Проблемы государственного долга и бюджетного дефицита

метки: Государственный, Дефицит, Миллиард, Доход, Заимствование, Структура, Деньги, Российский

В данной работе рассмотрены проблемы бюджетного дефицита и государственного долга, теоретические аспекты и практическое проявление их в экономике в настоящее время.

Актуальность темы состоит в том, что государственный бюджет является важным инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. Функционирование бюджета государства происходит посредством экономических форм — доходов и расходов, выражающих последовательные этапы перераспределения стоимости общественного продукта. Доходы служат финансовой базой деятельности государства, расходы — удовлетворению общегосударственных потребностей.

Целью курсовой работы является исследование теоретических аспектов, анализ особенностей бюджетной системы в РФ, выявление основных проблем, связанных с наличием в стране бюджетного дефицита и государственного долга, а также исследование путей решения данной проблемы.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи: раскрыть понятие, сущность бюджетного дефицита и госдолга; изучить возможные последствия данной проблемы; рассмотреть общее состояние государственного долга и бюджетного дефицита; определить структуру и динамику государственного внешнего и внутреннего долга РФ; изучить способы преодоления данной проблемы.

Объектом исследования в курсовой работе является государственный бюджет РФ.

Предмет исследования — проблемы государственного долга и бюджетного дефицита.

Бюджетный дефицит — это сумма, на которую в данном году расходы бюджета превышают его доходы [6, с.297].

В современном мире нет государства, которое в те или иные периоды своей истории не сталкивалось бы с бюджетными дефицитами, однако качество дефицита может быть различным. Так, дефицит может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики. В этом случае он отражает не кризисное течение общественных процессов, а государственное регулирование экономической конъюнктуры, стремление обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного производства. Ещё Дж. Кейнс обосновал возможность допущения опережающего роста государственных расходов над доходами на определенных этапах развития общества. Дефициты возникают в результате чрезвычайных обстоятельств (войн, крупных стихийных бедствий и т.п.), когда обычных резервов становиться недостаточно и приходиться прибегать к источникам особого рода. Наконец, дефицит может отражать кризисное явление в экономике, её развал, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. В этом случае дефицит — явление чрезвычайно тревожное, требующее принятия не только срочных и действенных экономических мер, но и соответствующих политических решений.

Государственный бюджет. Бюджетный дефицит и профицит, государственный долг

... важным направлением бюджетной политики являются: сбор бюджетных доходов, выполнение бюджетных обязательств, управление бюджетным дефицитом и государственным долгом; поэтому эффективность бюджетной политики может быть ... то существует дефицит бюджета. Существуют различные подходы к проблеме регулирования государственного бюджета. Одни экономисты и политики считают, что бюджет должен ежегодно ...

Причинами бюджетного дефицита могут быть:

• низкая эффективность общественного производства и его спад;
• нерациональная структура бюджетных расходов, крупные государственные инвестиции, огромные военные расходы и др.;
• массовый выпуск «пустых денег»;
• оборот теневого капитала в огромных масштабах;
• неэффективный бюджетный механизм, не позволяющий государству использовать его в качестве стимула развития экономики [6, с.298].

Бюджетный дефицит отражает определенное состояние процесса воспроизводства и по причинам своего возникновения бывает:

• активный (структурный) бюджетный дефицит — возникает, когда государство в целях стимулирования экономического роста, структурной перестройки экономики увеличивает государственные расходы и снижает налоги. Подобная экономическая политика получила название политики «дефицитного финансирования экономики» и была разработана Дж. Кейнсом;

— пассивный (циклический) дефицит бюджета — образуется в результате отстаивания собираемых налоговых доходов от растущих расходов. Причинами такого явления могут быть кризисные явления в экономике, неэффективность финансовой системы страны, разрушение старых, отлаженных хозяйственных связей. Все это наблюдалось в российской экономике в 1990-х годах. Кроме того, пассивный дефицит может возникать из-за чрезвычайных обстоятельств — крупных стихийных бедствий, войн, которые вызывают значительный рост непредвиденных расходов.

По способам подсчета существуют следующие виды бюджетного дефицита:

• первичный дефицит — превышение расходов бюджета над его доходами без учета расходов на обслуживание государственного долга. Этот вид дефицита характеризует состояние бюджета, связанный с экономическим положением страны, без относительно к последствиям долговых обязательств, вызванных заимствованиями прежних лет;

• скрытый дефицит — образуется при учете квазибюджетных расходов, официально не отражаемых в бюджете. К квазибюджетным относятся расходы, связанные с предоставлением налоговых льгот и льготных кредитов центрального банка;
• номинальный (официальный) дефицит — дефицит, зафиксированный в бюджете.

По поводу влияния бюджетного дефицита на развитие экономики страны в экономической науке существует несколько концепций.

• Концепция дефицитного финансирования экономики.

Основные элементы:

• бюджетный дефицит не является деструктивным фактором;
• для национальной экономики дефицит бюджета не представляет опасности, так как все расходы совершаются на территории государства и способствуют росту благосостояния страны;

— дефицит бюджета ведет к увеличению доходов хозяйствующих субъектов и населения, что стимулирует рост покупательной способности, производительности труда и расширения производства. Всё это, в свою очередь, приведет к росту налоговых поступлений.

