Управление финансами в малом бизнесе на примере ООО ‘Техноцентр’

метки: Актив, Стоимость, Предприятие, Работа, Устойчивость, Продукция, Показатель, Деятельность

Значение малого бизнеса в рыночной экономике очень велико. Без малого бизнеса рыночная экономика ни функционировать, ни развиваться не в состоянии. Становление и развитие его является одной из основных проблем экономической политики в условиях перехода от административно-командной экономики к нормальной рыночной экономике. Малый бизнес в рыночной экономике — ведущий сектор, определяющий темпы экономического роста, структуру и качество валового национального продукта; во всех развитых странах на долю малого бизнеса приходится 60 — 70 процентов ВНП. Экономический интерес, энергия и изобретательность предприимчивых людей активно содействовали прогрессу во всех областях человеческой жизнедеятельности. Поэтому абсолютное большинство развитых государств всемерно поощряет их деятельность и особенно, в создании новых, разнообразных по специализации и направлениям малых предприятий.

В мире существуют разные варианты государственной поддержки малого бизнеса прямое выделение бюджетных средств в страховые фонды, фонды риска, смешанные фонды поддержки — государственные и частные; выдача гарантий в обеспечение кредита коммерческого банка — обязательство компенсировать банку возможные потери; налоговые льготы.

В нашей стране малый бизнес привлекает к себе внимание только в последнее время, в связи с переходом к рыночной экономике, поскольку предпринимательская деятельность возможна в условиях рыночной и не возможна в административной системе.

Объект исследования — общество с ограниченной ответственностью «Техноцентр».

Предмет исследования — финансы малого предпринимательства.

Цель исследования — рассмотреть особенности управления финансами малого предпринимательства. В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность и критерии малого предпринимательства;
• проанализировать организацию финансов ООО «Техноцентр»;

Малым предпринимательством признается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг юридическими и физическими лицами, зарегистрированными в качестве субъектов малого предпринимательства в соответствии с положениями Федерального закона от 24 июля 2008 г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (далее — Федеральный закон) [4, c.211]. Малому предпринимательству присущи все свойства, которые характеризуют предпринимательскую деятельность вообще, однако основной особенностью малого предпринимательства является относительно высокий уровень риска.

Роль малого предпринимательства в российской экономике

... Заключение В работе была определена роль малого предпринимательства в экономике. Для раскрытия этого вопроса в работе выявлена сущность малого предпринимательства, определена его роль в экономике страны, исследована государственная поддержка малого предпринимательства. Таким образом, малое предпринимательство — это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при ...

Малому предпринимательству свойственны общеэкономическая, инновационная (особенно для малых предприятий, функционирующих в научно-технической сфере), социальная, ресурсная и организаторская функции. Важнейшей особенностью малого предпринимательства является положение, установленное Федеральным законом, что его субъектами могут быть юридические и физические лица, соответствующие установленным Федеральным законом критериям.

Как показывает мировая и отечественная практика, основным критерием, на основе которого предприятия (организации) различных организационно-правовых форм относятся к субъектам малого предпринимательства, является средняя численность работников, занятых за отчетный период на предприятии (в организации).

В ряде научных работ под малым предпринимательством понимаются деятельность, осуществляемая относительно небольшой группой лиц, или предприятия, управляемые одним собственником [4, c.212].

Наряду со средней численностью персонала критериями отнесения к малому предпринимательству выступают объем оборота (прибыли, дохода), величина активов, размер уставного капитала и др. По данным Всемирного банка, общее число показателей, по которым предприятия признаются субъектами малого предпринимательства, превышает 50. Однако наиболее часто применяются вышеназванные.

Международная организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в которую входят развитые страны, определяет предприятия с числом до 19 человек как «весьма малые», до 99 человек как «малые», от 100 до 499 человек как «средние» и свыше 500 как «крупные».

В российской практике существование малого предпринимательства было разрешено в 1988 г., в этот период к числу малых относили государственные предприятия, на которых среднее число ежегодно занятых не превышало 100 человек. В соответствии с постановлением Совета Министров СССР, принятым в августе 1990 г., к числу малых стали относить предприятия с числом ежегодно занятых, не превышающим: в промышленности — 200 человек, в науке и научном обслуживании — 100 человек, в других отраслях производственной сферы — 50 человек, в отраслях непроизводственной сферы — 25 человек, в розничной торговле — 15 человек. Наряду с этим учитывался и объем хозяйственного оборота, право на определение количественного значения которого предоставлялось союзным республикам. Однако величина хозяйственного оборота практически так и не была установлена. Принцип отнесения предприятий к малым по численности работников сохранился и в современном российском законодательстве [5, c.166].

В соответствии с Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-43 «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия РФ, субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных уровней:

Малое предпринимательство в торговле

... по статистике, результаты социологических исследований на предприятиях и в организациях малого торгового предпринимательства. Работа состоит из: оглавления, введения, 3 глав ... в малом бизнесе Европы составляет порядка 70%. Социальную роль малого предпринимательства в связи с общеизвестными и достоверными данными нельзя недооценивать. Число занятых во всём мире насчитывает десятки миллионов человек. ...

• в промышленности, в строительстве, на транспорте — 100 человек;
• в сельском хозяйстве и научно-технической сфере — 60 человек;
• в оптовой торговле — 50 человек;
• в розничной торговле и бытовом обслуживании населения — 30 человек;
• в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности — 50 человек [3, c.543].

Средняя за отчетный период численность работников малого предприятия определяется с учетом всех ею работников, в том числе работающих по договорам гражданско-правового характера и по совместительству с учетом реально отработанного времени, а также работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанного юридического лица.

В случае превышения малым предприятием вышеназванной численности работников оно лишается льгот, предусмотренных действующим законодательством, на период, в течение которого допущено указанное превышение, и на последующие три месяца. Малые предприятия, осуществляющие несколько видов деятельности (многопрофильные), относятся к таковым по критерию того вида деятельности, доля которого является наибольшей в годовом объеме оборота или в годовом объеме прибыли.

Согласно Федеральному закону «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» к субъектам малого предпринимательства относились индивидуальные предприниматели, т.е. физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, и крестьянские (фермерские) хозяйства.

В соответствии с Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее — индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

• для юридических лиц — суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать 25% (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов), доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 25%;

средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

• а) от 101 до 250 человек включительно для средних предприятий;
• б) до 100 человек включительно для малых предприятий;
• среди малых предприятий выделяются микропредприятия — до 15 человек;

— выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством РФ для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства. Предусмотренные п.3 предельные значения выручки от реализации товаров (работ, услуг) и балансовой стоимости активов устанавливаются Правительством РФ один раз в 5 лет с учетом данных сплошных статистических наблюдений за деятельностью субъектов малого и среднего предпринимательства [3, c.79].

Учёт финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) ...

... реализации продукции, товаров, работ и услуг является одним из наиболее сложных и ответственных участков учетной работы на предприятии. Это связано с тем, что основной показатель реализации - выручка - прямо влияет на размер финансового результата от реализации ...

Категория субъекта малого или среднего предпринимательства должна определяться в соответствии с наибольшим по значению условием, установленным вышеизложенными п.2 и 3. Категория субъекта малого или среднего предпринимательства изменяется только в случае, если предельные значения выше или ниже предельных значений, указанных в п.2 и 3, в течение двух календарных лет, следующих один за другим. Неопределенность в определении категорий субъектов малого и среднего предпринимательства состоит в том, что п.3 вступает в силу только с 1 января 2010 г.

Вновь созданные организации или вновь зарегистрированные индивидуальные предприниматели и крестьянские (фермерские) хозяйства в течение того года, в котором они зарегистрированы, могут быть отнесены к субъектам малого предпринимательства, если их показатели средней численности работников, выручки от реализации товаров (работ, услуг) или балансовой стоимости активов (остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов) за период, прошедший со дня их государственной регистрации, не превышают предельные значения

Средняя численность работников микропредприятия, малого или среднего предприятия за календарный год определяется с учетом всех его работников, в том числе работников, работающих по гражданско-правовым договорам или по совместительству с учетом реально отработанного времени, работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений указанных предприятий.

Росстат, осуществляя статистическое наблюдение за деятельностью малых предприятий, среднесписочную численность работников рассчитывает на основании списочной численности на определенную дату и включает работников, работавших по трудовому договору и выполнявших постоянную, временную или сезонную работу один день и более.

Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей) за год определяется суммированием среднесписочной численности работников за все месяцы отчетного года и делением полученной суммы на 12. Среднесписочная численность работников за месяц исчисляется путем суммирования списочной численности работников за каждый календарный день отчетного месяца, т.е. с 1-го по 30-е или 31-е (для февраля — по 28-е или 29-е число), включая праздничные (нерабочие) и выходные дни, и деления полученной суммы на число календарных дней месяца. Численность работников списочного состава за выходной или праздничный (нерабочий) день принимается равной списочной численности работников за предшествующий рабочий день.

Лица, работавшие неполное рабочее время в соответствии с трудовым договором или переведенные с письменного согласия работника на работу на неполное рабочее время, при определении среднесписочной численности работников учитываются пропорционально фактически отработанному времени.

Контрольная работа: Экономические объекты государственной собственности

... собственности и т.д. 1 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОБЪЕКТЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СОБСТВЕННОСТИ 1.1 Недвижимость 1.1.1 Понятие и состав недвижимости Одним из наиболее компактных определений недвижимости является следующее: недвижимость ... отсоединении, присвоении объекта собственности. Реализация права собственности предполагает выделение субъекта и объекта этого процесса. Объектом собственности является организационно- ...

