В настоящее время комплексное обслуживание клиентов постепенно внедряется российскими коммерческими банками, они оказывают пока ещё новые в России услуги (трастовые, консультационные, лизинговые, факторинговые, валютные, поручительские и прочие), стремясь удовлетворить растущие потребности клиентов. Это повышает их конкурентоспособность в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов. Банк, который будет постоянно расширять диапазон оказываемых клиентам услуг, снижать их себестоимость, улучшать качество депозитного, кредитного и расчетно-кассового обслуживания клиентов, предполагая им разного рода консультации, сможет выдержать конкурентную борьбу в современных экономических условиях. В противном случае у банка может сократиться объем кредитных ресурсов, ухудшится их структура, а, значит, и ликвидность баланс [12].
Доверительное управление имуществом сулит немало выгод, как клиенту, так и банку. Под “доверительным управлением” понимаются разнообразные операции, связанные с доверительными отношениями на основе поручительства и комиссии на долгосрочной основе. В основном доверительные операции такого рода заключаются в осуществлении брокерской деятельности на рынке ценных бумаг.
Под доверительным управлением имущества понимается деятельность управляющего по управлению от своего лица за вознаграждение переданным ему на неопределенный срок имуществом, принадлежащим другому лицу на праве собственности, в интересах выгодоприобретателя. Учреждение доверительного управления не влечет за собой перехода права собственности. Трастом называют совокупность экономических отношений, связанных с управлением фондов денежных средств и имущества в интересах и по поручению собственников капитала на правах доверенного лица.
Доверительные операции выполняются банком от имени и за счет стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим законодательством или установлено в договоре поручения по согласованию сторон. Трастовые операции носят посреднический характер и всегда конкретны. Их суть заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, с которой банки взимают определенную плату в виде банковской комиссии. Доверительные операции наглядно отражают сущность банковской деятельности вообще — ее пассивно-активный характер, заключающийся в привлечении средств и их последующем размещении с целью получения прибыли [17].
Аудит операций с денежными средствами на счетах в банках
... расчетов. , Задачи курсовой работы: 1) Приведение характеристики и раскрытие содержания операций с 2) денежными средствами на счетах в банках. 3) Изучение основ нормативно-правового регулирования учёта и 4) контроля операций с денежными средствами на счетах в банках. 5) Анализ ...
Трастовые отношения являются неотъемлемой частью современных финансовых отношений. Финансовый сектор в условиях трансформационной экономики переживает смену приоритетов. Траст является одним из институтов, способствующих централизации и концентрации капитала, что дает ему возможность наряду с аналогичными институтами опосредованно влиять на процесс производства, а значит, при правильном использовании институт траста может способствовать экономическому росту в России. Траст является относительно новой синтетической экономической категорией, отражающей современные неоклассические теории развития экономики, которые основаны на конкретных функциональных зависимостях. Доверительное управление как услуга финансового рынка тем актуальнее, чем выше уровень развития самого рынка.
В условиях, когда банковские вклады уже не дают сотен процентов годовых, а операции на кредитном и валютном рынках характеризуются низкой рентабельностью, спрос клиентов на услуги по доверительному управлению их средствами значительно увеличивается. В условиях снижения доходности на российском финансовом рынке актуальность услуг по доверительному управлению на фондовом рынке резко увеличивается. Доверительное управление (траст) является перспективной формой отношений между хозяйствующими субъектами, направленной на повышение эффективности использования различных видов имущества.
Объект исследования – ЗАО «Газпромбанк»., Предмет исследования: трастовые операции в деятельности коммерческого банка.
Актуальность выбора темы работы связана с важностью активизации трастовых операций, для совершенствования структуры финансового рынка и развития новых эффективных форм финансовых отношений.
Цель работы: обосновать механизм проведения трастовых операций и дать рекомендации для улучшения трастовых операций в ОАО «Газпромбанке».
Для достижения намеченной цели были определены 1. Раскрытие сущности трастовых операций, видов и специфики доверительного .
2. Дать характеристику организации и проведения трастовых операций.
3. Разработать рекомендации по улучшению трастовых операций в ОАО «Газпромбанке».
Практическая значимость курсовой работы обусловлена тем, что теоретические, методологические, практические рекомендации автора могут быть эффективно использованы российскими банками, в частности, при организации и осуществления деятельности по доверительному управлению.
