Денежные потоки страховой организации

метки: Страхование, Страхов, Средство, Организация, Страховой, Маржа, Премия, Перестраховщик

ПРИЛОЖЕНИЕ №2………………………………………………………………………………………………………….31

Страхование — отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Страховая деятельность (страховое дело) — сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием, с перестрахованием.

Целью организации страхового дела является обеспечение защиты имущественных интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении страховых случаев.

Задачами организации страхового дела являются: проведение единой государственной политики в сфере страхования; установление принципов страхования и формирование механизмов страхования, обеспечивающих экономическую безопасность граждан и хозяйствующих субъектов на территории Российской Федерации.

Страхование осуществляется в форме добровольного страхования и обязательного страхования. Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования и правил страхования, определяющих общие условия и порядок его осуществления. Правила страхования принимаются и утверждаются страховщиком или объединением страховщиков самостоятельно в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и настоящим Законом.

В лицензии, выдаваемой страховщику, указываются предусмотренные классификацией следующие виды страхования:

1) страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события;

2) пенсионное страхование:

3) страхование жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика;

4) страхование от несчастных случаев и болезней;

5) медицинское страхование;

6) страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта);

Развитие личного страхования в Российской Федерации

... экономику государства. Поэтому развитие страхования вообще и личного страхования в частности является важнейшим направлением деятельности современного Российского государства. Целью данной курсовой работы является сравнительный анализ накопительного страхования жизни и страхования от несчастных случаев на примере страховой компании «Росгосстрах». Исходя ...

7) страхование средств железнодорожного транспорта;

8) страхование средств воздушного транспорта;

9) страхование средств водного транспорта;

10) страхование грузов;

11) сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных);

12) страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования;

13) страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств;

14) страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

15) страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;

16) страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта;

17) страхование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта;

18) страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

19) страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;

20) страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

21) страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;

22) страхование предпринимательских рисков;

23) страхование финансовых рисков.

В современных условиях страховые организации занимаются не только страховой деятельностью, но и инвестиционно — финансовой используя для этого временно свободные средства из страховых резервов и других накоплений. Вследствие этого денежный оборот страховой организации более сложен, чем у других коммерческих структур. Денежный оборот страховой организации включает два денежных потока, относительно самостоятельных друг от друга:

1. страховые выплаты оборот средств, обеспечивающих страховую защиту страхователей; при этом,

• на первом этапе формируются страховые резервы и фонды страховщиков

— на втором — часть свободных средств на данный период времени инвестируется в не страховые рентабельные проекты и финансовые организации в банки (депозитные вклады) и ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.) с целью получения дополнительной прибыли (дивидендов).

2. средства, предназначенные для функционирования страховой организации.

Основной доход страховых организаций образуется за счет страховых платежей (взносов страхователей).

Помимо основных статей получения доходов от

страховых платежей, инвестиционных и банковских вложений страховая организация может иметь доходы от спонсорства, менеджмента (по рисковым операциям), за счет консультаций, обучения кадров и др.

Страховые резервы по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности образуются из полученных страховых взносов и предназначаются для обеспечения выполнения принятых страховщиком страховых обязательств в виде страховых выплат при наступлении страховых случаев. Страховщики вправе также инвестировать или иным образом размещать страховые резервы.

Например, выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам. Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется случайными рисковыми наступлениями страховых случаев и неопределенностью величины нанесенного ущерба. В силу этого в основе исчисления денежного страхового оборота лежит вероятностно-статистический метод расчетов, позволяющий определить долю участия каждого страхователя в создании финансов страховщика, себестоимость и стоимость страховой услуги, т. е. установить размеры тарифных ставок.

Организация страхового дела в страховой компании ООО «Согласие»

... компании по ОСАГО и невысокие показатели рентабельности деятельности компании в целом. 1.2 Характеристика страховой компании ООО «Согласие» Страховая компания «Согласие» является одним из крупнейших участников Российского рынка перестрахования, что ...

Форма, по которой исчисляются расходы на проведение данного страхования, называется страховой (актуарной) калькуляцией, с помощью которой можно определить страховые платежи по договорам, а также установить суммы расходов на ведение дела в страховой организации.

Чем выше вероятность того, что созданные страховщиком денежные фонды окажутся достаточными для соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение страховых ущербов и своих издержек на ведение дела, но и получение прибыли. В страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под «прибылью от страховых операций» понимается такой положительный

финансовый результат страховой деятельности, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты страхователей. Основным источником получения прибыли для страховой организации большинства цивилизованных стран является не сбор страховых платежей, а инвестиционная деятельность, которая проводится путем вложения части временно свободных средств резервного страхового фонда в прибыльные научно-технические проекты, коммерческие сделки, ценные бумаги, государственные краткосрочные облигации, на депозиты и др.

