1. Денежная система Норвегии
Валютная политика правительства Норвегии направлена на достижение и сохранение стабильно низкого уровня инфляции в районе 2,5% ежегодно. Валютная политика должна также способствовать стабилизации производства и занятости. Функции по оперированию данными и планированию инфляции возложены на банк Norges.
Валютная политика влияет на экономику с задержками. Банк Norges устанавливает процентную ставку на депозитах в банке Norges в целях стабилизации инфляции. Соответствующие значения будут зависеть от проблем в экономике, и их влияния на инфляцию и реальный сектор экономики.
С 1 января 1987 Банк Norges не устанавливает учетную ставку.
В дополнение к этому банк Norges может проводить сделки купли-продажи норвежской кроны на валютном рынке, чтобы повлиять на курс национальной валюты (валютные интервенции).
Но обычно банк Norges такого вмешательства не производит.
Для управления денежной массой также применяется выпуск правительственных облигаций и казначейских векселей. Облигации выпускаются на срок от двух до одиннадцати лет. Казначейские векселя выпускаются на краткосрочный период.
Диаграмма 1. Инфляция в Норвегии, пунктиром обозначен прогноз банка Norges:
Норвегия не входит в зону евро и сохраняет национальную валюту. Норвежская крона (NОК, при обозначении цен — Kr) равна 100 эре. В ходу монеты достоинством в 10 (выпуск прекращен) и 50 эре, 1, 5, 10 и 20 крон и банкноты достоинством в 50, 100, 200, 500 и 1000 крон. Безналичные формы оплаты чрезвычайно развиты, основные кредитные карточки принимаются практически везде.
Почта и банки обменивают большинство принимают дорожные чеки. Некоторые банки берут комиссию за обналичивание каждого дорожного чека. Банкоматы широко распространены, принимается большинство кредитных карт.
Диаграмма 2. Динамика курса ЦБ РФ Норвежских крон (NOK) к Российскому рублю (RUR) в конце декабря 2008 – январе 2009 гг.:
Диаграмма 3. Динамика курса ЦБ РФ обмена валют: Норвежских крон (NOK) к Евро (EUR) в конце декабря 2008 – январе 2009 гг.:
Диаграмма 4. Динамика курса ЦБ РФ обмена валют: Норвежских крон (NOK) к Долларам США (USD) в конце декабря 2008 – январе 2009 гг.:
2. Банковская система Норвегии
Банковская система Норвегии похожа на аналогичные системы других развитых стран с рыночной экономикой. В нее входят три основные группы банков.
Банк Norges — центральный банк Норвегии, государственный эмиссионный Банк Норвегии (Norges Bank).
Налоговая система в Норвегии
... прогрессивную шкалу, например налоги на доходы от трудовой деятельности или пенсии. В налоговой системе Норвегии все налогоплательщики делятся на два класса: 1 и 2. Отнесение к тому ... расходов, а также доходы. Это следует из статьи 75 Конституции Норвегии. Контроль за осуществления налоговой системы исполняют два подчиненных учреждения: В 2010 году 86% налогов получило центральное ...
Его основной задачей является принятие всех необходимых мер для обеспечения финансовой стабильности, включая изучение тех обстоятельств, которые могли бы спровоцировать возникновение системного кризиса в этом секторе. Важным звеном работы Центрального банка Норвегии во взаимодействии со Службой кредитного контроля является отслеживание процессов расширения кредитования норвежскими банками своих крупнейших клиентов для выявления ненадежной дебиторской задолженности. Целью этого мониторинга является определение объемов рисков, которые банки берут на себя и которые потенциально могут вызвать возникновение проблем с их ликвидностью и солидностью в случае невыполнения крупнейшими заемщиками взятых на себя обязательств. Кроме того, под контролем этой Службы находятся 13 холдинговых компаний. Банк Norges имеет исполнительные и консультативные обязанности в валютной политике, денежно-кредитной политике, осуществляет эмиссию банкнот и монет, осуществляет страхование депозитов юридических и физических лиц с суммой до 2 миллионов норвежских крон, осуществляет валютное регулирование и валютный контроль, банк Norges управляет Правительственным Пенсионным Фондом Global.
