Финансы – система денежных отношений, связанных, главным образом, с
перераспределением прибыли и формированием централизованных и
децентрализованных денежных фондов. Финансы опираются на бухгалтерский
учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую
систему и т.д.
На предприятии финансы используются из следующих экономических
отношений:
1) отношения между предприятием и другими предприятиями, в ходе
выполняемой финансово-хозяйственной деятельности. К финансовым отношениям
не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится только
применение финансовых санкций за невыполнение или некачественное
выполнение;
2) между предприятиями и подразделениями, входящими в его состав. Эти
отношения зависят от структуры предприятия и финансовых отношений,
возникающих только между подразделениями, имеющими самостоятельные балансы
и счета. Эти отношения могут быть пополнены формированием уставных фондов,
перераспределением оборотных средств, перераспределением прибыли, уплатой
налогов между предприятиями;
3) между предприятиями и работниками по поводу выплаты денежных средств,
главным образом из прибыли, и части, попадающей под государственное
регулирование;
4) между предприятием и государственным бюджетом по поводу уплаты
налогов и по поводу получения льгот, целевого финансирования,
государственных кредитов в различных формах и т.д.;
5) между предприятием и коммерческими банками по поводу получения и
возврата кредитов;
6) между предприятиями и инвестиционными институтами по поводу
формирования свободных денежных ресурсов и их использования (инвестиционные
фонды, пенсионные фонды и т.д.);
7) между предприятием и вышестоящими органами (холдинги, концерны) по
поводу перелива капитала
1 ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ
2. Обеспечивающая функция как инструмент регулирования денежного
кругооборота
Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что
предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере
необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа:
все расходы должны быть покрыты собственными доходами.
Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и финансовых
Финансовые отношения и финансовая система
... собой совокупность финансовых отношений, возникающих между государством и физическими лицами по поводу формирования, распределения, перераспределения и использование фонда денежных средств государства. ... социальном процессе. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах ...
активов приводит к необходимости регулирования их кругооборота в рамках
отдельно взятого предприятия или коммерческой организации.
Кругооборот активов, совершающийся непрерывно во времени, представляет
собой оборот, обслуживающий воспроизводство. Кругооборот является стадией
оборота капитала. Денежный кругооборот начинается с авансирования денежных
средств. Деньги авансируются, прежде всего, в средства производства.
В сфере реального денежного оборота авансирование происходит за счёт
относительно самостоятельных, сформированных за счёт финансовых ресурсов,
фондов денежных средств. Фонд денежных средств отличается строго целевым
назначением и является инструментом финансирования и его источником.
Авансирование имеет место тогда, когда потраченные денежные средства
возвращаются в предприятие в течении одного кругооборота в результате
реализации произведённого или закупленного товара, работ, услуг, продукции
в виде выручки от реализации.
Инвестирование отличается от авансирования тем, что денежные средства
на длительный период времени выбывают из оборота, а их возвращение в
предприятие происходит по частям за счёт производимых регулярных начислений
с включением в состав затрат.
Обеспечивающая функция проявляется в показателях прибыльности и
ликвидности активов. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет
повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Для
поддержания высокой прибыльности и ликвидности решающую роль играет
управление собственным и привлечённым капиталом..
Обеспечивающая функция стимулирует накопления.
Составной частью обеспечивающей функции финансов предприятия является
оперативная функция, смысл которой заключается в текущем обеспечении
предприятий денежными средствами для нормального функционирования, то есть
совершения платежей и расчётов, выполнения краткосрочных обязательств.
Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную
стратегию развития предприятия. Поэтому она ограничивается финансовым
обеспечением простого воспроизводства. Обеспечивающая функция ставит на
передний план накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных
проблем.
1.2.Распределительная функция как способ формирования целевых фондов
денежных средств
Распределительная функция финансов тесно связана с обеспечивающей
функцией, так как выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг
подлежит распределению и перераспределению. Распределительная функция
заключается в том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат
распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом,
банками, контрагентами. Её результатом является формирование и
использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной
структуры капитала.
Фонд возмещения. Распределение денежных средств начинается с
формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое
воспроизводство и начисление износа. Источниками формирования фонда
возмещения служат:
Экономическая сущность, функции и роль финансов
... происходит движение денежных средств. Но движение денежных средств само по себе не раскрывает сущности финансов. Для ее ... государственными финансами значительное развитие получили местные финансы, внебюджетные специальные правительственные фонды, финансы государственных предприятий. Возникли ... процессов (что вытекает из распределительной функции). Поскольку финансы - это распределительная категория, то ...
- Арендная плата;
- Амортизационные отчисления, включаемые по основным производственным
фондам в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг.
Фонд оплаты труда. Следующим элементом реализации распределительной
функции финансов предприятия является формирование фонда оплаты труда. Он
включается в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг в части затрат
на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая
премии рабочим и служащим за производственные результаты, стимулирующих и
компенсирующих выплат, в том числе компенсации по оплате труда в связи с
повышением цен и индексацией доходов в пределах норм, предусмотренных
законодательством, компенсаций, выплачиваемых в установленных
законодательством размерах женщинам, находящимся в частично оплачиваемом
отпуске по уходу за ребёнком до достижения им определённого
законодательством возраста, а также затрат на оплату труда не состоящих в
штат предприятия работников, занятых в основной деятельности. Все остальные
выплаты работникам производятся за счёт чистой прибыли предприятия. Это и
премии, выплачиваемые за счёт средств специального назначения и целевых
поступлений, и материальная помощь, и беспроцентная ссуда на улучшение
жилищных условий, обзаведение домашним хозяйством и иные социальные
потребности, и надбавки к пенсиям, и оплата путёвок на лечение и отдых,
экскурсий и путешествий и др.
