15
- Приложени я 16
актуальными
В данной курсовой работе проведено исследование учёта инвестиций и их оценка.
1.1 Сущность и классификация инвестиций
Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции.
Само понятие инвестиции (от лат. investio — одеваю) означает вложения капитала. Инвестиции — это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности в целях получения дохода, в том числе:
- движимое и недвижимое имущество и имущественные права, право удержания и другие, кроме товаров, импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;
- акции и иные формы участия в коммерческих организациях;
- облигации и другие долговые обязательства и т.п.
Подобное определение инвестиций можно назвать бухгалтерским, так как оно охватывает вложения во все виды активов (фондов) предприятия.
Совокупность практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью (инвестированием), а осуществляющие инвестиции лица — инвесторами.
Объектами инвестиционной деятельности в Республике Казахстан являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества, за изъятиями, устанавливаемыми законами Республики Казахстан. Капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РК и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам), запрещены.
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторами, т.е. лицами, осуществляющими капитальные вложения, могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).
Суть инвестирования, с точки зрения инвестора (владельца капитала), заключается в отказе от получения прибыли «сегодня» во имя прибыли «завтра». Операции такого рода аналогичны предоставлению ссуды банком. Соответственно, для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих предположения:
Инвестиции и инвестиционная деятельность
... инвестиционной деятельности могут быть физические лица, государства и международные организации, иностранные юридические и физические лица. Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи: расширение собственной предпринимательской деятельности ...
1) вложенные средства должны быть полностью возмещены;
2) прибыль, полученная в результате данной операции, должна быть достаточно велика, чтобы компенсировать временный отказ от использования средств, а также риск, возникающий в силу неопределенности конечного результата.
Таким образом, проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату. В самом общем смысле, инвестиционным проектом [investment project] называется план или программа вложения капитала с целью последующего получения прибыли.
Инвестиции в реальный капитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями в нефинансовые активы) ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно подразумевают, именно эти инвестиции. Подобное определение можно назвать экономическим.
Что касается инвестиций в денежный капитал (это вложения финансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), одна часть из них превратится в реальный капитал сразу, другая — позже, а третья — вообще в него не превратится (например, выпущенные и купленные ценные бумаги компании, которая затем «лопается»).
Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал — это средства для будущего инвестирования в реальный капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.
Поэтому если инвестиции в денежный капитал (их называют финансовыми вложениями) складывать с инвестициями в реальный капитал (их часто называют инвестициями в нефинансовые активы), то, с одной стороны, получится двойной счет, а с другой — не все финансовые вложения обернутся реальным капиталом.
инвестиционной деятельностью (инвестированием),
Само понятие инвестиции (от лат. investio — одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.
Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как:
- расширение собственной предпринимательской деятельности за счёт накопления финансовых и материальных ресурсов;
- приобретение новых предприятий;
- диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.
Предпринимательские фирмы могут осуществлять инвестиции в различных формах, так как существует достаточное многообразие объектов инвестиций.
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.
С позиции управленческого персонала компании инвестиционные проекты могут быть классифицированы по различным основаниям.
Предназначение инвестиций
- инвестиции в повышение эффективности производства;
- инвестиции в расширение действующего производства;
- инвестиции в создание производственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса;
- инвестиции, связанные с выходом на новые рынки сбыта;
- инвестиции в исследования и разработку новых технологий;
- инвестиции преимущественно социального предназначения;
- инвестиции, осуществляемые в соответствии с требованиями закона.
Рассмотрим подробнее перечисленные группы инвестиционных проектов:
Учет вложений во внеоборотные активы
... курсовой работы является рассмотрение основ учета вложений во внеоборотные активы в соответствии с существующим законодательством РФ. Цель определила задачи исследования: изучение теоретических основ организации учета вложенийво внеоборотные активы на основе анализа законодательства РФ; анализ практики учета вложений во внеоборотные активы на ...
