Сейчас мировая экономика переживает не лучшие времена — за мировым финансовым кризисом последовал долговой кризис стран еврозоны. Эти события напрямую влияют на российскую экономику, и вы, и я в частности. Действительно, через несколько лет выпускники экономических вузов столкнутся с последствиями кризисов прошлых лет и станут прямыми участниками этого процесса. Целью данного эссе является выявление причин, истинных причин этого кризиса и методов борьбы с ним. Как говорится, сколько людей, столько мнений, и у каждого свое мнение на этот счет. В этой работе я сосредоточусь на выявлении ошибок в решениях, принятых различными должностными лицами в европейских странах. Информационные службы в Интернете часто представлены с неточной информацией. И поэтому, главным образом, в своем эссе я буду опираться на интервью с различными финансистами и экономистами и статьи в экономических журналах.
Греция до кризиса
Вся экономика циклична. За ростом обязательно следует рецессия, рецессия. Это подтверждают различные теории о циклах известных экономистов. С конца 1950-х до конца 1960-х годов Греция демонстрировала впечатляющие темпы экономического и социального развития. Этот период был назван «греческим экономическим чудом». После Второй мировой войны и гражданской войны, последовавшей за «самой большой трагедией» в истории человечества, ряд эффективных мер (включая стимулирование, предусмотренное планом Маршалла), проведенных правительством Греции, привел к быстрому восстановлению местная экономика. Примерно в то же время произошла резкая девальвация греческой драхмы, привлечение иностранных инвестиций, значительное развитие химической промышленности, развитие туризма и сферы услуг в целом, и, наконец, что не менее важно, массовое строительство связаны с огромными инфраструктурными проектами и восстановлением греческих городов. В среднем темпы экономического роста страны достигли 7%.
В 1980-х годах начался застойный период, который, к счастью для местных жителей, прошел безболезненно. А в 2000-х годах греческая экономика сделала огромный шаг вперед, и у греков был доход на душу населения, который приближался к их французским и немецким аналогам. Но наступил мировой финансовый кризис 2008 года. Несмотря на то, что кризис начался за рубежом (то есть в США), он сам оказал сильное влияние на экономику всей Европы. Этот кризис дошел до России, и мы все чувствовали и ощущаем его последствия. После окончания кризиса все европейские государства торжественно заявили, что для их экономик наступил новый период, и страны ЕС готовы вернуться на прежний уровень и улучшить жизнь своих граждан.
Государственное регулирование экономики в зарубежных странах
1. Основы государственного регулирования экономики в зарубежных странах 1.1. Предмет и цели государственного регулирования экономики в зарубежных странах Важнейшую роль в жизни любого общества играет государство, которое ... силу права, применяет ту или иную его форму. Цели государственного регулирования экономики в зарубежных странах: 1. Укрепление строя и его адаптация к изменяющимся условиям. ...
Начало кризиса
В ноябре 2008 года экономист и обозреватель журнала Research Алексей Байер предположил, что после взрыва ипотечных, кредитных и товарных пузырей рынок государственного долга может обрушиться. Подтверждение этого мнения появилось ровно через год после публикации интервью. Это была просьба крупнейшей компании в эмирате Дубай, Dubai World (ее бизнес включает в себя управление недвижимостью и портами) о шестимесячной отсрочке погашения долгов. Именно этот момент подорвал доверие инвесторов и вызвал панику на всех ведущих мировых торговых площадках. Ведь весь мир был уже не таким оптимистичным. Отсюда начинается «эффект домино Дубая», который считается началом долгового кризиса в Европе. Такое событие, как Дубай, может стать катализатором. Любое событие на востоке, где происходит основная добыча нефти, всегда очень чувствительно. Сразу после этого во всех СМИ стала появляться информация от глав государств Европы о том, что их страны начали выходить из рецессии и что у них не будет проблем в будущем. Особенно активно эту позицию рекламировал премьер-министр Греции Георгис Папандреу. Мне кажется, что именно этот оптимизм не был поддержан ничем, что сыграло роль в развитии долгового кризиса в Европе.
Текущий финансовый кризис в Греции начался в октябре 2009 года, сразу после поражения консерваторов и прихода к власти социалистического правительства во главе с Георгиосом Папандреу. Новое правительство пересмотрело статистику предыдущего. Результаты оказались совершенно неожиданными — дефицит государственного бюджета составляет не 3,7%, а захватывающий дух 12,7%. Это более чем в 4 раза превышает максимально допустимое в соответствии с правилами, принятыми в еврозоне, — 3% (хотя почти никто не соблюдает их, все еще считается хулиганством выходить за пределы 4% -6% в ЕС).