Научная новизна работы состоит в проведении комплексного исследования функционирования услуг коммерческого банка по доверительному управлению на основе анализа существующей нормативной базы и последних тенденций развития данного вида услуг.
Теоретической основой проведенного исследования являются труды отечественных ученых в области банковской деятельности, трастовых операций в коммерческих банках: В. И. Букато, А. Д. Голубович, А. Г. Ивасенко, Д. М. Михайлов. Также использовались законодательные акты РФ, публикации экономической периодики; данные статистической отчетности, данные, полученные непосредственно на объектах исследования.
Структура курсовой работы определена целями и задачами исследования и состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка источников и литературы. В первой главе рассмотрены теоретические основы трастовых операций: их определение и содержание. Во второй главе представлена общая характеристика ОАО «Газпромбанк», анализ его финансового состояния и какие услуги доверительного управления он предлагает. В третьей главе — рекомендации по улучшению трастовых операций в ОАО «Газпромбанкх. В заключении сделаны обобщающие выводы по работе.
Форфейтинговые операции
... операциях коммерческих банков, о том что представляет собой форфейтинг, лизинг и траст, какие разновидности этих операций существуют и какие из них чаще встречаются на практике. 1. Форфейтинговые операции коммерческий кредитование форфейтинг лизинговый трастовый ...
1 Теоретические основы трастовых операций в коммерческих банках
1.1 Понятие и содержание трастовых операций
В зарубежной практике под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица.
В отечественной литературе траст характеризуется как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром.
Учредитель траста — физическое или юридическое лицо, основавшее траст и/или передавшее в него определенное имущество.
Распорядителем траста (трасти) является лицо, назначенное учредителем для управления этим имуществом. В качестве имущества могут выступать не только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством и договором траста.
Лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста, называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так и сам учредитель траста.
Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии.
Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно заключить договор, определяющий основные положения их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.
Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:
Кроме того, развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства состояний, как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг [15].
Вначале трастовыми операциями в ряде стран занимались отдельные лица, страховые компании, специальные трастовые компании. Однако затем приоритет отошел к банкам.
Все трастовые операции — суть банковские, т.к. такие функции, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и другие выполняются коммерческими банками.
Между банками и трастовыми компаниями существуют некоторые различия в специализации на рынке трастовых услуг. К услугам траст-отдела банка обычно относится:
1. Хранение ценных бумаг.
2. Ведение ежемесячных бухгалтерских записей клиента.
3. Получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи.
4. Покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями.
5. Консультационные услуги.
а) Консультирование предприятий, включая: выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей.
б) Персональное консультирование граждан: перевод денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, планирование оптимального распределения семейных доходов.
6. Принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости и автомобилей.
7. Создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями фонда) по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица.
Для трастовых компаний, как правило, не характерны чисто банковские услуги (целевые вклады)., Помимо перечисленных выше услуг, трастовые компании предлагают:
при взаимном разделении риска неполучения прибыли.
На рынке трастовых услуг выступает большое количество различных субъектов (см. таб.1.1).
Банки занимаются лишь некоторыми аспектами этого рода
деятельности.
Таблица 1.1 — Структура рынка трастовых услуг
| Виды трастовых операций (услуги банков и трастовых компаний) | Организации и субъекты, выполняющие трастовые операции |
| Долговые трасты (управление задолженностью в пользу третьих лиц) | Агенты по торговле недвижимостью |
| Ведение трастовых счетов: «полных» (управление всеми видами финансовых активов); специальных (управление ценными бумагами, наличностью и т.п.) | Агенты по оценке недвижимости |
| Инвестиционные трасты (инвестирование средств клиента в заданные виды активов, регионы, страны) | Аудиторские фирмы |
| ESOP-трасты (управление собственностью трудовых коллективов на предприятиях) | Фондовые брокеры |
| Земельные трасты (управление землей в пользу третьих лиц) | Инвестиционные консультанты |
| Трасты оборудования и недвижимости (управление производственными фондами) | Депозитарии |
| Пенсионные трасты (управление средствами пенсионных фондов) | Нотариальные конторы |
| Благотворительные трасты (управление средствами благотворительных фондов) | Валютные дилеры |
| Трастовые услуги по созданию и управлению компаниями для клиентов | Банки (расчеты, гарантии) |
Заинтересованность клиента в передаче трастовой компании или банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и профессионализма сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя.
