Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Поэтому забота о финансах является одним из основных моментов и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему: «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчет о движении капитала» (форма №3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
Целью курсовой работы является проведение финансового анализа на примере ООО «Вектор».
Основными задачами, поставленными при написании курсовой работы, являются:
Выявление назначения и роли финансового анализа;
2)Рассмотрение методов оценки и анализа финансового состояния;
)Оценка финансового состояния на примере баланса и формы №2 ООО «Вектор».
)Формирование предложений по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
Глава 1. Теоретическая часть. Оценка финансового состояния предприятия как инструмент управления
1.1 Понятие и значение финансового состояния
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ ассортимента и оценка качества стеклянной посуды на материалах ...
... Охарактеризовать деятельность торгового предприятия - магазина «Энем» Проанализировать требования к качеству стеклянных бытовых изделий, методы оценки реальной конкурентоспособности продукции; Провести органолептическую оценку качества стеклянной посуды Провести оценку потребительских свойств стеклянной посуды. 1. Изучение ассортимента стеклянной посуды ...
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной основной задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Для управления предприятием необходимо иметь полную и правдивую информацию о ходе хозяйственных процессов и выполнения планов. Одной из функций управления предприятием является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления предприятием и регулирования хода хозяйственных процессов.
Бухгалтерский учет является главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Не зная методик бухгалтерского учета и содержания отчетности, трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность.
Основным документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский баланс. В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для удовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).
Финансовый анализ деятельности предприятия
... проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется ...
По данным баланса знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу определяется, сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса.
Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий, определяется влияние разнообразных факторов на результаты деятельности, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления предприятием, повышает его эффективность.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
финансовое состояние устойчивость анализ
1.2 Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия. Методика проведения анализа финансового положения предприятия
Предварительную оценку финансового состояния предприятия проводят по данным баланса предприятия, используя вертикальный, горизонтальный его анализ. Вертикальный анализ позволяет характеризовать структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей.
По данным формы № 1 годового отчета «Баланс предприятия» определяют изменения в составе имущества предприятия и источниках его формирования. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия
... Целью курсовой работы является проведение анализа финансовых результатов и анализа финансового состояния деятельности предприятия. Исходя из цели сформулируем основные задачи курсовой работы: изучить предмет, метод и задачи финансового анализа деятельности предприятия; рассмотреть методику анализа финансовых результатов деятельности предприятия; рассмотреть методику анализа финансового состояния ...
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если востребованность продукции предприятия носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.
В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль над своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, находящегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, в расходы предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Текущие активы образуются за счет, как собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы эти средства наполовину были сформированы из собственного капитала, наполовину — из заемного.
В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы;
- нормальное финансовое состояние — запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;
- неустойчивое финансовое состояние — запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования;
- кризисное финансовое состояние — запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:
Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
... база отчетности для анализа. Рассмотрим подробнее важнейшие формы финансовой отчетности. Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является ... финансовых показателях (форма № 4-ф), отчете о финансовых результатах (форма № 5-ф). Сведения о движении денежных средств организации ... о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и ...
А) запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;
Б) расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.
Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.
Финансовая устойчивость предприятия — это стабильность деятельности предприятия в свете долгосрочной перспективы.
Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:
- Невыполнение плана по производству и реализации продукции;
- Повышение себестоимости;
- Невыполнение плана прибыли — и как результат — недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;
- Высокий процент налогообложения;
- Отвлечение средств в дебиторскую задолженность;
- Вложение в сверхплановые запасы.
Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность — это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.
Формирование оборотных средств предприятия
... Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы). Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотных средств играет важную роль в ...
При оценке кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.
Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:
)коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
2)коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли
)коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.
Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.
Глава 2. Аналитическая часть. Анализ устойчивости предприятия на примере ООО «Вектор»
2.1 Общий анализ финансового состояния предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Анализ финансовой устойчивости организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам необходимо провести общий анализ финансового состояния, по данным бухгалтерского баланса, с целью получения предварительной оценки финансового состояния ООО «Вектор».
Экспресс-анализ всегда начинается с общего анализа финансового состояния, поскольку именно данный вид анализа выявляет больные статьи отчетности, а также направления дальнейшего анализа.
Таблица 1. Анализ структуры активов организации, руб.
