В настоящее время проблема инфляции в нашей стране является одной из самых важных и чрезвычайно актуальных. Она затрагивает абсолютно всех — и население, и предприятия, и органы государственной власти. В этом году еженедельный, а на некоторые товары даже ежедневный рост цен приводит в шок граждан и заставляет задуматься над данной проблемой хозяйствующих субъектов. Всего за 5 лет с 1 января 2008 по 31 декабря 2013 составила 156,4%.
Моисеев С. Р.
Целью работы является проведение комплексного анализа инфляционных процессов в Украине на 2008;2013 гг. и оценка перспектив их развития в течение ближайших пяти лет.
В соответствии с целью работы необходимо решить следующие задачи:
- определить наиболее существенные факторы, влияющие на уровень инфляции в Украине;
- спрогнозировать уровень инфляции в Украине на 2014;2018 гг.
Для решения вышеуказанных задач в работе были применены как общенаучные, так и специальные методы познания. Из общенаучных методов — это методы системного анализа, обобщения и формализации. Из специальных — методы обобщающих показателей, анализа рядов динамики, множественного и парного корреляционно-регрессионного анализа, статистического прогнозирования на основе трендовых и авторегрессионных моделей.
1 ИНФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, ИХ ПОСЛЕДСТВИЯ
1.1 Понятие и виды инфляции
Термин инфляция впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861−1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после Первой мировой войны. В истории мировой экономики отмечались два случая скачкообразного роста цен, связанных с падением стоимости благородных металлов.
После открытия Америки в европейские страны стало поступать много золота и особенно серебра из Мексики и Перу. За 50 лет с начала XVI века производство серебра возросло более чем в 60 раз. Это вызвало повышение товарных цен к концу века в 2,5−4 раза.
После того как в конце 40-х годов XIX века началась разработка калифорнийских (а затем и австралийских) золотых рудников. Добыча золота при этом возросла более чем в 6 раз, а цены на 25−50%. Инфляция этого вида наблюдалась по всему миру. С повышением цен в результате прилива больших масс золота и серебра непосредственно связано возникновение количественной теории денег, согласно которой увеличение количества денег в обращении выступает причиной роста цен. В действительности же рост денежной массы отражает снижение стоимости благородных металлов, так как при этом стоимость товаров выражается в большем количестве золота или серебра.
Мировой рынок золота
... теории и практики деятельности мирового рынка золота, предопределило выбор темы курсовой работы и рассматриваемый в нем круг вопросов. Объектом исследования выступает мировой рынок золота. Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота. Цель курсовой работы ...
С отказом от золотого стандарта в 1971—1976 годах при реорганизации Бреттон-Вудской системы инфляция стала вполне естественным явлением.
Инфляция — это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин «инфляция» (от лат. inflatio) означает «вздутие», т. е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Инфляция — комплексная социально-экономическая категория, характеристика которой предполагает исследование ее трех основных аспектов:
* инфляция как проявление обесценения денежной массы (как финансовый индикатор);
* инфляция как измеритель снижения покупательной способности доходов населения (как индикатор жизненного уровня населения);
* инфляция как измеритель роста цен (как макроэкономический индикатор).
С точки зрения статистического наблюдения за инфляцией в Кыргызстане наиболее предпочтительным направлением ее изучения является третий вариант, поскольку основным проявлением инфляции в нашей стране стало именно повышение цен. С точки зрения инфляционных процессов на потребительском рынке также наиболее изученным является ее проявление в изменении цен на потребительские товары (включая услуги).
Инфляционные процессы, органически связанные с ростом цен, являются основными причинами роста этих цен, поэтому в статистической науке понятия «инфляция» и «рост цен» практически синонимичны, уровень инфляции рассматривается как измеритель динамики цен. Однако, будучи сложной экономической категорией, инфляция несет в себе информацию не только о темпах роста цен, но и о характеристике общей экономической ситуации, об обесценении денежной массы и эмиссии денег, изменении реальных доходов населения, их покупательной способности (и как следствие, изменения поляризации доходов населения и уровня жизни в целом), о рентабельности производства и изменении структуры потребления, позволяет выполнять межтерриториальные сравнения.
Прямым последствием инфляции является повышение цен: потребительских, оптовых, внешнеторговых и других. Однако более важными с общественной точки зрения являются социальные последствия инфляции, в частности, изменение и перераспределение доходов населения. При относительно стабильном уровне цен номинальные располагаемые денежные доходы населения (за вычетом налогов и обязательных платежей) равны реальным доходам. При этом номинальный доход показывает, каким количеством денежных средств в пересчете на национальную валюту располагает потребитель, а реальный доход — какое количество товаров можно купить на эту сумму. С появлением инфляции покупательная способность прежнего уровня номинальных доходов снижается, поскольку повышаются цены на товары. Аналогично происходит повышение реальных доходов в случае «дефляции» (снижения цен).
Инфляция, прежде всего, сказывается на объемах реальных доходов получателей фиксированных денежных средств: работников бюджетной сферы, студентов, пенсионеров, инвалидов, получателей пособий. Поэтому государственные меры социальной защиты обычно бывают направлены на защиту именно этой категории населения и заключаются в своевременной индексации им заработной платы, пособий, пенсий, стипендий. Инфляция (как и дефляция) сказывается также на владельцах личных банковских счетов, реальная стоимость которых меняется в зависимости от роста или снижения цен. Она приводит к перераспределению доходов между физическими или юридическими лицами, кредиторами и дебиторами, в результате чего в условиях повышения цен выигрывают дебиторы, а в условиях снижения — кредиторы.
Инфляция является сложным экономическим феноменом и проявляется в разнообразных формах. В настоящее время выделяют следующие виды инфляции:
- открытая и скрытая (подавленная) инфляция.
Шведский экономист Б. Хансен ввел в научный оборот понятие открытой и скрытой инфляции. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, а скрытая (подавленная) инфляция — в усилении дефицита товаров и услуг.