7 февраля 1992 года в Нидерландах был подписан Маастрихтский договор, положивший начало Европейскому Союзу.
Страны, подписавшие Маастрихтское соглашение, утвердили
- Дефицит государственного бюджета не должен превышать 3% ВВП.
- Государственный долг должен составлять менее 60% ВВП.
- Государство должно участвовать в механизме обменного курса в течение двух лет и поддерживать курс национальной валюты в заданном диапазоне.
- Уровень инфляции не должен превышать более 1,5% от среднего значения трех стран-членов ЕС с наиболее стабильными ценами.
- Долгосрочные процентные ставки по государственным облигациям не должны превышать более чем на 2% среднего значения соответствующих ставок в странах с самой низкой инфляцией.
Такой долг сам по себе не является катастрофой. В мире есть страны, которых гораздо больше. Японцы, например, накопили долг примерно в 200% ВВП. В Америке это не намного меньше. И такой паники не было нигде. В некоторых европейских странах дела обстоят немного лучше: внешний государственный долг Эстонии составляет 140% ВВП, а Венгрии и Румынии — около 160% каждая. В Исландии он оценивается в невообразимые 924% ВВП. Но эти страны не являются частью еврозоны, и это подвох.
18 стр., 8991 словПолитика военного коммунизма. Советская страна в годы НЭПа
... годов. Они характеризуются, прежде всего, переходом от гражданской войны к миру, отказом от политики «военного коммунизма», приведшей к серьезному политическому кризису. Переход к новой экономической политике (НЭП) был объективно обусловлен и ... страну в годы гражданской войны – В.И. Лениным и Л.Д. Троцким, а затем были восприняты историками. Объясняя необходимость "военного коммунизма", Ленин ...
Даже тогда ВВП Греции упал на 0,5%, а государственный долг составил 115% ВВП, который был самым высоким среди всех европейских стран. В то же время кредитное агентство Standart and Poor’s (в дальнейшем именуемое S & P) понизило суверенный кредитный рейтинг Греции на один пункт с негативным прогнозом, также как и Moody’s и Fitch. В целом, эти три компании (S & P, Moody’s, Fitch) сыграли значительную роль в развитии недавних экономических кризисов. Именно они спровоцировали обвал на биржах, и именно на их рейтингах были основаны дальнейшие действия частных инвесторов и государств.
По всей Европе предпринимаются попытки договориться о том, как решить проблемы Греции, но в то же время в некоторых странах уже распространяются идеи о выходе из зоны евро и возвращении к старым валютам. Такие идеи не покинули греков и остаются по сей день. К январю 2010 года долг Греции уже составлял 125% ВВП или 300 миллиардов евро. Сразу же в интервью министр финансов Георгиос Папаконстантин заверил всех своих сограждан: «Это абсолютный абсурд, членство в евро очень позитивно для Греции». На фоне греческих долгов, золото растет в цене, что инвесторы видят в качестве «убежища» для своих денег, и повышает цену доллара по отношению к евро.
Чтобы сбежать, Греция начинает масштабную приватизацию, с помощью которой планируется получить около 2 миллиардов евро, что является лишь небольшой частью, неспособной покрыть долг Греции. В частности, выставлены на продажу контрольные пакеты акций различных грузовых портов, Olympic Airlines и контрольные пакеты акций в электрической и телефонной монополиях. Также принимается ряд антикризисных мер, которые заставят местных жителей затягивать пояса. Все расходы на социальные нужды, пенсии, пособия по безработице, расходы на здравоохранение и образование были значительно сокращены, зарплаты в государственном секторе были сокращены, а доходы и косвенные налоги резко возросли. Обычно такие меры никак не связаны с социалистами. Страны еврозоны поддерживают такие меры, а греческий народ — нет. Массовые забастовки произошли по всей стране: государственные учреждения и компании, университеты и банки были закрыты. Воздушные, железнодорожные и паромные сообщения полностью прекратились. В крупных городах перебои с городским транспортом. И все же такие «киты» еврозоны, как Франция и Германия, дали Греции спасательный круг в виде кредита, но он идет с смирительной рубашкой. Все это похоже на операцию без наркоза, пациенту нужно всего лишь пережить все это, а не подергиваться. В этой ситуации социалисты во главе с премьер-министром Греции Георгисом Папандреу могут только посочувствовать, они между двумя пожарами.
