Денежное обращение и методы его регулирования

метки: Денежный, Оборот, Обращение, Деньги, Мультипликация, Показатель, Центральный, Налично

Деньги — это процесс эволюции общественных отношений, деньги — это особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента. Деньги — это то, с чем человек имеет дело каждый день…

Деньги находятся в постоянном движении, выполняя свои функции, они служат средством обогащения. Денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными частями, включая производство, распределение, обмен и потребление, отражает закономерности движения денег и товаров.

Актуальность темы состоит в том, что изменение этого макроэкономического показателя влияет как на экономику государства в целом, так и на отдельного человека в частности. Денежное обращение — комплексный показатель, его формируют множество макроэкономических величин, поэтому он является своего рода результатом функционирования всей банковской системы. Резкое отклонение от нормального уровня денежного обращения может вызвать, главным образом, такие негативные последствия как инфляцию или дефляцию. Что повлечёт изменение благосостояния населения и может привести к нежелательным социальным последствиям.

В условиях глобального экономического кризиса, когда произошло существенное изменение ситуации на мировых рынках, существенное падение спроса на товары, грамотное регулирование денежного обращения становится залогом выживания национальной экономики. Поэтому роль инструментов денежно-кредитного регулирования значительно возрастает.

Своевременные и необходимые денежные реформы на данном этапе как никогда сильно оказывают воздействие на экономику, как в текущем периоде, так и в скором будущем, ведь именно знание и понимание всех денежных процессов позволяет правильно ориентироваться в условия сложившегося экономического состояния, что позволит сохранить макроэкономическое равновесие и подержит равновесный экономический рост.

Объект исследования является денежное обращение и денежная система.

Предметом исследования является совокупность экономических, организационных и правовых отношений, возникающих в результате обращения денег.

Целью курсовой работы является изучение экономической сущности и методов регулирования денежного обращения.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

• изучить сущность денежного обращения и денежного оборота;
• изучить механизм налично-денежного и безналичного денежный оборота в России;
• изучить методы регулирования денежного обращения в РФ;
• провести анализ денежного обращения России на современном этапе.

В процессе написания курсовой работы использованы следующие методы: описание, сравнение, агрегирование, синтез, метод дедукции, сводки и группировки, метод абсолютных и относительный средних величин.

Изучение денежного обращения и методов регулирования денежной массы

... стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции. По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа: - обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы ...

Для написания курсовой работы в качестве источников литературы были использованы учебные пособия для экономических специальностей вузов, журнальные статьи.

Глава 1. Экономическая сущность и методы регулирования денежного обращения

1.1 Денежное обращение и денежный оборот

Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а также тесно связанных с ними накопления капитала, формирования и использования кредитных средств. Установление определенной согласованности между этими процессами, их стабильное взаимодействие, является необходимым условием для поддержания непрерывности хозяйственного оборота, общественного воспроизводства в целом, закономерной предпосылкой устойчивого экономического роста. В рыночной экономике указанная согласованность достигается во многом благодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономики и опосредствующим практически все хозяйственные процессы и сделки.

Деньги находятся в постоянном движении — пепрерывность — осуществляют непрерывный оборот, в ходе денежного оборота которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений, а также используются при платежах по финансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и нетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и др.).

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах [5, с.91].

Денежный оборот складывается из перекрещивающихся (переплетающихся) потоков денег:

• между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями) в связи с платежами за товары и услуги;
• между хозяйствующими субъектами, с одной стороны, и учреждениями кредитно-финансовой системы — с другой, в связи с кредитными и финансовыми операциями;
• между хозяйствующими субъектами и учреждениями кредитно-финансовой сферы, с одной стороны, и центральным банком — с другой, в связи с денежно-кредитными операциями;
• между всеми указанными выше субъектами (юридическими лицами), с одной стороны, и населением (физическими лицами) — с другой, по платежам и кредитным операциям;
• между всеми юридическими и физическими лицами, с одной стороны, и финансовыми органами (местным и государственным бюджетом) — с другой, в связи с распределением, перераспределением и использованием национального дохода (нетоварные платежи, пенсии, субсидии, дотации и т.п.);
• между физическими лицами по многочисленным товарным, кредитным и личным сделкам (наследование, дарение, выплата алиментов и т.п.).

Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер, что обеспечивает денежному обороту способность гибко реагировать на изменение потребности в деньгах хозяйственного оборота и общественного воспроизводства в целом [8, с.41].

Роль денег в современной жизни человека. «деньги и общество», ...

... жизни. Они определяют статус человека, его положение в обществе, успешность. Иногда кажется, что весь мир вращается вокруг денег. Они оказывают влияние на все сферы человеческой жизни. Мы постоянно слышим о деньгах ...

Между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь, которая определяется прежде всего теми функциями, которые они выполняют, а также реальной возможностью превращения (перехода) одной формы денег в другую. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в коммерческом банке и обратно. Поэтому процессы движения наличных денег (физическое перемещение денежных знаков из рук в руки) и безналичных денег (последовательный ряд записей по зачислению денег на счета и их списанию со счетов в коммерческих банках), хотя и разные по своей физической природе, образуют единый денежный оборот, в котором циркулируют единые деньги одного наименования [15, c.22].

Деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три функции: средства обращения, накопления и платежа. Особенность современных видов денег, кредитных по своей природе, состоит в том, что они могут накапливаться только при условии вовлечения их в хозяйственный оборот. Если они прочно оседают в кассах хозяйствующих субъектов или на руках у населения, им уготована участь обесценивающихся вследствие инфляции бумажных денежных знаков. Кратковременное пребывание денег в «простое» следует рассматривать как естественное условие их аккумуляции для последующего использования в хозяйственном обороте. Извлечение денег из хозяйственного оборота также сопровождается сменой функций денег. В целом деньги используются попеременно то как средство накопления, то как средство обращения и платежа.

Таким образом, непрерывность движения денег определяется внутренним единством денег, одновременно выполняющих различные функции и находящихся в различных формах, благодаря чему между субъектами экономики и населением постоянно циркулируют наличные и безналичные деньги одного наименования [25, с.24].

В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и денежного оборота товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.

Современный же денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.

Рыночный оборот по существу представляет собой совокупность различных обязательственных отношений, связанных с исполнением определенных обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платежной системе.

Таким образом, к категории «обращающихся инструментов» относят платежные документы, находящиеся в хозяйственном обороте, принимаемые взамен денег и свободно переходящие от одного экономического агента к другому[6, с.81].

Нельзя не обратить внимание на то, что определенная, сравнительно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др.

Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота.

Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим, например: банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка; из кассы банка эти денежные знаки поступают студенту в форме стипендии; студент покупает за эти денежные знаки товары на рынке [7, с.71].

Денежный оборот и его структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот

... оборот – часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Цель курсовой работы, раскрыть понятие денежного оборота и его структуры, а также процедуру выпуска денег в хозяйственный оборот. Предмет исследования Курсовая работа ...

Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный [17, с.101].

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию они осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары.

Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результате чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги совершают движение — передаются в руки продавца.

Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной кассы. Задача Центрального банка РФ состоит в том, чтобы ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым. Для этого следует ввести некоторые понятия и в общих чертах показать, как функционирует система коммерческих банков и как формируются резервы коммерческого банка.

Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков.

Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нормой резервов (резервной нормой).

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центральном банке определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, центральный банк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы.

История возникновения денег. Русские деньги

... денег сначала перешла к черным металлам (в Вавилоне эквивалентом первоначально было железо), затем к цветным (деньги Древнего ... деньги. А ведь деньги необходимы для функционирования любой экономики в современном мире. Деньги позволяют нам отодвинуть во времени использование результатов своего труда или коммерческих ... точки зрения. В написании данного реферата мной использовались работы, как ...

Изменяя норматив резервирования, центральный банк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране [21, с.15-22].

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из следующих элементов: капитала коммерческого банка; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного коммерческому банку центральным банком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка; ресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков «создавать деньги» зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов.

Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Один коммерческий банк не может это сделать, увеличивать количество денег может лишь система коммерческих банков, использующих механизм банковских депозитов.

Для оценки возможностей банков увеличивать денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.

Денежный (банковский) мультипликатор — это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Коэффициент мультипликации можно также выразить и виде отношения образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита.

Поскольку коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме обязательных резервов, то при норме обязательных резервов 10% коэффициент мультипликации составит 10. Уменьшение резервных норм увеличивает величину мультипликатора. Кроме того, решение центрального банка об уменьшении нормы обязательных резервов увеличивает свободные резервы коммерческих банков, что может усилить эффект мультипликации.

Однако коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерва используется для других, некредитных операций (например, в соответствии с установленным лимитом в кассе любого предприятия и банке должны быть наличные деньги для кассовых операций) [11, с.301].

Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, например год. Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или иной расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Механизм мультипликации денег характеризуется с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Этот процесс осуществляется коммерческими банками.

Управление механизмом банковского мультипликатора осуществляется исключительно центральным банком, который расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Денежный мультипликатор используется институтами денежной системы для макроэкономического прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Особую роль в этом процессе играет центральный банк, контролирующий денежную базу. Соотношение денежной базы и массы товаров и услуг на рынке является основным вопросом «здоровья» денежной системы и определяет покупательную способность денег [3, с.107].

Выпускной квалификационной работы «Организация безналичных расчетов ...

... отчета применялись методы систематизации, аналитический, прогностический, расчетный, графический. Производственная практика была пройдена в дополнительном офисе ПАО Сбербанк №85932/04. Целью прохождения производственной практики ... акционеров, рекомендации по размеру дивидендов по акциям, периодическое заслушивание отчетов президента, председателя правления банка о деятельности банка и другие ...

Только центральный банк имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, т.е. инициировать эмиссию безналичных денег, которая затем производится системой коммерческих банков.

Таким образом, центральный банк выполняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Более точный показатель мультипликации может быть получен на основе расчета депозитного мультипликатора, который отражает отношение между безналичными средствами и остатками денег на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России. Депозитный мультипликатор характеризует систему коммерческих банков в двух отношениях: с точки зрения их ресурсной базы и деятельности по расширению денежной массы.

1.2 Налично-денежный оборот в Российской Федерации

Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее хозяйствующих субъектов между собой, а также с внешними агентами из других стран. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).

Хотя налично-денежный оборот во всех странах — и с рыночной, и с административной моделями экономики — составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно он обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения, именно из него складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег [13, с. 73].

Главные составляющие денежного оборота: налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его — платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах. Весь безналичный оборот — платежный, ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различных его разновидностях и денежных средств, т.е. функционирование денег в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборота), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т.п.).

Соответственно экономические процессы в народном хозяйстве опосредуются преимущественно безналичным платежным оборотом.

Налично-денежный оборот регламентируется Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Центробанка РФ от 5 января 1998 г. № 14-П (с изменениями на 31 октября 2002 г.) [23, с.121].

Налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть выдается клиентам — юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению).

Денежный оборот и денежное обращение

... Цель курсовой работы: рассмотреть организацию денежного оборота и денежного обращения в целом. Задачами работы являются: рассмотреть понятие и структуру денежного оборота и денежного обращения; изучить организацию налично-денежного оборота изучить формы безналичного денежного обращения. Рассмотреть перспективы развития электронных денег. Реформирование банковской системы и ввод ...

Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидентов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.).

Для этого Центральный банк систематически издает документ, который называется «Порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве». Последний раз этот документ в России издавался в сентябре 1993 г. (Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденный решением Совета директоров Центрального банка Российской Федерации от 22 сентября 1993 № 40 и сообщенный письмом Банка России от 4 октября

1993 г. № 18).

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

• ѕ все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
• банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
• ѕ обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
• ѕ управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
• ѕ организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
• ѕ наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков [14, с. 91].

