Деньги играют ведущую роль в рыночной экономике. Эффективно действующая денежная система — важный компонент, который не только обеспечивает круговорот доходов и расходов государства, но и влияет на общее состояние экономики страны в целом. Так, грамотно организованная денежная система способствует полной загрузке мощностей и, соответственно, полной занятости. Плохо организованная денежная система, наоборот, может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, что неизбежно приведет к нарушению экономической стабильности.
Создание денежной системы, которая обеспечит устойчивость рубля и предотвратит резкие смены экономических циклов — задача, которая стоит перед каждым государством.
актуальна
Целью данной работы является исследование функционирования денежной системы России на современном этапе.
В ходе работы были поставлены следующие задачи :
- ? изучение теоретических основ функционирования денежной системы, которые включают в себя: определение понятия денежной системы, раскрытие её видов и элементов, а также выяснение роли кредита и банков в денежной системе;
- ? прослеживание эволюционного пути развития денежной системы России;
- ? анализ денежной системы РФ и её сравнение с денежной системой США, выявление схожестей и различий;
- ? определение основных направлений денежно-кредитной системы России на ближайший период, прогнозирование её будущего развития.
Глава 1.
Теоретические основы денежной системы
1.1 Понятие, виды денежной системы
Денежная система — это форма государственной организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Составной частью денежной системы является национальная валютная система.
Денежными национальными единицами являются рубль (Россия), доллар (США), иена (Япония), евро (Европейские страны), юань (Китай) и другие.
Системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.
Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие причины:
- ? феодальная раздробленность, которая препятствовала образованию национального рынка;
- ? товарно-денежные отношения в период капитализма, которые требовали устойчивости денежной системы.Е.Ф.
Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили. Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов институтов, обучающихся по экономическим специальностям, по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.Ф. Жукова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.:, 2012. — 783 с., 2012
Пути преодоления кризиса в системе воздушного транспорта России
... крупнейших российских авиакомпаний (Аэрофлот, Трансаэро, Ютэйр, Сибирь, Россия) приходится ... ремонта, отсутствием глобальной системы логистической поддержки. Отставание ... 20-летнего кризиса авиастроения в России. К концу ... позволившую выстоять в период спада. Тем не ... реферата также является формулирование доступных направлений развития и модернизации авиационной отрасли России. 1. Авиастроение в России: ...
Виды денежных систем
В зависимости от того, какие функции выполняют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:
- система металлического обращения, когда денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменяны на металл;
- система обращения денежных знаков, при которой золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.
Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы.
Биметаллизм, Различают 3 разновидности биметаллизма:
? система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рынке;
- ? система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается государством в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и мире;
- ? система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными средствами платежа, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.»Общая теория денег и кредита»; Учебник для ВУЗов, под ред.
Е.Ф. Жукова. — М., 2005 г
Монометаллизм
Монометаллизм вовсе не означает, что вся сфера денежного обращения обслуживается монетами из металла, который является всеобщим эквивалентом. При сохранении роли всеобщего эквивалента за одним металлом в сфере обращения могут находиться монеты из различных металлов, а также кредитные орудия обращения, в частности банкноты.
В теории денег выделяют три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Золотой монометаллизм существовал до первой мировой войны в форме золотомонетного стандарта. Он характеризуется следующими чертами:
- ? цены на товары выражаются в золоте;
- ? золото выполняет все функции денег;
? во внутреннем обращении страны находятся полноценные золотые монеты,
? производится свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота;
- ? находящиеся в обращении денежные знаки свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты по нарицательной стоимости;
- ? допускаются свободный ввоз и вывоз золота, а также функционирование свободных рынков золота.
В отличие от золотомонетного, при золотослитковом стандарте в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег.