В статических сборниках «Малое предпринимательство в России», ежегодно издаваемых Росстатом, приводятся фактические данные о среднесписочной численности работников (без внешних совместителей), занятых на малых предприятиях страны, а также данные о средней численности внешних совместителей и работников, выполнявших работы по договорам гражданско-правового характера.

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) за календарный год определяется в порядке, установленном НК РФ. В соответствии со ст.249 НК РФ доходом от реализации товаров (работ, услуг) признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав. Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах. Количественно размер выручки от реализации определяется путем умножения числа реализованных товаров (работ, услуг) на их цену. Рыночной ценой товара (работы, услуги) признается цена, сложившаяся при взаимодействии спроса и предложения на рынке идентичных (а при их отсутствии — однородных) товаров (работ, услуг) в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях.

При определении рыночных цен товара (работы или услуги) учитывается информация о заключенных на момент реализации этого товара (работы или услуги) сделках с идентичными (однородными) товарами (работами или услугами) в сопоставимых условиях. В частности, учитываются такие условия сделок, как количество (объем) поставленных товаров (например, объем товарной партии), сроки исполнения обязательств, условия платежа, обычно применяемые в сделках данного вида, а также иные разумные условия, которые могут оказывать влияние на цены.

В соответствии с п.10 ст.40 НК РФ для определения рыночной цены может использоваться метод цены последующей реализации. При определении и признании рыночной цены товара (работы или услуги) необходимо использовать официальные источники информации о рыночных ценах на товары (работы или услуги) и биржевых котировок.

При использовании метода начисления размер выручки признается в том отчетном периоде, в котором она имела место, независимо от фактического поступления денежных средств от реализации товаров (работ, услуг) и (или) имущественных прав (ст.271 НКРФ).

Организации имеют право на определение даты получения выручки (дохода) по кассовому методу, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета НДС не превысила 1 млн руб. за квартал. Датой получения доходов признается день поступления средств на счета в банках и (или) в кассу, поступления иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (кассовый метод).

Сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав определяется в соответствии со ст.249 НК РФ с учетом положений ст.251 Н К РФ на дату признания доходов и расходов в соответствии с выбранным организацией (малым предприятием) методом признания доходов и расходов (ст.316 НК РФ).

Курсовой работы. Объектом исследования выступил ЗАО им. Крупской ...

... тема курсовой работы. Объектом исследования выступил ЗАО им. Крупской Тюльганского района. Экономическая сущность готовой продукции и ее продажи Выпуск готовой продукции для организаций сферы материального производства является основным элементом предпринимательской деятельности и одним из основных ...

В случае если цена реализуемого товара (работ, услуг), имущественных прав выражена в валюте иностранного государства, сумма выручки от реализации пересчитывается в рубли на дату реализации. В случае если цена реализуемого товара (работ, услуг), имущественных прав выражена в условных единицах, сумма выручки от реализации пересчитывается в рубли по курсу, установленному Банком России на дату реализации. При этом возникшие суммовые разницы включаются в состав внереализационных доходов (расходов) в зависимости от возникшей разницы.

Если при реализации товаров расчеты производятся на условиях предоставления товарного кредита, то сумма выручки определяется на дату реализации и включает в себя сумму процентов, начисленных за период от момента отгрузки до момента перехода права собственности на товары. Проценты, начисленные за пользование товарным кредитом с момента перехода права собственности на товары до момента полного расчета по обязательствам, включаются в состав внереализационных расходов [13, c.112].

Согласно п.8 ст.4 Федерального закона «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) микропредприятий, малых или средних предприятий определяется в соответствии с законодательством РФ о бухгалтерском учете. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) при принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
• б) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев;
• в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;
• г) способность приносить организации экономические выгоды (доходы) в будущем [13, c.115].

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. В соответствии с ПБУ 6/01 к основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки; объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

В состав основных средств также входят доходные вложения в материальные ценности — имущество, которое организация приобрела для целей сдачи в аренду или в лизинг.

Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и акциза. Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются:

Объединение предприятий и консолидированная финансовая отчётность

... консолидированная финансовая отчётность представляла финансовую информацию о группе как о единой экономической компании, предпринимаются следующие действия: 1) балансовая стоимость инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и часть капитала каждой дочерней компании, ...

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);
• суммы, уплачиваемые организациями за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;
• регистрационные сборы, государственные пошлины и иные аналогичные платежи, произведенные в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств;
• таможенные платежи;
• невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;
• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;
• иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств. Остаточной стоимостью объекта основных средств признается

разница между первоначальной стоимостью и суммой амортизации, начисленной за год эксплуатации объекта основных средств. Амортизационные отчисления начисляются по объектам основных средств, находящихся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения и оперативного управления. Амортизационные отчисления по объекту основных средств начисляются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, до полного погашения стоимости этого объекта либо его списания с бухгалтерского учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Амортизация объектов основных средств производится одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме числа от срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

В соответствии со ст.259 НК РФ налогоплательщики начисляют амортизацию одним из следующих методов с учетом особенностей, предусмотренных настоящей статьей:

• линейным методом;

— нелинейным методом. В соответствии с п.3 ст.258 НК РФ амортизируемые основные средства в зависимости от величины (размера) срока полезного использования объединены в 10 групп. Постановлением Правительства РФ установлен перечень (классификация) основных средств, включаемых в соответствующие амортизационные группы.

Согласно ПБУ 6/01 при линейном способе годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, начисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При способе уменьшаемого остатка годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ.

При способе списания стоимости по сумме числе лет срока полезного использования объекта основных средств годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных лет и годового соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца службы объекта, а в знаменателе — сумма числа срока полезного использования объекта. При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

В соответствии с Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» субъекты малого предпринимательства имели право начислять амортизацию основных производственных средств в размере, превышающем в 2 раза нормы, установленные для соответствующих видов основных средств, а также списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных средств со сроком полезного использования более 3 лет, в Федеральном законе «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» такая мера не предусмотрена.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» при принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве нематериальных необходимо единовременное выполнение

отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

• возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;
• использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
• использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев;
• организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества;
• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;

— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.) [6, c.123].

К нематериальным активам могут быть отнесены следующие объекты, отвечающие всем условиям, изложенным выше, — объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности):

• исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;
• исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;
• имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;
• исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров, фирменное наименование;
• исключительное право патентообладателя на селекционные достижения [6, c.124].

В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).

В соответствии с п.3 ст.257 НК РФ к нематериальным активам относится также владение ноу-хау, секретной формулой или процессом, информацией в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта.

Нематериальные активы принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных за плату, определяется как сумма фактических расходов на приобретение, за исключением НДС и акциза.

Остаточная стоимость нематериальных активов определяется путем вычитания из первоначальной стоимости нематериальных активов сумм амортизационных отчислений. Амортизация нематериальных активов производится одним из следующих способов начисления амортизационных отчислений: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

• при линейном способе — исходя из первоначальной стоимости нематериальных активов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта нематериальных активов;
• при способе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной стоимости нематериальных активов на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

— при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости нематериального актива и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования нематериального актива [5, c.344].

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса: Какова должна быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи? Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав? Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия? Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Методы и задачи организации финансов малого предприятия многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг.

Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и т.д. основой информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

В современном малом бизнесе необходимы специальные знания управления структурой бизнеса. Шансы фирмы на успех повышаются по мере ее взросления. Фирмы, долго существующие при одном владельце, приносят более высокий и стабильных доход, чем фирмы, часто меняющие владельцев. Если в управлении фирмы участвует не один человек, а предпринимательская команда состоит из двух — четырех лиц, шансы на выживание выше, поскольку коллективное решение принимается более профессионально. На живучести малых фирм сказываются и размеры финансирования на первом этапе.

Жизненный цикл малого бизнеса — это жизненный цикл товара, составляющего предмет деятельности предприятия. Можно выделить четыре основных этапа жизненного цикла малого предприятия.

I этап — научные исследования, разработка технологии и создание коммерческой схемы товара — это прентальный период предприятия.

II этап — начало производства товара и выход его на рынок — это детство предприятия.

III этап — коммерческий успех товара — зрелость предприятия.

IY этап — деградация рынка товара — жизненный закат предприятия.

Финансовому менеджеру необходимо постоянно решать вопрос, как сделать, чтобы вместе с товаром, заканчивающим свой земной путь, не умирало и само предприятие? Вероятно, надо вовремя отказываться от деградирующих товаров и подгадывать к этому моменту стремительный взлет новых товаров. При ставке не на один, а на несколько товаров у предприятия снижается порог рентабельности и легче достигается нужный уровень доходности.

Попытаемся ответить на вопрос, каковы особенности каждого из этапов жизненного цикла предприятия малого бизнеса — особенности, которые необходимо учитывать финансовому менеджеру предприятия.

На первом этапе выручка практически нулевая, а денежные потоки предприятия отрицательные, потому что затраты на исследования, оплату труда не покрываются доходами. Велик риск: производство товара и услуг и их коммерциализация потребуют значительных инвестиций в достаточно длительном временном интервале. На этом этапе руководитель предприятия вряд ли может рассчитывать на банковские кредиты. Предприятие существует на собственные средства владельца.