В рыночной экономике инфляция носит преимущественно открытый характер. Подавленная инфляция имеет место при регулировании цен, приводит к рационированию продуктов и развитию черного рынка. Этот тип инфляции типичен для индустриальных стран после второй мировой войны, для стран с плановой экономикой. Во время войны государства зачастую прибегают к рационированию продуктов, и наряду с открытой инфляцией существует и скрытая инфляция. В административной экономике социалистических стран (1945;1991 гг.) преобладала скрытая инфляция.
- в зависимости от темпов роста различают:
- ползучую инфляцию (при годовом росте цен до 20%);
- при ползучей инфляции экономика в целом развивается более или менее удовлетворительно;
- галопирующую инфляцию (при годовом росте цен свыше 20%);
- галопирующая инфляция свидетельствует о появлении серьезных экономических проблем;
— гиперинфляцию. Критерий галопирующей инфляции или гиперинфляции был введен американским экономистом Ф. Кэганом, который предложил считать началом гиперинфляции месяц, в течение которого рост цен впервые превысил 50%, а концом гиперинфляции — месяц, предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этой критической отметки и не достигает ее вновь в течение года. Гиперинфляция свидетельствует о коллапсе экономики. За всю историю человечества было отмечено около 20 случаев гиперинфляции.
- в зависимости от масштабов распространения различают региональную, национальную, национально-региональную и мировую инфляцию.
- в зависимости способности государства управлять инфляционным процессом различают управляемую и неуправляемую инфляцию.
- в зависимости от факторов, порождающих инфляцию, различают реально-индуцированную инфляцию и денежно-индуцированную инфляцию.
1, р. 3, гл. 22, с.279]
1.2 Причины возникновения инфляции В нижеследующей таблице перечислены все причины инфляции, влияющие на развитие данного процесса внутри отдельной страны, а также в мировом масштабе. Причины инфляции могут быть денежными и не денежными, внутренними и внешними.
Таблица 1.2 -Причины возникновения инфляции
|
ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ |
|||
|
Денежные |
Не денежные |
||
|
Внутренние |
1) Избыточная эмиссия денег 2) Увеличение скорости денежного обращения 3) Циклическое развитие экономики 4) Кредитная экспансия банка 5) Милитаризация (военизация) экономики 6) Кризис государственных финансов 7) Несбалансированные инвестиции |
1) Монополистическое ценообразование 2) Рост издержек производства и обращения |
|
|
Внешние |
1) Импортируемая инфляция 2) Кризис мировой валютной системы |
1) Мировые структурные кризисы |
|
Внутренние денежные причины инфляции:
1) Избыточное печатание денег Чем больше монетарные власти страны эмитируют денежных банкнот, тем больше их находится в обращении, а значит, тем быстрее развивается инфляционный процесс.
2) Повышение скорости денежного оборота Скорость оборачиваемости денег увеличивается в моменты их дополнительной эмиссии, что в итоге приводит к наличию в обращении чрезмерной денежной массы сверх потребности товарооборота.
3) Цикличность экономической системы В XIX веке общий уровень цен по большей части шел вверх в фазе подъема и оживления и наоборот, снижался в фазе экономического спада и кризиса. С переходом от непосредственной конкуренции к строю монополистическому преобладала тенденция к росту цен. В 20−30-е гг. XX века циклические кризисы перепроизводства в большинстве случаев сопровождались падением общего уровня цен, но уже в меньшем масштабе, чем раньше. После Второй мировой войны инфляция развивается на всех фазах экономического цикла.
4) Расширение банками кредитной деятельности Кредитная экспансия заключается в увеличении диапазона кредитования коммерческими банками. Если масштабы кредитования расширяются в сфере реальных нужд экономики, то это вызывает усиление эмиссии кредитных денег, а следовательно, приводит к росту платежеспособного спроса.
5) Разбалансированность инвестиций Избыточные инвестиции в одни отрасли, а значит, недостаток инвестиций в другие одновременно приводят к излишнему производству одних товаров и наоборот, к недостатку, дефициту других. Это нагнетает диспропорции в экономической системе и в т. ч. в области денежного обращения.
6) Милитаризация или военизация экономики Увеличение военных расходов на время оживляет конъюнктуру финансовой системы, но в целом приводит к деформации структуры товарного производства и разгоняет течение инфляции. Военные расходы становятся основой создания дополнительного платежеспособного спроса со стороны тех лиц, которые находятся на военной службе или заняты в военной отрасли. Результатом этого становится рост денежной массы на фоне отсутствия реально поступающих товаров в оборот.
7) Кризис государственных финансов Такой кризис возникает тогда, когда государство расширяет свои социально-экономические функции, что приводит к увеличению непроизводительных расходов. Методы, применяемые для покрытия бюджетного дефицита, как правило, вызывают рост обращающейся денежной массы. Промышленно-развитые государства стремятся избежать эмиссии и для погашения дефицита госбюджета предпочитают использовать налоги, а также государственный кредит.
Непосредственно налоги не являются критерием, составляющим причины инфляции, но они виляют на ценообразование. Косвенные налоги входят в состав цены облагаемых ими товаров, а их повышение приводит к ценовому росту. Влияние государственного долга на инфляцию зависит от методов размещения государственных обязательств. Если ценные бумаги государственного уровня (т.е. облигации) размещаются в банковских структурах путем эмиссии платежных инструментов, то это приводит к инфляционным последствиям.
Внутренние причины возникновения инфляции не денежного характера:
1) Монополистическое ценообразование Ключевую роль в формировании инфляционных процессов играют монополии, а происходит это через процесс ценообразования. Они оказывают давление в сторону повышения цен двумя способами.
Картельное соглашение — явный либо тайный сговор по ценовой стратегии между небольшим количеством ведущих производителей (т.е. монополистов);
Принцип лидерства в ценах — заключается в том, что предприниматели ориентируются на цены, которые устанавливают компании-лидеры, т. е. самые крупные производители, а эти цены характеризуются прибылью, превышающую среднюю норму.
