Высшая Школа Экономики
УЗКБУ-03
Контрольная работа
По предмету:
«Теория экономического анализа»
Выполнила студентка3 курсЗаочное отделениеБыстрова Н.ВПроверил преподаватель:__________________________________________2006 годЗадание 1. Проанализировать активы и пассивы сравнительного аналитического баланса.2. Проанализировать баланс ликвидности предприятия.3. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия. 4. Рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие вероятность банкротства предприятия.5. Проанализировать отчет о прибылях и убытках.6. Рассчитать показатели рентабельности: продукции, капитала.7. Рассчитать показатели деловой активности.8. Решить задачу по факторному анализу.
|
Показатели |
Период |
||
|
1 |
2 |
||
|
Численность работников |
17 |
25 |
|
|
Выработка за смену, 1 шт на 1 работника |
200 |
250 |
|
|
Количество смен |
21 |
20 |
|
1. Анализ состава актива и пассива баланса
|
Показатели |
Данные на конец 2004 года, т.р. |
Данные на конец 2005 года, т.р. |
Отклон., т.р. |
Темп прироста, % |
|
|
Актив |
|||||
|
1. Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
1 023 |
984 |
-39 |
-4 |
|
|
Незавершенное строительство |
36 |
486 |
450 |
+1 250 |
|
|
Итого |
1 059 |
1 470 |
411 |
39 |
|
|
2. Оборотные активы |
|||||
|
Запасы |
3 371 |
2 833 |
-538 |
-16 |
|
|
готовая продукция |
3 368 |
2 829 |
-539 |
-16 |
|
|
расходы будущих периодов |
3 |
4 |
1 |
+33 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1 015 |
472 |
-543 |
-53 |
|
|
Покупатели и заказчики |
217 |
96 |
-121 |
-56 |
|
|
Денежные средства |
32 |
12 |
-20 |
-63 |
|
|
Итого |
4 635 |
3 413 |
-1 222 |
-26 |
|
|
Баланс |
5 694 |
4 883 |
-811 |
-14 |
|
|
Пассив |
|||||
|
3. Капитал и резервы |
|||||
|
Уставный капитал |
1 038 |
1 038 |
0 |
0 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
7 |
4 |
-3 |
-43 |
|
|
Итого |
1 045 |
1 042 |
-3 |
0 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
1 036 |
773 |
-263 |
-25 |
|
|
Итого |
1 036 |
773 |
-263 |
-25 |
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Займы и кредиты |
3 000 |
2 050 |
-950 |
-32 |
|
|
Кредиторская задолженность |
613 |
1 018 |
405 |
+66 |
|
|
поставщики и подрядчики |
562 |
987 |
425 |
+76 |
|
|
задолженность по оплате труда |
26 |
11 |
-15 |
-58 |
|
|
задолженность во внебюджетные фонды |
1 |
4 |
3 |
+300 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
24 |
16 |
-8 |
-33 |
|
|
Итого |
3 613 |
3 068 |
-545 |
-15 |
|
|
Баланс |
5 694 |
4 883 |
-811 |
-14 |
|
Вывод За 2005 год стоимость имущества предприятия уменьшилась на 811 т.р. (14%).
В основном это случилось за счет сокращения оборотных активов предприятия. Темп снижения прироста составил 26%, что на 811 т.р. меньше, чем по состоянию на 2004 год. Снижение состава оборотных активов в основном обусловлено зачтенной суммой НДС, а это на 53% больше, чем в прошлом году, это произошло за счет уменьшения запасов товаров на складе. А так же снижением сумм кредиторской задолженности по долгосрочным обязательствам на 25%, а по краткосрочным займам на 32%, хотя задолженность поставщикам выросла на 66% (405 т.р.), задолженность во внебюджетные фонды тоже значительно выросла на 3т.р. по сравнению с предыдущим годом. На фоне этого снизилась задолженность по оплате труда перед персоналом на 58% и задолженность по налогам на 33%. Из баланса видно, что предприятие начало вкладывать средства в обновление основных фондов, по сравнению с предыдущим годом вложено 450 т.р. .
