Список использованных источников……………………………………………………………………………………………….. 25
Любая экономика нуждается в перераспределении денежных средств от тех, кто их имеет, к тем, кто в них нуждается. В развитых странах этот процесс идет в рамках современной рыночной экономики. Но процессы, начавшиеся в экономике России с 1992г., не имеют сходства с теми, которые рассматриваются в традиционных экономических теориях. Поэтому необходимо искать новые подходы для системного анализа экономических механизмов в России при переходе к новой экономической системе. При этом надо обратить внимание на тот факт, что разработка мероприятий по модернизации сложившихся экономических структур должна вестись с учетом конкретных проблем.
Ключевой экономической проблемой в современной России является привлечение и стимулирование производственных инвестиций. В развитых странах абсолютное большинство эффективных инвестиционных проектов осуществляется частными лицами, причем нужно отметь, что главным источником капитальных вложений являются личные сбережения. С этой точки зрения Россия существенно отличается: вследствие инфляционного скачка 1992 г. сбережения населения были практически полностью уничтожены, а именно население традиционно накапливает денежные средства. В результате возникла прочная зависимость: нет сбережений — нет и инвестиций, стал усиливаться спад производства, и стала снижаться его эффективность. Реальные доходы основных категорий населения пошли вниз. В тоже время сильно возросли темпы инфляции, перекрывая мотивы и стимулы для сбережений. То есть, российская экономика после реформы попала в состояние неэффективного инфляционного равновесия, из которого нельзя выйти с помощью применявшихся ранее мер макроэкономического регулирования.
Чтобы разорвать порочную спираль, в ряде стран полагаются на иностранные источники финансирования в виде займов и инвестиций, но одних иностранных источников недостаточно, необходимо мобилизовать внутренние ресурсы и целенаправленно перестраивать структуру экономических отношений. Также необходимо создать механизм, который обеспечил бы аккумулирование и направление движения инвестиций в развитие производства и на покупку ценных бумаг российских предприятий. В этом состоит вопрос выживаемости национальной промышленности.
Особенности развития экономической науки в России
... отечественной и западной экономической науки. Развитие экономической науки в России Наука всегда развивалась на фоне развития потребностей в науке. При этом как наука, так и потребности в ней эволюционируют, с ... с потенциалом экономической науки, которым она обладает. Итак, в настоящее время требуются не столько глубокие исследователи экономики, сколько люди, знающие экономику и умеющие ...
Многие эксперты полагают, что российская экономика обладает значительным потенциалом. Так, на руках у населения имеется большой объем денежных сбережений. По данным Госкомстата только за 9 месяцев 1996 г. населением было куплено валюты на 169 трлн. неденоминированных рублей (33 млрд. по обменному среднегодовому курсу).
За этот период лишь 46 трлн. руб. было вложено в банковскую систему. Несмотря на некоторый рост частных банковских вложений, по-прежнему более 70 % сбережений населения приходится на иностранную валюту, что не способствует развитию отечественной экономики. Поэтому необходима выработка программных мероприятий на федеральном уровне по привлечению «чулочных» сбережений в финансовую систему, стимулирование роста инвестиций как предпосылки дальнейшего экономического роста в целом. При разработке комплексной политики стимулирования сбережений необходимо знать те факторы, которые оказывают определяющее воздействие на поведение населения. К сожалению, в российской экономической науке этот вопрос проработан недостаточно глубоко. Требуется подробно изучить накопленный в мировой практике теоретический и практический опыт по данной проблеме, оценить эффективность и приемлемость программных мероприятий по привлечению сбережений в различных странах, исследовать особенности поведения населения в России.
Накопленный в западной науке теоретико-методологический аппарат исследований в области сбережений населения и возможностей их использования в инвестиционных целях не может быть полностью скопирован в условиях России переходного периода по двум причинам. Во-первых, имеющиеся модели сбережений — модель абсолютного дохода Кейнса, модель относительного дохода Дюзенберри, модель жизненного цикла Андо и Модильяни, модель перманентного дохода Фридмана и ряд других — основаны на допущении о равновесном состоянии экономики, предполагающем наличие развитых рыночных институтов. Во-вторых, подавляющая часть эмпирических работ по изучению сбережений населения в развивающихся экономиках, базируется на предпосылках экономики развития, в то время как условия экономики России имеют специфику, свойственную скорее переходным, нежели развивающимся экономикам (наличие крупного промышленного производства, ограничения предложения рабочей силы, особый характер финансовой инфраструктуры.)
