Управление расходами предприятия

метки: Актив, Средство, Предприятие, Коэффициент, Финансовый, Затрата, Запас, Стоимость

+9,6

Рассчитаем показатели рентабельности по данному предприятию:

Коэффициент рентабельности всех активов (Ра) показывает прибыль, полученную от использования каждого рубля всех активов независимо от источника привлечения финансовых средств. Он является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия и рассчитывается по формуле:

Ра = стр. 190 (ф. № 2) / (стр. 300 н.г. + стр. 300 к.г.)*0,5 (ф. № 1) * 100%

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Рск) показывает прибыль, полученную от использования каждого рубля собственного капитала и рассчитывается по формуле:

Рск = стр. 190 (ф. № 2) / (стр. 490 н.г. + стр. 490 к.г.)*0,5 (ф. № 1) * 100%

Рентабельность затрат определяется отношением прибыли к себестоимости, находится по формуле:

Рз = стр. 190 (ф. № 2) /стр.020 (ф. № 2)*100%

Рентабельность реализованной продукции (продаж) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с 1 рубля продаж. Рассчитывается по формуле:

Ррп = стр. 050 (ф. № 2) / стр. 010 (ф. № 2) * 100%

Уровень финансовых результатов характеризуется показателями рентабельности (см. таблицу 6).

Таблица 6 — Показатели рентабельности Структурное Подразделение ООО “Криптон”за 2009-2010 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	Прирост, +/-
1. Рентабельность собственного капитала	15,9	19,4	+3,5
3. Рентабельность всех активов	7,7	9,8	+2,1
9. Рентабельность продаж	59,3	64,8	+5,5
10. Рентабельность затрат	180,3	239	+58,7

Таким образом, можно сказать, что на предприятии в 2010 году имущество использовалось в значительной степени эффективнее. Так, например, на 1 инвестированный рубль в собственные средства приходится в 2010 году 19,4% прибыли, что на 3,5% больше 2009 года.

Рентабельность всех активов также имеет положительную динамику и в 2010 году составляет 9,8%, что больше на 2,1% в 2009 году.

Рентабельность продукции, которая включает в себя рентабельность продаж и затрат. Рентабельность продаж имеет тенденцию к увеличению с 59,3% до 64,8 на 5,5%. Рентабельность затрат имеет положительный рост на 58,7%, что говорит о росте себестоимости услуг.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности СП ООО “Криптон”

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1 — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф. № 1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр. 250 + стр. 260.

2. Быстрореализуемые активы А2 — дебиторская задолженность и прочие активы:

А2 = стр. 240 + стр. 270.

3. Медленнореализуемые активы А3 — «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса — строка «Долгосрочные финансовые вложения»:

А3 = стр. 210 + стр. 140 — стр. 216.

4. Труднореализуемые активы А4 — статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы»:

А4 = стр. 190 — стр. 140.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства П1 — кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620

2. Краткосрочные пассивы П2 — краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610+стр. 660.

3. Долгосрочные пассивы П3 — долгосрочные кредиты и займы:

П3 = стр. 590+стр. 630 + стр. 640 + стр.650.

4. Постоянные пассивы П4 — строки раздела баланса плюс строки 630-660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:

П4 = стр.490 — стр. 244 -стр. 252

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент от 1 до 2.

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Коэффициент промежуточной ликвидности — рассчитывается как отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно значение 0,5-0,8. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства, то это соотношение может быть меньшим.

Кпл = (А1+А2)/(П1+П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Кал = А1/(П1+П2) ³ 0,2-0,5

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в аналитической таблице 7.

Таблица 7 — Оценка и динамика коэффициентов ликвидности СП ООО “Криптон” за 2009-2010 гг.

Показатели	22009	22010	Прирост, +/- 2010 г. к 2009 г.	Рекомендуемое значение
1. Текущие активы: в т.ч.	49315	49799	484
Денежные средства	359	1246	887
Дебиторская задолженность	1763	2546	783
Запасы	8408	6459	-1949
2. Краткосрочные обязательства	31883	30951	-932
Коэффициент абсолютной ликвидности	00,02	00,04	+0,02	0,15-0,2
Коэффициент срочной ликвидности	10,29	10,41	0,12	0,5-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	10,56	10,62	0,06	1-2

Структурное Подразделение ООО “Криптон” не способно погашать свои обязательства за счет более ликвидных средств, что видно из показателей абсолютной и срочной ликвидности, не имеющих значения в пределах рекомендуемых. При этом текущая ликвидность предприятия находится в пределах норм и имеет положительную динамику, хоть и незначительную.

Так как расчет показателей ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже 2, то необходимо определять коэффициент восстановления платежеспособности (КВ.П.) за период равный шести месяцам по

Рассчитаем данный показатель для СП ООО “Криптон”:

Кв.п. = [1,62+(6/12+(1,62-1,56))]/2= 1,09

Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности более 1, то у предприятия есть возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

2.5 Анализ финансовой устойчивости СП ООО “Криптон”

Для проведения последующего анализа финансовой независимости и финансовой устойчивости, необходимо определить к какому типу рыночной устойчивости относится рассматриваемое предприятие.