Бюджетный дефицит, его экономические и социальные последствия

... первопричины и детализировать дефицит бюджета как явление, определить способы его регулирования. Целью курсовой работы, Задачами курсовой работы рассмотрение сущности бюджетного дефицита и причин его возникновения; изучение видов бюджетного дефицита; анализ социально-экономических последствий бюджетного дефицита. Курсовая ...

Недостаток концепции: не учитывается фактор роста инфляционных ожиданий экономических субъектов.

• Концепция сбалансированности бюджета в ходе экономического цикла.

Основные элементы:

• бюджет должен балансироваться не ежегодно, а в ходе экономического цикла;
• на стадии кризиса для смягчения кризисных явлений правительство сознательно вызывает дефицит бюджета;
• в ходе экономического подъема в результате повышения налогов и снижения государственных расходов образуется положительное сальдо бюджета, которое используется на покрытие долга, возникшего в период спада.

Недостаток концепции: не учитывается, что спады и подъемы в экономическом цикле могут быть неодинаковыми по глубине и продолжительности.

• Концепция функциональных финансов.

Основные элементы:

• цель финансовой политики государства заключается в сбалансированности экономики, а не бюджета;

сбалансированность бюджета является второстепенной проблемой в связи с тем, что:

• во-первых, налоговые поступления в бюджет автоматически возрастают по мере ускорения экономического роста. Макроэкономическая сбалансированность стимулирует этот рост, следовательно, дефицит бюджета будет автоматически самоликвидироваться;

• во-вторых, государственная власть обладает монопольным правом устанавливать налоги и эмитировать деньги, поэтому существуют безграничные возможности для финансирования бюджетного дефицита;
• в-третьих, для высокоразвитой экономики проблемы, порождаемые большим государственным долгом, не являются слишком обременительными.

Недостаток концепции: не принимается во внимание то обстоятельство, что значительный бюджетный дефицит, провоцируя высокую инфляцию, не позволяет достичь макроэкономической стабильности.

Многие экономисты, анализируя влияние бюджетного дефицита на экономику, высказывают следующие опасения по его поводу:

• хронические дефициты неизбежно потребуют более высоких налогов в будущем, что равнозначно переложению текущего экономического бремени на будущие поколения;
• повышение процентных ставок по государственным ценным бумагам, неизбежное при росте дефицита бюджета, вызывает эффект вытеснения частных инвестиций, что нарушает естественный процесс рыночного саморегулирования экономики, приводит к снижению объемов производства, росту безработицы;

• финансирование дефицита бюджета с помощью эмиссии денег и роста кредитных заимствований за рубежом ведет к расстройству денежно-кредитной системы, падению курса национальной валюты, увеличению внешнего долгового бремени.

Государственный долг — сумма накопленных за определенный период бюджетных дефицитов минус бюджетные излишки за этот период [6, с.299].

Различают внутренний и внешний государственный долг:

• Внутренний долг — обязательства, возникающие перед внутренними кредиторами (перед гражданами, банками и фирмами своей страны, а также иностранцами, купившими ценные бумаги внутренних займов);
• Внешний долг — обязательства, возникающие перед иностранными кредиторами (перед правительствами, международными банками и финансовыми организациями, предоставившими деньги в заем на основе правительственных соглашений).
  62 стр., 30800 слов

  Государственный бюджет и проблема оптимизации бюджетных расходов

  ... заимствованиям и приватизации государственной собственности. 1.2. Структура расходов бюджет По влиянию на процесс расширенного воспроизводства (2) выделяют: Текущие расходы, Капитальные расходы Предметный признак – все государственные расходы ... различные виды платежей государству. (3) Состав бюджетных доходов, формы мобилизации денежных средств в бюджет зависят от системы и методов хозяйствования, а ...

Государственный долг бывает капитальным, основным и текущим. Капитальный долг представляет собой всю сумму выпущенных и не погашенных государством долговых обязательств и гарантированных им обязательств других лиц, включая начисленные проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам. Основной долг — это номинальная стоимость всех долговых обязательств государства и гарантированных им заимствований. Текущий долг составляет предстоящие расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам, принятым на себя государствам, и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

В России согласно существующим уровням государственной власти различают государственный долг Российской Федерации и долг субъектов РФ. Долговые обязательства, выпущенные органами местного самоуправления, формируют муниципальный долг.

Государственный долг Российской Федерации состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающих долговых обязательств. При этом долговые обязательства СССР включаются в долг России только в части, принятой на себя Российской Федерацией.

Государственный долг может оказывать позитивное и негативное влияние на социально-экономические процессы. Положительное значение государственных заимствований состоит в том, что они являются в основном неинфляционным источником финансирования дефицита бюджетов органов государственной власти различного уровня. Это вытекает из того, что формирование дополнительных финансовых ресурсов в рамках правительственных структур с помощью государственных заимствований не влечет увеличения совокупного спроса, а только меняет его структуру.

Покупка физическими и юридическими лицами государственных ценных бумаг означает перенос спроса от этих субъектов к исполнительным органам государственной власти. Правительственные структуры посредством предоставления государственных кредитов перспективным предприятиям и гарантий по займам и кредитам, привлекаемым эффективными хозяйственниками, могут способствовать ускорению социально-экономического развития страны.