Инвестиции в повышение эффективности производства, Инвестиции в расширение действующего производства, Инвестиции в создание производственных мощностей при освоении новых сфер бизнеса, Инвестиции, связанные с выходом на новые рынки сбыта, Инвестиции в исследования и разработку новых технологий, Инвестиции преимущественно социального предназначения, Инвестиции, осуществляемые в соответствии с требованиями закона
финансовая инвестиция учет дивиденд
2.1 Оценка и учет расчетов по инвестированию в зависимые организации
Юридические лица могут осуществлять финансовые вложения в другие предприятия посредством приобретения пакета акций, доли участия и т.д.
В зависимости от величины финансовых вложений инвестор устанавливает либо контроль, либо оказывает значительное влияние на финансовую или иную политику субъекта, в который осуществлены инвестиции.
Если инвестор имеет 50% и более в доле участия, или имеет 50% и более акций с правом голоса, инвестируемый объект по отношению к нему находится под контролем и является дочерним товариществом.
Если инвестор имеет более 20%, но менее 50% акций с правом голоса (долю участия), инвестируемый объект по отношению к нему находится под значительным влиянием (инвестор имеет право участвовать в принятии решений по финансовой или иной политике) и является зависимым товариществом.
Если инвестор имеет менее 20% акций, их учет осуществляется в соответствии с учетом финансовых инвестиций на счетах подраздела 40 Генерального плана счетов. Учет инвестиций в дочерние, зависимые, совместно контролируемые товарищества ведется на счетах подраздела 14 «Инвестиции», в который включены следующие синтетические счета: 141 «Инвестиции в дочерние товарищества», 142 «Инвестиции в зависимые товарищества», 143 «Инвестиции в совместно контролируемые юридические лица», 144 «Прочие».
Счета данного подраздела предназначены для обобщения информации о наличии и движении инвестиций в акции и паи дочерних, зависимых товариществ и совместно контролируемых юридических лиц.
Счета 141-144 являются активными, сложными. Аналитический учет ведется по инвестируемым предприятиям и видам инвестиций.
Учет инвестиций в зависимые хозяйственные товарищества. Зависимое товарищество — это товарищество, которое находится под значительным влиянием инвестора и не является ни его дочерним хозяйственным товариществом, ни совместно контролируемым юридическим лицом. Инвестор будет оказывать значительное влияние на инвестируемый субъект независимо от того, на прямую ли он владеет более 20% голосующих акций или через дочерние хозяйственные товарищества.
Учет инвестиций в зависимое хозяйственное товарищество может осуществляться инвестором одним из двух методов:
- методом долевого участия;
- методом стоимости.
Метод долевого участия — метод учета, при котором инвестиции в момент приобретения отражаются по покупной стоимости с дальнейшим увеличением (уменьшением) их стоимости по мере признания доли инвестора в изменениях чистых активов зависимого хозяйственного товарищества.
Учет инвестиции в Республике Казахстан
... данной курсовой работы является изучение учета и анализа инвестиций на предприятии. В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи: рассмотреть экономическую сущность инвестиций; определить задачи учета и анализа инвестиций; рассмотреть действующую практику учета инвестиций ...
Дивиденды, причитающиеся от общей суммы накопленного чистого дохода зависимого хозяйственного товарищества, уменьшают балансовую стоимость инвестиции.
Если доля инвестора в убытках зависимого хозяйственного товарищества равняется или превышает балансовую стоимость инвестиции, такие убытки в дальнейшем не учитывают. Инвестиции отражаются по нулевой стоимости.
Инвестор вновь осуществляет отражение своего долевого участия в чистом доходе зависимого хозяйственного товарищества только после того, как доля чистого дохода будет равна доле чистых убытков, не принятых к учету.
Если зависимое хозяйственное товарищество проводит переоценку активов, то изменение доли инвестора в связи с переоценкой активов увеличивает (уменьшает) балансовую стоимость инвестиций. Увеличение балансовой стоимости инвестиций отражается в разделе собственного капитала как дополнительный неоплаченный капитал. Уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение дополнительного неоплаченного капитала в пределах ранее проведенной дооценки. Если доля убытков превышает сумму ранее проведенной дооценки, то сумма разницы признается как убыток от долевого участия.