По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.
В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на 2 группы:
Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, фондов и иных организаций [16].
1.2 Виды и классификация трастовых операций
Трастовые услуги физическим лицам
Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают, как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя.
К числу трастовых услуг, оказываемых банками отдельным лицам, относятся:
По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка).
Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка.
Основные обязанности исполнителя завещания (траст-отдела банка) заключаются в следующем:
Управление персональными трастами
Одной из наиболее важных функций, выполняемых траст-отделами коммерческих банков, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.
Прижизненный траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать – хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.
Страховой траст возникает в случае, если какое-либо лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.
Выполнение роли опекуна и/или хранителя имущества
Другим важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов клиентов является опекунство и обеспечение сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.
Выполнение агентских функций
Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.
Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах).
При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками, покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела — сохранить и приумножить доверенный ему капитал.
В расширенном виде договор о сохранении активов может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента.
Для ведения агентских операций в банке назначается поверенное лицо, т.е. агент, который совмещает в себе юридические функции с хранением имущества и управление им. Такие отношения возникают тогда, когда на траст-отдел оформляется доверенность. Обычно банки предпочитают получать специальные, а не общие права. Это позволяет им выписывать чеки, индоссировать векселя, получать ссуды.
Трастовые услуги юридическим лицам
Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции: В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты: Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности, имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской).
Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.[11].
Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют также государственными фондами на самых различных условиях от муниципалитета до города и округа.
В ряде случаев трастовые операции коммерческих банков могут совмещаться с функциями по выпуску облигаций корпораций. Стремление компаний получить денежные средства для финансирования капитальных затрат вызывают необходимость выпуска облигационных займов. Когда осуществляется выпуск ценных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траст, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом. Иногда банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различным оборудованием. Тогда право собственности на оборудование может передаваться траст-отделу.
Наиболее перспективными для российской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов — так называемый финансовый траст. При этом различают:
Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются, как правило, путем взаимных вложений, что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.
Основными видами трастов по недвижимости являются:
Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества для его участников.
Значительная роль трастового отдела и как уполномоченного по ликвидации имущества предприятия-банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управление
наследуемым имуществом [18].
Относительно широко распространена трастовая операция, связанная с управлением, отданным в управление активами. На 1-ом месте стоит кратко- и среднесрочное кредитование (до 6 мес.) — прежде всего операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте — кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговые компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.
По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги, например, хранение ценностей в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д. Это практически все операции, которыми могут воспользоваться в настоящее время российские предприниматели.
Широко использовать все многообразие совершенного траста не позволяет отсутствие законодательства о доверительном управлении имуществом. Перечень операций детализирован в ст.5 закона РФ «О банках и банковской деятельности» [2].
Услуги, предлагаемые банками клиентам в комплексе доверительных операций
Большинство коммерческих банков промышленно развитых стран в комплексе услуг доверительного характера предлагает и ряд других, сопутствующих, услуг, наиболее весомой из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае нехватки средств на клиентском счете в данный момент. Так, предоставление кредита может иметь место при нехватке денег на счете клиента для приобретения акций промышленной компании, курс которых стабильно растет, что может принести значительную прибыль в будущем. В этом случае, после совещания с клиентом, работник отдела доверительных операций обращается с заявкой в кредитный отдел банка. В заявке содержится подробная информация о счете клиента, в том числе о портфеле ценных бумаг на счете, сроке кредита, дате погашения, форме кредита и т. п. Таким образом, работник отдела доверительных операций несет ответственность за принятие решения о необходимости кредитования клиента. После принятия решения о выдаче кредита обязанность подтверждения или отказа в нем, а также ответственность за техническое исполнение переходит к работникам кредитного отдела, чья работа состоит из следующих этапов.
1. Все ценные бумаги разделены на несколько групп. В зависимости от портфеля инвестиций клиента рассчитывается так называемая сумма кредитования, т.е. максимальный предел предоставляемого кредита. Для этого используется специальное
программное обеспечение.
2. Работник кредитного отдела заполняет специальную документацию с информацией о клиенте и предоставляемом кредите. При этом рассчитывается сумма:
3. При полном соответствии всех параметров требуемым условиям кредитной деятельности банка работник кредитного отдела подписывает полученную форму-заявку (подтверждая тем самым свое согласие с решением о выдаче кредита) и передает ее руководителю этого отдела, а тот — в дирекцию (правление) банка. Решения о выдаче кредита свыше определенной суммы принимаются только членами совета банка.