Негативные аспекты влияния государственного долга на социально-экономические процессы проявляются прежде всего в том, что при чрезмерном развитии рынка государственного долга правительство ограничивает инвестиционные возможности в национальном хозяйстве. Это происходит потому, что привлекая заемные средства, государство снимает с рынка часть финансовых ресурсов, которые могли бы быть направлены на инвестиции в реальный сектор экономики. Степень негативного влияния государственного долга усиливается при чрезмерно высокой доходности государственных бумаг. В этих условиях инвесторы отдают безусловные предпочтения вложению средств в государственные долговые обязательства по сравнению с проведением реальных инвестиций. Кроме того, высокая доходность государственных бумаг ведет к росту ставки банковского процента за кредитные ресурсы, что делает банковскую ссуду неэффективной для предпринимателя. Чрезмерное увлечение государства заменными операциями способствует значительному отвлечению бюджетных средств от нужд хозяйственного и социального развития. Высокий уровень заимствований, если он к тому же сочетается с высокой доходностью государственных бумаг, ведет к большим бюджетным расходам по обслуживанию государственного долга. Это рассматривается как негативный момент в развитии государственных финансов. Увлечение внешними заимствованиями ведет к тому, что государство не только попадает в чрезмерную зависимость состояния отечественных финансов от состояния финансов международных, но и теряет политическую независимость. Наконец, мобилизуемые с помощью государственных заимствований средства являются взятыми наперед налогами. Рано или поздно долги надо погашать и платить по ним проценты. В части долгосрочной задолженности это перекладывается на будущее поколение. Если речь не идет о строительстве долгосрочных объектов социального характера или производственных предприятий за счет заимствованных средств, то решение текущих проблем за счет займов и кредитов ложиться на плечи будущих граждан страны.

Можно выделить следующие возможные негативные последствия государственного долга:

• рост инфляции;
• ухудшение финансового положения предприятий;
• увеличение налогов;
• отвлечение бюджетных средств;

Перспективные вопросы развития государственного долга в РФ находятся в компетенции Федерального Собрания, Президента РФ и Правительства РФ, законодательных исполнительных органов власти субъекта РФ. Исполнительные органы готовят проекты федеральных и региональных законов. Федеральное Собрание РФ и законодательный орган субъектов РФ их принимают, а Президент РФ и главы региональных администраций их отклоняют или подписывают. Ежегодно в законе о федеральном бюджете Федеральное Собрание и Президент РФ устанавливают предельные объемы государственного внутреннего и внешнего долгов; источники внутреннего финансирования бюджетного дефицита, включая доходы от эмиссии государственных ценных бумаг; предельный размер внешних заимствований; предельные размеры государственных кредитов иностранным государствам и государствам-участникам СНГ; направления использования, условия предоставления и предельные размеры бюджетных кредитов юридическим лицам и субъектам РФ; верхние пределы государственных внутренних и внешних гарантий. По представлению Правительства РФ Государственная Дума утверждает программу государственных внешних заимствований и предоставляемых Россией государственных кредитов и программу предоставления гарантий Правительства РФ.

Президент РФ и Правительство РФ разрабатывают и утверждают социально-экономические программы, которые напрямую могут затрагивать различные аспекты развития государственного долга. Например, своим постановлением от 13 августа 1997 года №1003 Правительство РФ утвердило Программу сокращения дефицита федерального бюджета на 1998-2000 годы. Программа нацелена на ограничение негативного влияния бремени обслуживания государственного долга на экономический рост и регулирующие возможности государства на финансовом рынке.

Оперативное управление государственным долгом осуществляют Правительство РФ и его специальный орган — Министерство финансов РФ (Минфин России), а также ЦБ РФ и Внешэкономбанк. Эти органы определяют генеральные условия выпуска отдельных займов, порядок эмиссии и обращения долговых обязательств, время выпуска очередного займа и условия его функционирования, организуют первичное размещение и вторичный рынок государственных ценных бумаг, организуют и осуществляют выплату доходов и погашение долговых обязательств, организуют и осуществляют выдачу государственных (бюджетных) кредитов и государственных гарантий, осуществляют контрольные действия и другие мероприятия по оперативному управлению государственным долгом. Аналогичные вопросы в рамках своей компетенции решают законодательные и исполнительные органы субъектов РФ. При этом они исходят из норм, заложенных в федеральном законодательстве.

В России обслуживание государственного внутреннего долга осуществляет ЦБ РФ, а внешнего долга — Внешэкономбанк. Эти банки проводят свою работу на основе специальных соглашений с Минфином России. Обслуживание государственного долга субъекта РФ осуществляется в соответствии с федеральным и региональным законодательством. Выплата доходов по займам и их погашение обычно производится за счет бюджетных средств [6, с 304].

Современный внешний долг России состоит из двух частей:

• Долг бывшего СССР, который приняла на себя Россия после распада СССР.
• Новый долг России, который формировался в основном после 1992г.

Для относительной характеристики величины государственного долга в мировой практике используются специальные показатели — относительные параметры внешнего долга. Они включают отношение долговых платежей к экспорту товаров и услуг.

По классификации Международного банка реконструкции и развития низким уровнем внешней задолженности считается отношение менее 18 %; умеренным — 18-30 %. Другими показателями такой характеристики являются: отношение валового внешнего долга к ВВП — менее 48 % — низкая, 48-80 % — умеренная задолженность; отношение валового внешнего долга к экспорту товаров и нефакторных услуг — менее 132 % — низкая, 132-220 % — умеренная; отношение платежей вознаграждения к экспорту товаров и нефакторных услуг — менее 12 % — низкая, 12-20 % — умеренная.