Второго этапа, если собственных и привлеченных средств недостаточно, чтобы покрыть хотя бы часть базовых расходов, многие предприятия могут не пережить. На этой стадии резко вырастают затраты, но еще не доходы. Денежные потоки пока «отрицательные». Главные задачи этого этапа как можно рачительнее управлять оборотными средствами, а также постараться получить внешнее финансирование.

Необходимо помнить об основной дилемме финансового менеджмента: больнее всего капкан «либо рентабельность, либо ликвидность» зажимает именно малое предприятие на первых двух этапах его развития, т.к. предприятие стремится быстрее нарастить оборот, а дефицит ликвидных средств все увеличивается.

На третьем этапе предприятие добивается коммерческого успеха. Финансово-хозяйственное положение улучшается, хотя темпы прироста оборота несколько снижаются по сравнению со вторым этапом. Денежные потоки должны стать положительными, поскольку выручка увеличивается и даже становится достаточной для покрытия и накопившихся прежних, и неизбежных новых расходов. Теперь у предприятия возникают производственные и коммерческие проблемы: нужно усиливать торговую сеть, делать рекламу. Иногда возникает необходимость в технической доводке товаров и услуг по результатам реакции рынка. Все это требует денег. Но теперь уже более зрелому, возможно, имеющему неплохую кредитную историю и в финансовом отношении крепкому предприятию легче получить внешнее финансирование в виде банковского кредита.

Однако следует помнить, что, если предприятие, желая взять максимальную долю рынка, превысит разумные темпы прироста продаж, то тем подорвет свою ликвидность и платежеспособность.

Печального IV этапа желательно избежать. Жизнь показывает, что стратегически выигрывает тот, кто заранее тратится на разработку и внедрение новых товаров и услуг, сознательно идя на некоторое снижение финансовых результатов предыдущего этапа.

1.3 Организация финансового менеджмента малого предприятия

Если рост активов превышает рост нераспределенной прибыли, задолженность должна покрывать эту разницу. Эта задолженность может принимать форму банковского кредита или увеличения степени использования кредиторской задолженности по расчетам.

Наиболее важные различия в финансовом менеджменте крупного и малого бизнеса состоят в доступе к ресурсам, в постановке целей и в уровне ликвидности.

Доступ на финансовый и денежный рынки для малых предприятий чрезвычайно загружен, т.к. получить кредит не удается не только из-за его дороговизны, но и вследствие рискованного финансового положения предприятия и отсутствия кредитной истории.

Малое предприятие обычно не ставит перед собой цель максимизировать курс акций, показать капитализации и уровень дивиденда.

В малом бизнесе иной набор, иной уровень и иная иерархия рисков, нежели в крупных компаниях.

Вообще, парадоксальное сочетание наибольшего риска с наименьшей доходностью сопутствует малому предприятию на первых стадиях его существования. Поэтому частное финансирование для малого бизнеса сильно затруднено.

Предприятия малого бизнеса имеют, как правило, пониженный, по сравнению с крупными предприятиями, уровень ликвидности, т.к.: в малом бизнесе относительно меньше денег вкладывается в запросы и дебиторскую задолженность (об этом говорят и более высокие показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности); у предприятий малого бизнеса относительно выше текущие обязательства. Наиважнейшей целью финансового менеджмента малого бизнеса является грамотное управление оборотным капиталом: запасом, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными обязательствами. Это приносит предприятию достаточное количество ликвидных средств и делает его платежеспособным.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния составляет бухгалтерская отчетность. Чтение и анализ бухгалтерской отчетности компании входит в число основных функций менеджера.

С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основные требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать необходимые данные для: принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики; оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия; оценки, имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования. Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности — принципе соответствия вложений и востребованной информации.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [2, c.32].

В условиях рынка финансовый анализ представляет собой накопления трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможность и целесообразные темы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

В основе финансового анализа, как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Целью анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предположить расчет показателей имущественного положения, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, положения на рынке ценных бумаг и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

В общем виде программа углубленного анализа выглядит

Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

2 Выявление «больных» статей отчетности.

Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

1 оценка имущественного положения.

1.1 Построение аналитического баланса — нетто.

1.2 Вертикальный анализ баланса.

1.3 Горизонтальный анализ баланса.

1.4 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2 Оценка финансового положения.

2.1 Оценка ликвидности.

2.2 Оценка финансовой устойчивости.

• Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.

1 Оценка основной деятельности.

2 Анализ рентабельности.

Общество с ограниченной ответственностью «Техноцентр», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствие с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Гражданским кодексом РФ.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Техноцентр», сокращенное наименование на русском языке: ООО «Техноцентр».

Общество является коммерческой организацией.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, а также указание на его место нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему на правах собственности имуществом. Участник имеет предусмотренные законом и настоящим уставом обязательственные права по отношению к Обществу.

Участник не отвечает по обязательствам Общества и несет риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащей ему доли в уставном капитале общества, Общество не отвечает по обязательствам участника.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Место нахождения Общества: 450030, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Фурманова, 87.

Целями деятельности Общества являются осуществление коммерческой деятельности, а также извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основным видом деятельности является оптово-розничная торговля.

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия (см. табл. 1)

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности предприятия, тыс. руб.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение, тыс. руб. (+,-)			Изменение, % (темп роста)
				2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.	2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.
1	2	3	4	5	7	6	8	10	9
Выручка от продажи товаров и услуг в фактических ценах (без НДС и акциза)	6 014	4 928	18785	-1 086	13 857	12 771	81,9	381,2	312,4
Себестоимость реализованной продукции	5730	3852	16589	-1 878	12 737	10 859	67,2	430,7	289,5
Валовая прибыль	284	1 076	2 196	792	1 120	1 912	378,9	204,1	773,2
Прибыль от продаж	281	237	1 356	-44	1 119	1 075	84,3	572,2	482,6
Чистая прибыль	196	174	942	-22	768	746	88,8	541,4	480,6
Чистая прибыль на 1рубль продаж, коп	0,03	0,04	0,05	0,00	0,01	0,02	108,3	142,0	153,9
Среднесписочная численность работников, чел.	2	4	5	2	1	3	200,0	125,0	250,0
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.	258	558	743	300	185	485	216,4	133,1	288,1
Среднемесячная заработная плата, руб.	10 742	11 623	12 380	881	757	1 638	108,2	106,5	115,2
Производительность труда, тыс. руб.	3007	1232	3757	-1 775	2 525	750	41,0	305,0	124,9
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.	95,28	78,17	88,31	-17,11	10,14	-6,97	82,0	113,0	92,7
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	216	190	103	-26	-87	-113	88,0	54,2	47,7
Фондоотдача, руб.	27,84	25,94	182,38	-1,91	156,44	154,54	93,2	703,2	655,0
Фондоемкость, руб.	0,04	0,04	0,01	0,00	-0,03	-0,03	107,3	14,2	15,3
Фондовооруженность, руб.	108,00	47,50	20,60	-60,50	-26,90	-87,40	44,0	43,4	19,1

Как показывают данные таблицы 1, выручка предприятия в 2013 году сократилась на 1086 тыс. руб. (на 18,1%) и составила 4928 тыс. руб. В 2014 году выручка выросла по сравнению с 2013 годом на 13857 тыс. руб. (на 281,2%) и составила 18785 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года выручка возросла на 12771 тыс. руб. или на 212,4%. Как видим объемы продаж предприятия резко выросли, что связано в ростом спроса

Себестоимость реализованной продукции в 2013 году сократилась на 1878 тыс. руб. (на 32,8%) и составила 3852 тыс. руб. В 2014 году себестоимость возросла по сравнению с 2013 годом на 12737 тыс. руб. (на 330,7%) и составила 16589 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года себестоимость продукции возросла на 10859 тыс. руб. или на 189,5%. В целом себестоимость выросла в связи с ростом объема реализации.

Валовая прибыль в 2013 году увеличилась на 792 тыс. руб. (на 278,9%) и составила 1076 тыс. руб. В 2014 году валовая прибыль снова увеличилась по сравнению с 2013 годом на 1120 тыс. руб. (на 104,1%) и составила 2196 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года валовая прибыль возросла на 1912 тыс. руб. или более чем в 7 раз. Основной причиной является увеличение реализации продукции предприятия.

Чистая прибыль в 2013 году сократилась на 22 тыс. руб. и составила 174 тыс. руб. В 2014 году чистая прибыль возросла по сравнению с 2013 годом на 768 тыс. руб. и составила 942 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года чистая прибыль увеличилась на 746 тыс. руб.

В целом на увеличение прибыли повлияло сокращение себестоимости реализуемых товаров на 1 руб. продаж. Данные о чистой прибыли на 1 руб. продаж говорят о том, что предприятие находится на низком уровне рентабельности.

Существенно выросла численность персонала предприятия в связи с ростом спроса.

Так численность увеличилась на 3 чел. или на 150%. Фонд оплаты труда при этом увеличился на 485 тыс. руб. или на 188,1%.

При этом производительность труда увеличилась на 750 тыс. руб. или на 24,9%.

Затраты на 1 руб. товарной продукции сократились на 6,97 руб. или на 7,3% и составили 88,31 руб.

Среднегодовая стоимость основных средств сократилась на 113 тыс. руб. или на 52,3%. При этом в связи с ростом выручки, фондоотдача выросла на 154,54 руб. или более чем в 6 раз.