Средства от инвестиционной деятельности направляются, как правило, на финансирование страховых операций, на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования (экология и т. д.), подготовку кадров и др. В отличие от оборота средств по оказанию страховой защиты, оборот средств, связанных с организацией страхового дела и развитием страховой организации, регулируется действующим законодательством, уставом страховой организации и другими факторами. Особенности раскладки возможного ущерба в рисковом (как правило, краткосрочном) и накопительном (сберегательном или долгосрочном) страховании породили два типа страховых фондов:

1. страховые резервные фонды по рисковым видам страхования;

2. страховые резервные фонды по накопительным видам страхования (страхование на дожитие, пенсии и др.).

В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров (стихийные бедствия, космические, морские и авиакатастрофы, смерть (гибель) туристов и путешественников), могут также формироваться резервные фонды перестраховочного характера. Поскольку страховые организации являются хозяйствующими субъектами и находятся на хозрасчете, самофинансировании и самоокупаемости, то они формируют, помимо специфических страховых резервов, и другие фонды, необходимые им для обеспечения хозяйственной деятельности. Резервы и фонды образуются путем ежеквартальных отчислений от страховых платежей, поступивших по договорам страхования и перестрахования в течение данного квартала. Размер

отчислений определяется решением исполнительного органа страховщика — советом директоров, исходя из количества заключенных договоров страхования и перестрахования, сроков их действия, размера поступивших страховых премий, объема страховых обязательств, характера страховых рисков, размеров выплат, произведенных по ранее заключенным договорам, и иных особенностей складывающейся ситуации в страховании.

Резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не классифицируются доходом страховщика.

Средства резервов учитываются как резервы предстоящих выплат по страховым обязательствам перед клиентами (страхователями, застрахованными лицами).

Абсолютная величина средств, накопленных в резервах, должна постоянно увеличиваться по мере роста количества действующих договоров страхования.

Средства страховых резервов не смешиваются с внутрихозяйственным резервным фондом, создание которого в соответствии с законодательством предусмотрено для всех хозяйствующих субъектов (из доходов остающихся после уплаты бюджетных и внебюджетных налогов).

Резервы находятся во владении, пользовании и распоряжении страховщика. Они могут использоваться страховщиком в качестве инвестиционных ресурсов для получения дополнительного дохода в целях снижения затрат на ведение страхового дела, повышения конкурентоспособности страховщика и уровня ликвидности страховой организации.

Рассмотрим подробнее финансы страховых компаний. Если финансовые ресурсы промышленных предприятий принимают последовательно денежную и товарную форму, то финансовые ресурсы страховых организаций всегда имеют только денежную форму. В самом общем виде финансовый механизм страхования схематично выражается через взаимосвязь:

Способы формирования страхового фонда, определение его размера и достаточности для осуществления последующих платежей выступают важными элементами этого механизма. Страховой фонд создается по определенным правилам и преследует цель достаточной компенсации ущерба при минимально необходимых затратах участников страховой схемы.

Первоначально страхование использовало один метод покрытия рисков — распределение вероятного ущерба между всеми участниками страхового фонда за счет предварительной уплаты взноса. Однако в ходе развития отрасли личного страхования постепенно стал применяться и другой метод — капитализация — предусматривающий индивидуальное накопление взносов каждого из участников к моменту страховой выплаты. Накопление в страховании приобрело существенные особенности.

Если индивидуальный риск наступает раньше срока, необходимого для индивидуального накопления средств на страховую выплаты, то застрахованный может и не получить соответствующую полученному ущербу компенсацию. Поэтому в страховании капитализация используется не в качестве самостоятельного механизма, а только в сочетании с распределением. Это означает, что часть взносов поступает в так называемый «рисковый фонд», средства которого направляются на выплаты тем застрахованным, которые в силу раннего наступления риска не смогли накопить свой индивидуальный страховой фонд. Данный механизм применяется в основном к долгосрочным видам страхования, например, пенсионном.