2) Рост производственных издержек Его стимулирует частое изменение ассортимента продукции, уменьшение серийности производства, расходы на повышение квалифицированной рабочей силы, воздействие на спрос через рекламу.
Внешние денежные причины возникновения инфляции
1) Импортируемая инфляция Ее смысл заключается в чрезмерном наплыве в страну иностранных денег (т.е. валюты), а также в повышении импортных цен. Центральный Банк страны покупает иностранную валюту, а вместо нее дополнительно эмитирует национальные банкноты. Таким образом, посредством кредитной системы требования, выраженные в иностранной валюте, превращаются во внутренние платежные средства уже сверх реальных надобностей товарооборота.
2) Кризис мировой системы валют Кризис международного валютного строя вызывает постоянные колебания валютных курсов: девальвация валюты (т.е. ее обесценение по отношению к другим валютам) удорожает импорт, а ревальвация (т.е. ее укрепление относительно других валют) удорожает экспорт. Колебания импортных и экспортных цен используется для дополнительного их повышения.
Внешние причины не денежного происхождения:
1) Мировые структурные кризисы В 70-х гг. внешними критериями инфляции стали мировые структурные катаклизмы, которые проявлялись в перестройке структуры цен. В 70-г гг. произошел пересмотр цен в нефтедобывающей отрасли, цены на все виды сырья выросли в 7 раз, а на сырую нефть стоимость взлетела больше чем в 20 раз. Все это привело к удорожанию импорта сырья и к ценовому росту на внутреннем рынке. [2]
1.3 Развитие инфляции в рыночной экономике Рассматривая механизм формирования инфляционных процессов в экономике, часто выделяют так называемые альтернативные источники (механизмы) открытой инфляции (т.е. действующей в условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются).
Источник инфляции зависит от того, являются приоритетными в формировании макроэкономического неравновесия факторы спроса или факторы предложения.
Дж. Кейнс, анализируя влияние доходов и расходов в хозяйствующих субъектах, пришел к выводу, что если спрос увеличивается со стороны государства и предпринимателей, то это ведет к росту объемов производства и увеличению занятости; если же спрос возрастает со стороны населения, это в итоге может привести к инфляции.
Инфляция спроса (инфляция покупателей) — это избыток в обращении платежных средств (избыток совокупного спроса), наталкивающийся на ограниченное по тем или иным причинам предложение товаров и услуг. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что имеющиеся ресурсы уже использованы. Это приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции. Суть инфляции спроса иногда объясняют фразой: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров».
Инфляция спроса характерна для ситуации, когда экономика близка к состоянию полной занятости и полной загруженности производственных мощностей (переходный и вертикальный отрезки кривой совокупного предложения AS).
Рассмотрим ее механизм на графике модели AD-AS, где инфляция спроса отразится как смещение вправо и вверх кривой AD.
На вертикальном (долгосрочном) отрезке кривой AS (рис. 1.3.1) увеличение совокупного спроса от AD1 до AD2 повлечет увеличение общего уровня цен от P1 до Р2 при неизменном потенциальном выпуске Q (неизменном совокупном предложении).
Рис. 1.3.1 Инфляция спроса (долгосрочный период) Факторы, обусловливающие избыток совокупного спроса (смещение кривой AD), могут быть следующие:
1) рост государственных расходов на военные и социальные программы;
2) дефицит государственного бюджета, обусловливающий займы в центральном банке, дополнительную денежную эмиссию;
3) неконтролируемый рост кредитных денег, в том числе за счет к называемой скрытой эмиссии. Дело в том, что порой государство практикует списание долгов или кредиторской задолженности. Прекращение выплат кредиторской задолженности или процентов за кредит означает увеличение на соответствующую сумму кредитных денег;
4) увеличение частных расходов на инвестиции за счет банковского кредита;
5) увеличение частных расходов на потребление за счет использования сбережений;
6) индексация денежных доходов населения в необоснованных размерах;
7) рост заработной платы как результат деятельности профсоюзов;
8) рост чистого экспорта, когда произведенные товары потребляются за рубежом, а доходы от их производства формируются в национальной экономике.
Как результат перечисленных явлений, увеличивается денежная масса в обращении. Следует отметить, что рост цен, особенно в условиях ограниченного предложения, может повлечь ажиотажный спрос — стремление осуществить закупки впрок, в более ранние, чем прежде намечалось, сроки. Это увеличивает скорость оборота денег. Как отмечалось выше, рост денежной массы в обращении и скорость ее обращения обусловливает увеличение совокупного спроса. Однако не увеличение совокупного спроса само по себе вызывает рост уровня цен, а то, что оно сталкивается с невозможностью соответствующего увеличения совокупного предложения.
Выделим основные факторы, обусловливающие дефицит предложения на вертикальном отрезке кривой AS:
1) отсутствие незагруженных производственных мощностей и неиспользуемых ресурсов, что препятствует росту производства на данной технической базе;
2) нехватка запасов в сфере торговли;
3) проблемы с увеличением импортных закупок для насыщения внутреннего рынка, связанные, например, с нехваткой валютных ресурсов;
4) сдерживание роста предложения монопольными и олигопольными структурами, заинтересованными в поддержании высокого уровня цен.
Стоит отметить, что все перечисленные факторы, формирующие избыток совокупного спроса и дефицит предложения, присущи современной рыночной экономике, не носящей чисто конкурентного характера. Очевидно, в долгосрочном периоде известный уровень инфляции будет неизбежно сопутствовать ее функционированию.
Рассмотрим смещение кривой AD на переходном отрезке графика AS (рис. 1.3.2).
