ВВЕДЕНИЕ, Возникновение финансово-промышленных групп (далее — ФПГ) в России связано с появлением, В соответствии с
Процессы интеграции решают весьма важные вопросы: от выживания отдельных организаций в отраслевых структурах до формирования межотраслевых хозяйственных комплексов.
Финансово-промышленная группа — одна из форм организации производственно-хозяйственных комплексов.
Финансово-промышленная группа (ФПГ) представляет собой форму сосуществования субъектов предпринимательской деятельности. Такой юридико-экономический «симбиоз» обусловлен рядом причин, прежде всего необходимостью расширения и поддержания кооперации между предприятиями, развитием хозяйственных связей. При этом финансово-промышленная группа (ФПГ) — не просто производственно-технологический комплекс, а прежде всего инвестиционно-финансовый институт или объединение технологических и экономически связанных производственных, торговых и финансовых предприятий.
В 1997 г. действовало уже 47 ФПГ, в них вошли 500 предприятий и организаций с более чем 3 млн работников. Эти ФПГ давали более 10% ВНП России. Статистика показывает устойчивую степень развития финансово-промышленных групп: на 1 ноября 2001 г. было зарегистрировано 86 ФПГ, в том числе 15 транснациональных (среди них — 10 межгосударственных), при этом их общая численность на 2003 г. увеличилась в среднем на 104 объединения.
В истории современные «финансово-промышленные группы» представлены своими прообразами — объединениями крупных торгово-финансовых компаний. Поэтому на начальном этапе развития финансово-промышленные группы определялись как «синтез» материальных ресурсов с производственно-потребительскими инструментами. Во многом «отголоски» истории показывают современное представление о подобных формах объединений юридических лиц.
На постсоветском экономическом пространстве термин «финансово-промышленная группа» употребляется в нескольких взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих значениях. Чаще всего им обозначаются любые формы относительно устойчивого взаимопроникновения промышленного и финансового капитала.
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
... эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и ...
На фоне существующего понятия финансово-промышленных групп отмечается некоторая «размытость» их определения в сравнении с иными корпоративными объединениями. Общие признаки, заложенные в понятие корпоративных структур, легко «обнаруживаются» в существующих формах объединений, что порой не позволяет четко установить сущность того или иного юридического формирования.
По мнению ряда авторов, такое неоднозначное понимание статуса ФПГ является результатом отраслевого деления российского права, возникшего еще в советский период развития нашего государства. В настоящее время, например, О.А. Беляева характеризует финансово-промышленные группы при помощи терминологии антимонопольного законодательства как «группа лиц» и «хозяйствующий субъект».
В настоящее время актуальность с теоретической и практической точек зрения приобретает вопрос, связанный с правовым анализом объединений коммерческих организаций в форме финансово-промышленных групп. Нечеткость законодательных формулировок приводит к достаточно широкому толкованию понятия «финансово-промышленная группа» в юридической науке.
Целью настоящей работы является проведение анализа понятия и законодательного регулирования деятельности ФПГ, путей реализации на практике закрепленных Гражданским кодексом РФ норм и принципов российского права, что значительно облегчает изучение специальных отраслевых юридических дисциплин.
Вышеуказанная цель реализуется посредством следующих основных исследовательских задач:
- изучение теории вопроса с учетом последних достижений научного прогресса;
- анализ развития отдельных норм права, касающихся создания и деятельности отдельных видов ФПГ;
- анализ имеющихся проблем в данной области права на современном этапе.
В числе доминирующих методов исследования, примененных автором в процессе изучения предмета использовались метод историко-правового анализа, систематически-структурного анализа, а также метод толкования правовых норм.
Объектом исследования настоящей курсовой работы служит само понятие финансово-промышленной группы, отличительные черты существующих видов и способов их создания. Предметом – нормы права, регулирующие вопросы создания ФПГ.
Данная тема нашла достаточно широкое освещение в трудах ведущих теоретиков и практиков в области предпринимательского права. Среди наиболее известных научных трудов российских ученых автору настоящего исследования представляется необходимым выделить научные труды доктора юридических наук, профессора Сергеева А.П., доктора юридических наук, профессора, Толстого Ю.К., доктора юридических наук, профессора Садикова О.Н., доктора экономических наук Бараненкова В.В. и других, на работы которых опирается автор в своей работе.
1 ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ ФИНАНСОВО- ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
Анализ современных тенденций в сфере экономики показывает, что интеграция банковского и промышленного капитала — характерная особенность и объективная закономерность возникновения и развития мощных финансово-промышленных объединений. В промышленно развитых странах указанная интеграция практически завершена, созданы и успешно действуют на внутреннем и внешнем рынках немногочисленные (по сравнению с другими предпринимательскими структурами) транснациональные компании (ТНК), финансово-промышленные группы (ФПГ), а также иные финансово-промышленные объединения. Так, в результате союза банковского и промышленного капиталов США были созданы крупные финансовые объединения в виде семейных групп (Морганов, Рокфеллеров, Меллонов и др.).
