бухгалтерский учет финансовое вложение
— в ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены;
— в уставные (складочные) капиталы других организаций;
— предоставленные другим организациям займы;
— депозитные вклады в кредитных организациях и др.
[п.3 ПБУ 19/02]
Финансовые вложения для целей учета и контроля группируют по целому ряду признаков (рис 1.1).
Рис. 1.1 Классификация финансовых вложений
Группировка финансовых вложений по эмитентам предполагает деление всех ценных бумаг на государственные и негосударственные. Государственные ценные бумаги выпускаются федеральным правительством, муниципальными органами власти, отдельными государственными учреждениями. Негосударственные ценные бумаги выпускают акционерные общества, банки, корпорации.
По участию в формировании уставного капитала ценные бумаги делятся на инвестиционные (долевые) и неинвестиционные (долговые).
Долевые финансовые вложения — это вклады в уставные капиталы других предприятий и акции. Они показывают, что их держатель является совладельцем другого хозяйственного органа. Долговые финансовые вложения — это обязательства, размещенные на фондовом рынке для заимствования денежных средств. К ним относятся облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя.
По характеру отношений с получателем инвестиций финансовые вложения подразделяют на вложения в дочерние предприятия, вложения в зависимые общества и в прочие организации. Данный классификационный признак позволяет определить (выявить) степень влияния инвестора на хозяйственную деятельность получающих их организаций.
По срочности разделяют долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. К долгосрочным финансовым вложениям относятся инвестиции, осуществленные на срок более 12 месяцев. Краткосрочные финансовые вложения осуществляются на срок до 12 месяцев. Такое деление финансовых вложений имеет важное значение для составления бухгалтерской отчетности.
По месту функционирования финансовые вложения подразделяются на ценные бумаги денежного рынка и ценные бумаги рынка капитала. К ценным бумагам денежного рынка относятся краткосрочные ценные бумаги: депозитные сертификаты, казначейские векселя. К ценным бумагам рынка капитала относятся долгосрочные государственные и негосударственные ценные бумаги.
Ипотечные ценные бумаги как сегмент рынка долговых обязательств США
... масштабы рынка, высокая конкуренция, приводящая к снижению издержек; гарантии по MBS для инвесторов со стороны поддерживаемых правительством агентств, означающих недвусмысленное стимулирующее вмешательство государства. Основными эмитентами ипотечных ценных бумаг в США ...
К финансовым вложениям ни при каких условиях нельзя относить:
собственные акции, выкупленные организацией у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования (счет 81);
векселя, выданные организацией продавцу при расчетах за проданные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Если держатель векселя (поставщик) передает этот вексель третьему лицу, то для третьего лица этот вексель будет являться финансовым вложением.
драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные подобные ценности, которые не используются при осуществлении обычных видов деятельности. [п.3 ПБУ 19/02]
По отношению к владельцу различают именные и неименные ценные бумаги (на предъявителя).
Финансовые вложения, приобретенные за иностранную валюту, в бухгалтерском учете отражаются в рублях по курсу ЦБ России на день принятия их на учет.
Для учета финансовых вложений в бухгалтерском учете используется счет 58 «Финансовые вложения», в развитие которого открываются субсчета по видам финансовых вложений:
субсчет 1 «Паи и акции»;
субсчет 2 «Долговые ценные бумаги»;
субсчет 3 «Предоставленные займы»;
субсчет 4 «Вклады по договору простого товарищества».
Ценной бумагой называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. [18]
Согласно ст.143 ГК РФ к ценным бумагам относят облигации, векселя (помимо вышеупомянутых, используемых в качестве расчетов за проданные товары, продукцию, выполненные работы), чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:
— по сроку существования: срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные) и бессрочные;
— по форме существования: бумажная (документарная) или безбумажная (бездокументарная);
— по порядку фиксации владельца: именные, предъявительские, ордерные;
— по форме обращения (порядок передачи): передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента);
— по форме выпуска: эмиссионные или неэмиссионные;
— по способу регистрации: регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ) и нерегистрируемые;
— по национальной принадлежности: российские или иностранные;
— по виду эмитента: государственный (федеральный или муниципальный) и негосударственный (корпоративный или частный);
— по мере обращения: рыночные или нерыночные;
Рынок ценных бумаг На тему: Рынок ценных бумаг как сегмент ...
... приобретая акции «нужных» предприятий и совершая таким образом инвестиции в производства, важные с точки зрения развития общества в целом. В-шестых, рынок ценных бумаг является важным инструментом государственной финансовой ...
