Организация и ведение бухгалтерского учета и составление отчетности в условиях ликвидации предприятия. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций

метки: Кредитор, Банкротство, Предприятие, Коэффициент, Задолженность, Источник, Капитал, Обязательство

Центросоюз Российской Федерации

Автономная некоммерческая организация среднего профессионального образования

Башкирский кооперативный техникум

КОМПЛЕКСНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА

по МДК 04.01 «Составление бухгалтерской отчетности» и МДК 04.02 «Использование бухгалтерской отчетности» в ПМ 04 «Составление и использование бухгалтерской отчетности»

на тему: Организация и ведение бухгалтерского учета и составление отчетности в условиях ликвидации предприятия. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций

Выполнила студентка:

Каменева Марина

Преподаватели-руководители

Абкаирова Л.Р.

Набиева А.Н.

г. Уфа

2014 год

1.1 Составление отчетности в условиях ликвидации предприятия

Ликвидация юридического лица влечет его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. Гражданским кодексом РФ предусмотрены два вида ликвидации:

• ? добровольная (по решению участников);
• ? принудительная (по решению суда).

Процесс ликвидации предприятия начинается с решения учредителей о ликвидации, принятого на общем собрании. После этого предприятие должно в течение трех дней письменно сообщить о принятом решении в уполномоченный государственный орган для внесения в Единый государственный реестр юридических лиц сведения о том, что данное юридическое лицо находится в процессе ликвидации, а также уведомить налоговую инспекцию.

Участники, принявшие решение о ликвидации, назначают ликвидационную комиссию, к которой переходят полномочия по управлению делами юридического лица. В ее состав могут входить руководящие лица организации, учредители или их представители, а также третьи лица (представители государственных органов).

Ликвидационная комиссия должна разработать и утвердить план ликвидации предприятия. Первым этапом является полная инвентаризация, при проведении которой проверяются все позиции активов и пассивов.

Ликвидационная комиссия обязана разослать письменные уведомления всем кредиторам о том, что предприятие ликвидируется, а также сделать публикацию о ликвидации.

Процедура ликвидации предусматривает особый порядок удовлетворения требований кредиторов юридического лица (ст. 64 ГК РФ):

Отчетность малых предприятий: состав, содержание и порядок составления

... малых предприятий; Рассмотреть подготовительную работу по составлению отчётности малых предприятий; Проанализировать состав, структуру отчётности малых предприятий в отечественной и зарубежной практике. Бухгалтерская отчетность малых предприятий должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых ... юридическими и физическими лицами; благотворительные ...

• ? в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также по требованиям о компенсации морального вреда;

• ? во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
• ? в третью очередь осуществляются расчеты по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды;
• ? в четвертую очередь производятся расчеты с другими кредиторами [2,c.265].

В период ликвидации составляются балансы двух типов: промежуточный и ликвидационный.

Промежуточный ликвидационный баланс составляется по окончании срока, установленного для предъявления требований кредиторами ликвидируемой организации. На предъявление кредиторов отводится не менее 2 месяцев с момента публикации о ликвидации. Окончательный ликвидационный баланс составляется после завершения расчетов с кредиторами (ст. 63 ГК РФ).

На основании промежуточного ликвидационного баланса организация определяет, достаточно ли в ее распоряжении имущества, чтобы расплатиться с кредиторами. Если данные баланса показывают, что денежных средств организации недостаточно для расчетов с кредиторами, то ликвидационная комиссия осуществляет продажу имущества.

После того как завершились расчеты с кредиторами, ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который должен быть одобрен учредителями и согласован с регистрационной палатой. В ликвидационном балансе отражается имущество, оставшееся после окончания всех расчетов ликвидируемого юридического лица, т.е. те средства, которые ликвидационная комиссия должна передать участникам (акционерам) организации.