Эмиссия наличных денег представляет собой выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу: в России — Центральному банку (ЦБ) РФ, в США — Федеральной резервной системе.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности Центральный банк РФ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. При этом очень важно не только определить оптимальный размер предполагаемой эмиссии, но и установить, в каких регионах ее следует проводить. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ его региональные расчетно-кассовые центры, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от коммерческих банков. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег на счете коммерческих банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд [24, с.117].

При потребности коммерческого банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета коммерческого банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности. РКЦ обязан обслуживать коммерческий банк бесплатно.

1.3 Безналичный денежный оборот в Российской Федерации

Безналичный платежный оборот в стране организуется на основе определенных принципов, соблюдение которых в денежного оборота совокупности позволяет обеспечить соответствие расчетов предъявляемым требованиям: своевременности, надежности, эффективности [12, с.81].

Первый принцип — соблюдение правового режима осуществления расчетов и платежей. Это обусловлено ролью платежной системы как основного элемента любого современного общества. Все гражданские правоотношения подразделяются на вещные (раздел 2 ГК РФ) и обязательственные (разделы 3, 4 ГК РФ).

К главным законодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданский кодекс РФ; Гражданский процессуальный кодекс РФ; Арбитражный процессуальный кодекс РФ. Принимаются также специальные законодательные и подзаконные акты, например: Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ; Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. от 2 февраля 2006 г.).

Главный регулирующий орган платежной системы — Центральный банк РФ. Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2002 г. среди трех его основных задач значится обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

На Банк России возложены:

• ѕ установление правил, сроков и стандартов осуществления расчетов и применяемых при этом документов;
• ѕ координация, регулирование и лицензирование организации расчетных, в том числе клиринговых, систем.

Общие положения, касающиеся расчетов, определены главой 46 ГК РФ. Безналичные расчеты могут регулироваться также банковскими правилами, в связи с чем следует обратить внимание на «Положение о порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации», утвержденное Центральным Банком Российской Федерации 1 апреля 2003 г. № 222-П (далее — Положение № 222-П), которое действует с 1 июля 2003 г. [22, с.231].

В соответствии с Положением № 222-П безналичные расчеты осуществляются физическими лицами (гражданами, безналичные расчеты которых не связаны с предпринимательской деятельностью) через кредитные организации, их филиалы, имеющие лицензию Банка России, предусматривающую открытие и ведение банковских счетов физических лиц и/или осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Организация расчетов в той или иной стране во многом обусловлена и сложившимися традициями, деловыми обыкновениями и банковскими обычаями в использовании различных элементов платежной системы на основе постоянного и единообразного их применения. Так, в США, Канаде, Великобритании, Франции предпочтение отдается дебетовым переводам, в Германии, Нидерландах, Швеции, Бельгии, Японии — кредитовым переводам. В России до революции было широко развито вексельное обращение.

В связи с массовостью расчетных операций условия многих из них унифицируются. Банком России установлены единые требования к оформлению расчетных документов и утверждены стандарты этих документов.

Второй принцип — осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам. Наличие последних и у получателя, и у плательщика — необходимая предпосылка расчетов. Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета — самостоятельный двусторонний (участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор. Юридическое оформление и функционирование счетов предприятий в банке предопределяется действующим порядком создания предприятий, их правовым статусом, а также инструкциями Центрального банка.

Третий принцип — поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Соблюдение этого принципа — залог четкого безусловного выполнения обязательств. Все плательщики (предприятия, банки и т.п.) должны планировать поступления, списания средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы (путем получения кредита или продажи активов) с целью своевременного выполнения долговых обязательств.

Четвертый принцип — наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Он реализуется путем применения:

• ѕ либо соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, платежного поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств;

• ѕ либо специального акцепта документов, выписанных получателями средств (платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей).

Вместе с тем законодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия плательщиков) списания средств: недоимок по налогам и другим обязательным платежам — на основании исполнительных листов, выданных судами, некоторых штрафов по распоряжениям взыскателей и др., а также безакцептного списания за тепловую и электрическую энергию, коммунальные и другие услуги.

Пятый принцип — срочность платежа. Он вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Подробное толкование срока, его начала и окончания (включая нерабочий день), определенного периодом времени, порядок совершения действий в последний день срока даны в первой части Гражданского кодекса РФ, введенной в действие с 1 января 1995 г. (ст. 190—195).

Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и в конечном счете к платежному кризису.

Шестой принцип — контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения. Такой контроль подразделяется на предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний.

Большую роль в соблюдении данного принципа играет установление согласно ст. 16 Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ публичности бухгалтерской отчетности [10, с.141].

Имеются определенные особенности в проведении контроля со стороны предприятий и банков. В частности, банки, выступая посредниками между продавцами и покупателями, налоговыми органами, населением, бюджетом, внебюджетными фондами, контролируют соблюдение ими установленных правил расчетов. Руководствуясь интересами обслуживаемых клиентов, особенно необходимостью поддержания устойчивой кредитоспособности фирм, банки нередко, особенно на Западе, принимают себя весь контроль за проведением расчетов. В частности, они осуществляют комплекс услуг по управлению денежной наличностью: составление кассовых смет, инкассацию чеков и счетов дебиторов, тщательный контроль за движением средств и размещение на рынке свободных ресурсов.

В международной практике именно обслуживание счетов клиентов и комиссии за дополнительные услуги приносят банку львиную долю доходов. Многие российские банки переходят к подобной системе работы, усиливая свой контакт с клиентами. Все большее развитие получает финансовый менеджмент клиента как система управления денежными потоками клиентов, позволяющая обеспечивать оптимальные финансовые решения как для банков — сбалансирование ликвидности и диверсификацию вложений, так и для клиента — финансовое обеспечение коммерческой деятельности и инвестирование высвобождающихся средств [16, с. 3-11].

Седьмой принцип — имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорных условий. Суть этого принципа заключается в том, что нарушения договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности. Надлежащий контроль позволяет предотвратить неисполнение обязательств как своих, так и контрагентов, а если они не выполнены последними, практически полностью возместить причиненные убытки и тем самым ослабить негативные последствия.

Возможности для этого значительно расширились благодаря совершенствованию законодательства, значительно дополнившего прежние (до перехода к рынку) меры воздействия за невыполнение денежных обязательств. В связи с внедрением рыночных основ в экономику России, пожалуй, ни в одной сфере экономических отношений, за исключением налоговой, не было принято столько законов и подзаконных актов, как в области расчетных взаимоотношений. Основное место среди них занимают акты по усилению имущественной ответственности за нарушение обязательств при осуществлении расчетов.

Дальнейшее развитие получило правовое регулирование процесса взыскания недоимок по налогам: отнесение к числу первоочередных платежей; установление пени за просрочку платежа 0,7% суммы за каждый день просрочки; принятие порядка бесспорного взыскания недоимки по платежам в бюджет в виде обращения на суммы, причитающиеся от его дебиторов, а также на имущество недоимщиков и др.

При осуществлении безналичных расчетов в перечисленных формах используются следующие расчетные документы: платежные поручения; аккредитивы; чеки; платежные требования; инкассовые поручения.

Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота. Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором.

1.4 Методы регулирования денежного обращения в РФ

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег [22, с.231].

Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются [2]:

1. Процентные ставки по операциям Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России — это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

2. Нормативы обязательных резервов- это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.

3. Операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг — изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.

4. Рефинансирование банков. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки — к удешевлению кредитов и росту массы денег. В 2006 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ составила 12,5%.

5. Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

6. Метод валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты.

7. Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок. Начиная с 1995г., Банк России принимал ежегодно две промежуточные цели — предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США.

8. Прямые количественные ограничения. Это установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операция. В качестве примера могут служить ограничения на проведение валютных операций, которые могут проводить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций.

9. Эмиссия облигаций. Предельный размер эмиссии облигаций равен разнице между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов, рассчитанной по действующему на момент выпуска облигаций нормативу.

Если необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т.д., такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т.д. Такая политика получила название политики дорогих денег [10, с.141].