Рост внешнего долга снижает международный авторитет страны-реципиента и подрывает доверие населения к политике ее правительства. Негативные последствия крупных и хронических дефицитов и наличия государственного долга связываются с нарушениями макроэкономической стабильности.

В последние годы наметилась тенденция к сокращению внешнего долга Российской Федерации. Если в 1998 г. он составил 158,7 млрд. долл., то по состоянию на 1 января 2010 г. снизился до 37,6 млрд. долл. (рис.1).

Рис. 1. Динамика внешнего долга [9]

В целом можно выделить положительные моменты в вопросе внешнего долга:

• снижается общий объем;
• повышается доля рыночных инструментов (ОВГВЗ);
• снижается долговая нагрузка на экономику;
• из-за благоприятной внешней конъюнктуры тенденция уменьшения внешнего долга будет сохраняться и в дальнейшем.

В настоящее время проблема внешней задолженности в России не стоит так остро, как даже пять лет назад. В последние годы доля государственного внешнего долга в общем объеме государственного долга Российской Федерации неуклонно сокращалась. Это происходило вследствие осуществления в 2003 — 2005 гг. мер по замещению внешних заимствований внутренними, и его досрочного погашения в 2005 — 2007 гг. за счет средств Стабилизационного фонда РФ (табл. 1).

Таблица 1

Государственный внешний долг РФ [9]

Год	1998	1999	22002	2003	2006	2007	2008	2009	2010	2011	22012	2013
Гос. внешний долг РФ, млрд. долл.	123,5	149,3	129,3	122,1	76,5	52,0	46,7	40,0	37,6	35,0	35,78	50,65

К началу 2008 г. внешний государственный долг был снижен до 46,7 млрд. долл. Государственный внешний долг России на 1 февраля 2013 г. составил 50,65 млрд. долл. США, что на 41,6 % больше, чем по состоянию на 1 февраля 2012 г. (35,78 млрд. долл. США).

Большая его часть — 34,91 млрд. долл. США — приходится на задолженность по внешним облигационным займам.

Увеличение величины внешнего долга в плановом периоде обусловлено заимствованиями на внешних финансовых рынках путем размещения государственных ценных бумаг (еврооблигационных займов), а также увеличением объемов предоставляемых гарантий в иностранной валюте.

Динамика объема и структуры внешнего долга представлена в табл. 2.

Таблица 2

Структура и объем внешнего долга на период 2008-2013 гг. [9]

Показатели	На 1 января 2008 г.		На 1 января 2009 г.		На 1 января 2010 г.		На 1 января 2011 г.		На 1 января 2012 г.		На 1 января 2013 г.
	факт		факт		Закон № 204-ФЗ		проект		проект		проект		структура,	млрд. долл.	структура,	млрд. долл.	структура,	млрд. долл.	структура,	млрд. долл.	структура,	млрд. долл.	структура,
Гос. внешний долг, всего	44,9	100	40,6	100	42,8	100	63,3	100	83,4	100	104,3	100
Кредиты иностранных государств, кредиты МФО, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте	11,1	24,8	10,4	25,6	9,2	21,5	7,3	11,5	6,5	7,8	5,7	5,5
Гос. ценные бумаги РФ, номинированные в иностранной валюте	33,1	73,7	29,6	72,8	28,0	65,4	44,5	70,3	62,2	74,6	80,9	77,6
Гарантии РФ в иностранной валюте	0,7	1,5	0,6	1,6	5,6	13,1	11,5	18,2	14,7	17,6	17,7	17,0

Структура современного внутреннего долга РФ:

. Государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ППС), с фиксированной процентной ставкой купонного дохода (ГСО-ФПС);

. Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), с амортизацией долга (ОФЗ-АД).

На рынке государственных ценных бумаг за последние годы произошли позитивные изменения: проведена новация по государственным ценным бумагам, восстановлено доверие участников рынка, отлажена инфраструктура и нормативное регулирование рынка государственных ценных бумаг. Благодаря эффективной долговой и макроэкономической политике удалось полностью восстановить доверие инвесторов к рынку внутренних заимствований, что привело к значительному увеличению ликвидности рынка и объемов размещаемых на нем финансовых инструментов.

Значительно улучшились качественные характеристики рынка:

) снижен уровень доходности по государственным облигациям;

) стратегия формирования портфеля внутренних обязательств, основанная на предложении разнообразных финансовых инструментов, была положительно воспринята инвесторами;

Основное увеличение внутреннего долга произошло в период 1993-1998 гг., когда бурно рос рынок государственных ценных бумаг, выпускаемых для покрытия дефицита бюджета.

Тогда же задолженность различных кредиторов перед Банком России (в том числе возникших до распада СССР) принималась на государственный внутренний долг.

Последовавшее за кризисом 1998 г. некоторое снижение в росте государственных заимствований сменилось их активным ростом, начиная с 2003 г. (рис.2).

Рис.2. Объем государственного внутреннего долга РФ [9]

Государственный внутренний долг РФ, выраженный в ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в российской валюте, за январь-ноябрь 2012 г. по сравнению с началом года вырос на 12,2 % и составил на 1 декабря 2012 г. 3977, 206 млрд руб. Об этом говорится в материалах Министерства финансов (Минфин) РФ. На 1 января 2012 г. внутренний госдолг РФ составлял 3546,4 млрд руб.

В ноябре 2012 г. государственный внутренний долг РФ вырос на 46,358 млрд руб., или на 1,2% по сравнению с 3930,9 млрд руб. по состоянию на 1 ноября 2012 г.

