Кредитный рынок России

метки: Кредитный, Кредит, Рынок, Кредитование, Средство, Предприятие, Россия, Рубль

В сегодняшнее время Россия входит в мировую финансовую систему и становится ее полноправным членом мирового бизнеса, так же перенимает и развивает западную форму бизнеса. Одной из таких форм, является ипотечное кредитование, которое существует в России. В доказательство этому служат тенденции последних лет:

• рост объемов кредитных портфелей посредников ипотечного рынка;
• заявления новых игроков на кредитном рынке, собственных ипотечных программ;
• законодательные инициативы федеральных и местных органов власти;
• интерес иностранных финансовых

Все это способствует экономическому росту в стране, политической стабильности, а так же повышению долгосрочного кредитного рейтинга России в мире.

Кредитный рынок занимает одно из важных положений в национальной экономике страны. В настоящее время кредитование во многих экономически развитых странах, является основной формой улучшения социальных условий и оказывает значительное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. Конечно, система кредитования, это сложнейший механизм, который состоит из взаимосвязанных между собой подсистем. Одним из главных факторов, является поддержка государства в развитии кредитного рынка для достижения экономического роста в стране. Кредитование оказывает большое влияние на мотивацию человека, общественные процессы, которые происходят в обществе.

Роль кредита в рыночной экономике

В наше время кредит занимает достаточно важное место во всем народно — хозяйственном процессе. Нет ни одного государства, которое бы обходилось без кредита.

Ведь сам по себе капитал не может переходить из одной отрасли в другую. Все это происходит в виде формы движения денежного капитала. Для такого движения и необходим кредит в рыночной экономике, как инструмент, с помощью которого происходит благоприятный перелив капитала, с одной отрасли в другую.

Сам по себе кредит позволяет решить разногласия между необходимостью перехода вольного капитала из одной отрасли в другую, а так же закрепить производственный капитал в первоначальной натуральной форме. Немаловажно и то, что кредит, помогает преодолеть ограниченность собственного капитала. Так же с помощью кредита поддерживают непрерывность кругооборота фондов предприятия и обслуживания самого процесса реализации товаров на производстве.

Переход любого государства к рыночной экономике, а так же ее улучшения, невозможно без развития кредитных отношений.

Влияние теневой экономики на экономическую безопасность страны

... которых составляют взятки. 3. Влияние теневой экономики на экономическую безопасность страны В современный период теневая экономика составляет немаловажный сектор любой рыночной экономики. Она заметно влияет на функционирование всей национальной экономики и занимает заметное место ...

Кредитные отношения — это отношения, которые формируются между кредитором и заемщиком на момент сделки займа. Иными словами передачи денежных средств или материальных ценностей при условии возврата их в определенный срок и с уплатой процентов по займу.

Так же кредит имеет огромное значение в развитии между отраслями и регионами, экономических связей. Кредит оказывает влияние на объем денежной массы, а так же ее структуры, платежного оборота и скорость вращения денег. Ведь благодаря кредиту осуществляется быстрый процесс капитализации прибыли, а впоследствии и концентрации производства.

Во всей экономической системе, кредит занимает одно из основных мест в распределении денежных средств. В России банковская деятельность за последние десятилетия активные изменения. Они вызваны кардинальными преобразованиями в экономической системе страны и вводом новейших информационных технологий, глобализацией финансовых рынков.

Сейчас в России коммерческие банки пытаются выполнять достаточно большой спектр услуг и операций для своих клиентов, для того чтобы увеличить доходы, повысить рентабельность и оставаться конкурентно способными. В банках именно кредитные операции, остаются главными источником доходов. За счет него и формируется главная часть прибыли, которая отчисляется в резервные фонды банковских учреждений.

Предприятия все чаще начали прибегать к привлечению кредитных средств, для своей деятельности и получения прибыли. Одним из самых распространенных остаются займы по кредитному договору.

В самом процессе кредитования, от предприятий и банков требуются соблюдения всех условий программы, выдачи и использования денежных средств. Такие условия называются основными принципами кредитования, являющиеся сущностью и функциями кредита, как отдельной самостоятельной категории. В них отражены самые важные стороны кредитования, не выполнение которых просто невозможно для ее осуществления.

Банковский кредит служит источником инвестиций и помогает ускорить производственный процесс, укрепляет экономический потенциал субъектов.