Определим тип финансовой устойчивости Структурное Подразделение ООО “Криптон” за период с 01.01.2009 г. по 01.01.2010 г. по данным таблицы 8.

Таблица 8- Абсолютные показатели финансовой устойчивости

СП ООО “Криптон” за 2009-2010 гг.

Показатели	01.01.2010	01.01.2011
1. Собственный капитал	30988	32277
2. Основные средства	13556	13429
3. Долгосрочные кредиты и займы	—	—
4. Краткосрочные кредиты и займы	31883	30951
5. Стоимость запасов	8408	6459
6. Наличие собственных оборотных средств (п. 1- п. 2)	17432	18848
7. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (п. 6 + п. 3)	17432	18848
8. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 7+ п. 4)	49315	49799
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС) (п. 6 — п. 5)	9024	12389
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔСДИ) (п. 7 -п. 5)	9024	12389
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ΔОИЗ) (п. 8 — п. 5)	40907	43340

По данным таблицы можно сделать вывод, что в 2009-2010 гг. у предприятия наблюдается устойчивое финансового положение, так как трехфакторная модель имеет следующий вид: М = (1 , 1, 1).

Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость по данным отчетности Структурное Подразделение ООО “Криптон” произведем в таблице 9.

Таблица 9 — Относительные показатели финансовой устойчивости

СП ООО “Криптон” за 2009-2010 гг.

Показатели	На 01.01.2010	На 01.01.2011	Прирост, +/- 2010 г. к 2011 г.	Рекомендуемое значение
1. Собственный капитал	30988	32277	1289
2.Оборотные средства	13556	13429	-127
3. Валюта баланса	62871	63228	357
4. Собственные оборотные средства	17432	18848	1416
5. Стоимость оборотных средств	49315	49799	484
6. Стоимость запасов	8408	6459	-1949
7. Заемный капитал	0	0	0
8. Коэффициент автономии (п.1/п.3)	0,49	0,51	0,02	более 0,5
9. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных средств (п.4/п.5)	0,35	0,38	0,03	не менее 0,1
10. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (п.4/п.6)	2,07	2,92	0,85	0,6-0,8
11. Коэффициент концентрации привлеченных средств (п.7/п.3)	0	0	0
12. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) (п.7/п.1)	0	0	0	менее 1
13. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (п.1/п.7)	0	0	0	1-2

Расчет относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия имеют значения в пределах рекомендуемых, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

2.6 Анализ показателей деловой активности СП ООО “Криптон”

Коэффициент общей оборачиваемости капитала позволяет оценить, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения или сколько денежных единиц продукции принесла одна денежная единица активов. Рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к величине всех средств предприятия.

Кок = стр. 010 (ф.№ 2) /( (стр. 300 н.г. + стр. 300 к.г.)*0,5)(ф.№ 1)

Коэффициент иммобилизованных активов (Киа) показывает, насколько эффективно используются свои оборотные средства и иные внеоборотные активы. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Киа = стр. 010 (ф. № 2) /( (стр. 190 н.г. + стр. 190 к.г.)*0,5) (ф. №1)

Коэффициент всех оборотных активов (Коа) является одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия. Так как он характеризует количество оборотов всех оборотных средств. Обычно считается, что чем меньше длительность одного оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

Коа = стр. 010 (ф. № 2) /( (стр. 290 н.г. + стр. 290 к.г.)*0,5) (ф. № 1)

Следует отметить, что для каждого предприятия в определенный момент времени существует своя оптимальная структура оборотных средств. Поэтому главным критерием является обеспечение быстрой оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз за период дебиторская задолженность обращается в денежные средства или (обратная величина) средний срок, в течение которого предприятие получает оплату за свою продукцию. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Кодз = стр. 010 (ф. № 2) /( (стр. 230 н.г. + стр. 230 к.г. + стр. 240 н.г. + стр. 240 к.г.)*0,5) (ф. № 1).

Длительность оборота дебиторской задолженности измеряется в днях и показывает, сколько в среднем дней «омертвлены» денежные средства в дебиторской задолженности. Снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция, рассчитывается по формуле:

Д об.дз = 365/Кодз

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) измеряется в количестве оборотов и показывает, сколько раз обернулись в отчетном периоде средства, вложенные в кредиторскую задолженность. Характеризует условия расчетов предприятия со своими партнерами. Рассчитывается по формуле:

Кокз = стр. 010 (ф. № 2) /( (стр. 620 н.г. + стр. 620 к.г.)*0,5) (ф. № 1)

Показатель длительности оборота кредиторской задолженности измеряется в днях и показывает, сколько в среднем дней «омертвлены» денежные средства в кредиторской задолженности (дней), рассчитывается по формуле:

Д обкз = 365/Кокз

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) характеризует различные аспекты деятельности предприятия. С коммерческой точки зрения он отражает или увеличение объемов продаж продукции, или недостаток собственного капитала; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует предприятие. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность его использования и рассчитывается по формуле:

Коск = стр. 010 (ф. № 2) /( (стр. 490 н.г. + стр. 490 к.г.)*0,5) (ф. № 1)

Рассчитаем данные коэффициенты и сгруппируем в таблице 10.