Особенности формирования ликвидационного баланса можно обобщить следующим образом:

• ликвидационный баланс является инвентарным, т.е. формируется по данным инвентаризации;
• в учетных регистрах закрываются регулирующие счета (02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов», 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей», 42 «Торговая наценка», 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений», 63 «Резервы по сомнительным долгам») и бюджетно-распределительные счета (96 «резервы предстоящих расходов», 97 «Расходы будущих периодов», 98 «Доходы будущих периодов»);
• статьи актива могут оцениваться по рыночной, ликвидационной стоимости;
• статьи актива группируются в соответствии с фактической степенью ликвидности имущества, а статьи пассива — в соответствии с установленным законом или иным нормативным документом порядком удовлетворения требований кредиторов.

Упрощенная структура ликвидационного баланса представлена в таблице 1.

Таблица 1. Ликвидационный баланс ОАО «АМЗ»

Наименование статей баланса
АКТИВ
Внеоборотные активы	1804
Денежные средства	96
Итого	1900
ПАССИВ
Уставный капитал	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1800
Итого	1900

После распределения оставшегося имущества ликвидационная комиссия закрывает счет в банке, осуществляет уничтожение печати, заносит данные в ликвидационную карту органов статистики. После внесения записи о ликвидации в Единый государственный реестр юридических лиц ликвидация предприятия считается завершенной [8, с. 81].

Таким образом ликвидация юридического лица означает его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам за исключением случаев, предусмотренных законом.

1.2 Понятие банкротства

Понятие банкротства даётся в статье 65 Гражданского Кодекса (гражданский кодекс) России «Несостоятельность (банкротство) юридического лица»:

1. Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, за исключением казенного предприятия, а также юридическое лицо, действующее в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда, по решению суда может быть признано несостоятельным (банкротом), если оно не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

2. Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также юридическое лицо, действующее в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда, может совместно с кредиторами принять решение об объявлении о своем банкротстве и о добровольной ликвидации.

Признание юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию.

Основания признания судом юридического лица банкротом либо объявления им о своем банкротстве, а также порядок ликвидации такого юридического лица устанавливаются Законом о несостоятельности (банкротстве).

Требования кредиторов удовлетворяются в очередности, предусмотренной пунктом 1 статьи 64 настоящего Кодекса».

Существование института несостоятельности (банкротства) обусловлено несколькими причинами. Необходимо оградить экономический оборот и его участников от последствий неэффективной работы тех из них, кто проявил неспособность надлежащим образом исполнять принятые на себя обязательства, если эта неспособность приобретает стойкий характер. С одной стороны, возникает необходимость устранения из оборота такого его участника. С другой стороны, желательно попытаться сохранить его как производителя товаров, работ или услуг и работодателя. При этом в обоих случаях, поскольку юридические лица отвечают всем своим имуществом, следует предотвратить обращение всего или большей части этого имущества на удовлетворение требований одного или нескольких наиболее расторопных кредиторов и лишение остальных кредиторов возможности получить хотя бы частичное удовлетворение. Наряду с этим нужно защитить интересы самого несостоятельного должника, и решение вопрос о его сохранении или ликвидации подчинить установленным законом процедурам.

Объявление предприятия банкротом — институт, завершающий систему мер, организующих и обеспечивающих конкурентную борьбу субъектов рыночного хозяйства, ведущих хозяйственную деятельность на свой риск и под свою ответственность, т.е. на началах предпринимательства. Вынужденное прекращение ведущего такую деятельность субъекта и есть реализация, с одной стороны, максимально возможного риска, а с другой — наивысшей степени его ответственности, поскольку он рискует и отвечает самим своим существованием. Поэтому согласно п. 1 ст. 65 и п. 4 ст. 61 институт несостоятельности (банкротства) и применяется к перечисленным в них организациям, ведущим предпринимательскую деятельность. В связи с последующим изданием Закона о некоммерческих организациях указанный перечень следовало бы дополнить двумя новыми, предусмотренными этим Законом организационно — правовыми формами, предназначенными, по всей видимости, для некоммерческих организаций, активно участвующих в предпринимательской деятельности, — некоммерческим партнерством и автономной некоммерческой организацией.