денежный мультипликатор безналичный оборот

Глава 2. Анализ денежного обращения в России

2.1 Условия денежного обращения в России

Внешние и внутренние условия экономики России весьма неустойчивы и подвергаются постоянным изменениям, поэтому проведение денежной политики ЦБ обременяется рядом проблем. Если основываться на современные показатели состояния сферы денежного обращения, то можно увидеть, что на сегодняшний день не происходит снижения доли наличного денежного обращения, так как в течение длительного периода этот показатель равен 32-36 процентам в структуре денежной массы (М2).

Данное явление зависит от особенностей ведения экономической деятельности в России, слабого уровня инфраструктуры, а так же нормативно-правового регулирования сферы безналичного денежного обращения. Пагубное воздействие оказывает планомерное уменьшение скорости обращения денег по денежному агрегату М2. Данный факт говорит о том, что в стране замедляется экономическая активность в процессах производства и реализации товаров работ и услуг, а так же происходит перенасыщение денежного оборота, который обслуживает производство и распределение продукции, наличными денежными средствами , которые, в свою очередь, просто не в силах обеспечивать высокую скорость обращения.

В декабре 2011г. объем денежной базы в узком определении увеличился всего на 3,9%, что даже не компенсировало снижение на 4,3% в предыдущем месяце. Итоговый показатель прироста за 2010год все же вышел в положительную область и составил плюс 2,9%. Для сравнения, в 2001-2010 годах декабрьский прирост равнялся от 10 до 16% по отношению к ноябрю, а годовой — от 25% в 2004 году до 50% в 2003г. [19].

Резкое единовременное увеличение агрегата в декабре, наблюдавшееся в предыдущие годы, обусловлено спецификой бюджетного процесса: на протяжении первых трех кварталов происходит недорасходование бюджетных средств, которое компенсируется масштабными тратами в конце года. Эта же самая ситуация наблюдалась и в 2010 году: по итогам первых девяти месяцев кассовое исполнение бюджета составило всего 61%. Наверстывать отставание по расходам начали уже в октябре и ноябре, однако основная масса бюджетных расходов вновь пришлась на декабрь.

Вместе с тем, привычного для конца 2011 года роста денежной базы на этот раз не произошло. Обратное влияние на динамику анализируемого агрегата оказали действия Центрального банка: активные операции последнего на валютном рынке в поддержку курса национальной валюты привели к сокращению резервов и далее объема денег в экономике. Ранее — в сентябре-октябре — сокращению денежной базы на5,8%способствовало снижение нормативов обязательного резервирования, по итогам которого рублевая часть ФОРа за два месяца уменьшилась на 246млрд.рублей.

Согласно данным Центрального банка, объем денежной массы в ноябре 2009г. сократился на 2,2%.Снижение агрегата наблюдается третий месяц подряд: сентябрьский и октябрьский показатели равнялись — 1,1% и -5,9% соответственно. Отрицательная динамика агрегата на протяжении последних месяцев свела на нет итоги первого полугодия. Слабый рост на уровне 7,3% по отношению к началу года, зафиксированный по состоянию на 1 июля 2010года, сменился снижением на 0,3%по данным на 1 декабря.

Темпы снижения безналичной составляющей денежной массы замедлились с 8,7%в октябре до 1,3% в ноябре. Основную роль в этом сыграло прекращение массового оттока средств физических лиц с депозитов в коммерческих банках. В ноябре вклады населения в банках сократились всего на 0,2% против снижения на 6% месяцем ранее. Одновременно увеличилось изъятие средств со счетов юридических лиц, которым из-за нехватки средств и почти полной приостановки банками кредитования пришлось в ноябре прошлого года снять с депозитов порядка 560 млрд.рублей. Преимущественно понижательная (или слабо выраженная повышательная) динамика анализируемого агрегата в июле-ноябре привела к тому, что накопленный в первом полугодии прирост оказался полностью «съеден» и объём безналичных денег в октябре вернулся на уровень начала года, а в ноябре провалился ниже этой отметки на 1,4%.Для сравнения, прирост за тот же период 2007 года был равен 41,5%.

В годовом выражении по данным на1декабря темпы прироста М2 снизились до 8,7% (что представляет собой минимальный показатель за весь пост кризисный период).