Но в тоже время западный опыт проведения исследований в сфере сбережений населения является очень обширным, и он должен быть использован в России. Особенно полезным может быть исследование влияния дифференциации доходов на общий уровень сбережений, учет инфляционных ожиданий, неопределенности доходов и прочих факторов при прогнозировании сбережений населения. Также для российской экономики могут быть очень необходимыми учет и оценка рекомендаций мировых финансовых институтов по развитию эффективной финансовой инфраструктуры. К примеру, отчеты некоторых международных финансовых содержат выводы о необходимости финансовой либерализации, уменьшения вмешательства государства в распределение ресурсов, развития небанковской сферы, дается оценка результатов программ развития финансового сектора в различных странах
Несмотря на довольно-таки большой объем проведенных исследований, в экономической теории пока не сложилась окончательная точка зрения как на влияние индивидуальных факторов на процесс накопления личных сбережений, так и на соотношение между сбережениями населения и темпами экономического развития. Поэтому существует значительная потребность в формировании общей концепции сбережений населения.
Сбережения населения как источник инвестиций
... доходами и потреблением». При исследовании сбережений можно выделить следующие основные субъекты сберегательного процесса: население - является основным субъектом сберегательного процесса, так как оно распоряжается денежными ресурсами являющимися источником сбережений, и формирует потребности, развитие ...
В современной российской экономической литературе очень мало внимания уделяется проблеме активизации инвестиционного потенциала населения и количественной оценке собственно сбережений населения. Но есть и кое-какие проблески. Речь идет о появившихся в середине 90-х годов методиках оценки финансового потенциала населения и возможности использования накоплений в инвестиционных целях. Они способны восполнить пробел в теоретической базе исследования сбережений населения и позволяет определить целый спектр направлений, по которым можно будет провести новые дополнительные исследования.
Исследований западных экономистов по проблеме накопления и использования сбережений населения также недостаточно для глубокого изучения происходящих в нашей стране процессов. Исследование сбережений в экономиках переходного периода, проведенное в 1994 году группой зарубежных ученых, охватывало экономическую инфраструктуру Казахстана, Беларуси, Грузии и Украины и носило скорее описательный характер. Полагаясь на некоторые результаты этого исследования и на другие компетентные источники, можно сделать осторожный предварительный вывод о том, что с начала реформ произошли существенные изменения в источниках дохода населения, в структуре которых важное место стали занимать продажа личного имущества, предпринимательская деятельность, усилилась роль неформального финансового сектора в перераспределении денежных ресурсов населения.
1.Сущность и основные аспекты теории сбережений
1.1. Определение понятия сбережений
На настоящий момент в российской литературе и практике не существует устоявшегося понятия сбережений. В бытовом смысле термин “сбережения” используется для обозначения денежных средств, откладываемых населением на будущее. Госкомстат трактует сбережения как разницу между доходами населения и его текущими расходами, то есть, как ту сумму денежных средств, которая осталась не потребленной в анализируемом периоде. Такой подход к определению сбережений можно считать упрощенным, поскольку он сводится к вычислению арифметической разности, в процессе чего игнорируется экономическая сущность сбережений.
В современной экономической теории дается несколько определений сбережений.
— Во-первых, под сбережениями понимают часть дохода, которую индивидуум собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Происходит своего рода “жертвование” текущим потреблением ради потребления будущего. Основной принцип здесь такой: человек сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая полезность потребления этой суммы в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Причем понятие “текущего” и “будущего” потребления здесь достаточно условны и в основном их рамки очерчиваются временными рамками получения “текущего” дохода. Можно утверждать, что “текущим” считается такой период, в течение которого величина дохода в единицу времени и предельная полезность потребления единицы дохода остается постоянной, поэтому у индивидуума не возникает необходимости переносить потребление дохода внутри этого периода. Другое дело — “будущее” время, которое характеризуется, с точки зрения теории, снижением абсолютной величины дохода и увеличением предельной полезности единицы дохода. Упрощенно вышеуказанный принцип можно выразить следующим образом: для зрелого человека, получающего стабильный доход, полезность 1000 руб. меньше, чем для человека пожилого, живущего на скромную пенсию. Поэтому для зрелого человека разумно отложить 1000 руб. с целью потребить их тогда, когда они будут больше нужны.