|
Показатели |
Данные на конец 2004 года в процентах к валюте баланса |
Данные на конец 2005 года в процентах к валюте баланса |
Отклонения, % |
|
|
Актив |
||||
|
1. Внеоборотные активы |
||||
|
Основные средства |
96,60 |
66,94 |
-29,66 |
|
|
Незавершенное строительство |
3,40 |
33,06 |
+29,66 |
|
|
Итого |
18,60 |
30,10 |
+11,51 |
|
|
2. Оборотные активы |
||||
|
Запасы |
72,73 |
83,01 |
+10,28 |
|
|
готовая продукция |
99,91 |
99,86 |
-0,05 |
|
|
расходы будущих периодов |
0,09 |
0,14 |
+0,05 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
21,90 |
13,83 |
-8,07 |
|
|
Покупатели и заказчики |
4,68 |
2,81 |
-1,87 |
|
|
Денежные средства |
0,69 |
0,35 |
-0,34 |
|
|
Итого |
81,40 |
69,90 |
-11,51 |
|
|
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
||
|
Пассив |
||||
|
3. Капитал и резервы |
||||
|
Уставный капитал |
99,33 |
99,62 |
+0,29 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
0,67 |
0,38 |
-0,29 |
|
|
Итого |
18,35 |
21,34 |
-0,29 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||
|
Займы и кредиты |
18,19 |
15,83 |
-2,36 |
|
|
Итого |
18,19 |
15,83 |
-2,36 |
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||
|
Займы и кредиты |
83,03 |
66,82 |
-16,21 |
|
|
Кредиторская задолженность |
16,97 |
33,18 |
+16,21 |
|
|
поставщики и подрядчики |
91,68 |
96,95 |
+5,27 |
|
|
задолженность по оплате труда |
4,24 |
1,08 |
-3,16 |
|
|
задолженнгость во внебюджетные фонды |
0,16 |
0,39 |
+0,23 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
3,92 |
1,57 |
-2,34 |
|
|
Итого |
63,45 |
62,83 |
-0,62 |
|
|
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
||
Вывод На конец 2005 года состав активов предприятия состоял на 69,90 % из оборотных средств и на 30,10% из внеоборотных активов.На конец 2004 года состав внеоборотных активов соотносился как 96,60% основные средства в эксплуатации и 3,40 % незавершенное строительство, на конец 2005 года 66,94% и 33,06% соответственно, т.е. можно судить об обновлении производственного фонда. Прирост составил 26,66% за отчетный год. В целом же по внеоборотным средствам темп прироста отрицателен, и составил ( — 26,66%).Состав оборотных средств на конец 2005 года складывается следующим образом: на 83,01% запасы (состоящие на 99 % из товаров для продажи), 13,83 % сумма НДС подлежащая зачету (сумма НДС от затрат на возведение объекта), 0,35% денежные средства на счете. На конец 2005 года по сравнению с 2004 годом темп прироста по запасам составил 10,28%, по остальным статьям произошло снижение и общий темп снижения составил 11,51% по оборотным активам.Имущество предприятия на 21,34% состоит из собственных средств остальное заемные — 15,83% долгосрочные кредиты и 62,83 краткосрочные обязательства. На конец 2005 года произошло снижение по всем статьям: собственные средства на 0,29%, долгосрочные обязательства на 2,36%, а по краткосрочным долгам 0,62%.Хотя и произошло снижение прироста по всем статьям, однако можно говорить о положительной оценке: обновление ОС и снижение дебиторской задолженности, а так же задолженности по налогам и по заработной плате.2. Анализ ликвидности баланса предприятия
|
Актив |
Пассив |
Отклонения |
||||||
|
Показатели |
2004 |
2005 |
Показатели |
2004 |
2005 |
2004 |
2005 |
|
|
А1 (с.260+с.250) |
32 |
12 |
П1 (с.620+с.660) |
613 |
1 018 |
-581 |
-1006 |
|
|
А2 (с.270+с.240) |
217 |
96 |
П2 (с.610) |
3 000 |
2 050 |
-2783 |
-1954 |
|
|
А3 (с.230 + с.220 + с.210) |
4 386 |
3 305 |
П3 (с.590) |
1 036 |
773 |
3350 |
+2532 |
|
|
А4 (с.190) |
1 059 |
1 470 |
П4 (с.490 + с.630 + с.640 + с.650) |
1 045 |
1 042 |
14 |
+428 |
|
|
Баланс |
5 694 |
4 883 |
Баланс |
5 694 |
4 883 |
|||
