Мировая и международная валютные системы обслуживают взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение труда и внешняя торговля.
Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы страны, необходимые для нормального функционирования общественного воспроизводства. валютный контроль украина рынок
Исторически сперва возникают национальные валютные системы, которые выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран, через национальные банки разных стран.
Эта взаимосвязь национальных и мировых валютных систем не означает их тождества, т.к. различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а так же влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство в целом.
Основой национальной валютной системы и ее главным элементом является национальная валюта.
Валюта — это общее название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица — рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.
Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в гос. учреждениях, служат для содержания армии и т.д.
Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается нац. Валютой с фирмами, поставляющими ему различные товары. Наконец нац. валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить нац. экономику и политику страны в зависимость от других государств.
В настоящее время большинство государств мира используют собственную нац. валюту. Однако необходимость осуществления внешнеэкономических связей создает определенные сложности, если данная страна производит свои расчеты на своей территории только в нац. валюте.
Платежные системы стран с развитой рыночной экономикой
... стран: США, Германии, Великобритании. В третьей главе рассматриваются тенденции развития платежных систем стран с развитой рыночной экономикой. Методической базой для данной курсовой работы явились труды отечественных и зарубежных авторов. 1. Теоретические аспекты изучения платежной системы ...
Валюта Украины
О своем стремлении иметь свою собственную валюту Украина провозгласила 16 июля 1990 г. в Декларации о государственном суверенитете. Одобрение Верховной Радой Украины 24 августа 1991 г. Акта провозглашения государственной независимости, подтвержденное референдумом 1 декабря 1991 г., открыло путь к осуществлению этой цели.
10 декабря 1991 г. Президиум Верховной Рады Украины принял постановление «Об утверждении названия и характерных признаков денежной единицы Украины», а впоследствии, в марте 1992 г. — Постановление «О разменной монете Украины», которыми и было определено, что денежной единицей является гривна, а ее сотой частью — копейка.
Название «гривна» обусловлено исторически. В древности слово «гривна» имело несколько значений. Счетная «гривна» означала определенное количество серебряных монет, весовая — точный вес серебра или золота. Монетные гривны появились на территории Киевской Руси в XI в. в виде слитков серебра устоявшихся форм и веса. Чеканку гривны историки связывают с киевским князем Владимиром, изображение которого присутствует на одной из купюр современности. Гривны отличались не только формой, но и весом, который колебался от 160 до 205 грамм. Так, вес киевской гривны составлял 161-164 грамма. Мелкие номиналы в те времена имели названия «ногата», «куна», «резаная», «векша». Самой распространенной была «куна», под которой выступали арабские дирхемы, русские сребреники и западноевропейские динарии.
Все монеты гривны, кроме новгородских, просуществовали до середины — второй половины XIII в. Наиболее жизнеспособные, новгородские, — до конца ХV в. и постепенно были вытеснены монетами иностранных княжеских дворов.
В целом же монеты гривны являются экономическим феноменом, присущим только Руси ХI-ХV вв. В средневековом мире такие слитки нигде не использовались.
Вопрос о введении гривны как денежной единицы поднимался и во времена недолгого существования Украинской Народной Республики, Гетманского государства и Директории.18 марта 1918 г., понимая необходимость введения собственной денежной единицы, Центральная Рада приняла документ, который имел большое значение для всей финансовой системы Украины — Закон «О денежной единице, биении монеты и печати Государственных Казначейских Билетов». Законом устанавливалось, что за денежную единицу в стране принято гривну, которая должна содержать 8,712 части чистого золота и делиться на 100 шагов.
Однако, уже не было времени для Украины, чтобы воспользоваться гривной и, после установления Советской власти, единой денежной единицей становится рубль. После установления независимости гривна возвращается в Украину как национальная денежная единица. Учитывая сложную экономическую ситуацию в государстве, денежная реформа осуществлялась поэтапно. На первом этапе, во исполнение Указа Президента Украины «О реформе денежной системы Украины», 8 ноября 1992 г. было принято одноименное совместное постановление Кабинета Министров Украины и Национального банка Украины, которым, начиная с 10 января 1992 г., на территории Украины вводились в обращение купоны многоразового использования.
В наличном обращении оказались две валюты — советские рубли и украинские карбованцы. Для расчетов за продовольственные и промышленные товары принимались исключительно украинские карбованцы; для расчетов за услуги и другие виды платежей принимались как рубли, так и украинские карбованцы по курсу 1 к 1.
Теория и практика регулирования валютного курса в Украине
... 1. Теоретические аспекты проблемы 1.1 Понятие валюты и валютного курса Национальная денежная единица страны - это валюта в узком смысле слова. Например, валюта Украины - это гривна, валюта США - доллар, валюта Бразилии - крузейро. Но в широком ...
С введением карбованца Национальный банк Украины сразу основал курса образование, ввел национальную платежную систему, нашел механизм межгосударственных расчетов, начал создание валютного рынка, было изъято из наличного обращения иностранную валюту, начато накопление золотовалютных резервов.
С 23 часов 12 ноября 1992 г. функционирование рубля в денежном обращении Украины было прекращено. Единственным законным средством платежа в государстве становится украинский карбованец, представителем которого в наличном обращении определялся купон многоразового использования.
