Банковская и кредитно-финансовая система Бельгии

метки: Кредитный, Финансовый, Учреждение, Комиссия, Рынок, Контроль, Вклад, Бельгийский

1. Банковская система Бельгии

Бельгия считается одним из основных банковских и финансовых центров Евросоюза Кроме Бельгии, основными банковскими центрами ЕС считаются также Люксембург и Австрия.. Начиная с 1999 г. Бельгия и еще 10 государств — членов ЕС начали переход на третий этап строительства Экономического и валютного союза (ЭВС) в рамках ЕС, предполагающего не только тесную координацию и, до определенной степени, гармонизацию бюджетных и экономических политик государств-членов, но и введение единой денежной единицы — евро, а также определение и осуществление единой денежной политики таких государств-членов. На этом этапе государства передают органам Евросоюза свою компетенцию в одних из самых чувствительных вопросах — в вопросах осуществления и регулирования денежной эмиссии и в вопросах осуществления денежной политики. Такая передача национальной компетенции и, вызванное этим ограничение национального суверенитета государств-членов в таких областях, приводит к принципиальному изменению роли и полномочий ЕС. Кроме того, процесс такой передачи национальной компетенции государств-членов приводит к тому, что они de facto лишаются своей компетенции по осуществлению денежной и эмиссионной политик, которая закреплена в конституциях практически всех государств-членов ЕС.

Для вхождения в зону евро государствам-членам пришлось изменить правовое положение своих центральных банков таким образом, чтобы гарантировать своим центральным банкам достаточную степень независимости, предусмотренной в Статуте Европейской системы центральных банков, а также для того, чтобы они могли выполнять свои обязанности в рамках этой системы. Это дало возможность говорить о «прямой гармонизации» правового положения центральных банков. Новый закон о своем центральном банке Бельгия приняла в марте 1999 года.

Денежной единицей Бельгии с 1 января 2002 г. является евро.

Бельгийская банковская система отличается высоким уровнем концентрации капитала. Слияние банков, начавшееся в 60-х гг., лишь усилило этот процесс. Государство владеет 50% акций Национального банка Бельгии, который выполняет функции центрального банка страны. Бельгия располагает 128 банками, из которых 107 — иностранных.

Старейшим и крупнейшим коммерческим банком, а также крупнейшей холдинговой компанией в стране является «Сосьете женераль де Бельжик» (Societe Generale de Belgique).

Существуют также специализированные финансовые учреждения — сберегательные банки и фонды сельскохозяйственного кредита.

Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ

... является проведение денежно-кредитной политики от имени государства. Практически во всех странах мира, в том числе и в России, это центральный банк; - институты, косвенно участвующие в процессе проведения денежно-кредитной политики. В данную ...

В общих чертах ситуация с банками в Бельгии довольно здоровая. Общий объем вкладов банковских клиентов Бельгии достиг к 30 сентября 2002 г. 282 млрд. евро. Таким образом, зафиксировано небольшое увеличение объемов вкладов на 3% к уровню на 30 сентября 2001 года. Но общая тенденция свидетельствует о сокращении долгосрочных вкладов в пользу обычных вкладов, которыми удобнее пользоваться.

Специфика банков и административно-финансовых учреждений Брюсселя связана с его многовековым статусом столичного города. Будучи административным центром бельгийской провинции, Брабант в составе Нидерландского королевства, Брюссель на протяжении многих веков являлся финансовой столицей не только Бельгии, но и значительной части Европы.

28 марта 2003 года образована Бельгийская финансовая федерация Febelfin (FEBELFIN — Federation Financiere Belge, www.febelfin.be), состоящая из шести профессиональных ассоциаций финансового сектора Бельгии:

• Ассоциация бельгийских банков ABB (Association belge des Banques);
• Профессиональный кредитный союз UPC (Union Professionnelle du Credit);
• Бельгийская ассоциация организаций коллективных вкладов ABOPC (Association Belge des Organismes de Placement Collectif);
• Бельгийская ассоциация членов бирж ABMB (Association Belge des Membres de la Bourse);
• Бельгийская ассоциация управляющих капиталами и советников по размещению финансовых средств ABGC (Association Belge des Gestionnaires de Fortune et Conseillers en Placement);
• Бельгийская ассоциация лизинга ABL (Association Belge de Leasing).