Страховой взнос формируется из совокупности страховых взносов. Страховой взнос, называемый иначе брутто-ставка, состоит из нетто-ставки и нагрузки. Нагрузка – это часть брутто-ставки, предназначенная для покрытия административно-хозяйственных и аквизиционных расходов страховщика, а также для формирования его плановой прибыли. Нетто-ставка — это часть брутто-ставки, используемая для формирования страховых страхового фонда (называемого иначе страховыми резервами) и предназначенная для обеспечения выполнения страховщиком обязательств по договорам страхования по осуществлению страховых выплат. Нетто-ставка рассчитывается исходя из средней стоимости ущерба и вероятности его наступления.

Однако финансовый механизм страховых компаний не ограничивается формированием и распределением страхового фонда. Важную роль играют также инвестиции, так как приносимый ими доход (в форме дохода от собственности или чистой прибыли и приравненных к ней доходов, получаемых от сдачи в аренду жилых или нежилых помещений) оказывает значительное влияние на размер страховых взносов. Управление инвестиционным портфелем является неотъемлемой частью страхового дела, так как от этого во много зависит рентабельность и конкурентоспособность страховой компании.

Все страны цивилизованного мира занимаются разработкой правил деятельности страховых компаний, в частности, в области регламентации размещения временно свободных средств. Это необходимо в силу следующих причин:

1) размещение средств, производимое страховыми организациями, должно совпадать во времени и в пространстве с их обязательствами, а это, в свою очередь, означает, что производимые размещения должны отвечать требованиям страховой защиты, то есть ликвидности и рентабельности, и производится на срок, сравнимый со временем действия взятых обязательств, так как нельзя без серьезного риска

3) с точки зрения макроэкономики долгосрочные вложения способствуют удовлетворению потребностей национальной экономики в капиталовложениях, в связи с этим размещение средств за рубежом по большей части сильно ограничено;

4) нормы размещения могут определять и направлять инвестиционные ресурсы страховых компаний в конкретные отрасли производства, которые необходимо развивать в каких-либо конкретных регионах, либо в конкретный период времени.

Денежный оборот страховых организаций включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающих страховую защиту проходит два этап: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств в страховом фонде инвестируется с целью получения прибыли.

Страховой фонд формируется путём аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифных ставок. Деятельность страховых организаций в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя.

Основным источником получения для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путём использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой.

С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования и др.

Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда. Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьёзные требования к ликвидности вложенных средств. Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Инвестиционная деятельность базируется на временном характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, ибо от момента поступления платежей страхователей на счёт страховщика до их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определённое время. Продолжительность перерыва хранения средств страхователей у страховщика определяется прежде всего сроком действия договора страхования. Срок страхования может быть весьма значительным, например в личном страховании договоры заключаются на 3, 5, 10, 15 и 20 лет, известны и пожизненные договоры.

Кроме того, для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности, средства которых десятилетиями могут не использоваться. Всё это создаёт объективную основу для участия страховщика в формировании ссудного фонда страны, прямом инвестировании средств и

участия в коммерческих операциях другого рода. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление. Таким образом, поддерживается нормальная рентабельность страховых организаций (отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей) при низкой цене на страховую услугу.

При определении сферы коммерческой деятельности страховщик в первую очередь должен учитывать два фактора: мобильность имеющихся у него средств и конъюнктуру рынка. Мобильность средств определяется в основном производимыми видами страхования.

Так, страховщик, занимающийся страхованием жизни, которое преимущественно является долгосрочным, располагает средствами для коммерческих операций с длительным циклом: предоставления долгосрочных кредитов, инвестирования средств в недвижимость, ипотечный кредит.

В имущественном страховании, страховании от несчастных случаев, страховании ответственности преобладают краткосрочные договоры. Запасные фонды по этим видам страхования при достаточном развитии перестрахования не столь велики; выплаты страхового возмещения в неблагоприятные годы (например, стихийные бедствия, крупные пожары, крушения поездов и т.д.) могут достигать огромных размеров.

В связи с этим средства страховщиков, проводящих краткосрочные виды страхования, должны быть размещены так, чтобы при внезапной потребности выплаты их можно было легко мобилизовать. Эти страховщики в основном вкладывают средства в ценные бумаги, которые могут быть свободно реализованы.

При изучении конъюнктуры рынка с целью вложения средств страховщик должен ориентироваться на сохранность средств и достаточно высокую прибыль. В связи с тем, что страховщик вкладывает в дело средства, которые раньше или позже он должен возвратить страхователям, вопрос гарантий сохранности средств приобретает важнейшее значение. Страховщик, как правило, тщательно изучает финансовое состояние той фирмы, в которую

вкладываются средства; поэтому на западных рынках участие страховой компании в делах той или иной фирмы служит показателем её устойчивого положения.

