Прямые иностранные инвестиции в экономике России

метки: Инвестиция, Производство, Прямая, Деятельность, Экономика, Страна, Изделие, Организация

Результаты фундаментальных исследований свидетельствуют о том, что процессы экономического обновления и роста определяются размерами и структурой инвестиций, качеством и скоростью их осуществления. Более того, исследователи фиксируют, что без инвестиционных накоплений и соответствующих материальных ресурсов в инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не происходит.

Без инвестиций невозможно современное создание капитала, обеспечение конкурентоспособности товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках. Процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры происходят исключительно путем и за счет инвестирования. Чем интенсивней оно осуществляется, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

В настоящее время многие страны мира поставлены перед объективной необходимостью активизации инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований. Инвестиционная деятельность – это стержень всего процесса расширенного воспроизводства и быстрая ликвидация многих диспропорций в развитии народного хозяйства.

Актуальность темы обусловлена тем, что сегодня инвестиции играют важнейшую роль не только на макро, но и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия и являются одним из основных факторов развития экономики в целом. Следует подчеркнуть, что импортируя капитал, принимающие страны получают не только дополнительные финансовые средства, но и доступ к передовой технологии, новым методам организации и управления производством.

Цель курсовой работы – рассмотреть динамику и структуру прямых иностранных инвестиции в экономике России и определить основные пути привлечения иностранных инвестиций в страну.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить — рассмотреть инвестиции как форму международного движения капитала;

• изучить состояние прямых иностранных инвестиций в России;
• определить основные направления активизации притока прямых иностранных инвестиций в Россию.

Объектом исследования являются прямые иностранные инвестиции. Предметом – состояние и структура иностранных инвестиций в России.

1 ИНВЕСТИЦИИ КАК ФОРМА МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА 1.1 Понятие инвестиций и их классификация Важнейшей предпосылкой осуществления экономических преобразований в любой стране являются инвестиции, которые способны обеспечить вложения в развитие и совершенствование производства, социальную сферу, кадровый потенциал. Данный фактор имеет первостепенное значение и для переходного периода к рыночным отношениям, когда создается качественно и структурно новая экономика. Реализация программ, мероприятий по успешному выполнению главной цели, стратегии переходного периода требует привлечения значительных денежных и материальных ресурсов и их использования на системные преобразования экономики, техническое переоснащение производства, внедрение новой технологии, формирование рыночной инфраструктуры [1, c.29].

Анализ зарубежного опыта привлечения прямых иностранных инвестиций ...

... и статистический анализ привлечения прямых иностранных инвестиций Потенциально Украина является инвестиционно привлекательной страной, поскольку имеет большое ... зарубежные рынки были открытыми и хорошо развитыми. Именно поэтому к такому виду инвестиций обычно прибегают на региональных интегрированных рынках. Опыт ... сырья из страны добычи до пункта конечного назначения. Вложения капитала для поиска ...

Эти проблемы приобретают особо важное значение и для России, взявшей направление на серьезные качественные изменения в экономике, которые возможны только при крупных долгосрочных инвестициях, что в свою очередь во многом зависит от инвестиционной политики государства и субъектов хозяйствования, организации инвестиционной деятельности на макроэкономическом уровне и непосредственно на каждом предприятии.

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова investire, что означает «вкладывать». В наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой все вложения, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе. Под инвестициями понимают любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата [7, c.8].

Инвестиции обеспечивают внедрение достижений научно-технического прогресса и позволяют решать § расширение собственной деятельности;

• § завоевание прочных позиций на рынке;
• § обеспечение устойчивого спроса на выпускаемую продукцию;
• § приобретение новых предприятий;
• § диверсификация производственной и инвестиционной деятельности.

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах. В целях учета, анализа и планирования инвестиции можно классифицировать по отдельным критериям: объект вложений (реальные, финансовые, интеллектуальные), способ финансирования (прямые и косвенные), сроки финансирования (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные), форма собственности инвестора (государственные, частные, совместные, иностранные), степень риска вложений (низкорисковые, безрисковые, высоко рисковые или венчурные), региональный признак (внешние и внутренние), стадия финансирования (начальные, экстенсивные, реинвестиции, брутто-инвестиции).

Реальные инвестиции рассматриваются как долговременные вложения средств в конкретный проект, обычно связанный с приобретением и умножением реальных активов (движимого и недвижимого имущества).

К ним относится совокупность затрат, направленных на создание нового, реконструкцию и расширение действующего капитала, функционирующего в производственной и непроизводственной сферах экономики (все виды проектно-изыскательских, строительно-монтажных и геологоразведочных работ, подготовка строительства, затраты на приобретение машин, оборудования, создания материальных резервов и страховых запасов) [8, c.12].

Инвестиции в реальный сектор экономики

... данной работе выступает реальный сектор экономики Российской Федерации, а предметом - инвестиции в реальный сектор экономики Российской Федерации. Цель данной работы - охарактеризовать инвестиции в реальный сектор экономики Российской ... следующая трактовка инвестиций: инвестиции - долгосрочные вложения денежных средств и (или) иного капитала в объекты различных сфер деятельности с целью извлечения ...

Важное значение имеет деление реальных инвестиций на валовые и чистые. Реальные валовые инвестиции характеризуют общий объем средств, направляемых на создание новых, а также реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и возмещение действующих мощностей. Реальные чистые инвестиции представляют собой средства, вкладываемые только во вновь создаваемый капитал; они меньше валовых на величину амортизационных отчислений на покрытие износа основных фондов.

Финансовые инвестиции – вложения средств в различные финансовые активы, среди которых наиболее значимую долю занимают ценные бумаги (портфельные инвестиции).

Интеллектуальные инвестиции (инвестиции в нематериальные активы) предусматривают вложения средств в развитие научных исследований, подготовку специалистов, приобретение лицензий на использование новых технологий, ноу-хау, прав на использование торговых марок известных компаний и т.п.

Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и в их финансировании.

При косвенном инвестировании денежные средства от субъекта предложения к субъекту спроса проходят через особые институты – специализированные инвестиционные фонды или через посредников. При этом приобретается право на долю целого портфеля финансовых инструментов.

По срокам финансирования различают краткосрочные (вложения капитала на период не более 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиции.

Под государственными инвестициями понимаются вложения средств, осуществляемые органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств.

Под частными инвестициями понимается вложение средств, осуществляемое гражданами, а также предприятиями негосударственной формы собственности.

Под совместными инвестициями понимаются вложения средств, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

По степени риска вложений различают низкорисковые, безрисковые и высокорисковые. Как правило, низкорисковые инвестиции обеспечивают инвестору относительно невысокий доход и сопровождаются вложением средств в инвестиционные проекты с невысоким риском (например, снижение уровня издержек производства посредством замещения имеющихся производственных мощностей).

И наоборот, высокорисковые (венчурные) инвестиции приносят владельцу вкладываемых средств сравнительно высокую прибыль (производство новой продукции, захват новых рынков сбыта).

Вместе с тем во втором случае более высока вероятность потери инвестором вложенных в проект средств. Безрисковые инвестиции обеспечивают максимальное снижение производственного и коммерческого риска (например, выполнение государственного заказа).

По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом. Под внутренними инвестициями подразумевают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны. Под инвестициями за рубежом (внешними инвестициями) понимают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны [8, c.15].

Бухгалтерский финансовый учет долгосрочных инвестиций и источников ...

... происходит за счет разумного выбора средств. Такими средствами являются источники долгосрочных инвестиций - финансовые (портфельные) и реальные (капиталообразующие) инвестиции. И если портфельные инвестиции - это вложения денег в различные акции, векселя и другие виды ценных бумаг, то ...

По стадиям финансирования (по связи с процессом воспроизводства) различают четыре типа инвестиций:

• начальные инвестиции – инвестиции на финансирование проекта, осуществляемые при создании предприятия;
• экстенсивные инвестиции – инвестиции, направляемые на увеличение производственного потенциала;
• реинвестиции, когда вновь свободные ресурсы направляются на приобретение новых средств производства с целью поддержания состава оборотных фондов предприятия;
• брутто-инвестиции, состоящие из начальных инвестиций и реинвестиций.