По итогам ноября и по отношению к декабрю 2009 года прирост денежного предложения в реальном выражении по-прежнему остается отрицательным и оценивается в-11,4%. Для сравнения, в прошлом году показатель вышел в положительную область уже по итогам марта, а прирост за соответствующий период 2009года был равен 22,3%. [18].

После незначительного снижения в первой половине2010года показатель скорости обращения денег за последние три месяца вернулся на уровень конца 2011- начала 2012года, 3,0-3,05.

В январе 2013года объём денежной базы снизился на 6,4%что оказалось минимальным показателем за последние 7 лет. Основной вклад в рост рублевой ликвидности денежного рынка в последний месяц внесли традиционно высокие расходы бюджета. Суммарное за прошедший год изменение денежной базы оценивается в 25,4%.

Данные о динамике денежной массы (агрегат М2) публикуются Банком России с лагом в1месяц. По итогам декабря объём М2увеличился на8,9%,а прирост по итогам года составил28,5%. В реальном выражении (с учетом инфляции) изменение М2 за 2010г. составило 18,1%. Показатели за 2011года были равны 16,3 % и 6,9% соответственно.

Высокие темпы роста продемонстрировали в конце года обе составляющие М2: объем наличных денег увеличился на 9,5% (прирост по итогам 2010года составил 25,4%), безналичных — на 8,6% (суммарный рост оценивается на уровне 29,6%).

Объем безналичных денег в иностранной валюте в декабре снизился на 1,9%.По итогам года снижение составило1,1%.Доля депозитов в иностранной валюте в составе широкой денежной массы также снизилась и достигла на конец года15,8%.

По состоянию на 1января 2013г. доля наличных денег в обращении в структуре рублевой денежной массы составила 25,1%, повысившись относительно минимального уровня, зафиксированного месяцем ранее.

На фоне постепенного восстановления спроса на деньги скорость обращения, рассчитанная по денежному агрегату М2, продолжает снижаться и в IV квартале 2010года достигла уровня 2,6.

Данные о динамике денежной массы (агрегат М2) публикуются Банком России 1 раз месяц. По итогам февраля объём М2 увеличился на 1,6% и составил на 1 марта 2013года 27169,9млрд руб. В годовом выражении прирост денежной массы был равен 14,2% против 11,9% по итогам 2012года и 21,8%в феврале прошлого года. В реальном выражении (с учетом инфляции) изменение М2 за год составило 6,4% против 17,4% в феврале 2012 года.

Объем безналичных денег в иностранной валюте в составе широкой денежной массы в феврале 2013 года увеличился на2,3%. По итогам февраля объем безналичных денег в иностранной валюте составил 15,6%от объема широкой денежной массы. На протяжении последних месяцев наблюдается крайне неустойчивая динамика безналичных денег в иностранной валюте, что не позволяет выявить какие-либо устойчивые тенденции. В годовом выражении объем безналичных денег в иностранной валюте (выраженный в единицах бивалютной корзины) увеличился на 22,3%, что существенно превосходит показатели прироста рублевых депозитов.

По состоянию на 1 марта 2013г. доля наличных денег в обращении в структуре рублевой денежной массы составила 22,6%.

Показатель скорости обращения денег, рассчитанный по денежному агрегату М2, в 2012- начале 2013гг.немного снизился и составил 2,5-2,6.

2.2 Динамика денежной массы в России

Одним из ключевых показателей, которые характеризуют денежно-кредитную сферу, в частности денежный оборот, выступает денежная масса. Денежная масса имеет огромное экономическое значение. Изменение темпов роста денежной массы влияет на занятость, процентные ставки, цены и объем производства. Следовательно, правительство государств в лице Центральных банков регулируют экономику страны посредством изменения денежной массы.

Динамику денежной массы РФ можно представить в виде следующей таблицы (таблица 1).