Рис. 1.3.2. Инфляция спроса (краткосрочный период) На промежуточном отрезке AS экономика лишь приближается к состоянию полной занятости, а значит, имеются некоторые резервные мощности и незанятые ресурсы, хотя на отдельных рынках уже возникают их дефициты. В силу этого увеличение совокупного спроса от AD1 к AD2 влечет рост выпуска (совокупного предложения) от Q1 к Q2 (а значит, и занятости) при росте цен от P1 к Р2.
Таким образом, если в долгосрочном периоде инфляция спроса характеризуется только ростом цен, то в краткосрочном — ростом цен, выпуска и занятости.
Второй, альтернативный источник (механизм) открытой инфляции — инфляция издержек (инфляция предложения).
Она проявляется как сокращение совокупного предложения в результате роста издержек производства.
На графике модели AD-AS это будет выглядеть как сдвиг кривой AS влево (рис. 1.3.3) от AS1 к AS2.
Рис. 1.3.3. Инфляция издержек Рост издержек может быть обусловлен рядом факторов. Прежде всего, это повышение цен на продукцию и услуги монополистов, особенно в базовых отраслях, обеспечивающих поставки сырья и топливно-энергетических ресурсов. Цены последних, используемых при производстве и транспортировке любой продукции, лежат соответственно в основе формирования ее цены.
Значительное воздействие на формирование инфляции издержек может оказать профсоюзная политика, нацеленная на повышение заработной платы и ограничение предложения труда, поскольку заработная плата является существенным элементом издержек.
Свою лепту в формирование инфляции издержек вносит государство, осуществляя повышение ставок прямых и косвенных налогов, ставок процента за кредит, индексацию заработной платы, устанавливая дополнительные и увеличивая размеры действующих, гарантированных законодательством социальных льгот и компенсаций работникам, повышая размеры отчислений в социальные внебюджетные фонды и пр. Все это ведет к увеличению издержек на производство и снижению нормы прибыли. Рост издержек ведет к росту цен.
Подорожавший товар производственного назначения, являясь ресурсом для последующего производителя, заставляет его также повышать цену. Рост цен на потребительские товары и услуги обусловливает снижение реальных доходов работающих и оправдывает выдвижение новых требований по увеличению заработной платы. Возникает «инфляционный передаточный механизм», инфляция издержек распространяется подобно эпидемии.
При насыщенном рынке предприниматель не может компенсировать рост издержек ростом цен. Вследствие снижения нормы прибыли часть капиталов покидает производство и уходит в сбережения. Совокупное предложение сокращается, усугубляя разрыв с совокупным спросом.
В целом инфляцию издержек можно охарактеризовать следующим образом: совокупный спрос не является избыточным, но совокупное предложение сокращается в результате роста издержек производства.
В ходе анализа конкретной макроэкономической ситуации инфляцию спроса и инфляцию издержек довольно сложно различить, тем более что их причины могут быть сходными. Оба вида инфляции объединяет инфляционная спираль «цены — заработная плата — цены». Так, обусловленное требованиями профсоюзов повышение заработной платы, как было замечено, с одной стороны, является фактором увеличения совокупного спроса, с другой — фактором роста издержек производства.
Рост монопольных тенденций в экономике можно рассматривать как фактор сдерживания предложения применительно к инфляции спроса и как фактор роста издержек применительно к инфляции издержек.
Исследователи отмечают главное отличие альтернативных механизмов открытой инфляции. Инфляция издержек ограничена во времени и постепенно «самоизлечивается», так как рост цен имеет следствием сокращение реального ВНП, что ограничивает спрос на ресурсы, а значит, рост цен на них и дальнейший рост издержек. Что касается инфляции спроса, то время ее действия определяется периодом, когда существуют чрезмерные общие расходы в экономике.
2 СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИИ, ЕЁ ТЕНДЕНЦИИ И ВОЗНИКНОВЕНИЕ КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЙ
2.1 Особенности инфляции в Украине Управление инфляцией в условиях реформируемой экономики предполагает использование как опробированных, так и нестандартных мер, учитывающих природу инфляции, её причины, методы проявления. Сегодня ни в Украине, ни в большинстве других стран, вставших на путь системных экономических реформ, расчёты на быстрое укрощение цен и пробуждение заинтересованности у производителей не оправдались. Запустить новую систему хозяйственного регулирования оказалось далеко не просто. Переход от централизованно управляемой экономики к экономике, основанной на действии рыночных отношений, натолкнулся на беспрецедентные проблемы, которые не были предвидены ни в деталях, ни в целом. Возник новый тип инфляции, который не отвечает привычным оценкам и слабо реагирует на традиционные методы воздействия. В условиях затяжного инфляционного процесса сложилась ситуация консервации инфляционного климата, негативного его реагирования на попытки вывести экономику из инфляционного состояния. После провозглашения независимости страны в 1991 г., Украину охватила инфляция, из которой она окончательно не вышла и на данный момент. Развитие инфляционного процесса в стране обусловлено основными специфическими чертами экономического и социального состояния общества в 90-е годы. Наиболее характерной чертой для Украины является то, что рыночные методы тесно переплетались с командноадминистративными не только в экономической жизни, но и в действиях руководителей экономической политики государства. Можно выделить следующие причины, способствующие началу инфляционного процесса:
- после распада СССР Украине досталась высокозатратная, неэффективная, высокомонополизированная, с нерыночной структурой экономика, которая не могла работать на принципах самофинансирования и требовала бюджетного датирования, а это способствовало росту бюджетного дефицита;
- в стране отсутствовала чётко разработанная программа рыночной трансформации экономики. В первые годы независимости в Украине проводились реформы методом проб и ошибок, поэтому для исключения ситуации, грозящей остановкой производства значительно были увеличены бюджетные затраты;
— — наряду с инфляционно ориентированной экономикой, Украина получила так называемый «инфляционный навес» в виде 117,0 млрд руб. вкладов населения в банки, значительная часть которых была спровоцирована дефицитом широкого ассортимента потребительских товаров (https:// , 14).