Динамика объема и структуры внутреннего госдолга представлена в табл.3.

Таблица 3

Структура и объем внутреннего долга РФ [9]

Показатели	На 1 января 2008 года		На 1 января 2009 года		На 1 января 2010 года		На 1 января 2011 года		На 1 января 2012 года		На 1 января 2013 года
	факт		факт		Закон № 204-ФЗ		проект		проект		проект
	млрд. руб.	Структура, %	млрд. руб.	Структура, %	млрд. руб.	Структура, %	млрд. руб.	Структура ,%	млрд. руб.	Структура, %	млрд. руб.	Структура, %
Гос. внутр. долг, всего	1301,2	100	1499,8	100	2515,3	100	3301,8	100	4109,7	100	4344,3	100
Гос. ценные бумаги	1248,9	96	1421,5	94,8	1965,7	78,1	2558,9	77,5	3329,7	81	3583,8	82,5
Гос. гарантии	46,7	3,6	72,5	4,8	543,1	21,6	735,8	22,3	18,8	752,6	17,3
Прочая задолжен-ность	5,6	0,4	5,8	0,4	6,5	0,3	7,1	0,2	7,5	0,2	7,9	0,2

Любое государство в современном мире сталкивалось с дефицитом государственного бюджета. Например, в годы экономического кризиса конца ХХ в. Бюджет Российской Федерации был дефицитен. Если в декабре 1993 года дефицит бюджета страны составлял 16 % по отношению к доходам государства, то в декабре 1994 года уровень дефицита уже достиг 35 % (что в абсолютном выражении равнялось 50,8 трлн. руб.).

В начале ХХI в., преимущественно за счет роста пошлин на экспорт быстро дорожавшей на мировых рынках нефти, российский бюджет стало возможным сводить с профицитом. Появление дополнительных денег позволило Правительству Российской Федерации начать реализацию ряда национальных проектов, например, таких как «Доступное жилье».

Стоило в 2008 году цене нефти на мировых рынках пойти резко вниз, как профицит российского бюджета опять растаял, и в декабре 2008 г. министр финансов Российской Федерации А. Кудрин заявил, что в 2009 г. российский бюджет будет опять — впервые за последние 10 лет — сведен с дефицитом в размере 1,5-2,5 трлн руб. Преобладание расходов над доходами планируется компенсировать из средств резервного фонда, объем которого, по данным на 1 декабря 2008 года, составил 3,66 трлн руб.

Из Федерального закона Российской Федерации от 3 декабря 2012 г. N 216-ФЗ «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов», принятого Государственной Думой 23 ноября 2012 года, одобренного Советом Федерации 28 ноября 2012 года:

Статья 1. Основные характеристики федерального бюджета на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов.

. Утвердить основные характеристики федерального бюджета на 2013 год, определенные исходя из прогнозируемого объема валового внутреннего продукта в размере 66 515,0 млрд. руб. и уровня инфляции, не превышающего 5,5 % (декабрь 2013 года к декабрю 2012 г.):

) прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета в сумме 12,8 трлн руб.;

) общий объем расходов федерального бюджета в сумме 13,4 трлн руб.;

) верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2014 г. в сумме 6,6 трлн руб.;

) верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2014 г. в сумме 66,2 млрд. долл. США, или 53,0 млрд. евро;

) дефицит федерального бюджета в сумме 0,5 трлн руб.

. Утвердить основные характеристики федерального бюджета на 2014 г. и на 2015 г., определенные исходя из прогнозируемого объема валового внутреннего продукта в размере соответственно 73 993,0 млрд. руб. и 82 937,0 млрд. руб. и уровня инфляции, не превышающего соответственно 5,0 % (декабрь 2014 г. к декабрю 2013 г.) и 5,0 % (декабрь 2015 г. к декабрю 2014 г.):

) прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета на 2014 год в сумме 14 трлн руб. и на 2015 г. в сумме 15,6 трлн руб.;

) общий объем расходов федерального бюджета на 2014 г. в сумме 14,2 трлн руб., в том числе условно утвержденные расходы в сумме 355 млрд рублей, и на 2015 г. в сумме 15 трлн руб., в том числе условно утвержденные расходы в сумме 781 млрд руб.;

) верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2015 г. в сумме 7,6 трлн руб. и на 1 января 2016 г. в сумме 8,3 трлн руб.;

) верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2015 г. в сумме 75,8 млрд. долл. США, или 60,6 млрд. евро, и на 1 января 2016 г. в сумме 83,8 млрд. долл. США, или 67,0 млрд. евро;

) дефицит федерального бюджета на 2014 г. в сумме 143 млрд рублей и на 2015 г. в сумме 10,7 млрд тыс. руб. [1].

Исходя из вышесказанного, сделаны выводы, что государственный внешний долг за последние 2 года вырос. На 1 февраля 2013 г. составил 50,65 млрд. долл. США, что на 41,6% больше, чем по состоянию на 1 февраля 2012 г. (35,78 млрд. долл. США).

Большая его часть — 34,91 млрд. долл. США — приходится на задолженность по внешним облигационным займам.

Увеличение величины внешнего долга в плановом периоде обусловлено заимствованиями на внешних финансовых рынках путем размещения государственных ценных бумаг (еврооблигационных займов), а также увеличением объемов предоставляемых гарантий в иностранной валюте.