Банк Norges имеет все полномочия центрального банка государства. Для выполнения своих целей банк может осуществлять любые банковские операции и банковские услуги характерные для коммерческого банка.
Высшей властью в банке наделены Исполнительный орган и Контролирующий совет. Исполнительный орган наделен исполнительной и консультационной властью, Совет отвечает за операции Банка и управляет его ресурсами.
Контролирующий Совет контролирует действия банка и гарантирует, что соблюдается законность действий банка. Он организует ревизию центрального банка, нанимает аудитора центрального банка. Контролирующий Совет принимает годовые отчеты Банка и, по предложению Исполнительного органа, утверждает бюджет. Контролирующий Совет, по предложению Исполнительного органа, может решить, что производство банкнот и монет или выполнение других коммерческих операций, которые находятся в пределах области закона от 24 мая 1985 о Банке Norges и Денежной системе, должно быть выполнено компаниями, которые частично или полностью принадлежат Банку.
Контролирующий Совет ответственен за наблюдением за действиями таких компаний.
Правительство банка возглавляет Управляющий.
Исполнительный орган состоит из семи участников, назначенных Королем. Управляющий и заместитель управляющего назначаются на шесть лет и могут быть переназначены в течение следующих шести лет. Остальные пять участников Совета назначаются на срок в четыре года и могут быть вновь назначены в дальнейшем в течение двенадцатилетнего периода.
Главный офис Банка Norges находится в Осло, и офисы могут быть учреждены Банком в Норвегии и за границей.
Таблица 2.1. Баланс банка Norges, ноябрь 2008г.
Коммерческие банки, являющиеся собственностью акционерных компаний. Их основной целью деятельности является предоставление кредитов юрлицам. Насчитывается 16 коммерческих банков. Финансовая группа Dnb NOR Group была сформирована 4 дек. 2003г. в результате слияния коммерческого банка Den norske Bank и финансовой группы Gjensidige Nor, состоящей из двух концернов: Gjensidige Nor ASA и Gjensidige Nor Forsikring. В состав Dnb NOR Group также входят Postbanken и страховая компания Vital. Объем совокупных активов группы составляет 997 млрд. крон. Она имеет 12 отделений в Норвегии и 5 отделений за рубежом. Кроме того, в 7 странах Dnb NOR Group работает через банки-корреспонденты. В сферу деятельности группы входит предоставление банковских и страховых услуг, услуг сберегательных банков и услуг по социальному страхованию, а также операции с недвижимостью. Характерной чертой Dnb NOR Group Bank является то, что государство через специализированный фонд – Bankinvesteringsfond – владеет 47,8% его акционерного капитала. Доля иностранных инвесторов – 31,4%, частных норвежских акционеров – 20,8%.
Роль банков в рыночной экономике
... отсутствие рыночных начал в экономике и межбанковской конкуренции тормозили поступательное движение российской банковской системы; различия в понимании банка как основного элемента банковских систем. В последние годы быстро менялась традиционная роль банков и ...
Третья группа банков в Норвегии – сберегательные банки. Сберегательные банки обслуживают вклады физ. и юрлиц и выдают займы под обеспечение. В стране насчитывается 129 сбербанков.
Банковское обслуживание в Норвегии является одним из самых дорогих в мире. В соответствии с исследованием, проведенным агентством Capgemini в 19 странах, Норвегия занимает четвертое место после Швейцарии, Австралии и Италии. По сравнению с соседней Швецией банковское обслуживание в Норвегии вдвое дороже. Основной причиной такой дороговизны норвежцы называют высокие ставки по расчетам за товары через интернет.