Действия этих причин в совокупности и в отдельности в различные годы становления Украины как независимого государства то усиливались, то ослаблялись, что незамедлительно сказывалось на росте цен в стране, которые приобрели достаточно высокие темпы (табл.2.1).
Таблиця 2.1- Розвиток інфляційного процесу в Україні в 1991;1999рр
|
1.Темпи зростання роздрібних цін (за рік), % |
390,0 |
2100,0 |
10 256,0 |
501,0 |
282,0 |
139,7 |
110,1 |
120,0 |
119,2 |
|
|
2.Темпи зростання маси грошей (М3) за рік, % |
240,0 |
1100,0 |
1930,0 |
700,0 |
213,0 |
135,0 |
134,0 |
125,0 |
141,0 |
|
|
3.Співвідношення п. 1 до п.2 |
162,5 |
191,0 |
531,0 |
71,6 |
132,4 |
103,5 |
82,5 |
96,0 |
84,5 |
|
Анализ данных таблицы 1 свидетельствует о том, что в Украине имеет место классическая инфляция. В 1992 — 1993 гг. инфляция в стране достигла гипервысокого уровня (2100%, 10 256% соответственно).
Такой инфляции не знала ни одна страна в мирное время. Высокие темпы инфляции после 1994 г. свидетельствуют о том, что экономика Украины всё ещё остаётся малоэффективной и требует существенной финансовой поддержки со стороны государства, что способствует росту спроса и цен на товары. С другой стороны, потребность экономики в поддержке государства говорит о неспособности существующего производства функционировать на принципах самофинансирования. Это можно объяснить значительным износом основного капитала (в промышленности 60%, в сельском хозяйстве 90%).
Развитие инфляционного процесса в Украине в 90-е годы в целом отвечает схеме, которая соответствует монетаристским суждениям об инфляции. Однако инфляция в Украине имеет свои характерные черты:
- затягивание инфляционного процесса на достаточно высоком уровне (20% в год) при отсутствии существенного стимулирующего влияния на экономический рост, в результате чего инфляция приобрела форму стагфляции;
- сохранение давления внешнего долга (12,6 млрд. дол.), что резко сужает маневр валютными средствами;
— — антиинфляционная государственная политика сопровождается углублением платёжного кризиса, что вынуждает органы монетарной политики постоянно вносить в неё изменения, а это делает антиинфляционную политику непоследовательной. 4, р., 5, гл., 5, с. 112]
2.2 Оценка влияния инфляции на социально — экономическое состояние Украины Кризисные явления, долгое время наблюдались в Украине, в 2008 году существенно нарастали. Госкомстат отчитывается о высоком росте инфляции начиная с 2001 года. Ощутимый рост цен является характерным симптомом финансового кризиса, который затрагивает практически всех субъектов финансовой системы. Наметился спад производства, недополучает доходы бюджетная система, падает покупательная способность населения.
По поводу социально — экономических последствий инфляции, то они заставляют экономистов, как теоретиков так и практиков, снова и снова возвращаться к изучению природы этого чрезвычайно сложного социально — экономического явления, вести поиски путей его преодоления. Судя по успехам преодоления инфляции, как в Украине так и во всем мире, можно сказать, что работа еще не завершена. Особенно острой становится проблема инфляции в кризисные периоды. При этом не имеет значения какой будет кризис, связанный с перепроизводством, или недопроизводством, как это имеет место в Украине, валютнофинансовый или кредитный кризис, возникший в США в 2007 году, поскольку все они вызывают перераспределительные процессы в сфере финансов, инструментом которых выступает инфляция. Она является своеобразной защитной реакцией экономики и общества в целом на неудовлетворительную ее организацию. Ёе механизм позволяет перекладывать ответственность за нарушение экономических законов, принципов, правил ведения бизнеса на более широкий круг субъектов финансовой системы. Таким образом для одних инфляция — это стихийное бедствие в области финансов, а для других своеобразное благо. Она фигурирует в различного рода расчетах, финансовых планах, бюджетах и сметах. Но поскольку в кризисные периоды инфляция существенно возрастают, это побуждает правительство к более решительным мерам по его преодолению, поскольку он вызывает разрушительные последствия для экономики.
Вопросом инфляции и ее влияния на состояние финансов посвящали свои труды ведущие украинские финансисты, в частности В. Андрущенко, А. Василик, С. Ковальчук, А. Кириленко, В. Опарин, А. Романенко, В. Федосов, С. Юрий и др. Однако, развитие финансовой системы государства, изменения что происходят в обществе, требуют дальнейших научных поисков в данном направлении исследований. Одной из причин хронической инфляции второй половины ХХ в. являются структурные диспропорции в национальной экономике.
Непропорциональное развитие отдельных отраслей, высокая зависимость от экспорта или импорта, или от первого и второго одновременно, как это имеет место в Украине, значительно снижают устойчивость экономики к инфляции .
В эпоху глобализации возрастает роль внешних факторов инфляции. Например, инфляция переноситься каналами мировой торговли. Рост цен на сырье и энергоносители стимулирует развитие инфляции издержек. Сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо платежного баланса страны также вызывают инфляцию. Итак, в современной экономике инфляцию индуцирует целый ряд факторов, вызывающих нарушение закона денежного обращения, который предусматривает оптимальную сумму денег, необходимых для обеспечения воспроизводственного процесса. Нарушение закона денежного обращения ведет к негативным последствиям, сдерживает экономический рост, который наблюдается в Украине в течение многих лет, когда соотношение между объемами ВВП и доходами населения или производительностью труда и заработной платой было существенно нарушено.