Средства страховщика могут быть вложены в любые отрасли народного хозяйства и в любой форме: кредиты, прямое инвестирование, ценные бумаги, недвижимость, приобретение произведений искусства, антиквариата и др. Среди ценных бумаг на западном рынке наибольшей популярностью пользуются ценные бумаги с твёрдо фиксированным доходом, а также акции промышленных, транспортных компаний, которые позволяют извлекать более высокую прибыль.

Однако закон средней нормы прибыли в условиях конкуренции приводит к тому, что совокупная прибыль страховщиков (по страховым и коммерческим операциям) мало отличается от других сфер предпринимательской деятельности.

В настоящее время в Российской Федерации акционерные и кооперативные страховые организации в основном хранят свои соседства в коммерческих банках и банках-гарантах (учредителях), при которых они были созданы. Отдельные, наиболее крупные организации начинают вкладывать средства в развитие автосервиса, в недвижимость. Традиционно представители страховой науки выделяют два самостоятельных денежных потока: «оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела».

Однако в финансовом менеджменте принято классифицировать денежные потоки по трем видам деятельности — текущей (в данном случае связанной со сбором взносов и выплатой возмещения), инвестиционной и финансовой. Поэтому мне кажется, что логичнее было бы денежный поток страховой организации разделить на три самостоятельных потока, выделив в качестве самостоятельного элемента еще и денежный поток, связанный с организацией инвестиционной деятельности, в силу следующих аргументов:

• для приведения классификации денежных потоков страховой компании в соответствие с канонами финансового менеджмента; так как поток
• средств, связанных с аккумуляцией и распределением страхового фонда осуществляется между непосредственными субъектами страхования — страховщиком и страхователем, а при инвестировании активов — между страховой компанией и инвестиционным институтом, который не является субъектом страхования;
• поток средств, связанных с аккумуляцией и распределением страхового фонда, распадается на отдельные потоки между страховой компанией и конкретными страхователями, он носит адресный характер, а когда средства инвестируются, то инвестируются средства не конкретных страхователей, а средства, находящиеся в распоряжении страховой компании;
• страховая компания не является инвестиционным институтом, поэтому необходимо отделить денежные потоки, связанные с обычными для страховой компании видами деятельности, от всех других.

Понятие себестоимости страховой услуги также является предметом дискуссий. В зарубежной практике применение этого термина считается некорректным, так как аккумуляция доходов страховой организации предшествует осуществлению самой крупной статья расходов — страховых выплат, и потому что невозможно определить себестоимость каждого отдельного договора, это возможно только в отношении всей совокупности страховых договоров. Однако отечественные авторы настаивают на применении этого термина в страховании.

2.1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОЧТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Цель расчетной части оценивание финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании «Альянс» на основании баланса и отчета о прибылях и убытках организации.

Приложение № 1: форма № 1 Бухгалтерский баланс страховой организации «Альянс»

Приложение № 2: форма № 2 Отчет о прибылях и убытках.

Финансовая устойчивость страховых организаций представляет собой основной фактор, определяющий эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.

Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости — предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований потребителям страхового продукта, для кого страховщики выступают гарантами финансовой стабильности.

чистые активы.

стоимостью чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества,

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы,

отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса:

• нематериальные активы;
• инвестиции;
• депо премий у перестрахователей;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
• дебиторская задолженность по операциям перестрахования
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
• основные средства;
• незавершенное строительство;
• запасы;
• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• денежные средства;
• иные активы акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

• страховые резервы;
• задолженность по депо премий перед перестраховщиками;
• займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
• займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
• кредиторская задолженность по операциям перестрахования;
• прочая кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• доходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• резервы предупредительных мероприятий;
• прочие обязательства.

Чистые активы должны быть больше минимального законодательно установленного уставного капитала, а также уставного капитала, указанного в учредительных документах. При положительной динамике чистых активов можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости страховой организации.

Рассчитаем стоимость чистых активов ООО «Альянс» на основе данных приложения 1 и оценим ее финансовую устойчивость (таблица 1).

Таблица 1 – Расчет оценки стоимости чистых активов ООО «Альянс»

За 2003г., тыс., руб.