В приведенной классификации центральным, наиболее существенным звеном является деление инвестиций на реальные, финансовые и интеллектуальные. Такое деление характеризует объекты, в которые направлены инвестиционные вложения. Следует отметить, что в разных странах объекты инвестиционных вложений различны, что зависит от состояния экономики страны, развитости финансового рынка и других факторов [10, c.32].

Таким образом, инвестиции — это вложения, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе. Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах и в целях учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по различным критериям.

1.2 Иностранные инвестиции: сущность, основные понятия и классификация Международное движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

В самом общем плане понятие «инвестиция» означает долгосрочное вложение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации, долгосрочные проекты и т.д. с целью извлечения прибыли. Очень часто инвестиции отождествляются с капиталовложениями. Однако многие специалисты считают инвестиции более широким понятием, чем капиталовложения, поскольку инвестиции охватывают как реальные инвестиции (собственно капиталовложения), так и портфельные (или финансовые) инвестиции.

Реальными инвестициями (капиталовложениями) считаются вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, а также вложения в нематериальные активы (патенты, лицензии, программную продукцию НИОКР и т.д.).

К портфельным (финансовым) инвестициям относятся долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, финансовые вложения хозяйствующих субъектов в приобретение цепных бумаг и т.д.

инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

• недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады;
• цепные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.);
• имущественные права;
• права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;
• права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора [2, c.34].

инвестиции можно классифицировать по различным критериям, самая общая их классификация представлена в таблице 1.1.

Влияние иностранных частных инвесторов на динамику национального ...

... иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами. Предпринимательские иностранные инвестиции – прямые или косвенные вложения в различные виды бизнеса, направленные на получение тех или иных прав на ... влияние на активность инвестиций в экономику страны. Целью курсовой работы является анализ современной ситуации привлечения иностранного ...

Таблица 1.1 – Способы классификации долгосрочных зарубежных (иностранных) инвестиций

Критерии классификации

Типы инвестиций

По отношению к отдельным странам

Иностранные — вложения иностранных капиталов в экономику данной страны.

Зарубежные — вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом

Частные инвестиции — инвестиции частных экономических субъектов.

Государственные инвестиции — инвестиции го-

сударственных органов или предприятии

Продолжение таблицы 1.1

По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами

Прямые инвестиции, дающие право контроля.

Портфельные инвестиции, не дающие права контроля

По характеру использования

Предпринимательские, вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

Ссудные, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода

По способу учета

Текущие потоки инвестиций — инвестиции, осуществляемые в течение года.

Накопленные инвестиции — объем инвестиций за весь период их осуществления)

По отношению к отдельным странам следует различать зарубежные (или заграничные) инвестиции, которые представляют собой вложения национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т.е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

Выделяют текущие потоки инвестиции, т.е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции — общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

Различаются также государственные и частные зарубежные (иностранные) инвестиции. Государственные инвестиции — это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств (например, Организация экономического сотрудничества и развития) предоставляют другим государствам. К ним относятся также государственные участия в капитале смешанных предприятий, а также инвестиции государственных предприятий.

Под частными понимаются инвестиции, которые осуществляют частные экономические субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной страны в экономику другой. Современные инвестиционные связи и потоки настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой [10, c.36].

В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции делятся па прямые и портфельные.

Прямые инвестиции — это инвестиции, которые обеспечивают инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «Прямые инвестиции — инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием».

Прямые инвестиции

... стала либерализация политических режимов, благоприятствовавшая поступлению иностранных инвестиций. На самом деле желание привлечь иностранные прямые инвестиции являлось движущей силой названных реформ. ОПРЕДЕЛЕНИЯ Понятие ... страны, увеличить занятость и в конечном счете снизить социальные проблемы. В определенном смысле прямые инвестиции являются инструментом стимулирования занятости. Именно в ...

Основными способами осуществления прямых инвестиций являются:

• создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной (100%-ной) собственности инвестора;
• это так называемое инвестирование «с нуля»;

• приобретение или поглощение зарубежных предприятий;
• финансирование деятельности зарубежных филиалов, в том числе за счет внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых материнской компанией своему зарубежному филиалу;
• приобретение прав пользования землей (включая аренду), природными ресурсами и иных имущественных прав;
• предоставление прав на использование определенных технологий, ноу-хау и др.;
• приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью предприятия (такие участия иногда называют мажоритарными);
• реинвестирование прибыли, полученной инвестором, в стране размещения филиала или совместного предприятия;

— В разных странах доля, дающая право контроля, определяется по-разному. В документах МВФ к прямым инвестициям относятся участия в капитале, составляющие не менее 25% уставного капитала, в Канаде, Австралии и Новой Зеландии — не менее 50%, в странах Европейского союза — 20—25%, в США — 10%.

Реинвестиции — капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны [8, c.51].

Определяющая роль прямых инвестиций для принимающих стран заключается в том, что вместе с ними в эту страну поступают не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда и управления.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации; а также в другие ценные бумаги принимающих государств — облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

Участия в уставном капитале, не дающие права контроля, иногда называют миноритарными; их доля должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций.

Прямые инвестиции отличаются от портфельных следующими чертами:

• а) они, как правило, имеют более долгосрочный и стабильный характер;
• б) сумма этих вложения обычно выше;
• в) инвестор подвергается более высокой степени долгосрочного риска;
• г) они дают инвестору право контролировать или участвовать в управлении объектом инвестирования.

В международной (МВФ, Всемирного банка и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

• торговые кредиты (предварительная оплата импорта или экспорта и предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);
• различные кредиты, кроме торговых, полученные от инвесторов;
• кредиты, полученные от международных организаций — Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);

• банковские вклады — валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках;
• двусторонние инвестиционные кредиты [2, c.32].

Для развивающихся государств и стран с переходной экономикой эта форма инвестиций имеет существенное значение.

Международные инвестиции

... Швейцарии - $1 млрд. 323 млн. (20,3%), из Нидерландов - $980 млн. (15,1%), из Великобритании - $486 млн. (7,5%). Столь небольшие объемы иностранных инвестиций можно объяснить плохим ... стран “третьего мира”, особенно латиноамериканских, показывает, что неблагоприятные условия для работы иностранных компаний внутри страны приводят к необходимости внешних государственных займов и возрастанию ...

К основным способам осуществления иностранных инвестиций относятся:

• создание собственных филиалов или коммерческих организаций, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;
• долевое участие в капитале совместных предприятий;
• приобретение или поглощение зарубежных предприятий;
• приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.);
• предоставление займов и кредитов;
• приобретение имущественных прав, в том числе прав пользова¬ния землей и иными природными ресурсами;
• осуществление операций но финансовому лизингу;
• реинвестирование прибыли;
• предоставление прав на использование новой технологии, ноу-хау и др.

В качестве вклада в совместное предприятие иностранный инвестор может предоставить, кроме денежных средств и иных вложений в основные фонды совместного предприятия, и права интеллектуальной собственности, которые могут выступать в виде патентов, лицензий и других документальных подтверждений вносимых имущественных прав.

Вклад инвестора, определяемый как права интеллектуальной собственности, может принимать форму:

1) документального подтверждения вносимых прав (патентов, лицензий и др.);

2) оценки интеллектуального потенциала инвестора;

3) оценки творческих возможностей инвестора;

4) оценки лицензионного вознаграждения [8, c.29].

Лицензионное вознаграждение, выступающее в роли цены технологии — это часть прибыли лицензиата. Как известно, использование технологического преимущества обеспечивает предпринимателю получение сверхприбыли. При продаже технологии лицензиар как бы продает свое право на получение этой сверхприбыли за некую ее долю. Такая доля прибыли называется роялти. При расчете ставки роялти обязательно учитывается размер применяемых банками процентных ставок, т.е. лицензиар, продавая лицензию, стремится получать на нее такую же прибыль, положив которую в банк под действующие процентные ставки, он мог бы получить доход, равный роялти.

В качестве оплаты прав на использование технологии может использоваться передача цепных бумаг (акций и облигаций).

Данная форма вознаграждения встречается в чистом виде или в комбинации с другими формами примерно в 15% лицензионных соглашений. Чаще всего при этом лицензиар получает от 5 до 20% акций лицензиата, в отдельных случаях эта доля доходит до 40%.