Кредитные операции — это операции, в которых коммерческий банк размещает имеющиеся в его распоряжении собственные средства. Весь кредитный механизм помогает преодолеть ограниченность собственного капитала, поддерживать кругооборот фондов предприятий.

Кредитные отношения сопровождаются рядом особенностей:

• концентрация ресурсов;
• наличие прямой связи сторон на длительный срок ;
• оценка платежеспособности заемщика;
• оценка договорных отношений;
• контроль реализации процесса;
• контроль правовых норм;
• усовершенствование кредитных отношений.

В современном рыночном хозяйстве, благодаря кредиту, накапливается денежный капитал, который был получен в процессе производства промышленного и товарного капитала, а так же денежных доходов и сбережений в обществе.

Благодаря проведенным реформам банковской системы в стране, система кардинально изменилась: она стала двухуровневой структурой, весьма увеличилось количество банковских организаций. Все организации основывают свою работу на рыночных принципах, конечно же, это позволяет создавать условия для здоровой конкуренции на рынке банковских услуг.

Стала одной из самых популярных как для специалистов, так и для ...

... Структура дипломной работы Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложения. 1 Теоретические аспекты изучения особенностей перевода финансово-экономической документации 1.1 Понятие, функции и роль экономического перевода Экономика ...

С приходом информационных технологий, банки начали использовать новые возможности по управлению рисками, а так же развивать прогрессивную форму обслуживания клиентов. Информационные технологии стали основой для банковских инноваций, они позволили создать разные финансовые инструменты, благодаря которым сократилась степень несовершенства финансовых рынков.

Конечно в наше время, банкам приходиться противостоять огромному кругу потенциальных конкурентов. Информационные технологии в финансовой деятельности гораздо ускорили весь процесс глобализации, что означает для банков необходимость ориентировать свою деятельность, не только на национальные, но и глобальные рынки. И что не маловажно соответствовать международным стандартам в банковском деле.

Банк России постоянно улучшает подходы к регулированию банковской деятельности, а так же контролю рисков, не забывая при этом реализовывать международные принципы эффективного банковского надзора. В регулировании банковской системы хорошо видна тенденция в отказе от прямого регулирования банковских операций и от строгих ограничений по рискам и переходу к оценке качества систем управления рисками.

Любой банк, перед тем как будет начинать кредитную деятельность, должен определить свою кредитную политику и предусмотреть все способы и средства ее воплощения в практику. Кредитная политика — это комплекс мероприятий банка, которые повышают доходность кредитной организации и снижают кредитный риск.

Все обстоятельства, которые описаны выше предопределяют высокий рост банковской деятельности, а так же рост требований к специалистам всей банковской системы.

Во всем этом следует отметить то, что появление кредитных отношений, носит закономерно вытекающий характер. Любые товарно-денежные отношения, означают, что субъекты хозяйствования экономически отделен друг от друга. В процессе производства и обращения, средства каждого предприятия совершают свой оборот по отдельности.

Правильность кругооборота производственных фондов, порождают потребность отраслей и предприятий в денежных средствах, а вот самостоятельность кругооборотов, приводит к равномерности всех потребностей, тем временем, когда появляется потребность в средствах, у других имеются временно свободные средства.

Кредит подталкивает развитие производства и форсирует формирование источников капитала для дальнейшего расширения производства на основе технического прогресса.

Обеспечить скорое становление предприятий и внедрение иных видов предпринимательства, без кредитной поддержки просто невозможно.

Кредитование так же вызвано и коммерческим управлением в условиях рынка. Данное явление вызвано, когда на каждом предприятии в условиях кругооборота возникает потребность в денежных средствах. Благодаря механизмам кредитования, предприятия получают средства для дальнейшей нормальной работы.

Из этого можно сделать вывод что кредитование — это значительный источник инвестиций, который поддерживает непрерывное и скорое производство, укрепляет экономический потенциал предприятий.

Сущность и функции кредитного рынка

Весь кредитный рынок, это экономическое пространство с организованными отношениями, которые вызваны движением свободных денежных средств между кредиторами и заемщиками, на условиях возврата данных денежных средств. На кредитном рынке постоянно накапливаются свободные денежные средства субъектов, личных сбережений населения, а также средств государства, которые после превращаются в кредитные средства и распределяются уже с учетом спроса и предложения на рынке.