Показатели актива баланса2011 год2012 год2013 годУд. вес в валюте баланса, %2011 год2012 год2013 год1. Внеоборотные активы Нематериальные активы180 000 220 000 270 000 4,39 5,02 5,83 Основные средства1 000 000 1 120 000 1 190 000 24,39 25,57 25,70 Прочие внеоборотные активы300 000 285 000 255 000 7,32 6,51 5,51 Итого1 480 000 1 625 000 1 715 000 36,10 37,10 37,04 2. Оборотные активы Запасы, в т. ч: 1 670 000 1 780 000 1 845 000 40,73 40,64 39,85 — сырье и материалы670 000 740 000 775 000 16,34 16,89 16,74 — готовая продукция1 000 000 1 040 000 1 070 000 24,39 23,74 23,11 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям140 000 132 200 140 000 3,41 3,02 3,02 Дебиторская задолженность420 000 322 800 250 000 10,24 7,37 5,40 Денежные средства360 000 460 000 575 000 8,78 10,50 12,42 Краткосрочные финансовые вложения30 000 60 000 105 000 0,73 1,37 2,27 Итого2 620 000 2 755 000 2 915 000 63,90 62,90 62,96 Баланс4 100 000 4 380 000 4 630 000 100,00 100,00 100,00
Организация и методика учета и аудита денежных средств предприятия ...
... ресурсами предприятия. На основании баланса предприятия (Приложение В,Д,Е) рассмотрим денежные средства в структуре оборотных средств предприятия КП "ЖЭО" за 2009-2011 гг. в табл. 3.2.1 Таблица 3.2.1 Денежные средства в структуре оборотных средств предприятия КП ...
Анализ данной таблицы показывает:
год:
Значительная часть активов предприятия представлена оборотными активами. В 2011 году удельный вес оборотных активов составил 63,90%, при этом значительный удельный вес оборотных активов в 2011г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,73% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2011 году 3,41%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия в 2011 г. составила 10,24%. Доля денежных средств в 2011 году составила 8,78%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка — она составила 0,73%.
Удельный вес внеоборотных активов составил 36,10%, при этом доля нематериальных активов составила 4,39%. Доля основных средств составила 24,39%. Доля прочих внеоборотных активов составила 7,31% в общей величине активов предприятия.
год:
Удельный вес оборотных активов в рассматриваемом периоде составил 62,9%, при этом значительный удельный вес оборотных активов обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,64% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия составила 7,37%. Доля денежных средств составила 10,50%. Доля краткосрочных финансовых вложений по сравнению с 2011 годом выросла и составила 1,37%.
Удельный вес внеоборотных активов составил 37,10%, при этом доля нематериальных активов составила 5,02%. Доля основных средств составила 25,57%. Доля прочих внеоборотных активов составила 6,51% в общей величине активов предприятия.
год:
Удельный вес оборотных активов составил 62,96%, при этом значительный удельный вес этих активов обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 39,85% в общей величине активов предприятия.
Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах организации составила 5,4%. Доля денежных средств составила 12,42%. Доля краткосрочных финансовых вложений по сравнению с предыдущими годами выросла, но все равно остается на низком уровне и составляет 2,27%.
Удельный вес внеоборотных активов составил 37,04%, при этом доля нематериальных активов составила 5,83%. Доля основных средств составила 25,7%. Доля прочих внеоборотных активов составила 5,51% в общей величине активов предприятия.
2.2 Анализ абсолютных показателей предприятия
На следующем этапе проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости рассматриваемой компании.
Анализ движения денежных средств предприятия
... Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств) предприятия за 2009 - 2011 годы. При написании курсовой работы были использованы следующие приемы анализа: сравнительный, метод абсолютных разниц, графическое изображение показателей ...
Результаты расчета представим в таблице №2 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости ООО «Вектор» за анализируемый период.
Таблица 2. Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия, руб.
Показатели2011 год2012 год2013 годАбсолютное изменениеЗа 2011-2012 годЗа 2012-2013 год1. Источники собственных средств (капитал и резервы) 2 370 000 2 862 600 3 489 520 492 600 626 920 2. Внеоборотные активы1 480 000 1 625 000 1 715 000 145 000 90 000 3. Долгосрочные заемные средства340 000 540 000 570 000 200 000 30 000 4. Краткосрочные заемные средства (КЗС) 1 390 000 977 400 570 480 -412 600 -406 920 Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2) 890 000 1 237 600 1 774 520 347 600 536 920 Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.3) 1 230 000 1 777 600 2 344 520 547 600 566 920 Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС) 2 620 000 2 755 000 2 915 000 135 000 160 000 5. Запасы (З) 1 670 000 1 780 000 1 845 000 110 000 65 000 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС-З) -780 000 -542 400 -70 480 237 600 471 920 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД-З) -440 000 -2 400 499 520 437 600 501 920 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (ОИ-З) 950 000 975 000 1 070 000 25 000 95 000
Указанные данные свидетельствуют о том что, на протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2011 году недостаток собственных оборотных средств составил 780 000 руб. В 2012 году он составил 542 400 руб. В 2013 году 70 480 руб.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 440 000 руб. в 2011 году. В 2012 году недостаток составил лишь 2 400 руб. В 2013 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499 520 руб.