1.3 Влияние иностранных инвестиций на экономику принимающих стран Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

• увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного ба¬ланса страны;
• поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;
• использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов;
• привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;
• более полное использование местных природных ресурсов;
• повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
• расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов па оплату импорта;
• расширение экспорта и поступления иностранной валюты;
• увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;
• повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
• использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;
• развитие инфраструктуры и сферы услуг;
• повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
• усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;
• оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении [10, c.168].

К отрицательным последствиям иностранных инвестиций относятся следующие:

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

... ]. Чтобы оценить проблемы, существующие при привлечении иностранных инвестиций в России, рассмотрим три базовых фактора лежащие в основе планирования и реализации инвестиций. 2 Факторы инвестиций Основными факторами, влияющими на инвестиции, являются: выручка, издержки ... 1998г.) 1541 2146 2479 2726 4607 6947 Внутренний валовой продукт (млрд.$) 280 390 413 136 184 257 На Рисунке 1 представлен график, ...

• репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;
• увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• возможная деформация структуры национальной экономики;
• упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранной технологии, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;
• ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;

— негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

Разумеется, все перечисленные выше положительные и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а существуют лишь в потенции. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты, намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные [8, c.115].

Иностранные инвестиции в России

... кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий. 2. Иностранные инвестиции в России В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий); создания предприятий, полностью принадлежащих ...

2 СОСТОЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ 2.1 Анализ динамики состава и структуры иностранных инвестиций в России К числу основных социальных целей, провозглашаемых высшими органами российской власти, относятся: резкое сокращение доли российского населения, находящейся за «чертой бедности» и систематическое уменьшение разрыва в доходах его различных слоев.

Достижение этих целей может осуществляться за счет устойчивого роста конкурентоспособного производства товаров и услуг. Оно возможно только на современной технической базе. Ее создание и развитие, в свою очередь, вызывает необходимость широкого внедрения наукоемких, ресурсосберегающих технологий и способов производства, качество которых, по крайней мере, не должно уступать зарубежным аналогам.

Решение этой проблемы требует принятия мер по созданию привлекательных условий для размещения иностранных инвестиций инновационного характера в объекты и виды экономической деятельности, создание и развитие которых, отвечает национальным интересам России.

Технологическая отсталость в условиях значительной капиталоемкости базовых отраслей российской экономики не позволяет провести их радикальную модернизацию в короткое время. В то же время сегодня основная масса национального и зарубежного капитала, циркулирующая в условиях продолжающегося мирового экономического кризиса, характеризуется краткосрочностью и спекулятивностью [11, c.14].

Инвестиционная деятельность большинства российских предприятий осуществляется, в основном, за счет их собственных и привлеченных источников финансирования, а также государственных или других некоммерческих источников, не повышающих уровень конкурентоспособности их производства.

Поддержание и обновление активной части производственных фондов на многих российских предприятиях происходит за счет покупки и установки импортного оборудования, часто устаревшего и неприменяемого в самих производящих его странах, что не только не содействуют прогрессу производственной базы этих предприятий, но и вовлекает их в зависимость от поставщиков импортного сырья, материалов и комплектующих изделий. Такое привлечение иностранных инвестиций, не способствует прогрессивному перевооружению производства и консервирует существующую «утяжеленную» структуру национальной экономики.

В то же время опыт ряда зарубежных стран привлекающих внешние инвестиционные источники их развития показывает, что создание современного конкурентоспособного национального производства товаров и услуг, возможно за счет привлечения масштабных объемов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из стран с высокоразвитым производственным потенциалом [9, c.30].

Общий объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России на конец 2010 г. составил 300,1 млрд.долларов США, что на 11,9% больше, чем на конец предыдущего года (в 2009г. прирост за год составил 1,4%).

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3% (на конец 2009 г. — 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных инвестиций — 3,0% (3,8%).

Наибольшая доля накопленных иностранных инвестиций в общем их объеме на конец 2010г. приходилась на оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (17,5%), добычу полезных ископаемых (16,7%), деятельность по операциям с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг (10,5%), металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (11,8%); наименьшая доля — на издательскую и полиграфическую деятельность, тиражирование записанных носителей информации (0,1%), текстильное и швейное производство (0,1%), здравоохранение и предоставление социальных услуг (0,06%), рыболовство и рыбоводство (0,04%), производство кожи, изделий из кожи и производство обуви (0,01%), образование (0,001%) (Приложение 1).

Объем накопленных прямых иностранных инвестиций в экономике России на конец 2010г. составил 116,2 млрд.долларов США (рост за год на 6,6%, или на 7,2 млрд.долларов США).

Наибольший объем накопленных прямых инвестиций приходился на Кипр — 44,7 млрд.долларов США (рост за год на 33,4%, или на 11,2 млрд.долларов США) и Нидерланды — 22,4 млрд.долларов США (снижение за год на 22,9%, или на 6,7 млрд.долларов США) (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Объем прямых иностранных инвестиций, накопленных в экономике России, по основным странам-инвесторам, млн.долларов США [18]

Накоплено на конец 2010г.

В том числе

Справочно поступило в 2010г.

взносы в капитал

лизинг

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций

прочие прямые инвестиции

всего

в % к итогу

Всего прямых инвестиций (включая инвестиции из государств-участников СНГ)

116199

100

90265

348

21437

4149

13810

из них по основным инвесторам

97846

84,2

79221

80

16676

1869

10507

в том числе: Кипр

44737

38,5

37619

55

6166

897

3451

Нидерланды

22401

19,3

19964

3

2276

158

1516

Германия

9254

8,0

6443

5

2619

187

2582

Виргинские острова, Британские

4103

3,5

3339

0,2

733

31

307

Соединенное Королевство (Великобритания)

3501

3,0

2785

9

597

110

584

США

3265

2,8

2039

2

1082

142

238

Швейцария

3247

2,8

2240

883

124

108

Франция

2922

2,5

2426

418

78

960

2402

2,1

1150

6

1183

63

372

Финляндия

2014

1,7

1216

0,0

719

79

389

В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд.долларов США иностранных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году. В 2010г. отмечен рост поступления иностранных инвестиций в экономику России. В 2006 г. объем поступления иностранных инвестиций за год увеличился на 2,7% и составил 55,1 млрд.долларов США, в 2007 г. — в 2,2 раза (120,9 млрд.долларов США), а в 2008г. он снизился на 14,2% (103,8 млрд.долларов США), в 2009г. — на 21,0% (81,9 млрд.долларов США) (таблица 2.2).

Таблица 2.2 – Поступление иностранных инвестиций в экономику России, в % к предыдущему году [18]

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

Инвестиции

102,7

в 2,2р.

85,8

79,0

140,1

Продолжение таблицы 2.2

из них: прямые инвестиции

104,6

в 2,0р.

97,2

58,9

86,8

в том числе: взносы в капитал

84,6

168,7

107,4

50,4

96,3

из них реинвестирование

в 3,4р.

80,7

176,0

151,5

79,3

лизинг (финансовая аренда)

62,7

91,9

в 2,0р.

60,8

105,4

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций

180,0

в 3,0р.

83,9

65,8

71,6

прочие прямые инвестиции

в 2,3р.

136,4

95,1

114,3

101,9

портфельные инвестиции

в 7,0р.

131,8

33,7

62,3

121,9

из них: акции и паи

в 8,8р.

140,5

27,8

33,6

91,0

долговые ценные бумаги

в 2,4р.

43,4

в 2,2р.

173,2

137,1

прочие инвестиции

95,3

в 2,3р.

84,7

86,5

153,3

в том числе: торговые кредиты

153,7

151,3

115,4

86,2

126,2

прочие кредиты

84,3

в 2,6р.

78,5

87,8

155,7

из них: на срок до 180 дней

115,1

112,2

193,0

99,8

в 6,2р.

на срок свыше 180 дней

81,7

в 2,8р.

72,9

86,2

85,7

прочее

150,0

в 2,2р.

107,8

29,1

в 8,5р.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2010г. 120,8 млрд.долларов, или на 57,6% больше, чем в 2009 году.

Таблица 2.3 – Движение иностранных инвестиций в экономике России по типам инвестирования, в 2010 году, млн.долларов США [18]

Накоплено на начало 2010г.

Поступило

Изъято (погашено)

Переоценка и прочие изменения активов и обязательств

Накоплено на конец 2010г.

