовление любого товара складываются из двух частей: себестоимости и прибавочного продукта в форме прибыли. В любом производственном процессе осуществляются затраты труда овеществленного (сырья, материалов, топлива, энергии и т.п.) и живого (заработной платы), которые находят свое выражение в себестоимости продукции, составляющей основную часть полных затрат на изготовление товара, т.е. вновь созданной стоимости.
В структуре себестоимости практически всех товаров, особенно промышленных, более 70% затрат приходится на основные фонды и оборотные средства. Именно поэтому рост объема и эффективность использования реальных, капиталообразующих инвестиций, направленных на создание новых и модернизацию действующих основных фондов, на качественное улучшение оборотных средств, увеличивают производственную мощность экономики и являются основой достижения более высокого уровня экономического роста.
Инвестиции в новейшие технологии позволяют также сохранить конкурентные преимущества как отдельного хозяйствующего субъекта, так и национальной экономики в целом.
Другими объектами инвестиционной деятельности для владельцев средств являются ценные бумаги, целевые денежные вклады.
Однако эти объекты вложения средств являются соподчиненными по отношению к вложениям в создание новых или модернизацию действующих основных фондов. В конечном итоге средства от реализации ценных бумаг, целевых денежных вкладов служат источником финансового обеспечения реальных (капиталообразующих) инвестиций.
Объектом инвестиционной деятельности являются также готовая научно — техническая продукция и ее разработка, имущественные права и права владения земельными участками, угодьями, права на промышленную интеллектуальную собственность, торговые марки и сертификаты и т.д. Инвестиции в научно — технические разработки и научно — техническую продукцию тесно связаны с инвестициями в создание и модернизацию действующих основных фондов. Они отражают состояние и перспективы инновационной деятельности, качественного обновления материальной основы национальной экономики — основных фондов.
Правовое регулирование деятельности инвестиционных фондов в РФ
... содержание базовых понятий, а именно инвестиции и инвестиционная деятельность, провести разграничение между ними; определить состав субъектов и раскрыть правовое положение субъектов и иных участников инвестиционного процесса; сделать анализ существующего порядка ...
Особый объект инвестиционной деятельности — объекты и средства обеспечения экологической безопасности. Инвестиции в экологию могут представлять собой как самостоятельные вложения в природоохранные объекты и мероприятия, так и являться составной частью инвестиций в создание и модернизацию основных фондов.
Законодательством Российской Федерации запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям экологических, санитарно — гигиенических, противопожарных и других норм обеспечения безопасной жизнедеятельности людей.
В современных экономических условиях в качестве инвесторов могут выступать государство в лице его органов управления и органов территориального и муниципального управления, акционерные общества, физические лица, а также иностранные государства, иностранные юридические и физические лица, международные организации и т.д.
В зависимости от государственной принадлежности инвесторов и формы собственности инвестиции делятся на государственные, частные, иностранные, совместные.
Вложения средств и реализация инвестиционных проектов инвесторами может осуществляться внутри территориальных границ страны или за ее рубежами. Соответственно, инвестиции делятся на внутренние и зарубежные.
С позиций жизненного цикла предприятий и организаций, других хозяйствующих субъектов, целей и направленности их действий реальные инвестиции могут быть разделены на три группы: начальные, экстенсивные, реинвестиции.
Начальные инвестиции — инвестиции на создание предприятия, фирмы, объекта обслуживания и т.д. Вкладываемые при этом средства используются на строительство или покупку зданий, сооружений, приобретение и монтаж оборудования, образование оборотных средств.
Экстенсивные инвестиции направляются на расширение существующих предприятий, организаций, прирост их производственного потенциала, в т.ч. предполагающий расширение сферы деятельности.
Реинвестиции связаны с процессом воспроизводства основных фондов на существующих предприятиях, в организациях. Указанные предприятия и организации имеющиеся у них свободные средства (состоящие из амортизационных отчислений и прибыли, направляемой на развитие производства) расходуют на:
- замену физически изношенного или морально устаревшего оборудования, устаревших технологических процессов новыми;
- повышение эффективности производства;
- изменение структуры выпускаемой продукции, оказываемых услуг;
- диверсификацию производства, в результате которой меняется номенклатура выпускаемой продукции;
- обеспечение выживания предприятий, фирм, организаций в перспективе.
Существуют краткосрочные инвестиции ( до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года).
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики, банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи и др.
Инвестиционный процесс является одним из основных аспектов функционирования экономической системы, определяя уровень технической основы и материального производства.
Становление рыночной экономики в современной России
... Развитие рыночной экономики в России. Экономическая трансформация постсоциалистической России, инициированная командой Гайдара и Чубайса, идет высокими темпами. Начатая в 1992г. широкомасштабная либерализация экономики была в ... есть способностью удовлетворять потребности людей. Вся история развития экономики есть одновременно история развития товарного производства и товарного потребления. Где связи ...
Радикальные экономические преобразования в России, связанные с переходом к рыночным условиям хозяйствования, главной задачей ставили достижение финансовой стабилизации. В начале реформ финансовая сфера в экономике России широко разрослась, одновременно «обескровив» промышленное производство. Этот процесс не остановлен до настоящего времени (за последние 8 лет сокращение объемов производства произошло более, чем в два раза), а промышленность является основой любой экономики.
Восстановление и развитие промышленности — главный фактор экономической стабильности и роста экономики, а также непременное условие формирования эффективности и устойчивой финансовой системы.
В последние годы в экономике России наблюдается инвестиционный кризис, а сама экономика носит депрессионный характер.
Финансирование капиталовложений в развитие экономики за последние 10 лет сократилось более, чем в 5 раз. По оценке, сделанной с учетом покупательной способности рубля к доллару, доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте (ВВП) в России не превышала 9%, в то время, как в США она была на уровне 18%, а в Германии — 21%.
Обновление устаревших производственных мощностей является непременным условием выхода российской экономики из кризиса.
Существует еще один аспект, связанный с основными фондами, — критически низкий уровень загрузки производственных мощностей.
Очень маленькая доля инвестиций направляется в машиностроение и сельское хозяйство- всего 2-3%, в то время как США оплачивает до половины стоимости сельскохозяйственной и другой традиционной продукции, создавая таким образом достаточные источники инвестиций.
Следует отметить, что проблемы выхода из кризиса всей инвестиционной сферы в отечественной экономике должны решаться комплексом мероприятий — как на государственном уровне, так и на уровне отдельных субъектов рынка.
Как показывает мировой опыт, решение таких сложных задач, как обновление технологической основы промышленности, осуществление структурной перестройки экономики, возможно в основном за счет прямых инвестиций.
Использованная литература
1. Т.А. Слепнева «Инвестиции»