Хотя Закон о банкротстве говорит о несостоятельности (банкротстве) предприятий, его действие распространяется на все юридические лица, к которым этот институт должен применяться в силу правил ГК. В случае расхождения правил этого Закона с нормами ГК действуют нормы ГК.

Вопрос о несостоятельности (банкротстве), как правило, рассматривается арбитражным судом.

Основанием для обращения в суд является, согласно Закону о банкротстве, неспособность юридического лица уплатить свои долги, включая налоговые или иные платежи государству и местным органам, вследствие превышения обязательств должника над его активом или неудовлетворительной структуры его баланса. Внешним признаком такой неспособности является приостановление должником текущих платежей — неоплата требований в течение трех месяцев с момента наступления срока. При наличии указанных признаков в суд вправе обратиться любой из кредиторов или прокурор. Это может сделать и сам должник, причем и при отсутствии указанных признаков — в предвидении грозящей ему опасности.

Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательств о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве приложения N 1 утвердило Систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Эта система содержит три коэффициента: 1) коэффициент текущей ликвидности, 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами и 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, а также способы определения этих коэффициентов и, соответственно, решения вопроса о структуре баланса. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность юридического лица оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, в частности краткосрочных кредитов и другой подобной задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости данной организации, учитывает и фактическую стоимость основных средств и прочих активов. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности характеризует наличие у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода либо отсутствие такой возможности.

По результатам рассмотрения представленных материалов арбитражный суд в соответствии с Федеральным Законом о банкротстве либо принимает решение о признании юридического лица — должника несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства, либо в случае выявившейся платежеспособности должника отклоняет соответствующее требование истцов (заявителей) и отказывает в иске, либо — если угроза банкротства может быть устранена проведением так называемых реорганизационных процедур и поступили соответствующие ходатайства об их проведении — выносит определение о приостановлении производства по делу и назначении одной из двух предусмотренных Законом о банкротстве реорганизационных процедур: внешнего управления имуществом должника или санации. Соединения двух этих процедур закон не предусматривает (хотя в некоторых случаях это могло бы оказаться целесообразным).

«Формулировка Закона о банкротстве «внешнее управление имуществом должника» неточно отражает действительное положение вещей и содержание полномочий арбитражного управляющего»

В действительности передается управление деятельностью организации, юридическим лицом как таковым, а не только его имуществом.

Для внешнего управления суд по согласованию с должником и кредиторами назначает арбитражного управляющего, который руководит организацией, распоряжается ее имуществом, разрабатывает утверждаемый собранием кредиторов план внешнего управления и осуществляет его под контролем кредиторов и суда и т.д. Арбитражным управляющим не может быть должностное лицо данного юридического лица. На период внешнего управления вводится мораторий по всем требованиям, адресованным должнику.

Санация, согласно Закону о банкротстве, состоит в восстановлении платежеспособности должника путем оказания ему финансовой помощи. Закон устанавливает условия и порядок отбора ее участников. Правительство установило порядок и условия оказания помощи таким предприятиям путем предоставления им государственных дотаций, субсидий, льготных кредитов и другими мерами. Существует Положение о порядке предоставления государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий — приложение 2 к упомянутому выше Постановлению Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498. Санация не может быть назначена, если в отношении данного лица ранее возбуждалось дело о несостоятельности и с момента его окончания прошло менее 36 месяцев. Для выбора лиц, желающих участвовать в санации, может быть объявлен конкурс. Участники санации заключают соглашение о ее проведении и продолжительности и своей ответственности перед кредиторами должника.

Срок каждой из реорганизационных процедур не должен превышать 18 месяцев. По достижении цели они прекращаются решением суда, и вопрос о банкротстве отпадает. В случае выявившейся неэффективности, недостижения цели в установленный срок суд выносит решение о признании должника несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства.