Ситуация в Греции угрожает испортить репутацию евро, ослабить его, повысить кредитные затраты и замедлить восстановление экономики всей еврозоны. Это самая большая проблема в еврозоне — разница в уровнях экономического развития членов. И если Греция оставит это и объявит дефолты, и Германии будет еще проще не закрывать греков в еврозоне, то такая же ситуация может случиться с Испанией, Португалией и Ирландией. Эти четыре страны в средствах массовой информации назывались «свиньями» (от английских свиней; это аббревиатура для названий стран: Португалия, Ирландия, Греция, Испания), что отражает мнение большинства членов еврозоны по отношению к этим странам.
Зона евро, ее место и роль в мировой экономике
... экономики страны от одной валюты. Роль евро в мировой экономике По своей значимости евро в мировой экономике сравним разве что с американским долларом. Он является резервной валютой для многих стран в мире. Хотя в мире существуют и ...
Европа отвечает на проблемы в Греции
В течение весны 2010 года Греция «колебалась» от постоянных забастовок и слухов о возможном дефолте, было неясно, запустит ли Европейская комиссия свой механизм финансовой помощи от Европейского Союза. А 2 мая 2010 года исполнительный директор ЕС Жозе Мануэль Баррозу объявил, что ЕС и МВФ (Международный валютный фонд) предоставят Греции до 45 миллиардов евро по льготной процентной ставке для преодоления сложного бюджетного и долгового кризиса. «Европейская комиссия считает, что были созданы условия для положительного ответа на запрос правительства Греции, и рекомендует задействовать европейский механизм скоординированной помощи Греции на основе утвержденной многолетней программы корректировки», — Баррозу сказано в заявлении. Также было решено, что в течение трех лет Греция получит помощь в размере 110 миллиардов евро, а Греция откажется реструктурировать долг. Некоторые финансисты считают, что только пример реструктуризации долга поможет на примере Dubai World, компании, с которой все началось, тем не менее удалось выйти из сложной ситуации. Германия станет крупнейшим кредитором — она выделит около 23 миллиардов евро, такие меры вызвали сильное неодобрение у немцев. Некоторые страны еврозоны не хотели помогать Греции, например, Словакия. В Братиславе долгое время они решали, нужно ли тратить деньги своих граждан на «спасение тонущих соседей», но под давлением Евросоюза они все же решили оказать финансовую помощь. В рамках финансовой помощи греческие банки получат 10 миллиардов евро в рамках пакета поддержки кредитов ЕС и МВФ. А Европейский центральный банк заявил, что будет принимать греческие суверенные ценные бумаги в качестве обеспечения от коммерческих банков, независимо от их рейтинга. Это должно помочь греческим банкам, которые являются крупными держателями суверенного долга и используют государственные облигации для получения финансирования от ЕЦБ. Французские и немецкие банки гарантировали, что не будут выводить свои активы из греческой экономики.
До декабря 2010 года паника по поводу тяжелого положения Греции утихла. Но экономический пожар начался в других странах, в частности в Испании. После быстрого экономического роста пузырь лопнул в испанском пузыре. Как и в Соединенных Штатах, после разрушения пузыря в Испании началась рецессия и возросла безработица, и теперь дефицит бюджета в Испании растет на фоне падения доходов бюджета и роста расходов. Почему вы столкнулись с такими проблемами? Это все о евро. Если бы у Испании была своя собственная валюта, такая как США или Великобритания, мы могли бы начать ослаблять обменный курс и вернуть промышленность на прежний конкурентоспособный уровень. Но Испания должна довольствоваться только «внутренней девальвацией», что означает снижение заработной платы и цен. И это очень сложно. Этот процесс довольно медленный — обычно для снижения заработной платы требуется несколько лет высокой безработицы. Кроме того, падение заработной платы означает падение доходов, в то время как задолженность остается неизменной или даже растет. Испанская экономика по объему занимает четвертое место среди стран еврозоны, это больше, чем греческая, ирландская и португальская вместе взятые. Испании понадобится кредит от ЕС в размере 350 миллиардов евро, что намного больше потребностей Греции. И если такой момент наступит, то, скорее всего, он приведет к краху всей еврозоны.
Долговой кризис Греции
... оздоровлению экономики Греции, которая стала главной жертвой долгового кризиса в мире, позволит разблокировать финансовую помощь стране от ЕС и МВФ. Еще в 2010 году Европа согласилась выделить 110 миллиардов евро Греции, но последний ...