__Денежный оборот и система расчетов на предприятии (на примере ...
... исследования: предприятие ООО «Усинск-Снабсервис». Предмет работы: денежный оборот и система расчетов в ООО «УсинскСнабсервис». Целью написания бакалаврской работы является изучение организации денежного оборота и системы расчетов в ООО «Усинск-Снабсервис». Исходя из ...
При золотодевизном стандарте банкноты обмениваются на девизы, то есть на иностранную валюту, разменную на золото. После первой мировой войны золотодевизный стандарт был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии, Дании, Норвегии.
Что касается денежных систем, построенных на обороте кредитных денег, для них характерными являются следующие черты:
- ? золото вытесняется как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседает в золотых резервах (в первую очередь в банках), при этом продолжая выполнять функцию сокровища;
- ? выпуск наличных и безналичных денежных знаков осуществляется на основе кредитных операций банков;
- ? развивается безналичный денежный оборот и сокращается наличный;
- ? развиваются механизмы денежно-кредитного регулирования со стороны государства.
В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения. Основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.
Следует также отметить систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение.
В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежную массу нельзя увеличить из-за нехватки золотых запасов в центральном банке.
При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), т.к. не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег.Финансы и кредит: учебное пособие под ред.А.М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2005 — 512с
1.2 Элементы денежной системы РФ
Принципы построения денежной системы отражаются в элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:
- ? Денежная единица;
- ? Масштаб цен;
- ? Виды денежных знаков;
— ? Эмиссионная cиcтема.Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. (издание третье) — М.: КНОРУС, 2004 с.22
Денежная единица, Масштаб цен, Виды денежных знаков., Банкноты (банковские билеты), Казначейские билеты, Разменная монета, Эмиссионная система.
Эмиссионные операции — это операции, связанные с выпуском и ликвидацией денежных знаков из оборота. Право на осуществление эмиссионных операций имеют:
- центральный (эмиссионный) банк
казначейство
1.3 Роль кредита и банков в денежной системе.
Кредитно-банковская система — это совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, а также кредитных организаций и иных финансово-кредитных институтов.
В экономике страны кредитно-банковские системы используются для решения следующих основных задач:
- ? обеспечение поддержания экономического роста;
- ? регулирование инфляционных процессов;
- ? обеспечение и регулирование платежного баланса.
В России банковская система состоит из трёх уровней:
1. Центральный банк
Учет денежных, расчетных и кредитных операций в организации
... денежных средств предприятий, обеспечивает их более надежную сохранность. Актуальностью темы курсовой работы «Учет денежных, расчетных и кредитных операций в организации» является роль денежных, расчетных и кредитных операций в формировании финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Предметом исследования является изучение понятий о денежных средствах, расчетных операциях и ...
2. Коммерческие банки
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институтыhttp://www.be5.biz/ekonomika/e012/23.htm
Основными функциями Центрального банка являются:
1. эмиссия денег
2. хранение государственных золото-валютных запасов;
3. ведение счетов правительства;
4. кредитование коммерческих банков;
5. хранение резервного фонда других кредитно-финансовых организаций;
6. регулирование деятельности кредитно-финансовых организаций;
7. кредитно-денежное регулирование экономики.
Основными функциями коммерческих банков являются:
1. мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
2. кредитование предприятий, государства и населения;
3. выпуск кредитных денег;
4. расчетно-кассовое обслуживание клиентов.http://cde.osu.ru/demoversion/course85/part_1_4.html
специализированными кредитно-финансовыми институтами
Как мы видим, роль кредитно-банковской системы в современной рыночной экономике огромна. И все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Поэтому для нормального функционирования хозяйства страны необходима правильная организация банковской системы страны.Рыжик Н. А.. Экономика: Конспект лекций для специальности 190201 «Автомобиле- и тракторостроение»/ автор.: Рыжик Н. А. — Вязьма: РИЦ ВФ ГОУ МГИУ,2008.-138с., 2008
Глава 2. Состояние денежной системы России в современных условиях
2.1 Эволюция денежной системы России
До начала XIX в. в России было очень мало своего золота, серебра и меди. Первые чеканные монеты из благородного металла на Руси были иностранными, а чеканка собственной монеты — сребреника относится к X—XI вв., при Ярославе Мудром. 3. Гумилев Л.Н. «Древняя Русь и Великая Степь» М. Мысль, 1992, с.26
В период феодальной раздробленности удельные княжества сами чеканили свои монеты. Позже, при правлении Ивана III и с образованием централизованного государства была введена единая национальная денежная система с правительственной монополией чеканки монет. На процесс формирования денежной системы оказали влияние меновые отношения с иностранными торговцами и состояние государственных финансов.