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства подлежит опубликованию в «Вестнике ВАС РФ». Открытие конкурсного производства влечет запрещение отчуждения имущества должника вне распродажи конкурсной массы и формирования суммы, предназначенной для удовлетворения требований кредиторов в порядке конкурса и установленной ст. 64 ГК очередности погашения долгов. Вне конкурса производятся лишь текущие расходы ликвидируемого юридического лица — расходы по конкурсному производству, выплата вознаграждения арбитражному или конкурсному управляющему, судебные издержки.

Назначенный судом конкурсный управляющий созывает собрание кредиторов и действует под его контролем и контролем суда. Он вправе требовать признания недействительными действий должника, совершенных им до объявления его банкротом и ущемляющих интересы кредиторов.

Закон о банкротстве предусматривает проведение конкурсного производства и при добровольном объявлении должником о своем банкротстве, причем не только при обнаружившейся недостаточности его имущества для полного удовлетворения кредиторов; она предусматривает также порядок назначения и полномочия конкурсного управляющего при добровольном внесудебном банкротстве.

На всех стадиях процесса о несостоятельности (банкротстве) допускается заключение мировых соглашений между должником и его кредиторами, если эти соглашения не нарушают законодательство и интересы других кредиторов данного должника.

Законом о банкротстве предусмотрены особенности реорганизационных процедур в отношении предприятий, в имуществе которых имеется вклад государства или местных органов власти, а также получающих дотации из бюджетов [1, с. 328].

Таким образом под банкротством мы будем понимать предприятие, завершающее систему мер, организующих и обеспечивающих конкурентную борьбу субъектов рыночного хозяйства, ведущих хозяйственную деятельность на свой риск и под свою ответственность

1.3 Условия, критерии и причины банкротства

Неплатежеспособность, финансовая неустойчивость организации может завершиться состоянием банкротства. В соответствии с Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», вступившем в силу со 2 декабря 2002 г. ССЫЛКА

Согласно этому закону дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при следующих условиях:

1) требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину — не менее 10 тыс. руб.;

2) обязательства по удовлетворению требований кредиторов не исполнены должником в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть погашены.

Принятию действующего закона о несостоятельности (банкротстве) предшествовали еще два закона. Закон РФ от 19 января 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» утратил свою силу в связи с введением 1 марта 1998 г. Федерального закона от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Первым законом в качестве критерия банкротства использовалась категория «неоплатность». В развитие закона о несостоятельности 1992 г. Вышел целый пакет нормативных актов, в том числе постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», которым введено понятие неудовлетворительной структуры Баланса, характеризуемое таким состоянием активов и обязательств, которое не позволяет организации в полном объеме и своевременно выполнить обязательства перед кредиторами.

Основанием для признания структуры Баланса неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным является выполнение одного из двух условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение < 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше установленных нормативов, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

При К _восст > 1 у организации имеется возможность восстановить платежеспособность; при К_восст < 1 такой возможности нет.

Если первые два коэффициента равны или превышают значения установленных нормативов, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.

При К _утр > 1 у предприятия есть возможность не утратить свою платежеспособность; при К_утр < 1 имеется риск ее утраты.

Вместе с тем многими специалистами серьезно критиковалась оценка финансовой состоятельности организации по этим показателям. Высказывалось мнение, что такая оценка не может быть признана объективной по следующим основаниям:

• ? нормативные значения показателей не учитывают специфику отдельных отраслей экономики (длительность операционного цикла, характер используемого сырья и др.);
• ? увеличение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами может в действительности означать не улучшение, а ухудшение финансового положения предприятия (например, из-за роста просроченной, сомнительной задолженности, накапливания неликвидных запасов и др.);

• ? коэффициенты не учитывают реальную экономическую ситуацию в России (например, значение коэффициента текущей ликвидности, равное двум, характеризует нормальную ликвидность организации, работающей в условиях стабильного развитого рынка).