4. В случае принятия на всех уровнях положительного решения о выдаче кредита клиенту работник кредитного отдела направляет ему для подписи особый договор, подписываемый также одним из членов правления банка. Кроме того, клиент обязан удостоверить факт своего согласия с тем, что он должен продавать принадлежащие ему ценные бумаги в данном банке лишь с банковского согласия, с помощью специального заверения. Эта мера предусмотрена в связи с тем, что инвестиционный портфель клиента служит обеспечением предоставляемого кредита, своеобразным залогом, изменение которого может произойти лишь с ведома работников отдела доверительных операций. Заверение отсылается банком в специальную юридическую контору, где ведется учет выданных кредитов, и клиент не сможет получить кредит в другом банке под обеспечение теми же ценными бумагами.
Таким образом, при кредитовании клиентов отдела доверительных операций происходит зачисление на счет клиента дополнительных средств, с помощью которых осуществляется приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и др. Важнейшая особенность данного вида кредитования состоит в том, что сумма кредита не покидает пределы банка в отличие от обычной ссудной деятельности.
Очевидная выгода кредитования клиентов отдела доверительных операций для банка состоит в том, что с увеличением доходов клиентов растут доходы и самого банка, которые в будущем могут использоваться для расширения спектра предлагаемых услуг и последующего роста прибылей банка. Так, приобретая высоколиквидные и доходные активы в пользу клиента за счет выданных ему заемных средств, банк производит своеобразные инвестиции, с помощью которых стремится к достижению сразу нескольких целей. Во-первых, это получение прибыли для клиента, которая может быть направлена как на дальнейшее приобретение ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и пр., так и на другие нужды — по указанию клиента. Во-вторых, извлечение комиссии для самого банка, что улучшает показатели его ликвидности и баланса и приносит дополнительный доход. В-третьих, повышение интереса у данного клиента к расширению сотрудничества с банком, улучшение репутации последнего, привлечение новых клиентов, а значит, дополнительных средств. При этом нельзя не отметить незначительную степень риска подобного кредитования для банка вследствие того, что средства, инвестируемые в пользу клиента, остаются в сущности под контролем банка на счете этого клиента [17].
Другое, не менее актуальное, направление деятельности отделов доверительных операций коммерческих банков в странах с развитой рыночной экономикой состоит в аккумуляции средств клиентов, не могущих себе позволить зачисление суммы на счет для проведения управления инвестиционным портфелем вследствие высокого минимального лимита. Нередко число таких клиентов бывает достаточно велико для того, чтобы банк мог бы с ними легко расстаться, и, по мнению банковских специалистов, гораздо выгоднее не снижать этот предел, а найти другой, более оптимальный способ привлечения средств клиентов. К числу наиболее распространенных таких способов относится создание банком инвестиционной компании (или инвестиционного фонда) в соответствии с требованиями законодательства страны его пребывания.
Как правило, банки стремятся к созданию инвестиционного фонда акций и инвестиционного фонда облигаций в рамках единой инвестиционной компании. Данные фонды образуются за счет взносов небольших сумм, принадлежащих тем клиентам, которые не могут себе позволить инвестировать сумму, превышающую минимально допустимый предел. Основная деятельность инвестиционных фондов заключается в купле-продаже ценных бумаг на рынке и получении дохода, распределяемого между клиентами при удержании банком комиссии в свою пользу [14].
2 Характеристика организации и проведения трастовых операций
ОАО «Газпромбанк»
2.1 Краткая характеристика ОАО «Газпромбанк»
«Газпромбанк» (Открытое акционерное общество) – один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным и частным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частным инвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России и занимает пятое место в списке банков Центральной и Восточной Европы.
Банк обслуживает ключевые отрасли российской экономики – газовую, нефтяную, атомную, химическую и нефтехимическую, черную и цветную металлургию, электроэнергетику, машиностроение и металлообработку, транспорт, строительство, связь, агропромышленный комплекс, торговлю и другие отрасли.
Розничный бизнес также является стратегически важным направлением деятельности Банка, и его масштабы последовательно увеличиваются. Частным клиентам предлагается полный набор услуг: кредитные программы, депозиты, расчетные операции, электронные банковские карты и др.