В период регентства Елены Глинской в 1535 г. была проведена денежная реформа. Она заключалась в следующем: были введены стандарты веса, оформления и соотношения денежных знаков, создан Монетный двор, а деньги стали называться копейными, или копейками.
При Алексее Михайловиче с 1654 г. иностранные серебряные монеты стали перечеканиваться в русскую монету.
Активная внешняя политика Петра I привела к росту государственных расходов, покрыть которые за счет обычных доходов было невозможно, поэтому были проведены реформы, в ходе которых был уменьшен вес серебряных монет и увеличен выпуск медных. Россия перешла от серебряного монометаллизма к преимущественному обращению медных денег, главной целью которого было финансирование военных расходов. Нечаев Г.М. «Монеты России (от Древней Руси до 1917 г.)» Омское кн. изд-во, 1994г. С. 53-55
Европейская система центральных банков (ЕСЦБ)
... отношений; Статистический комитет; Комитет банковского надзора; Комитет информационных систем; Комитет платежно-расчетных систем. Посредниками, позволяющими Европейскому центральному банку проводить в жизнь стран-участниц ЕЭВС единую денежно-кредитную политику, являются его ...
Первыми бумажными деньгами в России были ассигнации, выпуск которых начался на основании манифеста Екатерины II от 29 декабря 1768 г. Их эмиссия осуществлялась с целью покрытия дефицита государственного бюджета и облегчения обращения тяжелой медной монеты. Ассигнации находились в обращении с 1769 по 1843 г. и были заменены банкнотами (государственными кредитными деньгами).
В 1786 г. была проведена первая денежная реформа эпохи бумажных денег, в ходе которой были выпущены новые денежные знаки и принудительно изъяты старые. Новые ассигнации могли размениваться только на медь, а не на серебро и медь, как это было ранее.
Россия перешла к металлическому стандарту в конце 1830-начале 1840-х гг. В 1839-1843 гг. была проведена денежная реформа. Начала осуществляться свободная чеканка монет из золота и серебра, в законодательном порядке было закреплено стоимостное отношение между золотом и серебром.
Однако вскоре кредитные билеты превратились в неразменные бумажные деньги. Правительство прекратило их свободный размен вначале на золото, а затем на серебро. Это было связано со значительной эмиссией кредитных билетов на покрытие дефицита бюджета, которое явилось следствием Крымской войны. В России длительное время обращался кредитный рубль, характерной чертой которого были резкие колебания валютного курса.
Денежная система по типу западных стран начала складываться в России лишь в ходе реформы С.Ю. Витте (1895—1898).
Была введена золотомонетная форма золотого стандарта, обеспечивающая приток иностранного капитала в страну и промышленный подъем. Она просуществовала в России вплоть до начала войны 1914 г.
Дальнейшее становление и развитие денежной системы России было прервано событиями 1917 г. Уже к 1 марта 1917 г. денежная масса в обращении увеличилась по сравнению с довоенным уровнем в 4 раза с лишним, а с ноября 1917 по июль 1921 г. денежная масса возросла в 119 раз.