Прогнозирование доходов населения (на примере РФ)
... доходов населения РФ. Объект исследования - способы прогнозированния доходов населения в РФ. Предмет исследования: тенденции изменения структуры доходов населения. 1. Теоретические основы прогнозирования доходов населения 1.1 Роль доходов в повышении уровня жизни населения. Виды доходов и факторы роста доходов населения ...
— Во-вторых, под сбережениями понимается та часть дохода, которую экономический субъект собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Можно различить три вида экономических субъектов: население, корпорации и государство. Соответственно возникают три вида сбережений: сбережения населения, сбережения корпоративного сектора, сбережения государства. Население традиционно является основным поставщиком инвестиционных ресурсов, мобилизация сбережений населения является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием успешной деятельности. Согласно данным Госкомстата население проявляет высокую сберегательную активность, средняя склонность к сбережению (доля семейного дохода не направляемая на потребление) по Воронежской области за период 01.1995 — 03.1997 составила 25,3 %. Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции. Как для государства, так и для банковского сектора жизненно важно увеличение доли сбережений, аккумулированных финансовой системой, но доля вкладов в коммерческие банки и ценные бумаги составляет за указанный период 6,4 % от семейного дохода, или 25,3 % от общей суммы сбережений, тогда как для валюты данные показатели находятся на уровне 10,8 и 42,7 % соответственно, Более того удельный вес банковских вкладов в структуре сбережений обнаруживает тенденцию к снижению.
— Также сбережения можно определить как часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется. То есть сбережения рассматриваются в разрезе составляющей части дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов или не затрачивается на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страхование, облигации, акции и другие финансовые активы. Это многообразие направлений и определяет специфику данной темы, сущность которой состоит в том, что сбережения — это, в конечном счете, товары и услуги, которые удовлетворяют желания потребителей.
1.2. Краткая характеристика основных теорий, описывающих сбережения
К настоящему времени в западной экономической науке имеется целый ряд теорий, направленных на объяснение поведения населения относительно сбережений. Большое количество теоретических исследований, проведенных на тему сбережений в послевоенные годы, выявило три основных явления, свойственных всем странам:
Денежные сбережения населения и их инвестиционный потенциал. ...
... населения с высоким уровнем дохода откладывают на сбережения большую часть своего дохода, чем группы населения с низким уровнем дохода; внутри конкретно взятой страны коэффициент сбережений населения ... привлечению сбережений населения; а также не разработанностью механизма социальной защиты сбережений населения в банковской сфере. Цель данной дипломной работы - рассмотреть сбережения населения как ...
1) в конкретно взятый момент времени в конкретной стране группы населения с высоким уровнем дохода откладывают на сбережения большую часть своего дохода, чем группы населения с низким уровнем дохода;
2) внутри конкретно взятой страны коэффициент сбережений населения остается относительно постоянным в течение длительного промежутка времени;
3) в разных странах наблюдаются различные значения коэффициентов сбережений, независимо от относительных величин доходов населения в этих странах.
Существуют пять основных теорий, дающих объяснение таким эмпирическим результатам.
абсолютного дохода Кейнса
S = a + sY d ,
где S — сбережения, Y d — текущая величина располагаемого дохода, a — константа, s — предельная склонность к сбережению. В соответствии с данной теорией, коэффициент сбережений (сбережения в процентах к ВНП), должен расти в тех странах, где наблюдается рост доходов. Однако теория абсолютного дохода имеет мало подтверждений статистического характера.
относительного дохода
C 1 = a + (1-s)Yd 1 + bCh , где:
C 1 — потребление в период времени 1;
Y d 1 — доход в период времени 1;
C h — предыдущий наивысший уровень потребления;
- a и b — константы.
Таким образом, по теории Дюзенберри функция сбережений в краткосрочном периоде является возрастающей: при кратковременном увеличении дохода население не стремится сразу потратить его в силу инерции и сложившихся к данному моменту потребительских привычек. Однако с течением времени, когда уровень дохода стабилизируется, население возвращается к старому коэффициенту сбережений за счет увеличения потребления.
перманентного дохода
жизненного цикла
социальной природе сбережений
1.3. Мотивы и факторы сбережений
Все теории сбережений рассматривают в качестве определяющего фактора уровень дохода населения. Но доход является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура и уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение городского и сельского населения. Природа зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.