Кредитные денежные средства

... ценность капитала, не в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе роста его ценности. Объект курсовой работы - денежные средства. Целью настоящей работы является изучение и раскрытие основных направлений и критериев эволюции кредитных денежных средств. В ходе изучения эволюции кредитных денежных средств ...

С точки зрения функциональности, кредитный рынок характеризуется, как организованная форма купли-продажи кредитных средств, с целью обеспечить потребности хозяйствующих субъектов, частных лиц и государства.

А вот с институциональной точки зрения, кредитный рынок, представлен как, комплекс кредитно-финансовых учреждений, которые организуют движение кредитных средств, другими словами, становятся посредниками при движении свободных денежных средств и их владельцами к пользователям. кредит банковский вексель облигация

Сама структура кредитного рынка определяется на основе множества критериев. Все, зависит от целей какого либо научного исследования или потребностей организации сделок с финансовыми инструментами.

Например, выделяют следующие кредитные

• рынок казначейских векселей;
• рынок коммерческих бумаг;
• рынок облигаций;
• рынок депозитных сертификатов и другие.

Все зависит от формы кредита:

• рынок коммерческого кредита;
• рынок банковского кредита;
• рынок потребительского кредита;
• ипотечный рынок и другие.

Самое распространенное деление кредитного рынка, выглядит следующим образом:

• на денежный рынок и рынок капиталов (долгосрочное кредитование);
• депозитно-ссудный рынок и рынок ценных бумаг (фондовый рынок);
• национальные и международные рынки.

Попробуем рассмотреть в отдельности вышеуказанные части кредитного рынка. Рынок капиталов — это объединение операций по размещению как среднесрочных, так и долгосрочных вложений в основной капитал и операции, которые в дальнейшем обслуживают движение ресурсов кредитно-финансовых организаций, частных лиц и государство. На данном рынке выдаются кредиты на срок не менее одного года, то есть работа осуществляется по среднесрочным и долгосрочным кредитным ресурсам. Работа рынка капиталов разрешает экономическим субъектам перераспределить и снизить риски при инвестировании своих сбережений. Уровень данного кредитного рынка непосредственно оказывает влияние на экономический рост. В зависимости от состояния рынка капиталов, зависит развитие кредитного рынка. Денежный рынок — это объединение операций по размещению краткосрочных вложений и операций по обслуживанию движения краткосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, частных лиц и государства.

Денежный рынок и рынок капиталов, совсем не изолированы друг от друга, наоборот они осуществляют постоянное перемещение капиталов. Поэтому провести четкую грань между ними просто невозможно. Банковские и государственные гарантии предоставляют возможность использовать краткосрочные капиталы для предоставления среднесрочных и долгосрочных кредитов.

Одной из важных особенностей кредитного рынка, является то что, все части рынка связанны между собой процентными ставками. Если повысить процентную ставку в одном сегменте, то сразу же вырастит спрос на кредит в другом сегменте. Так же одновременно и увеличивается предложение, там где выше процент. В результате чего происходит сближение процентных ставок.

Функции кредитного рынка обусловливается ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно:

• через кредит, происходит обслуживание товарного обращения;
• накопление денежных средств, предприятий, населения, государства и иностранных клиентов;
• изменение денежных фондов ссудный капитал и использование капитала в виде капиталовложений для общего процесса производства;
• обслуживать как источник капитала, государства и населения, непосредственно для покрытия государственных и потребительских расходов.

Кредитный рынок так же обладает рядом особенностей:

• покупается и продается, только один товар — это деньги;
• деньги продаются в долг;
• существует особая форма ценообразования и ее механизм;

Участниками кредитного рынка являются:

• инвесторы, предоставляющие свободные финансовые ресурсы;
• заемщики в любой форме, как юридических, так и физических лиц, либо государства, которым не хватает финансовых ресурсов, а так же которые готовы заплатить посреднику за пользование этих ресурсов;
• посредники в юридическом лице, кредитно- финансовой организации, которая осуществляет посредническую деятельность.

Развитие кредитного рынка в России

1 Проблемы кредитного рынка России

На сегодняшний день состояние экономики России таково, что банки не могут проводить активную кредитную политику. Отрасли промышленности кредитуются в основном банками, которые созданы на государственной базе.