Газпромбанк занимает сильные позиции на отечественном и международном финансовых рынках, являясь одним из российских лидеров по организации и андеррайтингу выпусков корпоративных облигаций, управлению активами, в сфере частного банковского обслуживания, корпоративного финансирования и других областях инвестиционного банкинга.
В числе клиентов Газпромбанка – около 3 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.
В составе разветвленной региональной сети Газпромбанка 43 филиала и пять дочерних и зависимых российских банков. Газпромбанк участвует в капитале трех зарубежных банков – Белгазпромбанка (Белоруссия), Арэксимбанка (Армения) и РКБ А/О в г. Цюрихе (Швейцария).
ГПБ (ОАО) также открыты представительства в Пекине (Китай) и Улан-Баторе (Монголия).
Газпромбанк является членом Российского национального комитета Междуна-
родной торговой палаты.
Банк вправе осуществлять следующие банковские операции:
Банк помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие сделки: сийской Федерации;
2.2 Финансовое состояние ОАО «Газпромбанк»
Газпромбанк является универсальной кредитной организацией, осуществляющей широкий спектр банковских и финансовых операций на российском и ряде зарубежных рынков.
Спецификой Газпромбанка, отличающей его от других российских банков, является комплексное банковское и финансовое обслуживание предприятий и организаций газовой отрасли (ОАО «Газпром» и Группы Газпром), а также обслуживание крупнейших и крупных предприятий и компаний ведущих отраслей российской экономики на основе решений, адаптируемых к потребностям конкретных клиентов. Развитие региональной сети проводится с учетом потребностей крупнейших клиентов Банка.
Диверсификация корпоративной клиентской базы обеспечивается за счет сегмента среднего и малого бизнеса. Развитие этого направления осуществляется на основе преимущественно стандартного пакета продуктов и услуг – наиболее востребованного у данной категории клиентов. В настоящее время Газпромбанк обслуживает около 1000 предприятий и организаций газовой отрасли, а общее число корпоративных клиентов приблизилось к 45 тысячам.
Одним из приоритетных направлений, активно развивающимся в последние
годы, стала инвестиционно-банковская деятельность. Газпромбанк вышел на ли-
дирующие позиции в области проектного финансирования, доверительного управления, операций на рынках капитала, организации и андеррайтинга заимствований, других инвестиционных продуктов.
Эффективное управление принадлежащими Банку нефинансовыми активами позволило в 2008 году получить значительный совокупный положительный результат, оказавший позитивное влияние на финансовый результат Банка в целом.
Продолжает успешно развиваться инвестиционное и финансовое консультирование клиентов на рынке слияний и приобретений в различных отраслях, включая консультирование ведущих российских нефтегазовых компаний.
Важным приоритетом по-прежнему остается розничный бизнес, развивать
который позволяет обширная региональная сеть и многолетний опыт обслужива ния работников газовой отрасли. Широкий спектр розничных продуктов и услуг
ориентирован на сотрудников наших корпоративных клиентов, а также индивиду-
альных клиентов с уровнем доходов вышесреднего. Клиентами банковской группы
Газпромбанка являются более 4 млн физических лиц.
В настоящее время Газпромбанк как один из системообразующих банков входит в состав межведомственных и межбанковских комиссий и регулярно направляет свои предложения для повышения эффективности принимаемых Правительством РФ и Банком России мер по поддержанию стабильности российской финансовой системы.
По итогам 2008 года Газпромбанк входит в первую тройку банков России по величине активов, капитала и прибыли, занимает 2-е место по объему привлеченных
Таблица 2.2 – Основные показатели деятельности
| На конец года | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| 1).
Финансовые показатели (млрд руб.) |
|||||
| Активы | 340,6 | 434,4 | 724,4 | 798,0 | 1773,9 |
| Собственные средства | 36,3 | 44,4 | 88,1 | 95,9 | 134,5 |
| Уставный капитал | 13,3 | 13,3 | 20,0 | 20,0 | 20,0 |
| Кредиты клиентам, в т.ч. | 218,2 | 221,2 | 318,0 | 424,4 | 724,5 |
| Кредиты физическим лицам | 4,0 | 9,6 | 21,1 | 33,5 | 48,6 |
| Средства юридических лиц | 119,6 | 205,8 | 303,4 | 363,2 | 663,0 |
| Средства физических лиц | 30,6 | 43,8 | 66,7 | 86,0 | 111,1 |
| Прибыль до налогообложения | 12,1 | 19,1 | 19,4 | 25,5 | 23,6 |
| Чистая прибыль | 7,8 | 13,6 | 12,4 | 15,3 | 17,6 |
| 2).
