В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели — максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.
В этой работе освещается два главных показателя эффективности торговой деятельности предприятия: прибыль и рентабельность. Первый из них собственно говоря и является целью работы предприятия, второй показатель — показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития торгового предприятия как в целом, так и с различных сторон.
Обобщающим показателем экономической эффективности является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
В настоящее время в республике наблюдается тенденция к значительному снижению уровня рентабельности торгового предприятия, что означает убыточность многих хозяйств. Поэтому меня, как будущего специалиста, интересует в чём заключается сущность рентабельности, как она рассчитывается и каковы пути её повышения. Этот круг вопросов я и хотел бы рассмотреть в данной теме дипломной работы.
При рыночной экономике результаты деятельности торгового предприятия оцениваются системой показателей, главным из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используются различные показатели прибыли. Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности.
Существуют системы показателей рентабельности, главным из которых является показатель общей экономической рентабельности торгового предприятия.
Система экономических показателей хозяйственной деятельности ...
... 12 Анализ рентабельности хозяйственной деятельности Блок 13 Обобщающая оценка эффективности работ и анализ экономического стимулирования. Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции, а также затраты на рубль ...
Следующим показателем является показатель, характеризующий эффективность использования собственного капитала.
Этот показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.
Наряду с основными показателями рентабельности используется большое количество частных показателей, таких как: рентабельность эффективности текущих затрат (отношение прибыли к издержкам обращения), рентабельность затрат живого труда (отношение прибыли к заработной плате), рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней величине оборотных средств), рентабельность эффективности использования рабочей силы (отношение прибыли к численности занятых на предприятии рабочих), рентабельность эффективности использования торговых площадей, рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д.. Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями. Рентабельность является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия, поэтому при анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.
Целью курсовой работы является:
- изучение показателей рентабельности ЗАО «Белавторг» за 9 месяцев 2007 и 2008 г.;
- расчет влияния факторов на показатели рентабельности анализируемого торгового предприятия;
- выявление путей повышения и резервов роста рентабельности.
Для исследования использована статистическая отчетность ЗАО «Белавторг» г. Брест за 9 месяцев 2007 и 2008 года.
1 Значение, цели, задачи и информационное обеспечение анализа показателей рентабельности
Итоги работы организации торговли подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.
Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel — доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.
Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность — показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
Разделяют рентабельность как общую — процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную — отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам — отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.
Прибыль предприятий и корпораций. Её роль в управлении финансами
... процессе хозяйственной и коммерческой деятельности. 1.2 Функции прибыли Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие основные функции: 1. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность ...
Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции — прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения — рентабельности.
Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства — увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:
- отношение прибыли к издержкам, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
- отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.
Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.
Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта — прибыли.
Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле
где Р — уровень рентабельности, %;
- П — прибыль;
- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.
Фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.
Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости.
Расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Издержки, расходы и прибыль предприятия
... и издержки производства. Средние издержки производства (АС) достигают своего минимального размера (в краткосрочном периоде) для объема выпуска продукции, при котором средние издержки становятся равными предельным издержкам (АС = MС). 2. Расходы предприятия. Классификация расходов Расходы ...
При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности, важное значение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к издержкам реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле
где Р — уровень рентабельности, %;
- О — оптовая цена предприятия;
- ИО — издержки обращения.
Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы
1) показатели рентабельности капитала (активов),
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акции и т.д.
Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.
Рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение. подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости. следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Вторая группа
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного () и отчетного () периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации
;
;
Или
Прибыль и рентабельность предприятия
... Она определяется как отношение полученной предприятием прибыли к сумме основных и оборотных фондов. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Изучение сущности прибыли и рентабельности, факторов, ...
;
;
- где — -прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;
- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
— себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
— изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.
Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)
Соответственно влияние изменения себестоимости составит
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;
Третья группа
ЧОДС -чистый отток денежных средств
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного оттока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе оттока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются существенным признаком состояния предприятия.
Показатели рентабельности и эффективности использования имущества характеризуют прибыльность деятельности предприятия и рассчитываются как отношение полученной прибыли к различным видам или статьям затрат.
Это важнейшая группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения о вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризуют целесообразность деятельности компании, являются результирующей ее ценой.
Рентабельность оборота (продаж), характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке.
Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.
Формирование показателя рентабельности продаж показано на рис 1.
Рентабельность собственного капитала — самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Рим. 1. Формирование показателя рентабельности продаж
Следовательно, для повышения эффективности вложении можно действовать в двух основных направлениях:
* Увеличение чистой прибыли — увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.
* Уменьшение собственного капитала — эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании
В любом случае для оценки целесообразности вложения средств в тот или иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рентабельность собственного капитала с альтернативными возможностями размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска.