Излишек общей величины источников формирования запасов в 2011 году составил 950 000 руб. В 2012 году 975 000 руб. и в 2013 году он составил 1070 000 руб.
Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО «Вектор» является неустойчивым т.к. запасы и затраты обеспечиваются в большей мере за счет заемных средств.
2.3 Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость, во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), а также от оптимальности структуры активов предприятия: в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:
) Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
... средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный ... ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для ...
Ка = СК / ВБ, (1)
где,
СК — собственный капитал;
ВБ — общая величина источников средств предприятия.
) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.
Кз/с = ЗС / СК, (2)
ЗС = ДСП + КСП, (3)
где,
СК — собственный капитал;
ЗС — заемные средства;
ДСП — долгосрочные пассивы;
КСП — краткосрочные пассивы.
) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:
Коб. з. з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)
Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.
) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, который определяется отношением:
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 — 0,6.
В рамках проводимого исследования рассчитаем представленные показатели для изучаемого предприятия, и, выявив закономерности их изменения, определим возможные угрозы и последствия, а также сильные стороны и преимущества организации. Указанный анализ, и его результаты приведем в следующей таблице.
Таблица 3. Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
Показатели2011 год2012 год2013 годАбсолютное изменениеЗа 2011-2012 годЗа 2012-2013 годСобственный капитал (СК) 2 370 000 2 862 600 3 489 520 492 600 626 920 Заемные средства (ЗС) 1 730 000 1 517 400 1 140 480 -212 600 -376 920 Коэффициент автономии0,6 0,7 0,8 0,1 0,1 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,7 0,5 0,3 -0,2 -0,2 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат1,4 1,6 1,9 0,2 0,3 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств0,4 0,4 0,5 0,1 0,1
В 2011 и 2012 гг. коэффициент автономии составил 0,6 и 0,7 соответственно. В 2013 году коэффициент автономии возрос и составил 0,8, т.е. коэффициент автономии находится в пределах нормы — это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2013 году коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составлял не менее 80%.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2011 году составил 0,7. В 2012 году произошло снижение коэффициента и он составил 0,5. В 2013 году снижение продолжилось и коэффициент составил 0,3. Это означает, что на 1 руб. собственных средств в 2011 году приходилось 0,7 руб. заемных средств. В 2012 году на 1 рубль собственных средств приходилось 0,5 руб. заемных средств, а в 2013 году на 1 рубль собственных средств приходилось всего лишь 0,3 руб. заемных средств т.е. предприятие является финансово не зависимым (от кредитных и других организаций), но все же прибегает к займам.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении всего отчетного периода неуклонно рос. В 2011 году его значение составило 1,4. В 2012 году коэффициент составил 1,6. В 2013 году он составил 1,9 — это означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.
Коэффициент маневренности находится в пределах нормы — это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть в ООО «Вектор», в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.
Глава 3. Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния ООО «Вектор»
.1 Направления оздоровления финансового состояния предприятия
Финансовое оздоровление — процесс разработки и осуществления комплекса мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического состояния предприятия. После проведения анализа и определения причин неудовлетворительного финансового состояния предприятия разрабатываются меры по финансовому оздоровлению.
ООО «Вектор» имеет устоявшиеся экономические связи, его ключевые контрагенты известны и занимают стабильное положение на рынке. Однако такое положение приводит к тому, что обслуживающая организация может впасть в зависимость от обслуживаемой, в страхе потерять ключевого партнера будет вынуждена идти на менее выгодные условия работы (рассрочка платежа, снижение стоимости услуг и т.д.).
Указанные обстоятельства приводят к замедлению оборота и необходимости привлекать дополнительные сторонние источники финансирования.
Для финансового оздоровления предприятия существуют определенные этапы и внутренние механизмы, представленные в таблице 4.