всего

в % к итогу

Инвестиции

297114

114746

120849

9095

300106

100

из них: прямые инвестиции

107560

13810

14309

9138

116199

38,7

в том числе: взносы в капитал

81386

7700

7925

9104

90265

30,1

из них реинвестирование

2723

743

69

• 201

3196

1,1

лизинг

305

108

65

0,3

348

0,1

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций

22526

4610

5739

40

21437

7,1

Продолжение таблицы 2.3

прочие прямые инвестиции

3343

1392

580

• 6

4149

1,4

портфельные инвестиции

12598

1076

5162

408

8920

3,0

из них: акции и паи

11356

344

4887

422

7235

2,4

долговые ценные бумаги

1209

680

240

2

1651

0,6

прочие инвестиции

176956

99860

101378

• 451

174987

58,3

из них: торговые кредиты

3704

17594

18139

• 45

3114

1,0

прочие кредиты

169882

79146

82990

• 427

165611

55,2

в том числе: на срок до 180 дней

7593

41239

42245

2283

8870

3,0

на срок свыше 180 дней

162289

37907

40745

• 2710

156741

52,2

прочее

3370

3120

249

21

6262

2,1

Структура иностранного капитала, поступившего в Россию, за 2010г. изменилась. При снижении доли прямых инвестиций с 19,4% в 2009г. до 12,1% в 2010г. (в основном, за счет снижения доли взносов в капитал — с 9,8% до 6,7%) и доли портфельных инвестиций — с 1,1% до 0,9%, отмечен рост доли прочих инвестиций — с 79,5% до 87,0% соответственно (в основном, за счет роста доли кредитов на срок до 180 дней — с 8,1% до 36,0%) (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Поступление иностранных инвестиций в экономику России

2010г.

Справочно 2009г. в % к

млн. долларов США

в % к

2009г.

итогу

2008г.

итогу

Инвестиции

114746

140,1

100

79,0

100

в том числе: прямые инвестиции

13810

86,8

12,1

58,9

19,4

в том числе: взносы в капитал

7700

96,3

6,7

50,4

9,8

из них реинвестирование

743

79,3

0,7

151,5

1,1

лизинг (финансовая аренда)

108

105,4

0,1

60,8

0,1

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций

4610

71,6

4,1

65,8

7,8

прочие прямые инвестиции

1392

101,9

1,2

114,3

1,7

портфельные инвестиции

1076

121,9

0,9

62,3

1,1

из них: акции и паи

344

91,0

0,3

33,6

0,5

долговые ценные бумаги

680

137,1

0,6

173,2

0,6

прочие инвестиции

99860

153,3

87,0

86,5

79,5

Продолжение таблицы 2.4

в том числе:

торговые кредиты

17594

126,2

15,3

86,2

17,0

прочие кредиты

79146

155,7

69,0

87,8

62,0

из них: на срок до 180 дней

41239

в 6,2р.

36,0

99,8

8,1

на срок свыше 180 дней

37907

85,7

33,0

86,2

53,9

прочее

3120

в 8,5р.

2,7

29,1

0,5

В 2010г. по сравнению с предыдущим годом поступление прямых инвестиции снизилось на 13,2% (в 2009г. по сравнению с 2008г. – снижение на 41,1%), что вызвано снижением объемов прямых иностранных инвестиций из основных стран-инвесторов: из Виргинских (Британских) островов — на 395 млн.долларов США (на 56,3%), Финляндии — на 286 млн.долларов США (на 42,4%), Кипра — на 253 млн.долларов США (на 6,8%), Швейцарии на 231 млн.долларов США (на 68,2%), Китая — на 180 млн.долларов США (на 59,8%).

Рисунок 2.1 – Поступление иностранных инвестиций в экономику России по типам, млн.долларов США [15, c.229]

Наибольшее снижение объемов прямых иностранных инвестиций в 2010г. по сравнению с 2009г. отмечено в организациях, осуществляющих оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования — на 1,6 млрд.долларов США (на 45,6%), в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых — на 1,0 млрд.долларов США (на 37,3%), в строительстве — на 318 млн.долларов США (на 42,7%).

Значительный рост прямых инвестиций наблюдался в производстве транспортных средств и оборудования — на 468 млн. долларов США (в 2,0 раза), машин и оборудования — на 268 млн.долларов США (на 60%), производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака — на 228 млн.долларов США (на 61,1%).

Портфельные инвестиции в 2010г. возросли по сравнению с 2009г. на 21,9% (в 2009г. по сравнению с 2008г. было отмечено снижение на 37,7%).

Структура портфельных инвестиций изменилась. При снижении доли акций и паев в общем объеме портфельных инвестиций с 42,9% в 2009г. до 32,0% в 2010г., доля долговых ценных бумаг возросла соответственно с 56,2% до 63,2%.

портфельные инвестиции поступали, в основном, в акции и паи организаций по производству и распределению электроэнергии, газа и воды — 50,2% от общего объема данного вида поступления, организаций связи — 29,5%; в долговые ценные бумаги организаций строительства — 50,3% от общего объема данного вида поступления, организаций, осуществляющих деятельность в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий — 18,6%.

Портфельные инвестиции в 2010г. поступили, в основном, из Виргинских (Британских) островов — 49,5% их общего объема поступления и Кипра — 29,0%.

Прочие иностранные инвестиции возросли в 2010г. по сравнению с предыдущим годом на 53,3% (в 2009г. по сравнению с 2008г. отмечено снижение на 13,5%).

В структуре прочих инвестиций произошли некоторые изменения. При снижении доли торговых кредитов в общем объеме прочих инвестиций с 21,4% в 2009г. до 17,6% в 2010г., доля прочих кредитов возросла соответственно — с 78,0% до 79,3%.

Объемы прочих кредитов увеличились за 2010г. на 55,7%, из них кредиты на срок свыше 180 дней — в 6,2 раза. Прочие кредиты поступили, в основном, из Соединенного королевства (Великобритании) — 38,2 млрд.долларов США, или 48,3% от их общего объема.

Согласно приложению 2 среди видов экономической деятельности наиболее привлекательными для вложения иностранного капитала в 2010 г. была финансовая деятельность, обрабатывающие производства; добыча полезных ископаемых, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; транспорт и связь. В 2010г. в финансовую деятельность поступило 37,9 млрд.долларов США, или 33,1% от общего объема поступивших иностранных инвестиций, обрабатывающие производства — 33,2 млрд.долларов США, или 28,9%, добычу полезных ископаемых — 13,9 млрд.долларов США, или 12,1%; оптовую и розничную торговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования — 13,3 млрд.долларов США, или 11,6%

Увеличение объема иностранных инвестиций за 2010г. наблюдалось в финансовой деятельности — в 14,3 раза, производстве кокса и нефтепродуктов — в 2,5 раза, образовании — на 90,4%, гостиницах и ресторанах — на 62,8%.

Значительное снижение объемов поступления иностранных инвестиций за 2010г. было отмечено в организациях рыболовства, рыбоводства — на 64,2%, транспорта и связи — на 52,2%, здравоохранения и предоставления социальных услуг — на 50,5%.

Рисунок 2.2 – Структура поступления иностранных инвестиций в экономику России по видам экономической деятельности в 2010 году [18]

По типам поступлений иностранных инвестиций в субъектах Российской Федерации также наблюдается значительная дифференциация.

Значительное увеличение поступления прямых иностранных инвестиций наблюдалось в Чукотском автономном округе — с 52 тыс. до 24467 тыс.долларов США (в 470,5 раза), Орловской области — с 2576 тыс. до 65131 тыс.долларов США (в 25,3 раза), Курской области — с 2478 тыс. до 17167 тыс.долларов США (в 6,9 раза), Ульяновской области — с 7682 тыс. до 44478 тыс.долларов США (в 5,8 раза), Еврейской автономной области — с 2941 тыс. до 16161 тыс.долларов США (в 5,5 раза), Липецкой области — с 58458 тыс. до 177679 тыс.долларов США (в 3,0 раза), Воронежской области — с 11424 тыс. до 30663 тыс.долларов США (в 2,7 раза), Свердловской области — с 88018 тыс. до 204212 тыс.долларов США (в 2,3 раза).Вместе с тем, поступление прямых иностранных инвестиций в 2010г. в Смоленскую область составило 19,3% от уровня предыдущего года, Иркутскую область — 14,7%, Саратовскую область — 9,1%, Республику Бурятия — 7,3%, Республику Дагестан — 6,5%, Магаданскую область — 0,0%.