Переход к НЭПу сопровождался проведением реформ. Первая их них состоялась в 1922 г., в ходе которой 10 тыс. руб. прежних денежных знаков обменивалось на один новый рубль; вторая — в 1923 г., в ходе которой денежные знаки образца 1922 г. были обменены на новые в соотношении 100:1. Пашкус Ю. Деньги: прошлое и современность. СПб., 2006 с.39-50
Была осуществлена денежная реформа 1922—1924 гг., которая началась с выпуска банковских билетов (червонцев).
Госбанк получил право эмитировать червонцы для выдачи казначейству краткосрочных ссуд при условии, что они должны быть обеспечены не менее чем на 50% драгоценными металлами.
После ликвидации НЭПа и в результате банковских реформ конца 1920-х гг., а также и кредитной реформы 1930—1932 гг. произошла монополизация банковского дела государством: банки утратили коммерческий характер и роль самостоятельного регулятора денежного обращения.
В 1947 году была проведена денежная реформа в форме деноминации (обмена старых денежных знаков на новые, с меньшим номиналом).
Современная денежная система Российской Федерации сложилась в результате ряда денежных реформ, проведенных с момента образования независимого государства. Важным этапом в ее формировании было проведение денежной реформы 1998 г., в соответствии с которой были осуществлены уменьшение номинала рубля и смена масштаба цен в 1 тысячу раз. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: — 783 с, 2011, с.256
Кредитно-денежная политика государства
... -денежной системы, основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. Особый интерес представляют особенности развития кредитно-денежной системы России, практика применения инструментов государственной политики в условиях Российской экономики. 1. Основные понятия кредитно-денежной системы Денежно-кредитная ...
2.2 Сравнение денежных систем США и РФ
Попробуем разобраться, в чем же состоят отличия, достоинства и недостатки денежной системы РФ. Для этого нужно проанализировать её с денежной системой другой страны, например, США, одной из самых развитых и благополучных стран настоящего времени.
Приступая к сравнению денежных систем РФ и США, стоит отметить, что у обеих стран она двухуровневая. Что касается национальной единицы, то в США это доллар, а в России — рубль.
Центральный банк — основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики. Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального собрания РФ. ст. 5 ФЗ «О ЦБР”
Высшим органом ЦБР является Совет директоров, осуществляющий руководство и управление Банком России.
В состав Совета директоров входят:
- Председатель ЦБР и его заместители;
- Директора Главных департаментов;
- начальники главных управлений в национально-государственных и национально-территориальных образованиях.
В США функции Центрального Банка выполняет Федеральная резервная система США (ФРС).
Она состоит из рабочих органов трёх уровней:
- Совет Управляющих ФРС;
- 12 Федеральных Резервных банков;
- приблизительно 6000 банков-членов ФРС.
Кроме того, в ФРС входят как составная часть два комитета: Федеральный Комитет Открытого Рынка (ФКОР) и Федеральный Консультационный Совет. Центром Федеральной резервной системы является Совет управляющих в Вашингтоне, округ Колумбия. Основной функцией Совета является формирование монетарной политики страны.http://www.globfin.ru/articles/money/usa.htm; статья «Денежная система США»
Основные инструменты денежно-кредитного регулирования ФРС и Банка России одинаковые. К ним относятся:
- изменение учетной ставки;
- изменение норм обязательных резервов;
- операции на открытом рынке.
ФРС подотчетна конгрессу США в целом. Что касается Центрального банка России, он подчиняется только Государственной Думе, а не всему Федеральному Собранию, что означает игнорирование федеративного характера РФ, согласно которому кандидатуры Председателя Банка России и членов Совета директоров должны проходить утверждение не только в Государственной Думе, но и в Совете Федерации.