— по цели использования: инвестиционные (цель — получение дохода) или неинвестиционные, обслуживающие оборот на товарных рынках;
— по уровню риска: безрисковые или рисковые (низкорисковые, среднерисковые или высокорисковые);
— по наличию начисляемого дохода: бездоходные или доходные (процентные, дивидендные, дисконтные);
— по номиналу: постоянные или переменные;
— по видам имущественных прав: долевые (акции, обыкновенные и привилегированные), долговые (облигации и денежные и сберегательные сертификаты), вторичные (опционы, фьючерсы).
[6, с.342-344].
В практике бухгалтерского учета различают несколько способов оценки ценных бумаг: по первоначальной номинальной, рыночной стоимости.
Финансовые вложения принимаются к учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат на их приобретение, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством).
Номинальная стоимость ценных бумаг — цена, напечатанная на бланке ценной бумаги.
Рыночная стоимость — цена, по которой ценная бумага покупается или продается на рынке ценных бумаг.
Учетная стоимость — оценка, в которой ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учете держателя.
Балансовая стоимость — оценка, в которой ценные бумаги отражаются в отчете (балансе) хозяйствующего субъекта.
Самой распространенной формой финансовых вложений являются вложения в акции и облигации.
Акция — долевая ценная бумага, подтверждающая право ее держателя (акционера) на получение доли прибыли акционерного общества (дивидендов); на участие в управлении акционерным обществом, а также на часть имущества в случае его ликвидации.
Акции бывают простыми и привилегированными. Простые акции дают держателю право участвовать в управлении акционерным обществом. Дивиденды по ним выплачиваются по решению собрания акционеров в конце года из чистой прибыли. При ликвидации общества держатели простых акций имеют право на часть имущества после кредиторов и владельцев привилегированных акций.
Держателям привилегированных акций дивиденды выплачиваются независимо от финансовых результатов работы хозяйственного органа.
В бухгалтерском учете приобретенные за деньги акции оцениваются по сумме фактических затрат, включающих следующие элементы:
номинальная стоимость, указанная на бланке ценной бумаги;
скидка, предоставленная продавцом, или премия, уплаченная продавцу. Указанные элементы образуют покупную стоимость акций.
В фактическую себестоимость акций включаются также оплата услуг инвестиционного консультанта, брокера и др.
Оплата акций может осуществляться путем предоставления различного имущества. В этом случае фактические затраты на их приобретение будут складываться из остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов или из учетной оценки другого имущества.
При безвозмездном получении акций они принимаются на учет по рыночной оценке.
Оценка стоимости облигации
... денежные потоки необходимо продисконтировать к моменту времени, для которого производится оценка стоимости облигации. В качестве показателя дисконта необходимо принимать доходность аналогичных финансовых ... так называемую отзывную премию. Возможность отзыва облигации и отзывная премия меняют доходность данного финансового инструмента. оценка стоимость облигация дюрация Пусть для условий предыдущего ...
Под облигацией понимается долговая ценная бумага, показывающая, что эмитент должен возвратить держателю номинальную ее стоимость и фиксированный доход в виде процентов в установленный срок.
Различают следующие виды облигаций:
по типу дохода: дисконтная облигация, облигация с фиксированной процентной ставкой, облигация с плавающей процентной ставкой;
по конвертируемости: конвертируемые (в акции, в другие облигации), неконвертируемые;
по эмитентам: государственные, суверенные, корпоративные, муниципальные.
Облигации в бухгалтерском учете отражаются по фактической себестоимости, включающей покупную стоимость (номинальная стоимость, скидки и премии, выплаченные продавцу или предоставленные покупателю) и расходы, связанные с их приобретением. Учетная оценка облигаций постепенно доводится до номинальной оценки за счет начисляемых процентов. Облигации могут выпускать как государство, так и юридические лица. Акционерное общество выпускает облигации только после оплаты уставного капитала.
У держателя покупка облигаций отражается в учете в следующем порядке. На сумму средств, перечисленных эмитенту, делается запись: дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», кредит счетов денежных средств, счетов имущества. На счете 76 отражаются также и расхода по приобретению облигаций. После перехода права собственности на ценные бумаги кредитуется счет 76 и дебетуется счет 58 «Финансовые вложения». [8, с.46-51]
Покупатель начисляет продавцу проценты по облигациям за период с их последней выплаты вплоть до момента продажи облигаций (дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).
Проценты, причитающиеся покупателю, отражаются записью по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы».
Доведение учетной оценки государственных облигаций до номинала отражается записью: дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», кредит счета 58 «Финансовые вложения», если цена приобретения выше номинала. Если номинал облигаций выше покупной стоимости, то делается обратная запись.
При выкупе облигаций списывается их учетная стоимость (дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы», кредит счета 58 «Финансовые вложения»), сумма погашения зачисляется на счета денежных средств в корреспонденции с кредитом счета 91 «Прочие доходы и расходы». Результат от погашения облигаций списывается на финансовые результаты работы организации. [6, с.245-247].