Финансово-промышленные группы: сущность и развитие (мировой опыт)
... финансово-промышленных групп во второй и третьей главе курсовой работы. Объектом исследования данной работы являются Финансово-промышленные группы в России и зарубежом. Предметом курсовой работы является экономическая сущность и значение Финансово-промышленных групп. Методологической основой курсовой работы ... интегрированных корпоративных объединений - финансово-промышленных групп, концентрирующих ...
Интересна практика срастания крупнейших концернов и банков в ФРГ (например, финансовые группы «Дойче Банк», «Дрезднер Банк», «Коммерц Банк»).
Крупные финансовые объединения действуют во Франции и других европейских государствах. Во Франции — это мощная нефтяная группа «Компани франсэз де петроль», нефтяная компания «Эльф-Акитен», в автомобилестроении — частная «Пежо» и государственная «Рено».
В литературе было высказано спорное мнение о том, что ФПГ как форма предпринимательского объединения является порождением отечественной экономико-правовой мысли1 . Ученые-экономисты, напротив, приводят примеры из мирового опыта создания ФПГ.2
В Японии выделяют два уровня группирования: киге сюдан (сюданы) и киге гуруппу (или кэйрэцу).
Основное их отличие заключается прежде всего в характере деятельности финансово-промышленных объединений и системе связей. Сюданы — это универсальные межотраслевые комплексы, объединяющиеся вокруг соответствующего банка и торговой фирмы. Связи между участниками сюдана скрепляются системой перекрестного владения акциями, перекрестным директоратом и т.д. В числе первого уровня необходимо в первую очередь назвать такие финансово-промышленные объединения Японии, как «Мицуи», «Мицубиси», «Сумитомо», «Фуе» («Ясуда»).
Киге гуруппу (кэйрэцу) представляют собой объединения преимущественно вертикального типа. В структуре кэйрэцу между головной (материнской) компанией и входящими в состав объединения предприятиями существуют различные виды связей, основа которых — производственный профиль материнской фирмы.
В современной России процесс формирования финансово-промышленных объединений, в том числе ФПГ, находится в стадии своего становления. Можно говорить о создании в Российской Федерации крупнейших холдингов, ФПГ и альянсов коммерческих банков. Например, в состав нефтегазового конгломерата входят Национальный резервный банк, Газпромбанк, КБ «Империал», РАО «Газпром», нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», внешнеторговое объединение «Газэкспорт» и т.д.
По оценкам президента ассоциации финансово-промышленных групп России О.Н. Сосковца, в настоящее время официальный статус ФПГ получили более 80 групп. В их состав вошли на добровольной основе 1000 промышленных предприятий и организаций, более 80 финансово-кредитных институтов. Общая численность занятых приближается к 4 млн. человек. Группы обеспечили прирост выпуска продукции на 3,5%, объем реализованной продукции — на 5%, экспорта — на 10%, инвестиций — на 6%. Такова статистика, но за ней скрывается положительная динамика развития финансово-промышленных групп в России.3
Менеджмент финансово-промышленных групп
... холдингов и концернов. Факторы влияющие на организацию финансово-промышленных групп, холдингов и концернов. Принципы организации финансов ФПГ, холдингов ... финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества». Для концерна характерны достаточно жесткая форма интеграции компаний концерн обычно является объединением ...
На банковском рынке происходит также концентрация и централизация банковского капитала. Быстрый рост группы банков, занимающих сильные позиции, наблюдается в Москве. Такое положение сохранится. Так, исторически Лондон является важнейшим финансовым центром.
Рост капиталов московских банков привел к расширению сферы их интересов как внутри России, так и за ее пределами. Например, КБ «Российский кредит» имеет дочерние банки в Киргизии, Туркмении, Грузии, Азербайджане. В обозримом будущем формирование финансовых объединений в России может завершиться и в виде семейных групп. Пока для этого завершения не наступил благоприятный момент.
В литературе (преимущественно экономической) отмечается положительный опыт становления и развития ФПГ в Южной Корее. В частности, на этапе становления рыночной экономики Южная Корея жестко закрыла свой рынок, создавая крупные структуры, с помощью которых завоевывала место на внешнем рынке. Что касается России, то здесь, напротив, наблюдается ничем не обоснованная открытость отечественной экономики для иностранных поставщиков (изготовителей).
Кроме того, используемые в Южной Корее авторитарный стиль руководства, патронаж государства, система государственных льгот близки и понятны российской экономике и политическому истеблишменту. Характерные черты восточной модели управления в большей степени соответствуют не только природе нашего общества, но и русскому менталитету.4