Таблица 1. Банковская система Бельгии

• Министерство финансов Бельгии
• Фонды государственных займов
• Федеральная государственная служба экономики, малых и средних предприятий, средних классов и энергетики
• Фонды защиты вкладов и финансовых инструментов (FIF — Fonds de protection des depots et des instruments financiers)
• Комитет по обработке финансовой информации — отмывание капиталов (CTIF — Cellule de Traitement des Informations financieres — Blanchiment)

Центральный европейский банк Национальный банк Бельгии

Комиссия по банковским и финансовым вопросам Во исполнение закона от 2 августа 2002 г. о контроле над финансовым сектором и финансовыми услугами путем слияния Офиса контроля за социальным страхованием OCA и Комиссии по банковским и финансовым вопросам Бельгии CBF была образована Банковская, финансовая и страховая комиссия. С 1 февраля 2004 г. все полномочия по контролю в финансовом секторе отойдут к этой Комиссии. Закон от 22 марта 1993 г. — статус и контроль над банками

Кредитные учреждения Кредитные учреждения (Etablissements de credit) определяются статьей 1 Закона от 22.03.1993 г. о статусе и контроле за кредитными учреждениями, как «бельгийские или иностранные кредитные предприятия, деятельность которых состоит в получении денежных вкладов или других, подлежащих возмещению ценностей (fonds remboursables), и в предоставлении кредитов за их собственных счет». (Etablissements de credit), в т. ч. 109 банков (по состоянию на июнь 2002 г.), входящих и представляемых Бельгийской ассоциацией банков (ABB — Association belge des Banques), являющейся членом FEBELFIN Febelfin — Бельгийская финансовая федерация.	·

Все кредитные учреждения, намеревающиеся осуществлять банковскую деятельность в Бельгии, обязаны зарегистрироваться в Комиссии по банковским и финансовым вопросам Бельгии. Комиссия ежегодно публикует список зарегистрированных банков.

Список признанных кредитных учреждений подразделяется на кредитные учреждения бельгийского права и филиалы кредитных учреждений в Бельгии, зарегистрированные по праву государств — не членов Европейского союза.

Список кредитных учреждений бельгийского права включает (ст. 13 Закона от 22.03.1993):

• банки;
• сберегательные банки или сберегательные кассы;
• общественные кредитные учреждения;
• банки ценных бумаг;
• коммунальные сберегательные кассы.

Банковский сектор Бельгии в цифрах:

• 524 миллиарда еврокредитов
• 392 миллиарда евродепозитные вклады клиентов
• 900 миллионов евро — налоги обществ
• 1,5 миллиард евро — взносы ONSS

2. Институционально-регламентирующая база страны

Таблица 2. Распределение компетенций

	Валютная политика	Слабый контроль (controle prudential) (микро)	Защита вкладов	Контроль рынков	Защита потребителей
БАНКИ	Национальный банк Бельгии	CBF	CBF	CBF; торговые органы власти	1) Минэкономики 2) OCA
	——	OCA	OCA	——	OCA
БИРЖЕВЫЕ КОМПАНИИ	——	CBF	CBF	CBF; торговые органы власти	Минэкономики
ОРГАНИЗАЦИИ ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ЦЕННЫХ БУМАГ	——	CBF	CBF	——	——

Примечание:OCA — Офис контроля за социальным страхованием, CBF — Комиссия по банковским и финансовым вопросам.

1) Минэкономики Бельгии — с 1 января 2003 г. Министерство экономики Бельгии стало называться Федеральная государственная служба экономики, малых и средних предприятий, средних классов и энергетики.

2) В части ипотечного кредита.

С целью преодоления разобщенности между контролирующими органами в Бельгии была проведена финансовая реформа и 2 августа 2002 г. принят соответствующий закон.