Для того, чтобы понять как и за счет чего формируется итоговый показатель рентабельности собственного капитала следует рассмотреть ряд промежуточных показателей,
Рентабельность чистых активов — показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отношение операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов где:
Чистые активы = Собственный капитал + Кредиты (долго и краткосрочные)
С другой стороны рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж:
(Прибыль / Объем продаж) * (Объем продаж/Чистые активы) = (Операционная прибыль / Чистые активы)
Рентабельность чистых активов используется при оценке эффективности финансового рычага.
Финансовый рычаг — соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов характеризует влияние кредитования на эффективность деятельности предприятия. Основной критерий оценки эффективности финансового рычага — ставка банковского кредита. Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чистых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рентабельности собственного капитала, и наоборот.
Значение финансового рычага показывает на сколько увеличится (уменьшится) значение рентабельности собственного капитала при увеличении (уменьшении) рентабельности чистых активов.
Финансовый рычаг рассчитывается по следующей формуле: Чистые активы / Собственный капитал
Используя приведенные выше показатели мы можем получить следующую формулу:
Рентабельность продаж * Оборачиваемость чистых активов * Финансовый рычаг = (Операционный доход / Объем продаж)* (Объем продаж /Чистые активы) * (Чистые активы / Собственный капитал) = (Операционный доход/ Собственный капитал)
Теперь для получения окончательной формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числители фигурировала чистая прибыль.
(Операционный доход/ Собственный капитал)*
(((ОД-I)*(I-Т))/ОД)=Рентабельность собственного капитала,
где, ОД — операционный доход;
- I — сумма процентов по кредитам;
Т — ставка налога на прибыль
Это значение отличается от полученного ранее, так как здесь не учитываются некоторые, так называемые нерегулярные статьи доходов и затрат из отчета о прибылях и убытках.
Основными факторами, формирующими частные показатели и через них влияющими на рентабельность собственного капитала являются:
Факторы операционной деятельности:
- рентабельность продаж;
- оборачиваемость чистых активов.
Факторы финансовой деятельности:
- финансовой рычаг;
- проценты и налоги.
2 Экономико-организационная характеристика ЗАО «Белавторг»
Открытое акционерное общество «Продторг» создано путем преобразования Государственного торгового предприятия «Продторг» в соответствии с законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью», правовыми актами о приватизации и разгосударствлении государственной собственности.
Учредителем общества является Брестский городской комитет по управлению государственным имуществом и приватизации.
Общество является юридическим лицом, имеет печать, штампы, бланки со своим наименованием, товарный знак (знак обслуживания), расчетный и иные счета в учреждениях банков.
Целью создания ЗАО «Белавторг» является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на извлечение прибыли.
Основным предметом деятельности предприятия является:
- осуществление розничной торговли продовольственными и непродовольственные товарами;
- организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности;
- организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции;
- участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий.
ЗАО «Белавторг» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Беларусь, международными соглашениями, к которым присоединилась Республика Беларусь, и Уставом предприятия.
Органами управления обществом является собрание акционеров, правление и дирекция.
Высшим органом управления предприятием является собрание акционеров. К его компетенции относится: внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава в новой редакции; изменение уставного фонда; определение основных направлений деятельности предприятия, утверждение его планов и отчетов об их выполнении; решение вопросов приобретения и отчуждения предприятием ценных бумаг, им выпущенных, а также ценных бумаг иных субъектов хозяйствования; утверждение отчетов и заключений ревизионной комиссии, распределения прибыли и покрытия убытков; принятия решения о прекращении деятельности общества и его реорганизации, решение других вопросов в соответствии с Уставом общества.
Правление осуществляет руководство деятельностью ЗАО «Белавторг» в период между собраниями акционеров. Полномочия правления: организует выполнение решений собрания акционеров; осуществляет наем и освобождает от должности членов дирекции; утверждает договоры сдачи в аренду зданий и помещений; осуществляет контроль за деятельностью дирекции; привлекает аудиторов для проверки деятельности предприятия и др.
Правление избирается из числа акционеров и их представителей и не может превышать 9 человек.
Дирекция является исполнительным органом общества, подотчетна по всем вопросам своей деятельности собранию акционеров и правлению и действует в пределах полномочий, определенных Уставом общества, решениями собраний акционеров и правления.
В состав дирекции входят директор, его заместители, главный бухгалтер, юрист-консульт, руководители предприятий общества.
Найм членов дирекции осуществляет правление. С каждым членом дирекции правление заключает контракт сроком от 2 до 5 лет.
Директор осуществляет текущее руководство деятельностью ЗАО «Белавторг», организует работу дирекции, обеспечивает выполнение решений собраний акционеров и правления, без доверенности действует от имени общества, представляет его интересы, заключает договоры, выдает доверенности на совершение действий от имени предприятия, открывает счета в банковских учреждениях, принимает на работу и увольняет работников, применяет меры поощрения к работникам и налагает дисциплинарные взыскания, обязательные для выполнения всеми подчиненными ему работниками, решает все вопросы деятельности общества, которые не входят в компетенцию собрания акционеров или правления.