Кризис в Европе в 2011 году
Ближе к Новому году Португалия, которая нуждалась в кредите Европейского союза, пошла в том же направлении. Также экономический кризис превратился в политический. Тем не менее премьер-министр Португалии Жозе Сократеш покинул свой пост в марте 2011 года в Греции. Георгис Папандреу решил сформировать новое правительство, чтобы облегчить проведение новых антикризисных мер через кабинет министров. Но Греция не спасла его, в начале 2011 года грекам понадобился новый кредит в 110 миллиардов евро, который они предоставили в июле 2011 года (их внешний государственный долг достиг 150% ВВП, а сам ВВП упал на 3,5%).
Три ведущих кредитных агентства снова и снова понижали рейтинги Испании, Греции и Португалии до рейтинга, который не вписывается ни в одну инвестиционную категорию. Выражается обеспокоенность тем, что частные инвесторы будут обязаны спасать страны PIGS. К лету 2011 года Ирландия, Греция и Португалия уже получили финансовую помощь от Европейского Союза. А рынки, тем временем, неоднократно переходили в медвежью фазу. На фоне опасений, что последствия греческого кризиса могут сокрушить всю мировую финансовую систему, фондовый рынок США продемонстрировал снижение по итогам торгов в среду, ведущие индексы потеряли около 1,5% каждый. Акции продолжили падение на торгах в Азии после того, как в СМИ были опубликованы заявления члена правления ЕЦБ Нута Веллинка, который призвал удвоить европейский фонд, призванный спасти Грецию и другие проблемные страны еврозоны. По словам бывшего главы Центрального банка Нидерландов, размер такого фонда должен составить 1,5 триллиона евро, если политики хотят, чтобы частный бизнес участвовал в спасении Греции. Вновь распространились слухи о возможном дефолте некоторых «европейских должников». Но решить долговые проблемы стран PIGS для стран ЕС проще, чем бороться с последствиями дефолта одной из проблемных стран.
В Греции люди не устали противостоять непопулярному антикризисному правительству. Шесть с половиной общенациональных забастовок произошло за полтора с половиной, постоянно проходят демонстрации, которые часто заканчиваются столкновениями между демонстрантами и полицией. Обремененная долгами Греция распродает государственную собственность. Инвесторам предлагаются четыре широкофюзеляжных самолета Airbus, государственная лотерея, пакеты акций казино, несколько портов, национальная почтовая служба, две компании водоснабжения, никелевое и металлургическое предприятие, оператор связи, электрическая и газовая монополия, акции из нескольких банков, сотен миль дорог, не функционирующего аэропорта, старых олимпийских объектов и тысяч акров земли, включая великолепные сельскохозяйственные участки на побережье. Для этого правительство Греции планирует выручить около 50 миллиардов евро. С 2000 года с помощью было заработано около 2 миллиардов евро. Теперь в половине случаев она должна получить в пять раз больше. Но другого пути нет. Но у Греции есть другая проблема — уклонение от уплаты налогов. Несмотря на то, что налоги были значительно увеличены для малого и среднего бизнеса, уклонение от уплаты налогов увеличилось в 1,5 раза, и даже до кризиса греки пытались избежать налогов. Это часть «теневой экономики», на которую, по разным оценкам, приходится от 20% до 40% ВВП. Путаница также происходит в других секторах. В Греции они не знают, чем на самом деле владеют, и сколько это действительно стоит сегодня. Тысячи участков были произвольно заняты новыми владельцами. Правительство нанимает оценщиков для составления правильного реестра и определения стоимости, которая может занять год.
Экономический кризис в Греции
... не увидел или не захотел увидеть то, что творилось в стране в течение нескольких лет. Это тоже способствовало экономическому кризису в Греции. Но все же общая мировая политическая ситуация показывает, что ... Одним словом, Греция стала злокачественным наростом на теле здорового. 1 Тем, кто именно этого желал, могут порадоваться – им это удалось, Греция стала обузой для всей зоны евро. Интересен вопрос, ...