Начиная с даты, когда зависимое хозяйственное товарищество больше не соответствует определению зависимого хозяйственного товарищества, инвестиции должны учитываться в соответствии с принятой учетной политикой по учету долгосрочных инвестиций.
Учет инвестиций в дочерние хозяйственные товарищества. Дочернее хозяйственное товарищество — это товарищество, которое находится под контролем основного товарищества. Контроль действенен, когда инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние и зависимые товарищества в инвестируемом субъекте более 50% акций, кроме случаев, когда будет четко показано, что подобное владение не определяет контроля.
Осуществление контроля возможно при владении половиной или менее чем половиной голосов инвестируемого субъекта, если: в результате соглашения с другими инвесторами достигается владение более чем половиной голосов; инвестор имеет полномочия определять финансово-хозяйственную политику инвестируемого субъекта в соответствии с уставом или соглашением; имеет полномочия назначать или смещать большинство членов совета директоров; имеет право выбирать большинством голосов на собраниях совета директоров или подобного управляющего органа.
В финансовой отчетности основного товарищества инвестиции в дочерние товарищества, включенные в консолидированную отчетность, учитываются, в зависимости от принятой учетной политики, с использованием одного из двух методов:
- метода долевого участия;
- методики учета долгосрочных инвестиций.
Основное товарищество, при осуществлении инвестиций в дочерние товарищества, должно составлять консолидированную финансовую отчетность (финансовая отчетность основного и дочерних товариществ должна составляться и представляться пользователям как отчетность одного товарищества), включая в нее все свои местные и зарубежные дочерние товарищества, за исключением тех случаев, когда:
- дочернее товарищество приобретено с целью продажи в ближайшем будущем и контроль над ним будет временным;
- дочернее товарищество действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают его способность передавать средства основному товариществу.
В отдельной финансовой отчетности основного товарищества инвестиции в дочерние товарищества, не включенные в консолидированную финансовую отчетность, учитываются по методике учета финансовых инвестиций согласно Стандарта бухгалтерского учета № 8 «Учет финансовых инвестиций» (СБУ 8).
Учет инвестиций в совместно контролируемые хозяйственные товарищества.
Осуществление инвестиций в совместно контролируемые хозяйственные товарищества — это одна из форм совместной деятельности, которая предполагает, что каждый участник имеет свою долю участия в хозяйственном товариществе, при заключенном соглашении об установлении совместного контроля над деятельностью этого товарищества (юридического лица).
Совместно контролируемое юридическое лицо использует активы, принимает на себя обязательства, признает понесенные расходы и определяет полученный доход. Оно совершает от своего имени сделки, привлекает капитал для финансирования своей деятельности. При этом каждый участник совместной деятельности имеет право на долю в результатах деятельности совместно контролируемого юридического лица (или же может быть предусмотрено деление между участниками конечного продукта).
Помимо совместно контролируемого юридического лица совместная деятельность может осуществляться в форме:
- совместно контролируемого производства;
- совместно контролируемых активов.
Совместно контролируемое производство — предполагает использование активов участников для достижения общей хозяйственной цели без образования юридического лица. При этом каждый участник совместно контролируемого производства, используя собственные основные средства, товарно-материальные запасы и другие активы в деятельности совместно контролируемого производства, продолжает нести за них ответственность и учитывать на своем балансе. Участник также берет на себя свою долю расходов по совместно контролируемому производству. В соглашении о совместной деятельности должны предусматриваться способы распределения между участниками дохода от реализации продукции совместного производства и расходов, понесенных совместно.
Совместно контролируемые активы — эта форма предполагает совместное владение участниками (без образования юридического лица) активами, внесенными или приобретенными для общих целей. Активы используются всеми участниками в их основной деятельности, и каждый из них несет заранее согласованную часть понесенных расходов. Доход каждого участника определяется с учетом доли экономических выгод от использования совместно контролируемого актива.