Показатели эффективности (%) |
|||||
| Рентабельность капитала | 23,7 | 33,7 | 18,8 | 16,7 | 15,3 |
| Рентабельность активов | 2,8 | 3,5 | 2,1 | 2,0 | 1,4 |
| Достаточность капитала | 11,0 | 11,2 | 15,2 | 11,7 | 10,9 |
| 3).
Персонал и филиальная сеть |
|||||
| Численность сотрудников | 4582 | 5089 | 5789 | 6564 | 7513 |
| Количество филиалов | 32 | 32 | 33 | 36 | 40 |
средств юридических лиц, 4-е место – по вкладам населения.
На Газпромбанк приходится:
Обязательства Банка по итогам года выросли в 2,4 раза и достигли 1,7 трлн. руб.Рост привлеченных средств обеспечен, в первую очередь, остатками на счетах корпоративных и розничных клиентов. Объем средств корпоративных клиентов вырос на 83%, составив на конец года 663 млрд. руб., средства физических лиц увеличились на 29% (до 111 млрд. руб.).
В то же время, вследствие закрывшегося доступа к зарубежным заимствованиям и резкого сужения рынка рублевых облигаций, объем выпущенных долговых обязательств увеличился в меньшей степени – на 15%, составив на конец года 104 млрд. руб. При этом в октябре 2008 года в полном объеме был погашен пятилетний еврооблигационный выпуск на 1050 млн. долл. США и в начале 2009 года проведен досрочный выкуп части оставшихся выпусков. Изменение структуры обязательств в разрезе рубли/валюта, выразившееся в переводе средств клиентов из рублевых в валютные инструменты, стало следствием проводимой Банком России политики плавной девальвации. В частности, доля валютных срочных вкладов физических лиц на конец года составила 48%, при том что еще в III квартале 2008 года она составляла 20%. Кроме того, резко снизилось не только долгосрочное, но и среднесрочное привлечение от корпоративных клиентов: основной объем клиентских средств в IV квартале 2008 года привлекался на срок менее 3-х месяцев. Прирост долгосрочных ресурсов был обеспечен субординированными депозитами от акционеров Банка в сумме 15 млрд. руб. на 11 лет и, в начале 2009 года, от ВЭБ – на аналогичную сумму и срок.
Для рефинансирования среднесрочной ресурсной базы и формирования источников кредитования, корпоративных и частных заемщиков, Банк стал привлекать на постоянной основе средства Банка России, как на бланковой основе, так и под залог ценных бумаг и прав требования по кредитам. На конец года объем данных пассивов составил 518 млрд. руб. Проводимая в I квартале 2009 года Счетной палатой РФ проверка на предмет целевого использования государственных средств подтвердила использование полученных Банком средств строго на заявленные цели, а именно, на укрепление стабильности банковской системы и кредитование реального сектора экономики. Негативные макроэкономические процессы в 2008 году оказали значительное влияние на деятельность кредитных организаций, в том числе и Газпромбанка. Кризисные явления существенно обесценили фондовые активы, а также значительно повысили кредитные и рыночные риски. Кроме того, вследствие системного кризиса доверия между основными экономическими агентами многие банки во II полугодии 2008 года столкнулись с проблемой ликвидности при невозможности привлечения средств на зарубежных рынках.
В сложившейся ситуации в сентябре 2008 года Газпромбанк как системообра-зующий финансовый институт совместно с Минфином РФ и Банком России принял участие в оздоровлении ряда кредитных организаций с предоставлением фондирования государственными средствами. Обязательства Банка по итогам года выросли в 2,4 раза и достигли 1,7 трлн. руб. Рост привлеченных средств обеспечен, в первую очередь, остатками на счетах корпоративных и розничных клиентов. Объем средств корпоративных клиентов вырос на 83%, составив на конец года 663 млрд. руб., средства физических лиц увеличились на 29% (до 111 млрд. руб.).