Основные цели реформы:

• С образованием разнообразных финансовых групп (банки, страховые компании, биржи и т.д.) появляется необходимость координации операций по контролю над их деятельностью;
• Усложняющееся регулирование (законодательство) вызывает необходимость повышения эффективности слияний компаний без увеличения стоимости контрольных операций;
• Интернационализация финансовых операций и предприятий требует координации представительства Бельгии в многосторонних организациях (Евросоюз, Банк по международным расчетам, МВФ, Европейский центральный банк и т.д.).

бельгия финансовый кредитный банк

Рисунок 1. Новая организация банковского рынка Бельгии после принятия закона от 02.08.2002 г.

Члены совета директоров Национального банка Бельгии (BNB) являются членами Совета директоров Комиссии по банковским и финансовым вопросам (CBF) и Офиса контроля над социальным страхованием (OCA).

У BNB, CBF и OCA будут общие службы.

Слияние CBF и OCA предусмотрено на конец 2003 г.

BNB — Национальный банк Бельгии.

CBF — Комиссия по банковским и финансовым вопросам Бельгии.

OCA — Офис контроля за социальным страхованием.

Два органа возглавляют систему контроля:

1. Наблюдательный совет органов власти сектора финансовых услуг;

• Состав: Наблюдательные советы CBF и OCA + Совет регентства BNB (за исключением Совета директоров)
• Роль: уведомление
• Пост президента: Управляющий BNB

2. Комитет финансовой стабильности;

• Состав: Совет директоров CBF, BNB и OCA
• Роль: изучение вопросов, представляющий общественный интерес
• Пост президента: Управляющий BNB

Пять крупнейших банковских групп Бельгии;

• Объединение FORTIS.
• Объединение DEXIA (Коммунальный кредит + Местный кредит Франция) + ARCOFIN.
• Банковско-страховой холдинг KBC.
• Группа ING.
• Группа AXA.

Таблица 3. Динамика изменения количества банков в Бельгии

Конец периода	Банки по бельгийскому праву	Банки по зарубежному праву	Всего
	Превалирующий бельгийский капитал	Превалирующий иностранный капитал	Всего	Евросоюз	Прочие страны	Всего
12.1985	100	36	136	14	14	28	164
12.1990	85	37	122	20	15	35	157
12.1995	66	38	104	24	16	40	144
12.1999	47	28	75	30	14	44	119
12.2000	44	28	72	34	13	47	119
12.2001	38	29	67	35	11	46	113
12.2002	36	29	65	36	10	46	111

По состоянию на 2003 г. в Бельгии функционирует 111 банков, из которых лишь 65 являются бельгийскими. Из представленных на рынке Бельгии 46 иностранных банков 36 зарегистрированы в странах ЕС, а 10 — в третьих странах. Кроме того, в Бельгии расположены филиалы 25 иностранных банков.

Таблица 4. Структура банковского сектора

	1995	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Количество банков, учрежденных в Бельгии
Всего:	145	134	120	119	119	113	111
По бельгийскому праву	105	94	81	75	72	67	65
По зарубежному праву	40	40	39	44	47	46	46
Представительства	40	42	38	35	32	30	25
Кол-во занятых	76.133	76.939	76.274	76.302	76.364	75.843	74.896
Офисы (Points de contact)
Агентства	7.668	7.358	7.129	6.982	6.616	6.168	5.550
Делегированные агенты (Agents delegues)	10.636	9.901	8.262	7.530	7.086	6.005	5.425
— в т.ч. имеющие активы в агентствах	1.659	1.874	1.233	1.059	1.028	878	778
Дистрибьюторы (Distributeurs de billets)	3.591	4.986	5.734	6.229	6.673	6.782	6.942
Терминалы по оплате банковскими карточками (Terminaux points de vente)	43.076	50.022	54.721	58.889	64.471	72.908	76.110
ИНВЕСТИЦИИ (в млн. евро)
Всего	600	704	704	697	785	715	n.d.
Инвестиции в недвижимость	294	330	324	336	399	355	n.d.
Информационное оборудование	243	308	337	310	305	308	n.d.
ПЛАТЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (кол-во операций, в млн.)
Перечисления	661	697	675	723	657	752	n.d.
Дебетовые и кредитные карточки	218	282	343	403	462	523	n.d.
Чеки и схожие документы	117	96	87	80	71	60	n.d.
Домицилирование Домицилирование — обозначение места платежа по векселю. (Domiciliations)	105	118	117	142	166	177	n.d.
Электронные «кошельки» (Porte-monnaie electronique)	1	10	28	46	51	61	n.d.
СЧЕТА (в тыс.)	29.912	30.965	32.128	32.044	31.543	31.875	n.d.
Total	10.004	10.620	12.073	12.303	12.225	12.532	n.d.
Счета до востребования	1.824	1.663	1.695	1.616	1.648	1.549	n.d.
Срочные счета	18.084	18.682	18.360	18.125	17.670	17.794	n.d.
Регламентированные счета по сберегательному вкладу	29.912	30.965	32.128	32.044	31.543	31.875	n.d.