В законах о несостоятельности 1998 и 2002 гг. критерий банкротства «неоплатность» заменен другим критерием «неплатежеспособность». При этом степень платежеспособности по текущим обязательствам (К _пто ) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К _пто = стр. 1500: К_смв,

где К _{смв —} среднемесячная выручка, рассчитываемая по формуле

К _смв = Валовая выручка организации по оплате : Т,

где Т — количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации. Следует отметить, что бухгалтерская отчетность не раскрывает информацию о валовой выручке по оплате. В частности, в форме № 2 по строке 2110 приводится выручка нетто, формируемая по методу начисления, а в форме № 4 по строке «Средства, полученные от покупателей, заказчиков» показывается выручка от продаж вместе с авансами, полученными от покупателей.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кпто) характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Признание законами 1998 и 2002 гг. в качестве критерия несостоятельности организации ее платежеспособности привело к тому, что признание структуры Баланса неудовлетворительной теперь не имеет юридических последствий и используется в анализе финансового состояния лишь для получения более полного представления о ликвидности организации и ее финансовой устойчивости [6, с.64].

Однако помимо рассмотренных формальных критериев, позволяющих считать организацию финансово несостоятельной, следует использовать неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства, в том числе по данным финансовой отчетности. К неформальным критериям относятся:

? неудовлетворительная структура имущества организации (незавершенного строительства, просроченной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом обращения и др.)

? замедление оборачиваемости средств организации (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями и др.);

• ? увеличение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости оборотных активов;
• ? тенденции к вытеснению в составе обязательств организации «дешевых» заемных средств «дорогостоящими» (в виде кредитов);
• ? наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;
• ? наличие и увеличение непокрытых убытков;
• ? тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств по сравнению с изменением высоколиквидных активов;
• ? падение значений коэффициентов ликвидности;

— ? нерациональная структура привлечения и размещения средств (формирование долгосрочных (внеоборотных) активов за счет краткосрочных источников средств) и др. [5, c.557].

Таким образом предприятие становится банкротом, если все коэффициенты ниже нормативного значения.

2.2 Анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «АМЗ»

Финансовая устойчивость организации — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. ССЫЛКА НА ТАБЛИЦУ

Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «АМЗ»

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Источники собственных средств	13211711	13339154	+127443
2. Внеоборотные активы	11177144	9338322	-1838822
3. Наличие собственных оборотных средств (1-2)	2034567	4000832	+1966265
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	379209	1121162	+741953
5. Наличие собственных и долгосрочных источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) (п.3+п.4)	2413776	5121994	+2708218
6. Краткосрочные кредиты и займы	3782337	2253183	-1529154
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)	6196113	7375177	+1179064
8. Общая величина запасов и затрат	2103245	2286917	+183672
9. Излишек (-) / Недостаток (+) собственных оборотных средств	+7015598	+5963977	-1051621
10. +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (5-8)	+310531	+2835077	+2524546
11. +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)	+4092868	+5088260	+995392

Значительная доля источников собственных средств направляется на приобретение внеоборотных активов за 2011 год — 84,60 % (11177144: 13211711), за 2012 год — 70,00 %, снижение составило 14,6 %. На пополнение оборотных средств направляется 15,40 %, за 2012 год, за 2011 год — 29,99 % собственных средств (2034567: 13211711).

Если исходить из того, что эти средства полностью направляются на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрывают 96,73 % за 2012 год и уже на 174,94 % за 2011 год (2034567: 2103245).

За счет источников собственных и заемных средств покрываются запасы за 2012 на 294,60 %, за 2011 на 322,49%.(6196113: 2103245) [с. 300, 9].

В целом полученные результаты позволяют увидеть, что предприятие на 2012 год характеризуется малой зависимостью от внешних источников финансирования. В таблице мы видим, что на 2011 и 2012 год предприятие находилось в нормальном финансовом состоянии.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Основными относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

1) коэффициент финансовой автономии (Кфин.ав), который рассчитывается по формуле (1):

(1)

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

2) коэффициент финансовой зависимости, который рассчитывается по формуле (2):

(2)

Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0,6-0,7. Оптимальным является коэффициент 0,5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала).