Политика, которая проводилась Президентом Украины, Правительством, Национальным банком Украины, в 1995 г. и первой половине 1996 г., обеспечила необходимую финансовую стабильность в экономике. Было достигнуто ощутимого снижения темпов инфляции, начиная с февраля 1996 г. они постоянно падали и в июле уровень инфляции составил 0,1% к июню месяцу; постоянно рос курс украинского карбованца относительно доллара США, что свидетельствует о стабилизации валютного курса; выросли денежные доходы и сбережения населения.
Введению в обращение национальной валюты предшествовала огромная по объемам и уровню ответственности работа. Так, была разработана Концепция проведения денежной реформы, которой определялись задачи, основные положения ее проведения, характер, этапы, порядок обмена карбованцев на гривну, изменение масштаба цен и курса деноминации временной валюты.
Одно из важнейших положений Концепции состояло в реализации прозрачного варианта и не конфискационном характере реформы.
Основными целями денежной реформы было определено: замену временной денежной единицы — украинского карбованца — на полноценную валюту Украины — гривну; изменение масштаба цен; оздоровление и упорядочивание денежного обращения, преодоление катастрофических социально-экономических последствий обесценения денег, создание стабильной денежной системы и превращение денег в важный фактор экономического и социального развития.
Согласно Указу Президента Украины от 25 августа 1996 г. денежная реформа проводилась со 2 по 16 сентября 1996 г. К этому времени Национальный банк Украины, исходя из концепции, разработал законодательные акты и пакет нормативных документов, которые определяли порядок проведения реформы, механизм введения в денежный оборот валюты Украины и изъятия из обращения карбованцев, организационные мероприятия по обмену карбованцев на гривны, подготовил экономические обоснования и расчеты уровня деноминации, потребности в банкнотах и монетах для обмена денег, их структуры и т.п.
В обращение были введены банкноты номиналами 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 грн. и монеты номиналом 1, 2, 5, 10, 25, и 50 копеек. Позже, в сентябре 2006 г. и в мае 2007 г. в обращение поступили купюры номиналами, соответственно, 200 и 500 грн.
На лицевой стороне украинских банкнот изображены исторические деятели, на обороте — памятники архитектуры:
- § 1 гривна — Владимир (I) Святославович, при котором произошло Крещение Руси, и графическое изображение древнего Киева;
- § 2 гривны — Ярослав Мудрый и собор Святой Софии в Киеве;
- § 5 гривен — Богдан Хмельницкий и построенная на его пожертвования Ильинская церковь в городе Суботове, где он был похоронен в 1657 году;
- § 10 гривен — Иван Мазепа и панорама Киево-Печерской лавры;
- § 20 гривен — Иван Франко и Львовский оперный театр;
- § 50 гривен — известный украинский историк конца XIX — начала XX века Михаил Грушевский и здание украинской Центральной рады;
- § 100 гривен — Тарас Шевченко и скульптурная композиция на берегу Днепра — слепой бандурист с мальчиком-поводырем;
- § 200 гривен — Леся Украинка и башня Луцкого замка;
- § 500 гривен — украинский философ, поэт XVIII века Григорий Сковорда и здание одного из старейших учебных заведений Европы Киево-Могилянской академии.
На сегодняшний день все денежные знаки государства производятся в Украине на Банкнотно-монетном дворе Национального банка Украины и по степени защищенности и полиграфическому исполнению не уступают ведущим мировым валютам.
Национальная и региональная валютная система и их сравнительная характеристика
... и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями. Основные элементы национальной валютной системы: национальная валюта ; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков ...
Благодаря тщательной подготовке и четкой организации денежная реформа носила не конфискационный характер. Главным достижением можно считать то, что удалось удержать стабильность на денежном, потребительском и валютном рынках. Прогнозы относительно последствий реформы, разработанные правительством и Национальным банком, вполне оправдались. Введение в оборот настоящей национальной валюты стало логическим завершением пятилетнего периода развития независимого государства — Украины.
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ УКРАИНЫ
1.1 Сущность и понятие Национальной валютной системы Украины
Валютная система (ВС) — это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством и международными соглашениями».
Существуют три разновидности валютной системы: национальная, европейская и мировая валютные системы.
Национальная валютная система Украины находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система Украины формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в МВФ. Вот некоторые элементы современной валютной системы Украины:
Основой валютной системы Украины является украинская гривна, введенная в обращение в 1995 году и заменившая купонокарбованець. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы Украины от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, начатое ещё в 1991 году введением купонокарбованца.
Фактически гривна является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Украина, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.
Курс гривны официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине. В Украине введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ).
Роль экономической безопасности в системе национальной безопасности ...
... отражением угроз экономической безопасности, существенно осложнилось. Основной целью данной курсовой является рассмотрение роли экономической безопасности в системе национальной безопасности страны. Для реализации поставленной цели планируется выполнение следующих задач: Основные методы, используемые в данной работе: сравнение, ...
Официальный курс доллара США к гривне устанавливается Национальным Банком Украины по результатам торгов на УМВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.
Элементом валютной системы Украины является регулирование международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами.