На конец 2010г. в экономике России накоплены инвестиции из 156 стран мира. На долю стран-основных инвесторов (Кипр, Нидерланды, Люксембург, Китай, Германия, Соединенное Королевство (Великобритания), Ирландия, Франция) приходилось 78,9% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 73,1% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Таблица 2.5 – Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам, млн.долларов США [18]

Накоплено на конец 2010г.

В том числе

Справочно поступило в 2010г.

прямые

порт- фельные

прочие

всего

в % к итогу

Всего инвестиций

300106

100

116199

8920

174987

114746

из них по основным 253242

84,4

89913

7568

155761

93660

в том числе: Кипр

61961

20,7

44737

1732

15492

9003

Нидерланды

40383

13,5

22401

8

17974

10696

Люксембург

35167

11,7

661

203

34303

5374

Китай

27940

9,3

942

0,1

26998

7631

Германия

27825

9,3

9254

11

18560

10435

Соединенное Королевство (Великобритания)

21578

7,2

3501

4481

13596

40770

Ирландия

11488

3,8

568

4

10916

2557

Франция

10343

3,4

2922

28

7393

3702

Япония

9022

3,0

824

2

8196

1109

Виргинские (Британские) 7535

2,5

4103

1099

2333

2383

В 2010г. в экономику России поступили инвестиции из 127 стран мира.

Значительное увеличение поступления иностранного капитала в 2010г. по сравнению с 2009г. наблюдалось из Соединенного Королевства (Великобритании) (в 6,3 раза), Ирландии (в 3,4 раза), Франции (на 48,7%), Германии (на 41,7%); наибольшее снижение — из Японии (на 63,3%), Люксембурга (на 54,2%), США (на 24,2%), Китая (на 21,8%).

Рисунок 2.3 – Поступление иностранных инвестиций в экономику России по основным странам-инвесторам, млн.долларов США

Государства-участники СНГ вложили в 2010г. в экономику России 4,7 млрд. долларов США инвестиций (4,1% иностранных инвестиций в российскую экономику), что на 49,0% больше по сравнению с 2009 годом.

В общем объеме инвестиций из государств-участников СНГ наибольшая доля приходилась на добычу полезных ископаемых — 32,6% (1,5 млрд.долларов США); производство кокса и нефтепродуктов — 30,0% (1,4 млрд.долларов США), что составило соответственно 11,1% и 10,7% от общего объема поступивших инвестиций из-за рубежа в 2010г. в эти виды экономической деятельности.

Наибольшая доля поступления иностранных инвестиций из государств-участников СНГ в 2010 г. приходилась на Беларусь — 41,1%, Казахстан — 31,7%, Украину — 12,3%. При этом, в 2010 г. по сравнению с 2009г. поступление инвестиций из этих стран возросло соответственно на 25,7%, на 94,6%, на 92,2%.

Объем иностранных инвестиций в экономику России в первом полугодии 2011 года составил $87,7 миллиарда, что в 2,9 раза больше, чем за аналогичный период 2010 года, сообщила Федеральная служба государственной статистики РФ.

Прямые инвестиции за первые шесть месяцев 2011 года выросли на 29,8 процента и составили $7 миллиардов.

Премьер-министр Владимир Путин говорил ранее, что по оценке Центробанка приток прямых иностранных инвестиций в первом полугодии 2011 года превысил $27 миллиардов.

Методики расчета этого показателя у ЦБР и Росстата отличаются, в частности, статведомство не учитывает реинвестированные доходы — прибыль компаний с прямым иностранным участием, реинвестированную в дочерние компании.

У ЦБ также больше информации о сделках с ценными бумагами, которые приводят к изменению доли прямых инвесторов в российских компаниях и банках.

По итогам года российский премьер ждет роста притока прямых иностранных инвестиций до $60-70 миллиардов.

Росстат сообщил, что накопленный объем иностранных инвестиций в экономике РФ к концу июня составил $315 миллиардов, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 19,9 процента.

Накопленный иностранный капитал включает в себя общий объем иностранных инвестиций, полученных с начала вложения с учетом погашения, а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств.

По данным государственного статведомства, основные инвестиции поступают в РФ с Кипра, где зарегистрированы владельцы большинства российских промышленных холдингов и компаний, на конец июня они составили $70 миллиардов.

Нидерланды и Люксембург занимают вторую и третью строчки — $43 и $34,4 миллиарда соответственно.

В свою очередь, за шесть месяцев текущего года Россия направила за рубеж $67,2 миллиарда инвестиций, что на 31,5 процента больше, чем за аналогичный период 2010 года.

Основные деньги направились на Кипр ($25,3 миллиарда), в Нидерланды ($25 миллиардов) и в США ($7,7 миллиарда) [19].

2.2 Основные проблемы привлечения прямых инвестиций в Россию Существенной проблемой, препятствующей масштабному привлечению в Россию эффективных иностранных инвестиций, является низкий уровень организации этого процесса. В первую очередь это относится к координации работы с иностранными инвесторами финансовых организаций, проектных и научно исследовательских институтов, иных федеральных и региональных уполномоченных агентов.

Существующая множественность структур, участвующих в ее осуществлении, приводит к дублированию полномочий, размытости ответственности, отсутствию по многим аспектам необходимого уровня качества менеджмента.

Функции регулирования деятельности иностранных инвесторов от имени государства сегодня реально в России осуществляют, как минимум, 15 различных органов и учреждений. Среди них значительное число органов исполнительной власти и других государственных уполномоченных учреждений.

Это приводит к параллелилизму и несогласованности мероприятий по продвижению инвестиционных инициатив и не позволяет сосредоточить и эффективно использовать даже имеющиеся предложения на реализацию необходимых проектов.

В целях стимулирования притока иностранных инвестиций в модернизацию производства и поощрения предприятий, инвестирующих в развитие производства, крайне важно обеспечить стимулирующую их систему налогообложения. Помимо того, что эта система должна быть упрощена, необходимо гарантировать ее стабильность и адекватность общепринятым международным нормам [14, c.52].

Одной из важнейших задач в области инвестиционной политики государства является восстановление на предприятиях реального учета движения стоимости основных фондов с выводом из хозяйственного оборота амортизированного капитала, что будет способствовать предотвращению искажения структуры издержек производства, реальных доходов и прибыли. Это требует совершенствования всех аспектов действующего законодательства с учетом необходимых условий интеграции России в мировую экономическую систему.

Особой задачей в среднесрочной перспективе должно стать привлечение иностранных инвестиций с целью диверсификации российского экспорта с увеличением доли продукции обрабатывающих отраслей, характеризующихся высокой добавленной стоимостью. К их составу относится производство продукции конечных и высоких переделов: лесопромышленного, металлургического и химического комплексов; авиапромышленности; атомной промышленности; энергетического машиностроения, а также отдельных сегментов рынков судостроения, вооружений, космического комплекса.

Многие причины сохраняющейся низкой инвестиционной привлекательности российской экономики для иностранного бизнеса связаны со структурной несбалансированностью производства, с гипертрофированно высокой долей: материалоемких и энергоемких производств, предприятий ВПК и неконкурентоспособных секторов обрабатывающих производств.

За последние годы доля добывающих отраслей в общем объеме промышленной продукции продолжала возрастать при соответствующем уменьшении доли остальных отраслей экономики. Такие процессы ставят страну в жесткую зависимость от конъюнктуры спроса мирового рынка на энергетические ресурсы и сырьевые товары, с одной стороны, и от конъюнктуры предложения импортных потребительских и инвестиционных товаров, с другой.

В связи с вышесказанным, усилия государственной инвестиционной политики в среднесрочной перспективе должны быть нацелены на последовательное снижение системных и специфических рисков иностранного инвестирования в России. Помимо этого должно быть обеспечено создание действенных законодательных и практических механизмов эффективной защиты прав иностранных инвесторов при реализации инвестиционных проектов.

Необходимо осуществление регламентации состава и структуры раскрываемой информации финансового и нефинансового характера, а также способов ее раскрытия [15, c.230].