Примечание:n.d. — нет данных.

Таблица 5. Банковская деятельность (на базе рубрик баланса)

	1995	1997	1998	1999	2000	2001	2002
КРЕДИТЫ (в млрд. евро)
Кредиты клиентуре (1)
Всего	205	236	245	265	301	303	312
В Бельгии	169	183	191	206	216	220	219
За рубежом	36	53	54	59	85	83	93
Формы кредитов клиентуре
Срочные ссуды	130	138	145	158	175	188	198
Ипотечные кредиты	37	45	47	54	58	61	66
Потребительские кредиты	9	9	11	12	12	12	13
Ссуды, зачисляемые на текущие счета	17	20	22	21	23	23	21
Прочие	12	24	20	20	33	19	14
Кредиты бельгийским гражданским властям
В виде ценных бумаг (2)	123	122	124	111	95	86	79
Портфельные ценные бумаги	56	98	100	139	151	184	176
Межбанковские денежные требования	202	231	219	210	178	201	197
ВКЛАДЫ (в млрд. евро)
Вклады клиентов	299	336	348	365	375	398	395
Вклады до востребования	39	49	60	63	75	79	81
Срочные вклады	85	100	104	108	108	129	116
Регламентированные сберегательные вклады	70	90	95	100	94	100	114
Депозитные сертификаты	4	11	13	23	28	23	24
Краткосрочные боны и обязательства	95	81	72	66	64	60	55
Межбанковские долги	251	296	281	290	262	269	247
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
Собственный капитал в узком смысле (Fonds propres au sens strict) (3)	17	21	26	28	32	33	34
Подчиненные долги	9	13	14	19	23	26	24
Всего собственные средства в широком смысле (Total fonds propres au sens large) (3)	27	34	40	48	55	59	58

Примечания:

(1) Включая долговые требования на бельгийские гражданские власти в форме предоставления прямого кредита.

(2) В виде облигаций, сертификатов Казначейства и государственных ценных бумаг, приемлемых для рефинансирования Центральным банком.

(3)Включая фонды покрытия общих банковских рисков.

Таблица 6. Основные забалансовые статьи (в млрд. евро)

	1995	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Всего вне баланса	6.212	10.055	10.414	13.712	15.938	18.534	20.706
Ценности и доверенные денежные требования (creances confiees)	3.268	5.112	5.622	7.967	9.934	11.546	11.915
Вклады без покрытия	1.645	2.543	2.800	3.960	4.992	5.792	5.961
Срочные сделки
— Всего	1.125	2.003	1.850	2.289	2.412	2.849	3.832
— Валютные	419	658	585	363	300	311	374
— по процентной ставке	606	1.345	1.265	1.927	2.112	2.538	3.458
Гарантии	500	806	810	1.027	1.243	1.407	1.497

Таблица 7. Результаты деятельности банков (в млрд. евро)