Следующий элемент валютной системы — режим валютного рынка. Валютное законодательство Украины установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию НБУ. Их роль на валютном рынке Украины возрастает. Но ведущее место занимает УМВБ.
Надо сказать, что в Украине регулируются валютные отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, Верховная Рада. Они принимают нормативно-правовые акты в области валютной политики,
обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию валютно-кредитных отношений. Национальный Банк Украины осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на Украинской межбанковской валютной бирже и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляет также Министерство финансов и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство Украины регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в Украине включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль.
Внедрением национальной валюты Украины — гривны стал сентябрь 1996 г. Одной из особенностей ее обращения были многоразовые валютные интервенции, которые проводились Национальным банком Украины за счет собственных резервов.
Но уже 1997 г. ознаменовался огромным финансовым кризисом и неистовым ростом спроса на доллары США, тем самым причиняющим резкую девальвацию гривны. Эти события потащили за собой еще более критическую монетарную политику Национального банка.
Официальный курс гривны относительно доллара США устанавливается Национальным банком Украины. До 23 октября 1994 г. в Украине придерживались системы множественных курсов, в том числе официального валютного курса, который определялся НБУ, и рыночного, который устанавливался на валютного аукционах. Из 24 октября 1994 г. официальный курс устанавливался по результатам торгов на Украинской межбанковской валютной бирже. С 19 марта 1999 г. НБУ установил официальный обменный курс гривны относительно доллара США как средневзвешенный между курсами за операциями уполномоченных коммерческих банков на межбанковском валютном рынке. В пределах своей общей ответственности за обеспечение стабильности национальной валюты НБУ может влиять на формирование официального обменного курса путем купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке.
Средний за период курс гривны к доллару США определяется: для месячных значений — как средневзвешенная стоимость доллара США в гривнах за месяц; квартальные и годовые значения рассчитываются как среднеарифметическое от месячных значений.
1.2 Формы Национальной валютной системы Украины
Понятие «валюта» используется в трех значениях:
Деятельность национального банка Украины в сфере валютного регулирования ...
... форм валютного регулирования, как валютные интервенции и девальвации (ревальвации). В связи с вышеизложенным в работе основное внимание уделено методам валютного регулирования, в том числе курсовой политике НБУ, проводимой с целью достижения стабильности национальной валюты. ...
1) денежная единица определенной страны;
2) денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используются в международных расчетах, иностранная валюта;
3) условная международная (региональная) денежная расчетная единица или платежное средство.
Национальные валютные системы базируются на национальных деньгах и, по сути, являются составляющими денежных систем отдельных стран. Как и эти последние, они определяются общегосударственным законодательством.
Международные и мировая валютные системы основываются на многих валютах ведущих стран мира и международных (коллективных) валютах (евро, СДР и др.) И формируются на основании межгосударственных соглашений и мировых традиций.
Как организационно-правовое явление национальная валютная система состоит из целого ряда элементов. Основными из них являются:
Название, купюрность и характер эмиссии национальной валюты. В Украине национальная валюта называется гривна.
Степень конвертируемости национальной валюты. Украинская национальная валюта гривна является частично свободно конвертируемой Режим курса национальной валюты. Законодательное определение режима валютного курса Верховная Рада Украины возложила на Кабинет Министров и НБУ.
Режим использования иностранной валюты на национальной территории в общем экономическом обороте. Обычно этот режим сводится к полному запрету, либо к запреты с некоторыми исключениями для отдельных видов платежей.
Режим формирования и использования государственных золотовалютных резервов. Он устанавливается для обеспечения стабильности национальных денег и может проявляться двояко в форме жесткой привязки национальной валюты к определенной иностранной (национальной или коллективной) с установлением фиксированного курса ее к этой валютев форме использования валютных запасов для поддержания равновесия на национальном валютном рынке с целью стабилизации внешней и внутренней стоимости денег при сохранении независимости центрального банка в проведении национальной монетарной политики и выполнении им всех традиционных функций. Украина ввела раз этот режим использования золотовалютных резервов.
Режим валютных ограничений, которые вводятся или отменяются законодательным органом в зависимости от экономической ситуации в стране. Если экономика разбалансирована, национальные деньги не стабильны, в стране вводятся определенные запреты, ограничения, лимитирование и т.д. на операции с иностранной валютой. Так, в Украине в период обострения экономического и финансового кризиса было введено ограничение на открытие юридическими лицами счетов в иностранных банках и запрещено перевода на них инвалюты.
Регламентация внутреннего валютного рынка и рынка драгоценных металлов. Нормативными актами определяется в Украине порядок функционирования биржевого рынка, межбанковского валютного рынка; центральный банк осуществляет лицензирование деятельности коммерческих банков по валютным операциям, выдает разрешения юридическим лицам-резидентам на открытие счетов в иностранных банках, контролирует поступление выручки экспортеров в страну. Регламентируется режим текущих и срочных вкладов в иностранной валюте. К 1998г. В Украине не разрешалось осуществлять на рынке операции с драгоценными металлами.
Регламентация международных расчетов и международных кредитных отношений. Нормативными актами Украины четко регламентируется: порядок открытия в наших банках корреспондентских счетов иностранных банков и, наоборот, порядок осуществления платежей по отдельным видам коммерческих операций и форм расчетов; порядок перевода иностранной валюты за границу физическими лицами.