В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:
1) обеспечение старости;
2) предосторожность;
3) накоплению с целью завещания;
4) отложенный спрос.
Обеспечение старости многими рассматривается как основной мотив сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными признаются рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию.
Денежные сбережения населения и их инвестиционный потенциал
... хранения денежных средств населением. Исходя из указанного, актуальность темы дипломной работы обусловлена необходимостью совершенствования деятельности коммерческого банка по привлечению сбережений населения; а также не разработанностью механизма социальной защиты сбережений населения в банковской сфере. Целью дипломной работы ...
Сбережения с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный «запас» сбережений, поскольку наличие «неиспользованного запаса» в момент смерти для него более предпочтительно, чем «перерасход» сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над «нормальным» уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.
Исследования в США, Великобритании и других странах показали, что модель жизненного цикла противоречит наблюдаемым явлениям, а именно тому факту, что население продолжает осуществлять сбережения и после выхода на пенсию. Отчасти такое противоречие может быть объяснено другим мотивом, а именно потребностью в накоплении богатства для передачи последующим поколениям. Считается, что этот мотив может привести к увеличению национального уровня сбережений только в период расширения экономики (за счет роста численности населения, роста производительности труда или обоих факторов).
В случае статической экономики увеличение сбережений с целью завещания не приведет к общенациональному росту сбережений: передача определенных ресурсов от одного поколения другому не приведет к изменению общего количества этих ресурсов.
Специфическим мотивом личных сбережений является накопление суммы, необходимой для осуществления крупных затрат (покупки дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.) — так называемый отложенный спрос. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов. Выбор способа финансирования крупных затрат (сбережения или потребительский кредит) зависит от многих факторов, среди которых основными являются наличие развитого рынка капиталов и неопределенность получения будущих доходов.
Если рассматривать факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после уплаты налогов.
Но, как и при анализе спроса, в теории сбережений существуют факторы не связанные с доходом:
1.богатство;
2.уровень цен;
3.ожидания;
4.потребительская задолженность;
5.налогообложение.
Фактор богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода. Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.
Денежные доходы и сбережения населения, их место в системе финансовых ресурсов
... доходов населения и их динамику в Республике Беларусь; выявить проблемы, найти пути их решения. Задачами являются: 1. Выявить источники доходов населения. 2. Охарактеризовать мотивы сбережения населения 3. Отразить и проанализировать динамику доходов населения в Республике Беларусь. 4. Выявить проблемы в политике доходов Республики Беларусь, ...
Увеличение или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость (покупательную способность) некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным (рассматривается реальный, а не номинальный доход после уплаты налогов).
Ожидания населения, связанные с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен. И наоборот, ожидаемые падение цен и рост предложения товаров побуждают потребителей увеличивать сбережения.
Колебание уровня потребительской задолженности вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.
Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая таким образом увеличение общего уровня сбережений.
1.4. Зависимость сбережений от параметров макроэкономической среды
Производство продукции обеспечивает соответствующую сумму денежного дохода населению, но нет гарантии, что получатели дохода израсходуют его полностью. Какую-то часть дохода можно сберечь, поэтому она не найдет отражения в спросе. Сбережения являются причиной нарушений в потоках доходов-расходов, так как они являются изъятием средств из потока доходов, что вызывает недостаток расходов на потребление для закупок производственной продукции. То есть сбережения вызывают недостаточность потребления.
Но некоторые ученые (в частности — представители классической школы экономической теории) приводят довод о том, что сбережения не приводят к недостаточности спроса, потому что вся сумма сбережений будет инвестирована. Инвестирование и происходит для того, чтобы любую недостаточность потребительских доходов: инвестиции заполняют любой пробел в потреблении, вызванный сбережением. То есть является допустимым то предположение, что предприниматели будут инвестировать столько, сколько домохозяйства рассчитывают сберечь.
Такая взаимосвязь будет функционировать, если будет существовать особая экономическая структура — денежный рынок, который гарантирует равенство сбережений и инвестиций, а отсюда и полную занятость. Это означает, что денежный рынок(ставка процента) будет следить за тем, чтобы денежные средства, которые вышли из потока «доходы-расходы» как сбережения, автоматически вновь появились как деньги, затраченные на инвестиционные товары.