Контроль за деятельностью ЗАО «Белавторг», предприятий и филиалов, а также директора и должностях лиц осуществляет ежегодно избираемая собранием акционеров ревизионная комиссия.
По месту нахождения предприятия ведется полная документация, в том числе: учредительные документы, а также нормативные документы, регулирующие и регламентирующие порядок работы предприятия; документы бухгалтерского учета; протоколы заседаний правления, ревизионной комиссии, собраний акционеров и др.
Прибыль, остающаяся в распоряжении ЗАО «Белавторг» направляется на образование фонда выплаты дивидендов (5%), фонда накопления (35%), фонда потребления и другие цели (55%), резервного фонда (5%).
Основные показатели хозяйственной деятельности ЗАО «Белавторг» представлены в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1. Основные показатели хозяйственной деятельности по магазинам ЗАО «Белавторг»
|
Показатели |
Фактически за 2007 г. |
Отчетный год (2008 г.) |
Отклонение от |
В % к прошлому году |
||||
|
план |
фактически |
% выполнения плана |
плана |
прошлого года |
||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Розничный товарооборот, тыс. руб.: |
||||||||
|
— действующие цены |
1931676 |
5693500 |
5693314 |
99,997 |
-186 |
3761638 |
294,734 |
|
|
— сопоставимые цены |
1931676 |
— |
2241462 |
— |
— |
309786 |
116,037 |
|
|
Валовой доход: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
258221 |
715500 |
711356 |
99,421 |
-4144 |
453135 |
275,483 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
13,368 |
12,567 |
12,495 |
99,424 |
-0,072 |
-0,873 |
93,469 |
|
|
Налоги и другие обязательные платежи, взимаемые за счет валового дохода: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
30096 |
57500 |
41400 |
72,000 |
-16100 |
11304 |
137,560 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
1,558 |
1,010 |
0,727 |
72,002 |
-0,283 |
-0,831 |
46,662 |
|
|
Издержки обращения: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
231761 |
677525 |
676346 |
99,826 |
-1179 |
444585 |
291,829 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
11,998 |
11,900 |
11,880 |
99,829 |
-0,020 |
-0,118 |
99,017 |
|
|
Прибыль от реализации товаров: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
-3636 |
19525 |
-6390 |
-32,727 |
13135 |
-2754 |
75,743 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
-0,188 |
0,343 |
-0,112 |
-32,728 |
0,231 |
0,076 |
59,574 |
|
|
Прочие доходы: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
9732 |
19930 |
14777 |
74,145 |
-5153 |
5045 |
151,839 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
0,504 |
0,350 |
0,260 |
74,147 |
-0,090 |
-0,244 |
51,578 |
|
|
Доходы от внереализационных операций: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
10157 |
25450 |
27625 |
108,546 |
2175 |
17468 |
271,980 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
0,526 |
0,447 |
0,485 |
108,550 |
0,038 |
-0,041 |
92,205 |
|
|
Балансовая прибыль: |
||||||||
|
— сумма, тыс. руб. |
16253 |
25855 |
36012 |
139,284 |
10157 |
19759 |
221,571 |
|
|
— уровень, в % к обороту |
0,841 |
0,454 |
0,633 |
139,289 |
0,178 |
-0,208 |
75,268 |
|
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
422 |
430 |
444 |
103,256 |
14 |
22 |
105,213 |
|
|
Средний оборот на одного работника, тыс. руб.: |
||||||||
|
— в действующих ценах |
4577 |
13241 |
12823 |
96,843 |
-418 |
8246 |
280,162 |
|
|
— в сопоставимых ценах |
4577 |
— |
5048 |
— |
— |
471,000 |
110,291 |
|
|
Торговая площадь, м 2 |
1911 |
1911 |
1911 |
100,000 |
— |
— |
100,000 |
|
|
Средний оборот на м 2 торговой площади, тыс. руб.: |
||||||||
|
— в действующих ценах |
1011 |
2979 |
2979 |
100,000 |
— |
1968 |
294,659 |
|
|
— в сопоставимых ценах |
1011 |
— |
1173 |
— |
— |
162 |
116,024 |
|
Сравнивая основные показатели хозяйственной деятельности ЗАО «Белавторг» за 2007 и 2008 г.г. можно отметить, что розничный товарооборот в сопоставимых ценах увеличился на 16,037 %, средний уровень валового дохода снизился на 0,873 % к обороту, уровень налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок уменьшился на 0,831 пункта, а уровень издержек обращения снизился на 0,118 % к обороту. Это сказалось на уменьшении суммы прибыли от реализации товаров на 2754 тыс. руб. или на 75,743 %.