Одним из серьезных препятствий для роста кредитных портфелей банков, это ограниченное количество крупных заемщиков, которые имеют кредитную историю, в итоге увеличивается риск на одного заемщика.

Высокая кредитная активность имеет два следствия:

• рост банковских рисков;
• наращивание капиталов.

Так же статистика показывает, что большая часть потребительских кредитов, не возвращается. Достаточно много предприятий сталкиваются с недоступностью больших вливаний денежных средств. Большинство банков не хотят заключать кредитные договора, на срок более трех лет. Причинами всему этому служит, риск, который связан с самой деятельностью предприятия, а так же слабость национальной банковской системы. Банки делают попытки компенсировать риски снизить риск, поднимая при этом процентные ставки, а так же предоставление коротких сроков кредитования.

Вся процедура оформления крупного кредита, полна сложностей и носит длительный характер. А все это для предприятий совсем не выгодно и неприемлемо.

Крупные предприятия начали достаточно часто привлекать иностранные кредитные ресурсы. Предприятия сотрудничают с зарубежными банками, как напрямую, так и через российских партнеров. Как правило, процентная ставка в таких кредитных соглашениях достаточно ниже, чем в российских банках. Но такие кредитные соглашения могут позволить себе не многие, как правило, это крупные предприятия, которые имеют высоколиквидные активы и экспортные поставки.

2 Современное состояние кредитного рынка России

Состояние российской кредитной системы, а так же ее доступность, определяются ценовыми и неценовыми условиями. К ценовым условиям, относят ставки и комиссии, а к неценовым сроки и объем кредитов.

За последние годы динамика банковского кредитного рынка развивается активно. Посмотрев данные Росстата на 01.01.2013года, можно увидеть, что объем кредитования российских банков составил 32 886,9 миллиардов рублей, это больше на 71,5%, за аналогичный период 2010 года и 2012 года.

Таблица 1- Динамика кредитов, депозитов, предоставленных организациям, частным лицам за 2010-2013годов на начало года (миллиардов рублей)

Год	2010	2011	2012	2013
Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям, физическим лицам и кредитным организациям	19179,6	21537,3	27911,6	32886,9
В процентах к предыдущему периоду		12,29	29,60	17,83

Если рассмотреть более подробно, все данные о размещенных средствах в динамике за 2010-2013гг. (смотреть Таблицу 2), то можно сделать следующий вывод. Объемы кредитного рынка стремительно растет.

Таблица 2 — Кредиты, депозиты, и прочие размещенные средства в рублях и в иностранной валюте на начало 2010-2013 годов (миллионах рублей)

Год	Всего, из них:	Физическим лицам	Организациям	Кредитным организациям
01.2010	19 362 452	3 573 752	12 879 199	2 725 932
01.2011	21 537 339	4 084 821	14 529 858	2 921 119
01.2012	27 911 609	5 550 884	18 400 916	3 957 996
01.2013	32 886 943	7 737 070	4 230 398

В структуре кредитного портфеля, основную часть занимают кредиты, которые выдавались на начало 2013года (63%), их сумма составляет 20917 миллиардов рублей. Из них приходится:

на физические лица 24%;

на кредитные организации 13%.

В период 2011-2013гг можно отметить снижение доли кредитов в размещенных организациях к 2013году ( с 67% до 63%).

Это происходит из за увеличения кредитов, которые выдавались населению (с 19% до 24%).

Если посмотреть данные 2012года , то тут банки увеличивали кредитование непосредственно физических лиц, объем кредитов для населения вырос на 39,4%, это 7737,1 миллиардов рублей. Для сравнения в 2011году эта сумма была 5550,8 миллиардов рублей. В результате данного роста, повысился удельный вес розничного портфеля в банковском секторе. На это повлияли следующие факторы:

• появление новых продуктов кредитования;

• улучшение платежной системы;

• повышение жизненного уровня населения;

• стабильная экономическая ситуация в стане;

• улучшение законодательства;

• наличие информационных ресурсов.

Так же рассмотрим и изменения объемов кредитования физических и юридических лиц (График 1).