	1995	1997	1998	1999	2000	2001	2002
Структура доходов (в млн. евро)
Результаты финансового посредничества	8,0	8,5	9,0	9,4	8,1	8,2	8,4
Различные доходы	3,5	4,8	6,3	5,7	8,9	8,5	7,2
Всего (банковская выручка)	11,5	13,3	15,3	15,1	17,0	16,7	15,6
Распределение банковской выручки
Налоги на эксплуатацию	8,2	9,1	9,8	10,6	11,9	11,8	11,4
Поправки стоимости, относящиеся к обычной банковской деятельности	1,5	1,7	1,7	1,1	1,0	1,2	1,0
Налоги на результат (Impots sur le resultat)	0,7	1,0	1,1	0,7	1,3	0,9	1,0
Итоги финансового года	1,3	1,9	2,2	2,8	4,4	3,9	2,6
Показатели
Прибыль от посреднических операций	1,35%	1,18%	1,25%	1,26%	1,05%	1,04%	1,02%
Норма прибыли	0,21%	0,26%	0,30%	0,36%	0,54%	0,47%	0,30%
Рентабельность собственных средств (только банки по бельгийскому праву)	7,79%	9,91%	8,49%	9,86%	12,94%	11,70%	7,69%
Коэффициент платежеспособности (по бельгийскому праву, консолидированная база)	11,90%	11,30%	11,30%	11,90%	11,90%	12,90%	13,10%

3. Система правовых норм, используемых в Бельгии для регулирования финансового рынка

В Бельгии действует развитая система законодательства, регулирующего финансовый рынок в целом, отдельные его институты и инструменты, а также определяющего правовое положение оперантов на этом рынке.

Основными органами, участвующими в нормотворческой деятельности по регулированию этого сектора экономики, являются Парламент Бельгии (принимает законы), Правительство (готовит и обеспечивает принятие королевских постановлений), Комиссия по банковским и финансовым вопросам (Commission bancaire et financiere) — принимает постановления по конкретным вопросам в данной области деятельности, отнесенным к ее компетенции.

Целый ряд созданных и действующих в Бельгии ассоциаций и союзов, которые объединяют банки, биржевых маклеров и других оперантов, действующих на финансовом рынке, непосредственно в нормотворческой деятельности не участвуют, однако принимают правила поведения для своих членов.

Анализ нормативных актов, действующих в Бельгии в этой области отношений, показывает, что подавляющее большинство из них приняты в форме законов и королевских постановлений. В этой связи можно сделать вывод о том, что роль Парламента и Правительства Бельгии в этом вопросе является определяющей.

Законы принимаются по глобальным, важным и принципиальным вопросам, требующим урегулирования актом высшей нормативной силы. Характерными в этой связи являются нижеследующие бельгийские законы:

• закон от 2 августа 2002 года о контроле над финансовым сектором и о финансовых услугах;
• закон от 22 марта 1993 года о статусе кредитных учреждений и о контроле над ними;
• закон от 6 апреля 1995 года о статусе инвестиционных предприятий и об их контроле, о посредниках и советниках по размещению финансовых средств;
• закон от 11 января 1993 года о предупреждении использования финансовой системы в целях отмывания капиталов;
• закон от 22 апреля 2003 года о публичных офертах третьим лицам;
• закон от 2 марта 1989 года об обнародовании сведений о владельцах значительных пакетов акций в обществах, акции которых котируются на бирже и о регламентации публичных оферт по приобретению акций;
• закон от 4 декабря 1990 года о финансовых операциях и финансовых рынках.

Королевские постановления регулируют в Бельгии, как правило, более частные вопросы. Обычно в текстах бельгийских законов, устанавливаются принципы, а их детализация отнесена к компетенции королевских постановлений, о чем в законе делаются соответствующие ссылки. Тем не менее, целый ряд важных вопросов регламентирован в Бельгии на уровне королевских постановлений. Среди них необходимо назвать следующие:

• Королевское постановление от 23 сентября 1992 года о годовых счетах кредитных учреждений;
• Королевское постановление от 12 августа 1994 года о контроле на консолидированной основе кредитных учреждений;
• Королевское постановление от 7 июля 1999 года о публичном характере финансовых операций;
• Королевское постановление от 20 декабря 1995 года о предприятиях с иностранными инвестициями;
• Королевское постановление от 27 декабря 1994 года об обменных бюро и торговле валютой;
• Королевское постановление от 31 марта 2003 года об обязательствах лиц, осуществляющих эмиссию финансовых инструментов и о проведении переговоров на регулируемом бельгийском рынке;
• Королевское постановление от 31 марта 2003 года о декларации сделок в отношении финансовых инструментов и о передаче данных;
• Королевское постановление от 29 ноября 1993 года об организациях по размещению кредиторских обязательств.