Валютное регулирование в Украине
... финансовым учреждениям Украины и национальному оператору почтовой связи на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования. Справочно: В соответствии с законом Украины от 12.07.2001 ...
Определение национальных органов, на которые возлагается о ведении валютной политики, их прав и обязанностей в этой сфере. Такими органами в Украине являются
Кабинет Министров Украины
Национальный банк Украины;
- Государственная налоговая администрация;
- Государственный таможенный комитет;
- Министерство связи Украины.
Органы Государственной налоговой администрации осуществляют контроль за валютными операциями, которые проводятся на территории Украины резидентами и нерезидентами.
Указанные государственные органы и коммерческие банки создают инфраструктуру валютной системы, в центре которой находится НБУ как орган государственного валютного регулирования и контроля.
Важным назначением национальной валютной системы является разработка и реализация государственной валютной политики как совокупности организационно-правовых и экономических мер в сфере международных валютных отношений, направленных на достижение определенных государством целей.
Курсовая политика заключается в целенаправленном проведении комплекса мероприятий с целью коррекции курса национальной валюты.
Особенности формирования валютной системы Украины.
Формирование валютной системы Украины началось одновременно с формированием национальной денежной системы, составной частью которой она является. Уже Законом Украины «О банках и банковской деятельности», принятом 1991, были сформированы некоторые правовые нормы по организации валютного регулирования и контроля в Украине: установлено лицензирования НБУ коммерческих банков на осуществление операций в иностранной валюте (ст. 50); разрешено НБУ покупать и продавать иностранную валюту, представлять интересы Украины в отношениях с центральными банками других стран и в международных валютно-финансовых органах; обязано НБУ организовать накопление и хранение золотовалютных резервов (ст. 8).
Это были первые шаги к превращению НБУ в центральный орган валютного регулирования страны начали первый этап развития валютной системы.
Заметные успехи в антиинфляционной политике 1994 создали предпосылки для перехода ко второму этапу развития валютной системы, продолжавшийся до сентября 1996 Главным признаком этого этапа было возвращение к рыночным методам организации валютных отношений: ускорение либерализации валютного рынка, возобновление работы УМВБ и определения официального валютного курса рубля на основании результатов торгов на УМВБ, ликвидация множественности валютных курсов, существенное расширение перечня потребностей резидентов в валюте, которые разрешалось удовлетворять через куплю-продажа на бирже и на межбанковском валютном рынке.
С сентября 1996, после выпуска в обращение постоянной национальной валюты гривны, начался третий этап формирования валютной системы Украины, на котором рыночные принципы получили дальнейшее развитие. Основными мероприятиями и результатами этого этапа были:
Учет денежных средств и расчетных операций Украина
... в учетных регистрах по счету 51 "Расчетный счет". Синтетический учет наличия и движения денежных средств на расчетном счете осуществляется на активном счете 51 "Расчетный ... реализации сельскохозяйственной продукции и продовольствия, которые приобретены у товаропроизводителей агропромышленного комплекса Украины, оплачиваются учреждениями банков во внеочередном порядке. При этом в разделе "Основания ...
- окончательный переход на режим плавающего валютного курса гривны: сначала плавание ограничивалось валютным коридором, а с 2000г. — введено свободное плавание;
- введение свободного распоряжения резидентами всей суммой валютных поступлений;
- определенная децентрализация валютного рынка, прекращение операций на УМВБ и других валютных биржах;
- дальнейшая либерализация доступа к валютному рынку юридических и физических лиц-резидентов до уровня, адекватного свободной конвертируемости национальной валюты по текущим операциям;
- присоединения Украины (в мае 1997 г..) к VIII статье Устава МВФ, что означало официальное признание свободной конвертируемости гривны по текущим операциям.
Чрезвычайные меры в валютной сфере концу 1998 г.. Заметно затормозили дальнейшее рыночную трансформацию валютной системы Украины. Вместе с тем их высокая эффективность (по 1999 гривна девальвировала относительно доллара США лишь на 35%) подтвердила значительные успехи Украины в формировании действенного механизма валютного регулирования, который позволил удержать гривну даже в чрезвычайно сложных условиях, которые сложились на валютном и фондовом рынках Украина в конце 1998 г.
РАЗДЕЛ. 2. РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМА УКРАИНЫ
2.1 Сущность валютного регулирования и особенности его проявления на национальном и международном рынках
И Валютное регулирование — это деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, влияния на валютный курс национальной валюты, ограничения использования иностранной валю юты Валютное регулирование предусматривает:
- o регулирования курса национальной валюты;
- o организация расчетов в иностранной валюте;
- o открытия счета в иностранной валюте;
- o покупка иностранной валюты;
- o расчеты по экспортно-импортным операциям;
- o осуществление резидентами иностранных инвестиций;
- o операции купли-продажи иностранной валюты наличностью;
- o порядок перемещения валютных ценностей через таможенную границу Украины;
o правила перевода иностранной валюты
Под валютными ценностями понимают денежные знаки иностранных государств, а также ценные бумаги — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы сертификаты и т.п.) в иностранной валюте и другие ценности (драгоценные камни и т.д).