Норвежцы являются бесспорными лидерами по использованию банковских кредитных карт, превосходя по этому показателю даже американцев. Норвежцы пользуются картами чаще, чем платят наличными, даже если речь идет о небольших покупках. В среднем, каждый норвежец пользуется банковскими картами 130 раз в году, независимо от возраста. У американцев этот показатель равен 110, у датчан – 90, у шведов – 50. В Германии, Италии, Испании и Греции в среднем жители пользуются картами менее 20 раз в году.
Помимо банков, к финансовой системе страны относятся кредитные, финансовые, страховые компании, а также специализированные фонды. В частности, в сфере страхования жизни, страхования от ущерба и пенсионного обеспечения в стране работают 7 компаний, занимающихся страхованием жизни, 6 компаний, работающих по программам аккумуляции сбережений, которые связаны со страхованием жизни, 52 компании, занимающиеся страхованием от ущерба, 14 региональных страховых обществ моряков, 20 региональных обществ, страхующих от пожаров, 50 страховых маклеров, 120 частных страховых касс, 29 коммунальных страховых касс, и 65 пенсионных фондов.
Банковскую систему Норвегии невозможно рассматривать только как работающую внутри страны. В силу развитой кооперации региона на местном рынке активно работают крупнейшие финансовые группировки стран Северной Европы. Это Nordea, активы которой превышают 370 млрд. евро, а акционерный капитал – 2,6 млрд. евро. Чистый доход в 2006г. составил 3,15 млрд. евро (рост на 39% по сравнению с 2005г.).
Ее доля рынка в сфере банковских услуг Норвегии составляет 15%. Nordea поглотила второй по величине коммерческий банк Норвегии Christisnia Bank og Kredittkassen. Большая часть акций этой группировки находится в руках шведских акционеров, в т.ч. 18% – у шведского государства.
В марте 2007г. Nordea завершил сделку по приобретению 75,01% акций АБ «Оргрэсбанк» (основан в 1994г., выполняет функции расчетного банка некоммерческого партнерства «Межбанковская расчетная система» за 313,7 млн.долл. Оставшиеся 24,99% акций принадлежат существующим акционерам банка – менеджменту и Европейскому банку реконструкции и развития.
Еще одним из норвежских коммерческих банков, разделивших судьбу Kredittkassen, является Fokus Bank, поглощенный Den danske Bank, но сохранивший свое название.
Особое место в финансовой системе Норвегии занимает компания Eksportfinans, учрежденная в 1962г. крупнейшими норвежскими банками. Она является агентом норвежского правительства – специализированным объединенным банком для предоставления среднесрочных и долгосрочных кредитов норвежским экспортерам капиталоемких товаров, услуг и судов, а также для предоставления кредитов норвежским фирмам для их инвестиционной деятельности в промышленность как за рубежом, так и внутри страны. Работая от имени министерства промышленности и торговли в тесной кооперации с Норвежским директоратом помощи развивающимся странам, Eksportfinans поддерживает тесные взаимоотношения с МИД и минфином Норвегии по вопросам, поддержки норвежских экспортеров.
В 2005г. Сбербанком России и Eksportfinans ASA в целях укрепления взаимодействия в области финансирования инвестиционных проектов, а также взаимных поставок товаров и услуг было подписано Соглашение о сотрудничестве.
Eksportfinans выдает кредиты при условии правительственной поддержки, либо на коммерческих условиях, если они оказываются более благоприятными. При экспорте в развивающиеся страны используется схема смешанных кредитов, объединяющая в себе элементы кредита и субсидий. Займы на рыночных условиях предоставляются с целью продвижения норвежских экспортных товаров или же выдаются для поддержки других видов международной деятельности норвежских предприятий и учреждений.
Широкий спектр услуг по бюджетному кредитованию местных предприятий осуществляется через дочернее предприятие Kommunekreditt Norge, полностью принадлежащее Eksportfinans.
Современные технологии в норвежской банковской индустрии. По данным ежегодной статистики, опубликованной компанией EDB Business Partner за 2006г., применение интернет-банкинга в Норвегии постоянно растет.