Анализ ликвидности баланса. Методика Альтмана.Коэффициент быстрой ликвидности (показывает частоту оборачиваемости средств предприятия):>1Коэффициент текущей ликвидности (показывает способность предприятия погашать кредиторскую задолженность):>2Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает ликвидность активов предприятия):>0,2
|
Показатели |
Условное обозначение |
Значения |
Отклонения, т.р. |
||
|
На конец 2004 года, т.р. |
На конец 2005 года, т.р. |
||||
|
Денежные средства |
А1 |
32 |
12 |
-20 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
А2 |
217 |
96 |
-121 |
|
|
Оборотные активы |
А3 |
4 386 |
3 305 |
-1081 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
П1 |
613 |
1 018 |
+405 |
|
|
Кредиторская задолженность |
П2 |
3 000 |
2 050 |
-950 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Ка |
0,009 |
0,004 |
-0,005 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
Кб |
0,069 |
0,035 |
-0,034 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Кт |
1,283 |
1,112 |
-0,170 |
|
Вывод Ликвидность 2004 год: А1 < П1, А2 < П2 , А3 > П3 , А4 >П4Ликвидность 2005 год: А1 < П1, А2 < П2 , А3 > П3 , А4 > П4Баланс предприятия неликвиден. Коэффициенты ниже нормы и к концу 2005 года по сравнению с 2004 годом снизились. Это обусловлено снижением показателей по всем статьям баланса. Предприятие не в состоянии на данный момент погашать задолженность. Однако у предприятия есть долгосрочные источники формирования собственных средств и вместе с тем возможность выхода из создавшейся неустойчивой ситуации.3. Оценка показателей устойчивости предприятия
|
Показатели |
Обозначение |
Значения |
Отклонения, т.р. |
||
|
Данные на конец 2004 год, т.р. |
Данные на конец 2005 год, т.р. |
||||
|
Источники формирования собственных средств |
Ифсс |
1 045 |
1 042 |
-3 |
|
|
Внеоборотные активы |
А |
1 059 |
1 470 |
+411 |
|
|
Наличие собственных оборотных средств |
СС |
-14 |
-428 |
-414 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
ДП |
1 036 |
773 |
-263 |
|
|
Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов |
ДЗС |
1 022 |
345 |
-677 |
|
|
Краткосрочные заемные средства |
КЗС |
3 613 |
3 068 |
-545 |
|
|
Заемные средства |
ЗС |
4036 |
2823 |
-1213 |
|
|
Общая величина источников формирования запасов |
Ифз |
2 058 |
1 118 |
-940 |
|
|
Общая величина запасов |
З |
3 371 |
2 833 |
-538 |
|
|
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств |
СС |
-3 385 |
-3 261 |
+124 |
|
|
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
ДЗС |
-2 349 |
-2488 |
-139 |
|
|
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов |
Ифз |
-1 313 |
-1715 |
-402 |
|
Расчет финансовой устойчивости предприятияИфсс = стр. 490 БалансаА = стр. 190 БалансаСС = Ифсс — АДП = стр. 590 БалансаДЗС = СС + ДПКСЗ = стр. 690 — (стр.630 + стр.640 + стр.650)Ифз = ДЗС + стр.610Оценка относительных показателей финансовой устойчивостиКоэффициент маневренности:> 0,5 — 0,5 нормативное значение,Коэффициент автономии:> 0,5- 0,5 нормативное значение,- ОС — основные средства,- З — общая величина запасов предприятия.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:< 1, — 1 — нормативное значение.Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:>0,6,- 0,6 — нормативное значение,Коэффициент обеспеченности собственными средствами:>0,1- 0,1 — нормативное значение.Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств:Коэффициент финансовой устойчивости:
|
Показатели |
Обозначение |
Значения |
Откл. |
||
|
На конец 2004 г |
На конец 2005 г |
||||
|
Коэффициент маневренности |
Км |
-0,013 |
-0,411 |
-0,397 |
|
|
Коэффициент автономии |
Кав |
0,778 |
0,881 |
+0,103 |
|
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
Ксзс |
4,449 |
3,686 |
-0,763 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами |
Коз |
-0,004 |
-0,151 |
-0,147 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Ксс |
-0,003 |
-0,125 |
-0,122 |
|
|
Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств |
