Актуальность темы. В настоящее время, когда рыночные экономические отношения между странами интенсивно развиваются, возрастает интеграционная тенденция в экономических отношениях между странами, растут объемы операций на национальном финансовом рынке, все востребованнее становится деятельность банков, ведущую роль приобретает мировой финансовый рынок. Мировой финансовый рынок представляет собой определенную форму движения международных финансов, совокупность операций по обороту валют, кредитов, международных ценных бумаг и прочих финансовых инструментов. Таким образом, можно уверенно сказать, что мировой финансовый рынок является неотъемлемой частью современной экономической системы и международных экономических отношений.
Целью исследования является выявление теоретических основ понятия и сущности мирового финансового рынка, а также исследование его деятельности и функций. Для достижения сформулированной цели поставлены и решены следующие задачи:
- выявлены предпосылки к формированию мирового финансового рынка, а также его понятие и сущность;
- рассмотрены основные аспекты деятельности мирового финансового рынка;
- исследованы основные функции мирового финансового рынка в нынешней экономической обстановке.
1. Предпосылки возникновения и развития мирового финансового рынка, его понятие и сущность
Прежде чем дать определение термину «мировой финансовый рынок», необходимо сначала выяснить предпосылки его возникновения и условия, в которых он получил наибольшее развитие. Формирование мирового финансового рынка произошло в 4 этапа и исторически связано с формированием и развитием мирового валютного рынка, которое началось в 60-х годах XIX века.
Первый этап характере введением системы так называемого «золотого стандарта», подразумевающей под собой золото исполняющее функцию денег. В период Первой мировой войны такие страны как США, Франция, Германия, Великобритания начали распродавать иностранные активы для финансирования войны, что привело к международному финансовому кризису 1914 года. Также в связи с возросшей инфляцией поддерживать обмен валюты на золото стал невозможным, и система «золотого стандарта» перестала работать. В начале 20-х годов XX века мировой финансовый рынок начал возрождаться, однако его развитие прервала знаменитая Великая депрессия 1929-1933 гг.
Второй этап характеризуется тем, что деньги перестали быть связаны с физическими активами. Во время Второй мировой войны, когда условий к дальнейшему развития мирового финансового рынка практически не было, толчок к развитию дала новая валютная система, называема Бреттон-Вудской. Она дала возможность доллару США конвертироваться в золото по фиксированной цене. Однако в 1971 году эта система перестала функционировать, так как США более не могли обменивать доллары по цене золота. Предпосылками развития мирового финансового рынка на этом этапе являются такие факторы, как централизация и концентрация финансового капитала в мировых финансовых центрах и кредитно-финансовых организациях, развитие международного разделения труда.
Причины и проявления кризиса мировой цивилизации
... проблемы кризиса мировой цивилизации. Для достижения этой цели поставлены следующие вопросы для рассмотрения: 1. Понятие цивилизации 2. Цикличность развития цивилизаций 3. Причины кризиса мировых цивилизаций 4. Проявления кризиса мировых цивилизаций Предмет - кризис мировой цивилизации. Объект - мировая цивилизация. 1. Цивилизация и общество 1.1 Цивилизация Слово «цивилизация» появилось ...
Активизация мирового кредитного рынка дала толчок к развитию мирового инвестиционного и фондового рынков, а также страхового, в связи с осуществлением международных страховых операций. На третьем этапе на формирование мирового финансового рынка оказали влияние либерализация валютного режима, установление системы свободного плавания валютных курсов, введение конвертируемости ведущих валют.
Четвертый этап, начавшийся в 90-е годы XX столетия, характерен сильными изменениями финансовых технологий, вызванными международной финансовой интеграцией, появлением новых финансовых инструментов и новейших технологий в области телекоммуникаций.
Теперь, зная историю возникновения мирового финансового рынка, и факторы, повлиявшие на его развитие, можно дать определение этому термину. Мировой финансовый рынок — это форма движения мировых финансов в определенных параметрах мировых финансовых отношений и мировой финансовой системы [1,21].
С институционной точки зрения мировой финансовых рынок можно характеризовать, как совокупность банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж, осуществляющих движение мировых финансовых потоков и являющихся посредниками в перераспределении финансовых активов между продавцами, покупателями, а также кредиторами и заемщиками финансовых ресурсов.
Наиболее важной функцией, мирового финансового рынка является обеспечение бесперебойного и быстрого привлечения достаточного количества финансовых средств в различных формах, на удобных условиях и на наднациональном уровне.
Также важно отметить сущность мирового финансового рынка. Сущность мирового финансового рынка представляет собой обеспечение эффективного перераспределения свободных аккумулированных финансовых ресурсов между странами, с целью поддержания постоянного экономического развития мирового хозяйства и получения дохода от осуществления таких операций.