Объем внутреннего госдолга, выраженного в государственных ценных бумагах, согласно законопроекту составил на 2011 г.2 558,9 млрд. руб., что больше на 593,2 млрд. руб., или на 30,1 %, показателя на начало 2010 г. (1 965,7 млрд. руб.).

Внутренний госдолг значительно вырос на 2012 г. — до 3500 млрд руб.

Анализируя бюджетный дефицит и государственный долг, нельзя не отметить, что данные показатели далеко не критичны исходя из мировой практики.

Любое государство стремится если не покрыть полностью, то частично уменьшить дефицит бюджета. При выработке стратегий с бюджетным дефицитом целесообразно руководствоваться следующими принципами.

. Бюджетный дефицит — зло, но ещё большим злом для экономики и финансов страны является мнимое его устранение путем чисто математических операций, так в этом случае вместо «лечения» экономики её болезнь переходит в скрытую формулу, бороться с которыми гораздо труднее.

. Баланс бюджета и даже превышение бюджетных доходов над расходами не следует рассматривать в качестве неотъемлемой черты здоровой, динамично развивающейся экономики. Мировой опыт убедительно показывает, что на отдельных этапах развития общества, в условиях специфических для каждой страны, вполне допустим бюджетный дефицит.

. Величина бюджетного дефицита, о чем свидетельствует мировой опыт, не должна превышать предельно допустимый размер, определяемый 2-3 % валового национального продукта. Наличие дефицита, превышающего предельно допустимые размеры, требует осуществление таких мер, которые привели бы к его

. Для определения бюджетного дефицита необходимо оздоровление самой экономики, так как обеспечение динамизма в ее развитии и реально ощутимой эффективности невозможно добиться финансовой устойчивости страны, какие бы прогрессивные меры не применялись при этом.

Для покрытия бюджетного дефицита могут использоваться такие способы, как государственные займы; ужесточение налогообложения; эмиссия денег. В программу конкретных мероприятий по сокращению бюджетного дефицита следует включить такие меры, которые, с одной стороны, стимулировали бы приток денежных средств в бюджетный фонд страны, а с другой — способствовали сокращению государственных расходов. Сюда относятся:

а) изменение направлений инвестирования бюджетных средств в отрасли народного хозяйства с целью значительного повышения финансовой отдачи от каждого бюджетного рубля;

б) более широкое использование финансовых льгот и санкций, позволяющих вполне учитывать специфические условия хозяйствования и стимулирующих рост общественного производства;

в) резкое сокращение государственного финансирования, прекращения правительственной помощи иностранным государствам;

г) снижение военных расходов;

д) сохранения финансирования лишь важнейших социальных программ; мораторий на принятие новых социальных программ, требующих значительного бюджетного финансирования;

е) запрещение центральному банку страны предоставлять кредиты правительственным структурам любого уровня без надлежащего оформления задолженности государственными ценными бумагами;

ж) привлечение в страну иностранного капитала.

Мировая практика знает четыре основных способа справиться с дефицитом бюджета государства:

) сокращение бюджетных расходов;

) изыскание источников дополнительных доходов;

) выпуск (эмиссия) необеспеченных денег, используемых для финансирования государственных расходов;

) государственные заимствования (одалживание денег у граждан, банков, хозяйственных организаций, других государств и иностранных финансовых организаций).

Рассмотрим каждый из этих способов более подробно.

Сокращение бюджетных расходов. Этот путь преодоления бюджетного дефицита внешне самый простой, а на самом деле самый болезненный. Именно поэтому России никак не удается пойти по нему, хотя возможности здесь огромные, поскольку отечественная экономика обслуживается государственным бюджетом в невероятно высокой степени.

Причина проста: государство обычно финансирует те нужды общества, которые больше никто финансировать не хочет или не может, поэтому сокращение бюджетных расходов неизбежно влечет весьма нежелательные последствия.

Например, если урезать различного рода социальные расходы и трансферты, государственные школы и больницы перестанут получать деньги на ремонт своих помещений и покупку учебных пособий, библиотеки, музеи лишаться возможности расширять свои фонды и ремонтировать залы, а многодетные семьи не смогут купить малышам новую одежду. А если сокращать расходы на армию, это приведет к досрочному увольнению в запас кадровых офицеров и закрытию военных заводов.

Урезание социальных программ и трансфертов обычно ведет к росту напряженности в обществе и подрывает его политическую стабильность, поэтому на такой шаг правительства идут в самую последнюю очередь, если не удается реализовать другие способы преодоления дефицита бюджета.

Изыскание источников дополнительных доходов бюджета. Конечно, лучший способ покрытия дефицита бюджета — привлечение дополнительных доходов, однако реально решить такую задачу крайне трудно. Конечно, можно попытаться повысить налоги или пошлины, но это путь опасный. Экономическая наука давно обнаружила, что чрезмерное повышение налогового бремени ведет не к росту, а сокращению налоговых доходов государства.

Причин тому две:

) люди теряют интерес к труду, если слишком большая доля их заработков уходит на уплату налогов;

) начинают прятать свои доходы от налогообложения, и тогда в стране быстро развивается теневая экономика, а хозяйственные отношения криминализируются.

Выпуск (эмиссия) необеспеченных денег. Самый легкий и самый опасный способ «затыкания дыр» в бюджете — выпуск (эмиссия) государством денег сверх реальных потребностей экономики. Конечно, государству, монополизировавшему право на эмиссию денег, нетрудно напечатать дополнительные денежные знаки и выплатить ими повышенную зарплату своим служащим, офицерам, учителям, врачам.