Важной проблемой в РФ является обеспечение достаточной меры открытости и ответственности деятельности Центрального банка. Ныне действующий закон предоставляет руководству ЦБ РФ чрезвычайно широкие полномочия и не предусматривает должной ответственности и открытости его работы. ЦБ РФ предоставляет раз в год Государственной Думе Федерального Собрания годовой отчет, причем с большим временным отрывом после окончания отчетного года, когда актуальность его явно теряется, и раз в год — доклад об основных направлениях денежно-кредитной политики. Причем в законе не сказано, какое значение для деятельности ЦБ РФ может иметь негативное отношение Думы к намечаемой им политике и к представленному им отчету. денежный кредит банк
Законодательство же США предусматривает практически непрерывную открытость и подотчетность работы Федеральной резервной системы. Отчет о своей деятельности, анализ хозяйственной ситуации, основные цели кредитно-денежной политики ФРС представляет конгрессу не раз в год, а дважды в год.
Баланс ФРС публикуется не раз в месяц, а каждую неделю, по четвергам. В пятницу он перепечатывается и комментируется практически во всех ежедневных газетах по всей стране. Цели кредитно-денежной политики США должны быть согласованы с конгрессом, если текущая ситуация требует внести в них коррективы. Обоснование этих корректив также должно быть изложено руководством ФРС конгрессу.
Связующим звеном между руководством ФРС и общественностью является также Федеральный консультативный совет из 12 членов, по одному от каждого резервного округа, избираемому ежегодно от каждого резервного банка советом его директоров из числа местных банкиров. Консультативный совет собирается не реже 4 раз в год, обсуждает совместно с Советом управляющих состояние экономики, кредита и денежного обращения, вносит свои рекомендации по вопросам деятельности ФРС.
Законодательство РФ не предусматривает создания такого органа. Национальный банковский совет, предусмотренный законом о Центральном банке Российской Федерации и состоящий из представителей законодательной и исполнительной власти, является консультативным органом, традиционно одобряющим все решения руководства ЦБ.
эмиссии денежных знаков
Основными чертами денежной системы, характерной для сегодняшней России, являются
- децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных — коммерческими банками);
- отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платёжными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер;
- механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер;
- управление денежной системой централизовано и осуществляется через ЦБ, который независим от правительства в принятии решений. Кроме того, активный финансовый контроль денежных средств осуществляется со стороны налоговых органов;
- сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствует монополия государственного банка;
- денежные знаки обеспечиваются всеми активами банковской системы.
http://helpiks.org/6-77997.html «Денежная система РФ»
Стоит также отметить процесс распределения прибыли. Так, в США 95% прибыли ФРС перечисляется в бюджет (законодательство требует перечисления не менее 90%).
Наше законодательство предусматривает перечисление в бюджет лишь 50% прибыли ЦБ РФ. На деле перечисляется значительно меньше, поскольку все расходы ЦБ РФ бесконтрольно финансируются из его доходов.
Наше законодательство предусматривает возможность предоставления ЦБ кредитов своим служащим “на личные нужды”. Американское законодательство такую возможность исключает. Кредиты физическим лицам предоставляются лишь в исключительных случаях и только в связи с их коммерческой деятельностью. Служащие ФРС собственной коммерческой деятельностью заниматься не могут.
Пассивными операциями в большинстве стран являются эмиссия банкнот или бумажных денег. Задачей всех центральных банков является выпуск в обращение банкнот или бумажных денег и обеспечение их циркулирования на территории страны. Различие заключается лишь в том, что в России выпускаются только бумажные деньги, а в США существует разграничение выпускаемых в обращение банкнот и бумажных денег.
В банковской системе США кроме федеральных резервных банков выделяют:
* коммерческие банки (национальные и ипотечные)
* инвестиционные
* взаимно-сберегательные банки
* банкирские дома. http://center-yf.ru/data/economy/Bankovskaya-sistema-USA.php
В России различают специализированные и универсальные коммерческие банки.
Специализированные осуществляют сберегательные, инвестиционные, ипотечные и другие банковские операции.
Универсальные имеют лицензию Центрального Банка РФ на совершение широкого круга доступных банковских операций.
Цель функционирования коммерческих банков обеих стран — это кредитование экономики, в лице трех экономических агентов:
* кредитование населения
* кредитование предприятий
* кредитование государства.