Слишком низкий коэффициент говорит о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.

Данный коэффициент характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам).

3) коэффициент финансового риска, который рассчитывается по формуле (3):

(3)

Оптимальное значение данного коэффициента — менее либо равно 0,5. Критическое значение — 1.

Данный коэффициент показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

4) коэффициент текущей задолженности рассчитывается по формуле (4):

(4)

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5.

Показывает оценку текущего финансового положения предприятия.

5) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, рассчитывается по формуле (5):

(5)

Показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение 0,8 — 0.9, тревожно ниже 0,75 [с.192, 4].

Таблица 3. Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «АМЗ»

Показатель	Уровень показателя (%)
	2012	2011	Изменение
К автономии	76,05	79,81	-3,76
К финансовой зависимости	23,95	20,19	+3,76
К финансового риска	17,01	10,70	+6,31
К текущей задолженности	21,77	13,48	+8,29
К долгосрочной финансовой независимости	78,23	86,52	-8,29
К платежеспособности	317,47	395,31	-77,84

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что доля собственного капитала в 2012 году по сравнению с прошлым годом снизилась на 3,76 %, и составила 76,05 %. Доля заемного капитала в 2012 году по сравнению с прошлым увеличилась на 3,76 и составила 23,95. Кфин. риска увеличился на 6,31 % и составил 17,01 %. К _{тек задолженности} увеличился на 8,29 % и составил 21,77 %, это означает, что финансовое положение предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым ухудшилось. Кдолг. фин. завис. в отчетном году снизился на 8,29 % и составил 78,23 % это означает что доля собственных средств в общей сумме источников понизилась. Данные показатели означают, что организация стала более зависима от заемных источников финансирования и финансовое положение ухудшилось.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л), который рассчитывается по формуле (6) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Нормальным считается показатель выше 0,2-0,3.

(6)

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кп.л), который рассчитывается по формуле (7) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами.

Нормальным считается соотношение 0,7-0,8 и даже 1, но если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кп.л > 1.5.

(7)

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л), который рассчитывается по формуле (8), показывает насколько предприятие платежеспособно

(8)

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Кл.м.с) который рассчитывается по формуле (9) характеризует достаточность товарно-производственных запасов для погашения краткосрочных долгов.

Оптимальное значение 0,5-0,7 [9, с.309].

(9)

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса ОАО «АМЗ»

Показатель	2012	2011	Изменение	Оптимальное значение
Ка.л	0,14	0,34	-0,2	выше 0,2-0,3
Кп.л	0,16	0,36	-0,2	0,7-0,8
Ктек.л	1,64	3,37	-1,73	1,5-2
Кл.м.с	0,54	0,96	-0,46	0,5-0,7

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному значению, то есть хозяйствующий субъект удовлетворяет все абсолютные срочные требования, не смотря на то, что по сравнению с прошлым годом Ка.л снизился на 0,2 (20 %) и на 2012 год только 14 % срочных обязательств может быть погашено. Коэффициент промежуточной ликвидности снизился в отчетном году по сравнению с прошлым на 0,2 и составил 0,16, он не находится в пределах допустимой величины (0,7-0,8), это означает что у предприятия нет возможности своевременного расчета с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2012 году на 1,73 и составил 1,64. На 2012 год на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,64 рубля текущих активов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для бесперебойной работы недостаточно, что создает угрозу финансовой нестабильности предприятия.

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры Баланса:

(8)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, показывает достаточность у организации средств для финансирования текущей деятельности и рассчитывается по формуле (10);

1) (10)

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который рассчитывается по формуле (11,12)

2) (11)

3) (12)

К _тл ^нг — значение коэффициента текущей ликвидности на начало года;

К _тл ^кг — значение коэффициента текущей ликвидности на конец года; [с.311,9].

Таблица 5. Оценка удовлетворительности структуры баланса ОАО «АМЗ», тыс. руб.