В то же время, вследствие закрывшегося доступа к зарубежным заимствованиям и резкого сужения рынка рублевых облигаций, объем выпущенных долговых обязательств увеличился в меньшей степени – на 15%, составив на конец года 104 млрд. руб. При этом в октябре 2008 года в полном объеме был погашен пятилетний еврооблигационный выпуск на 1050 млн. долл. США и в начале 2009 года собственные средства (капитал) Банка увеличились за отчетный год в 1,4 раза с 96 млрд. руб. до 135 млрд. руб. Источником роста банковского капитала в течение всего 2008 года являлась полученная прибыль и субординированные депозиты.
За 2008 год активы Банка увеличились на 976 млрд. руб., приблизившись к 1,8 трлн. руб. Объем кредитов нефинансовым организациям достиг по итогам 2008 года 676 млрд. руб. (рост в 1,7 раза), в основном за счет наращивания портфеля коммерческих кредитов корпоративным заемщикам. Объем кредитов, выданных физическим лицам, вырос за год на 46%, достигнув на конец года 49 млрд. руб.
В целях поддержания достаточного уровня ликвидных активов в условиях кризиса, Банк для обеспечения бесперебойного проведения клиентских платежей и исполнения договорных обязательств увеличил более чем в 2 раза (до 74 млрд. руб.) объем средств, размещенных на корсчетах в ЦБ РФ, а также в 4,5 раза (до 89 млрд. руб.) увеличил средства на счетах ностро в кредитных организациях.
Величина портфеля ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости, по итогам 2008 года снизилась на 41% и составила 79 млрд. руб. Снижение стоимости торгового портфеля обусловлено как снижением котировок акций, так и реализацией части портфеля. В то же время в 3,5 раза выросли вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (с 73 млрд. руб. до 255 млрд. руб.).
Увеличение данного портфеля связано с покупкой долговых инструментов, прежде всего суверенных облигаций, позволяющих увеличить «подушку» ликвидности за счет ломбардных операций с Банком России.
Прибыль Банка до налогообложения за 2008 год составила 24 млрд. руб. против 26 млрд. руб. за 2007 год. Рост кредитного портфеля позволил увеличить чистые процентные доходы в 1,6 раза до 37 млрд. руб. Отрицательный нетто-результат от операций с ценными бумагами (–16 млрд. руб.) и необходимость консервативного подхода к созданию дополнительных резервов в связи существенно возросшими кредитными и рыночными рисками (–34 млрд. руб.) были компенсированы доходами от участия в капитале дочерних и зависимых обществ и доходами от операций и переоценки активов в иностранной валюте (63 млрд. руб.).
Чистая прибыль по итогам года составила 17,6 млрд. руб., по сравнению с 15,3 млрд. руб. за 2007 год.
Несмотря на достаточно сложные макроэкономические условия, прибыльность активов Газпромбанка по итогам отчетного года составила 1,4%, прибыльность капитала 15,3%, что выше среднестатистических показателей по банковской системе. Чистая процентная маржа составила 2,7% против 2,6% в 2007 году.
Развитие клиентских операций на рынках капитала. За год проведено 25 публичных размещений в интересах клиентов общим объемом 62,3 млрд. руб. Рыночная доля Газпромбанка в данном сегменте достигла 12%. По итогам 2008 года Газпромбанк занял 2-е место в рэнкинге организаторов рублевых облигаций Cbonds.ru. Банком был организован ряд уникальных размещений рублевых облигаций:
- АИЖК А11 с объемом по номиналу 10 млрд. руб. и сроком погашения в 2020 году – самый длинный выпуск среди российских корпоративных облигаций;
- РЖД серии 08 с объемом по номиналу 20 млрд. руб. и сроком погашения в 2011 году – самый крупный выпуск российских корпоративных облигаций;
- СИБУР Холдинг серий 02–05 общим объемом по номиналу 120 млрд. руб. – крупнейшее частное размещение долговых инструментов российского заемщика.
Банк вышел на 2-е место среди ведущих операторов рынка корпоративных облигаций. Среднемесячный оборот Газпромбанка на ФБ ММВБ в 2008 году превысил 32 млрд руб.
Существенный рост объема брокерских операций на рынке акций продолжился и в 2008 году. Общий объем сделок вырос за год более чем в 1,5 раза, превысив 330 млрд. руб., а количество брокерских счетов превысило 15 тыс. Клиентам Банка также предлагается широкий спектр информационно аналитических продуктов по рынкам акций, инструментам с фиксированной доходностью, отраслям экономики и эмитентам [26].
2.3 Анализ трастовых операций ОАО «Газпромбанк»
и т.д……………..