Особая роль по стимулированию притока иностранных инвестиций в российскую экономику должна быть отведена международной лизинговой деятельности, которая, как было указано ранее, пока не внушает оптимизма. Структура оборудования поставляемого в Россию по лизингу постоянно меняется. При этом, одни секторы экономики активизируют закупки по лизингу, а другие — сокращают. Такие изменения практически не связаны с политикой инновационного обновления производственных мощностей экономики и повышением конкурентоспособности соответствующих производств. Лишь около 30% существующих сегодня в России лизинговых компаний ведут реальную работу. Таким образом, на сегодняшнем этапе развития экономики России, лизинг занимает малозаметную «нишу» и пока функционирует на грани исчерпания имеющихся возможностей существования.

Решением проблемы должно стать как резкое увеличение доли лизинга в общем объёме инвестиций, так и «провоцирование» притока этой разновидности ПИИ в видах деятельности, для которых лизинговая схема является практически единственно возможной. В последствии лизинг должен «работать» в большинстве отраслей производства товаров и услуг, а также в сферах услуг: транспорта, связи и электронных информационных технологий.

Важной проблемой эффективного привлечения и использования иностранных инвестиций в России является становление национального фондового рынка. В зарубежных странах он служит основным каналом трансформации национальных сбережений в активы реального сектора экономики. Диагностируя инвестиционную привлекательность разных сфер экономики и видов деятельности, он способствует привлечению инвестиций в наиболее перспективные предприятия и регионы.

Между тем, в России эта главная функция фондового рынка реализуется далеко не в полной мере. Его становление и развитие шло в отрыве от нужд инвестиционного развития реального сектора экономики. Другой особенностью российского фондового рынка является его низкая ликвидность и узость осуществляемых операций.

Из-за деформированной структуры собственности на нем обращается крайне ограниченное число ценных бумаг, торговая конъюнктура которых отражает не столько реальное финансовое положение их эмитентов, сколько реакцию на изменения ситуации на мировых финансовых и фондовых рынках.

Отсутствие необходимой системы мониторинга деятельности корпоративных институтов и значительные налоговые барьеры для осуществления финансовых инвестиций, предопределили неразвитость всех форм коллективного инвестирования в России. Они проводятся в условиях недостаточных и запутанных рамочных правил биржевой игры и не способствуют росту капитализации корпораций.

Другая его особенность — недостаточная ликвидность вторичного рынка, что предопределяет низкую результативность эмиссий акций даже тех предприятий, которые могут служить потенциально привлекательными для иностранных инвесторов и могут быть способны реализовать рациональную стратегию реинвестирования.

Основное свое развитие этот рынок получил на зарубежных площадках, что ограничивает объемы предложения ценных бумаг и снижает возможность для развития российских финансовых институтов. В тоже время внутри России число предприятий, желающих привлечь инвестиционные ресурсы посредством размещения эмиссий акций или облигаций, не превышает 10 % [14, c.53].

Из числа зарегистрированных в 2010 г. ФКФР эмиссий акций менее 9% было предназначено для инвестиций в развитие производства, остальная часть — для перераспределения существующей собственности (слияний и поглощений).

В силу данных причин отечественный фондовый рынок в основном является спекулятивным и не рассматривается абсолютным большинством компаний в качестве источника привлечения инвестиций. От того, как быстро удастся его трансформировать в механизм инвестирования реального сектора и источник средств для модернизации промышленности, во многом будут зависеть возможности устойчивого экономического развития России.

Основной целью развития фондового рынка России в ближайшее десятилетие должно стать его превращение в высокоэффективный механизм перераспределения финансовых ресурсов, способствующий существенному увеличению привлечения иностранных инвестиций российскими реципиентами и снижению стоимости инвестиционных ресурсов.

Повышению эффективности фондового рынка будет способствовать налоговое стимулирование притока в его инструменты образующихся свободных активов. Путем ликвидации налога на эмиссию ценных бумаг и ослабления разрешительных барьеров в антимонопольном регулировании.

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АКТИВИЗАЦИИ ПРИТОКА ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ

Сегодня в России сохраняется существенное различие в формах и содержании информации, необходимой иностранному инвестору и предоставляемой ему по официальным и неофициальным каналам из России. Это относится как к финансовому обоснованию проектов, предлагаемых заинтересованными в привлечении иностранных инвестиций российскими компаниями, так и к официальной статистике, призванной информировать об общем состоянии дел в сфере потенциального приложения инвестиций. Имеет место и существенная несогласованность в информационной политике государственных органов.

Необходимо сделать значительный шаг на пути формирования эффективной системы контактов с иностранными инвесторами. Речь идет не столько о наращивании количественного потока информации из России, сколько о кардинальном повышении его качества. Тем самым, требуется разработка и реализация новой информационной политики в отношении иностранных инвесторов.

Она должна включать:

1. организацию эффективного потока информации, что предполагает развитие официального сотрудничества с наиболее респектабельными зарубежными информационными институтами, участие в работе конференций, круглых столов, посвященных проблемам привлечения инвестиций, регулярное участие российских официальных лиц в репортажах и передачах ведущих зарубежных телекомпаний, их интервью популярным деловым периодическим изданиям и другое;

2. профессиональное структурирование и форматирование, а также дифференциация информации в зависимости от категории инвестора, которому она предназначена (необходимо наличие ряда хорошо проработанных информационных модулей, из которых следует компоновать пакеты информации в зависимости от потребностей каждой категории инвесторов);

3. организацию потока целевой информации для инвесторов, включая регулярный выпуск (с периодичностью раз в год или раз в два года) руководства по инвестициям, которое должно давать достаточно полное представление об инвестиционном режиме в стране;

4. предоставление инвесторам профессионально подготовленных инвестиционных предложений, отвечающих современным международным стандартам в области содержания и формата [17, c.45].

Позиционирование экономики России на глобальном инвестиционном рынке должно осуществляться через активную презентацию характеристик ее инвестиционной привлекательности. К ним можно отнести: значительный внутренний рынок, обилие природных ресурсов, квалифицированную и относительно дешевую рабочую силу, значительный интеллектуальный потенциал, географическая близость к западным и отечественным инвесторам, к рынкам СНГ, богатые природные ресурсы и другое. Они должны способствовать созданию инвестиционной мотивации у зарубежных бизнесменов.

Важной составляющей инвестиционной политики России должна стать специальная работа по выявлению и предотвращению угроз инвестиционному имиджу России на международном рынке капитала.

Повышению результативности указанной политики будет способствовать проведение ряда мер. В частности, использование разветвленной сети российских внешнеторговых представительств, которые позволят минимизировать затраты: на организацию активной пропагандистской политики, проведение рекламных акций через зарубежные представительства и торговые палаты (на выставках и ярмарках проектов).

Приоритетными инструментами эффективной инвестиционной политики в краткосрочной перспективе является создание «проводящей системы» — системы продвижения инвестиционных намерений и проектов, ориентированной на сотрудничество с потенциальными иностранными инвесторами.

В настоящее время десятки организаций, представляющие федеральные и региональные органы власти, негосударственные учреждения, предприятия и организации, имеют свои представительства за рубежом, выполняющие функции содействия инвестициям в своих локальных масштабах, зачастую при несогласованности и дублировании определенных функций.

В этой связи возникает необходимость решения двух групп задач:

1. определения «опорной» сети зарубежных организаций (одной или нескольких), которой должно быть поручено проведение мероприятий в области продвижения имиджа России и презентации ее конкретных инвестиционных возможностей;

2. формирования, накопления и обновления в этой сети потоков информации, представляющей интерес для инициаторов проектов и потенциальных иностранных инвесторов.

Их решение предполагает осуществление ряда последовательных организационных мер по реформированию и реструктуризации имеющихся в распоряжении государства институтов (торговых представительств, посольств и т.д.), с привлечением заинтересованных организаций и физических лиц, действующих в странах-экспортерах капитала с целью формирования действенной проводящей сети.

Организацию работ внешней части этой сети целесообразно осуществлять в рамках единого центра. В качестве ее начального шага должны быть согласованы и объединены действия торговых представительств Российской Федерации в зарубежных странах.

Для обеспечения максимального эффекта функционирования такой сети целесообразно выделить в структуре торговых представительств России специализированные инвестиционные подразделения.

В целях предотвращения искажений информации, формируемой на основе различных отраслевых и региональных источников, необходима координация процессов сбора и распространения информационных материалов из единого центра.