Важной составной частью анализа финансового состояния является анализ его имущества (таблица 2)

Таблица 2

Анализ активов предприятия, тыс. руб.

2012 г.		2013 г.		Изменения за год			2014 г.		Изменения за год
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уд. вес, %
I. Внеоборот-ные активы, всего	216	8,5	190	7,8	-26	-12,0	-0,7	103	2,2	2 259	49,1	216
Основные средства	216	8,5	190	7,8	-26	-12,0	-0,7	103	2,2	2 259	49,1	216
II. Оборотные активы, всего	2 336	91,5	2 257	92,2	-79	-3,4	0,7	4 498	97,8	-653	-14,2	2 336
Запасы	0	0,0	292	11,9	292	0,0	11,9	945	20,5	-4 206	-91,4	0
Дебитор-ская задолжен-ность	2 228	87,3	1 611	65,8	-617	-27,7	-21,5	2 787	60,6	2 787	60,6	2 228
Денежные средства	108	4,2	354	14,5	246	227,8	10,2	766	16,6	766	16,6	108
БАЛАНС	2 552	100,0	2 447	100,0	-105	-4,1	0,0	4 601	100,0	1 606	34,9	2 552

В целом активы предприятия сократились в 2013 году на 105 тыс. руб. или на 4,1%.

Основной причиной сокращения активов в 2013 году стало уменьшение оборотных активов на 79 тыс. руб. или на 3,4%. При этом доля их выросла с 91,5% до 92,2%. Причиной уменьшения оборотных активов стало сокращение дебиторской задолженности на 617 тыс. руб. или на 27,7%. Это является положительным фактором поскольку улучшается платежеспособность контрагентов.

Внеоборотные активы сократились на 26 тыс. руб. или на 12% и составили 190 тыс. руб.

Активы предприятия в 2014 году увеличились на 2154 тыс. руб. или на 88%. Причиной их роста стало увеличение оборотных активов на 2241 тыс. руб. или на 99,3%, а именно увеличением дебиторской задолженности на 1176 тыс. руб. или на 73%.

Внеоборотные активы сократились на 87 тыс. руб. или на 45,8%, что связано постепенной их амортизацией.

Таблица 3

Анализ пассивов предприятия, тыс. руб.

Показатель	2012 г.		2013 г.		Изменения за год			2014 г.		Изменения за год
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уд. вес, %
III. Капитал и резервы	138	5,4	259	10,6	121	87,7	5,2	1 201	26,1	942	363,7	15,5
Уставный капитал	8	0,3	10	0,4	2	25,0	0,1	10	0,2	0	0,0	-0,2
Резервный капитал	54	2,1	0	0,0	-54	0,0	-2,1	0	0,0	0	0,0	0,0
Нераспре-деленная прибыль	76	3,0	249	10,2	173	227,6	7,2	1 191	25,9	942	378,3	15,7
IV Долгосроч-ные обязатель-ства	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
V. Краткосроч-ные обязатель-ства	2 414	94,6	2 188	89,4	-226	-9,4	-5,2	3 400	73,9	1 212	55,4	-15,5
Займы и кредиты	1 428	56,0	1 428	58,4	0	0,0	2,4	277	6,0	-1 151	0,0	-52,3
Кредитор-ская задолжен-ность	986	38,6	760	31,1	-226	-22,9	-7,6	3 123	67,9	2 363	310,9	36,8
БАЛАНС	2 552	100,0	2 447	100,0	-105	-4,1	0,0	4 601	100,0	2 154	88,0	0,0

Пассивы предприятия уменьшились в 2013 году на 105 т. р. или на 4,1%. Основной причиной роста стало увеличение краткосрочных обязательств на 226 т. р. или на 9,4%. При этом удельный вес сократился с 94,6% до 89,4%, что оценивается положительно. Сокращение связано с уменьшением кредиторской задолженности.

В 2014 году источники финансирования выросли на 2154 т. р. или на 88%.

Причиной увеличения стал рост кредиторской задолженности на 2363 тыс. руб. или на 310,9%.

Собственные средства увеличились за три года на 942 тыс. руб. или более чем в 4 раза.

При этом доля собственных средств увеличилась с 5,4% в 2012 году до 26,1% в 2014 году. Несмотря на рост значение показателя является крайне низким и угрожает финансовой устойчивости предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Техноцентр»

Для точного отражения финансовой устойчивости предприятия рассчитывают следующие показатели (табл. 4):

Таблица 4. Определение типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Обозначение	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	2	3	4	5
	ИСС	138	259	1 201
2. Внеоборотные активы	ВОА	216	190	103
3. Собственные оборотные средства (с.1-2)	СОС	-78	69	1 098
4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)	ДКЗ	0	0	0
5. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных средств (с.3+4)	СДИ	-78	69	1 098
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	1 428	1 428	277
7. Общая величина основных источников средств (с.5+6)	ОИ	1 350	1 497	1 375
8. Общая сумма запасов	З	0	292	945
9. излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (с.3-8)	∆СОС	-78	-223	153
10. излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с.5-8)	∆СДИ	-78	-223	153
11. излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с.7-8)	∆ОИЗ	1 350	1 205	430
12. трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М=∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ	неустой-чивое состояние	неустой-чивое состояние	Абсолютно устойчивое состояние

Как показывают данные таблицы 4, в течение первых двух лет лет предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, тогда как в 2014 году ситуация существенно улучшилась.

Так в 2012 году наблюдается недостаток собственных оборотных средств на сумму 78 тыс. руб. Аналогичный недостаток и по собственным и долгосрочным заемным источникам покрытия. Излишек общей величины основных источников финансирования составил 1350 тыс. руб. причиной является превышение внеоборотных активов над собственными средствами.

Так в 2014 году наблюдается излишек собственных оборотных средств на сумму 153 тыс. руб. Излишек по собственным и долгосрочным заемным источникам покрытия составил также 153 тыс. руб. Аналогично и по излишку общей величины основных источников финансирования на сумму 430 тыс. руб.

Рассчитаем основные показатели финансовой устойчивости предприятия (см. табл. 5).

Таблица 5

Основные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Норма-тивное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
					2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.
Коэффициент автономии	>0,5	0,054	0,106	0,261	0,052	0, 207
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,946	0,894	0,739	-0,052	-0,155	-0, 207
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,7	0,054	0,106	0,261	0,052	0,155	0, 207
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	≥1	0,057	0,118	0,353	0,061	0,235	0,296
Коэффициент маневренности собственного капитала	[0,2÷0,5]	-0,6	0,3	0,9	0,8	0,6	1,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	-0,03	0,03	0,24	0,06	0,21	0,28
Коэффициент финансового риска	<0,7	17,5	8,4	2,8	-9,0	-5,6	-14,7

Коэффициент автономии в 2012 году составил 0,054 уд. ед, а в 2014 году показатель увеличился до 0,261 уд. ед. Это значит, что в данный момент доля собственных средств у предприятия составляет 26,1%. Показатель намного ниже нормы. Предприятию необходимо увеличивать собственный капитал за счет увеличения прибыли.

Коэффициент финансовой зависимости в 2014 году сократился на 0, 207 уд. ед. по сравнению с 2012 годом и составил 0,739 уд. ед. Это значит, что в данный момент предприятие практически полностью зависит от своих кредиторов.

Коэффициент соотношения собственных и заемных источников в 2014 году показывает, что на 1 руб. заемных средств у предприятия имеется только 0,353 руб. собственных.

Показатель маневренности и обеспеченности собственными оборотными средствами существенно повысился за три года.

Финансовый леверидж сократился за три года на 14,7 руб., что является положительным фактором, но несмотря на это показатель в разы превышает требуемую норму.

Финансовое положение ООО «Техноцентр» можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам (см. табл.6).

Таблица 6. Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности баланса, тыс. руб.

Группировка активов	2012	2013	2014	Оптимальное соотношение	Группировка пассивов	2012	2013	2014
Наиболее ликвидные активы А1	108	354	766	≥	Наиболее срочные обязательства П1	986	760	3123
Быстро реализуемые активы А2	2228	1611	2787	≥	Краткосрочные обязательства П2	1428	1428	277
Медленно реализуемые активы А3	0	292	945	≥	Долгосрочные обязательства П3	0	0	0
Трудно реализуемые активы А4	216	190	103	≤	Постоянные пассивы П4	138	259	1201

В течение трех лет баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняются многие неравенства, а именно на конец 2014 года не выполняется первое неравенства.

Далее оценим платежеспособность предприятия по показателям ликвидности (табл. 7).

Таблица 7

Основные показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
				2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	-78	69	1 098	147	1 029	1 176
Коэффициент текущей ликвидности	0,97	1,03	1,32	0,06	0,29	0,36
Коэффициент срочной ликвидности	0,97	0,90	1,05	-0,07	0,15	0,08
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,16	0,23	0,12	0,06	0,18

У предприятия на начало периода исследования отсутствуют собственные оборотные средства, так в 2012 году данная величина имеет значение в размере — 78 т. р. В 2014 году данная величина выросла и составила 1098 тыс. руб.

Показатель текущей ликвидности увеличился в 2013 году на 0,06 уд. ед. и составил 1,03 уд. ед. При норме равной 2, это очень низкий показатель. В 2014 году показатель увеличился на 0,29 уд. ед. и составил 1,32. Единственным выходом в сложившейся ситуации будет сокращение кредиторской задолженности за счет привлечения долгосрочных займов или увеличения накопленного капитала.

Коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,08 уд. ед. и составил 1,05 уд. ед. Это говорит о том, что при привлечении только денежных средств и дебиторской задолженности предприятие погасит 105% текущих обязательств. При норме 0,7-0,8 показатель имеет высокое значение.

Показатель абсолютной ликвидности в 2013 вырос на 0,12 ед. и составил 0,16 уд. ед., что при норме 0,2-0,5 является низким показателем. В 2014 году коэффициент равен 0,23. Это говорит о том, что за счет денежных средств предприятие погасит 23% срочных обязательств. Данное значение также соответствует норме.

Далее проанализируем показатели оборачиваемости и отразим основные показатели оценки деловой активности предприятия (см. табл. 8).

Таблица 8

Основные показатели оценки деловой активности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
				2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.
Оборачиваемость активов, оборот	2,4	2,0	4,1	-0,3	2,1	1,7
Оборачиваемость оборотных активов, оборот	2,6	2,2	4,2	-0,4	2,0	1,6
Период оборачиваемости оборотных активов, дн.	141,8	167,2	87,4	25,4	-79,8	-54,4
Оборачиваемость запасов	0,0	16,9	19,9	16,9	3,0	19,9
Период оборачиваемости запасов	0,0	21,6	18,4	21,6	-3,3	18,4
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,7	3,1	6,7	0,4	3,7	4,0
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	135,2	119,3	54,2	-15,9	-65,2	-81,1
Оборачиваемость кредиторской задолженности	6,1	6,5	6,0	0,4	-0,5	-0,1
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	59,8	56,3	60,7	-3,6	4,4	0,8
Продолжительность операционного цикла	135,2	140,9	72,5	5,7	-68,4	-62,7
Продолжительность финансового цикла	75,4	84,7	11,8	9,3	-72,8	-63,5

Оборачиваемость активов предприятия сократилась в 2013 году на 0,3 об. и составила 2,0 об. В 2014 году показатель вырос на 2,1 об. и составил 4,1 об. В целом за три года оборачиваемость возросла на 1,7 об. Это говорит о росте эффективности использования активов.

Период оборачиваемости оборотных активов увеличился на 25,4 дня в 2013 году, а в 2014 году сократился на 79,8 дн. В целом за три года срок оборота сократился на 54,4 дней.

Оборачиваемость запасов предприятия выросла в 2013 году на 16,9 об. и составила 16,9 об. В 2014 году показатель вырос на 3,0 об. и составил 19,9 об. В целом за три года оборачиваемость возросла на 19,9 об. Это говорит о росте эффективности использования запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла в 2013 году на 0,4 об. и составила 3,1 об. В 2014 году показатель вырос на 3,7 об. и составил 6,7 об. В целом за три года оборачиваемость увеличилась на 4,0 об. Период оборачиваемости в целом за три года сократился на 81,1 дня. В целом сумма дебиторской задолженности остается на довольно низком уровне, что говорит о высокой платежеспособности покупателей, поскольку клиентами предприятия также являются и юридические лица.

Продолжительность операционного цикла в 2013 году выросла на 5,7 дня, тогда как в 2014 году сократилась на 68,4 дня. Это является положительным показателем. При сокращении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно сокращение данного показателя в днях хорошо характеризует деятельность организации

Продолжительность финансового цикла выросла в 2013 году на 9,3 дня, а в 2014 году сократилась на 72,8 дня.

Для анализа результатов хозяйственной деятельности в первую очередь анализируют динамику и структуру финансовых результатов (табл.10) по данным формы № 2.

Таблица 10

Анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абс. Изм., тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка (нетто) от продажи	6014	4928	18785	12771	312,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5730	3852	16589	10859	289,5
Валовая прибыль	284	1076	2196	1912	773,2
Управленческие расходы	3	839	840	837	0,0
Прибыль (убыток) от продаж	281	237	1356	1075	482,6
Прочие доходы	3	58	0	-3	0,0
Прочие расходы	39	69	156	117	400,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	245	226	1200	955	489,8
Текущий налог на прибыль	49	52	258	209	0,0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	196	174	942	746	480,6

Как показывают данные таблицы 10, выручка предприятия с 2012 по 2014 года выручка возросла на 12771 тыс. руб. или на 212,4%.

Как видим, предприятие значительно увеличило продажи за счет роста спроса покупателей.

Себестоимость реализованной продукции в 2014 году выросла по сравнению с 2012 годом на 10859 тыс. руб. (на 189,5%) и составила 16589 тыс. руб. Увеличение себестоимости напрямую связано с ростом реализации.

Валовая прибыль в 2014 году выросла по сравнению с 2012 годом на 1912 тыс. руб. (в 7,73 раза) и составила 2196 тыс. руб. Основной причиной является увеличение объема продаж.

Чистая прибыль в 2014 году возросла по сравнению с 2012 годом на 746 тыс. руб. и составила 942 тыс. руб. В целом на увеличение прибыли повлиял рост прибыли до налогообложения.

В целом предприятию необходимо разработать меры по росту выручки и соответственно прибыли.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Динамика показателей рентабельности анализируется в табличной форме (табл. 11).

Таблица 11. Основные показатели рентабельности, %

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
				2013г. к 2012г.	2014г. к 2013г.	2014г. к 2012г.
Рентабельность продаж	4,7	4,8	7,2	0,1	2,4	2,5
Рентабельность активов	7,7	7,1	20,5	-0,6	13,4	12,8
Рентабельность оборотных активов	8,4	7,7	20,9	-0,7	13,2	12,6
Рентабельность собственного капитала	142,0	67,2	78,4	11,3	-63,6

Как показывают данные таблицы 11 рентабельность продаж характеризуется довольно низкими показателями. В 2013 году она выросла на 0,1% и составила 4,8%, но уже в 2014 году увеличилась до 7,2%. Это говорит о том, что по основной деятельности предприятие находится на грани самоокупаемости.

Рентабельность активов также за три года существенно выросла и составила в 2014 году 20,5%.

Рентабельность собственного капитала сократилась с 142,0% до 78,4% в 2014 году по сравнению с 2012 годом, что связано с превышением темпа роста собственного капитала над темпом роста чистой прибыли.

Анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности и невозможности восстановления платежеспособности должника.

С выходом Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса не было отменено. Согласно данному Положению оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент утраты платежеспособности;

коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на 3 месяца, а коэффициент утраты платежеспособности — на 6 месяцев.

Таблица 12

Оценка неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,03	0,03	0,24
Коэффициент текущей ликвидности	0,97	1,03	1,32
Коэффициент восстановления платежеспособности	х	0,532	0,734

Коэффициент восстановления платежеспособности в 2013 году:

К вп = (1,03 + 0,5* (1,03 — 0,97)) /2 = 0,532 <1

Коэффициент восстановления платежеспособности в 2014 году:

К вп = (1,32 + 0,5* (1,32 — 1,03)) /2 = 0,734 <1

Так как коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение меньше 1, это говорит о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Для того чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными у организации убытки должны составлять до 40% от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80% от суммы оборотных активов. Но такая структура баланса предприятия достаточно редка. То есть, предприятие не соответствует как показателям ликвидности, так и финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне, существует угроза банкротства предприятия, что подтверждает коэффициент восстановления платежеспособности.

Вывод:

Для дальнейшего развития предприятия и улучшения его финансового положения необходимо расширение ассортимента.

Для оценки потребности покупателей в расширении ассортимента услуг среди клиентов предприятия был проведен мини-опрос:

Таблица 13

На вопрос «Каких услуг не хватает нашему автосервису?»

Варианты	Кол-во, чел.	Уд. вес, %
а) услуги установки дополнительного оборудования	5	12,5
б) настройка системы навигации	11	27,5
в) компьютерная диагностика	21	52,5
г) свой вариант	3	7,5

Рис.2. Каких услуг не хватает нашему автосервису?, %

На вопрос «Пользуетесь ли Вы услугами эвакуатор?»

Варианты	Кол-во, чел.	Уд. вес, %
а) Да	27	67,5
б) Нет	13	32,5

Рис.3. Результаты опроса об использовании услуги эвакуатора, %

По результатам проведенного опроса, для пополнения ассортимента предлагается ввести следующие услуги:

) услуги диагностики автомобилей;

) услуги эвакуатора.

Для совершенствования ассортимента оказываемых услуг с целью обеспечения его полноты и лучшего удовлетворения потребностей, предлагаем ввести услугу компьютерной диагностики автомобилей.

Необходимо развивать комплекс услуг по диагностике и ремонту электронных систем автомобилей. Причины такого решения следующие:

— эта услуга все больше востребована на рынке;

— наши постоянные клиенты охотно воспользуются этой услугой у нас;

— это позволит привлечь новых клиентов как по этой услуге, так и по всему комплексу услуг, оказываемых предприятием;

— работы с электронными системами хорошо вписываются в общий профиль деятельности предприятия;

— персонал предприятия имеет достаточно высокий уровень квалификации, необходимо лишь минимальное обучение;

— предприятие имеет возможность взять в аренду производственные площадями для размещения поста по диагностике и ремонту электронных систем автомобилей.

малый бизнес финансовая устойчивость

Горизонт планирования при осуществлении проекта примем как среднестатистический по данному виду деятельности, то есть 3 года. Дата начала реализации проекта 01.03.2014 г.