К валютным операциям относятся:
- o операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением операций, осуществляемых между резидентами в валюте Украины;
- o операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженности и других обязательств, предметом которых являются валютные ценности;
o операции, связанные с ввозом, перечислениями и вывоз с территории Украины валютных ценностей
II Современный механизм валютного регулирования сложился на основе Ямайского договора, который характеризуется плавающими валютными курсами и принципом полицентризма в структуре построения всей валютной системы.
Правовое регулирование инвестиционной деятельности иностранных лиц в России
... Нормативную основу работы составляют, Структура исследования, Глава 1. Инвестиционная деятельность иностранных лиц как предмет правового регулирования 1 Понятие и сущность иностранных инвестиций Термин ... в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную ...
Валютное регулирование осуществляется на трех уровнях:
- o межгосударственном;
- o региональном;
o национальном
Что касается межгосударственного уровня, функции регулирования международных валютных отношений положены мировым сообществом на Международный валютный фонд (МВФ), который руководствуется в своей деятельности уставом Ф Фонда и совместно принятыми странами-участницами постановлениями и соглашениями Уставом МВФ определено, что целями этой организации являются:
- o обеспечения сотрудничества в решении международных валютных проблем;
- o содействие стабилизации валют;
- o создание многосторонней системы платежей и расчетов;
o достижения равновесия платежных балансов стран-участниц Согласно Уставу МВФ должен выполнять следующие функции:
1) следить за развитием международной валютной системы и обеспечивать ее эффективное функционирование;
2) осуществлять анализ выполнения каждой страной общих обязательств
Уставом предусмотрено, что страны-участницы, вступая в Фонд, добровольно обязуются сотрудничать с Фондом и друг с другом по решению вопросов стабилизации валютных отношений Особенности строитель иву внимание уделено системе мер по регулированию валютных курсов, которые бы обеспечивали наиболее благоприятные условия развития внешнеэкономической деятельности стран-участниц, снижения валютного риска и к оньюнктурнои неопределенности тощо.
Управление МВФ в пределах своих полномочий наблюдения за политикой в ??области валютных курсов выделил три основных принципа, которыми должны руководствоваться страны-участницы Фонда:
1 Не допускать такой манипуляции валютными курсами, которая предоставила возможность получить несправедливые конкурентные преимущества перед другими странами
2 Осуществлять валютном регулировании, направлено на уменьшение разрушительных последствий, вызванных кратковременными колебаниями обменных курсов
3 При проведении политики валютного регулирования валютного курса должны учитываться интересы других членов Фонда, включая интересы тех стран, в валюте которых осуществляется интервенция
МВФ имеет возможность активно влиять на страны-участницы В вопросах соблюдения ими определенных требований валютного регулирования Для этого используются стабилизационные программы и механизм взаимных консультации й Стабилизационные программы связаны с предоставлением кредитов на покрытие дефицита платежного баланса некоторых стран В бесспорном порядке кредит предоставляется в иностранной валюте сроком на 2-3 года в размере 25% квоты Сверх этого лимита предоставления кредита сопровождается оценкой Фондом экономической ситуации в стране и требованиями проведения жестких стабилизационных западеодив.
Региональный уровень связан с существованием региональных объединений, в рамках которых проводится согласование валютных политик государств-членов, или осуществляется совместная валютная политика В этом случае совместно не валютный регулирование направлено на развитие торговых отношений внутри интеграционного объединения, на свободное перемещение факторов производства, а также способствует снижению воздействия внешних факторов н а колебания обменных курсов стран регионального объединения Примером может служить ЕС, страны-члены которого проводили совместную стабилизационную политику в отношении национальных валют, на основе этого установили их соотношения (паритеты), а также ввели в обращение общую денежную единицу.
Механизм регулирования на национальном уровне, его институциональная структура, принципы и нормы устанавливаются законодательными актами каждой страны с учетом принципов и рекомендаций, установленных МВФ и региональными союзами Валютное регулирование в Украине в современных условиях направлено на поддержание стабильности украинской валюты, нейтрализацию резких колебаний валютных курсов, поскольку стабильность валютного рынка должно обеспечить и стимулировать развитие внешнеэкономических связей страны и ее экономики в целом.
При этом главным инструментом формирования эффективного валютного регулирования выступают валютные интервенции, осуществляемые НБУ
Основным объектом валютного регулирования является валютный курс национальной денежной единицы Его изменения существенно влияют на развитие как внутренних хозяйственных процессов, так и на внешнеэкономические позиции ее той или иной страны Речь идет о влиянии валютного курса на внешнюю торговлю, движение кратковременного и долгосрочного капитала, размеры задолженности, платежный баланс тощщо.