Статистические данные за 2000;2012 годы свидетельствуют о нарушении макроэкономических пропорций (см. таблицу 2.2):
Таблица 2.2- Индексы основних социально-економических показателей
|
Показник |
Роки |
||||||||||
|
ВВПу цінах попереднього року |
87,8 |
105,9 |
102,7 |
107,3 |
107,9 |
102,3 |
85,2 |
104,1 |
105,2 |
100,2 |
|
|
— у розрахунку на одну особу |
88,5 |
106,7 |
103,5 |
108,1 |
108,6 |
102,9 |
85,6 |
104,6 |
105,6 |
100,4 |
|
|
Доходи населення |
526,3 |
131,2 |
139,1 |
123,8 |
132,0 |
135,7 |
105,8 |
123,1 |
115,0 |
111,1 |
|
|
Номінальна заробітна плата |
514,2 |
129,6 |
136,7 |
129,2 |
129,7 |
133,7 |
105,5 |
120,0 |
117,6 |
114,9 |
|
Существенное отставание показателей ВВП от темпов роста доходов населения (в том числе номинальной заработной платы) не может не нарушать упомянутые макроэкономические пропорции. Это является свидетельством того, что в течение данного периода в государстве в основном решались задачи и проблемы тактического характера. Таким образом, проблемы десятилетней давности необходимо решать снова и снова. Фактически правительство Украины их переводили на своих преемников.
2.3 Анализ динамики инфляции в Украине с 2000;2012 годы Индекс инфляции, или, что-то же, индекс потребительских цен — показатель, который характеризует изменения общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления.
Индекс инфляции на Украине в апреле 2014 года составил 103,3%.
Динамику инфляции в Украине (2000;2014) можно проследить по таблице 2.3.1, в которой содержатся индексы инфляции:
Таблица 2.3 -Свободная таблица индексов инфляции с 2000 по 2014 годы Индекс потребительских цен отображает изменение стоимости фиксированного потребительского набора товаров и услуг в текущем периоде относительно предыдущего.
Потребительский набор товаров и услуг — это набор наиболее представительных и важных для потребления домохозяйств товаров и услуг. Устанавливается централизованно и является единым для всех регионов Украины. Инфляция оказала значительное влияние на снижение различных категорий товаров и услуг (см. табл 2.3.2)
Таблица 2.3.2 — Индекс инфляции по категориям товаров и услуг Напоследок, приведу глобальный график с динамикой изменения индекса инфляции на Украине за последние 10 лет нарастающим итогом.
Рис. 2.1- Динамика индекса инфляции в Украине с 2004 года (нарастающим итогом) Здесь мы видим, что за весь этот период итоговый индекс инфляции составил 269,7%.
3 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТАТИТСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
3.1 Модели прогнозирования инфляции Из многообразия причин возникновения инфляции обычно выделяют две основных: монетаристическую (денежную) природу и немонетаристическую.
Согласно монетаристическому подходу, инфляция всегда и везде будет денежным явлением. Причина роста инфляции кроется в более быстром увеличении денежной массы по сравнению с ростом объема реального продукта.
Монетаристическая концепция инфляции в наиболее четком виде представлена уравнением Фишера:
(3.1.1)
откуда
(3.1.2)
где M — денежная масса, находящаяся в обороте;
- V — скорость обращения денег;
- P — уровень цен;
- Q — количество реальных товаров и услуг.
Из многогранной природы возникновения инфляция бывает открытая и подавленная.
Открытая инфляция пробудет в следующих конкретных формах:
- инфляция спроса, возникающая при избытке совокупного спроса, за к??? ым не успевает производство, что приводит к резкому росту цен на потребительском рынке;
- инфляция издержек производства возникает при росте цен на промежуточные товары (сырье, зарплата);
- структурная инфляция, характеризующаяся макроэкономической межотраслевой несбалансированностью.
Для оценки и анализа инфляции используется система показателей:
1) Дефлятор ВВП оценивает степень инфляции по всей совокупности товаров и услуг, производимых и потребляемых в государстве.
Его определяют как отношение номинального ВВП (ВВП N) к реальному ВВП (ВВП R)
(3.1.3)
гдеваловой продукт изучаемого периода в текущих ценах;
- валовой продукт изучаемого периода в ценах базисного периода. Реальный ВВП представляет собой физический объем производства конечных товаров и услуг, рассчитанных в ценах предыдущего года.
2) Индекс цен производителя измеряет инфляцию в отношении товаров потребительского и производственного назначения.
3) Индекс потребительских цен измеряет инфляцию исключительно потребительских товаров и услуг, приобретаемых конечными покупателями. 8, с.28]
Прогнозирование индекса потребительских цен (ИПЦ).
ИПЦ является наиболее распространенным показателем уровня инфляции и, как правило, вычисляют на основании периодических обследований потребительских цен.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) — это индекс цен типичной корзины импортных и отечественных товаров, которые потребляются резидентами.
Индекс потребительских цен является общим показателем темпов изменения цен, по которым домашние хозяйства-потребители покупают товары и услуги, т. е. цен, которые каждый член общества платит во время покупки конкретного товара или услуги. Это — показатель инфляции в рыночной экономике, широко применяемый с целью контроля за динамикой цен. К перечню ИПЦ для расчета государственного индекса сейчас принадлежат 425 видов товаров и услуг-представителей.
Для расчета национального индекса потребительских цен в Украине (индекса инфляции) используют формулу Ласпейреса. [9]
Вычисленный с применением формулы (3.1.4)сведенный индекс характеризует отношение стоимости потребительской корзины товаров и услуг в ценах отчетного периода к его стоимости в ценах базового периода
(3.1.4)
где — стоимость продукции реализованной в базисном (предыдущем) периоде по ценам отчетного периода;
- фактическая стоимость продукции в базисном периоде. 10]
3.2 Моделирование и прогнозирование уровня инфляции на примере Украины На основании выделенных в главе 2 основных факторов влияющих на изменение индекса инфляции проанализируем многофакторную корреляционно-регрессионную модель прогнозирования уровня инфляции на Украине с 2014 по 2018 года.
На мой взгляд, наиболее важными факторами, влияющими на уровень инфляции, являются следующие: валовой внутренний продукт, денежная масса (M3), учетная ставка НБУ, доходы населения, объем привлеченных депозитов и выданных кредитов, золотовалютные резервы НБУ.