Устранить в автомобиле ту или иную неисправность в общем-то несложно. И, как правило, относительно недолго. Данное утверждение, правда, справедливо только в том случае, когда соблюдены три условия: известно, как, чем и что именно надо делать. Если с первыми двумя, как правило, проблем никогда не возникает, то третье зачастую становится настоящим камнем преткновения. Прежде всего это касается проблем, связанных с двигателем и различными электронными системами, коими современные автомобили нафаршированы, что называется, по самую крышу. Таким образом, правильная идентификация причин сбоев и неисправностей сегодня вышла на первый план, что дает нам право говорить даже о новой специальности в автосервисе — диагносте. Резкое увеличение количества автомобилей, оборудованных электронными системами впрыска топлива, привело к ощутимому повышению спроса на услуги, связанные с диагностикой технического состояния и ремонтом таких автомобилей.

В первую очередь особенно тщательной диагностики требуют системы управления двигателем (СУД).

Техническое состояние системы управления двигателем автомобиля относится к числу важнейших факторов, влияющих на тяговые и скоростные показатели автомобиля в целом. Практическое решение задачи диагностирования технического состояния и ремонта СУД невозможно без использования специальных технических средств, большинство из которых являются измерительными приборами.

Необходимое оборудование.

1) Сканеры блоков управления;

2) Измерительные приборы;

• Тестеры исполнительных устройств и узлов двигателя.

Таблица 14

Расходы на оборудование

Оборудование	Цена руб.
Универсальный диагностический комплекс DTS-25.2	195000
Комплект для измерения давления топлива ИД-У	11800
Установка для очистки топливной системы бензиновых и дизельных двигателей. Carbon Cleaner System II.	51300
Стационарный 2-стоечный подъемник П3-Т-СП	77000
Стойка трансмиссионная гидравлическая СГ-1, 2 шт.	21600
Домкрат гидравлический подкатной К 4845	3300
Верстак 22.2-25-G 5015, 2 шт.	26400
Зарядно-пусковое	2500
Набор ручного	10000
Итого:	398900

Для оказания услуг диагностики потребуется обучить двух сотрудников. Обучение проводит поставщик диагностического оборудования.

Стоимость курса обучения за 5 дней составляет 3000 руб. на 1 человека, а общая стоимость для требуемых сотрудников составит:

*2 чел. = 6000 руб.

Заработная плата производственного персонала сдельная и составляет 30% от суммы, оплаченной клиентом за выполненные работы.

Таблица 15. Виды предлагаемых услуг диагностики

Виды работ	Цена, руб.	Планируемое кол-во услуг, ед.	Выручка, руб.
Диагностика двигателя	500	1825	912500
Диагностика ходовой	420	730	306600

Так в год планируется оказать услуги на сумму 1219100 руб.

Получаем, что оплата труда работников по диагностике составит:

руб. * 30% = 365730 руб.

Затраты на отчисления в страховые взносы составят:

* 20% = 73146 руб.

Прочие накладные расходы составят 1% от объема продаж.

*1% = 12191 руб.

Финансирование проекта будет производится из собственных средств.

Налогообложение будет представлено в виде ЕНВД.

*2*12 = 288000 руб.

Оценим эффективность реализации данного проекта.

Оценка эффективности инвестиционного проекта производится при помощи системы показателей, включающих:

чистая приведенная стоимость (NPV);

индекс рентабельности инвестиций (PI);

внутренняя норма рентабельности (IRR);

срок окупаемости.

В основе расчетов по данному методу лежит посылка о различной стоимости денег во времени. Процесс пересчета будущей стоимости денежного потока в текущую называется дисконтированием.

Величина чистой приведенной стоимости рассчитывается как разность дисконтированных денежных потоков доходов и расходов, производимых в процессе реализации инвестиции за прогнозный период. Для постоянной нормы дисконта и разовыми первоначальными инвестициями NPV определяют по следующей формуле:

,

где I₀ — величина первоначальных инвестиций;_t — денежный поток от реализации инвестиций в момент времени t;

• ставка дисконтирования.

Отрицательное значение чистой текущей стоимости свидетельствует о нецелесообразности принятия решений о финансировании и реализации проекта.

Индекс рентабельности — относительный показатель эффективности инвестиционного проекта и характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений — чем больше значение этого показателя, тем выше отдача денежной единицы, инвестированной в данный проект. Индекс рентабельности (прибыльности, доходности) рассчитывается как отношение чистой текущей стоимости денежного притока к чистой текущей стоимости денежного оттока (включая первоначальные инвестиции):

Условия принятия проекта по данному инвестиционному критерию

если РI > 1, то проект следует принять;

если РI < 1, то проект следует отвергнуть;

если РI = 1, проект ни прибыльный, ни убыточный.

Под внутренней нормой рентабельности инвестиций (IRR) понимают значение ставки дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю: IRR = i, при котором NPV = f (i) = 0. Если определенная из уравнения величина внутренней нормы превышает требуемую инвестором минимально допустимую норму дохода на вложенный капитал, то реализация проекта признается целесообразной.

Под сроком окупаемости понимается период времени с момента начала реализации проекта до момента эксплуатации объекта, когда доходы от эксплуатации становятся равными первоначальным инвестициям (капитальные затраты и эксплуатационные расходы).

Для расчета срока окупаемости элементы платежного ряда суммируются нарастающим итогом, формируя сальдо накопленного потока, до тех пор пока сумма не примет положительного значения. Порядковый номер интервала планирования, в котором сальдо накопленного потока принимает положительное значение, указывает срок окупаемости, выраженный в интервалах планирования.

Таблица 16. Оценка эффективности проекта оказания услуг компьютерной диагностики

Год	2014	2014	2015	2016	2017	2018
Капитальные вложения	404,9
Диагностическое оборудование	398,9
Обучение сотрудников	6
Выручка от реализации		1219	1219	1219	1219	1219
Заработная плата работников		366	366	366	366	366
Страховые отчисления		73	73	73	73	73
Амортизация		80	80	80	80	80
Прочие накладные расходы		12	12	12	12	12
Прибыль от реализации		688	688	688	688	688
Налоговые платежи		288	288	288	288	288
Чистая прибыль, тыс. руб.		400	400	400	400	400
Амортизация НМА		40	40	40	40	40
Капитальные вложения	405
Чистый денежный поток, тыс. руб.	-405	441	441	441	441	441
Коэффициент дисконтирования	1,000	0,909	0,826	0,751	0,683	0,621
Чистый дисконтированный денежный поток, тыс. руб.	-405	401	364	331	301	274
Чистый дисконтированный денежный поток (NPV), тыс. руб.						1266
Внутренняя норма доходности (IRR), %						87,2%
Индекс рентабельности (PI), %						3,13
Срок окупаемости, мес.						1,9

Как следует из полученных результатов, при данных условиях проект генерирует чистый приток денежных средств в 1266 тыс. руб. Внутренняя норма доходности проекта равна 87,2% и превышает стоимость капитала (доходность от альтернативного вложения средств, в качестве которого примем ставку по депозиту в банке в размере 10%), требуемого для его осуществления. Срок окупаемости составил 1,9 лет. Таким образом, критерии оценки свидетельствуют об экономической эффективности внедрения услуг диагностики и его следует принять к реализации.

) Также планируется предоставлять услуги эвакуатора.

Планируется купить 2 эвакуатора стоимостью 1060000 руб. каждый.

Планируется предоставить 8 услуг в неделю по средней стоимости 3500 руб.

Выручка составит = 8*3500*91 = 2548000 руб.

Заработная плата водителя = 2 чел. * 14000 руб. * 12 мес. = 336000 руб.

Страховые отчисления = 336000*0,3 = 100800 руб.

Амортизационные отчисления = 2*1060000*1/7 лет = 302857 руб.

Накладные расходы составят 5% от объема продаж = 2548000*0,05 = 127400 руб.

Оценим эффективность инвестиций.

Таблица 17

Оценка эффективности инвестиций по услугам эвакуатора

Год	2014	2014	2015	2016	2017	2018
Капитальные вложения	2120
Эвакуатор	2120
Выручка от реализации		2548	2548	2548	2548	2548
Заработная плата работников		336	336	336	336	336
Страховые отчисления		101	101	101	101	101
Амортизация		303	303	303	303	303
Прочие накладные расходы		127	127	127	127	127
Прибыль от реализации		1681	1681	1681	1681	1681
Налоговые платежи		336	336	336	336	336
Чистая прибыль, тыс. руб.		1345	1345	1345	1345	1345
Амортизация НМА		303	303	303	303	303
Капитальные вложения	2120
Чистый денежный поток, тыс. руб.	-2120	1648	1648	1648	1648	1648
Коэффициент дисконтирования	1,000	0,909	0,826	0,751	0,683
Чистый дисконтированный денежный поток, тыс. руб.	-2120	1498	1362	1238	1125	1023
Чистый дисконтированный денежный поток (NPV), тыс. руб.						4126
Внутренняя норма доходности (IRR), %						57,0%
Индекс рентабельности (PI), %						1,95
Срок окупаемости, мес.						1,3

По результатам выполнения первой главы работы были сделаны

Управление производством есть способ целенаправленного воздействия на него, оно имеет большое значение в благополучии общества. Открывая свое дело, предприниматель должен понимать, что его нельзя организовать, не имея финансового капитала, т.е. денежных средств, т.к. платежеспособность хозяйственного субъекта определяется рациональной организацией финансов.