Доходы групп населения и потребительское поведение
... и ординалистской теории поведения потребителя; выявить особенности потребительского спроса на основе классификации спроса Лебенстейна; рассмотреть факторы, влияющие на потребление; рассмотреть влияние доходов на поведение потребителя. Теоретической основой написания курсовой работы ... последней доли ... и считалась присущей «товарному телу» [2, с.135]. Экономисты австрийской школы, внесшие заметный вклад ...
Чтобы детальнее проанализировать поток “доходы — расходы” с точки зрения сбережений нужно ввести понятия средней склонности к сбережению и предельной склонности к сбережению.
Средняя склонность к сбережению(APS) — это выраженная в процентах доля любого конкретного дохода, которая идет на сбережения. Данная величина отражает отношение величины сбережений к величине данного конкретного дохода. Зависимость дохода и средней склонности к сбережению такова: с увеличением уровня дохода растет и показатель APS. Этим количественно подтверждается вывод о том, что потребляемая доля дохода после уплаты налогов снижается и возрастает по мере его увеличения. Но на практике, так как доход после уплаты доходов или потребляется, или сберегается, сумма потребляемой и сберегаемой частей поглощает всю величину дохода любого уровня.
Предельная склонность к сбережению(MPS) — это часть прироста (сокращения) дохода, которая идет на сбережение. Величина MPS определяется как отношение любого изменения в сбережениях к конкретному изменению в доходах. Данный показатель характеризуется следующим правилом: величина предельной склонности к сбережению и соответствующая величина предельной склонности к потреблению в сумме должны давать единицу. То есть прирост дохода может идти или на потребление, или на сбережение. Та доля изменения в величине дохода, которая не потребляется, почти всегда идет на сбережения
Но нужно отметить тот факт, что не все исследователи полностью согласны с зависимостью изменений MPS от изменений в уровне дохода. В течение многих лет экономисты были уверены в том, что с ростом дохода величина MPS увеличивается. Считалось, что потребляться будет уменьшающаяся доля прироста дохода, а сберегаться — возрастающая. Теперь же многие ученые полагают, что для экономики в целом MPS является величиной постоянной. Это допущение также помогает упростить анализ теории сбережений.
Обоснование саморегулирования модели “сбережения-инвестиции” с помощью ставки процента сводится к следующему: при прочих равных условиях домохозяйства склонны потреблять, а не сберегать; потребление товаров и услуг удовлетворяет человеческие потребности, а не использованные денежные средства — нет. Отсюда делается вывод о том, что потребители будут сберегать в том случае, если кто — то будет платить им ставку процента в качестве вознаграждения за то, что они сберегают. Чем выше ставка процента, тем больше денежных средств будет сберегаться. Платить населению ставку процента должны будут инвесторы, которые стремятся найти денежный капитал, чтобы обновить или расширить предприятие или парк производственного оборудования. Представители классической школы экономической теории пришли к выводу, что денежный рынок, на котором владельцы сбережений предлагают свои средства, а предприниматели предъявляют свой спрос на инвестиции, устанавливает равновесную цену на использование денег — равновесную ставку процента, при которой количество сбереженных средств равно количеству инвестиций.
Баланс денежных доходов и расходов
... населения по уровню доходов и доля населения, живущего ниже уровня бедности, социальные стандарты в области уровня жизни, доходов и оплаты труда как на федеральном, так и на региональном уровнях. Баланс позволяет проанализировать основные показатели доходов, расходов и сбережений населения, в ...
2.Анализ ситуации на рынке сбережений в городе Воронеже
2.1. Описание ситуации
Согласно данным Госкомстата население проявляет высокую сберегательную активность, средняя склонность к сбережению (доля семейного дохода не направляемая на потребление) по Воронежской области за период 01.1995 — 03.1997 составила 25,3 % . Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции.
Как для государства так и для банковского сектора жизненно важно увеличение доли сбережений, аккумулированных финансовой системой, но доля вкладов в коммерческие банки и ценные бумаги составляет за указанный период 6,4 % от семейного дохода, или 25,3 % от общей суммы сбережений, тогда как для валюты данные показатели находятся на уровне 10,8 и 42,7 % соответственно. Более того, удельный вес банковских вкладов в структуре сбережений обнаруживает тенденцию к снижению.
При подготовке курсового проекта были проанализированы и классифицированы факторы формирования инвестиционного потенциала населения на основании имеющийся информации, причем наиболее важной задачей становится выявление:
- а) количественных и качественных показателей, характеризующих степень развития финансовой инфраструктуры региона, особенно в части рынка услуг для населения;
- б) классификация и систематизация конкретных механизмов привлечения средств населения.