Рост прочих доходов общества на 5054 тыс. руб. или на 51,839%, а также внереализационных доходов на 17468 тыс. руб. или на 171,980 % обеспечили рост балансовой прибыли на 19759 тыс. руб. или на 121,571 %. Однако, уровень рентабельности продаж магазинов ЗАО «Белавторг» (исходя из балансовой прибыли) по отношению к прошлому периоду снизился на 0,208 процентных пунктов или на 24,732%, что говорит об ухудшении хозяйствования.
3 Анализ показателей рентабельности торгового предприятия
Уровень рентабельности хозяйственной деятельности торговых предприятий обычно определяется отношением прибыли к розничному товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности рассчитывают не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как финансовые результаты от продажи основных средств и прочих активов, а также внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж и считают одним из основных показателей оценки эффективности функционирования торговых предприятий. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода и в обратной — от роста или снижения уровней издержек обращения и налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок. По торговому предприятию ЗАО «Белавторг» уровень рентабельности продаж в отчетном году составил -0,112 % к обороту и снизился по сравнению с планом на 0,455 % к обороту. А по сравнению с прошлым годом возрос на 0,076 % к обороту (см. табл. 2.1.1.).
На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с планом положительно повлияло снижение уровня издержек обращения (на 0,020 % к обороту) и относительное снижение налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок (на 0,283 % к обороту) отрицательно — снижение валового дохода (на 0,072% к обороту).
На рост уровня рентабельности продаж в динамике положительно повлияли снижение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода (на 0,831 % к обороту), и относительное сокращение торговых расходов (на 0,118 % к обороту) и отрицательно — уменьшение уровня реализованных торговых надбавок (на 0,873 % к обороту).
Торговое предприятие имеет следующие данные о рентабельности (табл. 2.2.1.).
Как свидетельствуют данные таблицы 2.1.1, по ЗАО «Белавторг» план перевыполен по рентабельности совокупного капитала на 9,450%, по рентабельности долгосрочных активов на 35,663%, по рентабельности экономического потенциала на 19,450% по рентабельности собственного капитала (сходя их балансовой прибыли) на 38,962% и рентабельности заемного капитала на 59,002%. По остальным показателям рентабельности план недовыполнен.
ЗАО «Белавторг» не достигло темпов роста прибыльности в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Все это свидетельствует об снижении финансовой устойчивости предприятия, снижении эффективности хозяйствования. Возможными резервами повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия в будущем является ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, рост продажи товаров, увеличение эффективности использования торговых площадей и др.
Таблица 2.2.1. Информация об уровнях рентабельности по ЗАО «Белавторг»
|
Показатели |
Фактически за прошлый год |
Отчетный год |
Отклонение |
В % к прошлому году |
||||
|
план |
фактически |
% выполнения плана |
от плана |
от прошлого года |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Рентабельность продаж в % к обороту (исходя из прибыли от реализации товаров), % |
-0,188 |
0,343 |
-0,112 |
-32,653 |
-0,455 |
0,076 |
59,574 |
|
|
Рентабельность совокупного капитала, % |
5,882 |
4,815 |
5,27 |
109,450 |
0,455 |
-0,612 |
89,595 |
|
|
Рентабельность долгосрочных активов, % |
12,407 |
8,157 |
11,066 |
135,663 |
2,909 |
-1,341 |
89,192 |
|
|
Рентабельность текущих активов, % |
11,186 |
11,759 |
10,066 |
85,603 |
-1,693 |
-1,120 |
89,987 |
|
|
Рентабельность затрат живого и овеществленного труда (исходя из прибыли от реализации товаров), % |
-1,569 |
2,882 |
-0,945 |
-32,790 |
-3,827 |
0,624 |
60,229 |
|
|
Рентабельность средств на оплату труда (исходя из прибыли от реализации товаров), % |
-4,824 |
6,958 |
-2,367 |
-34,018 |
-9,325 |
2,457 |
49,067 |
|
|
Рентабельность экономического потенциала (исходя из балансовой прибыли), % |
6,458 |
3,162 |
3,777 |
119,450 |
0,615 |
-2,681 |
58,486 |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
||||||||
|
— исходя из прибыли от реализации товаров |
-2,575 |
5,456 |
-1,782 |
-32,661 |
-7,238 |
0,793 |
69,204 |
|
|
— исходя из балансовой прибыли |
11,512 |
7,225 |
10,04 |
138,962 |
2,815 |
-1,472 |
87,213 |
|
|
Рентабельность заемного капитала, % |
12,028 |
6,976 |
11,092 |
159,002 |
4,116 |
-0,936 |
92,218 |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации товаров в расчете на одного торгового работника, тыс. руб. |
-8,616 |
45,107 |
-14,392 |
-179,812 |
-126,215 |
-5,776 |
167,038 |
|
|
Прибыль (убыток) от реализации товаров в % к валовому доходу, остающемуся в распоряжении торгового предприятия |
-1,408 |
2,729 |
-0,898 |
-32,906 |
-3,627 |
0,510 |
63,778 |
|
38
Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим определяют рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости долгосрочных, нематериальных и текущих (оборотных) активов. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного капитала. В зарубежной практике его называют уровнем рентабельности совокупного капитала.