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода
Активы
1. Нематериальные активы	110	—	—
2 Инвестиции	120	652988	1445571
3 Депо премий у перестрахователей	150	—	—
4. Доля перестраховщиков в страховых резервах	160	21634	23327
5. Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	221565	125025
6. Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	4744	9630
7. Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	190	—	—
8. Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	200	29242	34218
9. Основные средства	210	156215	687106
10. Незавершенное строительство	220	1503	32
11. Отложенные налоговые активы	230	—	—
12. Запасы	240	2809	4301
13. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	250	—	—
14. Денежные средства	260	1785981	1348339
15. Иные активы	270	—	—
16. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-15)	—	2876681	3677549
Пассивы
17. Страховые резервы	590	1597570	2392458
18. Задолженность по депо премий перед перестраховщиками	610	—	—
19. Долгосрочные займы и кредиты	615	—	—
20. Отложные налоговые обязательства	620	—	—
21. Краткосрочные займы и кредиты	625	—	—
22. Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	630	1133	1628
23. Кредиторская задолженность по операциям перестрахования	640	15190	16723
24. Прочая кредиторская задолженность	650	46054	139279
25. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	660	—	420000
26. Доходы будущих периодов	665	1461	4400
27. Резервы предстоящих расходов	670	—	2084
28. Резервы предупредительных мероприятий	675	12284	234
29. Прочие обязательства	680	—	—
30. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 17-20)	—	1673692	2976806
31. Стоимость чистых активов акционерного общества (активов, принимаемых к расчету — пассивов, принимаемых к расчету)	—	1202989	700743

В анализируемом периоде наблюдается отрицательная тенденции стоимости чистых активов по сравнению с предыдущим периодом на 71% ( ) (или на 502246 тыс. руб.), что является следствием увеличения собственного капитала страховой организации.

Степень финансовой устойчивости страховой организации определяется множеством качественных и количественных, внутренних и внешних факторов.

2.2 ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Поскольку степень ответственности страховщика перед клиентами и обществом за социальные последствия его деятельности достаточно высока, особое внимание следует уделить платежеспособности страховой организации.

Примем за основу определение, предложенное профессором Л.А. Орлашок-Малицкой: платежеспособность организации — это «способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором».

Методика расчета соотношения активов и обязательств страховой организации включает следующие этапы:

Расчет фактической маржи платежеспособности

• непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
• задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;
• собственных акций, выкупленных у акционеров;
• нематериальных активов;
• дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Определение нормативной маржи по страхованию жизни

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни минус доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

Если поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета он принимается равным 0,85.

Расчет нормативной маржи по страхованию иному, чем страхование жизни

Первый показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

• страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
• отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
• других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотрен­ных действующим законодательством, за расчетный период.

Расчетный период для вычисления данного показателя — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Второй показатель равен 23% от одной трети суммы:

• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;

— изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период. Расчетный период для вычисления показателя — 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, минус начисленная доля перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
• изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, минус изменение доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период (не исключая доли перестраховщиков);
• к сумме (не исключая доли перестраховщиков):
• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период,

— изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период. Расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным — 0,5, если больше 1 — равным 1.

общего нормативного размера платежеспособности

Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной.

В качестве мер по финансовому оздоровлению может быть использовано:

• повышение размера оплаченного уставного капитала;
• расширение перестраховочных операций;
• изменение тарифной политики, ограничения по использованию прибыли;
• сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов;
• другие способы поддержания платежеспособности, не противоречащие законодательству Российской Федерации. Оценим платежеспособность ООО «Альянс» на основе данных приложения 1 по рассмотренной методике (таблица 2).

Таблица 2 — Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности ООО «Альянс»

за 2003, тыс. руб.