Кдзс |
0,498 |
0,426 |
-0,072 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу |
0,365 |
0,372 |
+0,006 |
|
Вывод Источники формирования собственных средств снизились на 3 т.р. и на конец 2005 года составили 1042 т.р. Состав внеоборотных средств увеличился на 411 т.р. и на конец 2005 года составил 1470 т.р. За счет снижения собственных источников финансирования обнаружился недостаток собственных оборотных средств он составил 428 т.р., что на 414 т.р. больше по сравнению с 2004 годом. Финансирование активов обеспечивается за счет долгосрочных заемных средств, но их тоже не хватает, на конец 2005 года их размер составил всего 345 т.р., что по сравнению с 2004 годом меньше на 677 т.р. Этот недостаток компенсируется кредиторской задолженностью. Общая величина источников формирования запасов предприятия составляет 1118 т.р. Величина запасов значительно снизилась на 940 т.р., и составила на конец 2005 года 2833 т.р. В общей сложности образовался недостаток собственных оборотных средств в размере 3261 т.р., что меньше на 124 т.р., по сравнению с 2004 годом, а так же недостаток долгосрочных заемных средств для формирования запасов на 2488 т.р. и недостаток общей величины основных источников формирования запасов составил 1715 т.р.Положение организации относится к четвертому типу финансовой устойчивости <0, <0, < 0 — кризисное финансовое положение.4. Оценка вероятности банкротства предприятия
В зависимости от показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами производится расчет коэффициента восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.По данным задачи :
|
Показатели |
Значения |
Нормативное значение |
||
|
На конец 2004 г |
На конец 2005 г |
|||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,283 |
1,112 |
>2 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,003 |
-0,122 |
>0,1 |
|
При значении больше 1, есть вероятность восстановления платежеспособности в течение шести месяцев.1,03Вывод Коэффициенты ликвидности на данный момент ниже нормы. У хотя предприятие испытывает нехватку обеспеченности собственными средствами и вероятность банкротства велика, а текущая ликвидность ниже норматива на 0,888, все же предприятие при существующих темпах развития имеет возможность выйти из нестабильного положения, погасить текущие задолженности, в ближайшие 6 месяцев. 5. Анализ данных отчета о прибылях и убытках
|
Показатели |
Значения |
Откл. |
Темп прир.,
% |
Структурный состав прибылей и убытков |
Откл. |
|||
|
На конец 2004 года, т.р. |
На конец 2005 года, т.р. |
|||||||
|
2004 год |
2005 год |
|||||||
|
Выручка |
2063 |
8251 |
+6188 |
+300 |
100 |
100 |
х |
|
|
Себестоимость |
1738 |
7367 |
+5629 |
+324 |
84,25 |
89,29 |
+5,04 |
|
|
Валовая прибыль |
325 |
884 |
+559 |
+172 |
15,75 |
10,71 |
-5,04 |
|
|
Коммерческие расходы |
102 |
104 |
+2 |
+2 |
31,38 |
11,76 |
-19,62 |
|
|
Управленческие расходы |
64 |
82 |
+18 |
+28 |
19,69 |
9,28 |
-10,42 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
159 |
698 |
+539 |
+339 |
48,92 |
78,96 |
+30,04 |
|
|
Прочие доходы и расходы: |
||||||||
|
проценты к уплате |
114 |
240 |
+126 |
+111 |
71,70 |
34,38 |
-37,31 |
|
|
внереализационные расходы |
42 |
461 |
+419 |
+998 |
26,42 |
66,05 |
+39,63 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
3 |
-3 |
-6 |
-200 |
1,89 |
-0,43 |
-2,32 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
1 |
0 |
-1 |
-100 |
24,00 |
|||
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2 |
-3 |
-5 |
-232 |
76,00 |
|||
Вывод Себестоимость в выручке продукции на конец 2005 года составляет 89,29 % ,что на 5,04% больше по сравнению с предыдущим годом, темп прироста себестоимости составил 324%. Однако это обусловлено ростом объема реализации на 6188 т.р. (прирост составил 300%).
