Государственное регулирование иностранных инвестиций

Введение

Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются инвестиции, то есть долгосрочные вложения капитала для создания нового или совершенствования и модернизации действующего производственного аппарата с целью получения прибыли.

Сегодня российская экономика действительно нуждается в притоке иностранного капитала. Это вызвано практически полным прекращением финансирования из средств госбюджета, отсутствием средств у предприятий, большим износом установленного на предприятиях оборудования и рядом других причин.

Создание нормальных условий для привлечения иностранных инвестиций в Россию, а значит и в регионы, — задача актуальная, решение которой носит и чисто прагматический характер. Поэтому внешнеэкономическая стратегия государства должна, наконец, повернуться лицом к национальному производителю и инвестору — при формировании как внешнеторгового, так и инвестиционного режима. Только тогда в экономике страны заработает не только зарубежный, но и отечественный капитал.

Целью исследования является анализ и оценка методов, которые используются государством для привлечения иностранных инвестиций, определение приоритетов развития российской экономики в направлении привлечения иностранных инвестиций. Предмет исследования – экономические отношения, связанные с государственным регулированием иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции могут послужить стимулом, катализатором развития и роста внутренних инвестиций. В особенности это относится к прямым инвестициям, так как с ними в Россию поступают не только деньги, но и многолетний опыт, накопленный компаниями-инвесторами на мировых рынках.

На сегодняшний день инвестиционный климат в стране, как для отечественных, так и для иностранных капиталовложений, нельзя назвать идеальным. За годы реформ не удалось разработать и внедрить в практику эффективный, стабильно действующий механизм, стимулирующий приток зарубежного капитала в экономику России.

Отсутствие стабильного законодательства, учитывающего современные российские социально-экономические реалии, недоступная для понимания система налогообложения, криминогенная обстановка вкупе с коррумпированным государственным аппаратом — вот что отпугивает зарубежных инвесторов от рынка России. Но это же препятствует активизации деятельности и отечественных инвесторов, которые смогли бы достаточно весомо и эффективно работать в рациональной экономике, а не бежать за рубеж в поисках рентабельного применения, или обменивать средства на иностранную валюту.

Инвестиции в недвижимость

... прямые инвестиции в недвижимость в большинстве случаев являются неделимыми и имеют высокую стоимость. Это обстоятельство затрудняет инвестиции без привлечения заемного капитала и ... развитие системы инвестирования в недвижимость. Актуальность данных вопросов и обусловила выбор темы моей работы. Целью курсовой работы является исследование сущности и содержания процесса инвестиций в недвижимость. ...

1. Иностранные инвестиции в экономике России

Иностранная инвестиция — вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.[1]

По состоянию на конец 2012 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 362,4 млрд. долларов США, что на 4,4% больше по сравнению с предыдущим годом. В обрабатывающее производство вложено $102 млрд., в добычу полезных ископаемых — $62 млрд., в оптовую и розничную торговлю — $59 млрд., в операции с недвижимостью — $32 млрд., в образование — $4 млн.[11].

Доля прямых инвестиций в накопленном капитале составила 38,5%, портфельных — 2,5%, прочих инвестиций, осуществляемых на возвратной основе, — 59%. Росстат рассчитывает объем иностранного капитала по данным организаций без учета коммерческих банков и органов денежно-кредитного регулирования.

В связи с вступлением в ВТО у России появляются возможности увеличить приток прямых иностранных инвестиций, хотя без проведения институциональных и структурных реформ в экономике шансы невелики.

В последние годы в России отмечается значительный приток иностранных инвестиций, обусловленный устойчивым подъемом отечественной экономики, благоприятными внутренними и внешними факторами, среди которых: растущий интерес международных инвесторов к российским финансовым и нефинансовым активам; рост цен на нефть и другие основные статьи российского экспорта и как следствие рост доходов и прибыли предприятий; быстрый рост российского потребительского рынка; сравнительно дешевые факторы производства на внутреннем рынке; высокая квалификация национальных трудовых ресурсов. Кроме того, поток экспортной выручки способствует дальнейшему укреплению обменного курса рубля, что в свою очередь повышает страновую премию для иностранных инвесторов.[2]

Таблица 1. ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО ТИПАМ (в млн. долларов )

Среди основных факторов зарубежного инвестирования отечественных предприятий преобладают следующие: получение новых рынков сбыта, расширение сырьевой базы, преодоление тарифных и нетарифных ограничений в региональных интеграционных группировках, диверсификация деятельности, снижение издержек производства и др.

Несмотря на положительную динамику притока ПИИ, по сравнению с развитыми странами объемы ПИИ в российской экономике незначительны. Например, ежегодный приток иностранных инвестиций в экономику европейских стран превышает 15% от ВВП, в экономику США – 10%, в то время как в экономику России – не более 1,5%. На Россию в совокупности приходится 3,2% мирового объема иностранных инвестиций. При этом стоит отметить, что наиболее ощутимая часть (40%) совокупного объема ПИИ в страну приходится на сырьевой добывающий сектор. Вместе с тем, по данным ИМЭМО РАН, только для замены и модернизации активной части производственных фондов России нужно ежегодно привлекать 15 – 18 млрд. долл. при условии, что на единицу собственных инвестиций будет приходиться единица иностранного капитала.

Изменение объема поступивших иностранных инвестиций

в экономику России по основным странам-инвесторам

2. Методы государственного регулирования

Для стран с переходной экономикой, в число которых входит Россия, актуальной проблемой является привлечение иностранного капитала. При этом прямые иностранные инвестиции (ПИИ) представляют собой не только источник средств, но и возможность получения новых импортных технологий, передового иностранного опыта в области производства и управления. Однако именно ПИИ нередко вызывают беспокойство со стороны правительства принимающей страны по поводу из-за опасности установления излишнего иностранного контроля над национальной экономикой. Поэтому исторически сложилось, что многие страны мира применяют различные ограничения на приток иностранных инвестиций, в первую очередь прямых. Классификация методов государственного регулирования иностранных инвестиций, применяемых в России, представлена в таб. 2.[6]

Таблица 2. Методы государственного регулирования иностранных инвестиций

В современной мировой практике используются достаточно стандартные меры, ориентированные на защиту стратегических интересов государства и отечественных предпринимателей. В России в последнее время благодаря принятым государственным решениям сформировалась система ограничений в отношении иностранных инвесторов и предприятий с иностранным капиталом.

Наиболее значимым шагом в этом направлении явилось принятие Федерального закона от 29.04.08 г. №57 – ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». В данном законе указаны 42 вида деятельности, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности Российской Федерации, а также установлена необходимость предварительного согласования сделок по приобретению иностранным инвестором акции (доли) в уставном капитале коммерческой организации, имеющей стратегическое значение, а также сделок, в результате которых иностранный инвестор приобретает контроль над коммерческой организацией, имеющей стратегическое значение.

Сопоставим ограничения, выдвигаемые в отношении иностранных инвесторов, используемые в российской практике (табл. 3).

Таблица 3. Средства государственного регулирования иностранных инвестиций