Таблица 1 — Динамика денежной массы РФ за 2011-2014 гг., млрд. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Денежный агрегат M0	5938.6	6430.1	6 985,6	6 920,0
Денежный агрегат M1	12857.4	13573.6	15.536.6	14 789,5
Денежный агрегат M2	11625.7	13651.8	15868.1	15 836,1
Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2)2	24483.1	27405.4	31404.7	30 625,6

Таким образом, в 2014 г. денежный агрегат М0 сокращается, т.е. происходит уменьшение объема наличных денег, выпущенных ЦБ РФ. Денежный агрегат M1 также имеет тенденцию к сокращению. Это связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и сокращением объема депозитов населения и предприятий и организации на расчетных счетах в коммерческих банках. У денежного агрегата М2 тоже наблюдается тенденция к сокращению. Среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные.

Таблица 2 — Показатели анализа динамки денежной массы РФ [19]

Год	Денежный агрегат M2	Абсолютный прирост, млрд. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
		Базисный	Цепной	Базисный	Цепной	Базисный	Цепной
2011 г.	11625.7	—	—	—	—	—	—
2012 г.	13651.8	2026,10	2026,10	117,43	117,43	17,43	17,43
2013 г.	15868.1	4242,40	2216,30	136,49	116,23	36,49	16,23
2014 г.	15 836,1	4210,40	-32,00	136,22	99,80	36,22	-0,20

Анализируя данные таблицы можно отметить, что денежная масса М2 за 2014 год по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 32 млрд. руб., а по сравнению с базисным на 4210,4 млрд. руб. Темп роста в 2014 году уменьшился на 0,2%, а по сравнению с базисным на 36,22%.

Таблица 3 — Структура денежной массы РФ, %

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Денежная масса	100	100	100	100
Наличные деньги	24	23	22	23
Безналичные средства	76	77	78	77

По данным таблицы мы видим, что из всего объема денежной массы в 3 раза преобладает безналичные средства над наличными, а 2013, 2014 годах уже в 3,5 раза.

Таблица 4 — Динамика скорости обращения денежной массы [19]

Показатель	Скорость обращения денег	Темп роста скорости обращения денег	Продолжительность одного денежного оборота денежной массы, дней	Темп продолжительности одного оборота, %
2011 г.	2,29	—	159,3	—
2012 г.	2,27	0,99	160,8	100,9
2013 г.	2,1	0,92	173,8	109,1

В таблице 4, наблюдается сокращение количества оборотов денег в обращении, а продолжительность одного денежного оборота увеличивается.

Увеличение продолжительности одного оборота и снижение количества обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база. Центральный Банк РФ использует понятие «денежная база» в узком и широком понимании. Денежная база в узком понимании включает наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ.

Структура денежной базы РФ в широком определении практически не изменилась за 2010-2013 гг. и на 1.01.2014 составила 79,1%. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизился с 12,2 до 12,1 %, доля средств на счетах обязательных резервов увеличилась с 2,3% до 3,9%.

Уменьшение доли наличных денег в структуре денежной массы говорит об относительном ослаблении инфляционного давления со стороны совокупного спроса. Сдерживающее влияние на рост денежной массы оказывает накопление средств на счетах органов государственного управления в Центральном банке РФ.

В заключение, можно отметить, что после введения экономических санкций против РФ, количество товара уменьшилось, но денежная масса осталась такой же при примерно такой же скорости обращения. В будущем прогнозируется снижение темпа роста денежной массы. Таким образом, в ближайшее время будет тенденция к снижению денежной базы, а затем денежной массы.

Заключение

Хозяйственная деятельность в национальной экономике представляет собой сложное переплетение многообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а также тесно связанных с ними накопления капитала, формирования и использования кредитных средств.

Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной кассы. Задача Центрального банка РФ состоит в том, чтобы ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Для оценки возможностей банков увеличивать денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.

Только центральный банк имеет законодательно закрепленное право управлять денежным мультипликатором, т.е. инициировать эмиссию безналичных денег, которая затем производится системой коммерческих банков. Таким образом, центральный банк выполняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Более точный показатель мультипликации может быть получен на основе расчета депозитного мультипликатора, который отражает отношение между безналичными средствами и остатками денег на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России.

Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты).

Хотя налично-денежный оборот во всех странах — и с рыночной, и с административной моделями экономики — составляет меньшую часть, он имеет большое значение. Именно он обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения, именно из него складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.