Таблица 4. Этапы и внутренние механизмы финансового оздоровления
Этапы финансового оздоровленияВнутренние механизмы финансового оздоровленияОперативныйТактическийСтратегический1. Устранение неплатежеспособностиСистема мер, основанная на использовании принципа «отсечения лишнего»—2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия) -Система мер, основанная на использовании принципа «сжатия предприятия»—3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде—Система мер, основанная на использовании «модели устойчивого экономического роста»
Для ситуации, в которой находится ООО «Вектор», наиболее подходящим является активизация рекламной деятельности, помимо безадресной рекламы рекомендуется проводить и адресную рекламу — оповещение потенциальных заказчиков о компании и ее деятельности и предложение заключить договор. Активные продажи особенно важны в случае осложнения финансового положения, когда есть риск потерять уже имеющихся заказчиков, а шанс на появление новых неуклонно снижается. Важной рекомендацией по выходу из кризиса может являться и смена вида деятельности, освоение новых производств, перенесение акцентов на прежде второстепенные виды деятельности.
Результаты проведенного анализа позволяют подобрать меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской (дебиторской) задолженности организации, в том числе и просроченной. Перечень этих мер включает следующие процедуры:
. Получение рассрочек платежа. Отсрочки и рассрочки по платежам предоставляются предприятию путем изменения срока уплаты просроченной задолженности. Как правило, под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок.
Под рассрочкой понимается «растягивание» платежа, дробление его на несколько более мелких, осуществляемых в течение некоторого периода.
. Зачет взаимных требований. Такой зачет предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий. Взаимозачет может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей).
Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход предприятия, например, как его выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.
. Новация задолженности в заем. Задолженность неплатежеспособного предприятия, в том числе просроченная, другим предприятиям может быть переоформлена в качестве займа.
. Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные. Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные осуществляется корректировкой соответствующих хозяйственных договоров, перенесением сроков платежей по ним на период более года. Соответствующие суммы обязательств должника переходят из разряда краткосрочных в долгосрочные. Тем самым улучшаются показатели краткосрочной ликвидности.
. Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника. В зависимости от состава активов, направляемых на погашение задолженности, и формы сделок, рассматриваемая процедура имеет следующие основные разновидности:
обмен задолженности на акции;
погашение задолженности долговыми ценными бумагами;
продажа долговых обязательств;
погашение задолженности под залог имущества;
погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.
. Списание задолженности. Процедура заключается в списании имеющейся задолженности предприятия по обязательствам перед контрагентом без оплаты или использования других видов имущества. Частичное списание задолженности увеличивает рыночную стоимость долговых обязательств должника, что обеспечивает выигрыш для кредиторов.
3.2 Перечень мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «Вектор»
В ООО «Вектор» наблюдается замедление оборачиваемости товарных запасов. Компания в состоянии выйти из кризисной ситуации за счет определенных мер, которые руководство может предпринять. В частности, для оптимизации структуры оборотных средств и ускорения процесса оборачиваемости предлагается:
. Снизить до минимально необходимого уровня величину запасов. Аналитики организации рассчитали, что величина стоимости запасов в 275 000 руб. является нормальной для обеспечения бесперебойной работы хозяйственных служб. Остальное — запасы «на черный день», на случай существенного срыва поставок и т.п. С учетом планируемых усилий со стороны маркетинговой службы планируется привлечение стабильных поставщиков с проверенной деловой репутацией.
Снижение величины запасов достигается посредством отпуска в производство накопившихся товарно-материальных ценностей. В том случае, если будут выявлены частично утратившие свои свойства запасы, будет принято решение по их реализации в качестве вторсырья. Тем самым организация достигнет оптимальной величины товарного запаса и освободит часть складских помещений для последующей сдачи в аренду.
. Снизить запасы готовой продукции. По строке «готовая продукция» отражается завершенные, но не сданные заказчику проекты. Отдел продаж предполагает активно взаимодействовать с заказчиками, с тем, чтобы готовые проекты в минимальные сроки принимались заказчиком. Аналитики рассчитали минимально необходимые запасы готовой продукции на уровне 300 000 руб. Эта сумма соответствует объему выполненных, но не принятых заказчиком работ, либо таких работ, сдача которых откладывается по причине отсутствия возможности погасить задолженность.
. Сумму НДС к возмещению планируется уменьшить посредством ввода в эксплуатацию незавершенного строительства, на которое он приходится.
. Сокращение дебиторской задолженности планируется обеспечить за счет усиления работы с должниками, переходу на частичную предоплату, обеспечения принудительного взыскания задолженности. Сумма дебиторской задолженности по итогам следующего периода планируется на уровне 105 000 руб. Эта величина является своеобразным поощрением для стабильных и стратегически важных покупателей, которым отдел маркетинга предоставляет льготу в виде рассрочки платежа на небольшой срок (1-2 месяца).