2.2. Краткий анализ полученной информации
Доля семейного дохода, оставшаяся после потребления является относительно постоянной величиной находится на уровне 25% , отличается низкой вариативностью. Данные средства распределяются на три потока : средства, направляемые во вклады ценные бумаги, закупка валюты , денежные остатки на руках. Три компоненты различаются по динамике, удельному весу, экономическому содержанию.
Для банковских вкладов характерна снижающаяся тенденция, несмотря на то, что абсолютная величина остатков банковских вкладов растет, в данную форму сбережений направляется все меньшая доля семейного дохода.
Валютные сбережения проявляют устойчивую тенденцию к росту, что проявляется как в росте доли дохода, так и в реальных среднедушевых сбережениях.
Величина денежных остатков является наиболее колеблющейся величиной, но ее размер для Воронежской области является непомерно высоким 8 %. В колебаниях данной величине присущ фактор сезонности ( сентябрь и январь характеризуются падением денежных остатков).Таким образом к сбережениям могут быть отнесены лишь 1 и 2-я компоненты, причем обнаруживается негативная тенденция устойчивого роста валютных сбережений. Если рассмотреть совокупную величину банковских вкладов и валютных вложений, то доля дохода направляемая на сбережения отличается ростом, а также относительно низкой колеблемостью; это означает, что валютные сбережения и банковские вклады являются альтернативными вариантами сбережений уменьшение доли средств, направляемых в одну из форм происходит за счет трансформации сбережений в другую форму. Оценка сбережений в долях семейного дохода является достаточно точной: за указанный период произошло достаточно незначительное изменение реальных доходов.
Сопоставление данных по Воронежской области с общероссийскими показателями выявляет ряд различий:
- реальный доход в целом за указанный период по России вырос на 10 %, тогда как по воронежской области он снизился на 19 %,
- доля средств направляемых на потребление в среднем по России выше чем в Воронеже,
- относительная величина денежных остатков более чем в 2 раза больше для Воронежской области,
- склонность к сбережениям в банковских вкладах выше а в валюте ниже чем в среднем по России, но для Воронежской области характерно более резкое падение банковских вкладов
- общероссийские показатели сбережений характеризуются большей устойчивостью, т.е.
существуют более устойчивые установки поведения.
Анализ важнейших политических событий изменений экономической политике показывает, что отдельные события оказывают слабое влияние на сберегательное поведение, но общее направление политического вектора ( в меньшей степени изменений в экономической политике) в значительной степени определяет сберегательное поведение.
Среди событий оказавших наибольшее влияние на динамику сбережений можно выделить:
- крах АО “МММ” июнь-июль 1994,
- њР§РµСЂРЅС‹Р№ Вторник” 11 октября 1994
- Чеченская война 1995 — 1996
- президентские выборы, появление Лебедя в правительстве.
- болезнь президента осенью 1996
Положительное влияние благоприятной политико-экономической конъюнктуры выражалось в увеличении доли дохода, направляемой в банковские вклады. Неблагоприятное направление политико-экономического вектора выражалось в росте удельного веса валютных сбережений.Но следует отметить факт, что введение валютного коридора в июле 1995 фактически не повлияло на устойчивую приверженность населения к валюте.
Анализ динамики сбережений за указанный период позволяет сделать ряд выводов:
1.Общая склонность к сбережениям находится на достаточно высоком уровне;
2.Наблюдается неблагоприятная тенденция, выражающаяся в уменьшающейся доле средств аккумулируемых финансовой системой;
3.Существуют региональные особенности сберегательного поведения, склонность к сбережениям в воронежской области относительно высока, у финансовых посредников существуют резервы привлечения дополнительных средств (высокая склонность к сбережениям в банковских вкладах, значительный удельный вес денежных остатков);
4.Влияние политической и макроэкономической конъюнктуры на сберегательную активность достаточно велико.
Одной из главных задач являлось изучение мотивации сберегательного поведения. Наибольший процент сбережений идет на цели соответствующие отложенному спросу (покупка автомобиля, квартиры, дорогостоящих товаров).
Среди других мотивов важное место принадлежит страховому мотиву (на непредвиденный случай), значительная часть респондентов использует сбережения для сглаживания потребления во времени. Присутствует также и мотив межгенерационных трансфертов ( поддержка родственников).