Когда участник совместной деятельности вкладывает или продает активы совместно контролируемому юридическому лицу, он должен признать только ту часть дохода, связанного с этой деятельностью, которая относится к долям участия других ее участников, и признает оставшуюся часть дохода после того, как эти активы продаются независимой стороне. Участник должен признать полную сумму убытков, когда вклад или продажа свидетельствуют о снижении чистой стоимости реализации текущих активов или снижении балансовой стоимости долгосрочных активов, кроме снижения временного характера.
Инвестиционная деятельность в Казахстане направлена на оживление процесса воспроизводства за счет внутренних и внешних источников финансирования. Инвестиционная сфера в экономике любой страны является основной и определяет экономический рост страны, в связи с этим исследование инвестиционной деятельности предприятия является актуальным вопросом экономической теории.
Инвестированием называется процесс помещения денег в специально выбранные финансовые инструменты с целью увеличения их ценности и/или получения положительного дохода. Эта деятельность имеет большое экономическое значение, может выполняться как серия логически последовательных действий, а ее результатом является получение дохода.
Учет инвестиций в дочерние, зависимые, совместно контролируемые товарищества ведется на счетах подраздела 14 «Инвестиции», в который включены следующие синтетические счета: 141 «Инвестиции в дочерние товарищества», 142 «Инвестиции в зависимые товарищества», 143 «Инвестиции в совместно контролируемые юридические лица», 144 «Прочие».
Учет финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 40 «Финансовые инвестиции», в который входят счета 401 «Акции», 402 «Облигации» и 403 «Прочие».
Таким образом, в условиях перехода к рынку одной из важнейших задач становится осуществление своевременного и правильного учета инвестиций, а также введение практики конкурсного отбора инвестиционных проектов и ранжирования их по значимости для подъема экономики на основе независимой экспертизы с оценкой эффективности и окупаемости вкладываемых средств. В связи с этим меры повышения эффективности инвестиций способны оказать огромное воздействие на функционирование предприятия. Основным направлением повышения эффективности инвестиционных вложений на уровне инвестора считается применение управленческой практики — управления инвестициями, направленного на создание стоимости, поскольку успешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики неразрывно связано с проведением эффективного управления всеми сферами его деятельности. Это напрямую касается сложного процесса инвестирования. Как известно, своевременное осуществление мероприятий в данной области не позволяет предприятию потерять основные конкурентные преимущества в борьбе за удержание рынка сбыта своих товаров, способствует совершенствованию технологии производства, а в конечном итоге обеспечивает дальнейшее эффективное его функционирование.
4. Типовой план счетов бухгалтерского учета, утвержденный приказом Министра финансов Республики Казахстан от 18 сентября 2002 года № 438
5. Анохин С. О новых аспектах в инвестиционной деятельности, М., 1999
6. Виноградов В. Инвестиционная политика. М., 2000
7. Голованкин А. П. “Роль инвестиционных компаний в стимулировании экономического прогресса” М., “ РЭЖ” 1994 г.
8. Журнал «РЦБК» №3 (95), март 2004г.
9. Карагусов Ф.С. «ЦБ и регулирование их обращение в РК», Алматы, 95г.
10. Карамендин Т. Роль иностранных инвестиций в экономике Казахстана// ЕС 2002. №2 стр. 56-73
11. Кураланова Н. Инвестиционная ситуация в Казахстане и перспектива сдвигов// ЕС, 3, 99
12. Миржакылова С.Т. «Банковский учет в РК», Алматы, 2002 г.
13. Назарбаев Н. А. Казахстан — 2030. Алматы, 1997.
14. Нургалиева Р.Н. «Промежуточный финансовый учет».
15. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерский учёт на предприятии: Изд 3-е, доп. и перераб. — Алматы: Центраудит-Казахстан, 2002.
16. Сагандыкова С. Иностранные инвестиции в Казахстане: анализ и прогноз инвестиционных процессов. Алматы, 1994.
17. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. доп./Под ред. Д-ра эконом. Наук проф. А.С. Булатова, М. Юрист, 2002 г.
|
пп/п |
Клорреспонденция |
Документы-основания |
|||
|
дебет |
кредит |
||||
|
1 |
— в счет взаиморасчетов с дочерними, зависимыми и совместно контролир.орган-ми |
141-143 |
321-323 |
Решения, расчеты, акты сверок |
|
|
2 |
Отражение операций при использовании метода долевого участия — отражение доли в доходах организации (получен доход) — отражение начисленных дивидендов — отражение убытков от долевого участия |
141-143 321-323 871 |
871 141-143 141-143 |
Протокол собрания учредителей, решение |
|
|
3 |
Отражение операций при использовании метода стоимости — отражение дохода в размере причитающихся дивидендов |
321-323 |
724 |
Протокол собрания учредителей |
|
|
4 |
Переоценка инвестиций — отражается сумма дооценки активов в размере доли — списание суммы дооценки при выбытии инвестиций — списание балансовой стоимости при реализации инвестиций — отражение дохода от реализации инвестиций |
141-143 542 843 301-303, 321-323, 333 |
542 561 141-143 723 |
Договор, решение |
|
|
Операция |
Корреспонденция счетов |
Документы-основания |
|||
|
дебет |
кредит |
||||
|
1 |
— при оплате товарно-материальными ценностями |
401-403, 687 |
687, 431,441 451,423 687, 121-125 687, 101-103, 105, 106 687 201-206, 208, 221, 222 |
Договоры, выписки из реестра, акты приема-передачи, накладные, счета |
|
|
2 |
Произведена переоценка финансовых инвестиций до текущей стоимости: — увеличение первоначальной стоимости — уменьшение первоначальной стоимости: * в пределах ранее произведенной переоценки * сверх ранее произведенной переоценки |
401-403 542 845 |
727, 542 401-403 401-403 |
Расчет |
|
|
3 |
Доведение покупной стоимости облигаций (и им подобных ценных бумаг) до номинала к сроку их погашения (выкупа) при каждом начислении дохода — если покупная стоимость выше номинала — если покупная стоимость ниже номинала |
845 402, 403 |
402-403 724 |
||
|
4 |
Получены дивиденды по акциям или проценты по облигациям, депозитам и прочим финансовым инвестициям: — учтен корпоративный подоходный налог по дивидендам, процентам — 15% у источника выплаты — получены денежные средства в счет начисленных дивидендов, процентов (за вычетом налога 15%) — удержанный у источника выплаты налог 15% по окончании года зачтен (при наличии справок формы А и Б) |
332,334 631.1 451,441 631 |
724 332 332 631.1 |
Расчет, протокол, выписки банка Справки эмитента Справки эмитента |
|
|
5 |
Реализация финансовых инвестиций: — покупателям выставлен счет за реализованные ценные бумаги — списаны реализованные ЦБ по балансовой стоим. — учтены комиссионные брокерам, дилерам — списана сумма ранее произведенной переоценки — получена оплата от покупателей (с налогом) |
303 843 843 542 441,451 |
723 401 -403 684, 687, 441,451 723 303 |
Договоры, акты приема-передачи, выписки из реестра, расчет |
|
|
6 |
Начисление дивидендов у источника выплаты: — начислены дивиденды к выплате за счет нераспре-деленного дохода или резервного капитала — начислен п/налог на дивиденды по ставке 15% — перечислен п/налог с дивидендов в бюджет — перечислены дивиденды получателю |
551, 552, 561, 562 621, 622, 623 631.1 621,622, 623 |
621,622, 623 631.1, 639 441 441,451 |
Протокол, акт ревизионной комиссии |
|
|
7 |
Начисление вознаграждения у источника выплаты: — начислено вознаграждение к выплате — начислен п/налог на вознаграждение по ставке 1 5% — перечислен в бюджет удержанный п/налог — перечислено вознаграждение получателю (за вычетом налога) |
831 684 631.1 684 |
684 631.1,639 441 441,451 |
Договор |
|