Своими нормами законы и королевские постановления покрывают практически все сферы финансовой деятельности, а именно:

• контроль над финансовыми посредниками (кредитные учреждения, инвестиционные предприятия);
• контроль над финансовой информацией (эмиссионный режим, публичные оферты на приобретение пакетов акций, транспарентность законодательства, обязательства при осуществлении эмиссии котируемых на бирже финансовых инструментов);
• контроль над финансовыми рынками;
• предупреждение отмывания капиталов;
• контроль над рынком коллективных вложений;
• создание и деятельность Комиссии по банковским и финансовым вопросам.

Определенная часть нормативных актов в этой сфере принята Комиссией по банковским и финансовым вопросам, которая является специализированной организацией, созданной государством для осуществления контрольных и отчасти нормотворческих функций на финансовом рынке Бельгии. Комиссии имеет специальный статус, определенный бельгийским законом от 2 августа 2002 года о контроле надфинансовым сектором и о финансовых услугах.

Комиссия наделена правами юридического лица. Закон определяет ее задачи следующим образом:

1. Обеспечение контроля над кредитными учреждениями, инвестиционными предприятиями, консультантами по размещению финансовых средств и за обменными бюро.

2. Обеспечение контроля над организациями по коллективным вкладам.

3. Обеспечение контроля над соблюдением правил, направленных на защиту интересов инвесторов, в ходе заключения сделок в отношении финансовых инструментов и контроль над рынком финансовых инструментов.

4. Внесение вклада в соблюдение правил, направленных на защиту вкладчиков и инвесторов против незаконных предложений на рынке финансовых услуг.

Комиссия имеет полномочия по нормотворческой деятельности во всех сферах, которые отнесены к ее компетенции. Принимаемые Комиссией нормативные акты призваны дополнять по техническим вопросам положения, содержащиеся в законах и королевских постановлениях.

Разрабатываемые Комиссией проекты нормативных актов подлежат согласованию через процедуру открытых консультаций (consultation ouverte), что предполагает публикацию и открытое обсуждение предложенного проекта на вэб-сайте Комиссии любыми заинтересованными лицами. После завершения процедуры обсуждения проекты нормативных актов Комиссии принимаются на ее Руководящем комитете по предложению Наблюдательного совета. Нормативные акты Комиссии вступают в силу только после их одобрения Королем или бельгийским министерством. Король (министерство) может внести определенные изменения в предложенные документы или предложить Комиссии разработать какой-либо конкретный нормативный акт.

В целом ряде бельгийских законов по банковской или финансовой тематике Комиссии по банковским и финансовым вопросам даны поручения по применению административных санкций по отношению к нарушителям практики или законодательства на финансовом рынке.

Комиссия приняла целый ряд важных нормативных актов, некоторые из которых для подтверждения этого вывода приведены ниже:

• постановление Комиссии от 5 декабря 1995 года о регулировании фондов, предназначенных для кредитных учреждений, одобренное министерским постановлением от 31 декабря 1995 года;
• постановление Комиссии от 9 июля 2002 года о регулировании порядка осуществления внешних функций руководителями кредитных учреждений и инвестиционных предприятий, одобренное королевским постановлением от 19 июля 2002 года;
• постановление Комиссии от 26 ноября 2002 года о регулировании порядка получения агремана ревизорами и обществами ревизоров у кредитных учреждений, финансовых компаний, бирж, организаций по размещению коллективных вложений, одобренное министерским постановлением от 9 января 2003 года;
• постановление Комиссии от 5 декабря 1995 года о фондах, принадлежащих биржам, одобренное министерским постановлением от 31 декабря 1995 года.