2 Деятельность мирового финансового рынка в условиях современной экономики
Как и сам мировой финансовый рынок, его деятельность складывается из деятельностей его составных частей, а, следовательно, исследовав структуру мирового финансового рынка можно будет понять его основные направления деятельности.
Единой общепризнанной классификации мирового финансового рынка не существует, поэтому его делят в соответствии с определенными его признаками. Так, с точки зрения сроков обращения финансовых активов мировой финансовый рынок делится на:
- денежный рынок;
- рынок капитала.
В свою очередь, денежный рынок делится на межбанковский и учетный рынки. На межбанковском рынке, его еще называют рынком межбанковских депозитов, осуществляются операции по предоставлению краткосрочных ссуд между кредитными организациями. Особенностью таких ссуд является их предоставление без обеспечения, но они так же не могут превышать размер выше одного миллиона долларов США. На учетном рынке производятся различные сделки по учеты векселей как государственного, так и частного сектора, а также других краткосрочных обязательств.
Финансово-экономические программы. Российский рынок финансово-экономических ...
... предлагаемые на российском рынке различными фирмами-разработчиками. Мини-бухгалтерия. К классу «мини-бухгалтерия» относятся программы, предназначенные ... компания «Инфин»), «ФинЭко» (АО «Авэр»), «Комплексная планово-экономическая и бухгалтерская система» (фирма «Комтех+»), «Бухгалтерия без проблем» ... предприятиях основной объем работ приходится на финансовый учет, а на ведение управленческого учета ...
Рынок капитала разделяется на мировой кредитный и фондовый рынки. На первом осуществляется движение ссудного капитала между странами с условием возврата, а также уплаты процента. На фондовом рынке осуществляется обслуживание процесса воспроизводства капитала во всем мире.
Мировой финансовый рынок также можно разделить на первичный, вторичный, третичный. Первичный перераспределяет капитал между заемщиками и кредиторами, осуществляется эмиссия ценных бумаг, акций, облигаций. Инвесторами здесь являются коммерческие и инвестиционные банки, страховые компании, пенсионные фонды и индивидуальные инвесторы. Отсюда ценные бумаги попадают на вторичный рынок. В сущности, вторичный рынок это финансовые биржи, занимающиеся установкой курса (рыночной цены), а также финансовых инструментов. Третичный рынок представляет собой группы евробумаг.
Также в мировой финансовый рынок входят такие виды рынков как:
- рынки производных инструментов;
- биржевые и внебиржевые рынки облигаций;
- внебиржевые нерегулируемые валютные рынки;
- рынки синдицированных еврокредитов и другие.
С функциональной точки зрения мировой финансовый рынок можно поделить на такие рынки как:
- кредитный рынок;
- валютный рынок:
- рынок страхования;
- фондовый рынок;
- рынок инвестиций.
Наглядно пример структуры мирового финансового рынка представлен на рисунке 1 в приложении.
Международный страховой рынок представляет собой совокупность рыночных отношений, связанных со страхованием рисков потерь от экономических и финансовых кризисов, различных катастроф и другое. На рынке инвестиций осуществляется движение капитала как в форме прямых, так и в форме портфельных иностранных инвестиций.
На основании исследования структуры мирового финансового рынка можно сделать вывод о его деятельности. Итак, основными видами деятельности мирового финансового рынка можно назвать перераспределение капитала между странами, а также между кредиторами и заемщиками, эмиссия ценных бумаг и облигаций, установка курса и другое.
3. Функции мирового финансового рынка в сложившейся экономической обстановке
Как уже можно понять из вышеизложенного материала, на мировом финансовом рынке осуществляются различные операции с финансовыми средствами, как например услуги по предоставлению кредитов. Главную роль здесь играют финансовые организации и учреждения, направляющие капитал от собственника к заемщику. В качестве товара на таком рынке можно увидеть как финансовые средства, так и ценные бумаги.
Финансовые аспекты управления оборотным капиталом на предприятии
... финансового менеджмента. финансовое управление оборотный капитал 1. Теоретические и финансовые аспекты управления оборотным капиталом предприятия 1.1 Структура и процесс формирования оборотного капитала Наряду с инвестициями в основной капитал для обеспечения процесса производства, предприятию ... инструменты финансового рынка. На каждом конкретном предприятии величина оборотного капитала, их ...