Наименование показателя		Код строки	Величина на конец отчетного года
1		2	3
Расчет отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности
Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 22)		1	1085452
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни (стр. 34)		2	62653
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (стр. 42)		3	315538,536
Нормативный размер маржи платежеспособности ((стр. 02 + стр. 03), но не менее законодательно установленной минимальной величины уставного (складочного) капитала)		7	378191,536
Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 01 — стр. 07)		8	707260,464
I. Расчет фактического размера маржи платежеспособности
Уставный (складочный) капитал		11	760000
Добавочный капитал		12	94
Резервный капитал		13	—
Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет		14	325358
Промежуточный результат (стр. 11 + стр. 12 + стр. 13 +стр. 14)		15	1085452
Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет		16	—
Задолженность акционеров (участников) но взносам в уставный (складочный) капитал		17	—
Собственные акции, выкупленные у акционеров		18	—
Нематериальные активы		19	—
Дебиторская задолженность, сроки погашения которой истекли		20	—
Промежуточный результат (стр. 16 + стр. 17 + стр. 18 + стр. 19 + стр. 20)		21	—
Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 15-стр. 21)		22	1085452
II. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни
Резерв по страхованию жизни		31	125306
Доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни		32	—
Поправочный коэффициент		33	1
((стр. 31 — стр. 32) : стр. 31, но не менее 0,85)
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни (0,05 * стр. 31 * стр. 33)		34	62653
III. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни
Показатель, принимаемый для расчета нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 55 или стр. 68)		41	316805,76
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (стр. 83 * стр. 41)		42	315538,536
1. Расчет первого показателя (расчетный период — год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате)
Страховые премии (взносы) за расчетный период		51	2008124
Возврат страховых премий (взносов) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период		52	25000
Отчисления от страховых премий (взносов) но договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период		53	3088
Другие отчисления от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период		54	—
Первый показатель (0,16 * (стр. 51 — стр. 52 -стр. 53 — стр. 54))		55	316805,76
2. Расчет второго показателя (расчетный период — 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате)
Страховые выплаты за расчетный период		61	3922860
Поступления, связанные с реализацией перешедшего страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период		62	5000
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	На начало расчетного периода	63	—
	На конец расчетного периода	64	—
Резерв произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования и договорам. Принятым в перестрахование	На начало расчетного периода	65	—
	На конец расчетного периода	66	—
Промежуточный итог (стр.61—стр.62+стр.64+стр.66-(стр.63+стр.65)):3		67	1305953,33
Второй показатель (0,23 * стр. 67 или ноль, если у страховщика нет данных за 3 года (36 месяцев))		68	300369,266
3. Расчет поправочного коэффициента (расчетный период – год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате)
Страховые выплаты за расчетный период		71	1307620
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	На начало расчетного периода	72	—
	На конец расчетного периода	73	403866
Резерв произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования и договорам. Принятым в перестрахование	На начало расчетного периода	74	—
	На конец расчетного периода	75	—
Промежуточный итог (стр. 71 + стр. 73 + стр. 75 — — (стр. 72 + стр. 74))		76	1711486
Доля перестраховщиков в страховых выплатах		77	2816
Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков	На начало расчетного периода	78	—
	На конец расчетного периода	79	3981
Промежуточный итог (стр. 77 + стр. 79 + стр. 81 — — (стр. 78 + стр. 80))		82	6797
Поправочный коэффициент ((стр. 76 — стр. 82) : стр. 76, по не менее 0,5 и не более 1, или 1, если стр. 71 равна нулю)		83	0,996

В анализируемом периоде фактическая маржа превышает нормативную маржу на 65,16% ( ) (не менее 30% по законодательству: если меньше 30%, то страховщик предоставляет в Министерство Финансов РФ в составе государственной финансовой отчетности план финансового оздоровления для согласования).

Следовательно, можно сделать выводы о достаточной платежеспособности страховой организации. Резервами увеличения платежеспособности могут стать расширение активного перестрахования, инвестиционной деятельности, совершенствование тарифной политики.

За рубежом существуют специализированные агентства, регулярно публикующие рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры их деятельности.

Уровень платежеспособности страховой организации рассчитывается как отношение собственных средств к нетто-премии за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах, в том числе и в России, незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.

Развивает данный показатель уровень достаточности покрытия собственными средствами, рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой организации и нормативного, к нормативному уровню платежеспособности:

,

где Уф (Ун) — фактический (нормативный) уровень платежеспособности.

Значения показателя для оценки платежеспособности страховых организаций представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами.

Значение CAR	Оценка покрытия
0	Недостаточное
0-25%	Нормальное
26-50%	Хорошее
51-75%	Надежное
75%	Отличное

В рамках ЕС в 1970-х гг. принята концепция, согласно которой платежеспособность страховых организаций обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных средств (оплаченной част и уставного капитала, фондом на организационные расходы), а в ходе деятельности — за счет собственных средств и страховых резервов.

Таким образом, по мнению законодателя, можно констатировать платежеспособность страховых организаций, если фактическая величина их собственных средств соответствует нормативной.

Последние экономические потрясения в России выявили слабость национального страхового рынка, которая проявилась в отсутствии классических отраслей: страхование жизни, автогражданской ответственности, ответственности работодателей.

Ещё более очевидной становится необходимость укрепления финансовой устойчивости страховщиков, поскольку на деле оказалось, что большинство компаний не имеют значительного запаса прочности. Только совместные усилия страховщиков позволят вытянуть рынок из глубокой ямы. Конечно кризис в разной степени затронул страховщиков. И даже сейчас часть провинциальных компаний считает, что сможет выжить в своём регионе, области. Не исключено, что они продержаться дольше, чем некоторые московские компании: на три месяца или полгода. Выход только в объединении финансовых возможностей, укрупнении страховых резервов.