Общая прибыль от продаж составила 698 т.р., что на 539 т.р. больше чем в предыдущем году и, хотя управленческие и коммерческие расходы возросли на 20 т.р., в целом произошло снижение доли этих расходов прибыли от реализации: доля управленческих расходов снизилась на 10,42%, а коммерческих на 19,62%. Таким образом доля прибыли от продажи в выручке составила 78.96%, что на 30,04 больше, чем в предыдущем году.Однако у предприятия растут внереализационные расходы, это связано с обновлением состава основных фондов, эти расходы выросли на 419 т.р. и составили 461 т.р., что составило 66,05 % от прибыли с продаж. У предприятия образовалась нехватка средств в размере 0,43% от прибыли с продаж, что составило в сумме 3 т.р.6. Рентабельность показателей
Рентабельность продаж:Rпродаж = *100Рентабельность продукции:Rпродукции = *100Рентабельность собственного капитала:Rсобств.капитала = *100Рентабельность всего капитала предприятия:Rкапитала =*100
|
Показатели |
Значения |
Отклонения |
||
|
На 2004 г |
На 2005 г |
|||
|
Рентабельность продаж |
0,111 |
0,036 |
-0,1 |
|
|
Рентабельность продукции |
0,131 |
0,041 |
-0,1 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
0,3 |
-0,3 |
-0,6 |
|
|
Рентабельность всего капитала предприятия |
0,1 |
-0,1 |
-0,1 |
|
Вывод На данном этапе предприятие испытывает некоторые трудности: снижается рентабельность по всем показателям деятельности. По данным на конец 2005 года рентабельность собственного капитала снизилась на 0,6 и приняла отрицательное значение, это связано с ростом объемов заемных средств. Рентабельность всего капитала предприятия то же ниже нуля, и его значение ( -0,1).
Предприятие пока работает за счет сохраняющейся рентабельности продукции и продаж. И хотя эти показатели снизились, их значение выше нуля, а значит, предприятие имеет возможность получать прибыль.7. Показатели деловой активности ФондоотдачаФо = ФондоемкостьФе = Фондовооруженность:Фв = ФондорентабельностьФр = *100
|
Показатели |
Обозначение |
Значения |
Отклонения |
||
|
На 2004 г |
На 2005 г |
||||
|
Объем реализации продукции |
Р |
2063 |
8251 |
+6188 |
|
|
Стоимость основных фондов |
ОФ |
1 059 |
1 470 |
+411 |
|
|
Численность работников предприятия |
Ч |
200 |
250 |
+50 |
|
|
Прибыль |
П |
2 |
-3 |
-5,28 |
|
|
Фондоотдача |
Ф |
1,95 |
5,61 |
+3,66 |
|
|
Фондоемкость |
Ф |
0,51 |
0,18 |
-0,34 |
|
|
Фондовооруженность |
Ф |
5,30 |
5,88 |
+0,59 |
|
|
Фондорентабельность |
Ф |
0,22 |
-0,20 |
-0,42 |
|
Вывод Объем реализации продукции вырос на 6188 т.р., так же наблюдается тенденция обновления основных фондов, вложенные в них средства на конец 2005 года составили 486 т.р., что составляет 33% от стоимости средств находящихся в эксплуатации на конец 2004 года. Численность работников предприятия увеличилась на 25 % и на конец 2005 года составила 250 человек. Показатели фондоотдачи и фондовооруженности выросли за счет вложения в основные фонды и приняли значение на конец 2005 года 5,61 и 5,88 соответственно. Использование основных фондов было более эффективно, чем в 2004 году. Фондоемкость значительно снизилась и теперь составляет всего 18 копеек на рубль выпускаемой продукции.Однако фондорентабельность значительно снизилась — это произошло потому, что обновление основных фондов еще незавершенно и новый объект основных средств не участвует в процессе функционирования предприятия т.к. еще не веден в эксплуатацию. 8. Факторный анализ
|
Показатели |
Услов. обоз. |
Значения |
Отклонения |
||
|
На 2004 г |
На 2005 г |
||||
|
Объем реализации продукции, т.р. |
Р |
2063 |
8251 |
+6188 |
|
|
Стоимость основных фондов |
ОФ |
1 059 |
1 470 |
+411 |
|
|
Численность работников предприятия |
Ч |
200 |
250 |
+50 |
|
|
Производительность труда, в год (Кол-во смен в мес. * выработку * 12мес) |
ПТ |
50400 |
60000 |
+800 |
|
|
Фондоотдача |
Ф |
1,95 |
5,61 |
+3,66 |
|
Вывод Объем реализации продукции увеличился за 2005 год на 6188 т.р., это произошло за счет:
- на 801 т.р. (411 * 1,95) за счет обновления основных фондов на 411 т.р.;
- на 5380 т.р. (3,66 * 1470) за счет повышения эффективности использования основных фондов на 3,66;
- на 7 т.р.
(5380 — 801) за счет влияния других факторов.