Рисунок 1- Динамика объемов кредитования физическим, юридическим лицам и кредитным организация за 2010―2013 годов на начало периода

Посмотрев на график можно увидеть, что размещение средств растет. На начало 2013года спрос на кредиты со стороны корпоративных заемщиков, очень снизился из за привлечения заемных средств на рынке облигаций. Доля кредитования нефинансовым организациям снизилась, это стало причиной роста кредитования физических лиц. Самый минимальный прирост корпоративных кредитов за 2012 год показали более чем тридцать банков страны, кроме ОАО «Сбербанк России».

Объемы кредитования для населения, тоже растет, скачек роста замечен с середины 2012 года. Что касается межбанковских кредитов, то тут тоже наблюдается рост, хоть и умеренными темпами. Он вырос на 6,9% (4230,4 миллиарда рублей), в банковских активах доля этих кредитов уменьшилась с 9,5% до 8,5%. А вот объем кредитов, которые размещены в кредитные организации вырос на 22,4%. Объем депозитов в кредитных организациях за данный период, составил 55%, среднегодовое значение которого 3 458 861 миллион рублей. Важным является и распределение кредитов, которые были выданы физическим лицам в России (смотреть Диаграмма 1).

На начало 2013 года данный показатель составил 7 226 423 миллиона рублей. Большую часть кредитов для физических лиц выдается в Центральном Федеральном округе , на него приходиться 31% (2 270 731 миллиона рублей), после идет Приволжский Федеральный округ , тут 17% кредитов (1 257 277 миллионов рублей), затем Сибирский федеральный округ — 15% (1 062 466 миллионов рублей).

Рисунок 2 — Структура выданных кредитов физическим лицам в Российской Федерации в территориальном разрезе на начало 2013 года

Что же касается объемов кредитования юридических лиц по округам (смотреть Рисунок 2), то тут доля в структуре кредитов в Центральном Федеральном округе, занимает больше половины -55% (51 268 061миллионов рублей).

Приволжский Федеральный округ — 12% (3 182 178 миллионов рублей).

Северо — Западный Федеральный округ — 11% ( 3 002 649 миллионов рублей).

Сибирский Федеральный округ — 7%.

Рисунок 3 — Структура выданных кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в территориальном разрезе на начало 2013 года

Хочется так же рассмотреть и структуру кредитного портфеля и динамику за период 2010-2013 гг. по срокам выданных ссуд. На 1 января 2013 года объем кредитов, выданных банками в рублях и иностранной валюте организациям, составил 20 917 млрд. руб. Из них кредиты, выданные на срок:

• до 30 дней — 655 млрд. руб. (3 %);

• от 31 до 90 дней — 608 млрд. руб. (3 %);

• от 91 до 180 дней — 965 млрд. руб. (5 %);

• от 181 дня до 1 года — 3 375 млрд. руб. (16 %);

• от 1 года до 3 лет — 5 906 млрд. руб. (28 %);

• от 3 лет — 8 468 млрд. руб. (40 %).

Основную долю структуры кредитования, составляют кредиты, выдаваемые на срок выше трех лет. Конечно же, это является положительным фактором. Это может быть связанно с увеличением доверия к клиентам со стороны банков.

Рисунок 4 — Динамика кредитного портфеля по срокам кредитования за 2010-2013 годов на начало периода

Посмотрев на Рисунок 4, можно четко увидеть, что удельный вес кредитов зависит от сроков предоставления кредитов. Чем выше срок кредитования, тем больше увеличивается доля кредитного портфеля. Самый большой прирост кредитной задолженности со сроком погашения кредита от 31 до 90 дней — 114 %, и до 30 дней — 108 %, наименьший прирост наблюдался по кредитам со сроком погашения от 181 дня до 1 года — 37 %.

Из всего увиденного хочется сделать вывод, что главным фактором, который способствовал смягчению условий для кредитования и росту доступности кредитных ресурсов для любых категорий заемщиков, оставалась конкуренция между банками.

.3 Перспективы развития кредитного рынка России

кредитного рынка России поставило перед обществом инновационную систему экономических отношений. Объемы розничного кредитования перешли, из русла только финансовых отношений в разряд социальных отношений.

Кредитный рынок стал существенным фактором при формировании социального благосостояния. Когда будут благоприятные условия, один из сегментов кредитования — ипотечное кредитование, может стать ключевым способом, для решения актуальной жилищной проблемы в России. В будущем именно кредитный рынок послужит инструментом для развития малого среднего предпринимательства в России, а так же формирования кредитной модели экономики страны. Из этого следует сделать вывод, что кредитный рынок имеет предопределяющее значение для экономического и социального развития общества.