Необходимо отметить, что обе страны имеют как сильные, так и слабые стороны функционирования денежных систем. Задача России состоит в том, чтобы перенять позитивный опыт США и постараться использовать его во благо, с целью повышения эффективности функционирования денежной системы РФ.
2.3 Перспективы развития денежной системы РФ
Согласно данным портала Центрального банка РФhttp://www.cbr.ru/finmarkets/files/development/opr_1618.pdf , условия денежно-кредитной политики в период 2016 — 2018 годов останутся достаточно жесткими в связи со сложной внешнеэкономической ситуацией.
Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на основе оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. При этом не только рассматриваются наиболее вероятные сценарии развития экономики, но и анализируются внешние и внутренние риски, реализация которых может оказать влияние на финансовую систему и экономику в целом и, соответственно, на принятие решений в области денежно-кредитной политики.
Наибольшей неопределенностью среди внешних факторов, оказывающих значительное влияние на экономику России, характеризуется динамика мировых цен на нефть. Банк России рассмотрел три сценария экономического развития с различными предпосылками о траектории изменения цен на нефть на мировых рынках. Базовый сценарий предполагает сохранение среднегодового уровня цены на нефть марки «Юралс» около 50 долларов США за баррель в течение всего трехлетнего периода. Оптимистичный сценарий предполагает постепенный рост среднегодового уровня цены на нефть до 70 — 80 долларов США за баррель в 2018 году, рисковый сценарий — сохранение среднегодового уровня цены на нефть ниже 40 долларов США за баррель в 2016 — 2018 годах.
Что касается российских заемщиков, действие финансовых санкций будет иметь определяющее влияние на формирование жестких условий их внешнего финансирования. Другим фактором будет повышение процентных ставок на мировых финансовых рынках по мере ожидаемого перехода большего числа центральных банков к постепенному ужесточению денежно-кредитной политики. На стоимость заимствований российских заемщиков на внешних рынках также будет влиять предполагаемая в сценариях траектория изменения цен на нефть, которая отразится на оценках перспектив роста экономики России международными инвесторами и, соответственно, на рисковых премиях.
По мере снижения инфляционных ожиданий и инфляции Банк России будет снижать ключевую ставку. Вместе с тем изменение процентной политики будет носить плавный характер, и до устойчивой стабилизации инфляции на низком уровне денежно-кредитная политика останется умеренно жесткой. Это необходимо с точки зрения обеспечения ценовой и финансовой стабильности.
Согласно прогнозам, планируется смягчение кредитных условий. Так, за снижением ключевой ставки Банка России последует снижение рыночных процентных ставок, а также коррекция неценовых условий кредитования.
Смягчение внутренних финансовых условий будет создавать предпосылки для последовательного восстановления роста кредитной активности в 2017 — 2018 годах Приложение 1. При этом ожидаются постепенное увеличение доли внутренних кредитов в общем объеме заимствований и снижение уровня долларизации как активов, так и обязательств субъектов экономики.
Банк России будет по-прежнему управлять ликвидностью банковского сектора с помощью системы инструментов денежно-кредитной политики. В целом процесс ее формирования завершен, и в дальнейшем не предполагается значительных изменений. Вместе с тем в предстоящие три года Банк России продолжит совершенствовать отдельные ее элементы.