Рентабельность совокупного капитала по анализируемому торговому предприятию характеризуется данными таблицы 2.3.1.
Таблица 2.3.1. Анализ рентабельности совокупного капитала ЗАО «Белавторг»
|
Показатели |
Фактически за прошлый год |
2008 год |
Отклонение |
В % к прошлому году |
||||
|
план |
фактически |
% выполнения плана |
от плана |
от прошлого года |
||||
|
1. Балансовая прибыль, тыс. руб. |
16253 |
25855 |
36012 |
139,28 |
10157 |
19759 |
221,57 |
|
|
2. Среднегодовая стоимость совокупного капитала, всего, тыс. руб. |
276309 |
536958 |
683333 |
127,26 |
146375 |
407024 |
247,31 |
|
|
В том числе: |
||||||||
|
а) долгосрочные активы |
131003 |
316982 |
325435 |
102,67 |
8453 |
194432 |
248,42 |
|
|
б) нематериальные активы |
13 |
110 |
133 |
120,91 |
23 |
120 |
1023,08 |
|
|
в) оборотные активы |
145293 |
219866 |
357765 |
162,72 |
137899 |
212472 |
246,24 |
|
|
3. Уровень рентабельности совокупного капитала |
5,88 |
4,82 |
5,27 |
109,45 |
0,45 |
-0,61 |
89,59 |
|
ЗАО «Белавторг» с каждого рубля совокупного капитала получило 5,27 к. прибыли при плане — 4,82 к. Уровень рентабельности совокупного капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной — от изменения остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов. Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемом цепных подстановок.
, где
БП — балансовая прибыль, тыс. руб.;
- СК — среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.
Рост среднегодовых остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов на 146375 тыс. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 1,04%, а увеличение суммы прибыли на 10157 тыс. руб. повысило уровень рентабельности на 1,49%.
Аналогичным приемом рассчитаем влияние указанных выше факторов на динамику уровня рентабельности совокупного капитала.
Таким образом, рост активов предприятия на 407024 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 3,5%, увеличение суммы прибыли на 19759 тыс. руб. способствовало повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,89%.
Сумма прибыли в свою очередь зависит от ряда факторов, влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно измерить при помощи способа долевого участия. Влияние других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала, представлено в таблице 2.3.2.
Таблица 2.3.2. Влияние факторов (в части изменения суммы прибыли) на уровень рентабельности совокупного капитала ЗАО «Белавторг»
|
Факторы |
По сравнению с планом |
По сравнению с прошлым годом |
|||
|
Влияние на сумму прибыли, тыс. руб. |
Влияние на уровень рентабельности |
Влияние на сумму прибыли, тыс. руб. |
Влияние на уровень рентабельности |
||
|
Изменение объема розничного товарооборота |
+1 |
+0,0001 |
-7076 |
-1,035 |
|
|
Изменение уровня валового дохода |
-4107 |
-0,602 |
-49707 |
-7,270 |
|
|
Изменение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода |
+16107 |
+2,363 |
+47311 |
+6,920 |
|
|
Изменение уровня издержек обращения |
+1134 |
+0,166 |
+6718 |
+0,983 |
|
|
Изменение суммы прибыли от продажи прочих активов |
-5153 |
-0,756 |
+5045 |
+0,738 |
|
|
Изменение суммы доходов от внереализационных операций |
+2175 |
+0,319 |
+17468 |
+2,555 |
|
|
ИТОГО |
10157 |
1,49 |
19759 |
2,89 |
|
Таблица 2.3.3. Расчет факторов повлиявших на прибыль от реализации товаров
|
Факторы |
Расчет факторов |
Результат влияния |
|||
|
план |
факт |
план |
факт |
||
|
Изменение объема розничного товарооборота |
(-186)*(-0,343)/100 |
3761638*(-0,188)/100 |
1 |
-7076 |
|
|
Изменение уровня валового дохода |
5693314*(-0,072)/100 |
5693314*(-0,873) |
-4107 |
-49707 |
|
|
Изменение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода |
5693314*(-0,283)/100 |
5693314*(-0,831)/100 |
+16107 |
+47311 |
|
|
Изменение уровня издержек обращения |
5693314*(0,020)/100 |
5693314*(-0,118)/100 |
+1134 |
+6718 |
|
|
Итого |
-6390-(-19525) |
-6390-(-3636) |
13135 |
-2754 |
|
Если бы не было отрицательного влияния ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом увеличился бы на 2,848% (0,0001+2,363+0,166+0,319).