Но общенациональный рынок немедленно определяет истинную цену этим деньгам. Эти деньги избыточны, их слишком много, они легкодоступны — ведь государство пускает их в обращение не в ответ на потребности реальных сделок купли-продажи товаров, а просто путем выплаты зарплаты своим служащим. Естественно, экономика страны на появление таких избыточных денег реагирует скачком цен или исчезновением товаров с прилавков (если государство попытается установить ограничения на рост цен).

Избыточная эмиссия денег всегда ведет к инфляции, и из-за этого выигрыш бюджета оказывается недолговечным. Весь мировой экономический опыт свидетельствует: бюджет всегда проигрывает гонку с инфляцией. Причина проста: расходы бюджета обычно возрастают быстрее, чем суммы налоговых поступлений, зависящие от инфляционного роста доходов налогоплательщиков: расходы надо осуществлять сегодня и по нынешним ценам, а налоги всегда берутся с доходов вчерашних, сложившихся при старом уровне цен. В итоге дефицит не только не сокращается, но даже возрастет.

Государственные заимствования. Подобно гражданину или хозяйственной организации, государство при нехватке денег может их временно занять (одолжить), чтобы превратить бюджетное неравенство снова в тождество.

Государство может взять деньги взаймы прежде всего у собственного, т.е. государственного банка. Но возможности кредитования государства национальным банком обычно довольно ограниченны. Кроме того, изымая деньги из центрального банка, государство теряет те доходы, которые оно как владелец этого банка могло бы получить от кредитования частных банков.

И поэтому выгоднее взять взаймы деньги у граждан и хозяйственных организаций страны. Формы такого одалживания могут быть самыми разными, но чаще это делается путем продажи государственных ценных бумаг (обязательства государства вернуть одолженную сумму плюс проценты за использование этих денег).

Нетрудно понять, что одалживание денег для решения проблемы недостатка денег сегодня немедленно рождает иную проблему — необходимость добыть деньги для расплаты по долгам завтра. Речь идет о том, что заимствование денег рождает государственный долг.

Управление государственным долгом должно быть системным и требует формирования специальной стратегической программы. Стратегия управления государственным долгом должна быть нацелена на смягчение пиков платежей, улучшение структуры долга, снижение затрат на его обслуживание, приведение в соответствие величины долга с возможностями страны по его обслуживанию и погашению.

Под управлением государственным долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов и выпуску новых.

Основными целями управления государственным долгом являются:

поддержание объема государственного долга на экономически безопасном уровне;

обеспечение исполнения обязательств государства в полном объеме;

оптимизация стоимости обслуживания государственного долга.

В процессе управления государственным долгом решаются

) удержание величины внутреннего и внешнего государственного долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, выполнение органами власти взятых на себя долговых обязательств без значительного ущерба финансированию программ социально-экономического развития;

) минимизация стоимости долга на основе удлинения срока заимствований и снижений доходности государственных ценных бумаг;

) сохранение у российского государства репутации первоклассного заемщика на основе безупречного выполнения финансовых обязательств перед инвесторами;

) поддержание стабильности и предсказуемости рынка государственных ценных бумаг;

) достижение эффективного и целевого использования заимствованных средств, государственных кредиторов и гарантированных займов;

) обеспечение своевременного возврата государственных кредиторов и уплата процентов по ним;

) диверсификация долговых обязательств по срокам заимствований, доходности, формам выплаты дохода и другим параметрам для удовлетворения потребностей различных групп инвесторов;

) координация действий федеральных органов, органов субъектов федерации и местного самоуправления на рынке государственных долговых обязательств.

Система управления государственным долгом представляет собой совокупность правил и процедур по привлечению, использованию, обслуживанию и погашению (возврат государственных внутренних и внешних заимствований также по регулированию размера, стоимости и структур обязательств государства, мониторинг заимствований и задолженности субъектов, муниципальных образований и не государственного сектора экономики).

В управлении государственным долгом используются такие меры, как конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессивному соглашению, отсрочка по погашению и аннулирование займов. Конверсия — изменение доходности займов как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения доходности государственных ценных бумаг. Консолидация займов — изменение их сроков, обычно в сторону увеличений. Возможно совмещение консолидации с конверсией. Обмен облигаций по регрессивному соглашению означает, что несколько ранее выпущенных облигаций приравниваются к одной новой облигации. Эта мера эффективна, когда погашение ранее выпущенных облигаций и уплату процентов по ним нужно осуществлять в новых полноценных деньгах. Отсрочка погашения займа используется правительством в случаях, когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, поскольку большая часть поступлений от новых займов направляется на погашение и выплату процентов по старым займам. При отсрочке погашения займов не только отдвигаются сроки, но и прекращаются выплаты доходов. В этом отличие отсрочки погашения от консолидации займов, при которой владельцы облигаций продолжается выплачиваться доход. Аннулирование государственного долга — крайняя мера, в результате которой государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам; это обычно происходит в результате прихода к власти новых политических сил.