Одним из путей решения этой проблемы может стать создание специализированного агентства, основной задачей которого станет налаживание и координация деятельности информационных центров для распространения необходимой иностранным инвесторам информации.

Разрабатываемые мероприятия по привлечению прямых иностранных инвестиций в проекты российской экономики должны являться конкурентоспособными по отношению к аналогам стран-конкурентов и быть нацелены на активную переориентацию зарубежного капитала.

В связи с этим предлагаемые меры должны быть направлены на решение задач повышения доходности проектов и снижения по ним издержек и рисков.

Таким образом, решение задач интенсификации и качественного изменения структурных параметров притока в экономику России иностранных инвестиций, требует осуществления комплекса мероприятий, направленных на радикальное улучшение условий их осуществления и кардинальные изменения в политике привлечения ПИИ.

Учитывая обострение конкуренции в мире за приток ПИИ и нестабильность инвестиционного климата России, принцип национального режима их привлечения должен быть дополнен введением нормы наибольшего благоприятствования для иностранных инвесторов, с сохранением льгот для крупных притоков, связанных со снижением риска.

Примером решения такой задачи может послужить положительный опыт ряда стран, получивших высокий эффект от внесения либерализирующих и стимулирующих изменений в свои национальные режимы регулирования потоков прямых иностранных инвестиций. Так, уже к началу нового века более 80 стран внесли в них такого рода изменения в свои законодательства. В результате их, после затяжного спада динамики глобальных потоков ПИИ в конце прошлого века, в 2004 г. ЮНКТАД отметил перелом в этой тенденции с переходом фазу роста.

В России в числе первоочередных мер подобного рода является пересмотр перечня лицензируемых видов экономической деятельности, с сохранением в нем лишь тех отраслей, которые непосредственно затрагивают вопросы безопасности государства. При этом, применительно к большинству отраслей обрабатывающей промышленности, лицензирование компаний с иностранными инвестициями целесообразно отменить вообще.

Ориентация российской экономики на активную работу с иностранными инвесторами должна предусматривать постепенный отказ от системы предоставления персональных льгот отдельным иностранным инвесторам по созданию исключительного благоприятного инвестиционного климата в приоритетных видах экономической деятельности и (или) в определенных секторах экономики.

В рамках этого процесса необходимо создать в законодательном порядке определенную систему льгот и гарантий. При формировании таких стимулов должно быть предусмотрено выполнение инвестором ряда условий и ограничений для использования этих механизмов (по экспорту, импорту, занятости, доле собственности и т.п.).

Важным аспектом является комбинирование подобных побудительных инструментов в единый политический пакет в соответствии с приоритетностью секторов национальной экономики.

В его составе целесообразно предусмотреть возможность предоставления всем предприятиям, приоритетным для привлечения ПИИ, налоговых отсрочек (в соответствии с четко определенными и нормативно закрепленными регламентами и критериями), а также налоговых каникул на основе определенных критериев (например, при первом выходе фирм на внешний рынок и другое) [16, c.32].

Одной из необходимых мер по масштабному привлечению ПИИ в создание в России производств сложных и наукоемких видов продукции, является одновременное размещение инвестиций в организацию их послепродажного обслуживания, а также в осуществление консультационных и других услуг, которые требуют постоянного присутствия представителей производителя на рынке.

Политика таможенных пошлин также должна быть перестроена с позиций стимулирования привлечения ПИИ в реализацию проектов реорганизации производства, выводящих новую продукцию на конкурентоспособный уровень.

Одной из форм активного привлечения иностранного капитала должны стать инвестиционные соглашения, в которых предоставление иностранным инвесторам, исключительных льгот и привилегий, выходящих за рамки общего режима, должно быть оговорено рядом обязательных условий. В частности, они относятся к размерам и видам вложения инвестиций, а также к инновационной основе создаваемого производства. Помимо этого в них могут быть предусмотрены условия социального, научно — технического и экологического характера. Например, по созданию новых рабочих мест и обустройству инфраструктуры, привлечению современных информационных технологий и передового управленческого опыта и т.п.

Для привлечения иностранных инвесторов к работе на основе таких инвестиционных соглашений необходимо законодательно определить финансовые источники компенсации предоставляемых льгот и сформировать механизм их практического предоставления.

Кроме того, требуется создание нормативной регламентации осуществления контроля за выполнением взаимных обязательств сторон, а также условий применения санкций за невыполнение условий инвестиционного соглашения.

Активизация работы по привлечению ПИИ должна предусматривать приоритетность участия в ней ТНК, как наиболее перспективных внешних инвесторов российской экономики.

С этой целью необходимо задействовать их основную инвестиционную мотивацию, сопровождаемую необходимостью создания в России собственной инфраструктуры, проводящей сети их снабжения и сбыта товаров (услуг).

Привлечению инвестиционных ресурсов ТНК в производственную сферу может способствовать координация политики налогообложения импортируемых товаров и продукции.

Сотрудничество в сфере ПИИ с международными кредитно-финансовыми институтами является важным элементом долгосрочной инвестиционной политики России, учитывая их огромное влияние на кредитный рейтинг страны как реципиента инвестиций. Основной вектор сотрудничества с международными институтами должен быть направлен на привлечение их к участию в инвестировании целевых программ развития инфраструктурных отраслей.

Предлагаемые меры позволят обеспечить приток в Российскую Федерацию иностранных инвестиций в объемах и формах, соответствующих национальным интересам ее социально-экономического развития в стратегической перспективе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

нужны стране для решения задач модернизации экономики. Привлечение иностранных компаний означает приток не только финансов, но и новых технологий, которыми они обладают. Тот объем иностранных инвестиций, который приходит в Россию, является своего рода индикатором того, насколько комфортно вести бизнес в России. Если эти цифры ниже тех, которые могли бы быть — а потенциал у российского рынка значительный, об этом говорят сами иностранные инвесторы, которые имеют возможность сравнивать, — то ситуацию нужно менять.

Ни одна страна, которая совершала технологический рывок, не обходилась без помощи иностранного капитала. Объем иностранного капитала, который сейчас присутствует на рынке, значительный: по разным оценкам он составляет от 1 трлн. долл. и выше. Россия находимся в условиях жесточайшей конкуренции за этот капитал. Потому что если не создать привлекательные условия для прихода его на российский рынок, то вся потенциальная привлекательность российского рынка для иностранных инвесторов сведется к нулю и капитал уйдет в другие страны.

Пока Россия эту конкуренцию проигрывает. В первую очередь, по сравнению с другими странами БРИК. Но стоит отметить, что Китай — пожалуй, единственная страна, которая обгоняет Россию по прямым инвестициям в свою экономику. По этому показателю Россия находится на 2-м месте и значительно опережает Бразилию и Индию, но от Китая отстает очень сильно. Задачи, которые стоят перед экономикой России, с учетом дефицита бюджетных инвестиций, таковы, что существующий объем инвестиций не может устраивать Россию. 70-80 млрд. долл. — это та сумма, которая может помочь решать эти задачи.

Россия пережила длительный период недостатка инвестирования и в настоящее время испытывает сильное давление по большинству аспектов социальной и деловой среды:

• Из-за недостаточной конкуренции компании в российских регионах вкладывают недостаточные средства в развитие бизнеса.

— Недофинансирование инфраструктуры со стороны правительства и частного сектора привело к ее высокому уровню изношенности. Современное состояние инфраструктуры является критичным, и правительство не в состоянии улучшить ситуацию своими силами.

— Недостаточность инвестиций в НИОКР со стороны государства и частного сектора привела к проблеме утечки человеческого капитала из регионов (когда наиболее квалифицированные и образованные кадры переезжали из регионов в Москву или Санкт-Петербург) и из России в целом (когда кадры уезжали из страны за границу с целью «реализовать свой талант»).

• Повышение качества и диверсификация экономики России потребует притока как капитала, так и знаний.
• Утверждение «Россия как страна для инвестиций» кажется вполне надежным: цена активов недооценена без существенных фундаментальных обоснований, экономика восстанавливается.

Тем не менее, существует значительная нехватка прямых иностранных инвестиций. Можно сделать вывод, что главная причина низкого уровня ПИИ заключается в недостаточном внимании к «мягким» факторам, которые заключаются в создании и управлении представлениями инвесторов. Эти «мягкие» факторы можно изменить, но это требует вовлечения высших должностных лиц и наличия четких действий по их изменению.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Аньишн В. М. Инвестиционный анализ. – М.: Дело, 2004. – 532 c.