Таблица 3.2.1-Факторы, влияющие на индекс инфляции
|
Год |
Индекс инфляции, % (Y) |
Денежный агрегат М3 млн. грн. (X1) |
ВВП, млн. грн. (X2) |
Учетная ставка НБУ, % (Х3) |
Доходы населения, млн. грн. (Х4) |
Депозиты, млн. грн. (Х5) |
Кредиты, млн. грн. (Х6) |
Золотовалютные резервы НБУ, млн. $ (X7) |
Денежный агрегат М1, млн. грн. |
|
|
112,3 |
9,0 |
|||||||||
|
110,3 |
9,5 |
|||||||||
|
111,6 |
8,5 |
|||||||||
|
116,6 |
8,4 |
|||||||||
|
122,3 |
12,0 |
|||||||||
|
112,3 |
10,25 |
|||||||||
|
109,1 |
7,75 |
|||||||||
|
104,6 |
7,75 |
|||||||||
|
99,8 |
7,5 |
|||||||||
|
100,5 |
6,5 |
|||||||||
Согласно основным постулатам экономической теории, важнейшим фактором, обусловливающим обесценивание денег, т. е. инфляцию, является выпуск в обращение денежной массы, необеспеченной произведенными товарами (услугами), либо золотовалютными резервами. [11,12,13]
Для определения вышеуказанной обеспеченности денежной массы в работе предложены коэффициенты оборачиваемости эмитированных денег:
1. Коэффициент обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами):
(3.2.1)
Представленный коэффициент показывает, сколько произведенной продукции (услуг) приходится на 1 грн. денежной массы в обращении. Для определения данного показателя, на мой взгляд, целесообразно использовать именно денежный агрегат, учитывающий наиболее мобильные денежные ресурсы в обращении.
2. Коэффициент обеспеченности денежной массы золотовалютными резервами НБУ
(3.2.2)
Данный коэффициент характеризует величину золотовалютных резервов НБУ в расчете на 1 грн. денежной массы ().
Рассчитанные коэффициенты обеспеченности денежной массы по формулам 3.2.1, 3.2.2 представим в таблице 3.2.2:
Таблица 3.2.2- Коэффициенты обеспеченности денежной массы
|
Показатели |
Годы |
||||||||||
|
Коэффициент обеспеченности денежной массы |
5,14 |
4,48 |
4,41 |
3,92 |
4,21 |
3,90 |
3,73 |
4,18 |
4,35 |
4,36 |
|
|
Коэффициент обеспеченности денежной массы |
7,57 |
9,99 |
8,54 |
8,19 |
6,11 |
5,43 |
4,43 |
52,90 |
4,11 |
2,70 |
|
По данным таблицы 3.2.2 можно сделать вывод о том, что значение коэффициента обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами) за указанный период уменьшилось в четверть раза, что не могло не отразиться на уровне инфляции. Такое снижение коэффициента объясняется опережающими темпами роста денежной массы () по сравнению с темпами роста ВВП.
Учитывая динамику изменений предложенных в работе коэффициентов (таблица 3), на наш взгляд, целесообразно оценить их влияние на уровень инфляции в Украине, рассматривая их в качестве факторных признаков (,), вместе с учетной ставкой НБУ ().
Для этого построим матрицу парных коэффициентов корреляции (таблица 3.2.3).
Таблица 3.2.3- Матрица парных коэффициентов корреляции
|
0,583 |
|||||
|
0,699 |
0,935 |
||||
|
— 0,546 |
— 0,902 |
— 0,764 |
|||
Проанализировав данные таблицы 3.2.3 можно сделать вывод, что коэффициент и учетная ставка НБУ связаны с уровнем инфляции в Украине прямой заметной связью, а коэффициент связан с уровнем инфляции обратной заметной связью. Поэтому в множественную корреляционно-регрессионную модель уровня инфляции следует включить все три рассматриваемых факторных признака, кроме того, с целью прогнозирования индекса инфляции на последующие годы, необходимо включить в модель фактор времени (t).
Так, на основе формальных критериев аппроксимации (т. е.), была выбрана степенная функция с аргументами х1, х2, х3 то есть коэффициента обеспеченности денег товарами, учетной ставки НБУ и коэффициента обеспеченности денег золотовалютными резервами (Таблица 3.2.4).
Таблица 3.2.4- Формальные критерии аппроксимации функций
|
№ п/п |
Название функции |
||||
|
Линейная |
4,452 |
2,656 |
0,781 |
||
|
Степенная |
10,51 |
0,384 |
0,894 |
||
|
Экспонента |
4,467 |
0,565 |
0,781 |
||
|
Парабола |
3,590 |
5,964 |
0,742 |
||
Выбранная функция имеет вид:
(3.2.3)
На основе коэффициента детерминации (графа 5, таблицы 3.2.4) можно сделать вывод, что изменение уровня инфляции на 89,4% зависит от изменений коэффициента обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами), учетной ставки НБУ и коэффициента обеспеченности денежной массы золотовалютными резервами НБУ, а остальные 10,6% — это влияние неучтенных факторов. Так же из выбранной модели видно, что при увеличении коэффициента обеспеченности денежной массы и коэффициента обеспеченности денежной массы на 1%, индекс инфляции снижается соответственно на 0,225% и 0,22%, а увеличение учетной ставки НБУ на 1%, приводит к повышению индекса инфляции на 0,16%.
Рассчитанная ошибка аппроксимации, равная 0,894% (графа 4, таблицы 3.2.4), позволяет утверждать, что выбранное уравнение является статистически точным, так как ее значение не превышает 15%.
Статистическую достоверность уравнения проверим с помощью критерия Фишера (-критерия).
В нашем случае расчетное значение параметра равняется 10,51 (графа 3, таблицы 3.2.4).