Финансовый менеджмент в условиях рыночных отношений можно рассматривать как самостоятельную форму предпринимательской деятельности. Он представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществления воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма. Менеджмент малого бизнеса должен быть реализован эффективно уже сегодня. Финансовый менеджмент в малом бизнесе — это отдельное звено в управлении целой компанией. Финансовый менеджмент малого бизнеса — это четкое и грамотное распределение расходов и доходов своего предприятия, планирование прибыли, налогов и заработной платы сотрудникам и многое другое.

Между крупным и малым бизнесом имеются существенные различия. Это порождает проблему серьезного пересмотра основных принципов «большого» финансового менеджмента применительно к малым предприятиям, — иначе эти принципы в малом бизнесе просто не работают. Наиболее важные различия состоят в доступе к ресурсам, в постановке целей, несомых рисках и в уровне ликвидности.

В современный условиях становления и углубления рыночных механизмов регулирования экономики страны, малые предприятия вынуждены конкурировать не только друг с другом, но и с крупным бизнесом. Конкурентоспособность же любому предприятию, в том числе и малому, может обеспечить только рациональное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящегося в его распоряжении. В связи с этим с каждым годом повышается значение финансового менеджмента, целью которого является выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения стратегических и тактических целей деятельности фирмы.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия ООО «Техноцентр».

Анализ основных технико-экономических показателей указывает

Как показывают данные таблицы 1, выручка предприятия в 2013 году сократилась на 1086 тыс. руб. (на 18,1%) и составила 4928 тыс. руб. В 2014 году выручка выросла по сравнению с 2013 годом на 13857 тыс. руб. (на 281,2%) и составила 18785 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года выручка возросла на 12771 тыс. руб. или на 212,4%. Как видим объемы продаж предприятия резко выросли, что связано в ростом спроса

Себестоимость реализованной продукции в 2013 году сократилась на 1878 тыс. руб. (на 32,8%) и составила 3852 тыс. руб. В 2014 году себестоимость возросла по сравнению с 2013 годом на 12737 тыс. руб. (на 330,7%) и составила 16589 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года себестоимость продукции возросла на 10859 тыс. руб. или на 189,5%. В целом себестоимость выросла в связи с ростом объема реализации.

Валовая прибыль в 2013 году увеличилась на 792 тыс. руб. (на 278,9%) и составила 1076 тыс. руб. В 2014 году валовая прибыль снова увеличилась по сравнению с 2013 годом на 1120 тыс. руб. (на 104,1%) и составила 2196 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года валовая прибыль возросла на 1912 тыс. руб. или более чем в 7 раз. Основной причиной является увеличение реализации продукции предприятия.

Чистая прибыль в 2013 году сократилась на 22 тыс. руб. и составила 174 тыс. руб. В 2014 году чистая прибыль возросла по сравнению с 2013 годом на 768 тыс. руб. и составила 942 тыс. руб. В целом с 2012 по 2014 года чистая прибыль увеличилась на 746 тыс. руб.

В целом на увеличение прибыли повлияло сокращение себестоимости реализуемых товаров на 1 руб. продаж. Данные о чистой прибыли на 1 руб. продаж говорят о том, что предприятие находится на низком уровне рентабельности.

Существенно выросла численность персонала предприятия в связи с ростом спроса.

Так численность увеличилась на 3 чел. или на 150%. Фонд оплаты труда при этом увеличился на 485 тыс. руб. или на 188,1%.

При этом производительность труда увеличилась на 750 тыс. руб. или на 24,9%.

Затраты на 1 руб. товарной продукции сократились на 6,97 руб. или на 7,3% и составили 88,31 руб.

Среднегодовая стоимость основных средств сократилась на 113 тыс. руб. или на 52,3%. При этом в связи с ростом выручки, фондоотдача выросла на 154,54 руб. или более чем в 6 раз.

В процессе изучения финансового состояния на исследуемом объекте были выявлены основные проблемы и недостатки. В данном параграфе работы будут представлены рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Техноцентр» в соответствии с выявленными недостатками.

Анализ финансового состояния показал стабильное увеличение реализации, но не все показатели финансовой устойчивости и платежеспособности соответствуют нормативным значениям, что требует мер по дальнейшему улучшению собственных средств.

Для улучшения финансового состояния необходимо разработать ряд мер направленных на увеличение объема реализации, что в свою очередь позволит увеличить прибыли и собственный капитал.

«Анализ финансового состояния организации»

Вы являетесь финансовым менеджером ОАО «Молния», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.13г. (табл.2.8)

Требуется:

1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

2. Сформировать заключение о финансовом положении организации.

. Дать рекомендации по оптимизации финансовой

Указания к решению задачи:

1. Ознакомиться с п.2 данных указаний, выполнить задание.

2. Анализ относительных показателей проводится по любой из существующих методик оценки финансово-имущественного положения организаций на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (табл.2.9), а формирование предварительного заключения о состоянии организации.

Таблица 2.8

Баланс ОАО «Молния» на 01.01.13г., руб.

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	41 173	41 396
первоначальная стоимость	53 497	53 772
износ	12 324	12 376
Незавершенное	108 831	144 461
Основные средства:
остаточная стоимость	106 800	134 036,13
первоначальная стоимость	157 930	172 210
износ	51 130	38 174
Долгосрочные финансовые вложения:
учитываемые по методу участия в капитале других предприятий	0	17 482
прочие финансовые вложения	44 359	48 380
Прочие внеоборотные активы	0	0
Итого по разделу I	301 163	385 755
II. Оборотные активы
Запасы:
производственные запасы	14 567	20 916
незавершенное производство	2 061	310
готовая продукция	4 000	7 611
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	12 342	55 051
Дебиторская задолженность по расчетам:
с бюджетом	0	6 061
по выданным авансам	0	0
по начисленным доходам	242	1 701
Прочая текущая дебиторская задолженность		375
Текущие финансовые вложения	3 539	65 147
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	20 467	33 858
в иностранной валюте	13 812	7 138
Прочие оборотные активы	0	0
Итого по разделу II	71 030	198 168
БАЛАНС	372 193	583 923
ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
I. Собственный капитал
Уставный капитал	105 000	250 000
Добавочный капитал	2 312	31 582
Резервный капитал	26 250	37 500
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	21 677	32 056
Итого по разделу I	155 239	351 138
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков	1 610	127 204
Прочие долгосрочные обязательства	0	0
Итого по разделу II	1 610	127 204
III. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	124 330	8 000
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	85 719	74 784
Краткосрочные обязательства по расчетам:
по авансам полученным	0	1 200
с бюджетом	3 680	2 693
по внебюджетным платежам	200	0
по страхованию	730	1 965
по оплате труда	0	11 535
с участниками	0	450
Прочие краткосрочные обязательства	685	4 954
Итого по разделу III	215 344	105 581
БАЛАНС	372 193	583 923

Таблица 2.9

Значения основных аналитических коэффициентов

Наименование коэффициента	Формула расчета	Значения
		На начало периода	На конец периода
Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	Валюта баланса	?	?
Коэффициент износа	Износ / первоначальная стоимость основных средств	?	?
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств	1-й р. П + 2-ой р. П — 1-й р. А	?	?
Доля собственных оборотных средств	СОС / (2-ой р. А)	?	?
Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)	СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства	?	?
Доля НИПЗ: в оборотных активах в запасах и затратах	НИПЗ / Оборотные активы НИПЗ / Запасы и затраты	? ?	? ?
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная: СОС > Запасы и затраты Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ Критическая: НИПЗ < Запасы и затраты	Нормальная	Абсолютная
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства	?	?
Коэффициент промежуточного покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	?	?
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	?	?
Доля оборотных активов в активах	Оборотные активы / Валюта баланса	?	?
Доля производственных запасов в оборотных активах	Запасы и затраты / Оборотные активы	?	?
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	СОС / Запасы и затраты	?	?
Коэффициент покрытия запасов	НИПЗ / Запасы и затраты	?	?
Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	?	?
Коэффициент финансирования	Собственный капитал / Заемные средства	?	?
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС / Собственный капитал	?	?
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	Долгосрочные заемные средства / Внеоборотные активы	?	?
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал / Внеоборотные активы	?	?