Но не стоит забывать, что на растущем российском кредитном рынке имеется целый ряд проблем:

• рост числа невозвращенных кредитов , шаткие отношения заемщиков с банками порождает рост стоимости ряда кредитных продуктов;

• низкий уровень финансовой грамотности населения, что снижает эффективность работы кредитных механизмов;

• несбалансированность системы правовых и деловых взаимоотношений заемщиков с банками.

Несмотря на социальные факторы «кредитного бума» главной задачей остается способствование формированию и развитию российского кредитного рынка, который будет отвечать таким критериям как:

• эффективность (обеспечение успешного развития, как кредитором, так и заемщиков),

• добросовестность (качество),

• прозрачность,

• открытость.

Цели для развития кредитного рынка, следующие:

• объединение рынка кредитных брокеров, оздоровление и развитие этого рынка на основе саморегулирования;

• повышение финансовой грамотности населения, формирование в общественном мнении позитивного образа кредитного;

• обеспечение условий, которые будут способствовать формированию принципов открытого, ответственного и качественного кредитования в России.

Чтобы достигнуть данных целей, нужно выполнить следующие задачи:

• поддерживать развитие технологий работы кредитных посредников, распространять профессиональные знаний и обмен опыта для повышения качества кредитных портфелей российских банков;

• создать стандарты работы участников кредитного рынка услуг, вместе с другими общественными и государственными организациями, а так же систему реализации этих стандартов с помощью эталонирования требований к участникам кредитного рынка;

• сделать открытыми и «прозрачными» услуги кредитного рынка и выявлять «черных брокеров» , а так же других непорядочных участников рынка;

• принимать участие в программах по повышению финансовой грамотности самого населения и популяризировать понимание деловой и социальной роли кредитных посредников;

• создать сольватацию кредитных посредников с государственными и общественными организациями, которые определяют сами условия для развития российского кредитного рынка, в том числе — с законодательными органами, средствами массовой информации;

• создать консультативно-информационные центры для населения, представителей бизнеса по вопросам кредитования;

• создать программу по информационному обмену среди участников кредитного рынка России.

Заключение

Кредитование в Российской Федерации остается самым важным внутренним стимулом для развития экономики страны. Но на кредитном рынке в последние время определились новые тенденции. Сейчас банки стали выдавать россиянам кредитов гораздо меньше, но сумма кредита стала больше.

Из данных Национального бюро кредитных историй, на первый квартал 2014г. Количество кредитов (4,839 миллиона) уменьшилось на 6,22%, если сравнить с аналогичным периодом 2013гола. Общая сумма кредитов выросла на 8,3% (776,583 миллиардов рублей).

По наблюдениям экспертов, стало известно, что россияне не стали меньше обращаться за кредитами. Но высокий спрос населения на получение кредитов по-прежнему присутствует.

В 2013 году изменилась политика Центрального Банка России по отношению к выдаче населению банками розничных кредитов. Увеличились требования банков к заемщикам. На сегодняшний день на балансах кредитных учреждений, продолжают оставаться проблемные кредиты, которые были выданы в предыдущие годы. Впоследствии сложившийся ситуации, банки продолжают ужесточать отбор клиентов.

Таким образом, количество выданных на первый квартал 2014года кредитов сократилось. В это же время, объем кредитования возрос, благодаря заемщикам, у которых хорошая репутация и положительная кредитная история.

Банки показывают стремление к улучшению качества своих кредитных портфелей, повышая при этом эффективность риск-менеджмента.

От того, как у банков получится справиться с существующими проблемами и будет зависеть перспективы будущего кредитного рынка (в том числе розничного), а так де стабильность его развития.

Список литературы

1.Воронин В.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие.- М.: Юрайт, 2002год

.Кредитные организации в России: правовой аспект/Отв. ред. Е.А. Павлодский. — Волтерс Клувер, 2006год.

. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности: В 2-х томах. — М., 2008.

. Назарец В.Г. Проблемы развития экономики банковской системы / Вестник АРБ. — 2008. — № 2

Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки.

. Научный журнал «Молодой ученый» (электронный ресурс) /www.moluch.ru/