В Бельгии созданы и действуют несколько ассоциаций и союзов, которые объединяют по профессиональным интересам различные бельгийские организации и компании, действующие на финансовом рынке. Такие ассоциации и союзы можно отнести к саморегулирующим организациям. Они защищают интересы своих членов и вырабатывают для них нормы поведения на соответствующем финансовом рынке. Эти нормы поведения, как правило, содержатся в принимаемых каждой ассоциацией или союзом кодексе поведения, который, не являясь нормативным документом, тем не менее, позволяет методом морального воздействия обеспечить выполнение участниками этих ассоциаций установленных в нем правил. Подобные ассоциации и союзы контролируются бельгийской Комиссией по банковским и финансовым вопросам. Кроме того, они объединены в Финансовую федерацию Бельгии, в которую входят на правах членов.

С 1958 года в Бельгии действует Бельгийская ассоциация организаций — коллективных вкладчиков (Association Belge des Organismes de Placement Collectif).

В нее входят 36 членов. В основном это кредитные и биржевые учреждения, а также общества по управлению вкладами, которые представляют в целом более 95% рынка по коллективным вкладам Бельгии. Целью этой Ассоциации является развитие и расширение рынка коллективных вкладов в Бельгии и защита интересов своих членов. Ассоциация имеет свой Кодекс поведения и следит за соблюдением его положений членами Ассоциации.

В 1995 году в Бельгии была создана Ассоциация членов биржи (Association Belge des Membres de la Bourse), которая объединяет в своих рядах участников биржевых торгов с целью развития биржевого дела и защиты их профессиональных интересов перед властями страны. Эта Ассоциация также имеет Кодекс поведения и следит за его выполнением членами Ассоциации.

В Бельгии действуют и другие подобные организации. Среди них можно назвать Профессиональный кредитный союз (Union Professionnelle du Credit), Ассоциацию управляющих имуществом и советников по размещению средств (Association Belge des Gestionnaires de Fortune et Conseillers en Placement) и Бельгийскую ассоциацию лизинга (Association Belge de Leasing).

Более подробно организацию и деятельность подобных ассоциаций можно рассмотреть на примере созданной и действующей в Бельгии Бельгийской ассоциации банков (Association Belge des Banques), объединяющей бельгийские банки и сберегательные кассы. Данная Ассоциация, как и упомянутые выше подобные организации, является своеобразным участником процессов по регламентации и контролю в своем секторе финансового рынка. Ассоциация разработала и приняла Кодекс поведения банков, вступивший в силу 1 сентября 1998 года.

Кодекс поведения банков определяет правила поведения банков и сберегательных касс. Банки и сберегательные кассы, подписавшие указанный выше Кодекс поведения обязуются выполнять его условия в своих отношениях с физическими лицами, обращающимися в банки и кассы для реализации частных, а не профессиональных интересов.

Услуги банков регулируются целым рядом законов, регламентов (например, регламентом биржи), контрактов (например, «общими банковскими условиями» и другими договорами, которые клиенты заключают с банками в связи с получением услуг).

Кодекс поведения банков в свою очередь определяет корректное отношение, которое банки должны проявлять по отношению к своим клиентам, и составляет, таким образом, минимальные требования для всех банков. Помимо этого, каждый банк может предусмотреть более высокие требования к его сотрудникам, работающим с клиентами этого конкретного банка.

Среди основных требований, содержащихся в Кодексе можно назвать следующие:

• отношение открытости и ясности передаваемой клиенту информации;
• диалог с клиентом;
• соблюдение конфиденциальности в отношении сведений, полученных от клиента;
• компетентность и знание своего дела;
• безопасность для клиента;
• единство банковской системы;
• разрешение проблем клиента.

Не следует забывать, что Бельгия является государством-членом Евросоюза и в этой связи на нее распространяется действие нормативного регулирования ЕС в рассматриваемой сфере экономики.

Правовые акты, принимаемые Евросоюзом, являются основой для нормотворчества в государствах-членах ЕС, знание которых позволяет правильно оценить, понять и применить национальные нормативные акты по этим вопросам.

Кроме того, необходимо иметь в виду, что Договор о создании Европейского союза от 3 февраля 1992 г. (статья «В» раздела I), заключенный 12 государствами, содержит норму о том, что государства Европейского союза должны полностью придерживаться правила acquis communautaire, в соответствии с которым все страны — члены подчиняются праву ЕС, существовавшему на момент их вступления в названную организацию. Право Европейского союза имеет прямое действие на территории всех договаривающихся государств.