За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти в динамике на 11,196% (6,920+0,983+0,738+2,555).
Способом долевого участия измерим также влияние на рентабельность совокупного капитала изменение средних остатков отдельных видов активов торгового предприятия (табл. 2.3.4.).
Таблица 2.3.4. Расчет влияния изменения остатков отдельных видов активов на уровень рентабельности совокупного капитала
|
Факторы |
По сравнению с планом |
По сравнению с прошлым годом |
|||
|
Изменение остатков долгосрочных активов, тыс. руб. |
Влияние на уровень рентабельности, % |
Изменение остатков долгосрочных активов, тыс. руб. |
Влияние на уровень рентабельности, % |
||
|
Изменение среднегодовых остатков долгосрочных активов |
+8454 |
-0,060 |
+194432 |
-1,672 |
|
|
Изменение среднегодовых остатков нематериальных активов |
+23 |
0,000 |
+120 |
-0,001 |
|
|
Изменение среднегодовых остатков оборотных активов |
+137899 |
-0,980 |
+212472 |
-1,827 |
|
|
ИТОГО |
+146375 |
-1,04 |
+407024 |
-3,5 |
|
Таким образом, все факторы отрицательно повлияли на уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом и в динамике.
Влияние фондоотдачи долгосрочных активов на рентабельность совокупного капитала можно также измерить способом долевого участия. Предварительно составив табл. 2.3.5.
Таблица 2.3.5. Расчет среднегодовых остатков долгосрочных активов при различных условиях по ЗАО «Белавторг»
|
Показатели |
1 расчет |
2 расчет |
3 расчет |
|
|
1. Розничный товарооборот в действующих ценах, тыс. руб. |
План 5693500 |
Фактически 5693314 |
Фактически 5693314 |
|
|
2. Уровень фондоотдачи долгосрочных активов, р. |
План 17,962 |
План 17,962 |
Фактически 17,494 |
|
|
3. Среднегодовые остатки долгосрочных активов, тыс. руб. |
План 316982 |
Пересчитанные 316964 |
Фактически 325435 |
|
Уменьшение фондоотдачи по сравнению с планом привело к относительному увеличению средних остатков долгосрочных активов на 8471 тыс. руб. (325435-316964), что способствовало снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 0,060% [(-1,04)*(8471/146375)].
Аналогично определяем влияние изменения фондоотдачи долгосрочных активов на динамику показателя рентабельности совокупного капитала. Предварительно составим табл. 2.3.6.
Таблица 2.3.6. Расчет среднегодовых остатков долгосрочных активов при различных условиях по ЗАО «Белавторг»
|
Показатели |
1 расчет |
2 расчет |
3 расчет |
|
|
1. Фактический розничный товарооборот в действующих ценах, тыс. руб. |
Прошлый год 1931676 |
Отчетный год 5693314 |
Отчетной год 5693314 |
|
|
2. Фактический уровень фондоотдачи долгосрочных активов, р. |
Прошлый год 14,745 |
Прошлый год 14,745 |
Отчетный год 17,494 |
|
|
3. Среднегодовые остатки, тыс. руб долгосрочных активов, тыс. руб. |
Прошлый год 131003 |
Пересчитанные 386118 |
Отчетный год 325435 |
|
Рост в динамике фондоотдачи на 2,749 р. (17,494-14,745)относительно сократил остатки долгосрочных активов на 60683 тыс. руб. (325435-386118) и повысил уровень рентабельности совокупного капитала на 0,522%
[(-3,5)*(60683/407024)].
На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:
- где ЭР — экономическая рентабельность производственных фондов;
- Е — балансовая прибыль в процентах к товарообороту;
Ф 0 — фондоотдача по основным фондам;
К 0 — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
ОФ — основные фонды;
- ОС — оборотные средства.
Влияние изменения балансовой прибыли:
ЭР БП = ЭР1 — ЭРусл = 5,271 — 2,379 = +2,892%
За счет увеличения стоимости производственных фондов экономическая рентабельность снизилась на 3,503%:
ЭР ПрФ = ЭРусл — ЭР0 = 2,379 — 5,882 = -3,503%
Влияние роста фондоотдачи на экономическую рентабельность:
Ф 0 = 14,745
Ф 1 = 17,494
К 0 = 1931676/145293 = 13,295
К 1 = 5693314/357765 = 15,914
ЭР Ф = ЭРусл — ЭР0 = 6,371-5,882 = +0,489%
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости на экономическую рентабельность:
ЭР К = ЭРусл К — ЭРусл Ф = 7,008-6,371 = +0,637%
Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126% (0,489+0,637).
5 Обобщение резервов роста рентабельности и пути ее повышения
Анализ рентабельности завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Рентабельность торговой деятельности в первую очередь зависит от максимально возможного получения доходов, от соблюдения режима экономии и оптимизации издержек обращения.