И все же Греция нуждалась в реструктуризации долга. 27 октября 2011 года Николя Саркози и Ангела Меркель договорились о списании 50% греческого долга. Всю ночь лидеры стран еврозоны решали эту проблему, и только рано утром было принято очень трудное решение. Наконец, похоже, что лидеры стран еврозоны осознали необходимость таких мер. Это решение сочеталось с рекапитализацией банков и другими экономическими реформами. Но нет таких мер, где все остаются в плюсе. Французский банк BNP Paribas оказался в сложной ситуации — прибыль банка снизилась втрое, а с конца июня стоимость акций банка упала на 45 процентов. Именно этот банк больше всего инвестировал в Грецию и другие страны дефолта, находящиеся под угрозой исчезновения. Также в одно мгновение долг был продан Испании, Италии и Португалии, поскольку в обозримом будущем эти страны могут объявить дефолт. Но Греция отреагировала довольно неожиданно. Пытаясь сохранить свою позицию, Георгиос Папандреу решил провести популярный референдум «Нужно ли принимать такую помощь?» Любой здравомыслящий человек понимает, что никто не согласится голодать и сократить свои расходы, и если бы такой референдум должен был состояться, более 90% греков, безусловно, проголосовали бы против таких мер.
Но Европейский Союз сильно запугал Грецию, заявив, что такое решение вызывает сожаление только из-за его ошибки. Премьер-министр в очередной раз обострил политический кризис в своей стране, однажды решив отменить этот референдум. 6 ноября 2011 года премьер-министр Греции Георгиос Папандреу встретился с лидером оппозиционной партии «Новая демократия» Антонисом Самарасом и объявил о своем решении подать в отставку. Это была попытка предотвратить быстрый беспорядочный дефолт и самопроизвольный выход страны из еврозоны. Такая перспектива становится все более вероятной из-за политического хаоса в Афинах, где правительство было заблокировано массовым недовольством населения необходимыми мерами жесткой экономии, которые требуются международным кредиторам. Это внешнеполитическое и внутриполитическое разделение превратилось в решение о его отставке, несмотря на то, что неделю назад парламент Греции проголосовал за доверие к премьер-министру. Теперь кто-то еще попытается вывести Грецию из долгового бремени.
Особенности финансовой системы Греции
... за заполнение декларации супруги. Иностранные граждане, которые имеют доход в Греции и планируют покинуть страну, должны заполнить декларацию и заплатить налоги, равные сумме, в которую ... предприятия не являются юридической компанией. Однако налоговые органы признают совместное предприятие как финансовую компанию, которая облагается подоходным налогом и при условии, когда совместные предприятия ...
Вывод
На мой взгляд, этот долг не может быть оплачен, а Греция должна и дефолтная, и масштабная. Все, что делается Европейским союзом, вызывает экономический спад и замедляет экономический рост Греции, одновременно увеличивая ее долг. То, что происходит сейчас, просто смешно, потому что кто-то должен оплачивать счета. Если они не хотят платить за евро, им придется оставить евро. Экономисты прогнозируют, что в 2012 году спад в греческой экономике составит 9%, из этого следует, что Греция разрушит всю еврозону. Мне кажется, что Греция должна взять пример из Аргентины, которая столкнулась с подобным кризисом в начале 2000-х годов. Аргентина объявила дефолт, сняла привязку своей валюты к доллару, провела некоторые реформы и через 3-4 года вернулась на прежний уровень. Отказавшись от евро и введя собственную валюту, курс которой будет соответствовать реальному состоянию экономики, Греция сможет восстановить свою конкурентоспособность на мировых рынках. Это будет означать повышение спроса на рабочую силу как со стороны местных, так и иностранных работодателей. Дефолт Греции станет для нее передышкой, будет время разобраться с налоговой системой и госимуществом. И риск дефолта в других странах уменьшится, если Европа наконец прекратит выбрасывать деньги и сосредоточит свои усилия на таких крупных странах, как Испания и Италия, которые, хотя и находятся в бедственном положении, по крайней мере, не так безнадежны.
Реальность такова, что в последние десятилетия Греция и многие другие европейские страны заимствовали и потребляли слишком много. И дефолт Греции станет еще одним знаком для инвесторов, что время долгов прошло, и в будущем они будут более осторожно вкладывать средства в долговые облигации. В последнее время страны просто застряли в долгах, и это можно сравнить с игрой в рулетку. В конце концов, играя в одну игру и выигрывая ее, возникает большое искушение играть во вторую. За последнее десятилетие «слишком много было сыграно». Но однажды наступает момент, когда вы понимаете, что у вас остались пустые карманы, и пережить это нелегко. Прямо сейчас пришло такое время, и если вы попытаетесь справиться с этим именно так, как это пытается сделать Европейский Союз сейчас, искусственно вводя деньги, которые вам еще предстоит дать, то это не поможет делу. Мы должны начать все сначала и привести в порядок всю систему. Мне кажется, в случае полного дефолта по евро, именно наше поколение должно будет расплатиться за «старые» долги.