Кроме того, Банк России по-прежнему будет взаимодействовать с Федеральным казначейством по вопросам управления остатками бюджетных средств на счетах в Банке России и влияния бюджетных потоков на реализацию денежно-кредитной политики Банком России. Проведение Федеральным казначейством операций по размещению временно свободных бюджетных средств на банковские депозиты, а также операций репо позволит сгладить влияние бюджетных потоков на ликвидность банковского сектора.http://www.cbr.ru/DKP/ondkp/on_2015(2016-2017).pdf . «ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов»
В целях стимулирования отдельных сегментов кредитного рынка, развитие которых сдерживается структурными факторами, Банк России в 2016-2018 годах также продолжит использовать специальные инструменты рефинансирования, в рамках которых средства предоставляются кредитным организациям по льготным процентным ставкам на длительные сроки. Данные механизмы направлены на поддержку финансирования инвестиционных проектов, в том числе субъектов малого и среднего предпринимательства, экспортно ориентированных организаций, а также ипотечного кредитования. Банк России будет осуществлять мониторинг и анализ эффективности специализированных механизмов и принимать меры по оптимизации условий их применения. При этом Банк России по-прежнему будет ограничивать объемы предоставления средств в рамках данных программ, поскольку они не относятся к основным инструментам денежно-кредитной политики и их применение не должно снижать эффективность проводимой денежно-кредитной политики и препятствовать достижению цели по инфляции.
В целях повышения прозрачности проводимой денежно-кредитной политики, а также для обмена мнениями о ситуации в банковском секторе, экономике в целом и перспективах ее развития Банк России будет предпринимать дальнейшие шаги по расширению взаимодействия с кредитными организациями, банковскими ассоциациями, аналитиками и представителями научного сообщества. Банк России продолжит проведение регулярных встреч с экспертами банковского сектора, опросов кредитных организаций и банковских ассоциаций по наиболее актуальным вопросам денежно-кредитной политики и обеспечения финансовой стабильности.
Заключение
Подводя итог данной работы, нужно отметить, что денежная система занимает ключевое место в рыночной экономике. От её правильной организации во многом зависит развитие экономики страны.
В основе денежной системы лежит денежное обращение. Особую роль играет кредитно-банковская система, состоящая из взаимосвязанных компонентов, с помощью которых реализуется движение денег и их перераспределение. Этими компонентами являются: Центральный банк РФ, система Коммерческих банков, а также специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.
Также в ходе изучения развития денежной системы России выяснилось, что страна претерпевала немало денежных реформ и изменений, некоторые из которых оказались довольно удачными и положительным образом сказались на экономике. Стоит отметить, что потребовалось немало времени, прежде чем систему металлического обращения сменила система обращения бумажных знаков.
В ходе сравнения денежных систем РФ и США оказалось, что обе страны имеют как сильные, так и слабые стороны. При этом задача России состоит в том, чтобы перенять позитивный опыт США и постараться использовать его с целью повышения эффективности своей денежной системы.
Что касается денежной-кредитной политики РФ, она направлена на финансовую стабилизацию экономики и создание условий, благоприятных для инвестирования.
Главными задачами денежно-кредитной политики являются снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивой динамики обменного курса национальной валюты, поддержание валютной конкурентоспособности отечественной экономики.
Проведение последовательной и предсказуемой денежно-кредитной политики должно способствовать повышению доверия к национальной валюте и увеличению склонности к сбережению и кредитованию посредством российской финансовой направленной на обеспечение внутренней ценовой стабильности и подразумевающей поддержание режима плавающего валютного курса. Это будет формировать условия для устойчивого и сбалансированного роста активности банковского сектора и последовательного развития финансовых рынков, что должно вносить вклад в рост экономической активности в среднесрочном периоде.
Эффективность проводимой денежно-кредитной политики в стране также зависит от того, насколько она согласованно проводится в сочетании с другими экономическими реформами. Следовательно, можно предположить, что политическая стабильность в стране и рост экономики России, будут способствовать реализации денежно-кредитной политики. Поэтому, несмотря на высокие темпы инфляции в настоящее время, в перспективе экономика страны, предположительно, станет более стабильной, чему конечно же будет способствовать развитие денежной системы.