. Предполагается приращение выручки за счет увеличения объема работ и несущественного роста цен на продукцию. Анализ рынка показал, что, при равных ценах на продукцию и услуги, ООО «Вектор» обеспечивает более высокое качество и более короткие сроки выполнения заказа. Маркетинговая служба предполагает, что заказчики в состоянии доплачивать некоторую величину за эти удобства.
Вторым направлением работ по выходу из сложной ситуации является повышение рентабельности производства. Это предполагается достигнуть за счет:
. Изыскания более дешевого сырья. Анализ рынка показывает перенасыщение рынка сырья, кроме того, готовятся к пуску и новые мощности по производству сырья для строительной отрасли. Это неизбежно приведет к превышению предложения над спросом, а, как следствие, к падению цены. Таким образом, организация имеет возможность без потерь в качестве продукции получить лучшее сырье по более низкой цене.
. Установления конкурентных цен, адекватных качеству продукции, указано выше. Эта мера приведет к росту выручки, а, следовательно, увеличению чистой прибыли.
. Агрессивной рекламной политики, в том числе прямых продаж, что позволит привлечь новых покупателей, и, следовательно, увеличить объем реализации продукции. С учетом роста цены и снижения себестоимости, данная мера позволит увеличить сумму чистой прибыли.
Помимо прямых мер воздействия на показатели рентабельности и ликвидности, предполагается проведение и иных, не менее важных, мер по оздоровлению. В частности:
. Оптимизировать объем собственных и заемных средств в структуре предприятия. С учетом высокорентабельной деятельности, ООО «Вектор» считает целесообразным максимально увеличить долю собственных средств в структуре капитала, величина заемных средств по итогам следующего периода предполагается на уровне 170 000 руб., что составляет 3,6% от валюты баланса. Такая величина заемного капитала позволит организации быть полностью независимой от стоимости заемного капитала, а значит, мало подверженной риску банкротства даже при условии ухудшения конъюнктуры рынка.
В целом можно отметить, что финансовое состояние организации в 2014 году станет более устойчивым, т.к. предприятие для финансирования своей основной деятельности фактически прекратит использовать заемные средства.
Таким образом, применив предложенные в предлагаемой работе меры, общество с ограниченной ответственностью сможет преодолеть ряд негативных моментов и стабилизировать финансовое состояние.
Заключение
Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.
Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.
Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. В ходе первой главы данной курсовой работы выявлены основные источники информации для осуществления финансового анализа: бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.
Финансовое состояния предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.
В ходе написания второй главы и анализа баланса организации сделаны следующие выводы:
)Основная часть активов предприятия представлена оборотными активами. При этом значительный удельный вес оборотных активов приходится на запасы
2)На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдается нехватка собственных оборотных средств. Недостаток собственных и долгосрочных заемных средств в 2011 году в размере 440 000 руб. перерастает в избыток в 2013 году на сумму 499 520 руб. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.
)В ходе анализа показателей финансового состояния видно, что предприятие является финансово независимым, изредка прибегая к заемным средствам
)В течение всего периода наблюдения на предприятии наблюдается излишек собственных средств, который с каждым годом только рос.
В третьей главе работы даются следующие рекомендации для руководителей организации:
следует предпринять меры для уменьшения размера величины запасов предприятия, что приведет к освобождению складских помещений и дополнительной прибыли;
для повышения рентабельности предприятия рекомендовано установление конкурентных цен за счет более низких по стоимости ресурсов и продвижение активной рекламы своей продукции;
оптимизировать объем собственных и заемных средств в структуре предприятия.
Литература
1.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: «Финансы и статистика», 2010 г.
2.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа — М.: Финансы и статистика, 2010 г.
.Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Ф. и Ст., 2012 г.
.Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — 2011 г.
.Бородин И.А. Теоретические основы финансов предприятий. — РГЭА: Р-н/Д., 2010.
.Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия. — 2010 г.
.Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности. — 2010 г.
.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Издательство «ДИС», 2010 г.
.Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ. /под ред. Табалиной С.Д. — М.: Аудит, Юнити, 2013 г.
.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Изд.5-е, перераб. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2010 г.
.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — М.: ООО «ТК Велби», 2012 г.
.Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 2013 г.
.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ДиС, 2013 г.
.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: ДиС, 2011 г.
.Репин В.В. Внедрение управления финансами предприятия. — 2012 г.
.Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление. — 2014 г.
.Рогова, Е.М. Финансовый менеджмент: учебник для вузов — М.: ЮРАЙТ, 2011
.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2010.
.Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпресссервис, Экоперспектива, 2012 г.
.Финансовое планирование и контроль: Пер. с англ. /Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. — М.: Инфра-М, 2013 г.
.Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: Инфа-М, 2013 г.