Осуществление валютного контроля и регулирования возложено на такие государственные органы:
1 НБУ является органом валютного контроля, осуществляет контроль за выполнением правил регулирования валютных операций на территории Украины по всем вопросам, которые не отнесены к компетенции других органов
2 Уполномоченные банки осуществляют контроль за валютными операциями, которые проводятся резидентами и нерезидентами через их банки
3 Государственная налоговая инспекция Украины осуществляет финансовый контроль за валютными операциями
4 министерства связи осуществляет контроль за соблюдением правил почтовых переводов за пределы Украины
5 Государственный таможенный комитет Украины осуществляет контроль за соблюдением правил перемещения валютных ценностей через таможенную границу Украины
2.2 Инструменты валютного регулирования
В практике валютного регулирования различают экономические и административные инструменты валютного регулирования
Экономические инструменты используют рыночные законы и закономерности развития международных отношений При применении экономических инструментов валютного регулирования государство выступает одним из субъектов ‘ объектов рынка Экономические инструменты включают:
1 Девальвацию валюты предусматривает действия соответствующих институциональных структур, направленные на снижение оборотного курса валюты своей страны Такое снижение используется, с одной стороны, для стимулирования я потребительского спроса на внутреннем рынке, а с другой — для повышения конкурентоспособности и улучшения торговых позиций страны на мировых рынках.
2 Ревальвацию валюты, которая противоположна девальвации Она связана с действиями, направленными на повышение курса национальной валюты В этом случае целью является сдерживание спроса на внутреннем рынке и стимулирование товарного импорта и притока инвестиций.
3 валютной интервенции, которая представляет собой целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, который осуществляется путем продажи или закупки банком на валютном рынке вели иких партий иностранной валюты Такие операции влияют на соотношение на валютном рынке спроса и предложения определенной валюты и вызывают корреляцию ее обменного курсу.
Валютные интервенции активно используются в мировой практике валютного регулирования, однако они связаны со значительными затратами частности, валютные интервенции осуществляются:
- o за счет использования собственных валютных резервов;
- o с помощью своп-соглашения — договора с определенной страной о получении кредита в валюте этой страны, необходимой для проведения валютной интервенции;
- o за счет продажи ценных бумаг в иностранной валюте;
o за счет продажи кредитных позиций страны в СДР
4 Коррекция учетных ставок Национального банка является достаточно распространенным способом влияния на курсовые соотношения Повышение учетных ставок НБ приводит к росту (благодаря повышенному спросу) курс су валюты, а сокращение — к снижению курса Механизм воздействия процентной ставки НБ на курс валюты осуществляется через операции Национального банка с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями с учета кратковременных государственных обязательств и коммерческих векселях.
Административные инструменты, как правило, это законодательно закрепленные и обязательные для выполнения нормы и нормативы Преимущество этих методов состоит в том, что они требуют меньше материальных затрат, чем экономические, при этом эффект воздействия ощущается сильнее и быстрее Однако злоупотребление административными мерами регулирования валютного рынка часто ведет к разрушению механизмов рыночной само регуляции, установления искусственной равновесия на рынке, финансовых кризисов и инфляции.
5 Валютные ограничения — это методы прямого вмешательства в механизм формирования обменных курсов Это системы нормативных правил, которые регламентируют права граждан и юридических лиц по обмену валюты своей страны ни на иностранную, а также осуществления других валютных операциий.
Валютные ограничения — это система государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных) по установлению порядка проведения операций с валютными ценностями
Рассмотрим основные ограничения, которые применяются чаще
В целом валютные ограничения можно разделить по областям их применения:
а) ограничения в области осуществления текущих операций:
- ограничение возможности экспортеров использовать валютную выручку или обязательный (полный или частичный) продажа ее центральному банку;
- ограничительный характер продажи иностранной валюты импортеру;
- запрет расчетов в национальной валюте с нерезидентом и за рубежом;
регламентация сроков платежей и поставок по экспортно-импортным операциям
б) ограничения в области финансовых операций:
- лимитирование вывоза иностранной или национальной валюты, ценных бумаг, золота;
- контроль за осуществлением инвестиций за границу;
- контроль за привлечением иностранных кредитов;
- регулирования инвестиций нерезидентов;
ограничение ввоза валюты в страну
Валютные ограничения тесно переплетены с торговым и кредитным регулированием Необходимо учитывать, что валютные ограничения негативно влияют на развитие внешнеэкономического сотрудничества стран Вон ни применяются в случае, когда в стране не хватает иностранной валюты при существенной внешней задолженности и расстройстве платежного баланса только эти меры могут позволить стабилизировать курс национальной в алюты Поэтому принято считать, что валютные ограничения следует использовать в критических ситуациях для приостановления спада или резких колебаний обменных курсов валюты и создание исходных условий для дальнейшего регулированию.
6 Установка режимов конвертируемости валют характеризует способность к свободному обмену национальной валюты на другие валюты применяют режимы полной и частичной конвертируемости. При частичной конвертируемости в операциях купли-продажи используются определенные ограничения соответствии с требованиями МВФ, такие ограничения не должны касаться платежей по текущим международным операциям (платежей по результатам внешней торговли, кратковременных банковских операций, платежей по погашению займов и в процентах, перечисления прибыли от инвестиций, денежных переводов некоммерческого характера).