Решение:

Решение:	показатель	обознач.	формула	Остатки по балансу, т. р.					Прогноз
				на начало		на конец		изменение	баланса
				года		года		(+/-)
	АКТИВ
1	Внеоборотные Активы	ВОА
	НМА
	остаточная стоимость	НМАо		41 173		41 396		223	41 344
	НМАп		53 497		53 772		275	53 772
	износ	НМАи		12 324		12 376		52	12 428
	Незавершенное	НЗС		108 831		144 461		35 630	144 461
	Основные средства
	остаточная стоимость	Осо		106 800		134 036		27 236	118 537
	первоначальная стоимость	Осп		157 930		172 210		14 280	172 210
	износ	Оси		51 130		38 174		-12 956	53 673
	Долгосрочные фин. вложения	ДФВ		44 359		52 880		8 521	52 880
	учитыв. по методу участия					4 500		4 500	4 500
	прочие долгоср. фин. влож.			44 359		48 380		4 021	48 380
	Долгосрочная дебиторская задолженность	ДДЗ		0		12 982		12 982	12 982
	Прочие внеоборотные активы	ПВА		0		0		0	0
	Итого по разделу 1	ВОА		301 163		385 755		84 592	370 204
2	Оборотные активы
	Запасы	ЗЗ		20 628		28 837
	производственные запасы	ПЗ		14 567		20 916		6 349	28 720
	НЗП	НЗП		2 061		310		-1 751	426
	готовая продукция	ГП		4 000		7 611		3 611	10 451
	Дебиторская задолженность за товары	ДЗт
	чистая реализационная стоимость			12 342		55 051		42 709	75 592
	Дебиторская задолженность по расчетам
	с бюджетом	Дза				6 061		6 061	8 323
	по выданным авансам
	по начисленным доходам			242		1 701		1 459	2 336
	Дебиторская задолженность прочая	ДЗп		0		375		375	515
	Текущие финансовые инвестиции	ТФИ		3 539		65 147		61 608	89 456
	Денежные средства и их эквиваленты	ДС
	в национ. валюте			20 467		33 858		13 391	46 492
	в иностр. валюте			13 812		7 138		-6 674	9 801
	Прочие оборотные активы	ПОА		0		0		0
	Итого по разделу 2	ОА		71 030		198 168		127 138	272 111
	Баланс	ВБ		372 193		583 923		211 730	642 315
	ПАССИВ
1	Собственный капитал
	Уставный Капитал	УК		105 000		250 000		145 000	250 000
	Добавочный Капитал		2 312		31 582		29 270	31 582
	Резервный Капитал	РК		26 250		37 500		11 250
	Нераспределенная прибыль	НП		21 677		32 056		10 379	37 826
	Итого по разделу 1	СК		155 239		351 138		195 899	319 408
3	Долгосрочные обязательства
	Долгосрочные кредиты банков	ДКБ		1 610		127 204			127 204
	Прочие долгосрочные обязательства	ПДО
	Итого по разделу 2	ДО		1 610		127 204		125 594	127 204
4	Текущие обязательства
	Кредиты и займы	ТКЗ		30 000		8 000		-22 000	14 829
	Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	ТДО		90 530
	Векселя выданные	ВВ		3 800
	Кредиторская задолженность за товары	КЗт		85 719		74 784		-10 935	138 618
	Текущие обязательства по расчетам	ТО
	с бюджетом			3 680		1 200		-2 480	2 224
	по внебюджетным платежам			200		2 693		2 493	4 992
	по страхованию			730		1 965		1 235	3 642
	по оплате			0		11 535		11 535	21 381
	с участниками			0		450		450	834
	Прочие текущие обязательства	ПТО		685		4 954		4 269	9 183
	Итого по разделу 3	КТО		215 344		105 581		-109 763	195 703
	Баланс	ВБ		372 193		583 923		211 730	642 315

№

показатель

обознач.

формула

на начало

на конец

изменения

норматив

года

года

(+/-)

Оценка имущуственного положения

1.1

Сумма хоз. средств на предприятии

ВБ

ВБ

372193

583923

211730

1.2

Коэфф-т износа ОС

Ки

ОСи/ОСп

0,324

=51130/157930

0,222

=38174/172210

-0,102

Определение фин. устойчивости

2.1

Наличие СОС

СОС

СК+ОБР-ВОА

-145924

=155239+0-301163

-34617

=351138+0-385755

111307

2.2

Доля СОС

Дсос

СОС/ (ТА+РБП)

-2,054

-0,175

1,880

2.3

Нормальные источники покрытия запасов

НИПЗ

СОС+КЗт+ККЗ

-30205

=-145924 + 30000 + 85719

48167

=-34617 + 8000 + 74784

78372

2.4

Доля НИПЗ в ТА

Д1

НИПЗ/ТА

-0,425

=-30205/71030

0,243

=48167/198167,8

0,668

2.5

Доля НИПЗ в ЗЗ

Д2

НИПЗ/ЗЗ

-1,464

=-30205/20628

1,670

=48167/28837

3,135

2.6

Тип фин. устойчивости

Абсол.

СОС>ЗЗ

Норм.

CОС<ЗЗ<НИПЗ

+

Критич.

НИПЗ<ЗЗ

+

Показатели рыночной устойчивости

3.1

Коэф-т автономности

Ка

СК/А

0,417

=155239/372193

0,601

=351138/583923

0,184

>0,5

Коэф-т финансирования

Кф

СК/ЗК

0,716

1,508

0,793

>1

3.3

Коэф-т маневрености СК

Км

(СК-ВОА) /СК

-0,940

=-145924/155239

-0,099

=-34617/351138

0,841

>0

3.4

Коэф-т структуры долгосрочных вложений

Ксдв

ДО/ВОА

0,005

=1610/301163

0,330

=127204/385755

0,324

3.5

Коэф-т инвестирования

Ки

СК/ВОА

0,515

=155239/301163

0,910

=351138/385755

0,395

Показатели ликвидности

4.1

Коэф-т абсолютной ликвидности

Кал

(ДС+ТФВ) /КТО

0,176

1,005

0,830

>0,2

4.2

Коэф-т промежуточного покрытия

Кпп

(ДС+ТФВ+ДЗ) /КТО

0,177

1,082

0,906

>1,0

4.3

Коэф-т общей ликвидности

Кол

(ДС+ТФВ+ДЗ+ЗЗ) /КТО

0,273

1,356

1,083

>2,0

4.4

Доля ТА в А

Дта

ТА/ВБ

0, 191

=71030/372193

0,339

=198167,8/583923

0,149

>1

4.5

Доля ПЗ а ТА

Дпз

ЗЗ/ТА

0,290

=20628/71030

0,146

=28837/198167,8

-0,145

4.6

Доля СОС в покрытии ЗЗ

Дсос

СОС/ЗЗ

-7,074

=-145924/20628

-1, 200

=-34617/28837

5,874

>1

4.7

Коэф-т покрытия ЗЗ

Кпзз

НИПЗ/ЗЗ

-1,464

=-30205/20628

1,670

=48167/28837

3,135

РАЗДЕЛ 1: Анализ исходной информации

1. Анализ имущественного положения предприятия:

* за год увеличилась величина хозяйственных средств на 211 730 т. р.

* за год уменьшилась величина износа ОС на 10,21% (уменьшилась с 1/3 до 1/5 от первоначальной стоимости), т.е. за год произошло обновление ОС как за счет введения новых, так и за счет списания старых фондов.

* значительно увеличилась величина имущества — более чем в 1,5 раза.

* структура имущества предприятия же в целом не претерпела больших изменений, т.е. развитие шло пропорционально.

2. Анализ источников формирования имущества на предприятии:

* за год значительно увеличилась величина собственного капитала — на 195 899 т. р., почти в 1,5 раза

* за год значительно увеличилась величина долгосрочных обязательств — на 125 594 т. р.

* зато величина краткосрочных обязательств резко сократилась — на — 109 763 т. р.

* в силу указанных изменений, значительно изменилась структура источников — а сторону большей надежности и устойчивости (предварительный анализ).

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия:

* на предприятии дефицит СОС, и хотя их дефицит сократился за год на 111307 т. р. на конец года превышение ВОА над СК составило 34617 т. р., т.е. ВОА финансируются заемными средствами, что негативно сказывается на фин. устойчивость.

Одновременно можно сказать, что текущая деятельность на рубль не финансируется за счет СК.

Более того, на начало года наблюдалась нехватка НИПЗ (на 30205 т. р.).

Хотя к концу года этот дефицит «устранился», в силу чего величины НИПЗ хватило на покрытие ЗЗ, в силу чего предприятие на конец года вышло из критического уровня фин. устойчивости

Тем не менее, отсутствие СОС делает фин. устойчивость предприятия несколько зыбкой.

В целом финансовую устойчивость можно охарактеризовать как критическую, с переходом в нормальную

4. Анализ ликвидности предприятия:

* На начало года уровень ликвидности (особенно промежуточной и общей) был на критическом уровне: у предприятия не хватало ни мгновенных, ни среднесрочных ликвидных средств (коэффициенты ликвидности были меньше соответствующих нормативов)

* На конец года ситуация резко изменилась в лучшую сторону:

Кал увеличился на 0,830, в силу чего достиг уровня 1,005 (Норматив 0,2);

Кпл увеличился на 0,906, в силу чего достиг уровня 1,082 (Норматив 1,0);

Кол увеличился на 1,083 и достиг уровня 1,356, однако остается ниже критического уровня (Норматив 2,0);

Итого можно сказать, что предприятие обладает мгновенной и среднесрочной ликвидностью

* Эти факты подтверждает коэф-т покрытия запасов, который увеличился за год на 3,153, составив к концу года значение 1,670, т.е. величина НИПЗ в 1,6 раза превышает величину ЗЗ

* Положительную картину ликвидности, наряду с Кол, «портит» отсутствие СОС, т.е. финансирование текущей деятельности за счет собственных средств

5. Анализ рыночной устойчивости предприятия:

* На начало года наблюдалась неудовлетворительная рыночная устойчивость: не соответствовали нормативу ни Ка, ни Кф, ни Косос, ни Кс, ни Ки. Тем не менее в течение года структура капитала претерпела положительные изменения:

* Ка вырос на 18,4%, составив к концу года 60,1% при нормативе 50%

* Кф вырос на 0,793, составив к концу года 1,508 при нормативе 1,000

* Появились долгосрочные заемные средства, вложенные во ВОА (32,39% всех вложений во ВОА)

* По-прежнему констатируем дефицит СОС, хотя мы выяснили, что частично это компенсируется появлением в составе источников долгосрочных заемных средств, вложение которых целесообразно именно во ВОА

* В целом, рыночная устойчивость за год резко возросла с точки зрения устойчивой структуры пассивов и соотношения активов и пассивов