Трудности многих стран с погашением внешнего долга породили новые приемы покрытия обязательств перед странами кредиторами. Среди них погашение долга товарными поставками, обмен долговых обязательств на акции и облигаций компаний страны-должника, оплата долга в местной валюте с последующим обращением ее в инвестиции или собственность, обмен на долговые обязательства третьих стран и др. Эти приемы управления государственным внешним долгом обычно объединяют в понятие конверсии внешнего долга. В данном случае под конверсией понимают реализацию всех механизмов, обеспечивающих замещение внешнего долга другими видами обязательств, менее обременительными для экономики и финансов

Эффективность управления (Э) рассчитывается по следующей формуле:

Э= +100%,

где П — поступления по системе государственного долга; Р — расходы по системе государственного долга.

Управление государственным долгом является составной частью бюджетной политики. В свою очередь, бюджетная политика является составной частью социально-экономической политики государства.

Основой для определения бюджетной политики и политики в области управления государственным долгом являются краткосрочные и среднесрочные прогнозы социально-экономического развития государства. Управление государственным долгом и рисками, связанными с изменением стоимости этих обязательств, оказывает непосредственное влияние состояние бюджета и экономики государства.

Учитывая изложенное, наличие устойчивой и всеобъемлющей системы управления государственным долгом, направленной на предотвращение возможных долговых и финансовых кризисов, является важным условием для экономического развития государства, обеспечения четкого исполнения федерального бюджета.

Долгие годы Россия сталкивалась с проблемой бюджетного дефицита. Однако, после кризиса 1998-ого года в российской экономике начался ощутимый подъем, благодаря чему эта проблема постепенно исчезла.

Ростом своих экономических показателей Россия обязана благоприятной для нее конъюнктуре на мировом рынке нефти, а такие показатели, как «бегство капитала» (перевод капитала из развивающихся стран в развитые страны с целью избежать его экспроприации) и уровень инвестиций остаются крайне низкими.

Кризис способствовал переходу правительства к более ответственной финансово-бюджетной политике. Федеральный Бюджет на 1999 г. впервые был принят с первичным профицитом 2 % ВВП, фактически первичный профицит в первом полугодии составил 1,9 % ВВП, а дефицит сократился до 2,5 % ВВП. Резко улучшился также торговый баланс, положительное сальдо которого составляет порядка 2,5 млрд. долл. в месяц.

Реструктуризация государственного долга способствовала сокращению расходов по его обслуживанию, что позитивно повлияло на исполнение федерального бюджета. Затем отмечался более высокий уровень доходов бюджета по сравнению с прошлым годом, систематически сокращалась задолженность по выплатам населению за счет бюджетных средств, применялись методы целевого финансирования расходов бюджета.

Исполнение федерального бюджета происходило в условиях восстановительных тенденций в производстве, обусловленных в первую очередь оживлением промышленного производства в связи с расширением экспортоориентированных и импортозамещающих производств. Основными задачами, стоящими перед бюджетной сферой в текущем году, были перелом тенденции роста долгового бремени страны, создание условий для развития реального сектора экономики

Таким образом, в работе рассмотрены теоретические моменты теории бюджетного дефицита и государственного долга и отражены основные черты этих проблем применительно к российским условиям, выявлены основные проблемы, связанные с наличием в стране бюджетного дефицита и государственного долга, исследованы пути решения данной проблемы и сделаны следующие выводы:

. Государственный бюджет является неотъемлемой частью каждого государства, как с рыночной экономикой, так и с административной.

. Бюджетный дефицит — это болезнь практически каждого развитого государства. Причем важен не сам дефицит в принципе, а его увеличение, что говорит о невозможности государства генерировать положительный для себя денежный поток. Увеличение же дефицита приводит к проблемам и отражается на макроэкономической стабильности, что в конце концов может привести к увеличению инфляции, повышении налоговой нагрузки на резидентов страны, что может привести к замедлению экономического роста и падению деловой активности.

. Следствием бюджетного дефицита для государства становится государственный долг. Пути для уменьшения государственного долга есть, однако они могут быть не всегда популярны среди населения, так как обычно государство сокращает расходы или увеличивает доходы.

1. Федеральный закон РФ от 3 декабря 2012 г. №216 — ФЗ «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов»;

. Булатова А.С. Экономика: Учебник. — М.: Экономистъ, 2011. — 896 с.;

. Данилов Ю.А. Рынки государственного долга. — М.: ВШЭ, 2010 — С.15-17;

. Головачев Д.Л. Государственный долг. Теория, российская и мировая практика. — М.: ЧеРо, 2011, 375 с.;

. Кларк Г. Краткая экономическая история мира. — М.: Институт Гайдара, 2012. — 304 с.;

. Липсиц И.В. Экономика: Учебник — М.: КНОРУС, 2011. — С.249-256;

. Лобачева Е.Н. Экономическая теория для бакалавров — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2013. — С 287-307;

. Поляк Г. Б.15. Финансы. Денежное обращение. Кредит. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 287 с.;

. Сакс. Дж. Экономические важности нашего времени — М.: Институт Гайдара, 2011. — 424 с.;

. Соколинский В.М. Экономическая теория: Учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2006. — 464 с.;

. Банки РФ [Электронный ресурс]. — http://banki.ru;

12. Министерство финансов [Электронный ресурс]. — <http://minfin.ru>

• (дата обращения: 23.03.2013);

. Правительство РФ [Электронный ресурс] — http://government.ru — (дата обращения: 20.03.1013);

. Российская газета [Электронный ресурс] — <http://rg.ru>

• (дата обращения: 23.03.2013);

. Центральный банк РФ [Электронный ресурс] — http://cbr.ru — (дата обращения: 24.03.2013).