В 2006г. количество транзакций, обработанных посредством системы интернет-банкинга EDB, выросло на 12%, в то время как использование минибанка постоянно снижается. В 2005-06гг. применение минибанка снизилось на 9%, а в 2006г. еще на 1%. Мобильный банкинг, введенный летом 2006г., подключили 5% клиентов банков, которым предложили этот сервис.
В окт. 2006г. компания Telenor и норвежская банковская индустрия объявили о заключении соглашения, делающего банковские и платежные сервисы доступными с мобильного телефона в любом месте в любое время.
Норвежская банковская индустрия в лице Ассоциации сбербанков Норвегии и Норвежской ассоциации финансовых услуг (Norwegian Financial Services Association) образовала BankID Partnership (BankID Samarbeidet).
Компания BankID Partnership разработала систему BankID, электронную проверку личности, которую можно использовать для идентификации и подписания соглашений в интернет.
Соглашение между Telenor и BankID Partnership является уникальным и в других странах не существует эквивалентного сотрудничества между банковской индустрией и сектором телекоммуникации.
3. Сравнительная таблица
Таблица 1. Денежная и банковская система Норвегии и РФ.
|
Критерий сравнения |
Денежная система Норвегии |
Денежная система РФ |
|
Орган, регулирующий д/о |
Проведение денежно-кредитной политики делегировано Правительством Банку Norges. |
ЦБ РФ |
|
Объем денежной массы |
290 180 млн. крон (или 1,334828 трлн. руб. на 19.01.2009 по курсу ЦБ РФ) |
10,702 трлн. рублей |
|
Структура денежной системы |
1. денежная единица – Норвежская крона (NOK) 2. масштаб цен – 1 норвежская крона состоит из 100 эре 3. виды денег – банкноты, монеты 4. эмиссию банкнот и монет осуществляет Банк Norges. |
Денежная единица – рубль, 1 рубль состоит из 100 копеек. |
|
Уровень инфляции |
~2,5% |
10,5% |
|
Денежно-кредитные инструменты |
Кредитно-денежная политика в Норвегии проводится Банком Norges от имени Правительства. Самый важный инструмент денежно-кредитной политики — процентная ставка на депозитах банков в Банке Norges |
1. ставка рефинансирования 2. нормативы обязательного резервирования 3. операции на открытом рынке и операции с ценными бумагами 4. прямые количественные ограничения (установление экономических нормативов для банка) 5. установление ориентира денежной массы 6. валютное регулирование 7. эмиссия собственных облигаций |
|
Функции и задачи органа, регулирующего д/о |
1. имеет исполнительные и консультативные обязанности в валютной политике, кредитной политике, денежно-кредитной политике 2. эмиссия банкнот и монет 3. страхование депозитов юридических и физических лиц с суммой до 2 миллионов норвежских крон. 4. валютное регулирование и валютный контроль 5. ЦБ управляет Правительственным Пенсионным Фондом Global |
1. поддержание финансовой стабильности 2. обеспечение устойчивости экономического роста страны 3. снижение процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции 4. поддержания стабильности банковской системы РФ 5. надзор и инспектирование коммерческих банков |
|
Методы борьбы с инфляцией |
1. регулирование %ой ставки по депозитам коммерческих банков в ЦБ Норвегии 2. операции на валютном рынке |
1. Метод сжатия денежной массы 2. снижение роста потребительских цен 3. снижение государственных расходов 4. повышение налогов 5. ограничительная кредитно- денежная политика, прежде всего за счет поддержания высоких процентных ставок |
|
Кол-во банков |
129 сбер банков,, 120 частных страховых касс, 29 коммунальных страховых касс, и 65 пенсионных фондов, 3 крупнейших коммерческих банка |
На 01.12.2008г количество банков равно 1 114 штук. |
|
Структура банковской системы |
3 основные группы банков 1) государственный эмиссионный банк 2) коммерческие банки 3) сберегательные банки |
Двухуровневая. ЦБ РФ <–> коммерческиe банки |