Список литературы
1. Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили. Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов, обучающихся по экономическим специальностям, по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили; под ред. Е.Ф. Жукова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.:,2012. — 783 с., 2012
2. «Общая теория денег и кредита»; Учебник для ВУЗов, под ред. Е.Ф. Жукова. — М., 2005 г
3. Финансы и кредит: учебное пособие под ред. А.М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2005 — 512с
4. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. (издание третье) — М.: КНОРУС, 2004 с.22
5. Жарковская Е.П. Банковское дело — М.: Омега-Л, 2006 г. с.107
6. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник под ред. Л.А. Дробозиной. — М.: 2006 с.308
7. Финансы и кредит: учебное пособие под ред.А.М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2005 — с.512
8. Семенов С.К. Деньги: эмиссия, ее сущность и процедуры // Финансы и кредит. 2007. № 9. С. 36.
9. http://www.be5.biz/ekonomika/e012/23.htm
10. http://cde.osu.ru/demoversion/course85/part_1_4.html
11. Рыжик Н. А.. Экономика: Конспект лекций для специальности 190201 «Автомобиле- и тракторостроение»/ автор.: Рыжик Н. А. — Вязьма: РИЦ ВФ ГОУ МГИУ,2008.-138с., 2008
12. 3. Гумилев Л.Н. «Древняя Русь и Великая Степь» М. Мысль, 1992, с.26
13. Нечаев Г.М. «Монеты России (от Древней Руси до 1917 г.)» Омское кн. изд-во, 1994г. С. 53-55
14. Пашкус Ю. Деньги: прошлое и современность. СПб., 2006 с.39-50
15. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: — 783 с, 2011, с.256
16. Ст. 5 ФЗ «О ЦБР”
17. http://www.globfin.ru/articles/money/usa.htm; статья «Денежная система США»
18. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. — М.: ИНФРА-М, 2010 , с.340-345
19. http://helpiks.org/6-77997.html статья «Денежная система РФ»
20. http://center-yf.ru/data/economy/Bankovskaya-sistema-USA.php
21. http://www.cbr.ru/finmarkets/files/development/opr_1618.pdf
22. http://www.cbr.ru/publ/ondkp/on_2016(2017-2018).pdf
Приложение 1
Основные параметры кредитно-денежной сферы, %
|
Показатель |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|||||
|
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
1 |
2 |
|||
|
Темпы роста, % |
||||||||||
|
Денежная база (узк) |
106,3 |
110,7 |
116,1 |
126,5 |
132,3 |
131,5 |
134,4 |
119,1 |
122,1 |
|
|
Денежная масса, М2 |
102,2 |
100,5 |
103,9 |
113,6 |
115,4 |
116,3 |
118,4 |
114,7 |
116,2 |
|
|
Кредиты предприятиям |
124,1 |
109,2 |
110,1 |
106,6 |
109,8 |
109,0 |
111,7 |
108,5 |
111,4 |
|
|
по фикс.курсу |
109,4 |
107,0 |
110,0 |
109,1 |
111,4 |
109,0 |
111,7 |
108,5 |
110,4 |
|
|
Кредиты населению |
113,4 |
94,5 |
95,4 |
109,8 |
111,7 |
111,8 |
113,7 |
112,3 |
114,8 |
|
|
по фикс.курсу |
111,5 |
94,4 |
95,4 |
109,8 |
111,7 |
111,8 |
113,7 |
112,3 |
114,8 |
|
|
% ВВП |
||||||||||
|
Денежная база (узк) |
12,9 |
13,8 |
14,4 |
16,3 |
17,7 |
19,9 |
22,1 |
21,6 |
24,5 |
|
|
Денежная масса, М2 |
45,2 |
44,1 |
45,3 |
46,7 |
48,6 |
50,5 |
53,4 |
52,7 |
56,4 |
|
|
Кредиты предприятиям |
43,2 |
45,7 |
45,8 |
45,5 |
46,8 |
46,1 |
48,5 |
45,5 |
49,1 |
|
|
Кредиты населению |
17,3 |
15,8 |
15,9 |
16,2 |
16,5 |
16,8 |
17,4 |
17,2 |
18,1 |
|