2.3 Характеристика развития валютного регулирования в Украине
Процесс формирования стратегии валютного регулирования в нашей стране был достаточно длительным и противоречивым Однако на данный момент это одна из наиболее удачных и эффективных частей государственной политики Чтобы представить роль валютного регулирования, рассмотрим, как оно использовалось в целях стабилизации экономики последнего десятилетия Для этого отделим четыре основных этапа формирования валютной поле:
Период первый — формирование (1991 — нач 1993 г.) Система валютного регулирования в Украине формировалась в сложных и противоречивых социально-экономических условиях Они характеризовались значительным и резким паданием объемов производства, разрывом традиционных хозяйственных связей, гиперинфляцией Нормативно-правовые предпосылки управления валютной сферой были заложены принятием Закона Украины \»О внешнее экономичному деятельности \»от 16 апреля 1991 года непосредственно валютный контроль начал осуществляться в Украине после провозглашения независимости в августе 1991 года и выхода из рублевой зоны по ноябрь и 1992 года Знаменательным событием в этой сфере стало создание в 1992 году валютной биржи при НБУ с ноября 1992 года до марта 1993 года формировалась собственная система валютного регулирования. Этот период характеризуется высокими налогами для экспортеров и обязательным продажей всей валютной выручки Национальный банк устанавливал официальные обменные курсы рубля относительно российского рубля и американской ого доллара, а уровень обменного курса для банковской системы определялся отдельно на межбанковском валютном рынке. Это привело к множественности валютных курсов и, как следствие — отток капитала за границ.
Второй период — либерализация (вторая пол 1993 г) В марте 1993 г, были предприняты попытки либерализации валютного режима Главным документом в этом направлении стал Декрет Кабинета Министров Украины \»О в системе валютного регулирования и валютного контроля \»от 19 февраля 1993 Декрет регулировал операции с валютными ценностями, определял статус валюты Украины, устанавливал общие принципы валютного регулирования, порядок использования поступлений в иностранной валюте, а также ответственность за нарушение валютного законодательства резидентами Главным органом валютного контроля, согласно Декрету, есть Национальный банк Украины Основной характеристикой данного периода было введение внутренней конвертируемости и плавающего обменного курса национальной валюты Однако отсутствие соответствующей рыночной структуры в торговых и платежных отношениях, асимметрия в ценах экспорта и импорта, высокие темпы инфляции заставили вновь изменить валютную политику в сторону ужесточения в сторону ужесточения.
Третий период — восстановление государственной валютной монополии (конец 1993 г ??- первая половина 1994 г.) С целью преодоления инфляции, стабилизации расходов на оплату критического импорта (в том числе нефти и газа) 12 2 августа 1993 г ??НБУ было принято решение о фиксации обменного курса украинского рубля к доллару США, немецкой марки и российского рубля Фиксация курса сопровождалась новыми, более жесткими условиями использования валютной выручки А именно, решением от января 1994 40% поступлений иностранной валюты должны передаваться правительства через валютный тендер по официальному курсу 12 610 руб за 1 долл. США, 10% — НБУ по курсу 25000 руб за доллар Остальные 50% экспортных валютных поступлений могли храниться на валютных счетах или продаваться исключительно НБУ Деятельность валютной биржи было приостановлено.
Четвертый период — современный (с конца 1994 г и по настоящее время) Это новый этап развития валютного регулирования в Украине, суть которого заключается в дальнейшей либерализации валютного рынка, установлении един ного обменного курса для наличных и безналичных расчетов Достижение финансовой стабилизации, в частности с помощью соответствующего валютного регулирования, позволило в сентябре 1996 г осуществить денежный в реформу Следует отметить, что валютное регулирование конце 1994 — 1996 гг способствовало позитивным тенденциям Например:
- возросла роль Украинской межбанковской валютной биржи как центра проведения валютных операций;
- стабилизировались спрос и предложение иностранной валюты;
- созданы значительные валютные резервы и привлечены 1,5 млрд долл. от МВФ;
- произошла переориентация части средств с валютного и кредитного рынков на рынок государственных ценных бумаг.
РАЗДЕЛ.
3. АНАЛИЗ РЫНКА НАЦИОНАЛЬНОГО ВАЛЮТНОГО СИСТЕМЫ УКРАИНЫ
3.1 Периоды становления валютного рынка Украины
Современный валютный рынок — система устойчивых экономических и организационных отношений между участниками международных расчетов по поводу не только валютных операций, но и внешней торговли, предоставления услуг, осуществления инвестиций и других видов деятельности, которые требуют обмена и использования различных иностранных валют.
Развитие валютного рынка в Украине прошло несколько этапов:
Первый этап — 1991-1994 годы. Характеризовался внедрением национальной денежной единицы, появлением украинского валютного рынка, становлением регулирующих органов и формированием законодательной базы функционирования рынка. Начало этого периода отмечался значительными темпами девальвации национальной валюты и последующей фиксацией ее курса с созданием двойного рынка.
Второй этап — 1995-1998 годы. Характеризовался либерализацией проведения валютных операций, стабилизацией инфляционных процессов национальной денежной единицы и как следствие стабилизацией валютного курса. Значительной ревальвацией реального курса гривны на протяжении 1996-1997 годов, которая создала основания для девальвации гривны в 1998г. Использованием НБУ рыночных инструментов регулирования валютного рынка. Конец периода характеризовался финансовым кризисом и значительной девальвацией национальной валюты, что высветило скрытые проблемы и несовершенство механизма функционирования валютного рынка.
Третий этап — 1999 — сегодня. Начало этого этапа развития валютного рынка характеризовался внедрением новых правил функционирования рынка, которые ограничили спекулятивные возможности банков и способствовали стабилизации ситуации на валютном рынке Украины и деятельность рынка. Украина официально имеет плавающий валютный курс.