Резервами повышения рентабельности являются:
1. Увеличение объемов деятельности.
2. Повышение производительности труда.
3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.
4. Сокращение звенности товародвижения и тем самым увеличение торговой надбавки в пользу розничного предприятия.
5. Снижение издержек обращения и ликвидация непроизводительных потерь.
6. Действенный контроль за своевременным взысканием пени, неустоек и пр.
7. Эффективное использование основных фондов.
8. Ликвидация убыточности структурных подразделений.
9. Развитие новых форм хозяйствования на основе предпринимательской деятельности и использования потенциала бирж, торговых домов и др.
10. Развитие коммерческих услуг через прямые связи с промышленными предприятиями.
На рентабельность производственных фондов (экономическую рентабельность) оказывает влияние изменение балансовой прибыли, фондоотдачи основных средств, коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Экономическая рентабельность определяется по формуле:
- где ЭР — экономическая рентабельность производственных фондов;
- Е — балансовая прибыль в процентах к товарообороту;
Ф 0 — фондоотдача по основным фондам;
К 0 — коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
ОФ — основные фонды;
- ОС — оборотные средства.
Влияние изменения балансовой прибыли:
ЭР БП = ЭР1 — ЭРусл = 5,271 — 2,379 = +2,892%
За счет увеличения стоимости производственных фондов экономическая рентабельность снизилась на 3,503%:
ЭР ПрФ = ЭРусл — ЭР0 = 2,379 — 5,882 = -3,503%
Влияние роста фондоотдачи на экономическую рентабельность:
Ф 0 = 14,745
Ф 1 = 17,494
К 0 = 1931676/145293 = 13,295
К 1 = 5693314/357765 = 15,914
ЭР Ф = ЭРусл — ЭР0 = 6,371-5,882 = +0,489%
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости на экономическую рентабельность:
ЭР К = ЭРусл К — ЭРусл Ф = 7,008-6,371 = +0,637%
Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126% (0,489+0,637).
Для углубления анализа необходимо более детально изучить все вышеназванные резервы роста рентабельности на предмет реальной возможности их реализации с целью получения более высокой прибыли и рентабельности.
Глубокий анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.
Темп прироста товарооборота в сопоставимых ценах в 2008 году по сравнению с 2007 годом составил 1,160, а в 2007 году по сравнению с 2000 годом — 1,058, в 2000 году по сравнению с 1999 годом — 1,123. Отсюда, среднегодовое изменение темпа прироста товарооборота составляет 0,012
Таким образом, темп прироста товарооборота на планируемый год составит 1,184:
Отсюда, объем товарооборота будет равен:
тыс. руб.
В 2008 году уровень валового дохода составляет 12,495 % к обороту. В будущем ЗАО «Белавторг» имеет возможность увеличить уровень валового дохода на 0,078 % к обороту за счет мобилизации резервов повышения производительности труда работников. Следовательно, уровень валового дохода на планируемый год будет равен 12,573 % к обороту (12,495 + 0,078).
Также в результате уменьшения (экономии) издержек обращения их уровень снизился на 0,128 % к обороту и составит 11,752 % к обороту (11,880 — 0,128).
Таким образом, сумма валового дохода в будущем году составит 847531 тыс. руб. (6740884 х 12,573 : 100), а сумма издержек обращения — 792189 тыс. руб. (6740884 х 11,752 : 100).
Сумма платежей и отчислений из валового дохода в 2008 г. составляла 41400 тыс. руб. или 0,727% к обороту. В будущем году их уровень останется неизменным. Следовательно, прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода составит:
тыс. руб.
При планировании прибыли будем использовать метод прямого счета:
П = ВД — ИО — Н,
где ВД — прогнозируемая сумма валового дохода;
- ИО — прогнозируемая сумма издержек обращения;
- Н — прогнозируемая сумма платежей и отчислений из валового дохода.
П = 847531 — 792189 — 49006 = 6336 тыс. руб.
После определения плановой величины прибыли рассчитывается плановый уровень рентабельности продаж:
, где
П — прогнозируемая сумма прибыли от реализации товаров;
- ТО — прогнозируемый объем розничного товарооборота.
Таким образом, планируемый уровень рентабельности продаж в 2003 году составит 0,094%.
В дополнение к прямому методу в целях его проверки о контроля используют аналитический метод.
При расчетах можно исходить из использования коэффициента эластичности суммы прибыли по отношению изменению объема товарооборота, суммы доходов или издержек.
где К — темп прироста суммы прибыли в будущем году (коэффициент эластичности) в расчете на 1% изменения товарооборота, доходов или издержек;
- темп прироста суммы прибыли за базисный период;
- темп прироста суммы товарооборота за базисный период.
Прогнозируемая сумма прибыли от реализации составит (-6390)*1,513 = -9665 тыс. руб.