С позиции финансов предприятия большое значение имеет организация
оплаты труда, формы и условия выплат, стимулирующее увеличение прибыли,
инновационную деятельность. Зависимость между организацией оплаты труда и
его производительностью важна для любого предприятия, желающего повысить
эффективность производства и достичь устойчивого положения на рынке средств
производства, предметов потребления, услуг и т.д.
1.3. Контрольная функция как способ регулирования деятельности предприятия
Контрольная функция финансов предприятия заключается в реализации
контроля за реальным денежным оборотом, формированием фондов денежных
средств. Контроль имеет две формы:
- контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и
расчётов;
- контроль за реализацией стратегии финансирования.
Связь с обеспечивающей и распределительной функциями. Контрольная
функция финансов предприятия может играть активную роль в принятии того или
иного решения либо пассивно отражать результаты распределения денежных
средств и воспроизводственных процессов.
Контрольная функция финансов предприятия реализуется по следующим
основным направлениям:
- контроль за правильным и своевременным перечислением средств в фонды
денежных средств по всем установленным источникам финансирования;
- контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с
учётом потребностей производственного и социального развития;
- контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых
ресурсов.
Уставной капитал предприятия
... играют роль источников необходимых средств для обеспечения функционирования предприятия. Рассмотрим для начала денежный капитал. Средства, которые обеспечивают функционирование любого предприятия, принято делить на собственные и заемные. В бухгалтерском учете размер собственного капитала является ...
Для реализации контрольной функции предприятие вырабатывает нормативы,
определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.
Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется на
основе составляемых планов и отчётных смет образования и расходования
денежных фондов.
Контрольная функция финансов предприятия включает также:
- контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг;
- контроль за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности.
2 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ И КОРПОРАЦИЙ
Все теории экономического развития рассматривают капитал, как
составляющую часть процесса воспроизводства. Теория трудовой направленности
рассматривает капитал как составляющую часть воспроизводства, теория
рыночной направленности – как факторы производства.
Общепризнанным является определение капитала как совокупности
стоимостей средств в денежно-натуральной форме, которые приносят или
добавочный капитал, или прибавочную стоимость, или прибыль.
На практике различают несколько наименований капитала: собственный
капитал, привлеченный капитал, заемный капитал.
Собственный капитал – представляет собой совокупность средств,
принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие
в процессе производства и приносящие прибыль.
В процессе деятельности собственник предприятия может на любых
условиях привлекать дополнительные капиталы граждан других предприятий,
государства, как на возмездной, так и на безвозмездной основе.
Заемный капитал – представляет собой заимствование средств в кредитной
сфере, с возвратом после использования и уплатой процентов. Это
заимствование может быть как краткосрочным, так и долгосрочным.
Капитал по функциональной принадлежности подразделяется на основной и
оборотный.
Оборотный капитал – средства, вложенные в оборотные активы
предприятия, использующиеся или предназначающиеся к использованию в
производстве. Оборотный капитал участвует на всех стадиях производства в
различный формах и поэтому может быть: денежный, натуральный или товарный.
Оборотный капитал подразделяется по стадиям на:
1) производственный оборотный капитал, который включает в себя
предметы труда, средства труда, незавершенное производство, расходы будущих
периодов;
2) оборотный капитал в сфере обращения, включающий в себя запасы
готовой продукции, средства на расчетных и валютных счетах, в кассе, а
также средства в расчетах.
Совокупность собственного, оборотного капитала и нематериальных
активов представляет собой собственный реальный капитал предприятия.
В состав собственного капитала может входить и сумма средств,
вложенных в ценные бумаги (государственные и корпоративные).
Такая часть
собственного капитала называется финансовой частью. Данная система
получения дополнительной прибыли связана с использованием свободных
Эффективность использования оборотных средств на предприятии
... многих предприятий, несмотря на особенную актуальность данной проблемы. Это обусловливает проведение экономических экспериментов по совершенствованию эффективности использования оборотных средств, диктующих необходимость принципиально нового подхода, в частности, к проблемам организации оборотных средств и ...
денежных средств или ресурсов. Структура финансового капитала может
включать различные ценные бумаги: как краткосрочные, так и долгосрочные.
3 ИНВЕСТИЦИИ
3.1 Сущность инвестиций
В экономической литературе существует следующая терминология,
связанная с инвестициями: капитальные вложения, вложения в оборотные
средства или активы, инвестиции.
Инвестиции объединяют капитальные вложения, вложения в оборотные
активы и финансовые вложения. Различие в том, долгосрочные инвестиции –
капитальные вложения, краткосрочные инвестиции – вложения в оборотные
средства или активы.
Собственные инвестиции – различные ресурсы и резервы, направленные на
инвестиции.
Собственные источники инвестиций:
- прибыль;