Самый простой и логичный сейчас способ выживания – слияние. Причём это относится к любым компаниям, не только мелким. И такие примеры, хотя и не очень многочисленные уже есть. Другой путь – создание холдингов. Страховщики остаются юридически самостоятельными, но связаны между собой участием в уставном капитале, следовательно, управленческими решениями. Наконец, те, кто особенно дорожит своей независимостью, могут объединятся в страховые пулы. В Москве завершилось коордиационное совещание руководителей государственных страховых компаний стран СНГ. Основной целью совещания стала выработка единых подходов к решению национальной страховой системой общих проблем.

Наиболее важные из них – социальная защита населения через страховые механизмы, защита государственной собственности и инвестиций.

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1: форма № 1 Бухгалтерский баланс страховой организации «Альянс»

Бухгалтерский баланс

Общество с ограниченной ответственностью «Альянс»

(ООО «Альянс»)

НА 31.12.2003 г.

Адрес: Российская Федерация, 628415, Ханты-Мансийский округ, Тюменская обл., г.Сургут, ул.Энтузиастов, 52/1.

тыс. руб

Актив	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I. Активы
Нематериальные активы	110	—	—
Инвестиции	120	652988	1445571
в том числе:
земельные участки	121	—	—
здания	122	—	—
финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации	130	402034	872807
в том числе:
акции дочерних и зависимых обществ	131	—	—
долговые ценные бумаги дочерних и зависимых обществ и предоставленные им займы	132	—	—
доли участия в дочерних и зависимых обществах	133	544	544
акции других организаций	134	388069	299590
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы	135	10918	570170
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций	136	2 503	2 503
иные инвестиции	140	250954	572764
в том числе:
государственные и муниципальные ценные бумаги	141	10654	1529
депозитные вклады	142	240300	571235
прочие инвестиции	145	—	—
Депо премий у перестрахователей (36)	150	—	—
Доля перестраховщиков в страховых резервах	160	21634	23327
в резервах по страхованию жизни	161	—	—
в резерве незаработанной премии	162	16178	19467
в резервах убытков	163	5456	3860
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	221565	125025
в том числе:
страхователи	171	211158	105221
страховые агенты	172	—	—
прочие дебиторы	175	10407	19804
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	4744	9630
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	190	—	—
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	200	29242	34218
Основные средства	210	156215	687106
Незавершенное строительство	220	1503	32
Отложенные налоговые активы	230	—	—
Запасы	240	2809	4301
в том числе:
материалы и другие аналогичные ценности	241	666	1525
расходы будущих периодов	242	2143	2776
прочие запасы и затраты	245	—	—
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	250	—	—
Денежные средства	260	1785981	1348339
Иные активы	270	—	—
Итого по разделу I	290	2876681	4109526
БАЛАНС	300	2876681	4109526
ПАССИВ
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	235900	760000
Собственные акции выкупленные у акционеров	415	—	—
Добавочный капитал	420	94	94
Резервный капитал	430	—	—
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	—	—
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	—	—
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	172107	325358
Итого по разделу II	490	326430	408101
III. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ
Резервы по страхованию жизни	510	122346	125306
Резерв незаработанной премии	520	1207421	1091201
Резервы убытков	530	1028532	1126702
Другие страховые резервы	540	34159	96517
Резервы по обязательному медицинскому страхованию	550	—	—
Итого по разделу III	590	1597570	2392458
IV. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Задолженность по депо премий преред перестарховщиками	610	—	—
Долгосрочные займы и кредиты	615	—	—
Отложенные налоговые обязательства	620	—	—
Краткосрочные займы и кредиты	625	—	—
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	630	1133	1628
в том числе:
страхователи	631	1109	942
страховые агенты	632	1	220
прочие кредиторы	635	23	466
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования	640	15190	16723
Прочая кредиторская задолженность	650	46054	139279
в том числе:
задолженность перед персоналом организации	651	8526	9355
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	652	921	1607
задолженность по налогам и сборам	653	30879	122464
прочие кредиторы	655	5728	5853
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	660	—	420000
Доходы будущих периодов	665	1461	4400
Резервы предстоящих расходов	670	—	2084
Резервы предупредительных мероприятий	675	12284	234
Прочие обязательства	680	—	—
Итого по разделу IV	690	76122	584348
БАЛАНС	700	2876681	4109526

ПРИЛОЖЕНИЕ № 2: форма № 2 Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках страховой организации

Общество с ограниченной ответственностью «Альянс»

(ООО «Альянс»)

НА 31.12.2003 г.