Группа населения, ориентирующих сбережения на отложенный спрос отличается высоким уровнем дохода, относительно большой суммой сбережений. Страховой мотив, мотив сглаживания потребления в большей мере характерны для групп с низким доходом, с относительно низким размером сбережений. Мотив межгенерационных трансфертов примерно в равной степени присущ различным группам дохода и сбережений. Важным является насколько жестко сбережения ориентированны на соответствующие цели, насколько быстро данные цели будут достигнуты ( т.е. какова продолжительность накопления).
Собранные данные показывают, что сбережения населения, идущие на цели отложенного спроса, жестко ориентированы на покупку товаров, следовательно отличаются большой мобильность( ликвидируются по мере накопления необходимой для покупки суммы), мотив поддержки родственников — это в значительной мере оплата образования детей здесь также характерна высокая мобильность сбережений. Сбережения, ориентированные на отложенный спрос, отличаются относительно высокой чувствительностью к изменению дохода. Для населения, ориентирующегося на отложенный спрос, одним из важнейших при выборе банка является критерий выгодности условий.
Отношение населения к банкам распределилось так: 63,4 % приходится на долю вкладчиков, 78% вкладчиков указали банк , в котором находятся их вклады.
Основными критериями выбора банка являются удобство расположения и оценка надежности. Выгодность условий является третьим важнейшим фактором, но относительная значимость данного фактора отстает от двух перечисленных. В целом удовлетворенность банком у вкладчика высока, исключение составляет удовлетворенность доходностью вкладов, которая находится на низком уровне. Сравнительно низкая удовлетворенность условиями вкладов позволяет сделать вывод о резервах привлечения вкладов за счет изменения условий.
Большинство людей считает, что наиболее целесообразно вкладывать деньги на краткосрочный период, это свидетельствует о низком уровне доверия к банковской системе.
Заключение
Замкнутая модель, которая описывает общее экономическое равновесие, предусмотренное анализом потока «доходы — расходы», дает возможность качественно оценить ситуацию на данном специфическом рынке и получить некоторые выводы. Ситуация достаточно непроста. Но меры, которые будут направлены на стабилизацию рынка сбережений, помогут восстановить нормальную кредитно-финансовую систему и стимулировать экономический рост без инфляции (правда, при условии, что экономика будет достаточно эффективной).
Также необходима эффективность не только технологической, но и финансовой инфраструктуры. Несовершенство финансовых посредников снижает темп роста экономики, повышает темп инфляции и может сделать мобилизацию рынка сбережений нецелесообразной. Государство, погашая облигации государственного займа по более высокой, чем рыночная, цене, может компенсировать несовершенство финансовых посредников, но при этом значительно увеличится инфляция.
Сложность данной темы заключается еще и в том, что рынок сбережений затрагивает интересы многочисленных, часто очень влиятельных групп. Государство не стремится ввести строгий механизм прироста денежной массы, который лишит его власти в этой сфере. Финансовые посредники имеют необоснованные доходы и также не заинтересованы в их потере. Однако анализ ситуации может вскрыть качественное влияние различных факторов на данные экономические институты и помочь построить систему мероприятий, направленных на мобилизацию сбережений.
Список использованных источников
1.Молчанов А.В., Тавашев А.М. О безопасности банковской системы России // Проблемы прогнозирования. — 1995. — вып.1. — С. 35-43.
2.Компенсация дореформенных сбережений // Рынок ценных бумаг. — 1995. — №14. — С. 42-45.
3.Как россиянам создать и сохранить богатство // Финансы и статистика. — 1995. — №5. — С. 222.
4.Сбережения средних слоев населения России // Экономика и организация промышленного производства. — 1997. — №6. — С. 125-141.
5.Доходы и расходы населения в 1995-1997 гг. // Центр. — 1997. — №8/9. — С. 41-43.
6.Маркетинговое исследование рынка- методы получения информации и ее анализ // Маркетинг. — 1994. — №2. — С. 78-88.
7.Гуриев С.М. Математическая модель стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений //Мат. моделирование. — 1996. — Т.8. — №5.
8.Бернштам М.С., Гуриев С.М. Механизм стимулирования экономического роста посредством восстановления сбережений населения // Экономика и математические методы. — 1996. — Т.32. — вып.3. — С. 31-53.