Таблица 10 — Расчетные показатели деловой активности СП ООО “Криптон”

Название показателя	На 01.01.2010	На 01.01.2011
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,13	0,14
Коэффициент иммобилизованных активов	0,59	0,66
Коэффициент всех оборотных активов	0,16	0,18
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,55	4,13
Длительность оборота дебиторской задолженности	80,2	88,4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,25	0,29
Длительность оборота кредиторской задолженности	1460	1259
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,27	0,28

2.7 Эффективность использования капитала СП ООО “Криптон”

Для более глубокого анализа предприятия, позволяющего всесторонне оценить результаты его хозяйственной деятельности, применяются различные методы, которые позволяют связать воедино анализ финансовых результатов и анализ его финансового состояния. Методика, предложенная фирмой «Du Pont» позволяет определить, в какой мере показатель «рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (return on equity)» зависит от других показателей:

— рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли — характеризует эффективность управления затратами и ценовой политики предприятия;

— коэффициент оборачиваемости капитала — отражает интенсивность его использования и деловую активность предприятия;

мультипликатор собственного капитала — политику в области финансирования. Чем выше его уровень, тем выше степень риска банкротства предприятия, но вместе с тем выше доходность собственного капитала при положительном эффекте финансового рычага.

ROE = Рентабельность продукции * Коэффициент оборачиваемости капитала * Мультипликатор собственного капитала =

Чистая прибыль/выручка от реализации * Выручка от реализации/Сумма активов * Сумма активов/Собственный капитал = Чистая прибыль/Собственный капитал

Показатель	2009 год	2010 год	Прирост, +/-
ROE (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли)	15,7	19,1	+3,4

2.8 Оценка эффективности использования капитала СП ООО “Криптон”.

Коэффициент ввода основных средств:

Квв=2838:78157*100%=3,6%

где ОСВВ — стоимость введенных основных средств;

ОСК — первоначальная стоимость основных средств на конец года.

Коэффициент выбытия основных средств:

Кв=1459:78157*100%=2%

где ОСВ — стоимость выбывших основных средств;

ОСН — первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Средняя норма амортизации:

=1645:(78157+79536)*100%=2,1%

где Аг — годовая величина амортизации основных средств;

ОСп — среднегодовая первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент износа основных средств (рассчитывается на начало и конец года):

В процессе интерпретации полученных результатов можно воспользоваться следующим неравенством, которое справедливо для организации, осуществляющей расширенное воспроизводство при снижающемся уровне износа основных средств:

Превышение коэффициента выбытия над средней нормой амортизации свидетельствует о том, что списываемый износ превышает начисляемый. Это приводит к снижению уровня износа основных средств. Превышение коэффициента ввода над коэффициентом выбытия приводит, очевидно, к расширенному воспроизводству.

На основе анализа состояния и перспектив развития Структурное Подразделение ООО “Криптон” следует отметить, что за последние годы в отрасли произошли значительные перемены, которые видно из вышепредставленных расчётов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В течение преддипломной практики был выполнен комплексный анализ финансово-экономической деятельности СП ООО «Криптон». Анализ позволил выявить рентабельность данного предприятия. Рост денежных средств на 247,1% свидетельствует о том, что значение коэффициента быстрой ликвидности улучшилось. Задолженность перед внебюджетными фондами увеличилась на 15,9%, но она является текущей и была своевременно погашена. Чистая прибыль предприятия за период с 01.01.2010 г по 01.01.2011 г. увеличилась на 1289 тыс.руб., при этом доля чистой прибыли в выручке от реализации составила 69,2% что на 9,6 % выше чем в 2009 году. Текущая ликвидность предприятия находится в пределах норм и имеет положительную динамику, хоть и незначительную. У предприятия есть возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. В 2009-2010 гг. у предприятия наблюдается устойчивое финансового положение.

Можно сделать вывод о том, что СП ООО “Криптон” является рентабельным и перспективным предприятием, уверенно чувствует себя среди конкурентов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс РФ

2. Налоговый кодекс РФ

. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996г. № 129-ФЗ.

4. Постановление Правительства РФ «Положение о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли»

. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, 2008г.

6. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учёт. 2007г.

7. Баканов М.И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа,- М.: Финансы и статистика, 2008г.

8. Безруких П.С. Кондраков Н.П. Палий В.Ф. Бухгалтерский учёт,- М.: Бухгалтерский учёт, 2008г.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2009г.

10. Гусева Т. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2008г.

11. Гришина О.В. Управленческий учет: Затраты по обычным видам деятельности, 2007г.

12. Дорман В.Н., Близнюк Т.С. Совершенствование управления затратами предприятия // Финансовый менеджмент. — 2007.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ, 2007г.

14. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия.- 2009г.

. Зимин Н.Е., Солонова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 2009г.