Адрес: Российская Федерация, 628415, Ханты-Мансийский округ, Тюменская обл., г.Сургут, ул.Энтузиастов, 52/1.

тыс. руб.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог. период предыдущего года
I. Страхование жизни
Страховые премии (взносы)-нетто перестрахование	010	128036	157425
страховые премии (взносы) — всего	011	128036	157425
переданные перестраховщикам	012	—	—
Доходы по инвестициям	020	16952	3547
из них:
проценты к получению	021	2665	2971
доходы от участия в других организациях	022	588	576
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	023	10546	—
Выплаты по договорам страхования — нетто перестрахование	030	(130147)	(62269)
выплаты по договорам страхования — всего	031	(130147)	62269
доля перестраховщиков	032	—	—
Изменение резервов по страхованию жизни — нетто перестрахование	040	(2960)	(89835)
изменение резервов по страхованию жизни — всего	041	(2960)	(89835)
изменение доли перестраховщиков в резервах	042	—	—
Расходы по ведению страховых операций-нетто перестрахование	050	(5820)	(8742)
затраты по заключению договоров страхования	051	—	—
прочие расходы по ведению страховых операций	052	(5820)	(8742)
вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования	055	—	—
Расходы по инвестициям	060	(2569)	—
из них:
изменение стоимости финансовых фложений в результате корректировки оценки	061	—	—
Результат от операций по страхованию жизни	070	3492	126
II. Страхование иное, чем страхование жизни
Страховые премии — нетто перестрахование	080	1960678	1879896
страховые премии (взносы) — всего	081	2008124	1924614
переданные перестраховщикам	082	(47446)	(44718)
Изменение резерва незаработанной премии — нетто перестрахование	090	119509	(284958)
изменение резерва незаработанной премии — всего	091	116220	(297204)
изменение доли перестраховщиков в резерве	092	3289	12246
Состоявшиеся убытки — нетто перестрахование	100	(1399577)	(1397488)
Выплаты по договорам страхования — нетто перестрахование	110	(1299811)	(993622)
выплаты по договорам страхования — всего	111	(1307620)	(996438)
доля перестраховщиков	112	7809	2816
Изменение резервов убытков — нетто перестрахование	120	(99766)	(403866)
изменение резервов убытков — всего	121	(98170)	(407847)
изменение доли перестраховщиков в резервах	122	(1596)	3981
Изменение других страховых резервов	130	(62358)	(2)
Отчисления от страховых премий	150	(3088)	—
Расходы по ведению страховых операций — нетто перестрахование	160	(77361)	(39660)
затраты по заключению договоров страхования	161	(80097)	(45689)
прочие расходы по ведению страховых операций	162	(3523)	—
вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования	165	6259	6029
Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни	170	537803	157788
III.Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II
Доходы по инвестициям	180	313129	67393
из них:
проценты к получению	181	49218	56454
доходы от участия в других организациях	182	10856	10939
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	183	194808	—
Расходы по инвестициям	190	(47443)	(13)
из них:
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	191	—	(13)
Управленческие расходы	200	(114619)	(117702)
Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями	210	33702	15742
из них:
проценты к получению	211	781	—
Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями	220	(22594)	(10878)
из них:
проценты к уплате	221	—	—
Внереализационные доходы	230	1253	1164
Внереализационные расходы	240	(11587)	(11055)
Прибыль (убыток) до налогообложения	250	693136	102565
Отложенные налоговые активы	260	—	—
Отложенные налоговые обязательства	270	—	—
Текущий налог на прибыль	280	(117790)	(19921)
Налог на прибыль перех. периода, налог ЦБ, пени	290	(2095)	(972)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	300	573251	81672

1. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утв. Пр. МФ РФ от 02.11.2001г. № 90н

2. Методика оценки стоимости чистых активов утверждена Приказом Министерства финансов Российской Федерации № 83н и Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг № 03–158/пз от 12 сентября 2003 года.

3. Приказ Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью от 24. 10 96 № 02- 02/21 «О плане оздоровления финансового положения страховой организации»

4. Основы страховой деятельности: Учебник / Ответственный Ред. проф. Т.А. Федорова.- М.: Издательство БЕК, 2001. – 5 с.

5. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования – СПб.: Питер, 2005. – 37 с.

• 243 с.
• 112 с.

8. Страхование: Учебное пособие/ Щербаков В.А., Костяева Е.В.– М.: КНОРУС, 2007. – 78 с.

• 211 с.
• 320 с.