2. Бочаров В.В. Инвестиции / В.В. Бочаров. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 380 с.

3. Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций. – СПб.: Питер, 2008. – 476 c.

4. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2007. – 429 c.

5. Дворецкая А.Е. Инвестиционный потенциал российской экономики/ Дворецкая А.Е. // Финансы и кредит. – 2009, Апрель, №16. – С.2-18.

6. Доклад о мировых инвестициях-2010: Транснациональные корпорации, сельскохозяйственное производство и развитие. Обзор. – Нью-Йорк, Женева: Организация объединенных наций, ЮНКТАД, 2011. – 70 с.

7. Зубченко Л.А. Иностранные инвестиции. – М.: Книгодел, 2009. – 160 с.

8. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пос. / Под ред. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2010. – 622 c.

9. Ильин А.Иностранные инвестиции в России / Ильин А., Выскребенцева И. // Инвестиции в России. – 2009. – № 2. – С.30-31.

10. Инвестиции: Учебник/Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. – М.: Проспект, 2009. – 348 c.

11. Казанцев С.В. 2008: иностранные инвестиции в экономике России / Казанцев С.В. //ЭКО (Экономика и организация на промышленном предприятии).

– 2009, № 8. — С.14-26.

12. Костиков И. Международное движение капитала и формирование российских транснациональных компаний / Костиков И. // Рынок ценных бумаг. – 2009. – № 12. – С.28-33.

13. Мамедов С.Ф. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию на этапе завершения глобального экономического кризиса / С.Ф. Мамедов // Мировое и национальное хозяйство. – 2010. – № 4(15).

– С.4-8.

14. Орлова Г.А. Проблемы роста иностранных инвестиций в экономику РФ / Орлова Г.А. // Российский внешнеэкономический вестник. – 2008, № 4. С.49-61.

15. Угрюмова Е. В. Проблема притока иностранных инвестиций в экономику России и государственные меры по улучшения инвестиционного климата / Е.В. Угрюмова // Молодой ученый. – 2011. – №5. Т.1. – С. 229-232.

16. Финлейсон К. Нужны ясная политика и понятные правила. Для привлечения иностранных инвесторов в нефтегазовый комплекс РФ необходимо усовершенствовать налоговую систему страны / К. Финлейсон // Нефть России. – 2010. – № 1. – С.32-33.

17. Шаститко А. Инвестиционный имидж России / Шаститко А., Плаксин С., Яковлева Е. // Стратегия России. – 2009. – №4. – С.73-82.

18. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации в 2010 году – http://www.gks.ru/bgd/regl/B11_04/IssWWW.exe/Stg/d05/1-inv.htm

19. инвестиции в РФ утроились в I полугодии – http://ru.ibtimes.com/articles/1713/20110824/715971.htm

20. Об иностранных инвестициях в I полугодии 2011 года – http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/183inv24.htm

21. Приток иностранных инвестиций в Россию вдвое меньше оттока — http://www.vedomosti.ru/finance/analytics/2011/05/10/21409

22. Режим привлечения иностранных инвестиций в Россию должен стать комфортнее — http://www.kapital-rus.ru/articles/article/183180

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Движение иностранных инвестиций в экономике России в 2010 году, млн.долларов США

Накоплено на начало 2010г.

Посту-пило

Изъято (пога- шено)

Пере- оценка, прочие изме-нения активов и обяза- тельств

Накоплено на конец 2010г.

всего

в % к итогу

Всего

297114

114746

120849

9095

300106

100

в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

2105

466

286

• 36

2249

0,7

рыболовство, рыбоводство

154

16

49

• 0,1

121

0,0

добыча полезных ископаемых

45395

13858

9299

45

49999

16,7

в том числе: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых

41158

11880

7191

52

45899

15,3

добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических

4237

1978

2108

• 7

4100

1,4

из нее добыча металлических руд

2706

517

1375

9

1857

0,6

обрабатывающие производства

104551

33157

39316

8875

107267

35,7

из них: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака

9497

2803

2532

92

9860

3,3

текстильное и швейное производство

282

55

62

• 3

272

0,1

производство кожи, изделий из кожи и производство обуви

25

5

4

• 3

23

0,0

обработка древесины и производство изделий из дерева

2787

353

339

• 37

2764

0,9

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность

2317

875

881

170

2481

0,8

в том числе: производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них

1817

771

720

168

2036

0,7

издательская и полиграфическая деятельность, тиражирование записанных носителей информации

500

104

161

2

445

0,1

производство кокса и нефтепродуктов

38656

13248

17258

• 141

34505

11,5

химическое производство

3512

2220

1984

839

4587

1,5

производство резиновых и пластмассовых изделий

1440

530

411

2

1561

0,5

производство прочих неметаллических минеральных продуктов

3992

639

577

35

4089

1,4

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

32191

7627

11971

7513

35360

11,8

производство машин и оборудования

3042

1758

1331

• 1

3468

1,2

производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования

1337

807

649

18

1513

0,5

производство транспортных средств и оборудования

4862

2109

1192

355

6134

2,0

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

5971

543

813

198

5899

2,0

5584

1136

986

127

5861

1,9

оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

52703

13334

13581

123

52579

17,5

в том числе: торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт

2151

1369

1758

• 22

1740

0,6

оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

47289

11407

11512

150

47334

15,7

розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

3263

558

311

• 5

3505

1,2

гостиницы и рестораны

645

229

47

2

829

0,3

транспорт и связь

31159

6576

8026

155

29864

10,0

из него связь

11587

4698

6494

174

9965

3,3

финансовая деятельность

12086

37913

38652

• 60

11287

3,8

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

33986

7341

9549

• 198

31580

10,5

государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование

1163

25

28

• 87

1073

0,4

образование

3

1

0,3

0,0

4

0,0

здравоохранение и предоставление социальных услуг

156

13

4

0,3

165

0,1

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

1453

138

213

• 49

1329

0,4

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности, млн.долларов США

2010г.

Справочно 2009г.

всего

в % к

итогу

2009г.

всего

в % к итогу

Всего

114746

100

140,1

81927

100

в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

466

0,4

106,7

437

0,5

рыболовство, рыбоводство

16

0,0

35,8

45

0,1

добыча полезных ископаемых

13858

12,1

134,2

10327

12,6

в том числе: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых

11880

10,4

143,2

8294

10,1

добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических

1978

1,7

97,3

2033

2,5

обрабатывающие производства

33157

28,9

149,2

22216

27,1

из них: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака

2803

2,4

117,7

2382

2,9

текстильное и швейное производство

55

0,0

59,4

92

0,1

производство кожи, изделий из кожи и производство обуви

5

0,0

103,8

5

0,0

обработка древесины и производство изделий из дерева

353

0,3

51,8

682

0,8

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность

875

0,8

72,5

1208

1,5

производство кокса и нефтепродуктов

13248

11,6

в 2,5 р.

5357

6,5

химическое производство

2220

1,9

141,4

1571

1,9

производство резиновых и пластмассовых изделий

530

0,5

122,8

432

0,5

производство прочих неметаллических минеральных продуктов

639

0,6

68,0

940

1,2

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

7627

6,7

169,7

4494

5,5

производство машин и оборудования

1758

1,5

145,4

1209

1,5

производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования

807

0,7

82,6

976

1,2

производство транспортных средств и оборудования

2109

1,8

80,1

2634

3,2

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

543

0,5

124,3

437

0,5

1136

1,0

112,3

1012

1,2

оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

13334

11,6

58,5

22792

27,8

в том числе: торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт

1369

1,2

78,7

1739

2,1

оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

11407

9,9

56,6

20146

24,6

розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

558

0,5

61,5

907

1,1

гостиницы и рестораны

229

0,2

162,8

140

0,2

транспорт и связь

6576

5,7

47,8

13749

16,8

из него связь

4698

4,1

118,9

3950

4,8

финансовая деятельность

37913

33,1

в14,3р.

2658

3,3

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

7341

6,4

92,5

7937

9,7

государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование

25

0,0

100,0

25

0,0

образование

1

0,0

190,4

0,4

0,0

здравоохранение и предоставление социальных услуг

13

0,0

49,5

26

0,0

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

138

0,1

109,7

126

0,2