Следовательно, рассматриваемое в настоящей Справке нормативное регулирование Евросоюза, на базе которого государства-участники принимают национальные правовые нормативные акты для имплементации этого регулирования в национальное право, является частью национального законодательства государств-участников Евросоюза.

Нормативные акты Евросоюза являются как бы минимально допустимым стандартом. Государства-участники ЕС могут принять более жесткие нормы в своем национальном законодательстве по тому или иному вопросу.

Среди директив Евросоюза, принятых в рассматриваемой сфере отношений, целесообразно назвать следующие:

• директива 86/635/СЕЕ Света Европы от 8 декабря 1986 года о годовых счетах и консолидированных счетах банков и финансовых учреждений (см. J.O. n° L 372 du 31-12-1986);
• директива 91/308/СЕЕ Совета Европы от 10 июня 1991 года о предупреждении использования финансовой системы для отмывания капиталов (см.

J.O. n° L 166 du 28-06-1991);

• директива 93/6/СЕЕ Совета Европы от 15 марта 1993 года об адекватности фондов, принадлежащих инвестиционным и кредитным предприятиям (см. J.O. n° L 141 du 11-06-1993);
• директива 93/22/СЕЕ Совета Европы от 10 мая 1993 года об инвестиционных услугах в области недвижимости (см.

J.O. n° L 141 du 11-06-1993);

• директива 97/9/СЕ Парламента и Совета Европы от 3 марта 1997 года о системе вознаграждения инвесторов (см. J.O. n° L 84 du 26-03-1997).

• директива 2000/12/СЕ Парламента и Совета Европы от 20 марта 2000 года о доступе к осуществлению кредитной деятельности и о ее осуществлении (см.

J.O. n° L 126 du 26-05-2000);

• директива 89/298/СЕЕ Совета Европы от 17 апреля 1989 года о координации условий учреждения, контроля и распространения проспектов, подлежащих опубликованию при осуществлении публичных оферт на недвижимое имущество (см. J.O. n° L 124 du 05-05-1989);
• директива 89/592/СЕЕ Совета Европы от 13 ноября 1989 года о координации нормативного регулирования в вопросах начатых операций (см.

J.O. n° L 334 du 18-11-1989);

• директива 2001/34/СЕ Парламента и Совета Европы от 28 мая 2001 года о распространении официальных котировок на движимое имущество и о публикации сведений об этом имуществе (см. J.O. n° L 184 du 06-07-2001);

— директива 85/611/СЕЕ Совета Европы от 20 декабря 1985 года о координации законодательных, нормативных и административных положений в отношении некоторых организаций по коллективному вложению в движимое имущество (см. J.O. n° L 375 du 31-12-1985).

Данная информация дает представление о системе правовых норм, используемых в Бельгии для регулирования финансового рынка, о распределении компетенции между органами власти и специально созданными в этой области правоотношений организациями в принятии нормативных актов по тем или иным вопросам, связанным с таким регулированием.

Представленная информация позволяет сделать вывод о том, что Бельгия относится к странам, в которых государственное регулирование финансового рынка доминирует над саморегулированием. Созданные и действующие здесь ассоциации и союзы, которые можно отнести к саморегулирующим организациям, устанавливают определенные правила поведения для своих членов по отношению к клиентам, которые не являются нормами закона и, соответственно, не имеют обязательной силы. К тому же эти правила покрывают лишь незначительную часть правоотношений на финансовом рынке Бельгии.

Таким образом, финансовый рынок Бельгии достаточно полно регулируется нормативными актами, принимаемыми органами власти. Определенная часть контрольных функций за финансовым рынком передана специально созданному государством юридическому лицу, которым является бельгийская Комиссия по банковским и финансовым вопросам. Она наделена государством особыми полномочиями. Хотя указанная выше Комиссия и имеет некоторые полномочия в нормотворческой сфере, однако наиболее важной ее функцией является контроль над национальным финансовым рынком и его оперантами. Таким образом, можно сделать вывод об определенном разделении функций по регулированию и надзору на финансовом рынке Бельгии.