Плановый уровень рентабельности продаж составит:
Таким образом, планируемый уровень рентабельности продаж в 2003 году составит -0,143%.
Заключение
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что анализ хозяйственной деятельности торгового предприятия не может обойтись без анализа таких показателей как прибыль и рентабельность. Эти два показателя в полной мере отражают эффективность работы торгового предприятия, показывают перспективы развития его в ближайшем будущем. Своевременный расчёт и анализ этих показателей приведёт в будущем к стабильному росту и развитию торгового предприятия, максимизации прибыли, сокращению издержек обращения и увеличению темпов развития.
Как показал анализ основных показателей хозяйственной деятельности ЗАО «Белавторг» за 2007 и 2008 г.г. розничный товарооборот в сопоставимых ценах увеличился на 16,037 %, средний уровень валового дохода снизился на 0,873 % к обороту, уровень налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок уменьшился на 0,831 пункта, а уровень издержек обращения снизился на 0,118 % к обороту. Это сказалось на уменьшении суммы прибыли от реализации товаров на 2754 тыс. руб. или на 75,743 %.
Рост прочих доходов общества на 5054 тыс. руб. или на 51,839%, а также внереализационных доходов на 17468 тыс. руб. или на 171,980 % обеспечили рост балансовой прибыли на 19759 тыс. руб. или на 121,571 %. Однако, уровень рентабельности продаж магазинов ЗАО «Белавторг» (исходя из балансовой прибыли) по отношению к прошлому периоду снизился на 0,208 процентных пунктов или на 24,732%, что говорит об ухудшении хозяйствования.
На ЗАО «Белавторг» уровень рентабельности продаж в отчетном году составил -0,112 % к обороту и снизился по сравнению с планом на 0,455 % к обороту. А по сравнению с прошлым годом возрос на 0,076 % к обороту. На изменение уровня рентабельности продаж по сравнению с планом положительно повлияло снижение уровня издержек обращения (на 0,020 % к обороту) и относительное снижение налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок (на 0,283 % к обороту) отрицательно — снижение валового дохода (на 0,072% к обороту).
На рост уровня рентабельности продаж в динамике положительно повлияли снижение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода (на 0,831 % к обороту), и относительное сокращение торговых расходов (на 0,118 % к обороту) и отрицательно — уменьшение уровня реализованных торговых надбавок (на 0,873 % к обороту).
План перевыполен по рентабельности совокупного капитала на 9,450%, по рентабельности долгосрочных активов на 35,663%, по рентабельности экономического потенциала на 19,450% по рентабельности собственного капитала (сходя их балансовой прибыли) на 38,962% и рентабельности заемного капитала на 59,002%. По остальным показателям рентабельности план недовыполнен.
ЗАО «Белавторг» не достигло темпов роста прибыльности в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Все это свидетельствует об снижении финансовой устойчивости предприятия, снижении эффективности хозяйствования. Возможными резервами повышения рентабельности хозяйственной деятельности предприятия в будущем является ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, рост продажи товаров, увеличение эффективности использования торговых площадей и др. Рост среднегодовых остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов на 146375 тыс. руб. снизил уровень рентабельности совокупного капитала на 1,04%, а увеличение суммы прибыли на 10157 тыс. руб. повысило уровень рентабельности на 1,49%.
Таким образом, рост активов предприятия на 407024 тыс. руб. снизил уровень рентабельности на 3,5%, увеличение суммы прибыли на 19759 тыс. руб. способствовало повышению уровня рентабельности совокупного капитала на 2,89%.
Если бы не было отрицательного влияния ряда факторов, то уровень рентабельности совокупного капитала по сравнению с планом увеличился бы на 2,848%. За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности мог бы возрасти в динамике на 11,196%.
Уменьшение фондоотдачи по сравнению с планом привело к относительному увеличению средних остатков долгосрочных активов на 8471 тыс. руб., что способствовало снижению уровня рентабельности совокупного капитала на 0,060%.
Рост в динамике фондоотдачи на 2,749 р. относительно сократил остатки долгосрочных активов на 60683 тыс. руб. и повысил уровень рентабельности совокупного капитала на 0,522%.
Общее отклонение экономической рентабельности за счет изменения фондоотдачи и коэффициента оборотных средств составило 1,126%.
Резервами повышения рентабельности являются:
1. Увеличение объемов деятельности.
2. Повышение производительности труда.
3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств.
4. Сокращение звенности товародвижения и тем самым увеличение торговой надбавки в пользу розничного предприятия.
5. Снижение издержек обращения и ликвидация непроизводительных потерь.
6. Действенный контроль за своевременным взысканием пени, неустоек и пр.
7. Эффективное использование основных фондов.
8. Ликвидация убыточности структурных подразделений.
9. Развитие новых форм хозяйствования на основе предпринимательской деятельности и использования потенциала бирж, торговых домов и др.