Как уже было сказано выше, наиважнейшей функцией мирового финансового рынка является обеспечение международной ликвидности. Это означает возможность быстрого привлечения достаточного количества денежных средств в разных формах при выгодных условиях на наднациональном уровне. Мировой финансовый рынок, во всей совокупности своих составных частей, также выполняет ряд других важных функций. К ним относятся:
- создание условий для обращения денег;
- регулирование объемов денежного оборота;
- создание условий для эффективного перемещения накоплений свободных финансовых ресурсов;
- быстрое перераспределение ресурсов различных сфер государственной экономики;
- перераспределение капитала между сферами экономики и отраслями хозяйства и другие функции.
Также финансовый рынок решает споры между участниками рынка, создает нормы торговли, осуществляет управление территориального и отраслевого уровня рыночной экономики.
К второстепенным функциям мирового финансового рынка можно отнести:
- отслеживание и регулирование потока курсов на активы;
- снижение риска при осуществлении торговли финансовыми активами;
- концентрация и децентрализация денежных средств и производства;
- осуществляет деятельности по мотивации других лиц к участию на финансовом рынке;
- создание учреждений для продажи финансовых активов;
- привлечение инвесторов;
- предоставление шансов для перепродажи финансовых активов на рынке;
- контроль за соблюдением установленных законом норм в указанном виде деятельности;
- доведение новостей с рынка до других лиц (субъектов экономики).
мировой финансовый рынок экономика
Заключение
Таким образом, на основании всего вышеприведенного исследования сущности и структуры мирового национального рынка, важно отметить, что мировой финансовый рынок долго развивался, достигая своего нынешнего состояния и фактически возник только в 60-х годах XX столетия на основе интеграции национальных финансовых рынков. Его развитие произошло в четыре этапа и началось еще в середине XIX столетия, он претерпевал различные изменения. Важнейшими предпосылками его возникновения и развития стали такие факторы, как развитие международного разделения труда, концентрация и централизация финансового капитала, интернационализация общественного производства.
По своей структуре мировой финансовый рынок имеет 5 ключевых составляющих: кредитный, фондовый, валютный, инвестиционный рынки, а также рынок страхования. На основании вышеприведенных классификаций мирового финансового рынка можно выделить основные виды его деятельности. Ими можно назвать перераспределение капитала между странами, а также между кредиторами и заемщиками, эмиссия ценных бумаг и облигаций, установка курса и другое.
Важно отметить, что мировой финансовый рынок выполняет огромное множество самых разнообразных задач и функций. Вывод об этом можно сделать из его сложной структуры, где каждый элемент выполняет свои собственные функции и задачи. К важнейшим функциям можно отнести создание условий для перемещения и накопления свободных финансовых ресурсов, вращения денег во время платежных операций, перераспределение капитала, снижение рисков при торговле на рынке финансовых активов и другие.
На грани третьей мировой войны: уроки Карибского кризиса
... узнать, как развивались события Карибского кризиса - конфликта двух сверхдержав, когда человечество столкнулось перед угрозой полного самоуничтожения. Начало 1960-х гг. в развитии мировой социалистической системы характеризуется напряженностью ...
Таким образом, мировой финансовый рынок представляет собой сложную многоуровневую систему, выполняющую ряд важных функций и задач и помогающую мировой экономике эффективно функционировать.
Список литературы
1. Эскиндаров М.А. Мировые финансы: учебник/ под ред. Эскиндарова М.А., Звоновой Е.А. — Москва: КНОРУС, 2017. — 424 с.
2. Блохина Т.К. Мировые финансовые рынки: учебник/ Блохина Т.К. — Москва.: Проспект, 2016. — 158 с.
3. Блохина Т.К. Финансовые рынки: учебное пособие/ Блохина Т.К. — М.: РУДН, 2009. — 198 с.
4. Деньги. Кредит. Банки.: учебник для проведения практических занятий/ Склярова Ю.М. [и др.] — Ставрополь, 2013 — 312 с.
5. Международный финансовый рынок: учебник/ Бурлачков В. [и др.] — М.:ИНФРА-М, 2014. — 166 с.
6. Михайленко М.Н. Финансовые рынки и институты: учебник/ Михайленко М.М. — М.: Юрайт, 2014. — 303 с.
7. Эскиндаров М.А. Мировые финансы: учебник и практикум/ под ред. Эскиндарова М.А., Звоновой Е.А. — М.: Издателство Юрайт, 2016. — 373 с.
8. Ковалева Т.М. Финансы, денежное обращение и кредит/ Моска: КНОРУС, 2016. — 168 с.
9. Новиков А.В. Финансовый рынок: учебное пособие/ Новиков А.В., Новикова И.Я. — Новосибирск:САФБД, 2014. — 344 с.
10. Хасбулатов Р.И. Международные финансы: учебник для магистров / Хасбулатов Р.И. — М.: Юрайт, 2014. — 567 с.
Приложение 1