Показатель	Код строки баланса	2012	2011	Отклонение (+,-)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1.Оборотные активы	1200	6196113	7375177	+1179064
2.Кракосрочные обязательства	1500	3782337	2253183	-1529154
3.Собственный капитал	1300	13211711	13339154	+127443
4.Внеоборотные активы	1100	11177144	9338322	-1838822
5.Собственные оборотные средства	п. 3 — п. 4	2034567	4000832	+1966265
II. Оценка удовлетворительности структуры Баланса
6.Коэффициент текущей ликвидности	> 2	1,6	3,4	+1,7
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0,1	0,3	0,5	-0,2
8.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	> 1	1,9	1,2	0,7

Данные таблицы 5 позволяют увидеть, что в 2012 году по сравнению с прошлым коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 году по сравнению с прошлым годом снизился на 0,2 и составил 0,3 это означает, что у организации стало меньше средств для финансирования текущей деятельности. Структура Баланса ОАО «АМЗ» в 2012 году по сравнению с прошлым годом ухудшилась. Рассчитав коэффициент утраты на 2012 год, значение получилось 1,9, полученное значение свидетельствует о том, что риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует [7, c.66].

Методика классификации предприятия по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Простая скоринговая модель с тремя балансовыми показателями позволяет оценить степень риска банкротства (таблица 6).

Таблица 6. Скоринговая модель оценки степени риска банкротства ОАО «АМЗ»

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность совокупного капитала	30 и выше 50 баллов	29,9-20 =49,9-35,5 баллов	19,9-10=34,9-20 баллов	9,9-1=19,9-5 баллов	Менее 1=0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше 30 баллов	1,99-1,77=29,9-20 баллов	1,69-1,4=19,9-10 баллов	1,39-1,1=9,9-1 баллов	1 и ниже = 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше 20 баллов	0,69-0,45= 19,9-10 баллов	0,44-0,30=9,9-5 баллов	0,29-0,2=5,1 баллов	Менее 0,2=0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

Рентабельность совокупного капитала (Рс.к) Рассчитывается по формуле (13) показывает сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы.

(13);

• Коэффициент финансовой независимости (Кфин.н), который рассчитывается по формуле (5) показывает долю активов организации которые покрываются за счет собственного капитала.

(5);

• Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л), который рассчитывается по формуле (8) характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

(8);

I КЛАСС включает предприятия с большим запасом финансовой устойчивости, абсолютно кредитоспособные,

II КЛАСС — к данной группе относятся предприятия, степень риска по задолженности которых не рассматривается как рискованная,

III КЛАСС — предприятия, имеющие множество проблем, связанных с нарушением финансовой дисциплины, снижением уровня доходности,

IV КЛАСС включает предприятия с высоким риском банкротства, расстройством финансово-кредитных отношений. Меры по финансовому оздоровлению не дают положительных результатов. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты,

V КЛАСС — предприятия-банкроты, что требует вмешательства арбитражного суда.

Показатели скоринговой модели оценка степени риска банкротства.

1. Рентабельность совокупного капитала:

? на 2012 год составила 0,001;

• ? на 2011 год — 0,001;

Коэффициент текущей ликвидности:

? на 2012 год составил 1,64;

• ? на 2011 год — 3,37;

2. Коэффициент финансовой независимости:

? 2012 0,78;

• ? 2011 0,87;

— По данным показателям видно, что предприятие на 2011 год относится к третьему классу надежности финансового положения — 50 баллов — степень риска рассматривается как рисковая. На 2012 год состояние предприятия также относится к третьему классу риска — 50 баллов. Анализируемое предприятие имеет множество проблем, связанных с нарушением финансовой дисциплины и снижением уровня доходности.

К предприятиям, которые признаются банкротами, могут быть применены различные санкции, начиная с мирового соглашения между кредитором и собственником предприятия и заканчивая ликвидацией с распродажей имущества.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности должника путем проведения инновационных мероприятий.