Определим табличное значение критерия:
(3.2.4)
Так как (), то с вероятностью 95% можно утверждать, что выбранное уравнение является статистически достоверным.
Достоверность тесноты связи проверим с помощьюкритерия (критерия Стьюдента).
Для этого рассчитаем расчетное значение критерия:
(3.2.5)
По таблицам распределения Стьюдента определим табличное значение критерия:
(3.2.6)
С вероятность 90% можно утверждать, что множественный коэффициент корреляции в приведенной модели является статистически достоверным, так как ().
Для оценки степени влияния каждого факторного признака на уровень инфляции рассчитаем стандартизированное уравнение регрессии:
(3.2.7)
Предварительно для каждого из факторов рассчитаем значения через соотношение между натуральными и стандартизированными коэффициентами регрессии:
(3.2.8)
Таким образом, подставляя полученные значения в формулу 3.2.7, получим стандартизированное уравнение, которое имеет следующий вид:
Можно судить о том, что наибольшее влияние на индекс инфляции оказывает первый фактор — это коэффициент обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами), а наименьшее влияние оказывает коэффициент обеспеченности денежной массы золотовалютными резервами НБУ. Так как наибольший удельный вес влияния на уровень инфляции в Украине среди представленных признаков занимает коэффициент обеспеченности денежной массы, то целесообразно определить экстремум функции индекса инфляции от данного фактора:
Таким образом (таблица 3.2.2), еще начиная с 2009 года, значение коэффициента обеспеченности начало выходить за пределы допустимых значений, и уже более 4 лет обеспечивает высокий уровень инфляции, который уже не стимулирует развитие экономики, а имеет лишь негативные последствия. Так, уже в 2009 году данный коэффициент составлял 3,9, что является крайним значением коэффициента обеспеченности.
По формальным критериям аппроксимации были определены наиболее оптимальные методы прогноза, с помощью которых были спрогнозированы уровни факторных признаков на 2008;2012 гг. Для прогнозирования значений коэффициента обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами) была выбрана экспоненциальная функция, уравнение которой имеет следующий вид:
(,, МНК=1,449).
Подставив в исходную степенную функцию (формула 4) прогнозные значения факторов, получаем прогноз уровня инфляции в Украине на 2008;2012 гг. Предварительно рассчитаем доверительные интервалы прогноза:
(3.2.9)
Определим погрешность уравнения регрессии:
(3.2.10)
Погрешность параметров уравнения, рассчитанная с помощью таблиц распределения Стьюдента, равняется 1,86 (формула 3.2.6).
Таким образом, при сложившихся тенденциях, с вероятностью 90% можно утверждать, что уровень инфляции в Украине в 2014 году будет находиться в пределах от 14,78% до 27,52% (Таблица 3.2.5):
- Таблица 3.2.5 -Прогнозные значения и доверительные интервалы индекса инфляции в Украине на 2014;2018 гг., %
|
Год |
Прогноз |
Доверительный интервал |
||
|
Нижняя граница |
Верхняя граница |
|||
|
121,10 |
114,78 |
127,42 |
||
|
124,01 |
117,69 |
130,33 |
||
|
127,63 |
121,31 |
133,95 |
||
|
131,38 |
125,06 |
137,70 |
||
|
134,52 |
128,20 |
140,85 |
||
ВЫВОДЫ В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция — одна из них.
Инфляция — это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги.
В настоящее время инфляция — один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.
Инфляция существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив экономики как развитых, так и развивающихся стран. В условиях развитой рыночной экономики инфляция может рассматриваться, как неотъемлемый элемент хозяйственного механизма, там она может не представлять серьезной угрозы. Тогда как в странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию.
Инфляция бывает различной по своему характеру, интенсивности и проявлениям.
Инфляционный рост цен не является простым следствием «злой воли» или непродуманных акций государственных чиновников. Это неизбежный результат глубинных процессов в экономике, объективное следствие нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством товаров потребления и средств производства, накоплением и потреблением. А значит, инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики. Исходя из выше сказанного, следует признать, что процесс инфляции (в различных его проявлениях) носит не случайный, а весьма устойчивый и практически неизбежный характер.
Все виды инфляции имеют сложные, разнообразные и весьма значительные экономические и социальные последствия для всех хозяйственных субъектов. Небольшие темпы инфляции содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере развития инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.
К негативным последствиям инфляционных процессов относятся: снижение реальных доходов и обесценение сбережений населения; потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров; ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие; ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов).
В ходе проведения исследования среди множества факторов, влияющих на индекс инфляции в Украине, были выбраны наиболее существенные. В частности — учетная ставка НБУ. Так же были предложены два показателя — коэффициент обеспеченности денежной массы произведенными товарами (услугами) и коэффициент обеспеченности денежной массы золотовалютными резервами НБУ, которые в последствии были включены в степенную модель уровня инфляции, выбранную на основе формальных критериев аппроксимации.
Прогнозные значения индекса инфляции свидетельствуют о значительном его повышении в течение ближайших 5 лет, в частности до 134,52% уже к 2018 году. Такой уровень инфляции, а также последствия мирового финансового кризиса будут иметь крайне негативные последствия для экономики страны — обесценятся сбережения населения, прекратятся долгосрочные инвестиции и реальный экономический рост, девальвирует национальная валюта, ухудшатся показатели государственного бюджета и др.
Такая ситуация требует неотложного вмешательства государственных органов для решения этой проблемы. С учетом существующих реалий необходимо разработать актуальную антиинфляционную политику, которая бы включала политику краткосрочных, среднесрочных и стратегических мер, которые в комплексе могут принести ожидаемые обществом стабилизационные результаты.
Резюмируя все выше сказанное, можно сказать: инфляция — это сложный экономический процесс, в умеренных проявлениях которого есть доля пользы и выгоды, в критических же его выражениях есть немалая угроза экономической политике государства, и его гражданам, в частности.
Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.
Преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночные регуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.