И так пройдя в своем развитии как годы определенной не урегулированности операций в начале 90-х, так и годы известных финансовых потрясений и девальваций середины и конца 90-х, во второе десятилетие своего функционирования банковская система Украины входит со стабильной валютой и эффективно функционирующим валютным рынком.
3.2 Виды валютных операций
Операции с иностранной валютой на территории Украины осуществляются в соответствии с Декретом Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 г. № 15-93 и другими документами, которые определяют, что участниками валютного рынка в Украине являются:
- v Национальный банк Украины;
- v Уполномоченные коммерческие банки;
- v Кредитно-финансовые учреждения, получившие лицензию НБУ на право проведения валютных операций;
- v Юридические лица, заключившие агентские соглашения на открытие пунктов обмена иностранных валют;
- v Кредитно-финансовые учреждения-нерезиденты, получившие индивидуальные лицензии НБУ на право проведения операций на валютном рынке Украины.
Банковские операции с иностранной валютой в стране осуществляются уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, которые имеют лицензию Национального банка Украины на проведение операций с иностранной валютой.
Декретом Кабинета министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» было определено, что основным объектом регулирования является «валютные операции», в которых этим Декретом отнесены:
- Операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, за исключением сделок, совершаемых между резидентами в валюте Украины;
- Операции, связанные с использованием валютных ценностей в международном обращении как средства платежа, с передачей задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные ценности;
- Операции, связанные с ввозом, переводом и пересылкой на территорию Украины и вывозом, переводом и пересылкой за ее пределы валютных ценностей.
Валютными ценностями на территории Украины считаются:
1. Валюта Украины, под которой понимают денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет и в других формах, которые обращаются и являются законным платежным средством на территории Украины, а также изъятые из обращения или изымаемые из него, но подлежащие обмену на денежные знаки, находящиеся в обращении, средства на счетах, во вкладах в банковских и других кредитно-финансовых учреждениях на территории Украины.
2. Платежные документы и другие бумаги (акции, облигации, купоны к ним, боны, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чеки, банковские приказы, депозитные сертификаты, сберегательные книжки, другие банковские документы), выраженные в валюте Украины.
3. Иностранная валюта — иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, которые обращаются и являются законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые из обращения или такие, которые не подлежат обмену на денежные знаки, находящиеся в обращении, средства в денежных единицах, находящиеся на счетах или вносятся в банковские и другие кредитно-финансовые учреждения за пределами Украины.
4. Платежные документы и другие ценные бумаги (акции, облигации, купоны к ним, векселя (тратты), долговые расписки, аккредитивы, чехи, банковские приказы, депозитные сертификаты, другие финансовые и банковские документы), выраженные в иностранной валюте или монетарных металлах.
5. Монетарные металлы: золото и металлы иридиево-платиновых групп в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных, промышленных и бытовых изделий из этих металлов и лома этих металлов.
Участниками валютных операций могут быть юридические и физические лица, Которые с точки зрения валютного регулирования рассматриваются как резиденты и нерезиденты.
К резидентам относятся:
1. Физические лица (граждане Украины, иностранные граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства на территории Украины, в том числе те, которые временно находятся за рубежом;
2. Юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиала, представительства и т.п.), с местонахождением на территории Украины, осуществляющие свою деятельность на основании законов Украины;
3. Дипломатические, консульские, торговые и иные официальные представительства Украины за границей, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также филиалы и представительства предприятий и организаций за рубежом, не осуществляющие предпринимательской деятельности.
Нерезидентами считаются:
1. Физические лица (иностранные граждане, граждане Украины, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства за пределами Украины, в том числе те, которые временно находятся на территории Украины;
2. Юридические лица, субъекты предпринимательской деятельности, не имеющие статуса юридического лица (филиала, представительства и т.п.), с месторасположение за пределами Украины, которые созданы и действуют в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности с участием юридических лиц и других субъектов предпринимательской деятельности Украины;
3. Расположенные на территории Украины иностранные дипломатические, консульские, торговые и иные официальные представительства, международные организации и их филиалы, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства других организаций и фирм, не осуществляющих предпринимательской деятельности на основании законов Украины.
Декрет постановляет, что для осуществления операций в иностранной валюте коммерческие банки должны получить соответствующую лицензию, также Национальным банком Украины 6 мая 1998 г. № 181 утверждено «Положение о порядке выдачи банкам лицензий на осуществление банковских операций» согласно которому лицензированию подлежат тридцать банковских операций.
Под лицензированием банковских операций в иностранной валюте следует понимать порядок выдачи уполномоченным банкам, которые со времени регистрации Национальным банком Украины получили статус юридического лица, разрешения на осуществление отдельных или всех банковских операций с валютными ценностями, если условия деятельности коммерческих банков соответствуют действующему законодательству Украины и нормативным актам Национального банка Украины, а также деятельность которых не угрожает интересам их клиентов.
Уполномоченные банки имеют право осуществлять операции только после получения соответствующей лицензии Национального банка Украины. Операции, указанные в лицензии, осуществляются в пределах и порядке, определенных нормативными актами Национального банка Украины.
